《金融工程学》课程教学大纲
一、课程基本信息
课程中文名称：金融工程学
课程英文名称：Financial Engineering
课程性质：专业主干课
考核方式：考试
开课专业：证券期货
开课学期： 7
总学时： 32
总学分： 2
二、课程目的和任务
金融工程学是一门在金融学中综合性、理论性与应用性较强的课程，涉及金融定价、金融风险管理等内容。通过金融工程学课程的学习，使学生理解金融工程在现代市场经济中的作用，掌握运用金融工程工具进行金融投资及风险管理的方法和策略。
三、教学基本要求
通过对现代金融理论、金融产品及其衍生产品的系统分析和实际应用的例证讲解，使学生了解各种金融工具的特点，及其金融工程在盈利和风险管理中的作用；掌握如何运用各种金融工具构造不同的金融工程结构，以满足不同的金融目标的基本原理与方法；使学生确立对待和处理金融风险的正确态度和方法，形成应对和处理金融风险的能力。
四、教学内容与学时分配
第一章风险与金融工程（ 4 学时）
§1、金融工程的概念
一、金融工程
二、金融工具
三、盈利：套期保值、套利与投机
§2、风险及其衡量
一、风险
二、系统风险与非系统风险
§3、风险投资组合的选择――可行集与有效
集一、人们对风险的态度分类
二、两种风险资产组合时的可行集与有效集
三、多种风险资产组合的可行集和有效集
四．最优投资组合选择
§4、无风险资产与风险资产的组合
一、一个无风险资产与一个风险资产组合的资产市场线
二、一个无风险资产与多个风险资产组合的资产市场线
三、证券市场线
第二章金融交易手段创新（ 4 学时）
§1、交易委托
一、交易委托的数量和时间特征
二、交易委托的种类
§2、保证金帐户及其保障机制
一、保证金帐户
二、买空交易
三、卖空涵义
四、卖空运作机制
五、综合交易时的保证金要求
第三章固定收益证券及其违约与定价分析（ 4 学时）§1、固定收益证券的涵义与种类
一、固定收益债券的涵义
二、政府债券
三、公司债券
四、其他固定收益证券
§2、与债券契约有关的重要条款
一、企业债券契约
二、税收待遇
三、赎回条款
四、偿债基金
五、破产
§3、固定收益证券的价格与收益
一、固定收益证券的价格与内在价值
二、证券的固定收益与浮动利率
三、债券的久期
四、固定收益证券的保值组合
五、违约溢价、风险溢价、收益溢价
六、违约可能性测算
§4、高利风险债券与公司兼并
一、高利风险债券的可转股属性
二、高利风险债券的弹性转换价格
三、高利风险债券的期限设定创新
四、超远期可转换债券
4 学时）第四章非固定收益证券－股票及其定价（
§1、股票的表决权与认股权
一、表决权
二、认股权
§2、股票的收入资本化定价方法
一、内在价值与净现值
二、股息贴现模型
§3、基于价格—收益比率的定价模型
第五章资产证券化分析（ 4 学时）
§1、资产证券化的含义及其发展过程
一、资产证券化的含义
二、资产证券化的发展过程
三、资产证券化的类型
§2、资产证券化的组织结构与运作流程
一、资产证券化的组织结构
二、资产证券化的运作流程
§3、证券定价与现金流
一、没有提前支付情况下的按揭证券现金流分析
二、有提前支付时的现金流模型和有关市场惯例
三、资产证券化的风险
第六章期货及其套期保值分析（ 4 学时）
§1、期货的涵义与功能
一、涵义与分类
二、期货的功能
三、期货发展的特点
§2、期货交易与期货市场
一、期货交易中的参与者
二、期货交易流程
§3、套期保值与基差分析
一、卖出套期保值与买入套期保值
二、基差及其市场形态
三、基差风险
§4、套期保值比率分析
一、方差法
二、最小二乘法
三、套期保值的效用函数
§5、国债期货套期保值实例
§6、套利交易
一、期货价格的期限结构
二、跨期套利 ( 跨月套利 )
三、其他套利形式
第七章期权定价理论与期权组合应用（ 4 学时）§1、期权的种类
一、期权的涵义
二、期权的种类
§2、期权交易
一、期权买卖角色的“了结”
二、股票期权的保护条款
§3、期权交易保证金
§4、期权价值
一、期权到期时（或执行时）的价值
二、期权到期时的损益分析
三、期权（买权）的价值边界
§5、标的物价格变动中的期权价值
一、标的物价格变动与期权的套期保值比率
二、合理的期权价值与无风险套利
§6、布莱克—期科尔斯模型——买权价值的决定
一、布莱克—期科尔斯模型
二、利用历史资料估计股票风险
三、利用期权定价模型估计股票风险
四、套期保值比率
五、股票出现分红时对模型的调整
六、卖权定价分析
§7、卖权——买权平价
一、平价关系的建立
二、卖权定价公式的静态分析
三、平价关系与无风险套利
§8差价期权组合分析一、
垂直差价期权分析二、
水平差价期权分析
§9、期权套期保值实例
第八章多期期权及其组合应用（ 2 学时）
§1、多期期权
§2、利率上限
一、利率上限的涵义
二、利率上限合约的结算
三、利差与买卖双方的损益
四、分摊期权费
五、事后的会计核算
六、利率上限互换
§3、利率下限
一、利率下限的涵义
二、利率下限互换
§4、利率上下限
§5、参与上限
§6、看涨上限期权
§7、互换期权
五、教学方法及手段
在教学方法上，本课程主要采用理论教学（课堂讲授）方法，辅之以课程讨论的方式。
在教学手段上，本课程使用多媒体教学手段，这既能使课程内容中的相关公式、图表得以清晰显现，又可以增大授课信息量，提高教学效率，并为以后的网络教学提供技术基础。
六、上机实验内容
课程作业为教师布置的习题
七、前修课程、后续课程
前修课程：货币银行学、金融市场学、国际金融、证券投资学。
后续课程：金融风险管理。
八、教材及主要参考资料
教材
[1]王光伟主编，《金融工程学》高等教育出版，2006
参考资料：
[1]郑振龙主编，《金融工程》，高等教育出版， 2003
[2]宋逢明，《金融工程原理》，清华大学出版社， 1999
[3]John Hull ，《 Futures and Options Markets 》 4th edition ， Prentice Hall ， 2002
北京物资学院课程教学日历
2006-2007 学年第一学期经济学院金融教研室
选用教材《金融工程学》，高
课程组负责
课程名称等教育出版社，王宝森，教授金融工程学
人及职称
及出版社
2006年1月
课程组成
员及其
职称
教学周数平时成绩所占比重
周次第一周第二周第三周第四周第五周第六周第七周第八周第九周第十周第十一周第十二周第十三周第十四周第十五周第十六周
16 周学时数 2 考试方式闭卷，笔试
20%
授课班级及
证券期货专业 03 级， 7 人
人数
教学内容备注
第一章风险与金融工程
作业 1
第二章金融交易手段创新
作业 2 第三章固定收益证券及其违约与定价分析
