Chapter 1
经济学关注的3个问题：
?How scarce resources are allocated in the production
process among competing uses.
?How income generated in the production and sale of goods
and services is distributed among members of society.
?How people allocate their income through spending, saving,
borrowing and lending decisions.
Default（违约）- When a borrower fails to repay a financial claim.
借方未能偿还金融债务
Liquidity（流动性）- The ease with which a financial claim can be converted to cash without loss of value. 金融索取权可以比较容易地且不损失价值地转化成现金的特性。
Depository institutions （储蓄机构）– Financial intermediaries, such as commercial banks, savings and loan associations, credit unions, and mutual savings banks, that issue checkable deposits. 发放支票存款的金融中介，如商业银行、存储贷款、信用联盟、互助储蓄银行。
5. Why do financial intermediaries exist? What services do they provide to the public? Are all financial institutions financial intermediaries?
Financial intermediaries exist to link up net lenders and net borrowers and to help minimize the transaction costs associated with borrowing and lending. Financial services provided by financial
intermediaries include appraising and diversifying risk from individual net lenders. Not all financial intermediaries are institutions, such as stock and bond brokers merely link up net lenders and net borrowers for a fee and do not issue claims on themselves.
16. Diane Weil earns wages of $45,000 and interest and dividend income of $5,000. She spends $8,000 as a down payment on a newly constructed mountain cabin and lends $4,000 in financial markets. Assuming that Diane spends the remainder of her income on consumption, what is her saving? Is she a net lender or a net borrower? What is her consumption?
Chapter 2
Money (货币)- Anything that functions as a means of payment (medium of exchange), unit of account, and store of value. 作为支付手段（即交换媒介）、记账单位和价值储藏手段的物品。
货币三大职能：Functions of money:
?Means of payment (medium of exchange)支付手段（即交
换媒介）- Something generally acceptable for making payments. 支付过程中被普遍接受的物品。
?Store of value价值储藏手段- Something that retains its
value over time. 可以长久地保持价值的物品。
Unit of account记账单位- A standardized accounting unit such as the dollar that provides a consistent measure of value. 标准的会计单位，例如美元，可以提供一个一致的价值度量。
Money aggregates（货币总量）- The measures of money—including M1, M2, and M3—monitored and tracked by the Fed. 联储监控并随时关注的货币指标数——M1，M2，M3。
M1– Currency in the hands of the public plus checkable deposits.
通货加支票存款。
M2–Everything in M1 plus other highly liquid assets.
M1加上其他高流动性资产。
M3– Everything in M2 plus some less liquid assets.
M2加上一些低流动性资产。
Domestic nonfinancial debt (DNFD)（国内非金融债务）- An aggregate that is a measure of total credit market debt owed by the domestic nonfinancial government and private sectors. 国内非金融部门（政府及私人部门）在信用市场上的债务合计。
Chapter 3
Quantity demanded of money(货币需求量)- The specific amount of money that spending units wish to hold at a specific interest rate (price). 在某一特定的利率（价格）水平下，支出单位希望持有的货币数量。
Demand for money（货币需求）- The entire set of interest rate–quantity demanded combinations as represented by a downward-sloping demand curve for money. 是一条向下倾斜的曲线，有一系
列表明利率和货币需求数量之间的一一对应关系的点构成。
?There is an inverse relationship between the quantity demanded of
money and the interest rate. That is, ceteris paribus, when the interest rate goes up, the quantity demanded of money goes down, and when the interest rate falls, the quantity demanded of money increases.
?Why is the relationship inverse?
?When the interest rate goes up, the opportunity cost of holding
money goes up, and ceteris paribus, the quantity demanded of money goes down.
?The demand for money is primarily determined by spending plans,
income, changes in inflation, changes in computer and telecommunications technologies and changes in the risk and liquidity of other financial instruments.
The difference between a change in quantity demanded and a change in demand: EXHIBIT 3-3
1. When the interest rate changes, we move along a single money demand curve, and there is a change in quantity demanded.
2. When the demand for money because of income, spending plan and so forth changes, the entire demand curve shifts.
Supply of money (货币供给)- The stock of money (M1), which includes currency in the hands of the public plus checkable deposits. 货币存量M1
即公众持有的现金加上支票存款。
Quantity supplied of money（货币供给量）- The specific amount of money that will be supplied at a specific interest rate. 在某一特定利率（价格）水平下可提供的货币数量。
The Fed enters the picture in two places:
1、A depository institution must have reserve assets equal to a certain percentage of its deposit liabilities. The Fed sets percentage of deposit liabilities that depository institutions must reserves assets equal to. This percentage is called the required reserve ratio（法定准备金率）. For example, if a credit union has checkable deposits in the amount of $1,000 and the Fed as set a 10 percent required reserve ratio, then the credit union must hold $100 in reserve as cash in its vaults or as deposits with the Fed.
2、The Fed influences the amount of cash assets outstanding and hence the amount available for reserves.
What is the significance of the changes in interest rates caused by changes in the demand for or supply of money?
For example:
Supply of money↑→ interest rates ↓→ cost of borrowing money ↓→ borrow money ↑→ credit ↑→aggregate demand for goods and services ↑→ general level of prices↑
Credit（信用）- The flow of money from net lenders or financial intermediaries to net borrowers in a given time period. 在一定时期内，货币
从贷方直接或是间接通过金融中介流向借方。
How to calculate the inflation rate?
Chapter 4
Classifications of financial markets:
1. According to the type of financial claim that is traded: Stock
market, Corporate bond market, Treasury bill market Commercial paper market……
2. Base on the length of the term of the instruments traded there:
Capital market(资本市场)–The market for financial assets with an original maturity of more than one year. (long-term market)期限大于一年的金融资产交易市场。
Money market（货币市场）– The market for financial assets with an original maturity of less than one year. (short-term market)期限为一年以内的金融资产交易市场。
3. According to whether they issue new bonds or stocks:
Primary market（一级市场）– The market in which a security is initially sold for the first time 证券首次公开发行交易的市场。
Secondary market（二级市场）– The market in which previously issued financial securities are sold. 买卖先前公开发行的证券的市场。Conclusion:
The lack of a smoothly functioning secondary market will inhibit the financing
of planned deficits in the primary market and thus have an adverse effect on investment and economic growth over time.
