乡村金融国内案例及解决方案
1
乡村金融需求与痛点2
乡村金融国内案例3
乡村金融产品设计4
总结与提问
一、乡村金融的需求与痛点
乡村金融市场痛点——供给侧改革的紧迫性
?国办发〔2014〕17号《国务院办公厅关于金融服务“三农”发展的若干意见》指出：农村金融仍是整个金融体系中最为薄弱的环节。文件提出要深化农村金融体制机制改革，大力发展农村普惠金融，创新农村金融产品和服务方式，稳步培育发展农村资本市场
需求侧
?便捷的小额贷款支持种植、养殖
?种粮能手、养殖大户实现规模化生产，需要大笔收购资金，大规模农机农资投入
?农民最大财产为宅基地和承包土地，缺乏商品化流动渠道
?城市资本尝试乡村投资，回报周期长
供给侧
?乡村金融网点少，单笔金额少，传统银行审批流程需要抵押，信审、担保、还款证明等系列文件?传统亲友间借款，经营贷加历年经营留存不足以支持快速扩张
?集体产权用地的抵押、估值贷款需要政策和法律突破
?缺乏有效的资本退出途径，融资难
二、乡村金融国内案例
一、普惠金融案例——河北易农科技
?国家政策：2013年11月12日，第十八届三中全会正式提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”，2016年1月，《推进普惠金融发展规划（2016-2020）》印发。2017年5月，《政府工作报告》提出大中型商业银行设立“普惠金融事业部”
?市场数据：截至2016年末，全国累计为1.72亿农户建立信用档案，已有近9248万农户获得银行贷款，贷款余额2.7万亿元。农村地区基本实现家家有账户、补贴能到户
?具体案例：
?乡邻小站是宜农科技在全国打造的村一级电商、金融、便民服务平台，在各个行政村引入网络购物，与银行合作在农村建立惠农金融服务站，提供便民支付、代缴费、物流快递等综合服务内容，致力于让中国亿万农民足不出村就能享受到各类方便、快捷、高效的现代化服务
?站点业务首先依托国家一系列金融助农政策，与大型商业银行合作在农村网点开展便民服务，向农民提供取、汇、转、贷等普惠金融支持。进而以金融的刚性需求作为粘着农民客户群的核心手段，丰富服务体系，叠加便民缴费、网络代购、团购订制、收发快递等新业务。
?公司实行“轻”运营模式，各项业务合作以平台模式为主，引导各行业知名服务商提供产品和服务进村，宜农站点负责落地引流和营销。宜农科技在河北省农村为某国有银行全年揽储达到300亿元，成为各家金融机构延伸到乡村的金融产品超市和引流平台
二、宅基地抵押贷款——浙江义乌经验
?国家政策：“两权”抵押贷款试点是党的十八届三中全会确定的重点改革任务。2015年8月，国务院出台了《国务院关于开展农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点的指导意见》（国发[2015]45号）正式启动“两权”抵押贷款试点工作。2016年人民银行会同相关部委出台了抵押贷款试点暂行办法，确立了232个农地抵押贷款试点县（市、区）和59个农房抵押贷款试点县（市、区）并建立了“两权”抵押贷款专项统计制度。
?市场数据：有的试点县成立政府性农业担保公司，分担抵押贷款风险，有的金融机构推出“两权+第三方担保”，有的推出农房小额保证保险贷款等，对于抵押物，有的试点地区成立土地收储公司，有的将产权反抵押给第三方。截止2016年末，232个农地抵押贷款试点县地块余额140亿，59个农房抵押贷款试点县贷款余额126亿元。
?具体案例：
?2015年12月28日义乌市北苑街道黄杨梅村的村民季建中用自家的农村宅基地作为合法抵押，从义乌农村商业银行北苑支行拿到了30万元贷款，用作经营流动资金。这是全国人大授权国务院在义乌等59个试点县(市、区)行政区域暂时调整实施物权法、担保法关于集体所有的宅基地使用权不得抵押的规定，允许以农民住房财产权(含宅基地使用权)抵押贷款后，金融机构依法发放宅基地抵押贷款的第一单。
2016年9月始，义乌与中国国土资源经济研究院合作，率先在全国共同开展农村宅基地基准地价
课题研究。2017年6月12日，市政府第六次常务会议审议通过了《义乌市宅基地基准地价成
果》。
基准地价建立后，根据基准地价，村民季建中家地处北苑街道的宅基地被列入第三档的基准地价，
义乌市农商银行最终评估出300万元的价值。他以评估价6折的标准申请到了180万元的贷款。
这多出来的150万元贷款归功于义乌首个宅基地基准地价体系的建立。
义乌共有24家金融机构开展宅基地抵押贷款业务。累计办理宅基地抵押登记1475宗，贷款金额
共计8.6亿元。
三、普惠金融改革试验特区——河南兰考
?国家政策：2016年12月，经国务院同意，人民银行、发改委、财政部、农业部、银监会、证监会、保监会联合河南省人民政府印发《河南省兰考县普惠金融改革试验区总体方案》，兰考县成为全国首个国家级普惠金融改革试验区。试验区自批复以来，紧扣总体方案开篇布局，围绕“普惠、扶贫、县域”三大主题
?市场数据：兰考初步形成了“以数字普惠金融为核心，以金融服务、普惠授信、信用建设、风险防控为基本内容”的“一平台四体系”普惠金融模式，普惠金融一网通”数字普惠服务平台(APP）。信贷风险防控也可通过平台积累的“海量”数据实现。目前平台注册用户量全省近100万、兰考县4.5万，“普惠通”APP兰考县下载量破万；拓展上线近300个生活缴费项目，涵盖水、电、气、暖、通信等民生领域，累计办理各类业务13万笔、交易金额超过1亿元。
?产品设计：按照“宽授信、严启用、严管理”原则创新推出普惠授信产品，农民有正当生产经营项目且符合“三无”条件（无拖欠贷款本息、被列入银行黑名单；无赌博、诈骗等不良行为；无游手好闲、好吃懒做等“懒汉”习气），提出申请即可免抵押、免担保获得额度3万元（目前已提至5万元）、利率不高于6.75%的贷款支持，有效打破了农民小额信贷门槛。通过普惠授信让农民先有授信额度，申请贷款时再采集农户信息，农民在使用贷款中积累信用记录、培养信用习惯。金融机构根据农户信用等级变动情况调整授信额度和贷款利率，实现信用与信贷的互促相长。
?按照“共同参与、权责利对等”原则，创新建立“四位一体”、“分段分担”的风险分担机制，支持普惠授信业务开展。“四位一体”即政府、银行、保险及担保机构共担风险；“分段分担”即把普惠授信不良率划分为“2%以下、2%—5%、5%—10%、10%以上”四段，不同区间内四方担责不同。同时，设置“风险隔离”机制。
?补充案例：浙江东阳农行推行“农村金融自治”，不用抵押，随借随还，每月利息6.5厘，引入东阳多个农村。采用“六自”原则，即“”农户自荐，担保自组，借款自助、用款自律，还款自由，守信自励“。村民贷款不是直接向银行申请，而是村里自由组合4-5个联保村民，向村委申请，由村委审核公示后再提交银行审核，最终发放贷款。
?总结：a、授信主体由农户个体转为合作组织担保，降低单一农户风险b，小额为主，批量简化处理，利用大数据和互联网信息手段建立海量信用模型
四、地方政府专项债——四川省泸县乡村振兴专项债
?国家政策：2018年3月份，财政部下发《关于做好2018年地方政府债务管理工作的通知》要求，合理扩大专项债券使用范围，鼓励地方创新和丰富债券品种，按照中央经济工作会议确定的重点工作，优先在重大区域发展以及乡村振兴、生态环保、保障性住房、公立医院、公立高校、交通、水利、市政基础设施等领域选择符合条件的项目，积极探索试点发行项目收益专项债券。
?市场数据：2018年政府工作报告中提出今年安排地方专项债券1.35万亿元，要求优先支持在建项目平稳建设，合理扩大专项债券使用范围。
2018年前7个月，我国地方政府共发行专项债5632亿元。