第四章非固定收益证券－股票及其定价
作业 3
第五章资产证券化分析
作业 4
第七章期货及其套期保值分析
作业 5 第八章期权定价理论与期权组合应用
第九章多期期权及其组合应用
作业 6
第十七周第十八周第十九周第二十周
附件二：实验课程教学大纲模板： 《课程名称》实验课程(课程实验)教学大纲 课程编码：（依据培养方案的课程编码） 课程性质：（见编写说明） 适用专业：****** 学时学分：**学时**学分 ****** 所需先修 课： 编写单位：****** 编写人：****** 审定人：****** 编写时间：20**年**月 一、实验课程简介 简述课程内容、本门课程在专业学习中的地位作用。 二、教学目标和要求 明确本门实验课总的目标和要求，通过实验培养学生总体上了解或掌握什么方法或技能，达到什么目标；对学生有什么具体要求（比如：理解实验原理及实验方案，掌握正确操作规程；掌握各种仪器的使用，了解其性能参数、适应范围及注意事项等）。 三、与其他课程的关系 提出本课程在教学内容及教学环节等方面与其它相关课程的联系与分工。（包括理论课程与实验课程） 四、考核形式及要求 明确说明是考试课还是考查课，考试的形式是开卷还是闭卷，成绩的合成及评分标准，平时、期中、期末或实验操作等各教学环节的考核各占总分数的百分比等。考核应以考核实验技能为主。
六、使用教材及参考书 使用教材和参考书按作者、教材名称、版次、出版社所在地、出版社、出版时间顺序填写，小四号宋体，[体例]如下： 使用教材：童庆炳.文学理论课程（第二版）.北京:高等教育出版社,2004. 参考书[体例]如下： 参考书： [1]霍元极.高等代数（第一版）.北京:北京师范大学出版社,2004. [2]【美】理查德·格里格,菲利普·津巴多.王垒,等译.心理学与生活(第19版).北京:人民邮电出版社,2016. [3] 七、其他说明 针对本实验课程的特点，提出应当采取的教学方法、实验教学组织方法和实验考核等方面的建议等（也可省去该项）。 编写说明： 1．本大纲原则上全系统一按本参考模式编写。 2．每个项目里的填写说明作为参考，在大的框架统一（尤其是项目名称和顺序要统一）和版面格式统一的前提下，各系可根据学科的具体情况对填写内容适当修改。
二、简答题(每题10分，共20分) 1、解释保证金制度如何保护投资者规避其面临的违约风险。 保证金是投资者向其经纪人建立保证金账户而存入的一笔资金。当投资者在期货交易面临损失时，保证金就作为该投资者可承担一定损失的保证。保证金采取每日盯市结算，如果保证金账户的余额低于交易所规定的维持保证金，经纪公司就会通知交易者限期内把保证金水平补足到初始保证金水平，否则就会被强制平仓。这一制度大大减少了投资者的违约可能性。另外，同样的保证金制度建立在经纪人与清算所、以及清算会员与清算所之间，这同样减少了经纪人与清算会员的违约可能。 2、试述多头套期保值和空头套期保值。 运用远期（期货）进行套期保值就是指投资者由于在现货市场已有一定头寸和风险暴露，因此运用远期（期货）的相反头寸对冲已有风险的风险管理行为。 运用远期（期货）进行套期保值主要有两种类型：多头套期保值和空头套期保值。 （一）多头套期保值。 多头套期保值也称买入套期保值，即通过进入远期或期货市场的多头对现货市场进行套期保值。担心价格上涨的投资者会运用多头套期保值的策略，其主要目的是锁定未来买入价格。 （二）空头套期保值。 空头套期保值也称卖出套期保值，即通过进入远期或期货市场的空头对现货市场进行套期保值。担心价格下跌的投资者会运用空头套期保值的策略，其主要目的是锁定未来卖出价格。 3、解释为何美式期权价格至少不低于同等条件下欧式期权价格 由于美式期权可以在到期日前的任何时间行权，比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险。因此，美式期权的权利金相对较高，价格也不会低于同等条件下欧式期权价格。 4、简述股票期权和权证的差别。 股票期权与股本权证的区别主要在于： （1）有无发行环节。期权无需经过发行环节，只要买卖双方同意就可直接成交。 权证进入交易市场之前，必须由发行股票的公司向市场发行。 （2）数量是否有限。权证先发行后交易，其流通数量相对固定。期权无发行环节，有人愿买，有人愿卖，就可成交，其数量在理论上是无限的。 （3）是否影响总股本。期权不影响，权证影响。 5、请解释保证金制度如何保护投资者规避其面临的违约风险略。同第一题。 6、请解释完美套期保值的含义。完美套期保值一定比不完美的套期保值好吗 完美的套期保值是指能够完全消除价格风险的套期保值。完美的套期保值能比不完美的套期保值得到更为确定的套期保值收益，但其结果不一定会比不完美的套期保值好。例如，一家公司对其持有的一项资产进行套期保值，假设资产的价格呈现上升趋势。此时，完美的套期保值完全抵消了现货市场上资产价格上升所带来的收益；而不完美的套期保值有可能仅仅部分抵消了现货市场上的收益，所以不完美的套期保值有可能产生更好的结果。 7、互换的主要种类 互换的主要种类有：利率互换，指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据事先选定的某一浮动利率计算，而另一方的现金流则根据固定利率计算。货币互换，在未来约定期限内将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。同时还有交叉货币利率互换、基点互换、零息互换、后期确定互换、差额互换、远期互换、股票互换等等。 8、说明与互换有关的主要风险 与互换相联系的风险主要包括： （1）信用风险。由于互换是交易对手之间私下达成的场外协议，因此包含着信用风险，也就是交易对手违约的风险。当利率或汇率等市场价格的变动使得互换对交易者而言价值为正时，互换实际上是该交易者的一项资产，同时是协议另一方的负债，该交易者就面临着协议另一方不履行互换协议的信用风险。对利率互换的交易双方来说，由于交换的仅是利息差额，其真正面临的信用风险暴露远比互换的名义本金要少得多；而货币互换由于进行本金的交换，其交易双方面临的信用风险显然比利率互换要大一些。 （2）市场风险。对于利率互换来说，主要的市场风险是利率风险；而对于货币互换而言，市场风险包括利率风险和汇率风险。值得注意的是，当利率和汇率的变动对于交易者是有利的时候，交易者往往面临着信用风险。市场风险可以用对冲交易来规避，信用风险则通常通过信用增强的方法来加以规避。 三、计算题(共6题，共50分)
16秋浙大《金融工程学》在线作业
