简述财务评价与国民经济评价的区别。（10分）
答：（1）评估的角度不同。财务评价是站在企业的角度，评价项目的盈利能力及借款偿还能力；国民经济评价是站在国家整体角度，评价项目对国民经济所作的贡献。（2）效益与费用的构成及范围不同。财务评价采用直接收益与直接成本，可计量；国民经济评价采用直接或间接收益与成本。（3）采用的参数不同。财务评价采用现行市场价格、行业基准收益率、官方汇率；国民经济评价采用影子价格、社会折现率、影子汇率。（4）评估方法不同。财务评价采用盈亏分析法，国民经济评价采用费用效益分析法、综合分析法。（5）决策依据不同。财务评价为企业决策依据，国民经济评价为国家决策依据。（每点2分）
2、何谓资金等值，影响资金等值的要素是什么?（6分）
答：资金等值是指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上数额不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。（3分）影响资金等值的因素有三个，即资金额大小、资金发生的时间和利率。（每点1分）
3、可持续发展的涵义、基本要点及目标分别是什么？（6分）
答：可持续发展的涵义是：改进人类的生活质量，同时，不要超过支持发展的生态系统的负荷能力。（2分）它的基本要点是：公平性、持续性、共同性。（3分）她的目标是：保证社会具有长时间持续性发展的能力。（1分）
4、写出价值系数计算公式，并根据价值系数与1的大小关系进行功能与成本分析。（6分）
答：价值系数=功能重要性系数/成本系数（2分）
价值系数的大小有三种情况：（1）V=1，说明价值高，功能与成本匹配合理，一般无需改进；（2）V<1，说明成本过大，有改进的潜力，是重点改进的对象；（3）V>1，说明功能分配偏高或成本分配过低，应当查明原因，或者剔除多余功能，或者适当增加成本。（3分）在选择价值工程对象的产品和零部件时，应当综合考虑价值系数偏离1的程度和改善幅度，优先选择V<<1且改进幅度大的产品或零部件。（1分）
5、何谓设备的经济寿命？通常有哪些估算方法？（6分）
答：设备的经济寿命是指设备从投入使用开始，到因继续使用不经济而被更新所经历的时间。（3分）设备的经济寿命估算方法有年值法，平均年费用法，平均年盈利法。（3分）
简述投资项目社会评价的主要内容。（10分）
答：项目对各项社会发展目标的贡献，即由于项目的建立，给社会创造效益或对社会的有利影响，如增加人民的卫生设施，使人民的保健水平提高，提高人民的教育、文化水平，改善人民的劳动条件等；（3分）项目对社会发展目标的影响，包括自然影响和社会影响。前者包括项目对自然与生态环境的影响，后者包括项目对人口、劳动形式、劳动组织、社会就业、社会政治、人民的生活收入、生活质量的影响等；（3分）项目与社会的相互适应性分析，包括项目与社区人们的相互影响如何，如何相互适应，如项目是否适应当地人民的需要与需求；项目对社区人民的吸收能力如何，是否需要提高其吸收能力以适应项目的生存；承担项目的组织机构的能力如何，是否需要采取措施加以提高等
1、简述技术与经济的关系。（6分）
答：两者相互促进又相互制约。（2分）技术的生命力在于应用价值和经济效益，技术的产生和应用需要经济的支持，受到经济的制约；经济的发展依赖技术的推动作用。（2分）技术革新与经济高涨交替作用，周而复始，推动社会进步。（2分
2、什么是增量内部收益率？在比选两个方案时准则是什么？（6分）答：所谓增量内部收益率是指增量净现值等于零的折现值。（2分）若⊿IRR≥i0,则增量投资部分达到了规定的要求，增加投资有利，投资（现值）大的方案为优；（2分）若⊿IRR < i0,则投资小的方案为优。（2分）
什么是价值工程，包括哪些基本要素？（6分）答：价值工程，也可称为价值分析，是指以产品或作业的功能分析为核心，以提高产品或作业的价值为目的，力求以最低寿命周期成本实现产品或作业使用所要求的必要功能的一项有组织的创造性活动。（3分）价值工程涉及到价值、功能和寿命周期等三个基本要素。（3分）技术经济学的研究对象是什么？主要研究哪些内容？答：技术经济学是一门研究技术领域经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间的相互关系的科学。技术经济学研究的内容主要是：
1）研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径与方法；
2）研究技术和经济的相互关系，探讨技术与经济相互促进、协调发展途径；
3）研究如何通过技术创新推动技术进步，进而获得经济增长；
2。在决策时为什么不考虑沉没成本？
答：沉没成本是指以往发生的与当前决策无关的费用。经济活动在时间上是具有连续性，但从决策的角度上看，以往发生的费用只是造成当前状态的一个因素，当前状态是决策的出发点，要考虑的是未来可能发生的费用及所能带来的收益，未来的行动才会受现在所选方案的影响，而沉没成本是过去发生的，目前决策不能改变的，与技术经济研究无关；同时，不考虑沉没成本并不会影响决策的正确性，所以在决策时，不考虑以往发生的费用—即沉没成本。
3。在学习评价方法时应注意哪些问题？
答：应注意：
1）应深刻理解公式中各项费用及计算结果的经济含义；
2）要正确掌握不同方法的使用范围，及各方法间的可比条件；
3）能正确地运用计算结果进行经济分析和决策；
4。什么是现金流量？它与会计利润的概念有何不同？
答：所谓现金流量是在将投资项目视为一个独立系统的条件下，项目系统中现金流入和流出的活动。
区别：
1）应付及应收款的处理不同；
2）现金流量要考虑现金是流进还是流出，不太重视费用的类别；
3）折旧费的处理不同；
4）现金流量并非指企业的流动资金；
5）现金流只表示资金在本系统与系统外发生的输入与输出情况，并不包括资金在本系统内部的流通；
5。你认为动态评价指标有哪些优点？
答：1）能全面反映资金的时间价值；
2）考察了项目在整个寿命期内收入与支出的全部经济数据；
6．什么是技术？什么是经济？技术经济学中的经济含义主要是指的什么？
答：技术是指人们改造自然、从事生产的手段和知识的总和，
是人们运用科学知识的一种“艺术”。经济是泛指社会生产、再
生产和节约。
技术经济学中的经济是指技术的经济效果，是指通过采用的技术方案、技术措施和技术政策所获得的经济效果。
7。机会成本和沉没成本的概念是针对什么目的提出来的？
