财务报表分析读书笔记
财务报表分析意义:
1.帮助企业经营者总结过去的营业成果和财务状况，明确现在所处的竞争地位，加强内部控制，并在此基础上预测和规划未来;
2.帮助银行信贷人员、投资者、供应商以及同企业有利害关系的单位和个人，了解和掌握企业的生产经营和财务状况，并据此作出科学的投资决策和提供信贷的决策;
3.帮助政府的财税、外汇管理、证券管理和统计等职能部门，对各种会计数据进行汇总处理和分析利用，使国家对宏观经济的调控更具有效率;
4.帮助社会上的审计和经济研究等专门机构更圆满地履行其特定的职责。
■财务报告:实际上是一个集中描述企业资金来源和运用情况、企业资金循环和周转情况、企业成本费用和盈亏损益情况的指标体系，它包括会计报表和财务情况说明书。而
财务情况说明书，是一种对企业在某一会计期间内的生产经营情况、利润实现和分配情况、资金增减和周转情况、税金缴纳和抵免情况、各种物资财产变动情况等进行分析或总结的书面文字报告。一般情况下，它是不定期公布的，并且不采用报表的形式。
■会计报表分析的要旨，就是要揭示出一个会计数据与另一个或另几个会计数据之间的关系，以反映出各种会计数据在企业生产经营活动和财务状况中的重要意义及其在某一段时期内所发生的变化趋势和量值。
■根据分析的主体，将财务分析分成内部和外部分析两种:
1.外部分析:企业的投资者和债权人是企业资本或资金的的供给者，是在企业外部形成的一个利益集团，他们一般不直接参与企业的经营管理，不能直接从企业的生产过程和营销过程中获取所需要的经济信息，而只能依赖于企业的财务报告来了解和掌握企业过去的经营成绩和目前的财务状况，并在此基础上形成资金对企业未来盈利能力及潜在风险的判断，为最终作出的投资或信贷决策提供可靠的依据;
外部分析有所偏重:银行信贷以及供应商(商业信贷)主要对企业单期的现金头寸和近期产生的现金收入感兴趣，对企业的要求权是短期性质的，而要想了解企业对短期债务的支付能力，只需对会计报表进行流动性分析即可;对企业提供中长期贷款的金融机构、公司债券持有者以及公司股东(优先股)对企业的资产和收益所拥有的要求是长期的，他们对企业在较长时期内支付利息和产生收入的能力以及提存偿债基金的情况感兴趣，他们对会计报表的分析主要围绕企业的资本结构和长期偿付能力展开;企业的所有者(含股份公司普通股股东)以及潜在的投资者对企业当期的盈利水平及其在未来的发展潜力感兴趣，因为公司股票市价的涨跌在很大程度上取决于公司目前实际的和未来预期的收益情况、红利的发放数量及其稳定性。政府税务部门，他们特别注意企业成本费用的开支情况、税前利润的水平以及应缴税款的数量等。
2.内部分析:企业的经营者往往将分析的重点集中在企业管理过程中出现的某些薄弱环节或对企业的发展将产生重大影响的项目，分析的目的是为了更有效地进行控制和规划。
■资产负债表:是一张在静态基础上反映企业在某一个特定的时点(一般为月末、季末和年末)其财务状况的报表。
它是根据“资产=负债+所有者权益”的会计平衡基本公式，依照一定的分类标准和一定的排列顺序，将企业在某一日期的资产、负债及资本等帐户余额加以适当列示编制而成。它能使企业的经营者、社会上的投资者、债权人以及政府的税收和证券管理等部门了解企业所掌握的经济资源、所承担的长短期债务、投资者所持有的权益等情况，有助于人们分析企业的变现能力、偿债能力以及财务状况的发展趋势。
■损益表:是一张在动态基础上反映企业在某一个时段(一般为一个月、一季度、一年)生产成果和经营业绩的报表。它依照将同一会计期间发生的收入和成本费用相配比的会计原则，按一定的上下排列次序，根据企业各帐户的期末余额及试算表的结果编列而成。它的意义在于:通过列示企业的营业收入和营业外收入、成本耗费以及各项费用开支等情况来全面反映投入和产出的比例关系。它是考察投入企业的资本是否保持完整以及判断企业盈利能力大小或者经营效益好坏的主要依据。
■资产负债表和损益表所提供的会计信息各有侧重点:前者反映的是企业在某一个时点上所持有(负有)资产、负债和资本的存量情况，而后者揭示的是企业在某一个时段里所形成收入和发生成本费用的流量情况。
■与利润分配表一并编制的利润分配表技术作为沟通这种流量和存量关系的渠道而发挥作用的。该表显示了企业当期的利润总额和年初未分配利润是如何进行分配的，即在向政府税务部门按规定缴纳了公司所得税后，有多少金额用于向股东们支付股利，有多少留在企业进行再投资。利润分配表中的“本年净收益”或“利润总额”项目余额来自损益表，而末项“期末留存收益”和“未分配利润”则是资产负债表中属所有者权益类的一个项目。
■财务状况变动表:通过将营业过程中所发生的净损益与资产、负债和所有者权益的增加变化结合起来进行分析，能补偿资产负债表和损益表在揭示会计信息方面所存在的不足。编制财务状况变动表的主要理由是:资产负债表和损益表都没有充分反映企业资金运动的情况，如企业从哪些来源获得资金，资金又有那些用途，企业财务状况在本会计年度发生了什么样的变化等。
■财务报表分析技巧的四类方式:横向分析;纵向分析;趋势百分率分析;财务比率分析。
■横向分析:采用前后期对比的方式编制资产负债表和
损益表，即将企业连续两年(或者多年)的会计数据并列在一起，并增设“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，编制出比较的财务报表，以揭示各会计项目在这段时期类所发生的绝对金额变化和百分率变化的情况。
将连续多年(至少两年)的财务报表并列在一起进行绝对金额或百分比的比较，比单单看一个会计年度的报表能了解更多的企业情况。另外，根据分析目的的不同，横向分析可不局限于财务报表的数据，也可用本会计年度发生的实际数与预算数或目标数进行比较分析。
■纵向分析:横向分析是对不同年度的会计报表中的相同项目进行比较分析，而纵向分析，是同一个会计年度报表各项目之间的比率分析，但其有个前提，就是采用“百分率”或者“可比性”形式编制资产负债率和损益表，即将会计报表中的某一重要项目(如资产负债表中的资产总额或权益总额，损益表中的销售收入等)的数据作为100%，然后将报表中其余项目的余额都以这个重要项目的百分率的形式做纵向排列，从而揭示出各个会计项目的数据在企业财务中的相对意义。不仅如此，采用这种形式编制的会计报表还使得在两家规模不同的企业之间进行经营和财务状况的比较成为可能。因为把各个会计项目的余额都转化为百分数，在经营