浙江大学17春16秋浙大《金融工程学》在线作业 一、单选题（共 20 道试题，共 40 分。） 1. 期货交易的真正目的是（）。 A. 作为一种商品交换的工具 B. 转让实物资产或金融资产的财产权 C. 减少交易者所承担的风险 D. 上述说法都正确 正确答案： 2. 套利者认为近期合约价格的涨幅会大于远期合约,买进近期合约,卖出远期合约的套利活动为( )。 A. 牛市套利 B. 熊市套利 C. 蝶式套利 D. 跨商品套利 正确答案：
3. 金融互换的局限性不包括以下哪一种 ? A. 要有存在绝对优势的产品 B. 交易双方都同意,互换合约才可以更改或终止 C. 存在信用风险 D. 需要找到合适的交易对手 正确答案： 4. 看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利。 A. 买入 B. 卖出 C. 持有 D. 以上都不是 正确答案： 5. 期权的最大特征是（）。 A. 风险与收益的对称性 B. 卖方有执行或放弃执行期权的选择权 C. 风险与收益的不对称性 D. 必须每日计算盈亏 正确答案： 6. 认购权证实质上是一种股票的（）。 A. 远期合约
B. 期货合约 C. 看跌期权 D. 看涨期权 正确答案： 7. 实物期权是一种以（）为根本资产的期权。 A. 金融期货 B. 金融期权 C. 权证 D. 实物资产（非金融资产） 正确答案： 8. 金融衍生工具产生的最基本原因是（）。 A. 投机套利 B. 规避风险 C. 赚取买卖价差收入 D. 以上都不对 正确答案： 9. 决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。 A. 两国通行汇率的差异 B. 两国通行利率的差异 C. 即期汇率与远期汇率的差异 D. 全年天数的计算惯例的差异
素描教学大纲 第一部分教学大纲说明 一、课程性质、地位和作用 课程性质：本课程属学科教育平台、学科基础课。 课程地位：设计素描是现代设计的前沿基础课题，是绘画表现基础向设计表现基础的衔接与过渡。是在二维平面中表现三维立体与空间塑造的基本方法。 课程作用：它的作用主要是在设计过程中，为设计师收集形象资料，表现造型创意，交流设计方案的语言和手段，也是现代设计绘画的训练基础，是认识形态、创新形态的重要途径。 二、本课程与其他课程的关系 本课程是一门专业基础课程，在很多专业课程中将起到重要作用，对各专业课都起决定性的作用，是所有艺术专业如构成基础的前导课。 三、课程教学对象、目标和方法 课程教学对象：艺术设计专业、动画专业、摄影专业，本科层次学生。 课程教学目标：设计素描教学是以感觉训练为基础，以透视原理为依据，培养学生敏锐的观察力，正确的分析力，透彻的理解力，使学生了解掌握设计素描的表现规律,理解物象的表现设计形态。 课程教学方法：本课程要求学生熟练掌握透视的基本原理，并能准确的应用到实际操作中。在进行实物写生的过程中能熟练掌握造型规律及表现技法。 四、课程总学时及个主要环节学时 课程总学时：48学时 理论教学： 32学时 实践教学： 16学时 五、推荐教材及参考书 教材：《绘画素描》刘汉民辽宁美术出版社出版 2008年第1版 参考书：《设计素描》田敬韩风元上海人民美术出版社出版 2008年第1版 六、大纲管理 大纲版本号：2011-0602101 负责教研室：传媒教研室 编写日期： 2011年11月 启用日期： 2012年3月 大纲编写者：闻海鸣 大纲审核者：翟浩澎
第二部分教学大纲正文 第一章设计素描的概述 教学目标与要求 学生在课堂上了解并掌握什么是设计素描、设计素描的表现特征、设计素描教学的认识、绘画工具与材料、“线”的表现与分类、构图的处理、透视规律的应用、结构特点的体现、设计素描训练的方法及内容。实践教学 教学时数10学时（理论学时6，实践学时4） 教学内容及基本要求 §1.1素描概述（了解） 一、什么是素描 要求学生了解什么事素描。 二、什么是设计 要求学生了解什么是设计。 三、什么是设计素描 要求学生了解什么是设计素描。 §1.2素描的表现特征（了解） 一、说明性 要求学生了解素描的说明性。 二、表现性 要求学生了解素描的表现性。 三、设计性 要求学生了解素描的设计性。 §1.3素描教学的意义（理解） 一、素描的基础性 要求学生理解素描的基础性。 二、素描的艺术性 要求学生理解素描的艺术性。 三、素描的时代性 要求学生理解素描的时代性 §1.4 “线”的表现与分类（了解） 要求学生了解“线”的表现与分类。 §1.5结构特点的体现（理解） 要求学生理解结构特点的体现。
第一章金融工程学导论 1、金融工程学的三个基本要素：不确定性、信息、能力。 2、金融工程学的基本手段：发现价值、为他人创造价值提供保障、创造价值。 3、金融工程学的实践领域：买卖各种交易工具的金融市场、从事实际生产、经营和投资决 策的企业界。 4、金融工程学在企业界的现实应用领域：风险管理、资产定价、投资管理。 5、什么是金融工程学？ 金融工程学是20世纪80年代末、90年代初，随着公司、商业银行、投资银行与证券投资业务的迅速发展而诞生的一门工程型的新兴交叉学科,是关于金融创新工具及其程序的设计，开发和运用，并对解决金融问题的创造性方法进行程序化的学科.它作为现代金融学的最新发展，标志着金融科学走向产品化和工程化。除了学科内部的纵深发展外，近年来，金融学领域的学科交叉与创新发展的趋势非常明显，涌现出许多引人注目的新兴边缘学科，如演化金融学（Evolutionary Finance）就是近年来兴起的介于生物学和金融学的一门边缘科学，演化证券学则是介于生物学和证券学之间的边缘学科。 第二章金融市场 1、有效金融市场上价格的形成机制是什么？ 2、什么是无套利定价原则？ 在无套利市场中，如果两项金融产品在到期日的价值完全相同，则它们在到期日之前任意时刻的价值也必然相同。 3、什么是有效金融市场？简述其三种形式。 在一个有效金融市场上，以当时的市场价格简单地买入或者卖出一项金融资产，并不能够时投资人实现任何套利的利润。强势市场：包含全部企业内部信息及其对全部信息的最佳分析和阶段半强势市场：包含全部公开信息弱势市场:包含全部历史信息 4、简述M&M定理。 有两大基石：一是在有效金融市场上，一个公司的价值是由其资产负债表的左栏，股本结构和融资方式以及股本结构无关。二是资金成本取决于对资金的运用，而不是取决于资金的来源。使我们理解了有效金融市场，企业的价值与其资本结构没有关系，融资活动本身不创造任何价值。公司股票的价格应该是由企业创造价值的能力所决定的，而该企业的融资活动不应对股票的价格产生任何影响。因此，任何有关公司融资方面的投资银行活动，无论其具有何种程度的创造性，这种融资行为本身都不能够直接创造出价值。揭示了有效金融市场的运作规律，即资产的价值与其融资方式无关。 第三章资产定价 1、什么是CAMP模型？其应用的前提条件是什么？ 前提：市场存在着一个充分多元化的投资组合，在这个投资组合中，资产的个别风险最终被相互抵消，从而使该组合的风险等于市场风险。认为，在有效市场上，任何投资组合都是位于资本市场线上的不同组合，因此各投资组合之间的风险和回报的比例始终存在着线性关系。由此，我们确定三个变量就可以确定任何一项资产在金融市场上的预期收益，该资产的贝塔值，市场组合的预期收益率，无风险利率 2、什么是APT理论？该理论与CAMP理论的区别是什么？ 依赖一个基本假设：某项资产的回报是由一系列因素所影响的，这样我们只要找到这些因素并确定这些因素和资产回报之间的关系，就可以对资产回报水平作出判断。从另外一个方面告诉我们市场是围绕着投资人的套利活动而最终实现无套利均衡。CAPM 要求你利用在金融市场上的各种资产，组合成一个和待估项目具有相同风险水平的组合，使