Although the secondary market does not generate additional funds for the economy as a whole, its importance stems from the positive effect that a well-developed secondary market has on the primary market.
4. Classified by whether the transactions they arrange occur instantly or in the future according to terms decided today
Spot market（现货市场）– A market in which the trading of financial securities takes place instantaneously. 金融证券即时进行买卖交割的市场。
Financial futures market（金融期货市场）–Organized markets that trade financial futures agreements. 交易金融期货合约的正规市场。
Financial forward market（金融远期市场）–Markets that trade financial forward agreements usually arranged by banks or other brokers and dealers. 通常是由银行或其它交易者或经纪人组织的金融远期合约交易市场。
Money market instruments:
U.S. Treasury Bills (T-bills)(美国国库券)- Short-term debt instruments of the U.S. government with typical maturities of 3 to 12 months.美国政府发行的短期债务工具，期限为3~12个月。
Negotiable certificates of deposit（CDs）（可转让大额存款）- Certificates of deposit with a minimum denomination of $100,000 that can be traded in a secondary market, most with an original maturity of 1 to 12 months. 存款机构发行的债务工具，在二级市场出售，最低面值为100,000元
大多数期限在1~12月内。
Commercial paper（商业票据）- Short-term debt instruments issued by corporations. 公司发行的短期债务工具。
Banker’s acceptances（银行承兑汇票）- Money market instruments created in the course of international trade to guarantee bank drafts due on a future date. 国际贸易融资过程中产生的一种货币市场工具，为未到期的银行票据提供担保。
Repurchase agreements（回购协议）- Short-term agreements in which the seller sells a government security to a buyer and simultaneously agrees to buy it back on a later date at a higher price. 是一种短期协议，卖者出售政府债券给买方，并同时承诺在未来某一时期以更高的价格购回该笔债务。
Federal (Fed) funds（联邦基金）- Loans of reserves (deposits at the Fed) between depository institutions, typically overnight. 储蓄机构之间的准备金贷款（在联储的存款），比较典型的是隔夜借贷。
Eurodollars（欧洲美元）- Dollar-denominated deposits held abroad. 美国本土之外持有的以美元为面值的存款。
Capital market instruments:
Stocks（股票）- Equity claims that represent ownership of the net assets and income of a corporation. 代表多工净资产和收入的所有权益索取权。
Mortgages（抵押贷款）- Loans made to purchase single or multiple-family residential housing, land, or other real structures, with the structure or land serving as collateral for the loan. 用于购买家庭住房（一居或多居室）、土地或其他不动产，并由该建筑物或土地作为抵押的贷款。
Corporate bonds（公司债券）- Long-term debt instruments issued by
corporations. 公司发行的长期债务工具。
U.S government securities（美国政府债券）- Long-term debt instruments of the U.S. government with original maturities of 2 to 30 years. 美国政府发放的长期债务工具，期限在2~30年。
T-bills: < 1year; Notes: 2-10 years; bonds: 10-30 years
U.S government agency securities（美国政府机构债券）- Long-term bonds issued by various government agencies including those that support real estate lending and student loans. 有支持不动产借贷及学生贷款的不同政府机构发行的长期债务工具。
State and local government bonds (municipals)（州及地方政府债券）- Long-term instruments issued by state and local governments to finance expenditures on schools, roads, and so on. 州及地方政府为修建学校、道路等融资而发放的长期债务工具。
Revenue bonds（收入债券）– Bonds used to finance specific projects with the proceeds of those projects being used to pay off the bondholders. 用于特定项目的融资、其项目的后期收入作为债权持有者的收益的债券。
General obligation bonds（一般义务债券）– Bonds that are paid off by the general revenues and backed by the full faith and credit of the issuer. 由债券发行者的全部信用作保证、有一般性收入偿还的债券。
2. The secondary market for T-bills is active, and the secondary market for federal agency securities is limited. How does this affect the primary market for each security? Why are well-developed secondary markets important for the operation of an efficient financial system?
4. Discuss the major function of market makers in securities markets. What s the difference between s broker and a dealer?
Chapter 5
Compounding（复利）- A method used to determine the future value of a sum lent today. 一种用于计算现在借出的某一笔资金的未来价值的方法。
Simple interest: Vn = V0 (1+i*n)
Compounding interest：Vn = V0 (1+i)n
Vn: the future value of a sum of money invested
V0: the original sum
i: interest rate
n: the number of periods (years)
Changes in the demand for loanable funds
The movements in GDP (income) represent a major determinant of shifts in the demand for funds. （There is a positive relationship between GDP and the demand for funds.）
Another factor that affects the demand for loanable funds is an increase in the anticipated productivity of capital investments.
Changes in the supply of funds
One of the factors determining the supply of loanable funds is
monetary policy. （The money supply growth rate and the interest rate are inversely related, ceteris paribus.）
11. Assume that a bond with five years to maturity, a par value of $1,000, and a $60 annual coupon payment costs $1,100 today. What is the interest rate?
14. As an enrolling freshman, would you have been willing to pay $18,000 for four years’ tuition rather than $5,000 per year for four years? (Assume you would be able to do so and you have no fear of flunking out of college before you graduate.)
Chapter 6
Four determinants of relationships among interest rates:
Term to maturity; Credit risk; Liquidity; Tax treatment
长期利率的计算：i2 = [ (1+i1) (1+i1e)]1/2 -1 P115
Credit risk（信用风险）– The probability of a debtor not paying the principal and/or the interest due on an outstanding debt. 未偿还债务的借方不归还本金和/或不支付利息的可能性。
13. If the current short-term rate is 5 percent and the current
long-term rate id 4 percent, what is the expected short-term interest rate? (Use the expectations theory.)
Chapter 7
Exchange rate（汇率）– The number of units of foreign currency that can be acquired with one unit of domestic money. 以单位的本币可以兑换的外币数量。
Demand for dollars = f (foreign demand for US goods, services, and securities +)
The foreign demand for US goods, services, and securities and the demand for dollars are positively related.