规模不同(即使是悬殊差异)的企业之间就形成了可比基础，这便是“可比性”的含义。当然，要在不同企业之间继续财务比较还有个前提条件，那就是两家企业基本上属于同一行业，它们所采用的会计核算方法和财务报表的编制程序必须大致相同。否则，即使是对两家企业以“可比性”形式编制的会计报表进行比较分析，也不会得到任何有实际意义的结果。
在以“可比性”形式编制的会计报表中，各项目的绝对金额和百分率的增减变化不再列示，而是将同一年度资产负债表中的全部资产类项目的余额作为资产总额的百分数计列，将属于负债及所有者权益类的各个项目的余额作为权益总额(它衡等于资产总额)计列，这样，人们一眼就能够了解企业的资产构成情况或者企业所掌握的经济资源在每一项资产上的配置情况。在年度损益表中，则是以销售总额作为分母计列所有收入、成本、费用、所得税税金及利润项目的百分率，这样，企业的销售利润率以及各项费用率的情况便一目了然。由此可见，以“可比性”形式对企业财务报表进行纵向分析，能使同一张会计报表中的各个项目与某一关键项目之间的比例关系更加清晰的显示出来。
■趋势百分率分析:简称趋势分析或者指数分析。趋势分
析看上去也是一种横向百分率分析，但它不同与横向分析中对增减情况百分率的揭示。区别就在于前者不采用环比的方式，而是将连续多年的会计报表中的某些重要项目(如销售收入、销货成本、毛利、销售费用、管理费用以及税前和税后利润等)的数据集中在一起，同基年的相应数据作百分率比较。很显然，这种报表分析技巧对于揭示企业在若干年内经营活动和财务状况的变化趋势特别有用。
对会计报表进行趋势分析，具体涉及以下三个步骤:
1. 选定某一个会计年度为基年;
2. 设基年会计报表中各个项目或若干项目的余额为100%;
3. 将以后各年度的会计报表中相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示，即用非基年项目的余额去除基年相应项目的余额，然后再乘以100%。
趋势百分率分析有助于人们了解和掌握若干年以来，企业的资产、负债和所有者权益以及收入、成本费用、利润等项目相对于基年的增减情况和变动情况，而这些信息是横向
和纵向分析中是不可能全面得到的。值得注意的是:趋势百分率分析只是从一个特定角度为报表使用者提供了一些重要信息和研究线索，它本身并不能取代别的财务分析方法，另，趋势分析法在具体运用时还存在一个重大缺陷:即将各期项目表现为基期项目的百分数，只有在基期项目的余额是正值的情况下才是可行的，假如基期的项目数为零或者负值，趋势分析就无从谈起。
■财务比率分析:是指通过将两个有关的会计项目数据相除，从而得到各种财务比率来揭示同一张会计报表中不同项目之间或不同会计报表的有关项目之间所存在的逻辑关系的一种分析技巧。财务比率分析比较有三个维度:
1.纵向比较:即将企业当年的财务比率同历年来的同一比率作比较，以便对这以比率的变化情况作出判断，确定企业的发展趋势是好还是坏;
2.横向比较:即将本企业的财务比率与同一时期同行业其它企业的财务比率作比较，以便对本企业在市场竞争中所处的地位有一个更深入的了解;
3.标准比率分析:标准即是指一般正常情况的典型。其标
准有三种:一是历史标准，即以本企业历史上经济情况比较正常或者相似时期的财务比率数字作为标准，在经济环境不稳定，竞争条件发生较大变化情况下，历史标准也就失去了现实意义;二是行业标准，即以该企业所属的行业在同一时期的平均比率作为标准，其理由是在同一时期内，同一行业的各家企业所处的外部经济环境是相似的，采用这个标准作为比较基础，符合客观性原则;三是预算标准，即以企业当期预算中的财务比率作为比较的标准。
财务比率分析有一个显著特点，那就是它使得各个不同规模的企业的会计数据所传递的经济信息单位化或者标准化。正因为具备了这个特点，和企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。
财务比率分析就是一种分析相对关系的技巧，它可被用作评估和比较两家规模相差悬殊的企业经营和财务状况的有效工具。
财务比率分析根据其考核的范围和分析的重点不同，可分为四个大类:1.流动性分析;2.财务结构分析(财务杠杆分析);3.资产利用及企业盈利性分析;4.与股利、股票市价等指标有关的股票投资收益状况分析;
■营运资金(营运资本)流动资产减去流动负债的净额。
■反映企业流动性状况或者短期偿债能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。
⑴流动比率(营运资本比率)
流动比率(倍)=流动资产∕流动负债
流动资产:是指企业的库存现金和银行存款，加上能在一年内或者一个正常的营业周期内变现或者耗用的任何资产，如短期投资、应收帐款、应收票据、存货、预付货款、一年来到期的长期投资、其他应收款;
流动负债:是指偿还期限在一年内或者超过一年的一个营业周期二必须偿付的各种短期债务，如应付帐款、应付票据、预收货款、一年内到期的长期负债、其它应付款，各种与日俱增的应计利息费用、应计工资、未交税金、还有已作宣布但尚未派发的应付股利。
指标说明:该指标最能反映企业的短期支付能力，是判断
企业短期债务到期前，可转化为现金用于偿还流动负债的能力大小的重要指标;指标越高，表明企业流动资产流转越快，企业流动资产变现能力越强，偿还流动负债的能力也就越强。但该指标过高，表明企业的资金利用效率比较低下，对企业的经营发展也不利。如果企业的行业生产周期较长，其流动比率也会相应提高。
国际上公认的标准比率是200%左右，我国较好的比率是150%。一般来说，工业企业的流动比率为2倍是相当不错的，而公用事业单位的流动比率则要低的多，这是因为水电、煤气、电话等帐单通常都是以月份为基础进行结算的，换句话说，公用事业单位应收帐款的周转速度要比典型的工业企业快得多。
它是衡量企业净营运资本头寸或短期债务状况的重要指标，能直接反映企业在目前及今后的营业周期内提供现金、偿付短期债务、维持正常经营活动的能力。
比率为200%(2倍)，意味着企业有近2倍的流动资产，承担流动负债的支付。
⑵速动比率(酸性试验比率)
速动比率(倍)=速动资产∕流动负债
速动资产:流动资产减去存货和预付费用后的余额。速动比率将存货排除在外的理由是:存货在销售中常受到市场价格波动的影响，如果不适销对路或者遇上经济萧条时期还可能成为滞销货。所以存货能否在其价值不受损失的条件下迅速转化为现金以支付到期的债务，这具有很大的不确定性。而将预付费用从流动资产中扣除则是因为它是企业已经支出、但应有以后各期分别负担的各项费用，预付费用虽属流动资产，但其流动性实际上却是很低的。
