利空有时有个滞后效应。有些突发的消息主力来不及走。当天出利空可能还涨。第2天就大跌了。
利好有时有个滞后效应。当天利好反而跌，第2天才涨。
获得好投资收益，学会获取消息，利用消息
按消息的来源划分，分为正式消息和非正式消息。
正式消息：刚出台的法律法规、政策条文、国家领导人、地方领导人的发言谈话。中国证监会。深沪交易所新闻公告。
各上市公司招股、上市说明书、年度业务报告、股东大会决议、董事会公告等。
正式消息对股市的影响较为长远、范围也比较广，其结果是可预见并能把握的。
国家的财政金融政策影响中期的趋势。
非正式消息分为传闻传言、猜测预测、谣言等3种。
传闻传言：这一般指对某些领导人包括上市公司负责人非正式的访谈，对尚未正式出台的法规、政策的透露，对经济形势的个人见解等等。
非正式场合部分领导人的估算。
按消息的传递方式
分为正规渠道传播的消息和非正渠道传播的消息。
正规渠道传播的消息是指新闻媒体刊登或播放的消息。这些新闻媒体包括电台、电视台、网站、包括、杂志。
正规渠道传播的消息并非全是正式消息，其中也包含大量的非正式消息。。
按消息的作用划分
利好消息、利空消息、中性消息。
利好消息是指对多头有利，能够刺激股指上涨的各种消息。
利空消息是指对空头有利，能够促使股价下跌的各种消息。如银根紧缩，利率上升、经济衰退。公司经营状况恶化等。利好消息和利空消息对股指的影响程度各自分为特大的、重大的、较大的、普通的、轻微的等几种。
中性消息是指那些对大盘或个股即够不成利好，也不构成利空的消息。
能够对大盘走势产生影响的，多为一些带有基本面性质的消息，如银行存款利率的变化，管理层对政治、经济、股票市场等方面决策的变化，重大的经济、政治、外交或军事事件等。
如：管理层出台设定股票涨跌幅度限制、新股发行额度等结合当时过热的股市降温的措施，该消息立刻对大盘发生了作用。2天内所有股票前线跌停。
对个股产生影响的消息一般是指个股基本面发生大的或者重大的变化的消息。如上市公司配股、上市公司出现违法事件、上市公司经营业绩突变等等。
个股的利空或利好消息对大盘的影响变化甚微（权重较大的个股会有一定的影响）
保密好的突发性消息是指在消息产生之前，市场没有人知道它将会产生，如战争、政治事件、自然灾害等
突发性的消息需要消化。因为大家几乎是在同一时间内得到的，需要一个认识过程。
怎样获得消息
1、收听电台与电视台的新闻节目。
电台与电视台最主要的消息是中央人民广播电台和中央电视台播放的消息。当天发生的国际国内重大及重要事件。
中央人民广播电台新闻联播节目的时间为每天17：00-17：30，中央电视台1套的新闻时间为19：00-19：30
。新闻30分钟。中央2套的经济半小时.
2、权威证券报刊。
中国证券报、上海证券报、证券时报、信息早报、证券市场周刊。
投资者应注意收集那些消息
投资者应分三个层面来收集信息
1、宏观经济方面的消息。
（1）国家决策层对经济发展的战略部署。
如十五计划和2010年远景规划等。它们是投资者研究产业前景，预测未来几年宏观经济走势最具权威的资料。
（2）各种宏观经济数据。如通胀率年目标和当月实值等。这些数据清楚地显示展示出当前宏观经济处于何种状态。（3）各种宏观经济政策和措施。如国家在不同时期所采取的扩张性的货币政策或紧缩的货币政策。党的十五大提出对
公有制形式的大胆探索，对国有企业股份制等将对中国证券市场的发展产生巨大的推动作用。有关国企改革的形势、深
度、广度、各种困难以及改革与股市的关联程度的消息。都是投资者应了解的。
2、投资市场相关方面的消息。
证券市场过于投机时，管理层就会出台一些措施抑制投机行为。而其过于疲软时，管理层则会出台办法来活跃它。
因此，投资者应多关注来自管理层的各种消息。
其次，证券市场作为投资市场的一部分，也接受来自平行市场的影响。例如：当期货市场火爆是，股市的资金有一部分会流入期市。国债的发行也会从股市吸走部分资金。房地产复苏时，机构投资者就有可能把其在股市的资金转投房地产行业。由此看来。投资者也要关注整个投资市场变动的消息。
一些经济大国股市的变动。美国、日本、伦敦、香港。
3、上市公司方面的消息。
上市公司所处行业的相关信息。
判断股市消息的原则
1、要注意与大市走势一致的消息。牛市中的利好消息。熊市中的利空消息。
2、一般化的消息不会改变大市的走势。
市场的走势是由国家整体等因素所决定，并不是个别的消息所能改变的。在多头市场对于利好消息的反应特别敏感，而对利空消息反应比较迟钝，最多只能造成短暂的小幅回落。利好消息在空头市场中往往是反弹出货的机会。不要因为某些消息而改变对大势的判断。
3、已经明朗的消息不要抄。
股票市场对消息的反应是异常神速的。消息在朦胧的时候，正是被炒作的时候。消息一旦明朗化，对市场的影响就被消化，股价已经走到了其合理的价位。因此于传闻时建仓，于消息明朗时卖出。
4、消息不可赌。
5、不要以为你是第一个得到消息。
投资者如何判断消息的真假
1、看消息的来源本身是否可靠。
2、利用其他的消息渠道加以侧证。各种消息渠道同时被利用的概率较小。
3、根据事物的发展进行判断。
投资者如何判断消息对股指的影响
1、消息影响股市的对象。影响大市的和影响个股的消息。影响行情的消息和影响地区的消息。影响大市的消息包括系统因素变化消息。如利率、经济增长等。
影响行情的消息主要是行业变化、国家政策、技术变化等。
影响地区的消息主要是地区性因素；影响个股的消息主要是上市公司经营状况和投资变化等。
2、消息是利好还是利空因素。利好消息、利空消息、中性消息
是利空还是利好，下面判断
（1）根据消息对股市供求关系的影响。
股市上资金与股票的供求关系，资金相对盈余时，股价上涨。资金紧张时，价格下跌。资金扩容是利好。股票扩容是利空。
（2）对股民炒作收益或交易难易程度的影响。如对股票红利或股民的资本所得是否征税或税率的调整，股票交易费、
税或股票交割期延长与缩短等。因为股票交易税或费率的增加，将减少股民的投资收益，交割期延长如t+0变成t+1将增加股票的炒作难度，相应延长资金的运转周期，加大了股票炒作风险。所以他是利空消息。
（3）对上市公司经营效益的影响
。因素是否影响上市公司的原材料的供应或产品的销售、员工的工作情绪或状态。另外当上市公司的内部因素改变时，