答：机会成本的概念可以帮助我们寻找出利用有限资源的最佳
方案，可以看成是一种对得失的权衡；而沉没成本的目的是提
醒人们，在进行一项新的决策时要向前看，不要总想着已发费
而不能收回的费用，而影响未来的决策。
8。为什么说投资回收期指标只能判断方案的可行性，不能用它来进行方案选优？
答：不管是静态投资回收期还是动态投资回收期，都不能指出
该项投资究竟能获得多少收益，因此不能用作方案的选优。只
能与净现值法结合使用，当方案具有相同或近似的收益率时，
必须再参考回收期来确定最优方案。
9。什么是名义利率与实际利率？什么是贴现和现值？
答：名义利率指明文规定支付的利率水平，在复利周期小于付款周期的情况下，是一种非有效的“挂名”利率；实际利率
则表示在复利周期小于付款周期时，实际支付的利率值，
是有效的利率。
贴现是指把将来一定时期所得的收益换算成现有时刻
的价值；现值就是贴现到现在时刻的总金额。
10。各种动态评价方法你应该怎样合理选择？
答：年值法把投资、收益和经营费用统一为一个等值年金，一方面为正确地选择方案提供了较全面的依据，另一方面在一定程度上摆脱了多个方案比选时年限不等的影响。但是，对各年经营费用变化很大的方案进行评价时，要同时配以其它指标进行评价。
净现值是将投资、收益及经营费用统一折到现值，不但考虑了资金的时间价值，且给出了盈利的绝对值，故概念明确，容易作出判断。但其缺点是只表明了投资方案经济效果的“量”的方面，而没有表明“质”的方面，没有表明单位投资的经济效益，因此要与净现值指数配合使用，但仍然不能表明投资项目的收益率。
内部收益率指标放映了项目资金占用的效率问题，从根本上反映投资方案所做贡献的效率指标，但对于追求利润的绝对值为最大化的企业而言，收益率最大并不一定是最优方案。
11、技术经济学的特点有哪些？有哪些研究方法？
答：特点包括：综合性、现实性、科学性。对项目进行技术经济分析时，应对项目的经济性、无形因素及限制条件等各种因素进行综合考虑，因此要对项目进行经济分析、财务分析和社会分析，同时，在研究分析过程中，适当考虑静态与动态分析相结合、确定与不确定型分析相结合个方法
13、“回收期短方案可取，回收期长方案不可取”说法全面吗？为什么？答：这种说法不全面。因为：投资回收期方法存在以下缺陷，1）没有考虑投资计划的使用年限及残值；2）没有考虑不同方案资金回收的时间形式；3）没有考虑方案收回投资后的收益及经济效果；因此，容易使人接受短期利益大的方案，而忽略长期利益高的方案。
14、为什么还款总额最小的还款方案不一定是最优方案？
答：通过分析几种还款方式，虽然偿还方式不一样，企业付出的还款数目也是不一样，但其结果一样，即它们是“等值”的。因为它们是以相同的利率、在相同的期间内，偿还了同样的债务。
当然，几种还款方式中，就企业投资而言，确实存在对企业最有利的方式，因为企业在选择还款方式时，必须考虑一个重要因素—企业的投资收益率。当企业的付税前收益率高于银行利息率时，企业希望将资金留在自己手中，进行利率更高的投资，而不愿过早偿还债务。
15、当两方案进行比较时，净现值大的方案它的净现值指数会小于另一方案吗？为什么？从经济效果方面你怎样评价这个现值大的方案？
答：不一定。还应该考虑投资的现值。从经济效果方面来看：对于净现值大的方案，表明方案的绝对贡献高，方案较好。但对于多种投资额差别不大的方案进行比选时，还应该参考净现值指数进行分析判断。
16。为什么在技术经济评价时要强调可比性原则？应注意哪些可比条件？
答：任何技术方案的主要目的就是为了满足一定的需要，从技术经济观点上看，需要的对象是多种多样的，一种方案若要与另一种方案进行比较，则必须具备满足相同需要上的条件，否则无法进行比较。
可比条件包括：1）满足需要上的可比性；2）消耗费用上的可比性；3）价格指标上的可比性；4）时间方面的可比性
17．主要的经济评价方法有几种？为什么要采用这么多的评价方法？答：经济评价方法主要包括：静态评价法：有投资回收期法、投资收益率法等；动态评价指标有：净现值及净年值法、费用现值和费用年值法、内部收益率和外部收益率法。
由于客观事物是错综复杂的，某一种具体的评价方法可能只反映了事物的一个侧面，却忽略了另外的因素，故单凭一个指标常达不到全面分析的目的。况且，技术经济方案内容各异，其所要达到的目标函数也不尽相同，也应采用不同的指标予以反映。
18。什么是现金流量图？它的作用是什么？
答：因为每一个具体的项目都包含着一些在不同时刻发生的货币的输入与输出，因此现金流常表现为在不同时刻具有不同值的多重资金流通的情况。为了便于研究，在技术经济分析及计算中，常采用一种简单的图解法，把一个不同时刻的多重货币流，以简洁的方式表示出来，这就是现金流量图。
从现金流量图中可以看出：任一投资过程的现金流包含三个要素：即投资过程的有效期、发生在各个时刻的现金流量值及平衡不同时刻现金流量的投资收益率。同时，通过研究某一投资过程的现金流，可以了解到该投资过程的一些最本质的内容。
19。净现值为负值时说明企业亏本吗？
答：净现值为负并不能表明企业一定亏损，而只是表明项目的收益率低于企业要求的期望收益率的水平，所以方案不可行。
20。在资金限制条件下，若既有独立方案又有互斥方案则选择的原则及步骤是怎样的？
答：选择步骤是：1）在有资金限额条件下，待选方案彼此是独立的，若选定其中某一方案，并不排斥其他方案的选择。但由于资金限制，方案不能全部实施，确定投资的最大目标是使总投资的效益最大，方法有：净现值指数排序和互斥方案组合法；
2）在有资金限制条件下，待选方案是互斥关系的，对互斥方案进行选择时，应该利用追加投资收益率原理进行分析，同时也要考虑资金的合理利用问题。
3）在有资金限额条件下，若备选方案除独立方案外，还有互斥方案时，应将所有NPV 0的互斥方案都列入表中，在进行方案组合时，附加一个条件，即每个组合方案中，每组互斥方案最多只能选择一个。具体步骤是：
a）分别计算投资项目的追加投资利润率；
b）对项目进行方案选优；
c）在总投资额不同的情况下，方案择优分析；
21。影响工业投资项目流动资金数额大小的因素有哪些?
答：工业项目投资中流动资金数额的大小，主要取决于生产规模、生产技术、原材料及燃料动力消耗指标和生产周期的长短等；此外，原材料、燃料的供应条件、产品销售条件、运输条件及管理水平等也会影响流动资金的占用额；项目运营过程中，供、产、销形势的变化还会引起流动资金占用额的波动。
22。什么是机会成本? 试举例说明.
