财务舞弊的动机分析
[摘要]为切实防范会计舞弊,避免错误信息误导各类决策者,本文通过分析财务舞弊的动机,进一步了解财务舞弊的危害。
[关键词]财务舞弊;动机;分析
近几十年来,美国一些巨型公司,如安然公司、施乐、朗讯以及中国的蓝田股份、银广夏等知名公司的造假行为引起了投资者和社会公众对财务舞弊的极大关注。
1 动机分析的重要性
财务报表的舞弊普遍存在于上市公司中,不仅妨碍资本市场的有序发展,也使市场参与者对财务信息的信心受到严重威胁。1999年COSO关于虚假报告的总结中提到:①以财务紧张或困难压力出现的“盈余管理”可能会为舞弊活动提供鼓励;②高层经理人(首席财务官、首席执行官)与83%的财务报表舞弊有联系;③积极与独立的审计委员会看起来构成了舞弊性财务报告的威慑;④大多数舞弊活动并不独立存在于财政期间。动机分析是舞弊分析的基石,只有清楚舞弊的动机,才能根据各种迹象相应探寻可能的操作手段,及早地发现和预防舞弊。
2 动机分析
2.1 不当的激励机制——诱发高管的自利行为,成为舞弊动因
自从20世纪30年代美国经济学家伯利和米恩斯提出了“委托代理理论”(倡导所有权和经营权分离,企业所有者保留剩余索取权,而将经营权让渡),为了避免经营者与所有者之间的利益冲突,激励机制(如股票期权)成为公司治理专家公认的解决委托代理问题的利器。据《商业周刊》的调查表明,20世纪90年代,美国上市公司高管人员的平均报酬是在册员工的411倍;在过去10年普通员工的薪资只增长了36%,但CEO的报酬却增长了340%,平均报酬已达到1100万美元。激励机制采取让管理者参与分享剩余价值等措施,扩大了高管与普通员工的薪资鸿沟,在最大限度地激发管理层积极性、缓解道德危机的同时,也诱导管理层采用激
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/1f369777.html, 财务舞弊分析与防范 作者：冯春雨 来源：《南方企业家》2018年第01期 摘要：近年来上市公司财务舞弊案件频繁发生，损害了利益相关者的利益，影响了资本 在整个市场上的有效稳定运行，阻碍了资本市场的健康发展。本文以新大地的财务造假为例，深入分析上市公司财务舞弊的动因、舞弊手段及其影响后果，并提出了相应治理财务舞弊的措施。 关键词：上市公司财务舞弊新大地 财务舞弊相关概念 1.1财务舞弊的手法 （1）财务报表舞弊：财务报表舞弊是为了换取投资者、政府以及银行的信任而隐瞒了报表的真实情况，通过变更或者伪造数据等手段向他们提供了不真实的、不完整的财务报表。 （2）会计信息的违规披露：会计信息的违规披露则违背了真实性原则，它是指企业没有按照客观事实正确披露相关信息，而是向会计信息的接收者提供了不完整或者不真实的信息的行为。 （3）其他舞弊：其他舞弊就是指除了会计信息违规披露以及财务报表舞弊以外的会计舞弊形式，包括利用会计差错、关联方交易等等。 新大地财务舞弊案例分析 2.1公司简介 2004年成立的广东新大地生物科技有限公司，在2008年登记为股份有限公司。该公司是一家国家级高新技术企业，主打产品是高山茶油以及有机化肥，占据主营业务收入极大部分。2012年5月，经记者揭露，广东新大地生物科技股份有限公司实际财务状况与之前所发布的 招股书严重不符合，最终得以终止其上市申请。 2.1.1虚增收入 新大地为了成功进入创业板市场，在2009年-2010年三年间共计虚增营业收入3，949，773.13元，特别是在2011年，企业为了上市做准备虚增大量利润，占据利润总额的36.31%。新大地在公司内部持有的资金基础上，从虚构原材料采购业务以及采购对象上（例如分散的茶园农户），到各种在建工程业务上，新大地挪用资金用于银行转账到相应的供应商账户，为了
会计舞弊的原因及其对策研究 作者：郭红 作者单位：铁岭市昌图县审计局,112500 刊名： 现代经济信息 英文刊名：MODERN ECONOMIC INFORMATION 年，卷(期)：2009，""(10) 被引用次数：0次 参考文献(2条) 1.财政部中华人民共和国会计法 2000 2.中华人民共和国会计法精讲 2000 相似文献(10条) 1.期刊论文刘冬黎浅析会计舞弊的表现及手段-现代商业2009,""(9) 社会经济的快速发展使会计环境复杂多样,少数单位和个人出于私利凭借自身的条件,进行会计舞弊行为,严重影响社会主义市场经济秩序.本文重点分析会计舞弊的表现形式及手段,以期为防范与治理会计舞弊寻找道路. 2.期刊论文王帆上市公司会计舞弊的深层思考-商场现代化2010,""(13) 目前,我国企业会计信息失真的状况较为严重,而且相当部分的信息失真是由于会计舞弊造成的,影响较为恶劣,其中,上市公司的会计舞弊影响范围更广、造成的损失更大,因此,极有必要对其进行讨论.本文以上市公司的会计舞弊为核心,对其表现、动机、制度环境及相应对策等方面进行更深一层的探讨.首先分析了上市公司会计舞弊的表现;其次,对上市公司会计舞弊的直接动机和上市公司会计舞弊的制度环境进行了深入的探讨.同时,对如何构建对上市公司会计舞弊的监督和惩戒提出了自己的看法和建议,具有一定的参考价值. 3.期刊论文郝艳浅谈会计舞弊的表现及防范-现代商业2007,""(29) 舞弊现已成为世界各国企业界的一种公害.本文通过分析会计舞弊的形成原因及常用手段,来防范会计舞弊行为的发生,完善会计工作. 4.期刊论文周志红试论如何应对上市公司会计舞弊-现代商业2010,""(14) 目前,我国企业会计信息失真的状况较为严重,而且相当部分的信息失真是由于会计舞弊造成的.影响较为恶劣,其中,上市公司的会计舞弊影响范围更广、造成的损失更大,因此,极有必要对其进行讨论.本文以上市公司的会计舞弊为核心,对其表现、动机、制度环境及相应对策等方面进行更深一层的探讨.首先分析了上市公司会计舞弊的表现;其次,对上市公司会计舞弊的直接动机和上市公司会计舞弊的制度环境进行了探讨.