指标说明:速度比率也是衡量企业的短期偿债能力，评价企业流动资产变现能力的强弱的一项指标。它是对流动比率的补充，是在分子中剔除了流动资产中变现能力最差的存货后，计算企业实际的短期债务偿还能力，较为准确。
该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强，一般保持在100%的水平比较好，表明企业既有好的债务偿还能力，又有合理的流动资产结构。
对于大多数工业企业来说，速动比率为1:1，就表明企
业具有较强的偿债能力，能较容易地筹措到资金应付营业需要。反之，假如企业的流动负债大于速动资产，速动比率太低，那就说明企业在资金的安排和使用上不合理，有缺陷，随时会面临流动资产不足以偿付到期债务而被迫中断生产经营的危机。
对速动比率分析还暗含一个重要的假设，即企业的应收帐款一般能在正常的回收期内变成现金，因坏帐引起的现金耗损很小。可以通过编制应收帐款帐龄表来对速动比率进行适当调整。帐龄分析表应包括:帐龄(未到期、逾期1-30天、预期31-60天、预期60天以上)、应收帐款余额、各帐龄应收帐款额占总额的百分比。
对短期有价证券的质量问题，考虑到经常会因市场价格的波动而蒙受一些损失，也可作适当调整。
⑶速动资产够用天数
速动资产够用天数=速动资产∕预计每天营业所需的现金开支数。
这是一个以营业开支水平而不是以流动负债为计算基
础的、说明企业短期偿债能力的补充性指标。如果企业的速动资产较少，而每天营业所需的现金开支较高，速动资产的够用天数就短，这样企业为偿付到期的债务就不得不动用其它资产，或者举借新债还旧债。反之，假如企业的速动资产较多，营业开支水平较低，则速动资产的够用天数就较长。
■反映企业权益结构及长期偿债能力的财务比率通常又称为财务杠杆比率。任何企业，每当其通过那些成本或者费用是固定的融资手段(如借款、租赁、发行优先股股票等)来对所拥有的资产进行资金融通时，该企业就被认为在使用财务杠杆。而财务杠杆比率则是衡量企业在多大程度上使用财务杠杆或者在多大范围内发挥财务杠杆作用的重要指标。
由于财务杠杆比率能清晰地反映出企业在对长期债务还本付息方面所存在的风险程度，因此企业的债权人、所有者、潜在的投资者对这类比率特别感兴趣，因为投资收益率的高低直接受财务杠杆作用的影响。企业的经营者也比较关注财务杠杆比率的变化情况，因为企业债务水平的高低直接决定着利息等财务费用开支的多少，影响企业的盈利状况
资产负债表和损益表是分析企业权益结构及长期偿债能力的重要资料来源。但资产负债表数据偏重于对企业在某
一时点上运用财务杠杆状况的静态衡量，而损益表数据则为财务杠杆作用的动态性质的衡量提供了资料，它有助于人们将企业在当年必须偿还的各种债务的本息总额，同企业的实际支付能力有机结合起来。
⑴资产负债率
资产负债率(%)=(负债总额∕资产总额)×100%
指标说明:资产负债率是表示企业总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平的综合指标。它是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标准。该指标不论对企业投资人还是企业债权人都十分重要，适度的资产负债率既能表明企业投资人、债权人的投资风险较小，又能表明企业经营安全和稳健，具有较强的筹资能力。
比较保守的经营判断一般为不高于50%，国际上一般公认为60%比较好。不同行业其资产负债率是各不相同的，其中交通、运输、电力等基础行业的资产负债率一般平均为50%左右，加工业为65%左右，商贸业为80%左右。
负债比率一般以百分率表示，如比率为58%，这意味着
企业全部资产中有58%是由债权人提供的资金来融通的。
从企业债券的持有人或者长期债权人的角度讲，由于负债率的高低直接关系到他们所提供的资金或者发放的贷款的安全程度，所以他们一般都希望企业有较低的负债比率，这样，在企业发生重大财务困难、被迫宣布破产而受到清算时，他们的权益就能在较大程度上得到保护。当企业的负债比率处于较高水平时，其通过各种渠道筹措所需资金的能力就受到限制，即使在企业愿意支付较高利息的情况下也是如此。因为人们意识到，企业的财务风险较大，特别是在经济衰退或者不景气时，企业的经营活动所产生的现金收入可能还不够满足其利息费用的开销。所以很少有人会向该企业提供贷款或者购买企业在社会上发行的债券。
⑵权益比率
权益比率(%)=业主或股东权益∕资产总额×100%
指标说明:从债权人角度看，该比率越高越好，它表明企业的资金来源中依靠股东投资的比重较大，靠举债融资的比重小，偿债能力不成问题，若因企业亏损破产，债权人的权益能得到较大保障。
计算业主或者股东权益时，必须包括普通股本、优先股本、资本公积金和未分配利润。从企业投资者的角度看，权益比率太高不一定可取，它意味着企业没能积极利用财务杠杆的作用。在举债能创造出比平均资本成本更高的利润时，权益比率越低越好，当在企业的利润率下降到平均资本成本以下的情况下，权益比率太低(即负债率高)会使企业被沉重的利息负担压得喘不过气来。特别在经济衰退或者萧条时，企业的资产容易发生贬值，再加上企业的收益不抵借入的资金成本，无力偿还到期债务本息的情况就会发生。这会导致股东丧生对公司的控制权，甚至被迫进行破产清理。
⑶已获利息倍数
又称利息保付率，已获利息倍数=ebitda(EBIT)∕利息支出
EBIT:指企业的息税折摊前收益，具体是净利润和所得税、固定资产折旧、摊销、偿付利息所支付的现金之和。
偿付利息所支付的现金是指企业当年偿付利息所实际支付的现金，具体是指现金流量表中所列的内容。
指标说明:已获利息倍数反映了当期企业所创造的税前利润和留在企业内部的固定资产折旧费、摊销费在偿付利息前是所需支付的债务利息的多少倍，从偿债资金来源角度考察企业债务利息的偿还能力。或者是说明企业的当期收益或者利润能在多大程度上满足当期利息费用开支的需要。
国际上公认的已获利息倍数为3。一般情况下，该指标如大于1，表明企业负债经营能赚取比资金成本更高的利润，但这仅表明企业能够维持经营，还远不够;如小于1，则表明企业无力赚取大于资金成本的利润，企业债务风险较大。该指标越高，表明企业的债务偿还越有保障，相反，表明企业没有足够的资金来源偿还债务利息。
⑷固定财务费用保付率
与利息保付率(已获利息倍数)相比，固定财务费用保付率是一个更严格的衡量企业偿付能力的指标。固定财务费用保付率=EBIT+已支付的租金∕利息+租金+税前优先股股息+税前偿债基金