答：机会成本是指将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的其它机会中最佳可能带来的收益。
例：某公司有一笔资金，可以投资某一科研项目，假定其带来的收益率是12%，也可以投资某一固定资产，假定其带来收益率为10%，还可以就存在银行，假定利息率是4%。现在假定企业将这笔资金投入到固定资产中，由于资金有限，就要放弃投资科研项目及存放银行，在所放弃的收益率中最大的收益，如投资科研项目（12%）就是这家公司的机会成本。
23。什么是经营成本? 为什么要在技术经济分析中引入经营成本的概念?答：经营成本是生产、经营过程中的支出，等于总成本费用减去折旧和摊销非减去利息支出。
经营成本是为了进行经济分析从总成本费用中分离出来的一种费用。首先按国家财政部门的规定，利息支出可以列入成本费用，在经济效果分析中，将其单列。而折旧是固定资产价值转移到产品中的部分，是成本的组成部分，看似作为费用，但由于设备和原材料等不同，不是一次随产品出售而消失，而是随着产品一次次销售而将其补偿基金储存起来，到折旧期满，原投资得到回收，可见，折旧并没有从系统中流出，而是保留在系统内。在技术经济分析中，已经将投资当作支出，如再将折旧作为支出，就重复计算了费用，所以为使技术经济分析准确，要引入经营成本的概念。
简述技术经济分析基本程序。
答：首先要确定目标功能，第二要提出备选方案，第三要方案评价，第四要选择最优方案。
2、简述技术创新的含义及其形式。
答：技术创新是指企业家对生产函数中诸生产要素进行新的组合，也就是建立一种新的生产函数，把一种完全新的生产要素组合引入生产过程，使生产的技术体系发生变革，从而增加附加值。创新的形式有：
（1）生产新的产品（2）引入新的生产方法、新的工艺过程（3）开辟新的市场（4）开拓并利用新的原材料或半制成品的供给来源
（5）采用新的生产组织方法
3、简述项目社会影响分析的内容。
答：内容有：（1）对社会环境的影响（2）对自然与生态环境的影响（3）对自然资源的影响（4）对社会经济的影响
4、简述设备更新含义及其原则。
答：设备更新是指用更经济或性能和效率更高的设备，来更换在技术上不能继续使用，或在经济上不宜继续使用的设备。设备更新决策时，应遵守的原则有：
（1）不考虑沉没成本
（2）不要从方案直接陈述的现金流量进行比较分析，而应站在一个客观
的立场上比较分析，只有这样才能客观地、正确地描述新旧设备的现金流量
可行性研究是指在调查研究的基础上，通过对投资项目的市场分析、技术分析、经济效益分析，对项目的技术可行性和经济合理性进行综合评价。
、提高产品或作业价值的主要途径有哪些？提高产品或作业价值的五种主要途径：成本不变，功能提高；功能不变，成本下降；成本略有增加，功能大幅度提高；功能略有下降，成本大幅度下降；成本降低，功能提高
1、选择敏感性分析的主要不确定性因素时，主要需要考虑哪些因素？
2、简述对资金的时间价值的理解。
3、简述价值工程的特点。
1．主要考虑：
①选择的因素要与确定的评价指标相联系。（2分）否则，当不确定性因素变化一定幅度时，并不能反映评价指标的相应变化，达不到敏感性分析的目的。（1分）
②根据方案的具体情况选择在确定性分析中采用的预测准确性把握不大的数据或者未来变动的可能性较大、（1分）且其变动会比较强烈地影响评价指标的数据，（1分）作为主要的不确定性因素。（1分）
2．资金的时间价值可以从两方面来理解：
一方面，资金投入生产和其他生产要素相结合，经过一段时间发生增值，使其价值大于原投入的价值。（1.5分）因此，从投资者的角度看，资金的增值特性使资金具有时间价值。（1.5分）
另一方面，资金一旦用于投资，就不能用于现期消费，牺牲现期消费是为了能在将来得到更多的消费，个人储蓄的目的就是如此。（1.5分）因此，资金的时间价值体现为对放弃现期消费的损失所应给予的必要补偿。（1.5分）
3．价值工程的特点：
①价值工程以使用者的功能需求为出发点；（1.5分）
②价值工程对所研究的对象进行功能分析，系统研究功能与成本之间的关系，提高对象价值；（1.5分）
③价值工程致力于提高价值的创造性活动；（1.5分）
④价值工程应有组织、有计划地按一定工作程序进行。（1.5分
1、简述技术经济分析基本程序。
答：首先要确定目标功能，第二要提出备选方案，第三要方案评价，第四要选择最优方案。
3、简述项目社会影响分析的内容。
答：内容有：
（1）对社会环境的影响（2）对自然与生态环境的影响（3）对自然资源的影响（4）对社会经济的影响
1、简述技术经济分析基本程序。
答：首先要确定目标功能，第二要提出备选方案，第三要方案评价，第四要选择最优方案。
3、简述项目社会影响分析的内容。
答：内容有：（1）对社会环境的影响（2）对自然与生态环境的影响（3）对自然资源的影响（4）对社会经济的影响
4、简述设备更新含义及其原则。
答：设备更新是指用更经济或性能和效率更高的设备，来更换在技术上不能继续使用，或在经济上不宜继续使用的设备。设备更新决策时，应遵守的原则有：
（1）不考虑沉没成本
（2）不要从方案直接陈述的现金流量进行比较分析，而应站在一个客观的立场上比较分析，只有这样才能客观地、正确地描述新旧设备的现金流量。
为什么要进行不确定分析？为了避免决策的失误，我们需要了解各种外部条件发生变化时对投资方案经济效果的影响程度，需要了解投资方案对各种外部条件变化的承受能力，以及对应于可能发生的外部条件的变化，投资方案经济效果的概率分布，需要掌握风险条件下正确的决策原则与决策方法。
各种不确定因素（如投资成本销售量产品价格等）的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。盈亏平衡分析的目的就是为了找出这种临界值，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。
单敏感性分析的步骤和内容：1.选择需要分析的不确定因素，并设定这些因素的变化范围；2.确定分析指标 3.计算各不确定因素在可能的变动
范围内发生不同幅度变动所导致的方案经济效果指标的变动效果，建立起一一对应的数量关系，并用图或者表的形式表达出来；4.确定敏感因素，对方案的风险情况作出判断。
25.一个投资项目要经历投资前期，投资时期，生产时期三个时期。
26.可行性研究就是对拟建项目技术上、经济上、及其他方面的可行性进行论证。其目的是为了给投资决策者提供决策依据，同时为银行贷款、合作者签约、工程设计等提供依据个基础资料。可行性研究是决策科学化的必要手段和步骤。
、互斥方案的可比原则是什么？其经济效果评价包括哪些方面的内容？答互斥方案的可比原则包括：满足消耗费用的可比性；满足价格指标的可比性；满足计算时间的可比性。
互斥方案的经济效果评价包括两方面的内容：一是考察各个方案自身的经济效果，目的是进行方案的筛选。评价标准是：NPV≥0， NPVR≥0 ，NAV≥0，IRR≥i0，方案可以接受，否则应予以拒绝。
二是考察哪个方案相对最优，以便进行方案的选优。采用增量分析法，以增量净现值，增量内部收益率来进行方案选优，?NPV＞0，?IRR≥i0，投资大的方案优于投资小的方案。
2、如何理解技术与经济的关系？
答技术与经济是相互依赖、相互促进、又相互制约。
①一方面，发展经济必须依靠一定的技术手段，技术的进步是推动经济发展的强大动力。
综观世界经济发展史与技术发展史，无论从世界层面上还是从国家层面上，都可以清晰地看到这一点。从世界层面上，科技革命导致了产业革命，产业革命引起的经济高涨又对新技术提出了更高的要求，提供了更好的经济支持，从而引发了新一轮的技术革命。从国家、企业的层面上观察，一个国家、一个企业的兴衰从根本上是由技术创新及其有效性决定。
②另一方面，技术总是在一定的经济条件下产生和发展的，技术的进步受到经济条件的制约。
综观世界、国家与企业的兴衰交替可以得出一个明确的结论：一方面，发展经济必须依靠一定的技术，科学技术是第一生产力；另一方面，技术的进步要受到经济条件的制约。技术与经济这种相互促进、相互制约的联系，使任何技术的发展和应用都不仅是一个技术问题，同时又是一个经济问题。
3、常用的经济性评价方法有哪几种？
答常用的经济性评价方法有如下几种：①投资回收期法；②现值法；
③内部收益率法；④其他效率型指标评价方法；⑤备选方案与经济性评价方法；⑥不确定性评价法。
1、财务评价包括哪些主要指标和报表？
财务评价的主要指标有静态指标和动态指标，静态指标包括投资回收期、静态投资收益率、追加投资回收期等，动态指标包括净现值（NPV）、内部收益率（IRR）、动态投资回收期等。项目财务分析表可分为两类：一类是现金流量计算表，包括全部投资现金流量表和自有资金流量表，另一类是财务报表，包括资金平衡表和利润表。
2、财务评价包括哪些主要指标和报表？