同时,对如何构建对上市公司会计舞弊的监督和惩戒提出了自己的看法和建议. 5.期刊论文董庆棠会计舞弊的动因与治理对策-甘肃农业2006,""(5) 本文从会计舞弊的表现及动因这两个方面进行了剖析,针对会计舞弊这种情况提出了相应的治理对策:一方面是完善企业治理结构,提高会计人员素质;另一方面是要严格执法,加大处罚力度,杜绝会计舞弊情况的发生. 6.学位论文曹鸣中美上市公司会计舞弊动机和成因的比较研究2007 会计舞弊治理的最终效果取决于是否有效遏制激发会计舞弊行为动机的影响因素。美国资本市场近期也发生了大量的会计舞弊事件，所以将中美会计舞弊形成的动机和成因进行比较是一个非常有意义的研究课题。由此引发深入思考和研究的问题是：会计舞弊行为的发生是由哪些因素所激发?这些因素对会计舞弊行为的影响又如何解释?中美上市公司会计舞弊的动机是否存在显著差异?这些差异是否显著影响会计舞弊治理措施效果?我们该如何借鉴美国会计舞弊治理的思路和措施?中美国情差异巨大，舞弊动机之间必然存在差异。目前国内对这些问题的研究还只是刚刚起步。因此，研究中美上市公司会计舞弊行为的动机和成因及其差异具有重要的理论和实践意义。基于此，本文借鉴行为经济学、会计学、统计学、心理学等多学科知识，运用规范分析与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合的方法，在对会计舞弊的动机和成因问题进行文献回顾与评述和理论透视的基础上，构建了会计舞弊行为的多因素影响模型，并以模型为基础对中美上市公司会计舞弊的影响因素进行比较和分析。进而提出相应的政策与建议，以期为政府立法、监管层监管、投资者决策、审计师控制风险和其他利益相关者进行相关决策提供理论参考，提高会计信息使用者对会计舞弊行为的的识别能力和政府监管的监管效率。主要工作可概括为以下五方面： 1.明确界定和辨析了会计舞弊及其相关概念；从三角理论、ABC理论、委托代理理论、契约理论的视角阐释了引发上市公司会计舞弊的理论根源。 2.本文从上市公司高管层的角度出发，系统地解析了会计舞弊行为的影响因素问题。我们认为，影响会计舞弊决策的因素分为两类：激励机制等外在因素和个体偏好等内在因素。对诸因素对比分析表明：中美之间的声誉机制、经济激励机制和舞弊成本约束作用差异显著。其中，声誉机制作用差异则主要由行业结构、产权制度和政府管制的差异所引致；美国薪酬激励表现为固定薪酬水平较高，股权激励比重较大，而我国的境况却相反，固定薪酬激励总体水平低，参差不齐；美国上市公司在舞弊事件发生的前后付出的代价巨大，而我国上市公司付出的代价则是微乎其微，舞弊成本畸低是我国上市公司舞弊难以有效遏制的根源之一。 3.会计舞弊成因一直都是会计舞弊研究中的热点和难点，所以在第四章中对中美上市公司舞弊的机会因素单独进行了对比和分析。我们首先应用规范研究方法分析了美国上市公司舞弊成因，然后以沪深股市1998-2005年49家舞弊公司的102份年报为样本，运用均值t检验和中值Wilcoxon秩和检验的统计分析方法，以董事会和监事会特征变量、外部审计特征变量的指标体系，建立了全面反映企业舞弊机会对舞弊是否发生的Logistic回归模型。然后 ，通过实证研究结论和已有的结论进行中美舞弊成因的比较和分析。 4.在比较分析的的基础上，提出了有效治理会计舞弊的政策与建议：加强控制权市场、经理人市场等外部治理机制建设；完善高管薪酬制度；构建“有所为，有所不为”的高效政府监管机制；完善会计舞弊处罚的法律法规，加大执法的力度；提高社会诚信水平，加强职业道德建设等相应的政策建议。 7.学位论文强锦我国上市公司会计舞弊控制：基于公司治理结构视角的研究2005 伴随着证券市场的快速发展，会计信息的社会影响日益扩大，会计舞弊现象也日益盛行与蔓延。经济越发展，会计越重要；会计越重要，会计信息舞弊的危害也就越大。笔者认为会计舞弊的根源在于管理层对自身利益的追求。现代公司产生于所有权与经营权的分离，所有者将资产委托给具有专业知识和能力的代理人经营，以期创造更大的财富。而两权分离也产生了一个代理问题，表现在公司治理结构中，掌握公司管理、控制权，同时又是信息发布主体的管理层，源于对自身利益的追求，具有操纵公司利润、推升股价的强烈动机，加上董事会和外部审计等公司治理中的关键环节不能够严格履行职责，不能对管理层产生有效制衡，使得会计舞弊频频发生。因此，要从根本上解决我国上市公司会计舞弊，提高会计信息质量，仅仅从会计角度出发进行治理是不够的，还必须要完善我国公司治理结构。为此本文从公司治理结构视角出发研究我国上市公司会计舞弊控制问题。 全文由六个部分组成。第一部分，导言。主要介绍了选题背景、研究问题与意义，相关研究综述，研究目标、论文框架与内容安排以及研究所采用的方法与技术路线。第二部分，会计舞弊与公司治理结构的理论透视。该部分是本文分析的理论基础，为下文的研究作理论铺垫。第三部分，公司治理
财务舞弊动因研究综述 一、财务舞弊研究概论 早在20世纪末的1999年，美国的国家虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（The Committee of Sponsoring Organizations of The National Commission of Fraudulent Financial Reporting，以下简称COSO委员会）发布的《Fraudulent Financial Reporting:1987一1997:An Analysis of U.S. Public Companies》报告，已经充分揭示了高级管理人员广泛牵扯财务舞弊案件的实务发展趋势。在安然丑闻、世通舞弊的压力下，为了揭露和防范上市公司的财务舞弊行为，美国国会于2002年出台了《萨班斯—奥克斯利法案》，希冀通过审计师财务舞弊审计能力的提升减少财务舞弊的再次发生。