指标说明:这是用来衡量企业的税前经营利润在多大倍
数上足以支付企业全部固定财务费用(含支付的利息、派发的优先股股息、提存的偿债基金以及在租赁合同项下应缴付的租金等)的比率。
优先股股息:实际上也是一笔固定的财务费用，根据会计准则，企业应从其税后收益中支付优先股股息，所以在计算固定财务费用保付率时也必须对优先股股息进行税收调整。
企业的各项租金:一般是在销售费用和管理费用中开支，即在计得EBIT之前已作扣除，所以它必须加回到分子的利息及所得税前收益(EBIT)之中，而分母所反映的企业开支的所以固定财务费用则应将租金包括在内。
税前偿债基金:公司在发行债券时，根据合同条款的规定，在债券到期以前(即在债券存续期间)，按期提存一定数额用以偿还利息和部分本金的专用款项，交由银行或者信托公司加以保管运用，以确保发行公司的偿还能力，保障债券投资者的合法权益，即是偿债基金。由于偿债基金在计算公司所得税时不属于扣除项目，它是从税后收益中支付的，因此，在计算该比率时，为了使偿债基金能与EBIT作对比，必须对在税后基础上提存的偿债基金作出调整，使之建立在税前的基础上。调整的方法是:1-t∕税后提存的偿债基金数额，
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一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率
财经学院 专业学习论坛读书笔记 题目《财务报表分析从入门到精通》读书笔记 阅读时间 2014.8.25 专业班级 2014级金融工程一班 学生姓名郭效源 学号 20141499011117 填写时间：年月日
书名《财务报表分析从入门到精通》，是一本论说性实用型书籍，阐述了财务报表的基础知识、以及财务报表分析的方法和规则，主旨是普及财务知识，帮助那些在日常生活中需要接触到财务知识的人更好地认识最基本的财务知识。选择这本书的主要目的是因为这本书的写作风格比较“小说化”，对于我这样的非专业人士来说，是个很好的入门读本，阅读这本书应该能让我相对轻松的掌握财务知识。 本书作者宋娟，会计师中级职称，注册会计师，专业财务人士。从事财务主管工作多年，这边书可说是业内人士的经验总结。 通过阅读内容简介、前言和目录，我得到的第一印象是：此书是从财务报表使用者的角度出发，利用夏洛老母亲餐厅的经营实例来解释说明、介绍财务报表怎么看，怎么分析，语言风格比较通俗易懂，贴近实际。可以说，通过阅读这本书，能对财务知识有一个入门的了解，值得阅读。 通过阅读目录和粗略翻看，我对本书架构的概括是： 全书共13章，可以分4个部分。 第一部分即第1章，介绍了财务报表的基本格式和内容，即什么是资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注。 第二部分为第2～6章，详细阐述了各类报表的具体内容和特点。 第三个部分为第7～12章，论述了财务分析的基础知识、标准以及各类报表的分析方法以及若干重要项目的分析方法。 第四部分为第13章，介绍了两种财务综合分析法——杜邦综合分析法和沃尔综合评分法的运用和实例。 第一章的主旨是“介绍财务报表的基本知识和内容” 关键词是：“资产负债表”、“利润表”、“现金流量表”、“所有者权益变动表”、“附注” 财务报表时对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。组成中至少有：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益表动表、附注。 资产负债表是反映企业某一特定日期中的资产、负债、所有者权益等财务状况。 能够反映企业资产总量多少，资产是什么，流动资产有多少、长期投资有什么。 负债，即企业在特定时间承担的债务、偿还时间和偿还对象。 企业的资产=负债+股东权益。 利润表反映企业一定时期内收入的情况，耗费的情况以及获得利润或发生亏损的数额。 现金流量表反映企业现金流出和流入的信息情况。说明公司的偿还能力和支付能力，分析和评价企业经济活动是否有效。 所有者权益表反映了企业利润的分配情况。 财务报表的附注作用是对财务报表的进一步说明，使会计报表对企业整个经营状态和财务状态的披露更加充分、详细。 第二章的主旨是“详细介绍资产负债表的内容和作用” 关键词是：“借贷平衡”、“资产”、“负债”、“所有者权益” “借贷平衡”即“有借必有贷，借贷必相等”，“资产=负债+所有者权益”是资产负债表的
第1题：“超支”，就是企业从本单位的现金收入中直接支付现金支出。错 第2题：出纳人员不需要定期轮换。错 第3题：为了打发讨债人员，公司不得于也可以少量签发空头支票。错 第4题：分期付款，产品的所有权已经转移。错 第5题：企业出纳收的现金根本不用存入银行，放在保险柜也可以。错 第6题：企业可以在同一家银行的几个分支机构开立一般存款账户。错 第7题：体现修订性惯例要求的原则：谨慎性、重要性和实质重于形式。对 第8题：企业会计不可以直接将存货盘盈、盘亏作为损益处理对 第9题：企业发生的所有借款利息都应作为财务费用处理（）。错 第10题：会计确认、计量要求的原则：客观性、相关性、可比性、一贯性、及时性、明晰性。错 第11题：财务会计只向企业外部的信息使用者提供会计信息。管理会计才向企业内部的信息使用者提供会计信息。错 第12题：一贯性原则要求同一。会计主体在不同时期尽可能采用相同的会计和会计处理方式，便于不同会计期间会计信息的纵向比较。对 第13题：小规模纳税企业只有具有增值税专用发票，才能将支付的进项税额抵扣销项税第14题：商业折扣是债权人为鼓励债务人在规定期限内付款而向其提供的债务扣除。 第15题：只有外购的商誉才能作为无形资产入账。对 第16题：一个企业可以在多家银行开立基本存款账户。错 第17题：采用双倍余额递减法计提折f日，在折旧期限内是逐期递减的。错 第18题：在会计实务中不带息应付票据是按未来偿付金额入账的错 第19题：企业为获得固定资产的支出属于收益性支出。错 第20题：企业的税后利润应先向投资者进行分配，然后再提取法定盈余公积和公益金。 第21题：采用委托银行收款结算方式销售产品的情况下，应以收到货款时作为销售实现。 错 第22题：不管是用直线法摊销，还是用实际利率法摊销，应付债券各期的实际利息费用均等于：每期应付利息-当期溢价摊销额或：每期应付利息+当期折价摊销额。对 第23题：商业承兑汇票是一种商业信用，贴现后如果承兑人到期不能偿付，贴现企业没有责任向银行兑付。错 第24题：银行存款余额调节表可以作为调整银行存款账面余额的原始凭证。错 第25题：按照帐户的经济内容分类，下列帐户中属于资产类帐户的有（BD ）。 □预提费用 □ ［C］本年利润 □ ［D］财务费用 第26题：下列会计等式正确的有（ABCD ）。 □〔A］资产二所有者祝益+负债 厨〔时资产二权益 胡［匚〕资产二负债+所有者权益 昴〔珀资产二负债+所有者权益+（收入一费用） 第27题：下列各项中属于会计核算方法的有（BDE ）。