地图学教学大纲 说明 《地图学》是高等师范地理教育专业和资源环境与城乡规划专业的一门基础课，其任务和目标是使学生掌握在学习地理专业各课程、从事地理教育和野外地理工作所必需的地图知识以及基本的编辑、绘图技能。 一、教学目标： 1.使学生掌握地图的性质、特点和用途，并能正确地阅读和使用地图。 2.使学生了解常见绘图软件及其使用方法，初步形成编辑、绘制专题地图、 教学挂图的能力。 二、教学要求 通过本课程的学习，使学生掌握地图学的基本知识，初步掌握地图编制的基本方法，地图阅读与图上作业。 三、教学进度和学时分配 （详见表1） 四、建议使用教材：蔡孟裔等.新编地图学教程.高等教育出版社2000.06
五、主要参考书： 1 陆淑芬.《地图学基础》.高等教育出版社.1986 2 张立果.《地图学》.高等教育出版社.1983 3 廖克.《现代地图学》.科学出版社.2003 4 许耿.《地图学》.东北师范大学出版社.1998 六、考试考核方式：基础理论部分主要通过闭卷形式的笔试考试；基础实验和基本技能部分在实验过程中适时进行考核，编绘地图的基本能力通过地图的编绘实践考核。 七、教学手段、教学方法及教学配置条件：地图学理论主要使用多媒体教学及常规教学手段进行以讲授为主，学生的自学为中心的教学学习。实验及基本技能部分主要通过实验教学，使学生学习、掌握有关的技能和技巧。教学配置条件为：常用的测量仪器，如水准仪、全站仪等；常规测图、绘图工具：如绘图工具、求积仪等；常用测图、绘图软件：如MAPINFO、MAPGIS等类似软件等 八、实践环节及其安排：通过使用测绘仪器绘制校园地形图。 九、教学内容： 第一章绪论 教学目的： 1.了解地图学的研究对象、内容和学习方法 2.了解地图学的发展以及重要的地图作品和历史人物。 3.认识地图的特性、分类和功用。 教学重点：地图的定义、特性、作用。 教学难点：地图的特征
校本课程教学大纲 课程名称：《自然与环保》、《学生低碳环保手册》 课程由来： 人类在高速推动社会经济发展的同时，造成了许多严重的环境问题，引起世界各国人民的极大关注。中国从二十世纪八十年代改革开放以后，在经济获得高速增长的同时，也意识到人口、环境、资源问题的严重性，如何协调人和环境的关系，使中国的社会经济获得可持续发展，这是二十一世纪中国新一代人的任务，也是对世界、对人类发展的贡献。因此校本课程《环保》的开发与实施具有以下的实践意义： 1：塑造现代公民的素质。 2：提高学生的综合能力。 3：发展学生的创新精神和实践能力。 4：促进学校德育的实效化。 5：使环境教育具有系统性。 课程性质：跨年级必修课。 课程对象：小学一——六年级学生。 课程目标： 1、培养良好的环保意识 帮助学生获得对整个环境及其有关问题的意识和敏感，欣赏大自然的生态关系，培养学生积极的环境态度，进而关怀未来时代的生存和发展。 2、了解一定的环保知识： 引导学生了解生态学基本概念、环境问题及其对人类社会的影响、日常生活中的环保机会与行动。 3、掌握一定的环保技能： 培养学生具有辨认环境问题，研究环境问题、收集资料、建议可能解决方法、评估可能解决方法、环境行动分析与采取环境行动的能力，积累一定的环保经验。 4、积极参与生活中的环保实践：
为学生提供在各个层次积极参与解决环境问题的机会，将环境行动经验融于学习生活中，使教学活动生活化，培养学生处理生活周遭环境问题的能力,在学校、社区和家庭中具有自觉的环保行为。 课程内容： 《自然与环保》 1、绿色家园篇 2、自然环保篇 3、工业环保篇 4、农业环保篇 5、科技环保篇 《学生低碳环保手册》 1、现实警示篇 2、文件倡导篇 3、知识方法篇 4、榜样实例篇 5、未来畅想篇 6、宣传资料篇 课程实施： 以跨年级授课制为主，每周2课时。 课程实施形式： 1、课堂实验： 通过一些浅显易懂的环保小试验，激发学生学习兴趣，了解一些环保的基础知识。如：通过用不同的水来浇花，观察结果，从而知道污染过的水会让植物死亡，知道了保护水质的重要性。 2、野外观察： 在春游、秋游以及各种外出参观活动中，了解身边的环境情况，关注身边的环境。 3、家庭社区调查：
金融工程学习感受 金融工程是一门融现代金融学、工程方法、与信息技术与一体的新型交叉性学科。无套利定价与风险中性定价是金融工程具有标志性的分析方法。尽管历史不长，但金融工程的发展在把金融科学的研究推进到一个新阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域都产生了及其深远的影响。 在现实生活中，所有的经济主体都有各自的金融问题。例如，个人需要管理自有资产，寻求资产收益、安全与流动性的多重目标；企业管理者需要考虑到利率变化、汇率变动、原材料与产品价格波动对企业财务和经营的影响；金融机构更是直接面临着如何管理金融风险、如何寻求特定风险下的收益最大化、如何创造出更多的创新性金融产品去吸引客户等种种金融问题。而金融工程，是现代金融领域中最尖端、最富有技术性的部分，其根本目的就在于为各种金融问题提供创造性的解决方案，满足市场丰富多样的金融需求。 产品与解决方案设计是金融工程的基本内容，也是解决金融问题的重要途径。从本质上说，产品设计就是对各种证券风险收益特征的匹配与组合，以达到预定的目标。产品设计完成之后，准确的定价是关键所在，只有定价合理才能保证产品的可行。风险管理是金融工程的核心，事实上，衍生证券与金融工程技术的诞生，都是源于市场主体管理风险的需要。例如最初的农产品远期与期货，是农场主担心农产品价格变动风险的产物；20世纪70年代以来金融衍生品和现代金融工程技术的兴起，是各国汇率浮动、利率管制放松、石油和其他商品价格变动的结果。随着经济金融的发展，风险管理已成为现代金融的支柱，也成为金融工程最重要的内容之一。在现实生活中，金融工程技术有时被直接用于解决风险问题，如运用股指期货对股票价格下跌的凤险加以管理；有时风险管理本身就是创新性金融工程方案设计与定价的一部分，因此在很多情况下，风险管理与设计定价是相辅相成、缺一不可的。 当然，产品与方案的设计与实现也离不开“原材料”，在金融工程中，“原材料”主要可分为两大类：基础性证券与金融衍生证券。基础性证券主要包括股票和债券。由于可以被分别视为银行与借款人发行的债券，银行的贷款与存款也属于基础性债券。金融衍生证券则可分为远期、期货、互换和期权四类。远期是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的