同年10月，美国注册会计师协会（AICPA）也于2002年10月发布了SAS NO.99，引入了新的舞弊风险评价模式，试图从审计程序入手，增强注册会计师发现和揭露上市公司财务报告舞弊的能力。 针对中国资本市场屡次出现的诸如银广夏、蓝田股份等财务舞弊，中国财政部等五部委在2008年5月22日联合发布了《企业内部控制基本规范》的基础上于2010年4月26日，发布了包括《企业内部控制审计指引》在内的18项内部控制配套指引。从企业内部控制体系建设层面，防范企业财务舞弊风险的防范。此后，中注协于2009年10月14日中注协公布《中国注册会计师职业道德守则》和《中国注册会计师协会非执业会员职业道德守则》，希望审计师实现执业会员与非执业会员抵制舞弊的联动，以强化审计师发现和报告舞弊的职业道德约束。而中国证监会于2010年12月27日起草了《信息披露违法行为行政责任认定规则（征求意见稿）》将再次加大了对财务舞弊信息披露的打击力度，明确规范规范了包括财务舞弊信息的信息披露违法行政责任认定。自2011年1月1日实施的最新版《中国注册会计师审计准则第1141号——财务报表审计中对舞弊的考虑》要求注册会计师应当高度关注由于舞弊导致的财务报表重大错报风险，要求注册会计师关注导致财务报表发生重大错报的舞弊。 二、财务舞弊动因的理论 理论界对于财务舞弊的研究最初是始于对财务舞弊的动机的研究。因此相对于财务舞弊的其他领域的研究，财务舞弊的动机的相关财务舞弊理论的体系构架相对的更加的成熟。国外的相关学者对财务舞弊动因理论的研究主要行程了四个具备理论体系水平的强有力的规范性支持性的理论：财务舞弊冰山理论（二因素论）、财务舞弊三角形理论（三因素论）、财务舞弊GONE理论（四因素论）、财务舞弊风险因子理论。 1.财务舞弊冰山理论。 冰山理论是相关心理学理论同财务舞弊理论相结合较早的交叉经典。冰山理论首先作为心理学概念由心理学家弗洛伊德提出，随后冰山理论被广泛应用于财务舞弊理论的研究中。冰山理论把各种导致舞弊行为的因素分为两大类，展现在审计师或公众视野的只是“舞弊冰山”的一部分，属于财务舞弊的结构部分，包含的内容是组织内部管理方面的问题；潜藏在
浅谈上市公司财务舞弊及其识别 摘要:近年来,我国上市公司财务舞弊现象已逐渐发展的屡见不鲜,严重影响了 他人的经济损失。财务舞弊不管是对证券市场还是对整个国家的经济都造成了严重的危害。本文就此问题从财务舞弊的形式、成因对上市公司财务舞弊进行分析, 并就识别财务舞弊介绍了集中方法。 关键词:上市公司;财务舞弊;成因;识别 财务舞弊是指用财务欺诈等违法违规手段,给舞弊人带来经济利益 , 而最终导致他人受到伤害或遭受损失的故意行为。近些年来, 我国上市公司财务舞弊现象屡屡现诸报端。从保护中小投资人利益出发,识别上市公司财务舞弊就显得非常必要了。 一、我国上市公司财务舞弊形式 近些年来, 悦达投资、建设机械、天津磁卡等上市公司纷纷被曝财务舞弊, 引起了人们对上市公司财务舞弊的高度关注。综合起来分析,上市公司财务舞弊有以下集中表现形式。 1. 高现金舞弊。某些上市公司的现金非常高, 远远不是为了满足日常经营的需要 (刚刚上市、增发或配股的除外。 2. 受限现金舞弊。某些上市公司虽然账上挂着大量现金, 但这些现金公司无法动用, 或者只有在特殊条件下才可以动用。 3. 现金流水舞弊。资金运作的现金舞弊属于高技术的舞弊手段, 他们可能通过集团内部的债权债务互转, 通过中间公司使关联交易非关联化, 通过银行或集团内部财务公司配合资本运作等,是技术含量最高且难以识别证明的现金舞弊。被曝光者往往是资金链断裂被逼现形, 或者被监管机构调查后才得以曝光。 4. 募集资金使用舞弊:募集资金的使用必须存入专用账户中, 做到专款专用。 不少上市公司在募集资金的时候虚报项目所需经费, 费尽心机圈到更多的钱; 募集
内容摘要 近年来，我国证券市场的发展呈现出大繁荣的景象，尤其在信息批露上也日趋完善，不过就实际方面考虑，我国信息披露制度仍有很多方面不尽人意，如财务舞弊近年来不绝于耳，这导致利益相关人所获取的信息的真实性不能保证，如果加以利用可能会起反作用。目前中国证券会针对上述情况陆续推出各种政策以降低舞弊行为，但我国上市公司的舞弊行为却很难从根源上杜绝，一方面该行为不利于上市企业的长治久安；另一方面相关利益人的利益无法保障。所以上市公司的财务报告及审计报告并没有任何价值，该行为对于国家甚至世界的经济决策起到的均是负面作用。 所以，就财务舞弊这一越来越盛的恶性循环，需要分析出引起舞弊行为的主要要素，针对其要素定向解决，从根源上防止或消除该行为才是根本之道。本文以财务舞弊为着眼点，就不足之处给出应对性方案，使资本市场迎来健康稳定的气息。 关键词：财务舞弊；完善；危害
目录 一、导言 (1) （一）研究背景 (1) (二) 研究意义 (1) 1.有利于完善我国会计行业和证券市场的健康发展 (1) 2.有利于促进我国企业的内部控制制度的完善 (1) 3.有利于促进我国经济的稳定和快速发展 (1) （三）财务舞弊含义 (2) 二、相关理论 (2) （一）财务舞弊的相关理论 (2) （二）舞弊动因理论 (3) 1、三角理论 (3) 2、冰山理论 (3) 3、风险电子理论 (3) 4、“GONE”理论 (3) 5、利益驱动与信息不对称理论 (4) 三、传统财务舞弊手段 (4) (一)利用借款费用的费用化与资本化做手脚 (4) （二）利用资产减值准备调节利润 (4) （三）利用完工百分百法调整收入 (5) 四、财务舞弊的诱因及危害 (5) （一）财务舞弊的诱因 (5) 1.获取私利 (5) 2.管理者的压力 (5) 3．资本市场动机 (5)