如管理水平的改善、技术设备水平的改善或提高、劳动生产力的提高或降低、新项目的投产或失败。
（4）对股票投资价值的影响。一切能增加股票相对投资价值的都是利好因素。当其他领域的投资收益率上升时，将导致股票收益率的相对下降，如储蓄利率或债券利率的上调、实业投资如房地产投资收益的提高等都是利空。而储蓄率或债券利率的下调就是利好消息。
3、消息对股指可能的影响程度。
判断消息对股指的影响程度。
一般来讲，每个类型的消息都可能对市场产生一定的影响，并购重组的消息对市场的直接影响较大，而有关企业自身发展的消息则直接决定其股票的内在价值；利息类的消息直接影响市场资金的流向，交易所及政府政策对股市的证券取向直接影响人们参与股市的积极性。
投资者如何衡量股市消息
投资者看好后市，并不是指现实中市场值得看好，而是指未来市场值得看好。所以股市在很大程度上反映了投资者对未来前景的看法。
为了更科学地预测股市变化。我们给读者提供一种系统评估各种影响股市的消息的方法-消息评估晕化法。
消息评估量化法：即先将对股市可能产生影响的各种消息进行分类排列，再对每个消息对股市的影响的短期和长期效
具体做法如下：
（1）收集所有可能影响股票行情的消息
（2）将各种消息按对股市影响的时间长短分为2类：短期、长期
（3）将短期影响类消息按利多利空分类，同时也把长期影响类消息按利多利空分类。
（4）按消息的重要性，安排其主次顺序。例如分为极重要消息、重要消息、普遍消息、轻微消息、不确定消息5种。（5）按消息的主次顺序，分别给予量化分数。例如，把极重要的消息定为10分，如果是利好消息则为加10分，如果是利空消息则为-10分。把重要消息定为8分。。。不确定消息定为2分。
（6）将所有消息的正负分数加总，通过利多和利空互相抵消，计算出所有消息综合后的得分。投资者可以根据计算出的数值，对股市短线和中长线发展作出客观判断。
当短期影响总分大于0时，表示股市短线有支持，仍将上涨。总分越大，上升空间越大。当短期影响总分小于0时，表示
股市短线有调整压力，总分绝对值越大，下调空间越大。
当长期影响总分大于0时，表明股市长线看好。总分越大，长期上升空间越大。
利用消息炒股的几条规律
1、利空出尽是利好，利好出尽是利空。
利空出尽时，该抛股的都已经抛了。
2、股价见底前多利空。股价见顶前多利好。
一些力度不是太大的利空消息，往往会出现在大盘接近底部之时；与之相反，较为频繁的中小利好也常常出现大盘
即将见顶的过程中。
即将见底时，底部的利空已难以让大盘再下台阶，反而是在一些个股闻讯下挫的时候，成交量开始悄然放大，说明一些先知先觉的投资人正在趁低吸货。其后将出现较长的时间、较大空间的上涨行情，在高位出现的利好最初还能刺激大盘或相关个股走出大幅上冲的行情，但其后影响会逐渐减弱。而当到了较具力度的利好消息对大盘已难以产生作用，不少个股出现放量滞涨的态势，甚至已开始产生反作用力的时候，我们应当保持高度的警惕，因为此时市场也许已离顶不远。或者已经见顶了。后市即将展开的至少也是中级调整。与大盘相似的是，个股也同样存在的这一问题。
总之，记住这样的原则：低位时的利好，宁可信其有，不可信其无。高位则宁可信其无，不可信其有。
低位的利空，则宁可信其无，不可信其有，高位则宁可信其有，不可信其无。
高位中小利好频频应考虑退出，低位利空之后应考虑进场。
3、利空不跌，后市必看涨；利好不涨，后市必看淡。
4、要博朦胧而不博被验证后的消息。
朦胧消息不能小看。炒股就是炒朦胧消息。
明朗的消息使人冷静，而朦胧消息使人头脑发热！
因为朦胧的事件容易勾起人的好奇心，从而使人展开想象的翅膀，并发生某种难以抑制的强烈冲动，因而比清晰的事物更具吸引力。人与人谈恋爱是这样。利好消息朦胧时，股民容易将其理想化看，晚上睡在床上总会反复地想，这只股票上升空间究竟会有多高？利用消息朦胧时，利用人们对朦胧消息的好奇心来炒作股价，而股价的上涨似乎又在向人们表白；利好消息确实存在。但胆小的股民就是不敢买时，等到股价涨上去了，消息也被证实是真的了，胆小的股民终于大胆地买进了，然而接到手的确是庄家抛出的筹码。
5 没有坏消息，便无好机会。
牛市中的坏消息。
短线客更喜欢坏消息，他们知道急跌必有反弹。
不同市况中利用消息操作策略
1、大市处于上市趋势初期出现的利好消息，应及早介入。
买点1是利好出现导致股价的快速上涨。
买点2快速上涨，出现获利回吐现象，股价产生回档，股价回档逢低买入。
2、大市处于上升趋势中中期出现利好消息，应及时买入。
吸引更多场外观望的资金加入股市。这样，新增资金必然会加速股指上升。
大市上升中期个股出现利好消息，股价往往会火箭上升。
3、大市处于上升趋势末期出现利好消息，应逢高出货。
上升趋势末期出现的利好消息，会促使股价冲顶。
4、大市处于下跌趋势初期出现利好消息，应逢高减仓。
当大市处于下跌趋势初期出现利好消息，会促使股价强劲反弹，持筹者应利用反弹减仓。因为在大市处于下跌趋势初期
出现的利好消息，往往会使开始灰心的股民很快恢复信心，积极参与交易。这时，股市会出现强劲弹升现象。
5、大市处于下跌趋势中期出现利好消息，投资者应继续减仓。
6、大市处于下跌趋势末期出现利好消息，投资者可考虑建仓。
大盘跌到1042，证监会召集各大券商，要求做多唱多。
大市下跌末期个股出现利好消息，将促使个股先于大盘而上涨，投资者可在这些个股出现利好消息时适量介入。
7、大市处于上升趋势初期出现利空消息，投资者可以逢低买入。
突然出现利空，市场跑的最快的都是中、小散户。庄家只有逢低买入，摊低成本。这时股指已下跌了很多，利空的风险也释放完了，主力有很多便宜筹码，股指再上涨阻力就会很少，而且比前期的上涨力量还要充足。
8、大市处于上升趋势中期出现利空消息，投资者可逢低买入。
当大市处于上升趋势中期出现利空因素，将促使股价回落，甚至是暴跌，此时，短线可以逢低买入。待利空出尽，股价仍会回升。
例如：大市正处于上升中期，政府发行国债，造成股市下跌。
大盘好而个股出现利空。
9、大市处于上升趋势末期出现利空因素，应该离场，且不要抢反弹。
当大市处于上升趋势末期出现利空因素，将促使股价大幅回落，且无反弹的机会。且无反弹的机会。
10、大市处于下跌趋势初期出现利空，投资者应果断离场。
11、大市处于下跌趋势中期出现利空消息，投资者应继续看空、做空。
12、大市处于下跌趋势末期出现利空消息。投资者可逢低买入。