浙江大学远程教育学院 《金融工程学》课程作业 姓名：学号： 年级：学习中心：————————————————————————————— 第1章第二节结束时布置 教材24页习题 7 、9、10、11、12 7.试讨论以下观点是否正确：看涨期权空头可以被视为其他条件都相同的看跌期权空头 与标的资产现货空头（其出售价格等于期权执行价格）的组合。 该说法是正确的。从课本图 1.3中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。 9. 如果连续复利年利率为5%，10000元现值在4.82年后的终值是多少？ () 5%4.82 ?=元 1000012725.21 e? 10.每季度计一次复利年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。 每年计一次复利的年利率=（1+0.14/4）4-1=14.75% 连续复利年利率= 4ln(1+0.14/4)=13.76%。 11. 每月计一次复利的年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。 连续复利年利率=12ln(1+0.15/12)=14.91%。 12. 某笔存款的连续复利年利率为12%，但实际上利息是每季度支付一次。请问1万元存款每季度能得到多少利息？ 12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率=4（e0.03-1）=12.18%。 因此每个季度可得的利息=10000×12.8%/4=304.55元。 第2章第四节结束时布置 教材46页 1、2、3、4、5、6 答：
1．2007年4月16日，该公司向工行买入半年期美元远期，意味着其将以764.21人民币/100美元的价格在2007年10月18日向工行买入美元。合约到期后，该公司在远期合约多头上的盈亏 =10000(752.63764.21)115,800 ?-=-。 2．收盘时，该投资者的盈亏＝(1528.9－1530.0)×250＝－275美元；保证金账户余额＝19,688－275＝19,413美元。 若结算后保证金账户的金额低于所需的维持保证金，即 ＆指数期货结算价时(即S＆P500指数期货+-?< 19,688(S P5001530)25015,750 结算价＜1514.3时)，交易商会收到追缴保证金通知，而必须将保证金账户余额补足至19,688美元。 3．他的说法是不对的。首先应该明确，期货（或远期）合约并不能保证其投资者未来一定盈利，但投资者通过期货（或远期）合约获得了确定的未来买卖价格，消除了因价格波动带来的风险。本例中，汇率的变动是影响公司跨国贸易成本的重要因素，是跨国贸易所面临的主要风险之一，汇率的频繁变动显然不利于公司的长期稳定运营（即使汇率上升与下降的概率相等）；而通过买卖外汇远期（期货），跨国公司就可以消除因汇率波动而带来的风险，锁定了成本，从而稳定了公司的经营。 4．这些赋予期货空方的权利使得期货合约对空方更具吸引力，而对多方吸引力减弱。因此，这种权利将会降低期货价格。 5．保证金是投资者向其经纪人建立保证金账户而存入的一笔资金。当投资者在期货交易面临损失时，保证金就作为该投资者可承担一定损失的保证。保证金采取每日盯市结算，如果保证金账户的余额低于交易所规定的维持保证金，经纪公司就会通知交易者限期内把保证金水平补足到初始保证金水平，否则就会被强制平仓。这一制度大大减小了投资者的违约可能性。另外，同样的保证金制度建立在经纪人与清算所、以及清算会员与清算所之间，这同样减少了经纪人与清算会员的违约可能。 6．如果交易双方都是开立一份新的合约，则未平仓数增加一份；如果交易双方都是结清已有的期货头寸，则未平仓数减少一份；如果一方是开立一份新的合约，而另一方是结清已有的期货头寸，则未平仓数不变。 第3章第八节结束时布置教材 62页 1、2、3、4、5、6 1.假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票3个月期远期价格。如果三个月后该股票的市价为15元，求这份交易数量100单位的远期合约多头方的价值。 答：F=Se r（T-t）=20*e0.1*0.25=20.51，三个月后，对于多头来说，该远期合约的价值为（15-20.51）*100=-551 2.假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，市场上该股票的3个月远期价格为23元，请问应如何进行套利？
《专题地图编制》理论课教学大纲 课程性质：专业选修课 教学对象：测绘工程专业本科学生 学时学分：48学时， 3学分（其中理论20学时，上机28学时） 一、课程说明 1、课程简介 《专题地图编制》是测绘工程专业的一门选修课。该课程简要介绍专题图的起源与发展趋势，专题图生产过程、专题图的设计与编制、专题图的表示及其编制方法。通过练习，使学生进一步掌握地图学的基本概念、基本理论，并能掌握读图、识图、用图及绘图的技能与技巧。 2、课程教学目标 通过以上学习，使学生基本掌握专题地图的设计与编制方法，为今后地图测量、编绘、输入输出的图形化表达提供技术支撑。 3、预修课程与后续课程 预修课程：计算机应用基础、专题图学、测量学、计算机地图制图。 后续课程：电子地图与导航。 4、教学手段及教学方法建议 该课程属于专业选修课程。在教学观念和教学方法上重在操作，以课堂练习为主，并与多媒体手段相结合，边教边练，灵活机动教学方法。 5、考核方式 本课程实践性较强，考核也偏向于实践，主要以考勤、平时上机练习、综合作业练习的完成数量与质量来综合评定成绩。 课程总成绩=考勤成绩（占30%）+平时上机练习成绩（占30%）+综合作业练习成绩（占40%）。 6、指定教材 《专题地图编制》黄仁涛，武汉大学出版社，2015年1月 7、教学参考书