摘要本文拟从分析企业会计舞弊诱发原因入手，对其赖以生存的控制环境与案发动机进行探讨，提出了舞弊风险识别与防范的建议，并针对湖北三峡新型建材股份有限公司的案例分析提出防范对策。 关键词会计舞弊诱发原因防范对策 一、会计舞弊定义 会计舞弊，是指行为人以获取不正当利益为目的，有计划、有针对性和有目的地故意违背真实性原则，违反国家法律、法规、政策和规章规制度导致会计信息失真的行为。随着经济体制改革的不断深入，会计舞弊对社会经济的危害愈来愈明显，能否对会计舞弊进行切实有效的治理受到人们的普遍关注。 二、基于gone理论分析舞弊案动因 （一）需要（need） 企业的需要： 1.获得信贷资金或商业信用的需要。企业发展需要资金，除了所有者投入资金外，需要向银行等金融机构筹资。而银行等金融机构出于风险考虑和自我保护需要，一般不愿贷款给亏损企业或缺乏资信的企业，在对企业发放信贷资金时，会对企业的财务状况及经营情况进行严格的审查。 2.取得上市资格的需要。企业为了能够获得上市资格，人为将其三年的经营成果加以改动。例如，在股价发行上，证监会规定可以模拟计算改制前各年度每股税后利润作为定价依据，因此发行人为了抬高发行价格，可能肆意对上市公司进行过度粉饰包装。 3.避免st或退市的需要。在中国目前上市如此困难的情况下，这些公司的上市资格本身就十分珍贵，所以，谁也不愿意退市。因此，当企业业绩不佳，主营业务无法创造利润，管理层无力回天时，往往就采用巨额准备计提与冲销的会计舞弊手段。 4.减少纳税的需要。纳税势必会造成一部分企业资金外流，因此企业会为了不让这部分资金流出而采取偷税、漏税、减少或推迟纳税。税款的征收是以财务数据为基础的，如企业所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘上适用所得税税率而得出。 （二）机会（opportunity） 1.内部机会。（1）股权结构不合理。股权结构不合理，大股东在股东大会上占绝对优势，董事会完全由大股东决定并为大股东服务，这就意味着董事会成员不向全体股东负责，不受中小股东的控制和监督，这时大股东就可以通过其控制的董事会和股东大会制造舞弊性财务报告上市圈钱，把上市公司变成他们的自动提款机直至掏空上市公司为止。（2）监事会的监督职能虚化。监事在股东和职工代表中产生，他们处于被领导地位。他们对董事会及管理层的监督权力名存实亡。监事会其职能和权利的虚化，使得监事会成为整个公司治理结构中最薄弱的一个环节，如同看守稻田的稻草人，本来用以防范会计舞弊的机构却在一定程度上纵容了舞弊行为的发生。（3）委托代理制度存在缺陷。在信息不对称的情况下，在代理人方面会出现道德风险和逆向选择的问题。道德风险指经营者尽力（非故意）忽略企业经营过程中存在的运营和内控问题，导致财务报告产生错报和漏报的行为，而逆向选择指经营者故意隐瞒和扭曲企业经营过程中的不利方面。通过提供虚假财务报告数据来满足委托契约的要求，此时会计舞弊就产生了。 2.外部机会。（1）会计准则与会计自身的局限会计作为反映和控制企业经营的信息系统，其自身具有局限性。同时，会计准则制定的滞后性为会计舞弊创造了条件。（2）外部审计制度存在缺陷。首先，审计委托代理关系失去平衡。理应由所有者委托注册会计师对管理者的经营活动进行鉴证审计，但事实上却是由管理者亲自委托注册会计师对自己的经营行为开展
会计舞弊案例分析 近年来，会计舞弊事件时有发生，在社会上造成了一些不良的影响。下面就选取蓝田股份及东方电子等会计舞弊事件做具体的描述。 一蓝田股份公司会计舞弊案分析 (一) 蓝田股份公司会计舞弊案概述 1 蓝田股份简介 蓝田股份股票（600709）1996年发行上市，后改名为生态农业，以销售农副水产品和饮料为主营业务。一直以来以“老牌绩优股”的形象出现在证劵市场。公司总资产规模五年间增长了近十倍，上市后资产收益率始终位于上市公司的最前列，也曾以股本扩张了360%的骄人成绩，创造了中国股市的神话。然而，在2002年1月12日，该公司管理人员却因涉嫌提供虚假财务信息被拘传。 2 蓝田股份优秀业绩引发疑问 （1）应收账款比例低得令人难以置信。在其公司2000年及2001年中期的应收账款均不足其上亿元销售的0.5%，这使人怀疑其巨额销售收入的真实性。因为无论是其水产品还是饮料的销售都不可能是直接与每一个消费者在“一手交钱，一手交货”的自然经济状态下完成的。 （2）产品毛利率与同行相比高得异常。2001年年报以及2001年中报显示，蓝田股份水产品的毛利率约为32%,饮料的毛利率达46%左右，与同一行业相比毛利率高出很多。而一般情况下，这种产品结构的企业，除非是基于产品市场被绝对垄断，产品价格由公司完全控制或产品具有超常低成本优势的情况才会有如此高的毛利率。 （3）融资行为与现金流量表现不符。2001年中报显示，蓝田股份增大了对
银行的资金的依赖程度，流动资金借款增加了1.93亿元，这与其良好的现金流表现不太符合。 （4）巨额广告费用在报表中找不到支出。公司2000年销售收入达到了5亿多元，而其中仅有3590万元是通过销售网点销售，而在中央电视台投放的巨额广告费用在报表中找不到支出，使其存在虚增股份公司利润的嫌疑。 （5）职工每月收入仅100多元，如此廉价的收入水平，对于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，是不合理的。 (二) 蓝田股份产生会计舞弊的原因分析 主要原因是为了获取更大的利益。 （三）蓝田实现会计舞弊的手段 蓝田股份主要是通过会计处理上的一些不合规手法，在收入和成本两方面一增一减，大幅增高利润，特别是通过固定资产来调节利润。因为作为一个企业的正常经营，其固定资产是不断增加的，只有详细分析固定资产和流动资产的配比才能发现其中的问题，而这不是一般投资者所能做到。蓝田股份1998.1999.2000年经营性活动净现金流一直很好，其造假手法就是同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出。蓝田股份1998-2000三年间累计经营性现金净流入177734万元，但同期投资性净流出187981万元。蓝田股份虚构收入的同时虚增经营性现金流入，然后通过虚增投资名义将虚增的现金流消化掉，使其账面现金流十分好看。 （四）蓝田股份会计舞弊的后果 由于蓝田股份涉嫌提供虚假财务信息，该公司董事长等10人被警方拘传。