How changes in the supply of dollars in the foreign exchange market affect the exchange rate? EXHIBIT 7-4
1. Changes in US real income. Positive
US real income ↑→households and firms in the US have more to spend and save →demand more foreign goods, services and securities →the supply of dollars↑
2. Changes in the dollar of US goods relative to the dollar price of
foreign goods. Positive
the price of US goods rise relative to the dollar prices of foreign goods →US residents demand more foreign goods →the supply of
dollars↑
the inflation rate in the US higher than in other countries →the supply of dollars ↑
Holding the exchange rate constant, the inflation rate in the US falls relative to that in other countries →the supply of dollars↓
3. Changes in foreign interest rates relative to US interest rates.
Positive
Foreign interest rates rise relative to US interest rates →foreign securities more attractive →US residents buy more foreign securities →the supply of dollars↑
How changes in the Demand for dollars in the foreign exchange market affect the exchange rate? EXHIBIT 7-5
1. Changes in foreign real income. Positive
foreign real income ↑→foreign households and firms have more to spend and save →demand more foreign goods, services and securities →the demand of dollars↑
2. Changes in the foreign (yen) price of foreign goods relative to
the foreign price of US goods. Positive
Inflation accelerates in Japan but no inflation in US →yen price of Japanese goods rises relative to the foreign price of US goods →foreigners demand more US goods →the demand of dollars↑
3. Changes in US interest rates relative to foreign interest rates.
Positive
US interest rates rise relative to foreign interest rates →US securities more attractive →foreigners buy more US securities →the demand of dollars↑
Current account（经常账户）–Transactions that involve currently produced goods and services, including the balance of goods and services. 经常性货物和服务的交易，包括余额。
Chapter 8
Financial innovation（金融创新）–The creation of new financial instruments, markets, and institutions in the financial services industry. 金融服务业产生的新型金融工具、金融市场和金融机构。
Purposes of service-providing
1. To reduce the risks and costs associated with borrowing, lending , and other financial transactions.
2. To fulfill the demand for various financial assets and services, including protection against the financial losses associated with various exigencies.
Contingent claims（或有索取权）- Claims such as casualty and life insurance benefits that offer the public protection from the often catastrophic financial effects of theft, accidents, natural disasters, and death. 对财产及人身保险的收益索取权，以便保证公众在发生盗窃、车祸、自然灾害以及死亡时遭受的严重财物损失得到赔偿。
The savings and loan associations, savings banks, and credit unions are
called thrifts（储蓄机构）.储贷协会、储蓄银行和性用联盟等存款机构。
Chapter 9
Interstate Banking and Branching Efficiency Act (IBBEA) （州际银行分支机构效率法案）–Signed into law in September 1994, an act by Congress that effectively allows uni mpeded nationwide branching. 1994年9月，国会颁布的法案，允许在全服哦范围内不受限制地设立分支机构。
Reason 1: Despite the alleged competitiveness, many of these institutions have faced little or no competition because larger, and perhaps more efficient, banks were prohibited from entering the local market. Entry and branching restrictions ultimately served to limit competition, not increase it.
Reason 2: Congress and the president were merely following the lead of the states.
Bank holding company（银行控股公司）–A corporation that owns several firms, at least one of which is a bank. 一个拥有几个企业的公司，其中至少有一个是银行。
Reasons:
This organizational form to be more profitable than a simple bank would be.
Allow banks to diversify into other product areas.
Allow banks to circumvent restrictions on branching and thus seek out
sources and uses of funds in other geographical markets.
Adverse selection problem（逆向选择问题）– When the least-desirable borrowers pursue a loan most diligently. 当条件最差的借款者努力争取拿到贷款时就可能产生逆向选择。（事前风险）
Moral hazard problem （道德风险）–When the borrower has an incentive to use the proceeds of a loan for a riskier venture after the loan is funded. 当贷款发放后，借款者具有将该贷款的收益应用于更高风险的动机。（事后风险）
18.Explain whether each of the following situations involves asymmetric information, adverse selection, or moral hazard.
a. I am financing a new car. In applying for a loan, I withhold information about my student loan, and the loan does not show up on my credit report.
b. Just before quitting my job, I obtain all the credit cards I can.
I plan to run them up to the limit and declare bankruptcy.
Chapter 10
Financial innovation(金融创新)- The creation of new financial instruments, markets, and institutions in the financial services industry;
new ways for people to spend, save, and borrow funds; changes in the operation and scope of activity by financial intermediaries. 金融服务业产生
的新型金融工具、金融市场和金融机构；人们消费、储蓄、借贷的新方法；金融中介机构经营方式和经营范围的改变。
金融创新的目的： two factors have been important in generating recent financial innovations:
1. FIs have faced increasing competition from other financial and nonfinancial institutions.
2. Prices, inflation, interest rates, and exchange rates have become more volatile.
Disintermediation（脱媒）–The removal of funds from a financial intermediary. 将资金从金融中介中转移出来。
Nondeposit liabilities（非存款负债）- Borrowed funds, such as Eurodollar borrowings, fed funds, and repurchase agreements, that are not deposits and are not subject to reserve requirements. 借入资金，即不受存款准备金限制的非存款，如借入的欧洲美元、联邦基金和回购协议。
Chapter 11
Junk bonds(垃圾债券)–Bonds rated below investment grade or too risky for investment; also called high-yield bonds. 低于投资等级或风险过高的债券；也称高收益债券。
Eurobond market（欧洲债券市场）– The market for dollar-denominated bonds sold in a foreign country, often by corporations doing business in that country. 在美国国外发行的以美元为面值的债券市场，通常发行者是在该
国有经营业务的公司。
Chapter 12
Fixed exchange rate system（固定汇率制度）–An exchange rate system in which currency values do not fluctuate. 货币币值不变的汇率制度。
Official reserve currency（官方储备货币）–The currency used by other countries to define their own currency; the U.S. dollar was the official reserve currency under the Bretton Woods Accord. 被它国用于定价的货币。在布雷顿森林体系下，美元是官方储备货币。
Bretton Woods Accord（布雷顿森林协定）–A 1944 agreement negotiated by the major industrialized countries that established fixed exchange rates with the U.S. dollar serving as the official reserve currency. 1944年主要工业化国家签订的协议，建立美元和其他货币之间的固
定汇率挂钩关系。
三大组织：
International Monetary Funds (IMF)（国际货币基金组织）–An organization created in 1944 to oversee the monetary and exchange rate policies of its members who pay quotas that are used to assist countries with temporary imbalances in their balance of payments. 1944年成立的一个
国际组织，监管成员国的货币和汇率政策。成员国缴纳基金份额，以用于缓解成员国暂时的国际收支困难。
World Bank（世界银行）–An investment bank created in 1944 that issues bonds to make long-term loans at low interest rates to poor countries for economic development projects. 1944年成立的一个投资银行，发行债券筹集资金对世界上贫困国家提供长期低息贷款，支援其经济发展的基础
项目。
The Bank for International Settlements (BIS) （国际起算银行）– An international financial organization that promotes international cooperation among central banks and provides facilities for international financial operations. 致力于促进各尽各国央行的国际合作，并保证各国国际金融业务方便协调发展的国际金融组织。
21. Graphically demonstrate what would happen to the exchange rate in each of the following situations:
a. The U.S trade deficit increases, ceteris paribus.