[1] 《新编地图学教程》，蔡孟裔等，高等教育出版社，2000 [2] 《新编地图学实习教程》，蔡孟裔等，高等教育出版社，2000 [3] 《现代地图学》，廖克，科学出版社.2003 [4] 《地图学》，张力果等，高等教育出版社，1990 [5] 《计算机地图制图原理与应用》，王红、李霖，科学出版社。 [6] 《地图设计与编绘》，祝国瑞，武汉大学出版社.2001。 8、教学环节及学时安排 表1 课程学时分配表 9、教学大纲修订说明 二、教学内容 第一章绪论（2学时） 教学目标 通过本章的学习，使学生：1.掌握专题图的概念、专题图的分类。2.了解
《大学英语跨文化交际教程》教学大纲 课程名称：大学英语跨文化交际教程 学分：2 学时：32 讲课学时：32 ；实验（实践）学时：0 先修课程：无 适用专业：英语 开课学科部：外语 一、课程性质、目的和培养目标 学科专业核心课课程类型：课程性质：必修课 课程目的：本课程授课对象为完成校本“大学英语教学大纲”任务的本科学生，学制一个学期，每周2学时。本课程的教学目标是：提高学生大学英语水平的基础上培养学生跨文化交际意识和跨文化交际能力，丰富学生的人文知识，拓宽学生的国际视野，提高学生的综合素质。在通过学习跨文化交际原理，增强学生文化差异的敏感性，培养学生外语思维能力和拓宽外语习得环境的同时，提高学生使用母语和英语进行思维的能力，使学生在这两种语言间根据交际对象和工作环境的需要进行自由的切换，使学习者具备两种文化意识，能够互补和融合两种不同的文化，并将这种意识有效的运用在实践当中，开拓文化视野，拓展全方位的专业知识及个人素质。 本教程依托“大学英语跨文化交际”国家精品课程，入选普通高等教育“十一五”国家级规划教材。与本教程配套的教学支持网站（210.46.97.180/jpk）内容丰富，为教师教学和学生学习提供帮助。基础英语是一门综合英语技能课，其主要
目的在于帮助学生练好坚实的语言基本功，培养和提高学生综合运用英语的能力，拓宽社会科学和自然科学方面的知识，使学生能灵活地进行有效的社会交际活动。1 培养目标：使学生在课程结束时基本具备语篇阅读理解能力，2500左右词汇量；基本掌握英语常用句型，具备基本的口头与笔头表达能力。 二、课程内容和建议学时分配 本课程教学内容主要包括三个方面：首先，基础理论。本课程对跨文化交际理论进行系统的、深入浅出的介绍，使学生对学习跨文化交际的必要性和重要性有理性的认识。虽然跨文化交际是一门新兴学科，但理论并不匮乏，本课程通过对 Sapir-Wolf, Edward Hall, Scollon R., Larry A.Samover, Richard E.Porter, Geert Hofstede, Lisa A.Stefani, Fon Trompanar, Kluckhohn, Strodtbeck,等学者提出的跨文化交际理论的讲解增强学生的跨文化交际意识，使学生对跨文化交际这门学科的理论有所了解。第二，文化探源。本课程对比较典型的几种文化，如美国文化、欧洲文化、中国文化、阿拉伯文化、非洲文化等进行探究，了解这些文化中人们的不同风俗习惯、行为模式、交际特点、言语及非言语语言的使用等，并进一步对不同文化的深层结构，包括价值观念、宗教信仰等进行研究，使学生对不同文化产生浓厚的兴趣。第三，案例分析。本课程广泛发掘来自不同文化的人们在进行跨文化交际过程中发现问题，遭遇障碍的案例，以及成功跨文化交际的案例，给学生大量直观的、感性的实例，帮助学生建构跨文化交际的真实场景。 Chapter 1 Culture （一）教学目的和任务
金融工程学 第一章 1什么是金融工程学? 金融工程学主要是投资银行为其客户提供服务的方法。 2、金融工程学的五个步骤是什么？ 诊断、分析、生产、定价、修正 ①诊断(Diagnosis):识别金融问题的实质和根源。 ②分析(An alysis):根据现有的金融市场体制，金融技术和金融理论找出解决这个问题的最佳方法。 ③生产(Generate):创造出一种新的金融工具，也可以建立一种新型的金融服务, 或者是两者的结合。 ④定价(Valuatio n):通过各种方法决定这种新型金融工具或者服务的内在价值，并以高于这个的价值的价格销售给客户。 ⑤修正(Customize):针对客户的特殊需求，对基本工具和产品进修正，使之更适合单个客户的需求。 3、简述金融工学的三个基本要素 不确定性、信息、能力 ①不确定性：在未来一段时间范围内，发生任何当前市场所不能预见事件的可能性。 ②信息：是指在金融市场上，人们具有关于某一事件的发生、影响和后果的知识。即：某一事件的发生及其结果是人们预先可以部分或者全部了解的。 ③能力：是指获得某种能够克服不确定性的资源，或者是获得更多信息并加以准确分析的能力。这其中包括两个因素：（①更多信息、克服更多不确定性；②更廉价地获得信息和承担不确定性）
4、金融工程学主要有哪些应用领域？ ①投资者的应用（套利）：②企业界的应用（风险管理、资产定价、投资管理） 5、金融工程学的主要手段有哪些？ ①发现价值②创造价值③为其他人创造价值提供保障 第二章 1、什么是有效金融市场？简述其三种形式 在一个有效金融市场上，以当时的市场价格简单地买入或者卖出一项金融资产, 并不能够使投资人实现任何套利的利润。 ①弱式市场：包含全部历史信息 ②半强式市场：包含全部公开信息 ③强式市场：包含全部企业内部信息及其对全部信息的最佳的分析和解读 100% 最小的风险水平 3、简述MMt理，有什么操作含义？ MMt理两大基石：①在有效金融市场上，一个公司的价值是由其资产增值能
浙江大学远程教育金融工程学离线作业
浙江大学远程教育学院 《金融工程学》课程作业 姓名：学号： 年级：学习中心：————————————————————————————— 第1章第二节结束时布置 教材24页习题7 、9、10、11、12 7.试讨论以下观点是否正确：看涨期权空头可 以被视为其他条件都相同的看跌期权空头与标的资产现货空头（其出售价格等于期权执行价格）的组合。 该说法是正确的。从课本图1.3中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。 9. 如果连续复利年利率为5%，10000元现值在4.82年后的终值是多少？ () 5%4.82 ?=元 1000012725.21 e? 10.每季度计一次复利年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。 每年计一次复利的年利率=（1+0.14/4）4-1=14.75% 连续复利年利率= 4ln(1+0.14/4)=13.76%。