【摘要】研究我国会计舞弊的动因，一般直接引用国外相关理论。因国外理论源于特定的制度背景，对其直接借鉴可能会存在一定的局限性。为此，本文尝试对国外会计舞弊动因理论进行述评，以期对我国舞弊审计的开展有所裨益。 【关键词】会计舞弊动因理论述评 一、观点综述 因会计舞弊从属于舞弊，故国外学者尝试将舞弊动因理论用于分析会计舞弊的动因，进而对甄别会计舞弊形成了有力的规范性理论支持，并在此基础上形成了会计舞弊冰山理论（二因素论）、会计舞弊三角形理论（三因素论）、会计舞弊gone理论（四因素论）和会计舞弊风险因子理论等四个代表性的理论观点。 1、会计舞弊冰山理论（二因素论） 该理论把舞弊比喻为海平面上的一座冰山，并将导致舞弊行为的因素分为两大类。露在海平面上的只是冰山的一角，是人人都看得见的客观存在部分，包含的内容是组织内部管理方面的问题，为第一类因素；更庞大的危险部分隐藏在海平面以下，是更主观化、个性化的内容，更容易被刻意掩饰起来，包括行为人的态度、感情、价值观、满意度等，为第二类因素。从结构和行为方面考察舞弊，海平面上的是结构部分（第一类因素），海平面下的是行为部分（第二类因素）。该理论认为，审计人员在考察舞弊问题时，第一类因素一般能较为直观地甄别；而第二类因素因更主观化、个性化及更易被刻意掩饰，需更为谨慎地对待。 2、会计舞弊三角形理论（三因素论） 3、会计舞弊gone理论（四因素论） 该理论由g.j.bologua于20世纪90年代初期所提出，他认为舞弊由g（greed－贪婪）、o（opportunity－机会）、n（need－需要）、e（exposure－暴露）等四因子组成，它们相互作用，密不可分，共同决定舞弊风险。其中，g（贪婪）和n（需要）与行为人个体有关，o （机会）和e（暴露）则更多与组织环境有关。其理论可形象地表述为：舞弊者既有贪婪之心、且又十分需要钱财时，只要有机会，并被认为事后不会被发现，他就一定会舞弊。在现实情形中，舞弊四因子均有不同的不利影响，而当特定环境中全部因子组合形成重大不利影响时，舞弊行为必会实施。 4、会计舞弊风险因子理论 二、理论评析 通过对文献的梳理，我们认为四个理论各具特征，没有孰优孰劣的绝对区分，对会计舞弊的诠释能力也并没有质的差别。它们均以舞弊的形成因素研究出发，试图建立相关理论以解释会计舞弊问题。四个理论建立于不同的阶段，各位学者的观点包含有各自阶段所固有的社会、经济、政治制度的结构特征的影响，兼之有考察视角的细微差别，使其理论看似区分明显。但如果仔细解读，可以发现四个理论不仅实质差异不大，还可体现出一些共性特征。 1、基本从两个维度构建各自的理论框架
财务舞弊的典型案例…… 2016-11-24审计通 一、财务舞弊与美国上市公司如影随形 作为世界上财务监管最为完善的国家，美国一直都是世界各国学习的榜样。但安然、世通等世纪丑闻发生后，世界开始用全新的眼光审视美国的上市公司。事实上，美国上市公司在财务上傲手脚并非从安然才开始的，美国上市公司的舞弊丑闻在华尔街算不上新闻，只是这些舞弊事件在影响上逊于安然、世通等巨无霸公司，所以没有引起媒体的广泛关注。在安然事件前，美国投资者对美国上市公司的财务数据一直持保留态度，因为华尔街频频爆出财务舞弊丑闻。以下撷取美国上市公司近10年中的几个典型舞弊案例。 二、美国上市公司典型舞弊案及特征 （一）从存货做文章 存货项目因其种类繁多并且具有流动性强、计价方法多样的特点，所以存货高估构成资产计价舞弊的主要部分。美国法尔莫公司利用存货舞弊的手法比较典型。法尔莫公司是位于美国俄亥俄州的一家连锁药店。法尔莫的发展速度远超同行，在十几年的发展历程中，法尔莫从一家药店发展到全国300余家药店。但这一切辉煌都是建立在通过存货资产造假来制造虚假利润的基础上，法尔莫公司的舞弊行为最终导致了破产。 法尔莫公司的创始人莫纳斯是一个雄心勃勃的人。为了把他的小店扩展到全国，他实施的策略是通过提供大比例折扣来销售商品。莫纳斯把并不盈利且未经审计的药店报表拿来后，用
笔为其加上并不存在的存货和利润，这种夸张的造假让他在一年之内骗得了足够收购8家药店的资金。 在长达10年的过程中，莫纳斯精心设计、如法炮制，制造了至少5亿美元的虚假利润。法尔莫公司的财务总监对于低于成本出售商品的扩张方式提出质疑，但是莫纳斯坚持认为只要公司发展得足够大就可以掩盖住一切。所以，在多年中，法尔莫公司都保持了两套账簿，一套应付外部审计，一套反映真实情况。 法尔莫公司的财务魔术师们造假手法是：他们先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账户的金额通过虚增存货的方式重新分配到公司的数百家成员药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量。 财务部门之所以可以隐瞒存货短缺是因为注册会计师只对300家药店中的4家进行了存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员随之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配到其余的296家药店。如果不进行会计造假，法尔莫公司实际早已破产。
上市公司财务舞弊案例分析以及启示