2017年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 财务报表分析(一) 试卷 (课程代码00161) 本试卷共9页，满分100分，考试时间150分钟。 考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。 4．合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是符合题目要求的，请将其选出。 1．评估企业价值的基础是分析企业未来的 A．盈利能力 B．偿债能力 C．营运能力 D．发展能力 2．不同的财务信息需求主体均需按照各自需求进行财务报表分析，比较而言，分析结果更为准确和详尽的是 A．股东及潜在投资者 B．债权人 C．企业内部管理者 D．企业供应商 3．下列关于企业持有的可供出售金融资产公允价值变动的处理方法中，正确的是 A．直接计入所有者权益项目 B．直接计入当期损益 C．直接计入未分配利润 D．直接计入盈余公积 4．资产负债表结构分析最常用的方式是建立共同比资产负债表，共同比资产负债表分析的优点是 A．可以对若干期间项目的绝对趋势进行分析 B．可以观察若干期间项目的变动趋势 C．可以观察若干期间项目增减变动的金额及幅度 D．可以对报表整体的结构建立清楚的认识 5．在资产负债表日不能对交易结果进行可靠估计的企业劳务收入，正确的处理方法是 A．应按照完工百分比法确认提供劳务收入 B．对已发生的成本和可能收回的金额进行尽可能合理的估计，只确认可能发生的，收益 C．对已发生的成本和可能收回的金额进行尽可能合理的估计，只确认可能发生的损失 D．对已发生的成本和可能收回的金额进行尽可能合理的估计，只在报表附注中进行披露 6．某公司在进行利润表分析时发现，自20 1 0年之后企业投资收益连续上升，然而在2014年大幅下滑，比2010年减少40％，之后两年又连续上升，于2016年攀升至2010
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
财务报表分析读书笔记 财务报表分析意义: 1.帮助企业经营者总结过去的营业成果和财务状况，明确现在所处的竞争地位，加强内部控制，并在此基础上预测和规划未来; 2.帮助银行信贷人员、投资者、供应商以及同企业有利害关系的单位和个人，了解和掌握企业的生产经营和财务状况，并据此作出科学的投资决策和提供信贷的决策; 3.帮助政府的财税、外汇管理、证券管理和统计等职能部门，对各种会计数据进行汇总处理和分析利用，使国家对宏观经济的调控更具有效率; 4.帮助社会上的审计和经济研究等专门机构更圆满地履行其特定的职责。 ■财务报告:实际上是一个集中描述企业资金来源和运用情况、企业资金循环和周转情况、企业成本费用和盈亏损益情况的指标体系，它包括会计报表和财务情况说明书。而
财务情况说明书，是一种对企业在某一会计期间内的生产经营情况、利润实现和分配情况、资金增减和周转情况、税金缴纳和抵免情况、各种物资财产变动情况等进行分析或总结的书面文字报告。一般情况下，它是不定期公布的，并且不采用报表的形式。 ■会计报表分析的要旨，就是要揭示出一个会计数据与另一个或另几个会计数据之间的关系，以反映出各种会计数据在企业生产经营活动和财务状况中的重要意义及其在某一段时期内所发生的变化趋势和量值。 ■根据分析的主体，将财务分析分成内部和外部分析两种: 1.外部分析:企业的投资者和债权人是企业资本或资金的的供给者，是在企业外部形成的一个利益集团，他们一般不直接参与企业的经营管理，不能直接从企业的生产过程和营销过程中获取所需要的经济信息，而只能依赖于企业的财务报告来了解和掌握企业过去的经营成绩和目前的财务状况，并在此基础上形成资金对企业未来盈利能力及潜在风险的判断，为最终作出的投资或信贷决策提供可靠的依据;
中级财务会计课程期末复习应 考指南 第一部分复习应考基本要求 本学科是由中央电大会计及经济管理类专业专科层次开设的一门公共必修课，开课一学期，学完考试及格记5学分。因此，本学科所有的考试等有关要求由中央电大决定，所有考试的有关内容及要求，请以中央电大的有关资料及中央电大网上所挂内容为准；宁波电大资料只起复习练习作用（一）考试范围 本课程的命题范围是教材《中级财务会计》课程（第三版、杨有红主编）的教学大纲、教材、实施意见。 （二）考试形式 考试形式：闭卷考试。 （三）考试时间：答题时限90分钟。具体时间：见考试通知单 （四）试题类型及所占分值： 1. 单项选择（20分） 2. 多项选择（15分） 3.简答题（10分） 4.单项业务（根据经济业务编制会计分录）题（35分） 5.计算题（10分） 6.综合题（10分） （五）试题特点：以基础知识为主，重会计核算知识的应用（六）应试要注意的问题 1、吃透试题内容，一定要每题都答，不能留空白 2、一道题有几个小问是本科学考试试题的一个特点，一定要注意不要答掉，每个问题均要回答。 3、会计核算题量较大，较灵活，一定要弄清题意思考后再作 4、《中级财务会计（二）》考试试题量较大，要注意把握时间，先易后难，把好得的分的分值多的先拿到手。 5、本课程期末考试可以携带计算器 第二部分复习应考资料及其使用 本学科本次考试有下列3种资料，可供学员复习应考考试用。 （一）中央电大《中级财务会计（2）期末复习指导》本课程是中央电大出题考试，同学们应以《中级财务会计（二）期末复习指导》 为重点，并且该资料非常全面，实用性非常强，希望同学们一定要认真用好。 （二）平时作业 中央电大《中级财务会计（二）形成性平时作业》中计算题和业务题都较为典型，根据过去考试的情况看也有重复，有些作业题其实就是考试题，所以一定要认真用好。 平时作业老师均作过评讲，请按老师平时所评讲的要求掌握。 （三）宁波电大期末复习综合练习题及参考答案 第三部分期末复习指导 1．