根据消息面选择买卖时机
1、强势市场，利空出现逢低是买入时机。
特别是强势市场中个股出现利空消息，更应该逢低买入。
如某股公布预亏的消息使该股大幅度下跌，主力被套。但由于大市强势，不久又大涨。
2、市场极度低迷，利好出现是买入时机。
股市连续下跌，从时机跨度和下跌幅度都达到极限时，就只欠东风，反弹是迟早的事。
3、市场跌幅较大，利空得到证实时是买入时机。
公布利好，股价走低；公布利空，股价走高。原因是市场上早已把这类消息消化掉了。因为在心理上，当某种情绪上的
预测被满足后，这种情绪就暂时处于休止或麻木状态，而相反的情绪就会显得比较敏感。因此，在市场跌幅较大的情况
下出现利空消息，消息明朗或被证实，既是买入时机。
利空正式公告的当天，开盘告跌，但随后企稳反弹，当日收小阳，很快弹升。
4、弱势市场，利好出现是卖出时机。
弱势市场中，大盘跌多升少，成交趋于萎缩。此时出现利好消息，会刺激指数上升。但不可能产生一轮像样的上市行情
5、行情火爆，利好出现是卖出时机。
市场主力时刻关注消息面的性质，一旦闻市场将有利空消息出现，他们马上采取行动。赶在散户前面卖出。等散户得知消息想卖时，股指已跌去大半。因此行情火爆出利空，是卖出时机。
6、升副可观，利好得到证实是卖出时机。
最容易导致股指暴涨暴跌的消息
1、国家或地方政府对上市公司实行重大政策倾斜的消息。
政府给予受扶持产业的优惠政策最为重要的是优惠的税收政策和优惠的贷款支持。这样上市公司的业绩改善有保证。政府扶持什么，庄家就做什么股票。
比如：政府力争用3年左右时间让大多数国企脱困，庄家便纷纷让重组股上涨。
2、牛市中上市公司推出高送配方案的消息。
配股本事并不是分红行为，它并没有给股东什么回报，只是给股东一个增加投资的权利。然而，在牛市中，这种优先投资的权利往往显得非常重要。
送股是给股东的真正回报。这种回报真正兑现之前，往往会出现抢权现象。因为预期牛市中会填权。一旦熊市到来，则送股和配股都不能激发人民的购买欲望。
3、上升公司经营业绩大大改善或有望出现的的改善的消息
如果效益差的公司有望在近期内使业绩出现大的改善，其股票马上上涨。
若某股成功扭亏，摘掉了st帽子，这一消息使其股价从9上涨到19元。
国家加大基础设施建设力度。
5、上市公司拥有庞大资产可望升值的消息。
庞大资产升值可以给公司带来很可观的收益。对业绩差的公司来说，说不定因此能改变公司的命运；石油涨价、土地升值。大城市的上市公司。土地储备概念。
土地储备资源不但存在房地产开发企业中，也存在于一般企业中。
6、上市公司介入新兴产业的消息。
如某公司通过收购某软件公司51%的股权。
像生物工程、环保产业、信息产业、计算机产业、现代农业都是新兴产业。
7、上市公司与较有实力的公司将要或正在台资合作的消息。
8、重大资产购并重组的消息
是故事中最具吸引了的题材之一。
科利华买壳上市。科利华选中华联商城，在2个企业的交往过程中，1998年10月9日华联商城从6.8启动10月27日涨到
12.52，等待利好兑现，后因华联商城的政府不同意，重组告吹。股价一路下跌。
1998年12月，科利华与某钢铁重组确定，某钢铁股价暴涨。1999年6月22日股东大会决议，公司更名为科利华。1999年8月6日，科利华股价到达31.
9、上市公司开发出获利能力强的新技术、新产品的消息
某上市公司开发出获利能力强的新技术。
最容易导致股价大跌的几类消息
1、上市公司可能破产或被终止上市的消息
2、上市公司收益猛降或重大亏损的消息
当市场占有率达到30%，其利润的增长明显放慢。
3、上市公司因严重违法，违规行为而受处罚的消息
4、上市公司分配方案突然由好变差的消息
高比例送配。
一些不具备高送配的公司也会推出送配的方案。分配方案首先由公司董事会提出预案，然后又股东大会审议。股东大会
可以批准页可以否定。因此经常出现分配方案变脸的事情。将出现价格大跳水。
例如：湘火炬公告国资委否决了董事会提出的10股送3股的分配预案.公告当日跌停，次日跌7%。
5、上市公司外部经营环境发生重大变化而使公司遭受或可能遭受重大损失的消息
大盘跳空高开，结果汽车板块、科技板块大跌导致大盘暴跌。
6、上市公司重大官司败诉的消息。
微软官司败了，导致微软股票大跌，而且纳斯达克大跌，全球大跌。
微软大跌，相关有生意来往的都可能大跌。
最容易导致大盘暴涨暴跌的消息
1、管理层对股市进行调控的消息
1994.7.29 333 三大救市政策出台，短期急速涨到1052
1994.9.30 1052 取消t+0，清理违规资金告别短暂牛市
1995.5.18 583 暂停国债期货暴涨3天
1995.5.23 928 50亿新股计划股指急跌
1996.12.16 1258 实行涨跌停板制度股指1周狂跌30%
1997.5.2 1512 300亿新股计划引发暴跌
199.7.1 1689 证券法实施股指暴跌
2000.2.14 1534 新股部分配售股指暴涨
2000.314 1728 转配股将上市当日急跌
1992年初邓小平提出证券市场允许看，但要坚决的视。引起一轮快速上涨行情。
5月21日。上交所宣布放开股票交易价格，大盘大涨。
政府突击发行新股，结果6月11日起大盘迅速暴跌，至12月底才在400点企稳。政府发行股票数量多尤其是大盘股会导致大盘下跌。
1993年初，允许机构投资入市的政策引发新一轮上涨行情。
7月份两次提高利率和整顿金融次序的政策使股市下跌。
12月18日管理层披露55亿新股发行计划，股市下跌。
1994年7月29日，证监会推出3大救市政策：年内不上新股，引进外资；向券商融资。由此涨2个月的大行情。最高冲到1052点。市场投机十分严重，违规资金大量进入股市。管理层公布t+1制度。导致大跌。
对股价变动异常的上市公司实行停牌措施。导致大盘暴跌。
股市的长期下跌使得80%的股东被套。券商亏损，已经威胁到券商的生存。新股的发行已无法进行。
证券会主席讲话，强调将保持证券市场平稳，接着强调当前重点是开放正常融资渠道。由于市场熊市思维持续已久，继续下跌。
上证报在熊市在显眼的位置以整版的篇幅刊登介绍网络股的文章，当日网络股率先上涨。走出了著名的网络行情。
2 财政金融政策发生重大转变的消息
财政金融政策是国家调控宏观经济的一种手段。它包括财政政策和金融政策。财政政策对股市的作用力比不上金融政策。