b. The U.S trade deficit decreases, ceteris paribus.
c. Capital outflows increase, ceteris paribus.
d. Capital inflow increase, ceteris paribus.
Chapter 13
Loan up(无法放贷款)–Situation when a bank has no excess reserves left to serve as a basis for lending. 银行没有多余的储蓄来发放贷款。
14. If c=.35, rD=.10, and e=.10, what is the money multiplier? If
a depository institution’s excess reserves increase by $400, how much can it safely lend? Ceteris paribus, how much money will the banking system create?
Chapter 14
14. Graphically show what happens to the interest rate if the Fed takes action that leads to a decrease in the supply of real money balances while the economy id in a liquidity trap.
Chapter 15
Demand-pull inflation（需求拉动型通货膨胀）– Sustained increases in the overall price level due to high levels of demand. 较高的需求水平导致的价格水平的持续增长。
Chapter 16
Deflation（通货紧缩）– A drop in the overall price level as measured by a price index. 用物价指数度量的整体物价水平的下降。
Supply shock（供给冲击）–Any event that shifts the short-run aggregate supply curve. 导致短期总供给曲线移动的因素。
Chapter 17
Recognition lag（认识时滞）–The time it takes policy makers to recognize that a change in the economy’s performance has occurred. 政策
西华大学课程考试（考查）试题卷（ B 卷） 试卷编号： 一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界货币 5．2月10 日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元 2月15 日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。则贬值的货币是（）B. 日元 C.美元和日元 A.美元 D.不能确定。6．商业银行开展的代理保险业务属于（）A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务 ）7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（ A. 中间业务 C. B.D. 负债业务表外业务资产业务8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（） A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张 ）分，共16分。二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题21．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。
金融学期末考试试题
金融学期末考试试题 一、名词解释(每小题3分，共15) 1．资本与金融项目:反映的是资产所有权在国际间的流动，包括资本项目和金融项目。 2．贮藏手段:当货币由于种种原因而推出流通领域，被持有者当做独立的价值形态和社会财富的一般代表而保存起来。这时，货币就发挥着贮藏手段的职能。贮藏手段是在价值尺度和流通尺度的基础之上建立起来的。 3．证券交易所：是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所 4．出口信贷：出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。 5．浮动利率：是指在整个借贷期限内，利率随市场利率的变化而定期调整的利率。 二、判断正确与错误(正确的打√，错误的打X。每小题1分，共10分。答对给分，答错扣分，不答不给分) 1．经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。( √ ) 2．商业票据不能作为信用货币的形式。 (× ) 3．格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。 ( × ) 4．当市场利率上升时，证券行市也上升。 (× ) 5．中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。 ( √) 6．银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。 (× ) 7．现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。 ( × ) 8．物价上涨就是通货膨胀。 ( × ) 9．基准利率一般属于长期利率。 ( × ) 10．通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。 (√) 三、单项选择题(每小题1分，共10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内) 1．中国第一家现代银行是( D ) A．汇丰银行 B．花旗银行
一、名词解释题（考试有4个，占12分） 1、信用 2、格雷欣法则 3、商业银行 4、货币制度 5、货币供给 6、金融市场 7、法定存款准备金率 8、货币乘数 9、货币政策10、金融11、基础货币12、金融工具13、股票 二、单选题（考试有20题，共20分） 1、不以盈利为目的的金融机构是（C） A.商业银行 B.投资银行 C.中央银行 D.保险公司 2、具有正相关关系的货币政策目标是__A____ 。 A充分就业与经济增长B物价稳定与经济增长 C充分就业与物价稳定D物价稳定与国际收支平衡 3、中国农业发展银行是一家（D） A.商业银行 B.投资银行 C.中央银行 D.政策性很行 4、偿还赊销款项时，货币执行__C____。 A价值尺度职能B流通手段职能C支付手段职能D货币贮藏职能 5、大多数经济学家和各国货币管理当局所接受的划分货币的层次标准是各种金融工具的_D_____。 A相关性B可测性 C可控性D流动性 6、信用最基本的特征是__D____。 A安全性B流动性 C收益性D偿还性 7、劣币驱逐良币规律是在__B____下出现的现象。 A平行本位制B双本位制C跛行本位制D金汇兑本位制 8、四大银行中最晚成立的是（A ） A．中国工商银行 B．中国银行 C．中国建设银行 D．中国农业银行
9．我国香港地区的中央银行制度类型属于（D） A．单一型 B．复合型 C．跨国型 D．准中央银行型 10、效果比较猛烈、不宜经常使用的货币政策工具是___B_______。 A 公开市场业务 B 法定存款准备金率 C 再贴现率 D 贷款额度 11、商业信用最典型的做法是___D___。 A、商品批发B商品零售C、商品代销D商品赊销 12、下列关于货币供给量的描述，正确的是___B___。 A反映的是货币的流量B反映的是货币的存量 C是一个动态概念D是中央银行发行的基础货币 13、商业银行最基本的职能是___D___。 A支付中介B信用创造 C金融服务D信用中介 14、唯一具有信用创造功能的金融机构是A。 A商业银行B中央银行C政策性银行D投资银行 15、由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是____C__。 A公定利率B一般利率C官定利率D固定利率 16、商业银行同业拆借资金只能用于___C___。 A固定资产投资B弥补信贷缺口 C解决头寸调度中的困难D证券交易 17、进行短期融资工具交易的市场属于_B_____ 。 A资本市场B货币市场C外汇市场D黄金市场18、基础货币表现为__A____ 。 A中央银行的负债B中央银行的资产 C商业银行的负债D商业银行的资产 19、我国目前实行的中央银行制度是__A____。 A单一制B多元制C准中央银行制D跨国式20、直接与公众的日常生活相联系的物价指数是__A____。