考核目的 通过本次考试，了解学生对本课程基本内容和重、难点的掌握程度，以及运用本课程基本知识、基本理论和基本方法来解决会计中各种活动的能力，同时还考察学生在平时的学习中是否注意了理解和记忆相结合，理解和运用相结合。 2．适用范围、教材 本复习指导适用于中央电大开放教育专科《中级财务会计》课程。 考试命题的教材由杨有红主编的《中级财务会计》(2008年6月第3版)第九至十四章内容为主讲教材, 3．命题依据 本课程的命题依据是《中级财务会计》课程的教学大纲、教材、教学实施意见。 4．考试要求 考试主要是考核学生对基本理论和基本问题的理解和应用能力。在能力层次上，从了解、掌握、重点掌握3个角度来要求。主要考核学生对中级财务会计的基本理论、基本方法的理解和实际运用的能力。 第四部份期末复习重点范围 第九章：流动负债 1、了解流动负债的分类和计价；了解债务重组的概念和意义。P169 2、掌握应付票据的概念和种类；应付账款的核算；掌握应付职工薪酬的内容；掌握短期借款、预会计账款、应付股利、其他应付款等其他流动负债的核算；掌握债务重组的方式。P171－184 3、重点掌握： （1）应付票据的核算P171 （2）应付职工薪酬的计量和核算P176 （3）各种应交税费的核算P184 （4）债务重组的核算P197 第十章：长期负债 1、了解了解长期负债的特点、分类和计价；了解长期应付款的内容P205 2、掌握公司债券的分类；掌握专项应付款的核算；掌握或有负债的特点和内容；掌握预计负债的确认、计量的核算P211－223 3、重点掌握： （1）长期借款和应付债券的核算P211、P213 （2）借款费用的内容、资本化或费用金额的确定及相关规定P223 第十一章：所有者权益 1、了解所有者权益的性质及与负债的主要区别；了解企业组织形式与所有者权益的构成；了解独资企业和合伙企业所有者权益的概念及特征P232 2、掌握库存股的会计处理；掌握独资企业和合伙企业所有者权益的核算P247 3、重点掌握： 实收资本、资本公积、留存收益的概念及会计处理P249 第十二章：收入、费用及利润 1、了解收入的概念和分类；了解费用的概念和特征P257 2、掌握销售商品收入的确认方法P256；掌握费用的内容、分类和会计处理P258；掌握利润的构成和利润分配程序P286
课程教案 20 18 ～20 19 学年第1 学期 主讲教师葛海翔 课程名称财务报表编制与分析 课程类别专业方向 学时42 授课班级16财管海本 使用教材财务报表编制与分析 系(院、部) 会计学院 教研室(实验室) 财务管理 授课章节名称：第一章财务报表分析概论第一、二、三、四节 授课时间：第一周、第二周 学时：4 一、教学目标与要求 通过本章各节学习，掌握会计的对象和方法，了解法规和报表分析工作组织，要求对报表分析方法有一个全面、总括认识。 二、重点与难点 比较分析法 比例分戏法 趋势分析法 因素分析法
三、教学方法、手段（课堂讲授、讨论、实验等） 本章主要采用讲授方式，适当提出问题，作简单讨论，讨论时间限制在10分钟以内。 四、思考题、讨论题、作业 比较分析法 比例分戏法 趋势分析法 因素分析法 偿债能力分析 现金流量分析 资产利用率分析 盈利能力分析 财务报表分析程序 财务报表分析的目的 财务报表分析的作用 财务报表分析的内容 五、参考资料（含参考书、文献或网站等） 1.财务报表分析与运用，中信出版社 2.企业会计准则讲解2010，人民出版社 六、教学内容及课件设计 （见课件） 授课章节名称：第二章财务报表分析基础第一、二、三、四、五节 授课时间：第三、四周 学时：4 一、教学目标与要求 通过本章各节学习，掌握企业财务报表的组成内容，理解会计报表编制的基本假设及会计信息质量的要求。 二、重点与难点 财务报告的组成及逻辑关系，会计信息质量的八项要求及相互关系。 三、教学方法、手段（课堂讲授、讨论、实验等） 本章主要采用讲授、实习作业，实习作业为主，讲授占60%左右，实习作业占40%左右
企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的
比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目
财务报表 1.两种审计结论：unqualified(未查觉问题，不代表没有问题)，qualified(已经审计出了问题 的存在) 2.权责发生制（accrual concept）下的会计问题 （1）费用表（income statement） （2）.确认收入（盈利过程结束and支付保障）
权责发生制可用于利润操纵（按坏消息的税前后列示，平滑收入，全部确认损失抬高未来走势，改变会计方法） 3. 现金流量分析 （1）CFO （sales ，cost of sales, expense, AR, Inv, tax 利息支付，红利收入，GAAP 预付，递 延税） CFI(买PP&E,联合投资，购买business, sales of assets,证券投资)，CFF （付红利，长短期负债，stock sales/repurchase ） (2)直接法（+来源--支出） CFO(考虑折旧和摊销)： cash collection =sales-AR ↑ cash input=-COGS+ lnv↓+ AP↑ cash expense=-wages-WP↓ Cash interest=-interest + IP↓, cash tax =-tax expense +TP↑+DT↑, CFI： cash assets sales=asset↓ +gain, if PP&E 大于0，use -，if PPE 小于0，use+, CFF: credit cash =new 借-归还（没有利息） Shareholder cash =发新股-日期-股利支付+DP↑ （3）间接法 Net income + Non cash 花费（折旧、折耗、摊销）处理资产的损失 - non cash gain (处理长期资产所得) （3） 完工百分比 完工法 CF 同 同 NI 大(确认利润) 小 I.V. 收入波动小 大 A 大 小 E 大 小 D/E 小 大 （4）几个项目分析 a.(business segment, sale asset. environmental. impairment. integration expense ) b.(net of tax) c. both unusual and infrequent(loss from expropriation asset. disasters. early retirement of debt) d. principal/estimate