金融政策就是货币政策。它可以分为扩张性货币政策和紧缩货币政策两种类型。扩张性货币政策意味着货币供给增加和利率下降。
一般情况下，货币政策发生重大变化的消息，对股市的冲击不像管理层调控股市的消息来得那样猛烈，但他的整体效
海南房地产调控。很多公司被套。为了解套，各地房地产价格狂跌，相关行业产品降价。投资市场的降温抑制了人们的消费需求。社会商品的价格下降。上市公司感到筹资困难，筹资成本过高。只好抑制投资冲动，缩小生产规模。另一方面，消费市场的降价又使得企业的商品卖不出去。股价不断下跌，寻找资金供求与股票供求的平衡点。
股票越来越便宜需要的资金也越少。
货币政策制约着股市，当货币政策由紧缩变为扩张时，将导致股市走牛。
当货币政策由扩张变为紧缩时，将导致股市走熊。
3、平行投资市场发生重大变化的消息
主要指国债市场和期货市场。他们的变化必然会引起股市的变化，特别是这2个市场发生重大变化的消息。每当发行国债的消息，必然对股市构成一定压力。每当发行国债的消息公布，必然对股市构成一定压力，特别是国债发行期间，股市下跌。
期货市场行情火爆，众多券商和机构都把资金转向期货。
4、重大证券违规、舞弊事件被曝光的消息。
一旦那些重大证券违规事件被曝光的消息传到股市，极可能导致大盘的暴跌。
5、周边市场重大变化的消息
6、重大事件突发性消息
对股市影响最大的突发性事件有：政局的动荡、国家重要领导人的更替或变化、外交事件、战争、自然灾害等几种。国家领导人病重使股市暴跌。香港总督突然去世，而使股市暴跌。北约导弹轰炸我南使馆，导致大盘大跌。
台湾局势紧张，两地股市都暴跌。
伊拉克入侵科威特，导致全球股市大跌。
自然灾害对股市究竟是构成利空还是利好，没法有一个肯定的结论。
世界范围内，自然灾害导致股市大涨的例子很多。
而对股市，自然灾害往往导致大盘大跌。
怎样从盘面变化获取炒股信息
开盘是一个交易日的开市，是大盘1天走势的基础。除非特大利多或利空消息刺激。否则，当日内一般不会发生高强度的剧烈震荡和大幅的逆向走势。
1、影响开盘的因素。
开盘是多空双方交战的第一个回合。开盘的情况对后市往往具有很强的指导意义。
好的开盘会引导股市走向强势。反之易引导股市走弱。实际，影响开盘的因素有以下几种：
1）当日传媒的报道消息。
1994年8月证监会发布扶持股市的3大利好，使2市出现高开。沪市高开达100多点。
1996年12月16日，人民日报发表特邀评论员文章，批评垃圾股被炒上天，使周1沪深2市几乎以跌停板报收。2001年2月23日国家公布允许境内居民投资B股这一消息。沪深2市跳空低开。b股涨停板开盘。
消息对市场反应是直接的。利空则低开，利多则高开。个股对消息的反应情况一般也是这样。
2）股市休市时间的长短。股市的休市越长多空双方积聚的能量越多。特别是像春节长假之后的开市。在牛市中易出现
爆发性的上涨行情。反之，在熊市中休市时间越长越容易出现开盘即跌的情况。
1993年大牛市，沪市节后开出大红盘。
休息日往往也会对股市的开盘指数产生影响。这往往是积聚做空与做多能量的时机，不少跳空缺口都是星期1留下的。
3）昨日尾盘的情况。
由于股市的运作具有一定的惯性。昨日的收盘情况往往会反应到第2天开盘的走势上来。其中开盘后的最初30分钟内主要是承接头天的走势。因此对于那些已经形成突破走势或强势冲高的个股，开盘后30分钟是1天的最佳介入时间。具体的讲，如果头天收的是光头阳线，则第2天高开的可能性大。
如果头天收的是带上影线的阳线，则第2天平开的可能性大。
昨天已经形成向下突破趋势的个股，则应在开盘时卖出。
4）庄家的操作意图。
由于不同的庄家对个股的控盘程度不同，以及对既定的盈利目标不同，反应到个股的开盘走势就不同。如果某个资金对某只股票的流通盘控制已达到30%以上，为了拉升，开盘时会采取高开的策略。如果庄家仍处于吸筹阶段，则开盘时一般采取低开，以进1步打压股价。而如果庄家需要洗盘，则会采取高开低走的方式。若是庄家试盘，则有可能是高开，也有可能低开。
2、集合竞价
集合竞价是多空双方争夺的第1个回合。其意义在于买卖双方按供求关系确定股价。初步显示多空双方力量的对比。交易者的开盘时的集合竞价，无论是高开2分钱或者是低开2分钱，都是交易者为实现自己目的的步骤体现。
集合竞价的时间虽然很短，但他包含的信息相当丰富而且也非常重要。
3、集合竞价的价、量分析。
每天交易时间为4小时，除掉首尾各半小时为开盘和尾盘，其余3小时均为盘中时间。
从委买、委卖的挂单上投资者可以扑捉主力的初步动向，从挂单的数量上分析是庄股行情还是散户行情。主力是打算吸筹，还是准备打压洗盘，或是拉高出货。都必须做出初步的判断。
开盘后必须立即查询委托买进笔数和委托卖出笔数的多寡，判断大盘行情会趋多或趋空。若一开盘买单大于卖单达2被，则显示买气旺盛。
若当天无新股上市的情况下，集合竞价往往反映出市场对当天开盘后走向的看法。比如，在昨天大盘出现较大幅度的上涨后第2天集合竞价量突然明显放大，那么遇到这种情况短线应该迅速地手中获利盘予以兑现。
因为集合竞价量突然放大，说明短线客有急于出局的欲望。
有时集合竞价的量虽然不大，但开盘后10分钟成交量却明显放大。这时我们就要关注开盘后10分钟、20分钟、30分钟等时间段成交量的变化情况了。
4、开盘后如何分析分时走势图
1）均价。如股价在均价线之上运行表示强势，反之则当弱势。投资者可以利用均价线来判断买卖时机。个股股价在均
线之上且远离均线线时可考虑短线卖出，等其价格回落至均线附近或跌至均价线之下并远离均线时可考虑买入。
如果某个股票带量突破均线阻力位时，表示多头上攻意愿强烈，则考虑跟进买入。
2）外盘。外盘是实时盘中已经成交的主动性买单之和。
3）内盘。是实盘中已经成交的主动性卖单之和。
4）量比。量比是一个很重要的成交量状态指标。它反映了每1分钟该股的放量和缩量的状态。其研判的规则为：量比大
于1时，为放量状态；量比小于1时，为缩量状态。
5)分时价量表。
盘中
除去开盘与收盘2个极为短暂的时间，其余时间全为盘中时间。
1、当日盘中的重要时间段。
出了前面提及的开盘外，还有以下几个重要时间段：
1）开盘后的30分钟。
即9：30-10：00点。此阶段属于开盘阶段。
若大盘开出大高盘则往往有一定幅度拉回，开出大低盘则会适度上调。之后，大盘得到修正后再按照各自的走势运行。