?据Wind的数据，其中只有1847.87亿元是新增专项债券，相比全年1.35万亿元的额度，尚有近1.17万亿元规模有待年内释放。
首单案例：
背景：2015年3月，泸县列入全国农村宅基地制度改革试点县,2016年9月增加了集体经营性建设用地入市改革、
土地征收制度改革试点事项。三年来，泸县的改革试点，总体呈现出耕地总量不减少、建设用地有保障和农村资
产活化。
2018年8月20日，四川省人民政府发行的2018年四川省泸县乡村振兴专项债券在上海证券交易所发行，本次发
行的专项债券(一期)评级为AAA级，发行总额为5亿元，期限5年。募集资金用于泸县乡村振兴项目建设，包括宅
基地制度改革、产业发展、基础设施、生态环境保护4大类。这是全国首单乡村振兴专项债券。
根据信息披露文件，泸县乡村振兴示范项目总投资约为30.32亿元，建设期为三年，其中泸县财政资本金筹资14
亿元，占总投资的46.16%；专项债券筹资16.32亿元，占总投资的53.84%。2018年项目计划投资18.24亿元，
其中泸县财政资本金出资7.18亿元，专项债券出资11.06亿元，此次发行的是第一期债券，发行额5亿元。
数据来源：wind网站，国家部委网站，四川在线网站
?项目案例
?2016年7月20日，云南文产巴拉格宗入园凭证资产支持专项计划（简称巴拉格宗ABS）在深圳交易所挂牌，是深交所的首单贫困地区资产证券化产品?项目背景：云南香格里拉县特色旅游产业优势明显，该县也是国家扶贫工作重点县，少数民族集中区
五、资本市场扶贫——云南文产巴拉格宗ABS
基础资产香格里拉县巴拉格宗景区及其设施为基础资产，包括普达措，虎跳峡等著名景点
还款来源以入园凭证为未来主要收益来源
总规模8.4亿元。
其中优先级8亿元，次级0.4亿元。
期限优先级资产期限分为4年，5年，6年，7年共计四种，次级期限为七年
资金用途用于景区的后期改造建设和景区质量提升
利率加权平均发行利率为6.89%
数据来源：《中国农村金融服务报告2016》
六、土地流转调剂资金——全国首例跨省土地指标调节
?国家政策：2017年1月，党中央、国务院发布《关于加强耕地保护和改进占补平衡的意见》首次提出，耕地占补平衡要探索以县域自行平衡为主、省域内调剂为辅、国家适度统筹为补充。2018年3月26日，国务院办公厅印发《跨省域补充耕地国家统筹管理办法》（以下简称《统筹办法》）和《城乡建设用地增减挂钩节余指标跨省域调剂管理办法》（以下简称《调剂办法》），两份文件分别指出，跨省域补充耕地资金和城乡建设用地增减挂钩节余指标跨省域调剂资金，都将全部用于巩固脱贫攻坚成果和支持实施乡村振兴战略。同时，两份文件分别确立了跨省域的耕地占补平衡机制和跨省域的城乡建设用地增减挂钩节余指标流转机制
?市场数据：原国土部2017年汇总结果显示，全国耕地后备资源总面积8029.15万亩。从区域分布看，耕地后备资源主要集中在中西部经济欠发达地区，其中新疆、黑龙江、河南、云南、甘肃等5个省份后备资源面积占到全国的二分之一，而经济发展较快的东部11个省份之和仅占到全国
15.4%。
?具体案例：
?2017年12月28日全国首例跨省域土地流转协议签订，是由四川的乐山市马边县，向浙江省绍兴市越城区签约流转节余指标7000亩，协议总金额
50.4亿元，亩均价格72万元，签订协议后绍兴市越城区已一次性支付马边县1亿元预付款到账。相比其他省，四川省补充耕地资源十分丰富。据
四川国土系统初步统计，四川各地已上报约8万亩补充耕地指标交易需求，争取将贫困地区补充耕地节余指标上报纳入国家统筹，承担补充耕地任务。
?四川于2013年便开始启动补充耕地跨市州易地交易。至今已完成跨市州易地交易80余批次，面积18万余亩，涉及资金32亿余元。
数据来源：wind网站，国家部委网站，新闻网站
七、农产品种植“供应链金融+土地流转信托“——农管家模式
?国家政策：2014年，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于引导农村土地经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》。农业用地流转出现转机，金融入场新机遇出现，信托、股权投资等模式落地开花。
?市场案例：土地信托支持种粮大户，实现土地流转
?第一阶段：支农贷款
农管家在成立之初，并未直接尝试土地流转这一新领域，而是从传统助贷业务入手，为农户提供种植贷和养殖贷。在助贷业务中，农管家作为资金端和农户间的“桥梁”，在整个流程中参与贷前风控、贷中服务、贷后管理等环节。在风控环节和贷后管理中，农管家主要考察农户的经营能力。以种植贷为例，农管家通过线下运营人员对农户进行尽调，维度包括管理的土地面积、土地质量、过往经营业绩、当前种植情况等。
?第二阶段：土地流转信托
通过助贷业务，农管家积累了种植大户的信息，对其经营能力有所掌握，从中选择有能力、有意愿成为种植经营合伙人的农户及合作社，开展土地流转信托业务。
2017年，农管家开展土地流转信托试点，与吉林信托合作2200万的信托项目，成果斐然。在此基础上，农管家2018年土地流转业务初步上了规模，募集资金达数亿元，在信托的交易结构中，农户和合作社的自有土地做信托计划的劣后级，基金募集资金作为优先级。信托计划成立以后，用募集的资金去承包更多的土地，再交给劣后级的合作社和农户去经营。
数据来源：农管家微信公众号新闻采访报道
八、围绕乡村电商物流的综合金融服务——湖北农行E农管家
?具体案例
?项目背景：湖北白沙洲市场是中国农产品交易有限公司旗下最大的农产品批发市场，年交易额240亿元，该市场由传统的市场租售管理向电商服务转型，农行湖北省分行将“E农管家”与农产品交易公司的电商平台对接。
?金融平台
?“E农管家”是针对经销商（村级超市）和批发商（特约商户）打造的线上线下供货一体化的电商服务平台。实现了“县域集群批发商+农家店+农户”的金融服务，截止2016年底，湖北省分行已经营销上线560户省城大型供货商和2000多户县域批发商，打造“市县专业市场批发商+农家店+经销商+农户”的模式，上线湖北省内33个大型批发市场，市场商户2200多户，交易金额172亿元
?农户和商户无需自行搭建平台，可以直接利用农业银行提供的商务金融云服务，实现农业生产资料采购及农产品分销的电商化。农行提供全程供应链金融服务
?产品模式：
?一、提供信贷服务，为商户的商铺购买租赁提供融资，为养殖户融资，下游经销商融资提供资金
?二、提供支付结算服务，多种线上线下终端设备支持供应商，市场商户，下游采购商的买卖交易，消费结算，场租费，水电费，物业费等先进
?三、延伸金融服务，对商户和上下游客户提供代收代付，投资理财，私人银行，进城购房按揭等多种产品
数据来源：湖北农行网站，E农管家网站，《中国农村金融服务报告
九、“保险+期货”大宗农产品金融创新——大连商品交易所锦州义县玉米期货案例
?市场数据：农业保险已经成为农村经济发展的稳定器，截止2016年，农业和保险保险金额达到2.16万亿元，累计向2.4亿户次支付赔款1544亿元。2016年，中央财政保费补贴158.30亿元，撬动风险保障2.16万亿。
?具体案例：2015年8月14日，大连商品交易所联合中国人民财产保险股份有限公司、新湖期货子公司-新湖瑞丰和锦州义县桂勇玉米种植专业合作社、义县华茂谷物种植专业合作社签订了玉米价格保险合同。
?第一阶段：买保险，保险公司承担价格风险，农民为1000吨玉米购买了农产品价格险产品，支付115.8元/吨保费，保障玉米售价超过2160元/吨、；第二阶段：通过场外期权实现“再保险”（国内的场内期权尚未上市），保险公司支付96.6元/吨的权利金，购买期货子公司的场外看跌期权产品；第三阶段：通过期货市场进行“风险对冲”，期货子公司利用专业优势，在期货市场进行看跌期权复制，实现风险对冲