第一章 1.货币的职能：P3～5 2.价值尺度：即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。（用观念上的货币） 流通手段：即货币商品流通的媒介时所发挥的职能。(用现实上的货币) 贮藏手段：即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。（人民币没有贮藏手段） 支付手段：即货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。 世界货币：即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。 上述五大职能是货币本质的具体体现，具有密切的内在联系。并随着商品交易的发展，其功能和相互关系也有所变化。 2.信用货币P10：信用货币本身的价值低于货币价值，且不代表任何金属货币，它只是一种信用凭证，主要依靠银行信用的和政府信用而流通。由于信用货币属于银行和政府的负债，因而又称之为负债货币。 信用货币的主要类型： 辅币。主要担任小额或零星交易中的媒介手段。 现钞。主要承担人们日常生活用品的购买手段。 银行存款。经济交易中最主要的支付手段。 电子货币。以计算机网络系统为基础，以信息技术为手段，采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式。如信用卡、贮值卡、电子钱包等，以及利用自动柜员机、电话银行和电脑网络银行等电子支付系统使用的货币。它是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物。 3.货币制度P12：简称“币制”，是一个国家以法律形式所规定的货币流通的组织形式。 (1)银本位制 ①概念：以白银作为本位货币的一种金属货币制度。 ②类型：银两本位制(中国)与银币本位制(欧洲)。 ③崩溃原因：⑴世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。 ⑵银币体重价低不适合用于巨额支付。 ⑶白银质地易于磨损。 (2)金银复本位制 ①概念：国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。 ②类型：平行本位制与双本位制。 (3)金本位制 ①概念：以黄金作为本位货币的一种货币制度。②形式：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。
《货币金融学》期末复习题 一、名词解释： 劣币驱逐良币:是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。 无限法偿:货币具有的法定支付能力,指不论用于何种支付,不论支付数额有多大,对方均不得拒绝接受,是有限法偿的对称 国家信用:是国家及其附属机构作为借贷主体，根据信用原则向社会公众或国外政府举债的一种形式。 商业信用：是指银行及其他金融机构以货币形式提供给企业或者个人的信用。 金融市场：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。 直接融资：资金需求方直接从供求方获得资金的方式。 间接融资：资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。 货币市场：又名短期金融市场，短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，即为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。 资本市场：长期金融市场，长期资金市场，指融资资金在一年以上即为交易对象的金融资产其期限在一年以上的金融市场。期限长、流动性相对弱、风险性也更强。 基准利率：币市场基准利率一般是指银行间同业拆放利率。它是一种单利、无担保、批发性利率，在金融市场上具有普遍的参照作用，其他利率水平或金融资产价格均根据这一基准利率水平来确定。 债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按约定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 名义利率：是政府官方制定或银行公布的利率，是包含信用风险与通货膨胀风险的利率。 实际利率：是在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率，它是在没有通货 膨胀风险前提下，指物价不变、货币购买力相对稳定时的利率。 商业银行：是以吸收公众存款、发放贷款、办理结算为主要业务的企业法人，是以追求利润最大化为经营目标，以货币信用业务和综合金融服务为经营对象的综合性、多功能的金融企业。 中间业务：中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。 表外业务：商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款，它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。 派生存款：是指商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出来超过最初部分存款的存款。它是商业银行在其超额储备的基础上，由负债贷款转化的存款货币。 现金漏损：是指在商业银行存款货币创造过程中，随着客户从提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，现金漏损会降低存款货币创造乘数。 超额准备金：是指及在存款帐户上的实际准备金超过的部分。 基础货币：也称高能货币或强力货币，是由流通中的通货和商业银行的准备金组成。 货币乘数 投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
金融学期末试题a及答案 Final revision on November 26, 2020
韶关学院2011－2012学年第二学期 经济管理学院《金融学》期末考试试卷（A 卷） 年级 __ _ _ 专业 __ ___ 班级 _ _ 学号 姓名 ____ ___ 注：1、共120分钟，总分100分 。 2、此试卷适用专业：工商管理、人力资源管理 一、 单项选择 题：（下 列各题只有一个符合题意的正确答案。将你选 定的答案编号填入每题的答案栏中。本大题共10小题，每小题1分，共10分。） 1、货币的本质特征是充当（ ）。 A 、普通商品 B 、特殊商品 C 、一般等价物 D 、特殊等价物 2、一直在我国占主导地位的信用形式是（ ）。 A 、银行信用 B 、国家信用 C 、消费信用 D 、民间信用 3、目前，我国实施的人民币汇率制度是：（ ） A 、固定汇率制 B 、弹性汇率制 C 、钉住汇率制 D 、管理浮动汇率制 4、如果借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营已经无法保证足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：（ ） A 、关注 B 、次级 C 、可疑 D 、损失 5、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：（ ） A 、越大 B 、越小 C 、不变 D 、不一定 6、我国货币政策的首要目标是（ ）。 A 、充分就业 B 、币值稳定 C 、经济增长 D 、国际收支平衡 7、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为3年，按年计息，复利计算，则到期后应偿还银行本息共为：（ ） A 、11.91万 B 、119.1万 C 、118万 D 、11.8万 8、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明：（ ） A 、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B 、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升