以10分钟为单位，开盘后的30分钟又可以分成3个阶段。
开盘后第一个10分钟，因为此时参与交易的股民人数不多。盘中买卖力量不是很大。因此庄家或大户用不大的量可达到
预期的目的。
在强势市场，多头为顺利吃到货，开盘后常迫不及待买进，而空头为完成派发，也会故意拉高。于是造成开盘后的急速冲高。这是强势市场中常见的。
在弱势市场中，多头为了吃到便宜货，会在开盘时往下跌，而空头也会不顾一切卖出，造成开盘后的即时下跌。因此，开盘后前10分钟的市场表现有助于正确地判断市场性质。
第2个10分钟则是多空双方进入休整阶段的时间。一般会对前10分钟的走势进行修正。如多方进攻太猛，空方就会进行反击，获利盘会积极回吐；而入空方进攻太猛，则多方会组织反击，抄底买盘会介入。因此，这段时间也是买入或卖出的一个转折点。
第3个10分钟参与的人越来越多。买卖盘变得较实在。因此可信度较大。
这段时间的走势基本为全体走向奠定了基础。上午10点就到了当日盘中的第一个高潮。
因此，开市后投资者应密切关注最初30分钟的情况，因为这是昨日行情的继续，将对当日走势产生重要影响，这段时间最容易出现冲高回落和探底回升的走势。甚至有一些技术人士在上午10点左右就可以预测出当日的大致走势和收盘点位。
以开盘为起点：以第10分钟、20分钟、30分钟指数连成3条线。从中投资者可以大致预测1天的走势。
1）如果开盘一线在9：40、9：50、10：00始终在大盘平行线上方移动。且一波比一波高，为涨升势盘面。
2）如果开盘3线1路走低，始终在开盘平行线下方移动并且与平行线的距离越拉越大。此为跌势盘面。
3）开盘3线始终沿开盘平行线上下波动，且波动幅度上下相当，则为震荡势盘面。
另外。开盘3线2上1下和1下2上仍属于涨势；开盘三线一上2下和2下1上则属于跌势。
2）上午10点左右。
上午10点是当天市场交易中的一个高潮，此时盘面趋势稳定。投资者可以发现，当日短期的高位经常出现在上午10
出货。
4）中午收市前后。
中午11:30收盘是个小收盘。多空双方都想收在对自己有利的位置上。好影响下午开市，因此主力常利用收市前的机会做出有利于自己的走势来，引诱中小投资者上当。
5）下午2点30分钟。
下午2点30分一般是多空双方中占优势的一方开始发动攻击的时间。大盘在这个时间里开始朝最后收盘的方向运动。许多主力庄家往往选择在2：30之后开始发力，使大盘和个股朝他的操盘意图变化。这最后半小时出现变盘的概率很大。
5）收市前。如果庄家明日要出货，他们就可能在尾市最后几分钟来急速拉高。画一个漂亮的收盘图形，采取诱多的手法，以便第2日交易把追高者1网打尽。反之，如果庄家要吸货，他们有时就会在尾市几分钟来个快速跳水。
盘中动态分析
如果要进行实时操作，还必须密切结合盘中热点和大盘趋势的变化。结合自己所持个股的基本情况来进行操作。
对盘中波动形态可以从以下几方面进行分析：
1）判断红色柱状体与绿色柱状体的对比情况。
红色柱状体是盘中买盘占上风时所显示的形态。绿色状状体则是卖盘占上风时的形态。当开盘后红柱体出现持续的时间远不如绿柱多时，应以做空为主。反之以做多为主。
2）Adl动态。Adl叫腾落指数。它反映大盘中全部股票涨跌之和的一个技术指标。这一指标对判断大盘走势有一定的作用。。
Adl与大盘指数同步，即大盘上涨时adl亦上涨。
2者背离，即有时大盘出现急速上涨，而adl却在下降，这说明盘面的上涨主要是指标股的拉动而上涨的。
3）分析市场热点。市场热点的持续情况与大盘的走向具有十分密切的关系。当市场热点得以持续时，在其带动下，可以起到拉动大盘指数的作用。因为在大盘出现众多的涨停板以后，会是投资者产生一种安全的感觉。
市场热点反映出市场主流的操作思路，因而对热点的判断极为重要。大盘因为没有热点而显得死气沉沉。但一旦大盘形成某个热点后，盘面就显得活跃起来。
可以这样说，每一次大行情，都是由一个持续的热点引发的。
指标股的表现也会对大盘走势起到重要作用。指标股涨势强劲，大盘无下跌之理。指标股萎靡，大盘必然下跌。
4）分析大盘和个股的形态。
大盘和个股有许多形态。如w底、m头、三角形等。W底与m头常是技术上反转的信号。
尾盘
下午2：30至收盘称为尾盘。股市价格波动最大的时间就是临收市前30分钟。
尾市是每个交易日最关键的。
1、尾市理论。
尾市理论是根据尾市效应会延伸到下个交易日早盘，从而去推测股市短期走势。
如某一日临收市前，突然有利好消息传入市场，这些利好会刺激投资者购买欲望。出现抢盘的现象，第2天一开始，昨日尾市未尽得买票会继续表露出来。
根据尾市理论操作成功的可能性较高。但切忌贪心。如果在尾市出现利好消息买入，次日在利好作用下，趁高开卖出较好。不要希望不断上涨。除非是特大利好，因为今日也可能有利空流入股市。运用尾市理论一定要坚持原则，只做隔夜。
2、尾市走势研判
尾盘是多空双方争夺的焦点。特别是股指处于敏感位置时，尾盘的拉抬和打压极为重要。在多头市场，在一些很重要的关键位置，主力会在尾盘发动攻击。将股指拉高至一定的位置。第2天又通过高开越过压力位。即使受到空方的打压，但此时已避开关键位置，不会引发大的下跌行情。
对尾盘进行研判；
1）从大盘下午2：30所处的点位预测尾盘的走势。
对尾盘的判断主要是在下午2点30分左右。具体的测算方法可将盘整最高点与最低点相加除以2，如果指数在平均值上，尾市走高的可能性大。反之有走低的可能。
在2点30分左右还要主要多空双方的力量对比情况。因为此时多空博斗最激烈。
2）判断涨跌停板的个股家数。
由于涨停板或跌停板上的个股对其他个股具有牵引作用。所以如果在2点30以后，涨势中出现涨停家数增加，可放心持筹。反之在跌势中跌停家数增多，则应退场观望。
3）判断一些强势股的表现。
如果在下午2点30分钟以后，一部分强势股突然走弱。如突然打开涨停板，并伴随着成交量的放大。此时投资者应引起警惕，以防尾市的压盘。
5）关注最后几分钟股价异动情况
庄家在最后几分钟内，将股价拉高，从而在次日开出高价或者将损失减少到最低程度。
某股一直大涨。尾市拉升，第2天大低开，给市场一种超跌，吸引了大量买盘。庄家乘机出货。
尾盘买卖技巧
为降低风险。短线客将买入时间往往选择在收盘前15分钟。因为此时买入其风险之有15分钟。明日任何时间均可卖出。