?结果：在本案例的最终赔付中，到期的期货价格低于目标价格，农民合作社通过保险产品获利12.56万元，人保财险公司通过购买场外期权实现风险对冲，获利1.92万元，期货公司将期权权利金收入和期货市场对冲亏损抵扣后，盈利1.2万元。该产品为农户免收农产品市场价格波动造成的收入减少提供了保障，也为保险机构提供了“再保险”功能。
?基本原理：保险公司基于期货市场上农产品期货和现货价格，开发农产品价格险，农民或者农业企业通过购买保险公司的价格险，确保收益。保险公司通过购买期货公司风险管理子公司的场外期权产品进行再保险，对冲农产品价格下降的风险，期货公司风险管理子公司在期货交易所进行相应的套期保值操作，将风险分散到市场投资人。
数据来源：《中国农村金融服务报告2016》
案例成功经验总结
1、紧密依托国家政策导向
2、充分利用银证保多种金融手段
3、发挥“互联网+金融”创新优势
4、因地制宜构筑信用风控体系
三、乡村金融产品设计
乡村土地金融产品设计要点——回归金融本质思考
金融的本质，归纳起来，就是三句话：
第一句话，为有钱人理财，为缺钱人融资。
第二句话，信用、杠杆、风险。
第三句话，为实体经济服务
金融的精髓就是把握好三者的“度”，设计一个信用可靠、风险较小、不容易坏账的杠杆比
——全国人大财经委员会副主任委员黄奇帆
产品设计（金融服务）
钱到哪里去？（资产端）
钱从哪里来？（资金端）
金融产品设计
信用基点
土地
乡民
农产品金融产品
宅基地使用权抵押
跨省土地指标调节
产业园区融资
土地流转基金
信用互助贷款
小额担保贷款
供应链金融
贸易流通融资
农产品期货
农产品保险
四、总结与提问环节
微笑草帽金融研究所的五条产品线
1、私募股权基金
?围绕集体土地确权机遇，以结构化金融产品的集成创新为突破，围绕乡村一级土地整理和开发设计私募产品
2、地方政府专项债
?优先在重大区域发展以及乡村振兴、生态环保、保障性住房、公立医院、公立高校、交通、水利、市政基础设施等领域选择符合条件的项目，积极探索试点发行项目收益专项债券。协助地方平台发行专项债为乡村基础设施提供长期低成本资金。
3、专项补助基金
?围绕自然生态保护专项补偿，跨区土地流转，建设用地指标增减挂钩、农田占补平衡等乡村土制度改革专项领域提供专业融资顾问服务
4、普惠金融
?依托国有资本参与成立的乡村专业合作社，与农信社、农商行、城商行、保险公司以及担保机构合作，为合作社农户和经营户提供宅基地抵押贷款、小额信用贷、农业经营性贷款，提供普惠金融服务
5、供应链金融
?绕农产品种植，养殖产业链，与采购商及专业农户，粮食储备机构合作，协助区域政府和品牌机构设立农管家平台，为农户提供农机
租赁，化肥，种子等综合服务，围绕农管家提供供应链金融服务，以及短融、农业保险，农产品期货套保服务。
一、案情 1998年俄罗斯金融市场动荡加剧。继5月19日股价和债市价格大幅下跌后，8月份，国内经济恶化，8月17日，俄罗斯政府在无路可退的情况下被迫宣布实行新的卢布“汇率走廊”，使得俄金融市场投资者的心理防线崩溃，最终引发了一场俄独立以来积蓄以久的、最为严重的金融危机。 1998年8月17日，俄政府及中央银行发表了“联合声明”，对俄国内出现的金融危机采取“三大措施”，具体内容包括： 1.扩大卢布汇率浮动幅度。放弃1997年11月11日宣布的1998～2000年“外汇走廊”，即6.2卢布兑1美元，浮动幅度正负15%。从8月17日起，这一走廊扩大到6～9.5卢布兑1美元，卢布在此范围内浮动。外汇市场当天的成交价，即是央行的官方汇率 2.延期清偿内债。1999年12月31日前到期的国家短期债券转换成新的国家有价证券，期限和收益率等条件另行公布。在转换手续完成前国债市场停止交易。前些时候，俄政府曾号召国债持有者在自愿基础上将债券转换成7年期和20年期的外汇债券，利率在12%以上。但在700多亿美元的内债市场上，响应者寥寥，同意转换的债券，仅有44亿美元，没能解决内债问题。 3.冻结部分外债。俄商业银行和公司从国外银行、投资公司等处借到的贷款、用有价证券作担保的贷款的保险金，以及定期外汇契约，其支付期冻结90天。同时禁止国外投资者将资金投入偿还期在一年以内的卢布资产。政府强调，“冻结”不涉及政府借的外债。 “三大措施”出台后，俄国内金融危机并未得到缓解，相反，对俄政治、经济和社会产生了巨大的负面影响。 1.金融市场上出现汇市乱、股市跌、债市瘫的局面。卢布同美元的比价由8月17日的6.3:1暴跌为9月9日的2 2.4:1，贬值257%，6天后又反弹为8.9：1。升值150%。俄罗斯交易系统股价综合指数从上年的230点跌为约40点；日交易额从危机前的近亿美元跌至最低时期的数十万美元。进入欧洲企业500强的俄罗斯14家工业企业的股票总市值由一年前的1140亿美元缩水为160亿美元。俄债市停业近4个月，4360亿卢布国债券的重组方案迟迟未能实施，政府债券在国际市上的市值仅为面值的6%。 2.受冲击最大的是尚处于“婴幼时期”的银行系统，其总资本、存款和贷款均减少了1/3。1998年第三季度，俄1500家银行中有590家亏损。在即将开始的银行系统重组中，近一半银行将被迫宣布破产。 3.金融危机使卢布贬值70%，失业人数大幅上升，生活在贫困线以下的人口由年初的1/5增至年底的1/3，90%以上的居民生活水平下降。
未来中国金融行业创新发展趋势 2016年以来，以P2P为代表的互联网金融受到了比较严格的监管，在资本市场的表现也不如前一段时间火热，越来越多的互联网平台开始换上科技金融（Fintech）的外衣，希望借此绕开严苛的监管条件。然而，无论如何装扮，都无疑希望套上金融业务的光环，尤其是要注意的是，在一轮又一轮的热词概念炒作的背后，监管套利的风险不可忽视。但什么是Fintech，什么是Fintech企业，在概念上还存在一些分歧，而导致分歧的主要原因是对金融与科技的本质认识有所偏差。可喜的是日前央行强调要划清互联网金融和Fintech的界限，指出Fintech企业要与持牌机构合作才能从事金融业务，明确了“技术是技术，金融是金融”，为进一步规范和监管奠定了基础。同时，从中我们也可以看出金融行业未来创新发展的趋势，是寻求金融与科技的结合，在新科技与专业性中寻求平衡与发展。 从技术提供者到金融行业的创新者 在新技术运用与金融专业的结合过程中，“互联网金融”概念在国内风光无限，而“金融科技”则是国外较为普遍的提法。显然，金融科技的范畴远远超过了互联网技术，还包括智能机器人、VR、生物验证技术等新科技的方方面面。同时“金融科技”概念强调在金融体系中更积极地更多地融入现代科技元素，提倡利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险控制和平台管理。 单纯从字面上看，金融科技（Fintech）可以理解为金融服务和科技的结合，而所谓的金融科技企业的本质，则更应该体现为面向金融机构提供金融服务的系统开发和技术提供者。金融科技（Fintech）并不是一个从天而降，从金融行业外部突然冒出来的特殊领域，追根溯源，可以说是过去数十年金融机构不断进行大规模IT投资而催生领域。 从美国专业杂志American Banker近年来公布的Fintech企业情况可以看到一个明显的变化趋势就是，该类企业逐渐从金融行业的技术提供者变身为金融服务的提供者。早期的Fintech企业主要是指向金融机构提供具有更强金融专业功能的，更高安全度和信赖程度的IT系统供应商。然而，最近越来越多的Fintech企业更加倾向于向用户直接提供金融服务。服务的领域覆盖了家庭账单管理、会计软件、贷款、结算等诸多方面。以前站在金融科技前沿的这些IT企业，悄然变身为金融领域的创新者（或称为搅局者），以至于到目前来看，在人们的视野中形成一种错觉，就是认为“Fintech企业”就等于从事金融服务的企业。 追求新技术与金融专业性的平衡发展 从曾经集中于系统的研发，为金融行业提供金融技术支持，到现在开始面向用户直接提供金融服务，反映出现代金融的发展趋势的特征是在IT技术与金融专业性之间寻求平衡。 以银行业为例，全国性结算系统的开发和运营，自动取款机（A TM）的普及，以及近年来的网络银行，智能手机应用软件等等的发展，无论是从消费者的角度，还是从金融服务提供方的角度，都要求金融行业不断导入新技术新知识，更新金融行业服务的形态和内容。比如，一方面，随着互联网的发展，消费者对信息的“检索”能力大大增强，而智能手机的