中央电大中级财务会计一试题及答案 Revised on November 25, 2020
第1题: “超支”，就是企业从本单位的现金收入中直接支付现金支出。错 第2题: 出纳人员不需要定期轮换。错 第3题: 为了打发讨债人员，公司不得于也可以少量签发空头支票。错 第4题: 分期付款，产品的所有权已经转移。错 第5题: 企业出纳收的现金根本不用存入银行，放在保险柜也可以。错 第6题: 企业可以在同一家银行的几个分支机构开立一般存款账户。错 第7题: 体现修订性惯例要求的原则：谨慎性、重要性和实质重于形式。对 第8题: 企业会计不可以直接将存货盘盈、盘亏作为损益处理对 第9题: 企业发生的所有借款利息都应作为财务费用处理（）。错 第10题: 会计确认、计量要求的原则：客观性、相关性、可比性、一贯性、及时性、明晰性。错 第11题: 财务会计只向企业外部的信息使用者提供会计信息。管理会计才向企业内部的信息使用者提供会计信息。错 第12题: 一贯性原则要求同一。会计主体在不同时期尽可能采用相同的会计和会计处理方式，便于不同会计期间会计信息的纵向比较。对 第13题: 小规模纳税企业只有具有增值税专用发票，才能将支付的进项税额抵 扣销 项税 错第14题: 商业折扣是债权人为鼓励债务人在规定期限内付款而向其提供的债务 扣
除。 错第15题: 只有外购的商誉才能作为无形资产入账。对 第16题: 一个企业可以在多家银行开立基本存款账户。错 第17题: 采用双倍余额递减法计提折f日，在折旧期限内是逐期递减的。错 第18题: 在会计实务中不带息应付票据是按未来偿付金额入账的错 第19题: 企业为获得固定资产的支出属于收益性支出。错 第20题: 企业的税后利润应先向投资者进行分配，然后再提取法定盈余公积和 公益 金。 错第21题: 采用委托银行收款结算方式销售产品的情况下，应以收到货款时作为 销售 实 现。 错第22题: 不管是用直线法摊销，还是用实际利率法摊销，应付债券各期的实际利息费用均等于：每期应付利息-当期溢价摊销额或：每期应付利息+当期折价摊销额。对 第23题: 商业承兑汇票是一种商业信用，贴现后如果承兑人到期不能偿付，贴现企业没有责任向银行兑付。错 第24题: 银行存款余额调节表可以作为调整银行存款账面余额的原始凭证。错
【财务报表分析】财务分析常用指标 比率分析（Ratio Analysis）对于解读公司财务报表是最基本最常用的方法。 但其实数字本身并不是关键，也就是说某些指标并不是越高越好或者越低越好，而是应该结合公司经营状况，找到有意义的标杆进行分析比较，找到数据背后的原因；或者把一系列的内在有关联的数据和事实结合起来看，才能得到有效的分析结果。 来源：世界经理人 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1 ）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2 ）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计 保守速动比率=0.8 （货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1 ）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1 ）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360* （期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （3 ）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
财务报表分析从入门到精 通读书笔记 Final approval draft on November 22, 2020
专业学习论坛读书笔记 题目《财务报表分析从入门到精通》读书笔记 阅读时间 专业班级2014级金融工程一班 学生姓名郭效源 学号 填写时间：年月日 书名《财务报表分析从入门到精通》，是一本论说性实用型书籍，阐述了财务报表的基础知识、以及财务报表分析的方法和规则，主旨是普及财务知识，帮助那些在日常生活中需要接触到财务知识的人更好地认识最基本的财务知识。选择这本书的主要目的是因为这本书的写作风格比较“小说化”，对于我这样的非专业人士来说，是个很好的入门读本，阅读这本书应该能让我相对轻松的掌握财务知识。 本书作者宋娟，会计师中级职称，注册会计师，专业财务人士。从事财务主管工作多年，这边书可说是业内人士的经验总结。 通过阅读内容简介、前言和目录，我得到的第一印象是：此书是从财务报表使用者的角度出发，利用夏洛老母亲餐厅的经营实例来解释说明、介绍财务报表怎么看，怎么分析，语言风格比较通俗易懂，贴近实际。可以说，通过阅读这本书，能对财务知识有一个入门的了解，值得阅读。 通过阅读目录和粗略翻看，我对本书架构的概括是： 全书共13章，可以分4个部分。 第一部分即第1章，介绍了财务报表的基本格式和内容，即什么是资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注。 第二部分为第2～6章，详细阐述了各类报表的具体内容和特点。 第三个部分为第7～12章，论述了财务分析的基础知识、标准以及各类报表的分析方法以及若干重要项目的分析方法。 第四部分为第13章，介绍了两种财务综合分析法——杜邦综合分析法和沃尔综合评分法的运用和实例。 第一章的主旨是“介绍财务报表的基本知识和内容”