尾盘的走势十分关键，有些趋势也十分明显。
尾市收红，且出现长下影线，此为探底获支撑后的反弹。可考虑跟进，次日高开居多。
尾市收黑。出现长上影线，上档压力重，可减仓，次日低开低走概率较大。
涨势中尾市放巨量，此时不宜介入。次日开盘即遇抛压，故不易涨。
跌势中尾市放量，乃恐慌抛售所致，是大盘将跳空而下的讯号。
跌势中尾盘有小幅拉升，涨势中尾盘有小幅回落，此为修正尾盘，并无任何实际意义。
怎样从网上获取炒股消息
一、上网浏览式与财经资讯的获取
1、新闻与证券快讯的网上浏览获取。
2、上市公告信息的取得。
参考消息：
产生的原因：1上市公司的炒作行为。希望引起股价变化2庄家为了出货或吸筹而故意散布3涉及国家金融政策问题。在举措出台之前，某些人士的有意或无意的透露行为。4毫无根据的消息
股市论坛及聊天室
第6章怎样从财务报表中获取炒股信息
一、怎样从2报中获取炒股信息
1、认识年报、中报
按规定，年报的时间应是在年末到4月30日即当年度终了4个月内报出。
中期报告则应当在6月后即中期结束后60天内报出。年报披露1年的信息。中报则是披露年初到年中各重要事项。
投资者往往在年度报告和中期报告公布的前后最为难熬。是买入股票还是继续持有。因此有必要对年报和中报进行适当分析。
上市公司年度报告是反映年度内经营业绩与财务状况的重要报告。是投资者据以判断价格变动趋势的主要依据。
2、把握财务报表中的重要信息。
财务报表反映出过去和现在的状况。就是未来的可靠基础。
把绩优股的操作策略分为3种。
1）公布年报或中报后趋势不改的股票应继续持股。
投资者经常发现有些个股，年报公布时业绩有较大增长，或有较高送配的题材。在年报当天虽然出现震荡，甚至高开低走，放量下跌的走势，但后来又很快恢复了原来趋势运动。一般来说，这类个股的主力控制筹码众多，炒作的周期延长，想仅靠报表公布后出逃是不现实的。
对于这种股票，中线可以持股不动，短线投资者可以先出局。等待短线调整结束后，再买入。
2）公布年报、中报构成出货良机。
有的绩优股与上个年报或上个中报相比，业绩大幅增长。甚至翻番。这些上市公司不知何原因，去年股票走势毫无起色，在今年却进入一流绩优股的行列。但是，这种绩优股通常都伴随着中期报表隆重推出大幅度送红股和公积金转送方案。这样，除权后股价就会拦腰一变，价格不再高高在上了，并且具有填权的诱惑。
因此，投资者在对待那些在业绩公布前炒的过高的股票，千万不要买。任何股票的炒作都有潜在的原因。
小盘股主力会年报前提前炒作，大盘股是年报后炒作。
投资者可以逢低吸纳一些个股，有些个股由于流通盘较大。往往没有得到过充分的炒作。这些个股公布中报、年报后往往在底部温和放量。随后的走势有番表现。
亏损股、问题股的选择
1）对那些连续亏损的st类个股最好选择保守策略。许多连续亏损的上市公司股票：往往在中报或年报期间表现极为活跃，许多资产重组或优质资产注入等传言十分多。即使是真的，但广大投资者都知道了，而股价也是高高在上了。2）一些问题股常常内含乾坤。投资者应多加关注。许多亏损个股的共同走势：从巨额亏损到股价大幅下跌到横盘一段时间后连拉涨停。广大投资者看到巨亏卖出，而主力却大买。每年中报、年报前后往往是主力捡便宜货的大好时机。
没过多久，股价又连拉涨停。
还有些个股一出预告亏损或业绩报表后反而逆势涨停，甚至连续涨停。那完全是主力采取逆市场的操作方法造成市场恐慌之际迅速完成主升段，不给市场以逢低买入的机会。
对于价格正处于低位又预亏的个股不应盲目卖出。
识别年报、中报中信息陷阱
投资者至少要了解
1）每股收益。与历年的每股收益做比较，来判断该公司是处于成长期或没落期。
2）主营业务收入。这部分收入占公司总收入比例大，则说明该公司经营主业突出。相反，若公司主营业务收入不及一半或靠政策性补贴的比例大。说明该公司经营不好。
3）净资产、净资产收益率与公积金。
企业的净资产多，说明其实力雄厚，发展潜力大。而净资产收益率高，说明其经营业绩好。而上市公司的公积金多，说明其提存的未分配部分大，存在转增的可能性大。
3）募集资金的投向和效果。上市公司通过发现股票、配股或增发新股等，募集到大量资金。一般在上市公告书、配股公告书、增发新股公告书中，都对募集的资金投向有个机会和预期，并在年报或中报中有所交待。
投资者关注其是否遵守诺言，或按机会投资后产生的效果如何。
（1）主营业务收入偏少。如果主营业务所占份额补偿比例，那么投入的大量的固定资产，机器设备等资产不是浪费了吗？
（2）应收账款、存货居高不下。
（3）收入与成本费用不匹配。
（4）资本公积金的虚假增加。
（5）合并报表中的随意抵消问题。
（6）利润预测相差很大。
（7）留意中报伏笔。研读中报会发现，一些上市公司中报所揭示的业绩并未充分反映其获利能力，而是有所保留。以下情况值得注意
新成立或并购的子公司未纳入中报合并范围的上市公司。在其年报中，这些子公司将合并财务报表，这将使得其公司的业绩大幅增长。上半年已享受或下半年将减免税政策优惠。而中报仍以原来税率计算的上市公司。这些公司全年业绩将会大大好于中期业绩。
怎样从重大事项公布中获取信息选股
1、重大事件所包含的内容。
1）公司订立重要合同。而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经验成果的一项或多项产生显著影响。
2）公司的经营政策或者经营项目发生重大变化。
3）公司发生了重大投资行为或者购置金额较大的长期资产的行为。
4）公司发生重大债务。
5）公司未能归还到期重大债务的违约情况。
6）公司发生重大经营性或者非经营性亏损。
7）公司资产遭受重大损失。
8）公司生产经营环境发生重要变化。
9）新颁布的法律、法规、规章等。可能对公司的营运有显著影响。
10）董事长、30%以上的董事或者总经理发生变动。
11）持有公司5%以上的发行在外的普通股的股东。其持有该股票的增减变化达到该股票发行的在外总额的2%以上的事实。
12）涉及公司的重大诉讼事项。
13）公司进入清算、破产状态。
14）公司章程的变更、注册资金和注册地址的变更；
15）发生大额银行退票
16）公司更换其会计事务所
17）公司公开发行的债券或者已发行债券的数额变更或增减。
18）公司增资发行股票或者其因转换公司债为股份。
19）公司营业用的主要资产的抵押、出售或者报废。