目录 案例一梅县雁南飞茶田度假村 (2) 案例二广东顺德长鹿休闲度假农庄 (3) 案例三湛江炭疗理休闲山庄 (4) 案例四成都五朵金花休闲观光农业区 (5) 案例五成都花舞人间 (7) 案例六澳大利亚天堂农庄 (9) 案例七北京蟹岛度假村 (11) 案例八昆明星期九休闲生态农庄 (12) 案例九集发农业观光园 (14) 案例十深圳青青世界 (15) 案例十一上海孙桥农业区 (16)
乡村旅游规划从资源的角度而言，是以村落、郊野、田园等环境为依托，通过对资源的分析、对比，形成一种具有特色的发展方向。山合水易在规划乡村旅游中一贯遵从发展乡村旅游的目的主要就是大力发展城乡结合部和一些乡村的经济建设，提高乡村人民的生活水平和满足城市人接近自然的需求。 案例一：梅县雁南飞茶田度假村 梅县雁南飞茶田度假村位于叶剑英元帅的故乡——广东省梅县雁洋镇，总面积450公顷，广东宝丽华集团公司饱蘸着祖国茶文化，在青山绿水间浓墨重彩挥洒而就的融茶叶生产、加工和旅游度假于一体的山区“三高农业”、“生态农业”、“旅游农业”的开放型旅游度假区。雁南飞茶田把农业与旅游有机结合，融茶叶、水果的生产、生态公益林改造、园林绿化和旅游度假于一体的生态农业示范基地和旅游度假村。 雁南飞茶田度假村按照“茶田风光、旅游胜地”为发展方向，营造浓厚的茶文化内涵并融客家文化于其中，既有自然风光，又有农业开发、度假功能。在弘扬茶文化方面，创出了一个新的模式。雁南飞茶田度假村先后荣获国家AAAA级旅游景区、全国农业旅游示范点、全国高产优质高效农业标准化示范区、全国青年文明号等二十多荣誉称号。
案例二：广东顺德长鹿休闲度假农庄 长鹿农庄建于2002年，现为全国农业旅游示范点及国家AAAA级旅游景区。长鹿农庄是一个集岭南历史文化、顺德水乡风情、农家生活情趣，以吃、住、玩、赏、娱、购于一体的综合性景区，是休闲娱乐、旅游度假、商务会议的最佳场所。 主要由“长鹿休闲度假村”、“机动游乐主题公园”、“水世界主题公园”、“农家乐主题公园”和“动物主题公园”五大园区组成，各具特色，精彩纷呈。 吃：岭南特色农家美食
套期保值经典案例十个 案例一（成功） 棕榈油的套期保值 棕榈油在国内完全是依赖进口的植物油品种，因此，国内棕榈油的消费完全依赖于贸易商进口棕榈油到国内销售。国内贸易商在采购棕榈油的时候，就面临着很大的不确定性。因此，在国内棕榈油期货推出之后，国内贸易商就可选择在国内卖出相应的棕榈油期货合约进行卖出保值。 2007年10月10日，国内某棕榈油贸易商，在国内棕榈油现货价格为8270元/吨的时候与马来西亚的棕榈油供货商 签定了1万吨11月船期的棕榈油定货合同，棕榈油CNF价格为877美元，按照当日的汇率及关税可以计算出当日的棕榈油进口成本价在8223元/吨，按照计算可以从此次进口中获得47元/吨的利润。由于从定货到装船运输再到国内港口的时间预计还要35天左右，如果价格下跌就会对进口利润带来很大的影响。于是，该贸易商于10月10日在国内棕榈油期货市场卖出12月棕榈油合约1000手进行保值，成交均价为8290元/吨。到11月15日，进口棕榈油到港卸货完备，该贸易商卖到10000吨棕榈油现货，价格为7950元/吨；同时在期货市场上
买入1000手12月棕榈油合约进行平仓，成交均价为7900元/吨。 通过此次保值，该贸易商规避了棕榈油市场下跌的风险，保住了该贸易商的47元/吨的进口利润并从期货市场额外获得了70万元赢利。但这里需要强调的是，卖出套期保值关键在于销售利润的锁定，其根本目的不在于赚多少钱，而在于价格下跌中实现自我保护。如果企业没有参与套期保值操作，一旦现货价格走低，他必须承担由此造成的损失。因此，卖出套期保值规避了现货价格变动的风险，锁定了未来的销售利润。 案例二（失败） 铝套期保值 郑州第二电缆厂客户 该客户是郑州市第二电缆生产企业，是制造电线电缆的专业厂家，集科研、生产于一体的大型股份制企业，主要生产高、中、低压交联聚乙烯绝缘电力电缆、PVC绝缘电力电缆、安全清洁电缆（环保型）、耐火和阻燃电缆等十多个品种。为了避免铝价上涨导致生产成本增加，该企业长期在期货市场进行买期保值，并在我郑州营业部期货账户上持有期铝多头头
南京理工大学 课程考核论文 课程名称：风险管理 论文题目：亚洲金融危机案例分析姓名：孙浩 学号：914113590125 成绩： 亚洲金融危机案例分析
目录 1.案例简介 (2) 2.原因分析 (6) 3.启示 (9) 4.参考文献 (11) 一、案例简介 1997年的亚洲金融危机始于泰国货币危机，早在1996年泰国经常贸易项目赤字高达国内生产总值的8.2%，为了弥补大量的经常项目赤字和满足国内过度投资的需要，外国短期资本大量流入房地产、股票市场，泡沫经济膨胀，银行呆账增加，泰国经济已显示出危机的征兆。 1997年5月中旬，以美国大投机家乔治·索罗斯的量子基金为首的国际投资者对泰铢发动猛烈冲击，更加剧了泰国金融市场的不稳定性。7月2日，泰国货币危机全面爆发。泰国宣布放弃自1984年以来一直实施的固定汇率制度安排，改行有管理的浮动汇率制度，当天泰铢即贬值20%，这标志着泰国货币危机全面爆发。由于菲律宾、印尼、马来西亚等周边国家也面临着与泰国相似的一些问题，再加上所谓的“接触传染”效应以及国际投机者的不断狙击，危机开始蔓延到整个东南亚。 7月11日，菲律宾首先步泰国后尘，宣布允许比索在更大范围内与美元兑换，比索当天贬值11.5%，利率一夜之间猛升到25%；
同一天，马来西亚则通过提高银行利率阻止林吉特进一步贬值。印度尼西亚被迫放弃本国货币与美元的比价，印尼盾7月2日至14日贬值了14%。一向稳健的新加坡元也于7月18日跌至30个月以来的最低点1.4683新元兑换1美元；8月14日，印尼宣布汇率自由浮动，当天印尼盾再次贬值5%；8月16日，马来西亚林吉特暴跌了6%，跌至24年来的最低点。东南亚外汇市场的震荡，使投资者信心受挫，外资大量撤离，东南亚股市也因此低迷，泰国货币危机由此逐步发展成为更为广泛的东南亚金融危机。在这场金融危机中，港元联系汇率制也接受了严峻的挑战，香港特区政府采取果断对策，成功地捍卫了港币联系汇率制度，但是，由于利率飙升，香港股市为此受到较大冲击。 继泰国等东盟国家金融风波之后，台湾的台币贬值，股市下跌，掀起金融危机第二波，10月17日,台湾货币当局在经济状况良好,经济项目盈余,外汇储备充足,有能力维护新台币稳定的情况下，突然主动放弃了对外汇市场的干预，当日，新台币兑美元的汇价即跌至29.5，为10年来的最低水平。这不仅进一步动摇了投资者对东南亚的信心，加剧了东南亚金融市场的混乱，10月28日，香港恒生指数再次下探，自1996年来首次跌破1万点，最低见到8775.88点，跌幅达13.7%。至此，与8月份最高点相比，香港股市跌幅几乎过半。 11月，韩国汇市、股市轮番下跌，掀起了亚洲金融危机的第三波。11月20日，韩国中央银行决定将韩圆汇率浮动范围由2.25%扩大到10%，至此韩国开始成为亚洲金融风波的新热点。截至12