自从会计信息作为公司经济讯号的媒介以来，财务舞弊就如影随形，会计史上从来不缺乏重大的财务舞弊案件，这也是促使了会计界对财务舞弊进行不断的研究和探索，成为催生和完善会计准则和审计准则的动力。我国的资本市场从无到有，到飞速发展，虽然在信息披露、会计规范体系、公司治理结构以及证券监管等方面有了很大的改善，但是证券市场信息披露的现状仍然不容乐观，一些公司尚会利用各种舞弊手段粉饰会计信息，降低了会计信息质量，甚至影响到资本市场的正常健康发展。 一、财务舞弊动因的理论基础 对于财务舞弊动因的研究，国外有代表性的观点主要有：财务舞弊冰山理论（二因素论）、财务舞弊三角形理论（三因素论）、财务舞弊GON E理论（四因素论）和财务舞弊风险因子理论[①]。财务舞弊风险因子理论是在前面的基础上形成的较为完善的财务舞弊动因理论，它把财务舞弊的动因分为一般风险因子和个别风险因子。 个别风险因子侧重于个体的因素，在组织控制范围之外的因素；一般风险因子则指组织控制风险因素。当个别风险因子和一般风险因子结合在一起，并且对舞弊者有利时，舞弊就会发生。 二、上市公司财务舞弊的风险因子分析 （一）个别风险因子分析
2) 内部控制不健全我国政府很早就意识到内部控制的重要性，也颁布了一些政策措施，但是由于其行为多为政府主导，企业都是被动接受，没有形成内化的需要，导致内控措施执行不力，多流于形式。纵观我国资本市场发生的财务舞弊案件，其内部控制无一例外地失效了。所以，我国上市公司内部控制制度的不健全和执行不到位就为财务舞弊的发生留下的缺口和机会。 3) 会计政策选择空间的存在 任何会计准则和会计制度都不可能完美无缺，面面俱到，它只是对会计实务进行原则性的规范和指导，具体处理还依赖于会计人员的专业理解和职业判断，这样就预留了会计政策选择的空间，自然为财务舞弊行为提供了机会。 2、被发现的可能 舞弊行为被发现或者暴露的可能性大小会影响财务舞弊行为人是否实施舞弊行为。由于技术和人力方面的制约，证监会对上市公司的监管不可能做到面面俱到，以及应该作为“经济警察”的注册会计师行业本身存在的问题，使得财务舞弊行为人就会存在侥幸的心理，企图逃避被发现的可能。 3、受惩罚的性质和程度 我国对上市公司财务舞弊的惩罚存在处罚不严厉的弊端，证监会往往只是对违规企业和负责人公开谴责或行政处分或罚款，罚款的力度也很小，极少数被追究刑事责任，财务舞弊行为人很少承担民事赔偿责任。这
会计舞弊产生原因及治理 摘要：文章分析我国存在的部分企业会计舞弊现象的原因，并在此基础上，针对不同的产生原因提出相应的对策，对于当前我国遏制日益严重的会计舞弊现象有一定的现实意义。关键词：会计舞弊； 原因；审计对策自我国证券市场建立以来，上市公司在财务报告舞弊方面的丑闻不断。从最早的“原野”、“琼民源”、“红光”、“郑百文”、“张家界”等，到2001年的银广厦事件更是到了登峰造极的程度。会计舞弊行为已经成为我国经济生活中的一大公害。因此，探讨分析会计舞弊现象、成因，寻求审计对策，对遏制此起彼伏的会计舞弊案件，具有重大的理论意义与现实意义。 一、会计舞弊的产生原因分析 (一)法律监督不力近年来，我国在规范上市公司经营行为、健全会计核算、完善会计信息披露制度等方面制定了一系列的法律法规，也取得了一定的成绩。但由于企业改革尚处于探索阶段，现代企业制度的建立刚刚起步，资本市场的发展还极不完善，因此，面对不断涌现的新的经济事项，法制建设明显滞后。特别值得一提的是，迄今为止，我国有关主管部门主要不是依靠法律手段而是依靠行政手段来处理会计造假行为，对违法的处罚力度明显不够。造假即使被查出来了，对造假者的处罚也可以说是不痛不痒，而未被查出则可以获得相当可观的收益，于是违法的巨大利益诱惑与低廉机会成本的反差，使得很多上市公司的管理者甘愿铤而走险，会计舞弊现象屡禁不止。
(二)行政监督管理体制不合理、监督不到位我国目前对企业财务会计信息进行监督的部门主要有财政、审计、证监会、银监会、保监会等，而这些监督部门又按一定的权限分别划定监管范围。财政部门按《会计法》的规定对所有企业单位的财务会计工作进行监督。审计部门按有关法规规定也只是对涉及国有资产的单位进行审计监督，同时又按国有资产和资金的隶属关系划分了管辖范围，国家审计署对于中央级企业所属的二、三级企业和中央垂直单位在财务会计等方面存在的问题监督不到位、纠正不及时，许多违法违纪问题得不到及时纠正。证监会在负责股票上市过程中，承担了一个全能的角色，既负责新上市公司的资格审查，也负责日常上市管理，包括对上市公司各种违规行为的查处，作为中国资本市场的“监护人”，也不希望上市公司的虚假财务会计信息引发资本市场危机。银监会、保监会对其监管对象也受制于成本效益原则，不可能有足够的人力物力去实现事事调查，也不应该细管到不会有任何违规发生的程度。 (三)社会监督缺乏有效性从社会监督来看，由于会计师事务所专业技术水平与职业道德等方面不足，使独立审计难以发挥应有的监督作用：一是审计的独立性不足。独立性是审计人员职业道德的核心，也是审计的一个重要特征，它是审计结果得到社会公众信任的基础。我国会计师事务所的聘用实际由内部人决定，股东大会的批准只是一种形式，由内部人委托事务所审查自身，这无疑易使审计人员的独立性受到削弱。二是收费制度不科学。在审计工作中，一般而言，所费时间与执业质量呈正相关性。因此，为保证执业质量，国际通行的做
IPO公司财务舞弊的动因分析 山东威海职业学院徐晓静 摘要:随着2009年新一轮IPO开闸，采用美化业绩、操纵利润等手段“包装上市”成为IPO公司公开的秘密，并呈现出愈演愈烈的趋势。与一般公司财务舞弊相比，IPO公司财务舞弊动机更加强烈，手段更加疯狂、孤注一掷，已成为令资本市场萎靡孱弱、令投资者信心丧失的“罪魁祸首”。本文借助经典的舞弊动因理论对IPO公司舞弊的动因进行探究，希望对研究和防范IPO公司财务舞弊有所启示和帮助。 关键词:IPO公司财务舞弊舞弊动因 IPO公司财务舞弊，是指在资本市场IPO特殊环境下，由IPO公司管理层授意或指使，采用财务欺诈等违法违规手段来欺骗监管机构及未来投资者，以此实现公司成功上市并为公司或个人谋取额外收益的舞弊行为。近几年来，由于股东一夜暴富的神话及资本市场巨大的融资平台的诱惑，采用美化业绩、操纵利润等手段“包装上市”成为IPO公司公开的秘密，并呈现出愈演愈烈的趋势。