11. 每月计一次复利的年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。 连续复利年利率=12ln(1+0.15/12)=14.91%。 12. 某笔存款的连续复利年利率为12%，但实际上利息是每季度支付一次。请问1万元存款每季度能得到多少利息？ 12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率=4（e0.03-1）=12.18%。 因此每个季度可得的利息=10000×12.8%/4=304.55元。 第2章第四节结束时布置 教材46页1、2、3、4、5、6 答： 1．2007年4月16日，该公司向工行买入半年期美元远期，意味着其将以764.21人民币/100美元的价格在2007年10月 18日向工行买入美元。合约到期后，该公司在远期合约多头上的 盈亏=10000(752.63764.21)115,800 ?-=-。 2．收盘时，该投资者的盈亏＝(1528.9－1530.0)×250＝－275美元；保证金账户余额＝19,688－275＝19,413美元。 若结算后保证金账户的金额低于所需的维持保证金，即＆指数期货结算价时(即S＆P500指数期货19,688(S P5001530)25015,750 +-?< 结算价＜1514.3时)，交易商会收到追缴保证金通知，而必须将保证金账户余额补足至19,688美元。 3．他的说法是不对的。首先应该明确，期货（或远期）合约并不能保证其投资者未来一定盈利，但投资者通过期货（或 远期）合约获得了确定的未来买卖价格，消除了因价格波动带来 的风险。本例中，汇率的变动是影响公司跨国贸易成本的重要因 素，是跨国贸易所面临的主要风险之一，汇率的频繁变动显然不 利于公司的长期稳定运营（即使汇率上升与下降的概率相等）；而 通过买卖外汇远期（期货），跨国公司就可以消除因汇率波动而带
《测量与地图学》课程教学大纲 一、课程基本信息 1.课程中文名称：测量与地图学 2.课程类别：专业基础必修课 3.适用专业：地理科学 4.总学时：54学时 5.总学分：3分 二、本课程在教学计划中的地位、作用和任务 《测量与地图学》是高等院校本科地理类专业的一门专业基础课，是探讨地图的理论实质、制作技术和使用方法的综合性学科，是一门理论性和技术性都很强的应用性学科。培养学生的实际读图和测图能力。通过学习本课程，使学生掌握基本的测量原理与测量仪器的使用；地图学的基本原理技术和应用。学生能够形成良好的读图习惯，并能根据制图资料提供的信息编制所需的专题图件。同时，培养出良好的野外实际测图、用图能力。 三、课程内容、教学基本要求及学时分配 第一章引论（4课时） [教学目的与要求] 要求学生了解测绘（测量与地图制图简称测绘）科学的研究对象与主要任务、测量学与地图学所包含的主要分支学科；了解测绘科学的发展史及在国民经济中的作用。 第一节测绘科学的研究对象与分类 要求了解测绘科学的研究对象是地球整体及其表面和外层空间的各种自然和人造物体的有关信息。掌握测量学与地图学的学科分支体系，明确测量学与地图学的紧密关系。 第二节地图的产品 要求了解各类地图产品，尤其是4D产品的基本特征 第三节测绘科学发展概况 了解测绘科学发展历史，尤其是重要的历史事件及做出突出贡献的人物。第四节测绘科学在国家经济建设和发展中的作用
了解测绘科学在国民经济建设的主要应用领域及起到的具体作用。 第二章测量与地图学基础知识（4课时） [教学目的与要求]本章讲述地球椭球体参数、地面点位置的表示方法，小区域平面代替曲面的大小，测量工作简介；地图的特性与构成、地图的分类与成图方法进行了较为详尽的介绍。 第一节地球的形状和大小 一、地球的形状 二、椭球体的大小与定位 第二节地面点位置的表示方法 一、参考椭球的主要点、面、线 二、坐标 三、高程 四、我国的坐标基准与坐标系 五、确定地面点位的三个基本要素 第三节用水平面代替水准面的限度 一、地球曲率对水平面的影响 二、地球曲率对高程的影响 第四节测量工作概述 一、测量工作的基本原则 二、地形图测量方法 三、控制测量的概念 四、碎部测量简介 第五节地图的特性与构成要素 一、地图的基本特性 二、地图的构成要素 第六节地图的分类与功能 一、地图的分类 二、地图的功能 第七节地图成图方法简介
《职业素养提升》课程标准 一、课程基本信息 课程编号： 课程名称：职业素养提升 课程类型：公共基础课 学时：16学时 学分：1 适用专业：学院所有专业 二、课程性质与任务 《职业素养提升》课程是为了落实中共中央国务院“普遍提高大学生的人文素养”和教育部“针对高等职业院校学生的特点，培养学生的社会适应性，教育学生树立终身学习理念，提高学习能力，学会交流沟通和团队协作，提高学生的实践能力、创造能力、就业能力和创业能力”的文件精神，面向高职院校学生开设的一门重要公共基础课。 本课程旨在通过职业人文基础知识的学习，加强学生的人文素质教育，使学生具备良好的职业人文素养和职业通用能力。对于高职院校的学生来说，在完成学校人――职业人――企业人的转变过程中，由于学生职业素养的培养被忽视，学生被直接从学校人培养成为了企业人，造成学生超过基本职业能力之外的社会能力和方法能力的缺失和不健全，造成学校就业难和企业的担忧。为了全面培养综合职业能力，在发展学生专业能力培养优势的基础上，针对企业的需求和高职学生的职业能力现状，开发了《职业素养》课程。《职业素养》课程能够为其它专业课程、培养专业素养提供有力支撑，奠定坚实基础，使学生拥有良好的职业态度和持久的职业热情，该课程能够教育学生学会“做人” ，学会做一个“职业人” ，弥补学生社会能力及方法能力培养的缺失和不完善，最大限度地发挥校企合作优势，提高职业教育学生“零距离”就业能力，真正实现高职人文教育的培养目标。 三、教学基本要求 本课程彻底改变传统教学中以教师为中心、以知识为本位、以讲授为途径、以考试为终点的局限，实施以学生为中心、以能力素质为本位、以探究为途径、以综合考评为结果的教学理念和方法，还学生以教育主体的地位，引入以学生为中心的教学方法，学生根据自己的职业兴趣和专业特色明确自己作为职业人应具备的能力和素质，通过亲身实践去主动验证所
