证券投资基金基础知识必考真题及答案解析
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证券投资基金基础知识必考真题及答案解析（1）
1.[单选题]某日，A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金1,000万元，回购利率5%，实际占款天数73天。在到期结算日，A银行应向逆回购方支付的资金额为（）万元。
A、1,001
B、1,010
C、1,100
D、1,000.1
答案：B
解析：到期资金结算额（回购价格）＝首期资金结算额×（1＋回购利率×实际占款天数÷365）＝1,000×（1＋5%×73÷365）＝1,010万元。
2.[单选题]某日某基金买入S股票10,000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20,000股，成交价10元/股。按1‰税率征收标准，该基金须缴纳印花税是（）。
A、150元
B、250元
C、50元
D、200元
答案：D
解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税，对买入方不征收。所以，该基金买入S股票不需要缴纳印花税，卖出Q股票需要缴纳印花税，缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元。
3.[单选题]如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）。
A、防御型基金
B、激进型基金
C、成长型基金
D、价值型基金
答案：D
解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。
4.[单选题]垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。
A、投机级，信用风险
B、投资级，信用风险
C、投机级，利率风险
D、投资级，利率风险
答案：A
解析：略。
5.[单选题]关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（）。
A、投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B、投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
C、GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
D、它属于强制执行的业绩标准
答案：C
解析：除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩，故A 错误。GIPS标准包含两套，一套为必须遵守的规定，投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下，方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准，故B错误。GIPS依赖于输入数据的真实性和准确性，故C正确。GIPS非强制，属于自愿参与性质，故D错误。
6.[单选题]如果S代表样本的标准差,_代表第i个样本数据，ˉ代表样本数据的均值，n是样本数据的个数，则样本方差的计算公式是（）。
A、<=
B、<=
C、<=
D、<=
答案：B
解析：略。
7.[单选题]关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。
A、回售条款由可转债持有人行使
B、回售条款由发行人行使
C、回售价格根据回售时标的股票市价确定
D、股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款
答案：A
解析：回售条款是指可转债持有人有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行人的规定。一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。
8.[单选题]某可转换债券在上海证券交易所上市交易，某日收盘价为109.97元，截止当日日终，每百元面值债券利息为0.08元。当日第三方估值机构对该可转债的估值全价为109.72元。若某基金采用净价对该可转债进行估值，应该使用的价格是（）。
A、109.72元
B、109.97元
C、109.64元
D、109.89元
答案：D
解析：交易上市交易的可转换债券按当日收盘价（109.97元）作为估值全价，净价＝全价－利息＝109.97－0.08＝109.89元。
9.[单选题]关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（）。
A、基金经理通过交易系统下达交易指令
B、交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C、交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
D、交易员收到交易指令后必须马上执行指令
答案：D
解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易，故D错误。
10.[单选题]以下不属于资产负债表中资产项的会计科目是（）。
A、无形资产
B、实收资本
C、应收账款
D、存货
答案：B
解析：资产负债表中资产项的会计科目包括：货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资和长期待摊费用等。实收资本属于所有者权益，故选B。
11.[单选题]考察行业中各个股票对基金投资组合收益率的贡献，该分析是属于（）。
A、绝对收益率
B、相对收益率
C、相对收益归因
D、绝对收益归因
答案：D
解析：绝对收益归因中，考察在特定区间内，每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益。
12.[单选题]下列关于主动比重的说法错误的是（）。
A、投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准
B、主动比重常用于分析追求绝对收益的股票型基金
C、投资组合与基准不同则其业绩表现不一定与基准有显著区别
D、主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度
答案：B
解析：主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度，该指标基于投资组合持仓而非基于收益率。主动比重的局限性在于：（1）与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准，投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。（2）与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别，有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。主动比重指标常用于分析追求相对收益的股票型基金，故B错误。
13.[单选题]期货市场有多种不同目的的交易形态，（）增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。
A、期现套利交易
B、价差套利交易
C、点价交易
D、投机交易
答案：D
解析：略。
14.[单选题]关于逐笔全额结算，以下表述错误的是（）。
A、交收期灵活，从实时逐笔全额到交收期为T＋n日不等
B、目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品
C、结算参与人必须采用货银对付（DVP）的交收方式
D、资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位
答案：C
解析：逐笔全额结算的主要特点是：（1）资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。（2）交收期灵活，从实时逐笔全额到交收期T＋0~T＋n日不等。（3）交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付、纯券过户等多种交收方式，故C 错误。目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品。
15.[单选题]基金公司交易员在交易执行环节，对银行间市场交易对手的风险评估不足，造成交易违约，这属于（）。
A、市场风险
B、信用风险
C、投资风险
D、操作风险
答案：D
解析：基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险包括：（1）未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高；（2）交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误；（3）交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金使用；（4）交易价格显著偏离公允价格；（5）对交易对手风险的评估与控制不足；（6）交易执行不独立于基金经理；（7）公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；（8）交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。