财务评价的主要指标有静态指标和动态指标，静态指标包括投资回收期、静态投资收益率、追加投资回收期等，动态指标包括净现值（NPV）、内部收益率（IRR）、动态投资回收期等。项目财务分析表可分为两类：一类是现金流量计算表，包括全部投资现金流量表和自有资金流量表，另一类是财务报表，包括资金平衡表和利润表。
3、IRR法有何特点？主要适用于何种类型的技术方案？为什么？内部收益率又称为内部报酬率法，它指的是使方案在研究期内一系列收入和支出的现金流量净现值为0时的折现率。它是一个反映投资者内部获得报酬率的可能性指标，因此称为内部收益率。
特点：考虑了资金的时间因素，考虑了项目在整个寿命周期内的经营情况，此外内部收益率也属效率指标，能反映单位资金的收益性，而且在计算时可不必事先知道贴现率。
4、IRR与△IRR有何区别与联系？
内部收益率又称为内部报酬率法，它指的是使方案在研究期内一系列收入和支出的现金流量净现值为0时的折现率。它是一个反映投资者内部获得报酬率的可能性指标，因此称为内部收益率。
5、什么事动态投资回收期？
动态投资回收期是指在考虑了资金时间价值的情况下，从初始投资起到累计获得的净收益达到全部投资额为止所需的时间。
6、IRR法有何特点？主要适用于何种类型的技术方案？为什么？
内部收益率又称为内部报酬率法，它指的是使方案在研究期内一系列收入和支出的现金流量净现值为0时的折现率。它是一个反映投资者内部获得报酬率的可能性指标，因此称为内部收益率。
特点：考虑了资金的时间因素，考虑了项目在整个寿命周期内的经营情况，此外内部收益率也属效率指标，能反映单位资金的收益性，而且在计算时可不必事先知道贴现率。
7、IRR与△IRR有何区别与联系？
内部收益率又称为内部报酬率法，它指的是使方案在研究期内一系列收入和支出的现金流量净现值为0时的折现率。它是一个反映投资者内部获得报酬率的可能性指标，因此称为内部收益率。
8、什么事动态投资回收期？
动态投资回收期是指在考虑了资金时间价值的情况下，从初始投资起到累计获得的净收益达到全部投资额为止所需的时间。
9、什么是内部收益率，外部收益率？
内部收益率（IRR）就是项目寿命期内净现值为零时的折现率。外部收益率（ERR）是使一个投资方案原投资额的终值与各年的净现金流量按基准收益率或设定的折现率计算的终值之和相等时的收益率。
10、什么是现金流量图？它有哪几种形式？在技术经济分析中，为
什么要使用现金流量图？
将项目各年的费用或效益以时间(年)为横坐标，以金额为纵坐标，所绘制的图形。为了便于分析通常采用现金流量图的形式来描述特定系统在一段时间内发生的现金流量。
11、技术经济分析应遵循哪些基本原则？
可比性原则成本效益比较原则系统分析原则差异比较原则
12、什么是资金的时间价值？如何理解资金等值的概念？如何计算
资金的时间价值？
不同时间发生的等额资金在价值上的差别就是资金时间价值
资金等值是指在不同时点上绝对值不等，而从时间价值观点上认为价值相等的资金
公式见
13、多方案选优时应如何选择经济效益标准？
社会标准技术标准经济标准
盈亏平衡分析的定义：盈亏平衡分析的目的就是找出这种临界值，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力。
可行性研究含义：投资决策前在进行深入细致的调查研究，科学预测和技术经济论证的基础上，研究建设项目的技术先进适用性，经济合理性及建设可能性的科学方法，它是运用现代科学技术成果，保证建设期以最小的耗费取得最佳经济效果的有效手段，目的是给决策者提供决策依据，为银行贷款、合作者答约、工作设计等提供依据和基础资料。
财务分析的主要目的和内容：1.从企业或项目角度出发，分析投资效果，判明企业所获得的实际利益。2.为企业制定资金规划。3.为协调企业利益和国家利益提供依据。内容：1.在对投资项目的总体了解和对市场、环境、技术方案充分调查与掌握的基础上，收集预测财务分析的基础数据。
2.编制资金规划与计划；
3.计算和分析财务效果。
财务分析报告中的重要分析指标 财务分析报告中的重要分析指标是哪一方面呢，下面小编为大家整理推荐关于财务分析报告中的主要分析指标的文章，欢迎各位需要的朋友参考阅读! 一、财务分析报告的内涵及特点 财务分析报告是企业财务主管以实际的财务资料为依据，系统地研究分析企业财务运作的应用文书。随着商品流转的不断进行，企业的资金不断循环周转，构成了资金的筹集、运用、耗费和分配等方面的运动，这就是企业的财务活动。企业财务活动的结果，反映在资金来源、资金占用、流通费用、税金、利润等财务指标上，企业的财务分析报告就是对这些指标在一定时期内的完成情况用一定的方法进行综合性地计算和分析，并用书面文字加以阐述。 财务分析报告的作用主要有：通过检查企业在一定时期内的财务计划执行情况和对企业各项财务指标实绩的分析，总结企业经营管理中的经验及教训，并提出具体的工作建议，提出对资金运用、费用开支、利润完成状况的总评价，作为检查、考核企业财务管理优劣的重要依据。它是帮助领导决策、指导企业业务的重要手段。 财务分析报告可分为综合分析、专题分析、简易分析、典型分析、
财务预测五种。 综合财务分析报告分为年度和上半年度两种，它全面反映企业的财务活动状况及其成果，并对资金、费用、利润等数据，对主要经济指标的完成状况进行综合分析，从而总结经验教训，对今后工作提出建议。 简易财务分析报告是在一个较短的时期内，通常是季度或月度，对企业财务活动及经营成果作简要的分析，以发现经营活动和财务资金方面可能存在的问题。 专题财务分析报告是企业在经营管理实践中发现某一财务状况对业务经营的开展有很大影响而作出的专门分析。如商品库存结构分析;资金分析;财经纪律状况分析等。 典型财务分析报告是分析与财务活动有关的、重大突出的、有普遍意义的典型事例所写的报告，多数是上级单位或同级财税，金融，工商管理部门编写，常用第三人称。 财务预测报告也称财务可行性预测，是企业在某一特定时期或对某一经营业务的财务成果进行预测时所写的报告，供领导作决策之用。
第十章财务综合分析和评价 3．利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合分析和评价的方法是（）（08.1） A．综合系数分析法 B．杜邦分析法 C．沃尔比重分析法 要求：(1)利用杜邦分析体系全面分析该企业运用资产获利能力的变化及其原因；
(2)采用因素分析法确定各因素对总资产净利率的影响程度： (3)
根据分析结果提出改进的措施。 l5.当市场增长率在5%左右，则可以判断该企业的产品周期处于（）（09.1） A.介绍期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 19.当企业的综合财务状况较差时，其综合得分会（）（09.1） A.接近100分 B.超过100分 C.等于100分 D.大大低于100分 20.从杜邦分析基本体系中可以看出，若要提高企业的经营实力，应该（）（09.1） A.提高权益乘数 B.降低资产周转率 C.提高销售净利率
其他有关资料如下表： 要求： 根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率(直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程)，并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。 42.某公司2007年度简化的资产负债表如下：（09.1） 资产负债表
该公司2006年的销售净利率为15%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1，净资产收益率为15.75%。2007年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。 要求：计算2007年销售净利率、总资产周转率、权益乘数(保留四位小数)和净资产收益率(取整数)指标，定量分析2007年净资产收益率比2006年提高或降低的原因。 2.通常与因素分析法密不可分的是（）（09.10） A.指标计算 B.指标分析 C.指标分解 D.指标预测 14.下列各项中，应使用全面摊薄净资产收益率的场合是（）（09.10） A.经营者使用会计信息时 B.杜邦分析体系中 C.外部相关利益人所有者使用信息时 D.对经营者进行业绩评价时 19.杜邦分析体系的源头和核心指标是（）（09.10） A.权益收益率 B.资产净利率 C.权益乘数 D.总资产收益率 37.简述沃尔评分法的分析步骤。（09.10）