下面我们借助经典的舞弊动因理论对IPO公司财务舞弊的动因进行分析。 一、舞弊动因的经典理论 要研究公司舞弊，首先我们要问：为什么舞弊？也就是任何事情都有其存在的动因，动因分析是识别和防范财务舞弊的基础。国外关于公司财务舞弊的动因分析主要包括以下比较经典的理论： (一)舞弊的“冰山理论” “冰山理论”最早是海明威提出来的，该理论将舞弊形象地比喻为海面上的冰山，分为水面上可观察到的结构部分（公司治理、内部控制）和水面下不易观察到的隐藏很深的行为部分（行为人的态度、感受、价值观念等），舞弊不仅取决于内部控制制度是否健全，更取决于公司是否存在财务压力、是否有潜在的道德缺陷。 (二)舞弊的“三角理论” 著名的舞弊“三角理论”认为，舞弊的因素包括压力、机会、借口，其中压力诱使舞弊者产生舞弊的动机，机会提供舞弊者实施舞弊的条件和时机，而借口为舞弊者找到符合道德观念、行为准则的合乎情理的解释。 (三)舞弊的“GONE理论” 舞弊的“GONE理论”是西方对舞弊风险因素的分类方法，认为舞弊由贪婪（Greed）、机会（Opportunity）、需要（Need）、暴露（Exposure）四个诱因组成。即舞弊者首先有了贪婪的意念，又十分需要钱财，当有了适当的机会，并且认为事后不会被轻易发现就会实施舞弊行为。 (四)舞弊的“风险因子理论” 舞弊的“风险因子理论”将舞弊风险因子分为个别风险因子和一般风险因子。其中个别风险因子因人而异，是指个人的道德观念和压力，一般风险因子是指抑制公司舞弊的内外部环境、制度等，包括舞弊的机会、被发现的概率和受惩罚的可能及程度。 以上理论分析可见，舞弊动因是多种因素构成，它们相互作用、相互影响共同决定舞弊风险的程度。也就是说，分析舞弊动因既要强调舞弊的内在的主观因素如压力、道德的分析，也不能忽视外在的客观因素如机会、发现的可能、受惩罚的程度对舞弊行为的影响。 二、IPO公司财务舞弊的动因分析 (一)基于融资目的，迎合核准制下的上市条件 近二十年来，我国资本市场历经风雨走过了一段从无都有的发展阶段，为一大批企业筹集资金提供了融资渠道。公司选择IPO方式融资不仅获得了发展所需的低成本权益资金，而且还有利于提升公司的公众形象、增加公司无形资产价值，有利于规范公司的管理体制和财务体制提升管理水平，同时通过IPO还可以使股东“一夜暴富”、财富成几何增长。但是由于资本市场资源的稀缺性，并不是每一家企业都可以通过IPO实现融资，证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》中对公司的规模、盈利能力、资产结构及质量、现金流量及成长性等都有严格规定，因此对于许多渴求上市的企业来说，要达到上市要求还存在着一定的难度。“上市融资诱惑大，排队企业八百家”这句股民中流传的段子形象地说明了“资本饥渴”的企业现状，在募集资金的巨大压力之下，企业把IPO当作终极目标，当企业的财务指标或其他条件达不到上市标准时，就产生了财务舞弊动因。 (二)获得较高的股票发行价格，以实现筹资额最大化 在公开上市之前IPO公司股票没有历史交易价格可以参考，这就决定了要精确地确定新股发行价格是相当困难的，因此IPO定价是新股发行中最基本和最重要的环节和内容，新股发行价格的高低决定着新股发行的成功与否，也关系到各参与主体的根本利益。作为IPO公司而言理想的定价当然是在股票成功发售的前提下获得尽可能高的股票发行价格，以实现筹资额的最大化。目前，国内IPO定价由发行企业和承销商协商，通常以会计计量的每股收益为基础，即股票发行价格=每股收益×发行市盈率，发行市盈率一般参照二级市场的平均市盈率、同类行业公司股票的市盈率，发行人的经营状况及其成长性等，对于个别IPO公司来说可以认为是一个常数，而IPO公司唯一能影响上市筹资额的就是每股收益。因此IPO公司往往通过系统规划，操纵上市前每股收益的预测值，来提高股票的发行价格从而最大程度地提高公司筹资额，财务舞弊的动因也由此产生。 (三)社会诚信度的下降，为财务舞弊者找到心安理得的借口 发行人在IPO过程中的财务舞弊与公司管理层的道德观念和价值取向密切相关，在整个社会诚信度的下降、职业操守缺失的大环境下，IPO舞弊者的借口随处可见：别的公司都这样做，我公司不这样做就是损失；我公司包装只是为暂时渡过困难时期，等IPO过关，募集的资金到位一切就好了；我们也是为了公司、也是被迫的，无可奈何；公司IPO 成功对谁都好，没有人受到伤害，我们的出发点和愿望是好的……另外，相关的法律法规、报告准则不完善使舞弊者也找到了自我说服的借口。现有的会计准则允许IPO公司改变会计方法，通过追溯来重述财务报告,给予发行者一个特殊的机会去窜改IPO申报期的会计盈余，这也是为什么许多公司IPO前后业绩突变的原因所在。有了这些看起来与道德观念、行为准则相吻合的理由和解释，IPO公司舞弊就显得心安理得、顺理成章了。 (四)信息不对称为发行人财务舞弊提供了机会 IPO市场是一个特殊的市场，首次公开发行主要涉及两大利益主 （下转第147页）
在IPO实务中，“包装”上市的说法大行其道，“做得太多了”，一不小心就变成了“造假上市”。IPO过程中的财务舞弊，有其内在的特定逻辑。 一、IPO舞弊以虚增报表利润为目的 财务舞弊的目的，主要有侵占资产和编制虚假报告两大类，两类舞弊对报表的影响是不同的。 1.侵占资产 侵占资产，指管理层或员工利用公司的内控漏洞或通过串通，非法占用公司资产。侵占资产主观上不以编制虚假报表为目的，但客观上也会带来报表的不真实，体现在报表上，可能是少计了收入或高估了费用；也有可能会造成账实不符，资金或实物短缺所形成的相关损失未予记录等。 2.编制虚假报告 编制虚假报告的目的主要虚减业绩和虚增业绩两类。虚减业绩多出于偷漏税款的考虑，非上市公司中常见的“两套账”，即大多是通过“外账”少计利润以达到少缴税款的目的。不同公司虚增业绩的目的各种各样，但对于IPO公司而言，虚增业绩的直接目的就是为了满足上市审核的财务指标以及提高发行估值。 无论何种目的舞弊，客观上都会伤害财务报表的真实性。但IPO中的财务舞弊往往直接以虚增利润为目的，是一种主观故意，对报表真实性影响最大。 二、内控程序无法解决IPO舞弊