乡村旅游规划从资源的角度而言，是以村落、郊野、田园等环境为依托，通过对资源的分析、对比，形成一种具有特色的发展方向。山合水易在规划乡村旅游中一贯遵从发展乡村旅游的目的主要就是大力发展城乡结合部和一些乡村的经济建设，提高乡村人民的生活水平和满足城市人接近自然的需求。 案例一：梅县雁南飞茶田度假村 梅县雁南飞茶田度假村位于叶剑英元帅的故乡——广东省梅县雁洋镇，总面积450公顷，广东宝丽华集团公司饱蘸着祖国茶文化，在青山绿水间浓墨重彩挥洒而就的融茶叶生产、加工和旅游度假于一体的山区“三高农业”、“生态农业”、“旅游农业”的开放型旅游度假区。雁南飞茶田把农业与旅游有机结合，融茶叶、水果的生产、生态公益林改造、园林绿化和旅游度假于一体的生态农业示范基地和旅游度假村。 雁南飞茶田度假村按照“茶田风光、旅游胜地”为发展方向，营造浓厚的茶文化内涵并融客家文化于其中，既有自然风光，又有农业开发、度假功能。在弘扬茶文化方面，创出了一个新的模式。雁南飞茶田度假村先后荣获国家AAAA级旅游景区、全国农业旅游示范点、全国高产优质高效农业标准化示范区、全国青年文明号等二十多荣誉称号。
案例二：广东顺德长鹿休闲度假农庄 长鹿农庄建于2002年，现为全国农业旅游示范点及国家AAAA级旅游景区。长鹿农庄是一个集岭南历史文化、顺德水乡风情、农家生活情趣，以吃、住、玩、赏、娱、购于一体的综合性景区，是休闲娱乐、旅游度假、商务会议的最佳场所。 主要由“长鹿休闲度假村”、“机动游乐主题公园”、“水世界主题公园”、“农家乐主题公园”和“动物主题公园”五大园区组成，各具特色，精彩纷呈。 吃：岭南特色农家美食
国内外精品乡村旅游发展案例借鉴 一、法国普罗旺斯 1、发展现状及发展历程 法国南部地中海沿岸的普罗旺斯不仅是法国国内最美丽的乡村度假胜地，更吸引来自世界各地的度假人群，到此感受普罗旺斯的恬静氛围。在彼得·梅尔的《重返普罗旺斯》一书中介绍道：“普罗旺斯作为一种生活方式的代名词，已经和香榭丽舍一样成为法国最令人神往的目的地”，几乎是所有人“逃逸都市、享受慵懒”的梦想之地。 2、经验借鉴 ——拥有最丰富元素的乡村度假地 ·特色乡土植物——“薰衣草” 薰衣草几乎已成为普罗旺斯的代名词，由于充足灿烂的阳光最适宜薰衣草的成长，再加上当地居民对薰衣草香气以及疗效的钟爱，因此，在普罗旺斯不仅可以看到遍地薰衣草紫色花海翻腾的迷人画面，而且在住家也常见挂着各式各样薰衣草香包、香袋，商店也摆满由薰衣草制成的各种制品，像薰衣草香精油、香水、香皂、蜡烛等，在药房与市集中贩卖着分袋包装好的薰衣草花草茶。而薰衣草花海同时也赋予了普罗旺斯浪漫的色彩，使其成为世界最令人向往的度假地之一。·特色乡村美食——橄榄油、葡萄酒、松露 普罗旺斯的特色乡村美食同样享誉世界，由于靠近地中海地区，这里的食品以热辣及丰富的海鲜闻名，本地出产的农作物的香草、橄榄油、大蒜与西红柿代表了普罗旺斯的烹调主要原料。野味有肥嫩山鸡、兔肉。11 月至3 月，还有最鲜美的松露供应。当地出品优质葡萄美酒，其中20%为高级和顶级酒种。由于地中海阳光充足，葡萄含有较多的糖分，这些糖转变为酒精，使普罗旺斯酒的酒精度比北方的酒高出 2 度。略带橙黄色的干桃红酒是最具特色的。特色的乡村美食同样成为使世界游客趋之若骛的主要吸引物之一。 ·恬静乡村氛围 上天的眷顾，永远和煦温暖的阳光，大地的馈赠，连绵起伏的群山，南边蓝得沉甸甸的地中海，时代累积普通而傲人的文化，造就了普罗旺斯人的自信沉稳，
泡沫经济典型案例分析及金融风险防范(一) 摘要：金融危机往往伴随经济周期的繁荣阶段而爆发。从1636年荷兰郁金香狂热到2007年的金融海啸，几乎十年一轮回，危机像摆脱不了的魔鬼，困绕着各国经济发展,并且几乎所有的危机都从流动性过剩开始，接着出现投机热，最终形成泡沫，而后发生崩溃。每一次经济衰退几乎都与资产泡沫的形成和破灭有着必然联系。资产价格的崩溃将引发大面积的违约，并进一步演变成金融危机。从经济发展史上几次典型的泡沫经济入手，分析泡沫经济与金融风险的强相关关系，提出金融风险防范的建议。 关键词：泡沫经济；典型案例；金融风险；防范繁荣和破产，有序和无序，记忆和失忆，周而复始循环不已，历史重复上演着惊人相似的一幕。没有一次危机与前一次相同，但是有一些可以应用的普遍原则，忘记这一点就会自担风险。资产泡沫形成与膨胀导致银行风险不断累积，进而引发金融危机的可能性不断上升。“金融危机往往伴随经济周期的繁荣阶段而爆发。”1]1980年以来发生在12个国家和地区的16次较严重的金融危机中，有12次都存在着不同程度的资产泡沫。然而，每一次经济衰退几乎都与资产泡沫的形成和破灭有着必然联系。资产价格的崩溃将引发大面积的违约，并进一步演变成金融危机。 一、泡沫经济的典型案例分析 （一）从1634年的“郁金香狂热”到1719年的“密西西比泡沫” 从“郁金香狂热（Tulipmania）”到“密西西比泡沫（MississippiBubble）”，上演了经济发展史上第一次真正意义上的泡沫经济。荷兰从1634年持续到1637年的“郁金香狂热（Tulipmania）”通常被认为有记载的最初的投机泡沫。郁金香泡沫所炒作的只不过是一种商品，牵涉到的人数有限，不能算作真正意义上的泡沫经济。在荷兰郁金香泡沫迸裂80年后，1719年出现了著名的法国密西西比股市泡沫，堪称历史上第一次真正意义上的“泡沫经济”。 “密西西比泡沫”的起因可以说是金融制度变革的结果。约翰·劳（JohnLaw）在法国历史上第一次尝试了金融创新产品“债转股”实验和大规模的纸币发行。1717年8月，约翰·劳组建西方公司，首先以减息优惠条件替政府偿还债务，借以取得向政府发行银行券的权利，然后用政府的债务作抵押发行股票，政府用银行券向公众还本付息，公众则用银行券购买约翰·劳公司股票。在王室的支持下，约翰·劳一方面大量发行纸币，另一方面大肆扩张公司业务，并且将巨额国债转变为公司的股权，同时允诺高额的股息。因此，信用与实际经济相互促进与扩张，公司的股票急剧上升。1719年7月25日，约翰·劳取得了皇家造币厂的承包权。为了取得铸造新币的权力，印度公司发行了5万股股票，股票在市场上非常受欢迎，连续疯狂窜升了13个月，涨幅超过了20倍。由于货币的大量供应，引起严重的通货膨胀，最终人们对股票失去信心，导致股市崩盘，危机的到来是必然结果。1720年5月股市开始崩溃，连续狂跌13个月，跌幅为95%。上演了人类历史上一次最早、最经典的泡沫经济。它最典型、最直接揭示出泡沫的本质特征，在乐观预期的刺激下，信用过度扩张和股票价格上涨相互刺激的典型特征2]。 密西西比泡沫是由货币的大量供应造成的，而经济发展并没有真正达到这个水平，引起严重的通货膨胀，最终人们对股票失去信心，导致股市崩盘，危机的到来是必然结果。 （二）从1980年代日本的泡沫经济到1997年的东南亚金融危机 从1950年代起，日本经济步入了高速发展期，在1956—1973年期间，经济增长速度平均为9.3%，是当时世界上经济增长最快的国家。1980年代中后期，由于连年巨额贸易顺差，美国与日本的贸易摩擦日益增多。为了缓解美日贸易矛盾，1985年9月，美日等五个发达工业国家财政部长及五国中央银行行长在纽约广场饭店（PlazaHotel）签定了“广场协议”，旨在降低美元对日元等货币的汇率。“广场协议”的签定直接导致了日元的急剧升值，在“广场协议”生效后不到3个月的时间里，日元快速升值达20%。另一方面，为缓和对美贸易关系，日本必须振兴国内市场，扩大内需。基于以上两种原因，日本政府采取了宽松的货币政策和