金融工程学 一、单选题（每题2分，共20分） 1.远期合约的多头是（） A.合约的买方 B.合约的卖方 C.交割资产的人 D.经纪人 2.利用预期利率的上升，一个投资者很可能（）A．出售美国中长期国债期货合约 B. 在小麦期货中做多头 C. 买入标准普尔指数期货合约 D.在美国中长期国债中做多头 3.在期货交易中，由于每日结算价格的波动而对保证金进行调整的是（） A.初始保证金 B.维持保证金 C.变动保证金 D.以上均不对 4.在芝加哥交易所按2005年10月的期货价格购买一份美国中长期国债期货合约，如果期货价格上升2个基点，到期日你将盈利（损失）（） A. 损失2000美元 B. 损失20美元 C. 盈利20美元 D. 盈利2000美元 5.关于可交割债券，下列说法错误的是（） A.若息票率低于8％，则期限越长，转换因子越小 B.若息票率低于8％，则期限越长，转换因子越大 C.若息票率高于8％，则期限越长，转换因子越大 D.以上均不对 6.关于期权价格的叙述，正确的是（） A.期权的有效期限越长，期权价值就越大 B.标的资产价格波动率越大，期权价值就越大 C.无风险利率越小，期权价值就越大 D.标的资产收益越大，期权价值就越大 7.对久期的不正确理解是（）A．用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间 B．是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算 C．是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等 D．与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关 8.关于凸性的描述，正确的是（） A. 凸性随久期的增加而降低
B. 没有隐含期权的债券，凸性始终小于0 C. 没有隐含期权的债券，凸性始终大于0 D. 票面利率越大，凸性越小 9.国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（） A. 国债A较高 B. 国债B较高 C. 两者投资价值相等 D. 不能确定 10. A债券市值6000万元，久期为7；B债券市值4000万元，久期为10，则A 和B债券组合的久期为（）A. 8.2 B. 9.4 C. 6.25 D. 6.7 二、判断题（每题1分，共10分） 1.如果从动态的角度来考察，那么当无风险利率越低时，看跌期权的价格就越高。 （）2.期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。（）3.在金融市场上，任何一项金融资产的定价，都会使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。（）4.在风险中性条件下，所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值。 （）5.β系数是衡量一种股票价格受整个股市价格波动的影响的幅度，该系数越大则系统风险越小。（） 6.利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。（） 7.在套期保值中，若保值工具与保值对象的价格负相关，则一般可利用相反的头寸进行套期保值。（）8.在风险中性假设下，欧式期权的价格等于期权到期日价值的期望值的现值。 （）9.利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质：在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率。（）10.债券期货和短期利率期货的主要区别在于期限、报价方式以及交割方式不同，共同点是它们的价格决定因素基本相同。（） 三、名词解释（每题4分，共16分） 1.金融工程 2.久期 3.基差 4.利率互换 四、简答题（每题6分，共24分）
13秋学期《金融工程学》在线作业 试卷总分：100测试时间：--试卷得分：100 一、单选题（共20道试题，共40分。）得分：40 1.金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家 A.美 B.英 C.法 D.荷兰 答案:B 满分：2分得分：2 2.在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（）日。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 答案:B 满分：2分得分：2 3.FRA合约是由银行提供的（）市场。 A.场外交易 B.场内交易 C.网上交易
D.电话交易 答案:A 满分：2分得分：2 4.当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（）A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利 B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利 C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利 D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响 答案:A 满分：2分得分：2 5.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（） A. 0.24美元 B. 0.25美元 C. 0.26美元 D. 0.27美元 答案:C 满分：2分得分：2 6.看涨期权的实值是指（） A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格 C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格 D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关 答案:A 满分：2分得分：2 7.某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（） A.买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 B.买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 C.卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 D.卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 答案:A 满分：2分得分：2 8.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。 A.即期日到到期日为5个月 B.即期日到结算日为5个月 C.即期日到交易日为5个月 D.交易日到结算日为5个月 答案:A 满分：2分得分：2