在所有公告中，不定期公告应引起我们最密切的关注。定期的公告是确定的。而不定期公告则不同。表面看起来它带有突发性的特点，实际上它经常是庄家操纵股价、借机出货或骗取筹码的有力武器。
那些个股那些消息是庄家最感兴趣的呢？
（1）经营业绩改善或有望改善
（2）拥有庞大土地资产有望升值。
（3）国家产业政策扶持，公司所处行业前景广阔；
（4）有合资合作或股权转让
（5）有送股分红或增资配股。
（6）有控股或收购题材；
（7）资金投向新兴产业，或有新项目投产等。
（8）或有重大利空打击的个股。
武汉电缆1999年6月25日就第一次公告，其第一股东湖北万绿公司将所持武汉电缆法人股协议转让给中国运载火箭设计院。当年9月14日再次公告此事，9月15日又公布中国运载火箭设计院成为该公司的第一大股东。10月28日其下属公司与中国运载火箭技术研究院进行资产置换。
2、按重组题材选股。
资产重组是企业通过股权或资产的有偿转让或无偿转让事项兼并或重组的结构性调整。它是企业发展到一定程度后的必然产物和最廉价的结构调整。它是企业发展到一定程度后的必然产物和最廉价的结构调整。
（1）善于看出公告的内涵。
市场的走势是衡量公告真假的试金石。在市场传闻或传媒报道后，可能具有资产重组题材的个股，常常会大幅拉升。此时，公司董事会总会受命出来刊登澄清公告，说该股连续3天达到涨幅限制，公司没有该披露而未披露的消息，要投资者注意风险，等等。可是股价仍一味的上升。珠海港1999年连续10个涨停，其中3次被停牌半天公告澄清。
中讯科技1998年逆势上行，股价从最低的6.4上升到最高的18元。在199年11月10日。董事会公告公司改名为中讯科技和变更主营业务前，曾多次做风险性提示。说无任何应披露而未披露的重大消息。
能看出公告，特别是无字公告，反面公告的内涵是多么重要。
另一方面，要善于理解公告内容并与市场热点与经济社会发展的趋势结合起来。
（2）抓住重点
必须选择基础好的重组题材的企业。当然，也不能忽略比较烂的企业。因为这类企业会更有重组的动力。如果不走资产重组的道路，此类企业只有破产、摘牌的命运。资产重组也是它们不得不选择的方式。
基础好的企业，是指资产重组的条件好，如总股本，流通股比较小，负债比较小，企业包袱不重，容易被别人看中。收购兼并。买壳或代壳上市。也就是说，容易出现资产重组。
（3）注意重组个股启动时的特征。
行情先于消息。一般真正有资产重组题材的个股其行情的表现常常先于消息。
股价大跌为前兆。资产重组股在庄家炒作前，多有一个大跌的诱空行情。或股价处于历史的底部区域。这可使主力收集到更多的便宜筹码，又可减少在其上升过程中的抛压。
1997年11月31日。在重组题材的传闻前，股价曾跌至3.1，后再重组题材传闻的驱动下，股价迅速攀升，至1998年
震荡幅度大。资产重组的庄家。总会利用这种题材的真真假假进行反复的震仓洗盘。抬高后来入市的股票成本。在剧烈震荡中吸纳便宜筹码。为大幅拉升做准备。这几乎是炒作重组题材主力的共同做法。
总之，按重组题材选股，必须洞察先机，看出公告内容的真实意义。再抓住重点，对底部放量，逆势上行的资产重组题材的个股，随时准备第一时间买入。并一路持有。
三、怎样看基金的信息披露报告。
相对股票而言，基金的信息披露频率要高的多。
（1）基金的中期报告和年度报告。基金的会计年度为5月1日至下一年的4月30日。基金的年报在基金会计年度结束的90日内公告。中期报告在基金会计年度前6个月结束后的30日内公告。
基金的投资组合每3个月至少公告一次。股票投资者也可以通过了解基金每3个月公布的投资组合，寻找有价值的个股。
怎样看招股说明书和上市公告书
1、怎样看招股说明书。
招股说明书是上市公司在股票发行前公布的一项重大信息内容。
要注意如下事项。
（1）风险因素与对策说明。
（2）募集资金的运用。
（3）股利分配政策。
（4）发行人在过去至少3年中的经营业绩。
（5）发行人股本的有关情况。
（6）盈利预测。直接关系到公司股票的发行情况。
（7）公司发展规划说明。
怎样看上市公告书
1、投资者在看了股票招股说明书后，还必须了解上市公告书中的内容。有些上市公司股票发行后直至半年以后才上市。
怎样看配股说明书。
配股说明书的有效期不超过6个月。
看配股说明书应注意事项。
（1）是否有“该项决议尚需经股东大会表决”的字样
（2）向股东发出的召开股东大会通知的公告日期距股东大会召开时间间隔不少于30天，不超过60天。
（3）股东大会是否已审议并表决了发行方案。
（4）持该公司5%以上普通股的主要股东是否就接受或放弃配股权作出声明。
（5）刊登配股说明书后，才可以进行配股缴款；
（6）负责配股承销工作的证券经营机构是那一家。是否有较强实力。
天一科技在配股后一直上涨。
筹码的持股分布和价格分布。
筹码的分布状况包括2个方面，即筹码的集中和分散。
集中状态是指筹码中相当1部分（30%-50%）集中到了某个庄家或某些大机构手里。而分散状态是指股票大多分散在广大的散户手中。了解筹码集中和分散的状态有助于搞清该股有没有庄家这个关键问题。没有庄股就不好。
筹码的不同分布状况决定筹码的稳定性。筹码的稳定性事影响股价涨跌方向和涨跌幅度的重要因素之一。同时又是决定股价上涨和下跌过程抛压大小的因素之一。
当筹码集中程度高时，筹码的稳定程度取决于主要持筹人的持筹意愿。而大盘的影响则据次要地位。
在一些利好消息或大盘的配合下。涨的很快。
当筹码处于分散状态时，筹码的稳定性主要取决于大市状况。容易大跌。
2、筹码的价格分布
筹码的价格分布是另一个影响股价的重要因素。
筹码的价格分布反映筹码持有者的持股成本。持股成本也有集中和分散2种状态。
分析价格分布主要是搞清楚持股者的成本是集中在某一区域，还是相对分散。
对股票进行持仓成本分析具有极其重要的意义：能有效地判断股票的行情性质和行情趋势。能有效地判断成交密集区的筹码分布和变化。能有效地识别庄家建仓和派发的全过程。能有效地判断行情发展中重要的支撑位和阻力位。
筹码的持股分布和价格分布的关系
如果某个股票的成交分布比较分散，不存在密集分布区，则该股股价穿过这个区域就比较轻松。相反如果大量成交集中在某一个比较狭窄的区域，该区域就会形成一个明显的支撑或压力带。
当股价从下向上突破该区域时，就会遇到大的阻力。以前在这个区域买进的许多人会趁机卖出。