金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展和社会稳定，具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。 我国经过十几年改革，金融业以空前未有的速度和规模在成长。 一，我国金融业现状随着世界经济的不断发展，各国产业结构的调整，农业所占比重下降，金融业逐渐提升份额，形成金融行业在国民经济占主要份额的局面。 我国自从加入WTO后，不断完善多层次多功能金融市场体系，银行交易与信息系统服务日臻完善。 目前我国已基本建立证券期货市场，货币市场和银行间外汇市场，实现主体多元化的发展，包括商业银行，社会保障基金，信托公司，证券公司，保险公司等机构。 1999年之前，国际金融业主要有两种经营模式：（1）商业银行与投资银行混业经营的欧洲模式；（2）商业银行与投资银行分业经营的美国模式。 1999年11月12日，美国签署《金融服务现代化法案》，取代了将商业银行和投资银行严格分开的《格拉斯————斯蒂格尔法》。 混业经营是金融企业为了实施多元化经营，加强综合竞争力所采取的重大变革。 从分业经营到混业经营，这一国际金融业的发展趋势，也预示了我国金融业的发展趋势。 80年代，我国银行都开办了证券、信托、租赁、房地产、投资等业务，实质上进入了“混业经营时代。
1995年5月《商业银行法》正式从法律上确立了国有银行分业经营的制度。 随着我国金融业的迅速发展，国内金融市场与国际市场逐步接轨，随着我国金融体制改革步伐的加快，中央银行金融调控手段的市场化改革有了实质性突破。 如借鉴国际经验，以资产负债比例管理和风险管理取代贷款规模指令性管理；大幅度下调法定存款准备金率，适时多次降低存款贷款利率，扩大中小金融机构贷款利率浮动范围，稳步推进贷款利率市场化进程；努力拓宽融资渠道，积极发展股票、债券、投资基金等直接融资方式，等等。 2017年以来，我国经济在加速增长中收到通货膨胀等压力的阻碍，我国政府修改了《中华人民共和国银行法》，将中国人民银行的职责扩大为制定和执行货币政策，维持金融行业稳定和提高金融服务等。 中国人民银行高度重视我国货币政策的有效性，科学性和预见性，根据国内外的金融形势变化适时调整货币政策，运用宏观调控的方式来调整我国金融行业的发展方向。 而中国人民银行在1984年独立行使中央银行职能的同时,建立了法定存款准备金制度。 我国历年来存款准备金率的调控情况自从我国实行存款准备金制度近三十年来,存款准备金率经历了四十五次调整,存款准备金制度经历了从初创到逐步成熟的发展过程,成为了重要的货币政策工具
我国金融业的发展 金融业是指经营金融商品的特殊行业，包括银行业、保险业、信托业、证券业、和租赁业。金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性和高负债经营性的特点。指标性是指金融的指标数据从各个角度反映了国民经济的整体和个体状况，金融业是国民经济发展的晴雨表。垄断性是指金融业是政府严格控制的行业，未经中央银行审批，任何单位和个人都不允许开设金融机构。单位和个人，任何经营决策的失误都可能导致“多米诺骨牌效应”。效益依赖性是指金融效益取决于国民经济总体效益，受政策影响很大。高负债经营性是相对于一般工商企业而言，其自有资金比率较低。 金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展和社会稳定，具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。金融业的独特地位和固有特点，使得各国政府都非常重视本国金融业的发展。我国经过十几年改革，金融业以空前未有的速度和规模在成长。随着经济的稳步增长和经济、金融体制改革不断深入，金融业有着美好的发展前景。 一、我国金融业的改革历程： （一）、1978—1984年，改革开放初期的金融业改革发展历程和成就。1978年12月，中国金融改革开放拉开大幕，这段时间的发展，中央银行制度框架基本确立，主要国有商业银行基本成型，资本市场上股票开始发行，保险业开始恢复，适应新时期改革开放要求的金融体系初显雏形。 这段时间的主要标志性事件有：1979年，中国人民银行开办中短期设备贷款，打破了只允许银行发放流动资金贷款的老框框；1979年3月根据《关于恢复中国农业银行的通知》，中国农业银行重新恢复成立。1979年3月，决定将中国银行从中国人民银行中分离出去，作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。国家外汇管理局同时设立；1979年10月，第一家信托投资公司——中国国际信托投资公司成立，揭开了信托业发展的序幕。 1983年9月，国务院颁布《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，中央银行制度框架初步确立，《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》同时规定“成立中国工商银行，承办原来由人民银行办理的工商信贷和储蓄业务”；从1984年1月1日起，中国人民银行不再办理针对企业和个人的信贷业务，
乡村旅游成功案例研究 （一）国外经典案例 1.1工匠之乡——日本水上町 （1）项目概况 走观光型农业之路的日本乡村水上町的“工匠之乡”包括“人偶之家”、“面具之家”、“竹编之家”、“陶艺之家”等近30余家传统手工艺作坊，其旅游概念的提出吸引了日本各地成千上万的手工艺者举家搬迁过来。1998年至2005年间，每年来“工匠之乡”参观游览、参与体验的游客达45 万人，24 间“工匠之家”的总销售额达3116 亿日元(约合271 万美元)。 （2）主要项目及产品 核心旅游项目：胡桃雕刻彩绘、草编、木织(用树皮织布等)、陶艺等传统手工艺作坊，形式多样，异彩纷呈。水上町群山围绕，当地人以务农为生，种稻、养蚕和栽培苹果、香菇等经济作物，把区域整体定位成公园，探索农业和观光业相互促进、振兴地方经济之路。目前水上町已经建成了农村环境改善中心、农林渔业体验实习馆、农产品加工所、畜产业综合设施、两个村营温泉中心、一个讲述民间传说和展示传统戏剧的演出设施。 旅游产品：田园风光观光游、乡村生活体验游、温泉养生度假游、传统工艺体验游。 业态设置：特色餐馆、传统手工艺体验活动、水果采摘及品尝体验活动、温泉中心等。 （3）模式借鉴 水上町的“一村一品”特色旅游产业发展模式，极大地提高了农民的生产生活水平，促进了地方经济的活跃和产业化发展，它们承载着当地人振兴家乡的“农村公园”构想，为建设现代化新农村、发展地方经济做出了贡献，经验值得静海思考和借鉴。 游客不仅可以现场观摩手工艺品的制作过程，还可以在坊主的指导下亲自动手体验。 “工匠之乡”以传统特色手工艺为卖点，进行产业化发展和整体营销，提供产品生产的现场教学和制作体验，大力发展特色体验旅游，获得了极大的成功。