财务报告的阅读与监督技巧 1:税务会计遵循的原则是（）。A A.纳税优先原则 B.资本保全优先原则 C.经营者付出有偿原则 D.利益优先原则 2:企业会计报表按其反映的经济内容可分为（）。ABC A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.收入支出汇总表 3:下列各项中，（）属于资产负债表中流动负债项目。ABCD A.应付职工薪酬 B.应付股利 C.应交税费 D.应付票据 4:财务会计遵循的原则是（）。B A.纳税优先原则 B.资本保全优先原则 C.经营者付出有偿原则 D.利益优先原则 5:企业将投入的资金用于购买原材料，属于（）。B A.筹资过程 B.经营过程 C.投资过程 D.分配过程 6:下列关于利润表的表述中，正确的有（）。BC A.是反映企业财务状况的报表 B.是反映企业经营成果的报表 C.是动态报表 D.是静态报表 7:下列各项中，（）属于对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。C
A.管理层讨论与分析 B.董事会报告 C.会计报表附注 D.财务情况说明书 8:经营者能力评价会计遵循的原则是（C）。 A.纳税优先原则 B.资本保全优先原则 C.经营者付出有偿原则 D.利益优先原则 9:下列各项中，（）不会影响营业利润金额增减。D A.资产减值损失 B.财务费用 C.投资收益 D.营业外收入 10:下列各项中，（）不影响利润表中营业利润金额。D A.计提存货跌价准备 B.出售原材料并结转成本 C.购买国库券的利息收入 D.清理管理用固定资产发生的净损失 11:资产负债表中所有者权益内部各个项目按照流动性或变现能力排列。错 对错 12:利润表中的各项目应根据有关损益账户的本期发生额或余额分析计算填列。错 对错 13:财务会计报告主要反映企业过去的信息，不能为企业内部管理提供数据。错 对错 14:利润表中的“营业成本”项目，反映企业销售产品和提供劳务等主要经营业务的各项销售费用和实际成本。错 对错 15:为了说明现金净流量的业务成因，必须编制现金流量表。对 对错
公司财务分析报告范文 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平根据 xxxx 公开发布的数据,运用 xxxx 系统和 xxx 分析方法对其进行综合分析,我们认为 xxxx 本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平项目公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长 xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为 xx 万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模, 产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占 xx%,信用资产的比重次之,占 xx%. 流动资产的增长幅度为 xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为 xx%,长期负债和所有者权益的比率为 xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少 xx%,长期负债减少 xx%,股东权益增长 xx%. 流动负债的下降幅度为 xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起
财务编制与报表分析（习题） 一、单项选择题： 1. 财务报表按主体范围分类，可分为（）。 A.中期报表和年度报表 B.单个报表和合并报表 C.动态报表和和静态报表 D.比较报表和和静态报表 2.编制和报告企业财务报表的主体是（）。 A.企业投资者 B.企业经营者 C.企业债权者 D.会计事务所 3. 资产负债表日是指（）。 A.会计年度初那一天 B.会计年度末那一天 C.月度末那一天 D.季度末那一天 4.企业虚构商品交易、提前确认收入，主要是为了（）。 A.清洗利润 B.均衡利润 C.虚增利润 D.隐瞒利润 5．对财务报表的真实性、完整性负法律责任的是 ( )。 A．财会负责人 B．会计人员 C．制表人员 D．单位领导人 6．资产负债表不提供下列( )财务信息。 A．资产结构 B．负债水平 C．经营成果 D．资金来源状况 7. 资产负债表“应收账款”项目信息反映（）。 A.应收账款可回收的账面价值 B.应收账款可回收的账面余额 C.应收账款可回收的市埸价值 D.应收账款可回收的公允价值 8.资产负债表“存货”项目信息反映（）。 A.存货的现值 B.存货的账面价值 C.存货的市埸价值 D.存货的公允价值 9．某企业“应收账款”有两个明细账户：“应收账款---甲企业”，其期末余额在借方，为30000元，“应收账款---乙企业”，其期末余额在贷方，为8000元。“预收账款”有一个明细账户，其期末余额在贷方，为6000元。则资产负债表，中“预收账款”项目填列的金额为 ( )。A．14000元 B．30000元C．6000元 D．38000元 10．资产负债表中的“未分配利润项目”，应根据 ( )填列。 A．“利润分配”科目余额 B．“本年利润”科目余额 C．“本年利润”科目和“利润分配”科目的余额计算后 D．“盈余公积”科目余额 11．下列各项中，在年末资产负债表和所有者权益变动表中均有项目反映并且相等的是( )。A．净利润 B．资本公积 C．盈余公积 D．未分配利润 12．利润表上半部反映经营活动，下半部反映非经营活动，其分界点是( )。 A．营业利润 B．利润总额 C．主营业务利润 D．净利润 13.会导致所有者权益减少的项目是（）。 A.营业收入 B.营业成本 C.股权投资 D.购进存货 14.按照现金流量表的分类方法，下列项目中属于筹资活动现金流量的有( ) 。 A.收到的现金股利 B.支付的现金股利 C.收到的债券利息 D.收回投资收到的现金15．现金流量表中的现金不包括( )。 A．存在银行的外币存款 B．银行汇票存款 C．期限为3个月的国债 D．长期债券投资16．引起现金流量净额变动的项目是 ( )。 A．将现金存入银行 B．用银行存款购买1个月到期的债券 C．用固定资产抵偿债务 D．用银行存在清偿20万元的债务 17．某企业本期发生下列业务：（1）企业出售股票，该股票的投资成本万元，出售收入3万元存
财务分析报告范文 企业财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。最新企业财务分析报告范文教您写出一份高质量的财务分析报告。 1.主要会计数据摘要 2.基本财务情况分析 3.预算完成情况及分析 4.重要问题综述及建议 1 .主要会计数据摘要 (单位：万元)
注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后 更多财务分析报告相关内容： 财务分析报告的主要分析指标 财务分析之七大忌 如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告[page] 2 . 基本财务情况分析
2-1 资产状况 截至2011年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下： (1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 (2)长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。 (3)固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。 (4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。 (5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX 摊余净值837万元。
2-1-2 资产质量 (1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。 (3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 (4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2011年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。
财务报表分析报告范例 财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法，财务报表分析报告。存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。是一个不容忽视的现实问题。 一、财务报表分析概述 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。 采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。 二、财务报表本身存在局限性 1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。 财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是 可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。