中央广播电视大学2010-2011学年度第二学期“开放专科”期末考试 中级财务会计（一）试题2011年7月 一、单项选择题 1．下列转账结算方式中，只可用于同城结算的是( C )。 C．银行本票结算 2．对所计提的资产减值损失，会计上应借记的账户为(B )。 B．“资产减值损失” 3．对交易性金融资产持有期内取得的现金股利或分期付息债券利息，除该项投资发生时已计入应收项目的外，应（A）。A．增加投资收益 4．工业企业出租无形资产取得的收入，会计上应确认为( C )。C．其他业务收入 5．-项存货与一台设备交换，两项资产均存在活跃的交易市场且公允价值相等。若该项交易具有商业实质，则换入资产的入账价值为(D )。D．换出资产的公允价值+应支付的相关税费 6. 2010年初，企业购入同期发行的3年期分期付息债券一批计划持有至到期。持有期内按期确认的利息收入，其核算账户是( C )。C．应收利息 7. 2008年12月31日A商品的账面余值25 000元，预计可变现净值23 000元。2009年12月31日该商品的账面余值没变，预计其可变现净值为26 000元。则2009年末对A商品应做的会计处理是（A）。 A．冲减跌价准备2 000元 8．认购C公司普通股10万股计划长期持有，每股面值1元、实际买价15元，其中包含每股已宣告发放但尚未收取的现金股利0.3元；另外支付相关税费6 000元。据此，该批股票的初始投资成本为（B）。 B．1 476 000元 9．A公司于3月15日销售商品一批，应收账款100 000元，规定对方的付款条件为2/10、1/20、N/30。购货单位于3月27日付款，A公司实际收到的金额应为( C)。C．99 000元 10.2006年12月30日购入一台不需安装的设备并交付使用。设备原价50 000元，预计使用5年，预计净残值2 000元。若按年数总和法计提折旧，则2009年应计提折旧额( B )。B．9 600元 二、多项选择题 11.下列各项应计入企业（一般纳税人）外购存货入账价值的有（ABCD）。 A.存货的购买价格 B．运输途中的保险费C．入库前的挑选整理费 D．运输途中的合理损耗 12．对使用寿命不确定的无形资产的会计处理，下列表述不正确的是（ABDE）。A.一律按10年摊销 B．一律采用直线法摊销D．期末按公允价值计价E．属于自行研发的，全部支出一律“资本化” 13．衡量一项会计信息是否具有相关性，主要体现在该信息是否具有（AB）。A.预测价值B．反馈价值14．计提固定资产折旧，应借记的会计科目可能有（ABCD）。A．制造费用 B．管理费用 C．其他业务成本 D．销售费用 15．下列业务发生时，一定能增加企业投资收益的有（ABE）。 A. 交易性金融资产出售时，结转持有期内确认的公允价值变动净收益B．持有至到期投资持有期内按实际利率确认的利息收入E．长期股权投资的持股比例10%，被投资企业宣告分配现金股利 三、简答题（每小题5分，共10分） 16.长期股权投资的核算方法有哪些？各自的适用范围是怎样的？ 答：长期股权投资的核算方法有两种：成本法、权益法。（两种方法各1分） 成本法适用于：①投资企业控制的子公司；②投资企业对被投资单位无控制、无共同控制也无重大影响，并在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资； 权益法适用于：投资企业对被投资单位产生重大影响或共同控制的长期股权投资。 （上述成本法、权益法的适用范围只需答对其中3点就行，每点1分，共3分） 17.在我国会计实务中，除存货外，哪些资产应计提减值准备（请列举5项）? 答：我国会计实务中，除存货外，需要计提减值损失的资产有： 应收账款、持有至到期投资、长期股权投资、固定资产、无形资产、采用成本模式的投资性房地产、（特殊情况下的）可供出售金融资产。 评分标准：只需答对其中的5项，每项1分，共5分。有错误答案的，如涉及交易性金融资产或应收票据等，则每错一项扣1分，最多扣5分。 四、单项业务题（本题33分） 18.A工厂（一般纳税人）2月份发生部分经济业务如下，要求编制会计分录（每小题3分，写出总账科目即可）： (1)将一栋自用仓库整体出租并采用成本模式进行后续计量。该仓库原价200万元，累计折旧120万元。借：投资性房地产 2 000 000 累计折旧 1 200 000 贷：固定资产 2 000 000 投资性房地产累计折旧 1 200 000 (2)存出投资款60万元，委托银河证券公司购买债券。 借：其他货币资金 600 000 贷：银行存款 600 000
3月30日，华为发布2019年年报，全面披露公司在过去一年的经营业绩。年报显示，华为去年营收达8588亿元人民币，同比增长19.1%;净利润627亿元，同比增长5.6%。华为轮值董事长徐直军表示，2020年将是华为更加艰难的一年，因为公司将全年处于美国“实体清单”下，“2020年华为力争活下来，争取明年还能发年报。”随着手机厂商的年报陆续出炉，新京报将用五张图回顾华为2019年的经营情况，发掘华为在过去一年的高低起伏。 华为2019年报分析 1、2019年营收按季度放缓，下半年受“实体清单”影响明显 从季度增速看，华为2019年的增长呈“前高后低”的态势。在去年5月16日被美国政府列入“实体清单”前，华为上半年营收同比增长23.2%;但下半年华为的营收开始出现放缓，第四季度同比增长只有7.7%。 此外，华为的净利润增速也出现明显放缓，公司从2018年的25.1%下滑至去年的5.6%，营业利润率也从2018年的10.2%下滑至去年的9.1%。 徐直军表示，去年营收增速下降是很容易理解的，去年5月16日华为被纳入美国实体清单后，公司肯定要加大研发力度来“补洞”，同时有大量的供应商突然间不能给华为供货，华为要重构公司的供应链。“我们在这种情况下不可能去追求2018年、2017年的利润率，我们肯定是先把洞补起来，把供应链重构好，然后以生存为第一目标。” 2、消费者业务受“实体清单”影响，2019年手机出货量增速放缓 华为去年消费业务对整体营收的贡献过半，达4673亿元，同比增长34%，这一增速甚至高于2018年，主要得益于华为的智能终端销售多面开花。虽然智能手机出货量的增速下降至16.5%，但华为在PC、平板电脑、智能穿戴设备等领域取得不俗的成绩，其中PC和智能穿戴设备去年的发货量分别同比增长200%和170%。 按照余承东的说法，原本2019年华为有望成为全球最大的手机厂商，不过受“实体清单”影响，华为智能手机业务在海外市场有明显下降。按照徐直军的说法，华为消费者业务在海外市场的销售额至少损失了100亿美元。 3、中国区成增长动力，EMEA以及亚太区受“实体清单”影响 由于“实体清单”的影响，华为在海外市场特别是欧洲地区出现明显的增长放缓。年报显示，华为在EMEA(欧洲、中东以及非洲地区)的营收增速从2018年的24.3%下降至去年的0.7%。此外，华为在亚太地区的营收录得罕见下跌 (-13.9%)，公司称主要受一些国家运营商市场投资周期波动、消费者业务不能使用GMS生态的影响。