以侵占资产为目的的舞弊，实施主体可能是管理层，管理层能够通过不正当的交易安排侵占资产；也可能是员工，员工可以通过串通合谋侵占公司资产。而以编制虚假报告为目的的舞弊，无论是从动机和还是从能力上看，只可能是管理层实施的。 内部控制的最重要目的是保证财务报表的真实性，但内部控制存在两个“天敌”，一是员工串通，一是管理层超越内控。对于员工舞弊，不考虑成本效益的问题，只要增加足够多的控制程序，是可以做到防范舞弊的；但对于管理层舞弊，从根本上是源于公司冶理结构的缺陷，任何内控程序都是无能为力的。 IPO舞弊，显然是管理层超越内控的行为，是无法通过完善内控程序予以解决的。 三、IPO舞弊多属于经营活动造假 从方法上，财务舞弊可以分为会计方法和非会计方法。 1.会计方法 所谓会计方法，是指通过滥用会计政策和会计估计，以达到操纵利润的目的。在IPO过程中，通过会计方法实施舞弊不可能是主流，一是因为会计方法的运用是比较直观的，IPO期间内的滥用很容易被发现；二是会计方法大多数情况下也只能将业绩前后移动，并不产生真正的虚假利润；三是会计方法的运用，多数涉及到估计和惯例的问题，所以即使IPO过程中有滥用的迹象，一般也难以界定为舞弊。 2.非会计方法
财务报告舞弊行为 分析 1 2020年5月29日
财务报告舞弊行为分析 正如Joseph T. W ells指出的,财务报告舞弊”不是始于管理层的不诚实,而是发端于某种环境——这种环境中存在两个特征:一、激进的财务业绩目标;二、目标未实现将被视为不可宽恕的氛围。换言之,财务报告舞弊缘于压力。”美国审计准则公告第82号(SAS no. 82)列举了一些与管理当局舞弊有关的典型风险因子,当存在这些风险因子时,说明公司出现财务报告舞弊的可能性大大增加: 1、切合实际的、过于激进的盈利目标,以及基于这些盈利目标的管理当局奖金计划; 2、管理当局过分感兴趣于,经过运用非常激进的会计手段来维持公司股价或者盈利趋势; 3、管理当局给公司经营人员设定过分激进的财务目标和期望; 4、虽然实现盈利以及盈利的增长,公司经营当中却不能创造充分的现金流量; 5、资产、负债,收入或者费用的确认涉及非常主观的职业判断,例如金融工具的可靠性; 6、重大的关联交易。 中国的研究者经过大量的统计研究(陈信元、杜滨等 ),也总结出了极有可能采取会计造假的公司的特征: 1、前两年连续亏损,今年经营业绩没有得到根本改进的公司(为了避免被ST处理); 2、前两年平均净资产报酬率达到10％,今年公司行业不景气的公司(为了争取配股的资格); 3、资本运作和关联交易频繁的上市公司; 4、业绩和股价波动厉害的上市公司; 5、全行业亏损或行业过度竞争的上市公司 对财务报告舞弊颇有经验的美国Coopers & L ybrand会计师事务所,总结出29面红旗,但出现这些红旗的时候,就需要格外关注公司管理当局是否存在财务报告舞弊的可能,例如, 1. 现金短缺、负的现金流量、营运资金及/或信用短缺,影响营运周转。 2. 融资能力(包括借款及增资)减低,营业扩充的资金来源只能依赖盈余。 3. 成本增长超过收入或遭受低价进口品的竞争。
阐述财务舞弊的形成动因、表现形式、社会危害性 一、财务舞弊的种类 财务舞弊是指用财务欺诈等违法违规手段，给舞弊人带来经济利益，而最终导致他人受到伤害或遭受损失的故意行为，舞弊是现代社会的一个毒瘤。财务舞弊可以分为两类：一是侵占资产；侵占资产是指被审计单位的管理层或员工为谋取自身利益，采用财务欺诈等违法违规手段使被审计单位遭受损害的不正当行为，如：管理层或员工在购货时收取回扣，将个人费用在单位列支，贪污收入款项，****或挪用货币资金，实物资产或无形资产等。二是做出欺诈性财务报告，可能源于管理层通过操纵利润误导财务报表使用者对被审计单位业绩或盈利能力的判断。美国安然、世通，我国的红光实业、银广厦，琼民河等舞弊案件均属于这一种类，如以下情况： 1.对财务报表所依据的会计记录、原始凭证或相关文件记录的操纵、伪造或变造。 2.隐瞒或删除交易或事项。 3.对交易事项或其他重要信息在财务报表中做出虚假不真实的表达。 4.故意或蓄意使用不当的对与确认、计量、分类或列报有关的会计政策和会计估计。 5.故意违反会计准则的相关规定编制财务报表。 二、财务舞弊动因的分析 由于舞弊存在被发现的风险以及职业道德等方面的压力，也就是说舞弊亦有成本，所以在正常情况下，理性的人宁愿尊重客观事实，也不愿去冒这种风险。但是，一旦面临某种压力和诱惑，被审计单位舞弊的冲动就会变得强烈。正如Joseph T. vrells指出的，财务报表舞弊“不是始于管理层的不诚实，而是发端于某种环境——这种环境存在两个特征：（1）激进的财务业绩目标；（2）目标未实现将被视为不可宽恕的氛围。换言之，财务报表舞弊产于压力”，法尔莫公司正是由于亏损的压力以及美纳斯急欲筹资扩张的欲望才铤而走险，走上了造假的 不归之路。 三、舞弊产生的风险因素 1.舞弊者的需求。如动机或压力，财报舞弊者具有舞弊的动机是舞弊发生的首要条件，具体表现为财务稳定性或盈利能力受到不利经济环境，行业状况或被审计单位运营状况的威胁，管理层为满足外部预期或要求而承受过度的压力，管理层或治理层的个人经济利益受到被审计单位财务业绩或状况影响。个人生活方式或财务状况对公司敌对情绪。市场需求大幅下降，所处行业的经营失败增多，竞争激烈或市场饱和，业务利润率不断下降，严重或持续的亏损使被审计单位可能破产、丧失抵押品。管理或治理层拥有相当数量的公司股票或债券，因为追求个人奢侈生活条件而侵吞资产。管理层的报酬与财务业绩或公司股票的市场表现挂钩，公司正在申请融资等情况都有可能促使管理层产生舞弊的动机。以上情况就给舞弊者造成一种无形的压力。