2.财务报表对未来决策价值的不适应性。 由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。 3.财务报表缺少反映长期信息的数据。 由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。 4.财务报表数据受到会计估计的影响。 会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。 5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响。 会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。 三、客观因素对财务报表分析的影响 1.财务报表可靠性对财务报表分析的影响。 在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选
第九章财务分析与评价 一、单项选择题 1、下列属于从企业资源配置结构方面反映企业长期偿债能力的指标是（）。 A、资产负债率 B、产权比率 C、长期资产适合率 D、固定资产成新率 【答案】A 2、有时速动比率小于1也是正常的，比如（）。 A、流动负债大于速动资产 B、应收账款不能实现 C、大量采用现金销售 D、存货过多导致速动资产减少 【答案】A 3、产权比率为3/4，则权益乘数为（）。 A、4/3 B、7/4 C、7/3 D、3/4 【答案】B 4、影响速动比率可信性的最主要因素是（）。 A、存货的变现能力 B、短期证券的变现能力 C、产品的变现能力 D、应收账款的变现能力 【答案】D 5、企业债权人最关心（）方面的指标 A、偿债能力 B、营运能力 C、盈利能力 D、发展能力 【答案】A 6、财务分析指标中运用最多的方法是（） A、比较分析法 B、比率分析法 C、结构分析法 D、动态分析法 【答案】B 7、某企业应收账款周转次数为4、5次。假设一年按360天计算，则应收账款周转天数为（）。 A、0.2天 B、81.1天 C、80天 D、730 天 【答案】C 8、下列项目中，不属于速动资产的项目的（）。 A、现金 B、应收账款 C、短期投资 D、存货 【答案】D 9、财务分析的终极目的是（）。 A、披露企业经营状况 B、促进企业价值最大化 C、为经济决策提供依据 D、揭示企业盈利能力 【答案】C 10、评价企业短期偿债能力强弱最直接的指标是（）。 A、已获利息倍数 B、速动比率 C、流动比率 D、现金流动负债比率 【答案】B 11、与产权比率比较，资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是（）。
第十二章财务分析与业绩评价 一、单项选择题 1.某公司今年与上年相比，营业收入增长15％，净利润增长13％，平均资产总额增加17％，平均负债总额增加14％。可以判断，该公司净资产收益率比上年（）。 A.上升了 B.下降了 C.不变 D.无法判断 2.下列各项中，会导致企业资产负债率变化的是（）。 A.收回应收账款 B.用现金购买债券 C.发行新股 D.提取公积金 3.下列说法正确的是（）。 A.减少利息支出可以降低息税前利润 B.每股股利和每股收益是同义词 C.市盈率越高，说明投资者对于公司的发展前景越看好，所以市盈率越高越好 D.可转换债券属于稀释性潜在普通股 4.管理业绩定性评价采用的方式是（）。 A.群众评议 B.专家评议 C.专家评议与群众评议相结合 D.抽样调查 5.关于杜邦财务分析体系，下列说法不正确的是（）。 A.总资产收益率是一个综合性最强的财务比率 B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率 C.没有考虑财务风险因素 D.权益乘数应该按照平均总资产和平均净资产计算 6.假设业务发生前速动比率等于100％，偿还应付账款若干，将会（）。 A.增大流动比率，不影响速动比率 B.增大速动比率，不影响流动比率 C.增大流动比率，也增大速动比率 D.降低流动比率，也降低速动比率 7.以下关于比率分析法的说法，不正确的是（）。 A.构成比率又称结构比率，利用构成比率可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协
调各项财务活动 B.利用效率比率指标，可以考察企业有联系的相关业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行 C.营业利润率属于效率比率 D.相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系
财务报表编制与分析（习题） 1.资料：某公司为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%。 （1）2010年12月31日有关科目的余额如下表： 2010年12月31日的科目余额表单位：元 （2）该公司2011年1月发生下列经济业务： ①购进原材料20000元，增值税3400元，原预付账款10000元，不足部分尚未支付； ②上述购进材料已验收入库。计划成本为22000元； ③上期已核销的应收账款又收回3000元； ④提取固定资产折旧15000元，计入管理费用5000元，制造费用10000元； ⑤销售产品收入100000，增值税17000元，款项已存入银行。销售成本为收入的70%，不考虑其他税费； ⑥用银行存在支付应付票据款10000元； ⑦本期归还长期借款70000元； ⑧本月预交所得税10000。（要求通过“所得税费用”核算） 注：未归还的长期借款中，一年内到期的为40000元。 要求：（1）根据上述经济业务编制会计分录； （2）编制该公司2011年1月31日的资产负债表。
2、某公司为增值税一般纳税企业，增值税税率17%，所得税税率25%，资产和负债的账面价值均等于其计税基础，2011年12月31日有关科目的余额如下表： 2011年12月31日的科目余额表单位：万元
要求：根据上述资料，编制该公司2011年12月31日资产负债表，填列在下表中。 资产负债表
3.资料：某公司为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%。所得税税率为25%。（1）2010年1-11月利润表如下： 2010年1-11月利润表单位：万元
（2）该公司2010年12月发生下列经济业务： ①12月1日，销售3台设备，每台售价400万元。根据销售合同规定，本销售采用现金折扣方式，现金折扣条件为：5/10，2/20，n/30（假定计算现金折扣时考虑增值税）。当日发出设备，并开具了增值税专用发票。12月15日收到货款，每台设备成本为300万元。 ②12月 5日，销售一台大型设备价款1000万元，运抵、安装并交付使用，同时收到价税款。该设备成本为700万元 ③12月 10日，销售一台大型设备价款4000万元，运抵、安装并交付使用，尚未收到价税款。该设备成本为2800万元。 ④12月15日，将一项非专利技术提供给A公司使用，A公司一次性支付使用费80万元。该非专利技术属于长期生产实践形成的，没有作为无形资产入账。 ⑤12月15日，出口5台设备，每台售价60万美元。货款尚未收到，每台成本为300万元人民币。该批设备已启运，符合收入确认条件，假设不考虑增值税。公司采用交易日即期汇率进行折算，该日即期汇率为1美元=7元人民币，12月31日市场汇率为1美元=元人民币。 除上述事项外，该公司12月份发生营业税金及附加60万元，销售费用200万元，管理费用600万元，财务费用50万元，资产减值损失300万元，公允价值变动收益300万元，投资收益160万元，营业外收入270万元，营业外支出40万元。 要求：（1）根据上述经济业务编制会计分录；（2）编制该公司2010年的利润表。 1.（1）会计分录（略） （2）编制该公司2011年1月31日的资产负债表如下： 资产负债表
一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平 项目 公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%. 流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%.