最近行内组织阅读了许多银行业金融机构违法犯罪的典型案例。通过典型案例的回顾，真实再现了案例中那些曾经事业飞黄腾达而得意忘形的同行，面对权力和金钱，未经得住诱惑与考验，私欲膨胀，一步步迈向犯罪深渊，最终走进高墙、受到法律惩制的过程。 要耐得住寂寞，守得住清贫。农商行的员工与钱联系最为紧密，认识的大都是“有钱人”，时间久了不免就有了攀比心，房子、车子、儿子、票子，时间久了不加强制度学习合规教育人心就变了，抵御不住糖衣炮弹的攻击，思想退化，随波逐流，犯错误后心存侥幸，最终走向犯罪道路。典型案例中一位服刑犯讲：莫伸手，伸手必被抓。在你犯错误时想想父母希望，想想妻儿的期望，每个有责任心的人都不能因一时的冲动来伤害自己最亲最近人。 风险无小事，合规心中留。我认为，合规就是“以遵纪守法为荣，以违法乱纪为耻”、“以遵章守制为荣，以违规违章为耻”。 常怀感恩心。我们要始终把握两个原则：一是微观上问心无愧;二是宏观上遵章守纪。对所在的农商银行有高度的主人翁责任感，以成为农商行的一份子而感到骄傲和自豪，在工作和生活中始终能够把农商行的利益和荣誉放到第一位，牢记我们的使命----服务三农，支农支小。感恩农商行给我提供工作的机会，感恩社会，感谢每位同仁。用感恩的心去工作，对自己一定要高标准，严要求，不能满足于己掌握的知识，要努力寻求更好、更快、更富有成效的专业技能和技巧，不断提高自身的竞争力。唯有如此，才能创造出更好的佳绩，才能不断丰富自己、完善自己、发展自己。 银行风险是客观的、普遍存在的，完全没有风险是不可能的，关键是如何有效地防范控制和化解风险，将风险造成的损失控制在最小的可预见、可接受的范围内，因此，我行一定要做好内部审计工作，作为我们前台员工也一定要树立高度的风险合规意识，减少操作风险的发生，勿以恶小而为之，注重自身工作中的细节，积极配合行里审计工作的开展。不断建立健全我行的内部风险测量和预警机制，建立一套完善的、符合实际的银行审计制度，这样才能使我行的合规工作再上一个台阶。坚持合规经营，注重案件防控和减少风险的产生。 通过此次典型案例的学习，在以后的银行工作中，我们必须高度树立依法合规的意识，注重工作中的细节，勿以善小而不为，勿以恶小而为之，做好自己的本质工作，积极进取，切实做到“依法合规从我做起”。
案例：泰国的金融危机 一、泰国金融危机的爆发 1971 年到1991 年，泰国经济年均增长率达7. 9 %，1991 年至1996 年的年均增长率则达到8 %，这种持续高出世界经济平均水平的增长速度使得泰国成为继“亚洲四小龙”之后的“第五小龙”。而且长期以来，泰国通胀率一直有效地控制在3%～6%之间。国民经济增长和运行绩效可谓骄人。 然而，1997年，泰国却爆发了金融危机。 1997 年2月初,国际投资机构掀起抛售泰铢风潮,引起泰铢汇率大幅度波动。于1997 年2 月开始向泰国银行借入高达150 亿美元的数月期限的远期泰铢合约, 而后于现汇市场大规模抛售, 使泰铢汇率波动的压力加大, 引起泰国金融市场动荡, 泰国央行为捍卫泰铢地位, 仅在1997 年2 月份就动用了20 亿美元的外汇储备, 才初步平息。3 月4 日,泰国中央银行要求流动资金出现问题的9 家财务公司和1家住房贷款公司增加资本金82. 5 亿铢(合3. 17 亿美元) ,并要求银行等金融机构将坏账准备金的比率从100 %提高到115 % ～120 % ,此举令金融系统的备付金增加500 亿铢(合19. 4 亿美元) 。泰国央行此举旨在加强金融体系稳定性并增强人们对金融市场信心, 然而不但未能起到应有的稳定作用, 反而使社会公众对金融机构的信心下降,从而发生挤提,仅5 日、6 日两天,投资者就从10 家出现问题的财务公司提走近150 亿泰铢(约兑5. 77 亿美元) 。与此同时，投资者大量抛售银行
与财务公司的股票, 结果造成泰国股市连续下跌，汇市也出现下跌压力。在泰国央行的大力干预下,泰国股市和汇市暂时稳定下来。进入5 月份,国际投资机构对泰铢的炒卖活动更趋猛烈。5 月7 日,货币投机者通过经营离岸业务的外国银行,悄悄建立了即期和远期外汇交易的头寸。从5月8 日起,以从泰国本地银行借入泰国铢,在即期和远期市场大量卖泰铢的形式,在市场突然发难,沽空泰国铢,造成泰国铢即期汇价的急剧下跌,多次突破泰国中央银行规定的汇率浮动限制,引起市场恐慌。本地银行和企业及外国银行纷纷入市,即期抛售泰铢抢购美元或叙作泰铢对美元的远期保值交易,导致泰国金融市场进一步恶化, 泰铢一度兑美元贬至26. 94 ∶1 的水平。面对这次冲击,泰国中央银行加大对金融市场的干预力度,动用约50 亿美元的外汇进行干预,并取得日本、新加坡、香港、马来西亚、菲律宾、印度尼西亚等国家和地区中央银行不同形式的支持。同时,泰国中央银行又将离岸拆借利率提高到1000 % ,令投机泰铢成本倒增,又禁止泰国银行向外借出泰铢。在一系列措施干预下,泰铢汇率回稳,泰国中央银行又暂时控制了局面。6 月中下旬,泰国前财长辞职,又引发金融界对泰铢可能贬值的揣测,引起泰铢汇率猛跌至1 美元兑28 泰铢左右。泰国股市也从年初的1200 点跌至461. 32 点,为8 年来的最低点,金融市场一片混乱。7 月2 日,泰国中央银行突然宣布放弃已坚持14 年的泰铢钉住美元的汇率政策,实行有管理的浮动汇率制。同时,央行还宣布将利率从10. 5 %提高到12. 5 %。泰铢当日闻声下跌17 % ,创下新低。泰国金融危机就此爆发。
我国金融证券业发展现状及问题浅析 本文是一篇我国金融证券业发展现状及问题介绍，国内金融证券业近年来的发展前景较为客观，但是在发展的过程中，还面临着一些问题，困扰着中国证券行业的发展，让我们一起来看看具体内容吧! 一、我国金融证券业的发展特点 1.相关资料显示：近几年内中国证监对证券公司的综合治理工作过程中，累计处置了31家高风险公司，对27家风险公司实施了重组，使其达到持续经营的标准;2007年至2009年前三季度，中国证监会又批准成立了四家证券公司，使目前我国正常经营的证券公司数量达到108家;根据中国证券业协会网站公布的信息，目前通过创新类试点评审的证券公司共计29家。由此可见，金融证券公司的风险意识及竞争意识普遍提高了，业务发展更加规范化，其竞争状态日趋激烈。 2.市场竞争激烈，竞争的原则，使得经济市场也面临着优胜劣汰的局面，金融证券业的部分业务也出现向大型证券公司集中的趋势。近年来，随着国家相关部门的监管，国内证券公司竞争格局发生了较大变化，一批存在较大风险的证券公司退出竞争舞台，而一批风险控制能力强、资产质量优良的证券公司则得到迅速成长，在经纪、投资银行等业务中取得了较为明显的领先优势。 3.经济全球化的趋势日渐强烈，随着国际证券公司在中国设立合资公司，国内证券公司开始直接面对拥有雄厚实力的国际证券公司的正面竞争，未来证券行业的竞争格局将发生重大变化，国内证券公司将面对来自境外同业更为激烈的竞争。随着证券行业对外开放步伐进一步加快，将有更多国际证券公司进入中国资本市场，这意味着今后我国证券公司面临的外资证券公司的业务冲击也将越来越激烈。
二、中国金融证券业发展现状 国内金融证券业近年来的发展前景较为客观，但是在发展的过程中，还面临着一些问题，困扰着中国证券行业的发展。 1.国内证券业发展市场波动较大，致使研究方法失效，估值体系紊乱，投资者无所适从，整个市场处于非理性的状态。中国证券投资者只有在指数和股价上涨时才能盈利，在只能做多的交易制度下，市场参与主体无法回避系统性风险，券商的业务也具有明显的牛熊周期特征，市场下跌，交易清淡，投资收入减少甚至亏损，业绩波动性较大，证券行业的可持续发展受到严重制约。 2.中国证券业积极推进机构投资者的发展和壮大，希冀其发挥稳定市场的作用。然而实证表明，基金等机构投资者的投资行为与股票市场的波动存在一定的正相关关系。当前的基金行为没有起到稳定股票市场的作用，反而加剧了市场的波动。“靠天吃饭”的传统观念，造成了券商业务单一，收入结构失衡。 3. “有标识”性的金融证劵业的发展，也是国内证劵业未来的发展防线之一。我国证券业的发展基本处于经营模式单一、盈利模式同质化竞争阶段，还没有形成自身特色的核心竞争力。证劵企业需要通过产品创新、技术创新、管理创新和渠道创新，做出自己的特色，做大做强，形成独特的竞争力。 三、我国金融证券业发展趋势 1.我国《证券公司风险控制指标管理办法》指出：“证券公司经营各类业务的资格条件与其净资本规模挂钩，如证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%，并要求证券公司在开展具体业务时，需要根据不同业务类型按照不同比例计算风险准备。”金融证劵公司的发展规范化，势在必行。 以净资本为核心的风险控制指标体系的建立，正是为了加强证券公司的风险监管，