金融学期末复习要点 第一章货币概述 1.马克思运用抽象的逻辑分析法和具体的历史分析法揭示了货币之谜：①②③P9 2.货币形态及其功能的演变P10 3.货币量的层次划分，以货币的流动性为主要依据。P17-20 4.货币的职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币P20 5.货币制度：构成要素P27银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度 6.国际货币制度：布雷顿森林体系（特里芬难题）、牙买加协议 重点题目： 1.银行券与纸币的区别： 答：银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸币的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。 （1）银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。 （2）纸币是本身没有价值又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能货币在行使流通手段的职能时只是交换的媒介，货币符号可以代替货币进行流通，所以政府发行了纸币，并通过国家法律强制其流通，所以纸币发行的前提是中央集权的国家和统一的国内市场。 （3）在当代社会，银行券和纸币已经基本成为同一概念。因为一是各国的银行券已经不能再兑现金属货币，二是各国的纸币已经完全通过银行的信贷系统程序发放出去，两者已经演变为同一事物。 2.格雷欣法则（劣币驱逐良币） 答：含义：两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们融化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。 在金银复本位制下，当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法定价值过低的金属铸币就会退出流通领域，而法定价值过高的金属铸币则会充斥市场。 因此，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。P30 3.布雷顿森林体系 答：背景：二战，美元霸主地位确立；各国对外汇进行管制. 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。 主要内容：
Chapter 1 经济学关注的3个问题： ?How scarce resources are allocated in the production process among competing uses. ?How income generated in the production and sale of goods and services is distributed among members of society. ?How people allocate their income through spending, saving, borrowing and lending decisions. Default（违约）- When a borrower fails to repay a financial claim. 借方未能偿还金融债务 Liquidity（流动性）- The ease with which a financial claim can be converted to cash without loss of value. 金融索取权可以比较容易地且不损失价值地转化成现金的特性。 Depository institutions （储蓄机构）– Financial intermediaries, such as commercial banks, savings and loan associations, credit unions, and mutual savings banks, that issue checkable deposits. 发放支票存款的金融中介，如商业银行、存储贷款、信用联盟、互助储蓄银行。 5. Why do financial intermediaries exist? What services do they provide to the public? Are all financial institutions financial intermediaries? Financial intermediaries exist to link up net lenders and net borrowers and to help minimize the transaction costs associated with borrowing and lending. Financial services provided by financial
韶关学院2011－2012学年第二学期 经济管理学院《金融学》期末考试试卷（A 卷） 年级 __ _ _ 专业 __ ___ 班级 _ _ 学号 姓名 ____ ___ 注：1、共120分钟，总分100分 。 2、此试卷适用专业：工商管理、人力资源管理 一、 单项选择题：（下列各题只有一个符合题意的正确答案。将你选定的答案编号填入每 题的答案栏中。本大题共10小题，每小题1分，共10分。） 1、货币的本质特征是充当（ ）。 A 、普通商品 B 、特殊商品 C 、一般等价物 D 、特殊等价物 2、一直在我国占主导地位的信用形式是（ ）。 A 、银行信用 B 、国家信用 C 、消费信用 D 、民间信用 3、目前，我国实施的人民币汇率制度是：（ ） A 、固定汇率制 B 、弹性汇率制 C 、钉住汇率制 D 、管理浮动汇率制 4、如果借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营已经无法保证足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：（ ） A 、关注 B 、次级 C 、可疑 D 、损失 5、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：（ ） A 、越大 B 、越小 C 、不变 D 、不一定 6、我国货币政策的首要目标是（ ）。 A 、充分就业 B 、币值稳定 C 、经济增长 D 、国际收支平衡 7、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为3年，按年计息，复利计算，则到
期后应偿还银行本息共为：（） A、11.91万 B、119.1万 C、118万 D、11.8万 8、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明：（） A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升 C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降 D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降 9、金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是：（） A、贷款业务 B、票据业务 C、同业拆借 D、再贴现 10、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：（） A、中央银行 B、存款货币银行 C、投资银行 D、政策性银行 二、多项选择题：（下列各题有两个或两个以上符合题意的正确答案。将你选定的答案编号填入每题的答案栏中。本大题共10小题，每小题2分，共20分。） 1、在商品交换过程中，价值形式的发展经历了四个阶段，这四个阶段是（）。 A、简单的价值形式 B、等价形式 C、扩大的价值形式 D、货币形式 E、一般价值形式 2、我国货币制度规定，人民币应具有以下特点（）。 A、是不可兑现的银行券 B、是可兑现的银行券 C、与黄金没有直接联系 D、具有无限法偿能力 E、法偿能力是有限的 3、我国利率的决定与影响因素主要有（）。 A、利润的平均水平 B、资金的供求状况 C、物价的变动幅度 D、国际经济环境 E、政策性因素