二、筹码的转换过程
一轮行情主要是三个阶段构成：吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。
庄家吸货有2个阶段。一是低吸阶段，二是拉高吸货阶段。吸筹是否充分，庄家持仓量的多少对其做盘有极为重要的意义。
其二，持仓量决定了其利润量，筹码越多，利润实现量越大。其二，持仓量决定了其控盘程度。吸筹越多，市场筹码越少，庄家对股票控制能力越强。拉升股价的阻力越小。股价上涨的后劲越充足。
庄家只有在低位充分完成了筹码换手，吸筹才会结束，进入下一级的
拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区。
如果只有庄家有心拉高股价，其他人却没有持股信心，盘面表现跟风者不足或抛压沉重。因此，庄家有时候在拉高过程中会散布一些利好消息来鼓舞人心。稳定股民手里的筹码。减轻上拉过程中的负担。
判断筹码集中度的3个途径。
对于筹码的持股分布和价格分布的判断是故事操作特别是判断是否有庄家的前提。
1、通过上市公司的报表
前10名大股东名称、持股数量和持股比例。据此可分析筹码的集中程度。
（1）将前10名大股东中除国有股部分以外的流通股都累加起来，看总共是多少。这种情况可以适用于分析基金和大券商的介入程度。如前10名中有基金和券商持股，表示这些机构看好此股。
（2）大致推测前10名大股东以后的情况。比如第10名持股占流通股的1%以上，可推测从第10名以后的持股数量也不会马上就小很多。
例如第10名持股只占流通股的0.1%,则后面肯定更少。这类个股集中度就低。投资者不必介入此类股票。
（3）从配股之后的股本变动公告中可发现庄家的持股比例。
大市不好。一些个股的配股往往得不到投资者的认同，如果配股失败，那配股的承销商只好承包所有未配的配数。此时，一些券商被迫成为该股的大股东。
（3）从股东数量变化以及平均持股量大的股票中寻找筹码集中者。强庄介入的个股，必然上涨。
平均每人持股占流通盘的0.1-0.3%,则是有庄的明显信号。
2、通过龙虎榜
如果投资者发现某个股或某几个席位成交金额大，而且是有关营业所得名字出现。要成交量大且有机构才有意义。
3、通过盘面和盘口查看
低吸建仓成交量低，盘面上看不出来。但从形态大致可以判断。拉高建仓导致放量上涨。
计算庄家的持仓量
计算庄家手里有多少筹码以及大概的持股成本，来估计庄家拉升的目标等等。
庄家控盘的一般标准
一只股票的流通股可以分成这样两部分。
一部分是锁定不动的，它大概占总流通数量的20%。无论行情如何变化，是狂涨还是抱跌，这部分筹码都不会流通出来。因为在这个市场中总是有人做长线投资的，有些人出差了，出国，或者忘记了。
流通盘中剩下的80%是流动筹码。首先是最活跃的30%的浮筹。如果庄家把这部分最活跃的筹码控制起来。如果不考虑每日价格的变化因素，市场中的流动筹码就非常少了。
所以庄家持30%的筹码就大致控盘了。其余50%是相对稳定的持有者。只有在股价涨到一定价位或跌到一定价位才会有一部分筹码跑出来。因此假设庄家再控制20%的筹码，即手里的筹码达到50%，这时庄家就可以随心所欲了。
一只股票的筹码从流动到稳定的分布应该是这样的：
30%浮动筹码，最容易流动；
接下来20%相对稳定，只有大涨才卖出；
再下来是15%的稳定部分，只有涨的时间长才卖出。
再下来是15%的更加稳定，只有技术形态变坏才卖出；
最后20%是长期稳定，长期不卖。
庄家手里的筹码也并非越多越好。如果控盘60%以上就不好了。
庄家持仓量和持仓成本计算法。
庄家吸货一般分2个阶段：一是低吸阶段，二是拉高吸货阶段。
低吸阶段的成本是取高、低价位的平均值。误差不大，吸货量一般取吸筹总量的20-30%左右。
拉高吸货阶段又可分急速拉升或缓慢盘升2种吸货形势。
急拉阶段代表着庄家主动收集所致，一般取全部成交量的40%-50%左右。庄家的进货成本须定在拉高幅度的1/3-1/2处。如果是缓升段，庄家吸筹量大约占30-40%，吸筹成本约在升幅1/2处。
例如：厦门机场吸货也分2个阶段。低吸阶段为2000年3月9日公布年报之前，共39个交易日，累计成交量2000万左右。如果以20%计算其吸货量约400万股。平均成交价格在9.8元。加上成本约在10元左右。
拉高阶段取全部成交量40%左右为庄家吸筹量。成本则可定在拉高幅度的1/3-1/2处。这是因为虽然拉高阶段是后期比前期大，平均成交价一般都在拉高幅度的1/2以上的位置。但从庄家吸筹比例看则是前期吸货比例高，后期大量资金跟了上来，所以庄家吸筹的比例反而降低了。该股全部成交量为6100万股，可推测其庄家吸筹量大约2400万股。
拉高阶段平均价格虽然是12.5，但庄家的吸筹成本大约在11.7左右。
综合2个阶段，可以算出到3月23日，庄家吃进的筹码总量为2800万股。为全部流通股本的40%以上。
庄家拉升的一般目标
投资者知道了庄家的持仓量及成本以后，也必须了解一下庄家拉升的一般目标。
市场是不断变化的，庄家的拉升点位也是在不断调整的。这个点位一般是根据股市对该股的价位所能接受的预测来定的。
庄家必须要透彻研究股民的心理预期和活动规律。吸货时让股民害怕，拉高时让股民目瞪口呆，出货时伴随重大利好，唯恐人人不知。
从行情启动到高点的涨幅至少50%以上，一般是100%甚至更高。在顶部后出现连续的放量收阴，然后估计逐渐缩量下跌。聪明的庄家甚至在上涨过程的2/3处开始出货，但由于股民的疯狂追进，庄家可以做到既出货，还保持股价的上涨走势。在顶部放量收阴时庄家的出货量一般占成交量的50%。
庄家的拉升目标，投资者可以如此计算：
目标价位=持股成本*（1+持股量占流通股百分比*2）
打个比方说，如果庄家的持股成本为10元，持股量是40%，那么它的最低拉升目标位10（1+40%*2）=18，
庄家的拉升目标与它的持股量有很大关系，因为持股量越大，出货需要的时间越长，必须用更高的点位来维持。
2是一个市场信心指数，并非固定就是2，如果这一个股票的市场形象好，持股人的信心足，则这个系数可以提高到3，甚至更高。
同时，在拉升的过程中，庄家还会密切关注跟风盘的情况，庄家每天都密切关注股民跟进量的增减变化情况，并通过复盘计算出来记录在案。
怎样获得筹码的价格分布
密集峰就是筹码在特定价格区域里的密集分布。