流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低. 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%,xx%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了xx%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低. (二) 利润及利润分配表 主要财务数据和指标如下: 当期数据 上期数据 主营业务收入 主营业务成本 营业费用 主营业务利润 其他业务利润 管理费用 财务费用 营业利润 营业外收支净 利润总额 所得税 净利润
公司的财务分析报告论文Newly compiled on November 23, 2020
毕业设计（论文、作业）毕业设计（论文、作业）题目： 分校（点）： 年级、专业： 教育层次：本科 学生姓名： 学号： 指导教师： 完成日期：
目录 （一）财务分析概念 (1) ( （三）公司主要经营业务 (2) 1.短期偿债能力分析 (3) 获利能力分析 (5) （四 （一）公司财务状况所存在的问题 (7) 3.短期偿债能力还有提高 (7) 1 2
内容摘要 财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列的分析方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配 活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经 济管理活动。它为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个 人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信 息或依据。 本文以上海英科实业有限公司为例，探索如何进行财务分析。本文首先简单阐述了研究的背景、意义、选题原因等，然后简单提出了本文的研究思路和方法。在文章的主体部分中，首先对财务报表分析的理论和框架进行了阐述，包 括财务报表分析的基本概念、种类和作用、意义以及财务报表分析的方法。为 下文的研究奠定基础。接下来，文章以上海英科实业有限公司近四年的财务报 表为例，详细分析了如何利用比率分析法，对各种财务报表进行分析，并利用 着名的杜邦分析体系对报表进行了分析，最后根据分析得出了自己的结论，并 对如何改善提出了一定的建议。希望能为经营者的投资、决策提供参考依据。 关键词： 财务分析财务报表英科实业 Abstract Financial analysis is based on financial reports and other relevant information is based on information, using a range of analytical methods, enterprises and other economic organizations in the past and present related financing activities, investing activities, business activities, distribution activities in profitability, operational capacity, debt capacity and ability to grow status analysis and evaluation of economic
财务分析与业绩评价 一、单项选择题 1. 必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全 部信息予以详尽地了解和掌握的是（）。 A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府 2. 下列不属于短期偿债能力指标的是（）。 A.流动比率 B.速动比率 C.产权比率 D.现金流动负债比率 3. 下列关于短期偿债能力指标的说法不正确的是（）。 A.流动比率并非越高越好 B.国际上通常认为，速动比率等于100％时较为适当 C.现金流动负债比率等于现金与年末流动负债的比值 D.现金流动负债比率过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强 4. 下列说法不正确的是（）。 A.一般情况下，固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当， 固定资产结构合理，能够充分发挥效率 B.不良资产比率＝（资产减值准备余额＋应提未提和应摊未摊的潜亏挂账＋未处理资 产损失）/资产总额 C.盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润×100％ D.生产资料运营能力可以从流动资产周转情况、固定资产周转情况、总资产周转情况 等方面进行分析 5. 下列说法不正确的是（）。 A.成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额×100％ B.成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加＋销售费用＋管理费用＋财务费用 C.盈余现金保障倍数，是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值 D.总资产报酬率，是企业一定时期内获得的利润总额与平均资产总额的比率
6. 甲公司2007年初的普通股股数为1000万股，其中，有100万股属于库藏股。2007年5 月1日增发新股300万股，2007年10月1日回购60万股。按照月份简化计算，则2007年该公司发行在外的普通股的加权平均数为（）万股。 A.1085 B.1185 C.1065 D.1165 7. 在杜邦财务分析体系中，核心指标是（）。 A.净资产收益率 B.总资产净利率 C.总资产周转率 D.营业净利率 8. 企业资产质量指标包括基本指标和辅助指标，下列属于其基本指标的是（）。 A.应收账款周转率 B.净资产收益率 C.资本保值增值率 D.资产负债率 9. 业绩评价标准分为财务业绩定量评价标准和管理业绩定性评价标准。下列有关说法不正 确的是（）。 A.业绩评价标准通常由政府等权威部门统一测算和发布 B.财务业绩定量评价是运用综合分析判断法的原理 C.根据财务业绩定量评价结果和管理业绩定性评价结果，按照既定的权重和计分方法， 计算出业绩评价总分，并考虑相关因素进行调整后，得出企业综合业绩评价分值 D.管理业绩定性评价是运用综合分析判断法的原理，根据评价期间企业管理业绩状况 等相关因素的实际情况，对照管理业绩定性评价参考标准，对企业管理业绩指标 进行分析评议，确定评价分值 二、多项选择题 1. 下列关于财务分析的说法正确的有（）。 A.以企业财务报告为主要依据 B.对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析 C.反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势 D.为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息
《财务报表阅读与分析》 1、你会关注上市公司哪些财务会计问题？ 答：我会关注上市公司必要的公司财务数据和经营业务信息等。阅读上市公司的报表对于一个投资者来说是非常重要的，如果要想了解上市公司的基本经营情况、企业发展情况、财务状况、是否有投资价值等，阅读报表对投资者来说，是必不可少的基本功之一。企业的报表内容非常简洁明了，只占三大证券报的一个版面，掌握上市公司年报所想要了解和研究的主要内容、信息都基本集中在这个简报当中，简报有几个重要部分，抓住了这些部分的要点，就可对上市公司基本情况有一个初步的了解。这些信息主要集中在会计数据和业务数据摘要、董事会报告、财务报告三部分。 （一）会计数据部分阅读要领 会计数据主要包括，上市公司的盈利情况和获利能力、每股收益、利润总额、净利润、净资产收益率和主营业务收入及利润，这些都是必须详细了解的。 1、常见的评价指标 最常见的评价指标是通过市盈率、净资产收益率、每股收益这三个指标进行衡量。由于目前整体市场(剔除亏损股)的平均市盈率在14倍左右，所以蓝筹股的市盈率要保持在12倍左右或少于12倍；其净资产收益率每年至少要保持在６％－１０％之间；但每股收益的多少才算是蓝筹股，这需要就个股情况具体分析。因为，每只股票的股本结构大小不一，净资产高低也不同。 2、每股收益的历史比较看公司的盈利能力