金融学期末考试试题 一、名词解释 (每小题 3 分，共 15) 1．资本与金融项目—— 2．贮藏手段— — 3．证券交易所—— 4．出口信贷—— 5．浮动利率—— 二、判断正确与错误(正确的打V,错误的打X。每小题1分，共10分。答对给分，答错扣分，不答不给分 ) 1．经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。( ) 2．商业票据不能作为信用货币的形式。( ) 3．格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。( ) 4．当市场利率上升时，证券行市也上升。( ) 5．中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。 ( ) 6．银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。( ) 7．现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。( ) 8．物价上涨就是通货膨胀。( ) 9．基准利率一般属于长期利率。( ) 10．通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。( ) 三、单项选择题 (每小题 1 分，共 10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内 ) 1．中国第一家现代银行是 ( ) A ．汇丰银行 B ．花旗银行 C ．英格兰银行 D 。丽如银行 2．( ) 膨胀是引起财政赤字和银行信用膨胀的主要原因 A ．消费需求 B ．投资需求 C ．社会总储蓄 D ．社会总需求 3．银行持有的流动性很强的短期有价证券是商业银行经营中的 ( ) A ．第一道防线 B ．第二道防线 C ．第三道防线 D 。第四道防线 4．银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行的制度是
( ) A ．单一银行制 B ．总分行制 C ．持股公司制 D ．连锁银行制 5．著名国际金融专家特里芬提出的确定一国储备量的指标是各国的外汇储备应大致相当—国 ( ) 个月的进口额 A ．三 B ．六 C ．九 D ．十 6．下列属于消费信用的是 ( ) A ．直接投资 B ．银团贷款 C ．赊销 D 。出口信贷 7．金本位制下， ( ) 是决定两国货币汇率的基础 A ．货币含金量 B ．铸币平价 C ．中心汇率 D ．货币实际购买力 8．专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际金融组织是 ( ) A ．国际开发协会 B ．国际金融公司 C ．国际货币基金组织 D 。国际清算银行 9．属于管理性金融机构的是 ( ) A ．商业银行 B ．中央银行 C ．专业银行 D ．投资银行 10．属于货币政策远期中介指标的是 ( ) A ．汇率 B ．超额准备金 C.利率 D .基础货币四、多项选择题 (每小题 2 分，共 20分，每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内 ) 1．商业银行在经营活动中可能面临的风险有 ( ) A ．信用风险 B 。资产负愤失衡风险 C ，来自公众信任的风险 D ．竞争的风险 E ．市场风险 2．按照外汇支付方式划分的汇率是 ( ) A ．卖出汇率 B ．买人汇率 C ．信汇汇率 D ．票汇汇率 E ．电汇汇率
金融市场学 1.金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 2.直接金融市场与间接金融市场差别：不至于是否金融中介机构的介入，而主要在于中介机构的特征的差异。在直接金融市场上也有金融中介机构，只不过这类公司与银行不同，它不是资金的中介，而大多是信息中介和服务中介。 3.离岸金融市场：是非居民间从事国际金融交易的市场。资金来源于所在国的非居民或来自于国外的外币资金。所在国的金融监管机构的管制。 4.金融市场功能：聚敛功能。配置功能。调节功能。反映功能。 5.国际资本市场的融资主要是通过发行国际债券和到国际性的股票市场上直接募资进行。国际债券市场分为：一种是各发达国家国内金融市场发行的以本地货币计值的外汇债券，另一种是离岸债券市场，即欧洲债券市场发行的以多种货币计值的债券。它是以政府名义在国外发行的以欧洲第三国计值的债券，但不受本国法规的约束，其发行地也不一定局限于欧洲。 6.同业拆借市场形成的根本原因是存款准备金制度的确立。 7.有代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率，新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率。伦敦银行同业拆借利率已成为国际金融市场一种关键利率，一些浮动利率的融资工具在发行时，都以该利率作为浮动的依据和参照物。 8.回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。 9.回购协议中证券的交付一般不采用实物交付的方式，是在期限较短的回购协议中。 10.回购协议的利率水平是参照同业拆借市场利率而确定的。 11.明确买断式的功能以融资为主。 12.销售渠道。尽管在投资者急需资金时，商业票据的交易商和直接发行者可在到期之前兑现，但商业票据的二级市场并不活跃。主要是因为商业票据的期限非常之短，购买者一般都计划持有到期。另一个原因是商业票据是高度异质性的票据，不同经济单位发行的商业票据在期限，面额和利率等方面各有不同，其交易难以活跃。 13.初级市场：出票和承兑。 14.二级市场：背书和贴现，转贴现，再贴现。 15.大额可转让定期存单不同：1.定期存款记名，不可流通转让，而大额定期存单则是不记名的，可以流通转让。2.定期存款金额不固定，可大可小，而可转让定期存单金额较大，在美国向机构投资者发行的CDs 面额最少为10万美元，二级市场上交易单位为100万美元，但向个人投资者发行CDs面额最少为100美元。在香港最小面额为10万港元。3.定期存款利率固定，可转让定期存单利率既有固定，也有浮动，且一般来说比同期限的定期存款利率高。 4.定期存款可以提前支取，提前支取时要损失一部分利息。可转让存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 16.货币市场共同基金一般属于开放型基金，货币市场共同基金与其他投资于股票等证券的开放型基金不同，其购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的，衡量该类基金表现好坏的标准就是其投资收益率。 17.信用交易又称证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。信用交易可以分为信用买进交易和信用卖出交易。 18.信用买进交易又称为保证金购买，指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付其余价款，为他买进指定证券。如果未来该证券价格下跌，客户遭受损失而使保证金低于维持保证金的水平时，经纪人会向客户发出追缴保证金通知。 19.收入资本化法认为任何资产的内在价值取决于该资产预期的未来现金流的现值。根据资产的内在价值与市场价格是否一致，可以判断该资产是否被低估或高估，从而帮助投资者进行正确的投资决策。