哈佛商学院的经典案例，从故事中理解金 融知识！ 1、引导、培养用户需求 一男赶集卖猪，天黑遇雨，二十头猪未卖成，到一农家借宿。少妇说:家里只一人不便。男：求你了大妹子，给猪一头。女：好吧，但家只有一床。男：我也到床上睡，再给猪一头。女：同意。半夜男商女，我到你上面睡，女不肯。男：给猪两头。女允，要求上去不能动。少顷男忍不住，央求动一下，女不肯。男：动一下给猪两头。女同意。男动了八次停下，女问为何不动？男说猪没了。女小声说：要不我给你猪....天亮后，男吹着口哨赶30头(含妇家10头)猪赶集去了..... 哈佛导师点评：要发现用户潜在需求，前期必须引导、培养用户需求，因此产生的投入是符合发展规律的。 2、投资需考虑自身规模，谨防资金链断裂 另一男得知此事，决意如法炮制，遂赶集卖猪，天黑遇雨，二十头猪未卖成，到一农家借宿。少妇说：家里只一人不便。男：求你了大妹子，给猪一头。女：好吧，但家只有一床。男：我也到床上睡，再给猪一头。女：同意。半夜男商女，我到你上面睡，女不肯。男：给猪两头。女允，要求上去不能动。少顷，男忍不住，央求动一下，女不肯。男动一下给猪两头。女同意。男动了七次停下，女问为何不动？男说：完事了~~~女：.....天亮后，男低着头赶2头猪赶集去了...... 哈佛导师点评：要结合企业自身规模进行谨慎投资，谨防资金链断裂问题。 3、获得金融资本帮助，经营能力倍增
又一男得知此事，决意如法炮制兼吸取教训，遂先去伟哥专卖店用一头猪去换一粒伟哥，然后带19头猪出发，事必，天亮后，男吹着口哨赶37头(含少妇家的18头)猪赶集去了..... 哈佛导师评论：企业如果获得金融资本的帮助，自身经营能力将得到倍增。 4、通货膨胀开始 知道此法男多，伟哥供不应求，逐渐要2头猪换一粒伟哥，然后是3头猪换一粒伟哥，伟哥专卖店宣布伟哥限量供应，永远保值。 哈佛导师：这就是通货膨胀，但尽管购入伟哥，伟哥是永远保值品从一头猪到头猪换一个伟哥，你什么时候见过伟哥贬值? 5、二手交易市场出现 越来越多的人开始去囤积伟哥，并在市场，上二手交易伟哥赚钱。 哈佛导师评论：繁荣的二手交易市场是一手市场持续繁荣的保证。 6、进入边际成本 越来越多的人想去炒做伟哥，很快伟哥价格涨到16个猪换一粒。 哈佛导师评论：该男已经进入边际成本，除了拥有对自身能力的自信和未来良好愿望以外，实际现猪流已经为零。 7、良好的理财可以让个人实现财富自由 有的男只有一头猪很早就换成伟哥，于是有人告诉他，你可以用你现在的这个伟哥去办猪抵押，当初你是一头猪买进，现在伟哥价值16头猪，你可以办至少8头猪的贷款，然后你可以用这些猪去买汽车等等好东西，这就可以把你伟哥增值部分去消费。 哈佛导师评论：良好的理财可以让个人实现财富自由。
俄罗斯金融危机（1997-1998） 一、进程与原因 俄罗斯从1997年10月到1998年8月经历了三次金融危机。 第一次金融风波发生在1997年10月28日至11月中旬之间。俄罗斯于1996年起对外投资开放，1997年是俄罗斯经济转轨以来吸入外资最多的一年。但是外资总额中直接投资只占30%左右，70%左右是短期资本投资。 1997年10月韩国爆发的金融危机立即对俄罗斯金融市场产生连锁反应。结果，自1997年10月28日到11月10日间由于大量抛售股票，股价平均下跌30%，债市和汇市也纷纷告急。当时央行拿出35亿美元拯救债市，以维持国债的收益率吸住外资。虽然国债收益率上升至45%，但外资依然撤走了100亿美元。 第二次金融大波动发生在1998年5月~6月间。具体原因主要有三个：
第一、政府危机引起投资者对俄罗斯政局不安；第二、俄罗斯严重的财政、债务危机引起投资者心理恐慌；三是议会修改政府的私有化政策。 面对上述不断发生的金融市场动荡，政府当时采取的对策主要有以下三条： 首先，保卢布，办法是提高利率，同时抛售美元干预汇率。 其次，由举借内债转向举借外债。 第三，延长整个债务的偿还期。 1998年8月，俄罗斯又爆发了更为严重的第三次金融大波动。这次金融大波动的直接诱因是由于政府贸然推行三项强硬的稳定金融措施：第一项，扩大卢布汇率浮动区间；第二项，延期90天偿还到期外债；第三项，转换内债偿还期。 这三项措施一公布，股票大跌而停摆，卢布汇率猛跌，后来，央行宣布任由卢布自由浮动，卢布汇率失守，股市更是一泻千里。到8月28日，俄国综合指数所包括的100种股票的市价下跌85%。
休闲农业与乡村旅游典型案例分析 近年来，在国家有关部门的大力支持下，我国各地围绕休闲农业与乡村旅游的发展，在优化区域布局、创新工作机制、促进资源整合、拓展功能内涵、培育产业品牌等方面，开展了大量卓有成效的工作，对于拓展农业多功能、促进农民就业增收、推进美丽乡村建设、满足城乡居民日益增长的休闲消费需求，起到了积极的作用。现将北京、江苏、浙江、重庆、天津的做法作为典型案例分析如下。 1、北京：开展营销活动，实现乡村旅游有效供给 (1)整合资源、节庆营销 2013年，北京市农委整合郊区特色农产品资源，推出了“休闲农业季”系列活动(包括北京草莓季、樱桃季、花季、香草季、瓜季、鲜桃季等)，并编写了《香草天空》、《北京瓜顶呱呱》、《京郊如此多娇》等主题宣传册，策划设计了《北京樱桃地图》等系列特色农产品地图，制作了《北京休闲农业季》2013笔记本，推出了约l000张精美图片，深受游客欢迎。这些活动以季为周期，以京郊特色、优质农产品为旅游吸物物，贯穿全年，带动市民到郊区采摘、休闲，把农村产业与休闲农业发展有机结合，收到了较好的效果。除此之外，郊区各区(县)还结合各自特点，举办了农耕节、美食节、采摘节、登山节、赏花节、滑雪节等宣传推介活动，累计有150多项。 (2)虚拟社区、网络营销 随着手机互联网的发展，针对青少年等特定消费群体，通过手机
客户端、微博、微信等开展营销，收到了极好的效果。北京市农业技术推广站推出了“农田观光使者”招募、农田观光使者采风、农田观光博客大赛等活动，吸引了新浪、搜狐、网易等门户网站的一批博主参加，发表大量农田观光主题博文，经过多次转发、评论，吸引了市民的眼球。从2011年开始，北京观光休闲农业行业协会举办了多期“凤凰乡村游、大美体验客”活动，大量网友在到京郊旅游观光、品尝京郊美食、体验农事活动时进行编辑、制作，并通过网络新媒体实时发布图文信息和游记，让潜在的旅游者获得了直观、即时、有用的信息。 2、江苏：加强功能拓展，延伸特色产业链 在加快实施农业现代化工程和推进新农村建设进程中，突出发展高效设施农业、规模畜禽养殖、现代农业产业园区和外向型农业，推进农业产业化，注重农业功能的拓展和产业链的延伸，培育特色产业。一是延伸产业链条，把高效设施园艺业、畜禽和水产养殖业的生产功能拓展成集生产、加工、科普、采摘、餐饮服务等为一体的休闲观光农业产业，提升经济与社会效益;二是挖掘产业内涵，将科技、文化、民间技艺、园林艺术等元素植入休闲农业，创新休闲农业产品，培育特色休闲农业产业，如江苏如皋的花木盆景产业，融入了“两弯半”蟠扎技艺，创新出花木盆景休闲产品，培育特色休闲农业产业，推动了花木之乡顾庄村特色产业发展。 3、浙江：注重机制创新，推进休闲农业发展 (1)创新完善投入机制