净利润总额和每股收益。净利润总额可以反映上市公司的相对盈利水平。每股收益的历史比较可以看出，公司净利润增长与股本扩张之间的关系，如果每股收益并未随股本的扩大而受到稀释，那说明公司的外延式增长是合理的，为投资者所能带来的回报稳定而持久，相反，则说明公司的成长能力有限，如果是由于再融资所导致的股本扩大而使得每股收益下降，那就表明，公司募集资金所投项目还未产生效益或所产生的效益还不如原有存量资产所创造的利润。 3、研究利润构成看公司的利润含金量 主营业务利润可以反映公司盈利是否稳定，如利润来源大多数是依靠主营业务，那么其盈利就比较稳定；如果在净利润中主营业务利润所占比重非常少，则说明公司盈利情况不稳定。要观察上市公司业绩增长是真正来源于主营业务收入的增加，还是来自于偶然性收入，如：投资收益、补贴收入、营业外收入、债务重组收益、因会计政策变更或会计差错更正而调整的利润等。还要注意有的上市公司利用关联交易调节利润，甚至是直接变卖家产，更有极少部分上市公司通过在财务上的技术处理，给业绩注入水分，在读年报时要仔细鉴别。如：其它业务利润和其他营业利润往往是一次性的，但不能持续。 4、如何观察上市公司的持续增长潜力 主营业务收入和主营业务利润的同比增速，可以看出上市公司是否有成长性：炒股票是炒未来，只要上市公司有成长性，即使市盈率较高，也常被做为炒做对象，因为市盈率会随着公司的成长而降低。要想了解上市公司是否有成长性，应关注上市公司的盈利水平和盈利能力是否逐渐提高，主营业务是否有发展潜力，产品是否具有竞争力，是处于垄断性地位，还是在激烈的竞争之中主营业务的市场份额是逐年稳步提高还是缩小，都可以从主营业务收入和主营业务利润的同比增
上市公司年度财务报表分析及评价报告 ——青岛XX电器股份有限公司2009年度财务分析1.公司基本情况简介 近20年，中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织（UNIDO）的调查报告，在1996年到2006年这10年间，全球电子信息产业产出提高了34%，由57,720亿美元增加到77,470亿美元，而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍，达到156%，电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元；相应地，中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业，是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称：海信电器)作为国内著名的家电上市公司，拥有中国最先进数字电视机生产线之一，年彩电产能1610万台，是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心，始终坚持技术立企的企业发展战略，每年将销售收入的5%投入到研发，并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心，实现了24小时不间断技术研发。截至目前，海信电视已经获得授权专利数862件，其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破，海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司，注册资本为人民币806,170,000元。
1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的506.5337万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为2606.5337万股,配售后总股本为29606.5337万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为41449.1472万股。 2000年12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购283.6338万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为7927.6338万股,配股后总股本为49376.7810万股。其中,海信集团公司持有国有法人股28992.7810万股,占总股本的58.72%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本41.28%。 2006年6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付2.5股股票;对价安排执行后,原非流通股股东持有的非流通股股份变更为有限售条件的股份,流通股股东获付的股票总数为5096万股。股权分置改革完成后,海信集团有限公司持有的有限售条件的流通股23896.781万股,占总股本的48.4%;无限售条件的流通股数量为25480万股,占总股本的51.6%。
企业财务绩效的评价 一、开展企业财务绩效评价的理论依据 开展企业财务绩效评价最基础的理论依据是产权理论、委托代理理论、交易成本理论和行为科学理论等，它为出资人建立绩效评价制度，开展企业财务绩效评价工作，提供了逻辑基础。根据以上基础理论，出资人设计企业绩效评价体系有三大基本理论依据。 1．股东权益最大化理论。股东权益最大化理论是古典经济学关于资本雇佣劳动的企业中所奉行的基本观点，其主要内容为：资本所有者投入资本购买设备、雇佣工人，所以资本的投入是实现企业价值的最关键因素，资本的投入者即是企业的所有者，企业是所有者的企业；对于一个企业而言，所有者是企业中惟一的剩余风险承担者和剩余价值享有者，剩余的资本要承担最大的风险，而在企业内部存在的除股东之外的利益主体，包括雇员和债权人，可以通过选择在企业中只承担有限的责任或任务，获取相对固定的报酬或利益，并受到有关合同的保护，因此，企业的经营应以股东权益最大化为最终目标，以保护股东的权益。在上世纪90年代初，美国Stren Stewart咨询公司提出的EVA评价系统，就是基于股东权益最大化理论。 2.公司价值最大化理论。公司价值最大化也即公司市场价值最大化。公司价值最大化理论认为：所谓公司价值是指公司全部资产的市场价值，主要表现为公司未来的收益以及按与取得收益相应的风险报酬率作为贴现率计算的现值，即未来现金净流量的现值。公司价值只有在其报酬与风险达到最佳均衡时才能达到最大。随着市场竞争的日益激烈，企业并购活动的日益频繁，并购双方越来越关注公司的市场价值，因为只有公司价值最大化，才能在并购活动中获取更大的谈判筹码，或者以较低的价格购买公司股权，或者以较高的价格出售公司股权，同时体现出公司管理者自身的价值。可见，公司价值最大化与股东财富最大化不是对立的，公司价值最大化理论成为公司所有者和管理者共同追求的目标，这就要求企业管理层在确保公司持续性价值创造、承担企业社会责任的基础上，为全体股东创造最大化的财富。 3.利益相关者理论。利益相关者这个词最早出现于1963年斯坦福大学一个研究小组的内部文稿，是指如果没有利益相关者群体的支持，企业就难以生存，包括：股东、雇员、顾客、债权人、供应商及社会责任。利益相关者理论的基本论点是公司经营除了要考虑股东利益外，还要考虑其他利益相关者的利益：一是公司的董事会成员和经理成员在最大限度发挥创造财富的潜能的同时，必须考虑他们的行为如重大决策等对公司利益相关者的影响；二是在企业决策中一部分利益相关者要比另一部分利益相关者更重要；三是应当使公司全部有实际意义的资产处于承担风险的利益相关者的控制之下。建立于利益相关者理论基础上的企业绩效评价方法，要通过设置相应评价指标反映各方利益相关者的利益保障程度。
财务报告编制、分析管理制度 第一章总则 第一条目的。为规范公司财务报告的编制，防范不当编制可能对公司财务报告产生的重大影响，保证公司会计信息的真实、准确、完整；能够给股东、经营者、会计报告潜在使用者提供反映公司财务状况、经营成果和现金流量的真实信息，借以提升改进管理、防范风险。根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》、《企业内部控制基本规范》等有关法律法规，以及公司有关规定制定本制度。 第二条定义及范围 财务报告是指集团公司及各子公司对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的文件。 财务报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等报表。 附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表列示项目的说明等。 附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。
第三条职责职能 （一）集团公司及子公司应当建立财务报告编制与信息披露的岗位责任制，明确相关部门和岗位在财务报告编制与披露过程中的职责和权限，确保财务报告的编制、披露和审核相互分离、制约和监督； （二）集团公司财务中心是财务报告编制的归口管理部门，具体负责制定年度财务报告编制方案；收集并汇总有关会计信息；编制年度、半年度、季度、月度财务报告等，同时负责合并报表的编制及披露事项，各子公司财务部负责本单位的财务报告的编制及上传工作。 （三）集团公司及分子公司参与财务报告编制的各单位、各部门应当及时向财务中心提供编制财务报告所需的信息，并对所提供信息的真实性、完整性负责。对授意、指使、强令公司编制虚假的或者隐瞒重要事实的财务报告行为，有关人员有权拒绝并及时向上一级领导汇报； （四）各公司报表编制岗位，须按照要求，主动配合外部审计机构对公司的财务报告审计。遇到重要情况，应严格履行层层上报审批制度； （五）公司董事长、总裁、财务负责人及参与编制人员对公司财务报告的真实性、准确性、完整性负责。 第四条业务风险 （一）财务报告编制与披露违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失； （二）财务报告编制与披露未经适当审核或超越授权审批，可能