A Chapter 4 F 1. A financial intermediary transfers funds from borrowers to lenders by creating claims on itself.金融中介机构通过建立自身债 权转让从借款人的资金贷款 T 2. When cash is deposited in a checking account, the reserves of commercial banks are increased.当现金存入支票帐户时，商业银行的准备金增加 F 3. When funds are deposited in a savings account, the excess reserves of banks are unaffected.当资金存入储蓄账户中，银行的超额准备金不受影响 F 4. Large certificates of deposit in units of $500,000 are insured by FDIC.存款50万元的单位大证由美国联邦存款保险公司的保险保障 T 5. In general, banks prefer loans that stress liquidity and safety.一般情况下，银行更喜欢强调流动资金贷款和安全性 T 6. Savings and loan associations are a major source of mortgage funds.储蓄和贷款协会是抵押贷款资金的主要来源 F 7. Insurance companies are a major source of loans to individuals.保险公司是个人贷款的主要来源 T 8. Money market mutual funds invest in short-term securities like U.S. Treasury bills.货币市场共同基金投资于如美国国库券的短期证券 F 9. An increase in interest rates tends to reduce the earnings of money market mutual funds.在利率上升往往会降低货币市场共同基金的收益 T 10. A pension plan that invests in the stock of IBM or Verizon does not perform the function of a financial intermediary.投资于IBM或Verizon公司的股票的退休金计划不执行金融中介的功能 F 11. Investments in money market mutual funds are insured up to $100,000 by the federal government.在货币市场共同基金投资是投保高达10万美元的联邦政府
货币金融学期末考试复习重点 第一章货币与货币制度 1 价值尺度的作用（P5） 2 中国货币层次的划分（P15） 3 理解金银复本位制（P18） 第二章信用与信用工具 1.信用工具的基本特征（P32） 第三章金融机构体系 1.金融机构的概念和功能（P41） 2.为什么需要金融机构（P45） 第四章利息与利率 1.利息的概念及种类（P66） 2.影响利率变动的主要因素（P68） 3.到期收益率的计算（P72） 4.古典利率理论-选择判断（P74） 第五章金融市场及其构成 1.金融市场的含义（P95） 2.直接融资和间接融资的优缺点（P97） 3.金融市场的功能（P98） 4.货币市场与资本市场的含义和特点，区分两者包含的子市场（P99） 5.票据贴现的计算（P103） 6.债券价格的计算（P114）
第六章金融衍生工具与金融市场机制理论 1.金融衍生工具的概念和特征（P120） 1.期货合约以及金融期权的含义（P124） 3.有效市场假说-分层次（P132） 第七章商业银行及经营管理 1.商业银行的经营模式与组织制度优缺点（P146） 2.商业银行的负债业务（P152） 3.商业银行的经营管理原则（P160） 4.什么是利率敏感性缺口（P165） 第八章中央银行 1.中央银行产生的必要性和途径（P171） 2.中央银行的职能及其包括的内容（P182） 第九章银行监管 1.银行业的内在不稳定性的来源（P191） 2.银行挤兑的概念和危害性（P194） 3.金融监管的原则主要内容（P199） 4.银行监管的主要内容及其处理（P203） 5.政府安全网两个制度的含义（P206） 6.为什么要对银行进行监管；监管中面临哪些问题第十章货币需求 1.货币需求的影响因素 2.简单了解不同学派对货币需求的理论
《金融学》课程期末考试试卷（A）卷 一、名词解释题（每小题3分，共15分） 1、固定利率 2、商业银行 3、活期存款 4、货币政策传导机制 5、贴现 1、下列不属于货币市场的是______ A商业票据市场B国库券市场 C股票市场D回购市场 页脚内容1
2、各国货币管理当局所接受的划分货币层次的标准是______。 A相关性B可测性 C可控性D流动性 3、下列关于货币供给量的描述，正确的是______。 A反映的是货币的流量B反映的是货币的存量 C是一个动态概念D是中央银行发行的基础货币 4、具有信用创造功能的金融机构是______。 A商业银行B中央银行C政策性银行D投资银行 5、商业银行把自己办理贴现业务所买进的未到期票据再转卖给中央银行的业务是。 A、贴现 B、转贴现 C、再贴现 D、再贷款 6、商业银行同业拆借资金只能用于______。 A固定资产投资B弥补信贷缺口 C解决头寸调度中的困难D证券交易 7、具有正相关关系的货币政策目标是______ 。 A充分就业与经济增长B物价稳定与经济增长 C充分就业与物价稳定D物价稳定与国际收支平衡 8、信用最基本的特征是______。 页脚内容2
A安全性B流动性C收益性D偿还性9、偿还赊销款项时，货币执行______。 A价值尺度职能B流通手段职能 C支付手段职能D货币贮藏职能 10、基础货币表现为______ 。 A中央银行的负债B中央银行的资产 C商业银行的负债D商业银行的资产 11、我国M1层次的货币口径是______ A流通中的现金 B流通中的现金＋银行的活期存款 C流通中现金＋企业活期存款＋个人储蓄存款 D流通中现金＋单位活期存款＋信用卡存款 12、由工资提高引起的通货膨胀属于______ 。 A需求拉上型通货膨胀B成本推动型通货膨胀C结构失衡型通货膨胀D信用膨胀型通货膨胀13、现在世界各国普遍使用的货币为______ A金属货币B纸币 页脚内容3
第一章 金融资产：是无形资产的一种, 它是由货币的贷放而产生, 通常以凭证、收据、或者其他法律文件来表示。 金融资产的性质：货币性、可分性、可逆性、到期期限、流动性、可转换性、币种、现金流入和收益的可预测性、复合性、税务状况 金融市场的功能：创造与交易金融资产、价格发现、降低搜寻成本与信息成本、储蓄功能、财富功能、信贷功能、支付功能、风险功能、政策功能 金融市场的参加者：政府部门；国际机构；居民家庭；非金融企业；金融机构 金融机构的功能和作用：①提供期限中介②分散和降低风险③降低订立合同和处理信息的成本④提供支付机制 思考题：金融市场和金融机构的作用和功能是什么？ 第二章 存款性金融机构主要包括：商业银行、储蓄机构、信用合作社 在美国，存款性金融机构主要包括：商业银行、储蓄银行、储蓄贷款协会、信贷协会 商业银行的业务经营： （一）商业银行的负债业务：广义的：自有资本金、吸收外来资金 狭义的：存款（支票存款、定期存款和储蓄存款、货币市场存款账户）、借款（中央银行借款、同业拆借、证券回购协议、国际金融市场借款、结算过程中的资金占用、发行金融债券）、银行的自有资本 （二）商业银行的资产业务：1.贷款 2.证券投资3.现金类资产：准备金、应收现金、同业存款 4.其他资产 （三）商业银行的中间业务:转账结算、承兑业务、信用证业务、银行保函、代理业务、经济信息咨询业务、租赁业务、贷款承诺、贷款销售、衍生产品服务、信托服务 商业银行的发展与结构： 西方国家商业银行的发展：在古代，商业银行的前身货币兑换业者和银钱业者。1580年成立第一家以银行命名的金融机构——威尼斯银行。1694年英格兰银行的成立标志着现代银行的产生。现代银行的产生有两条途径：一是货币兑换业转变成原始银行；二是以资本主义原则组织的股份制银行。 中国商业银行的发展：1845年，第一家新式银行——丽如银行成立，这是一家英资银行。1897年成立第一家中资银行——中国通商银行。1949年新中国成立后，建立了银行体系。1956-1978年，中国基本上只有一家银行-中国人民银行，称为“大一统”的金融体质。1986年交通银行的建立，开了组建新的股份制银行的先河。2005年起，国有商业银行纷纷上市，国有银行纷纷上市，国有银行与股份制银行之间的产权差异已经缩小。中国银行的产生也有两条途径：一条是由国有的专业银行转化而来，另一条是新组建而形成的商业银行。 结构：总分行制商业银行、单一制商业银行、控股公司制、连锁银行制 法定（存款）准备金：国家法律规定的商行吸收存款后必须保留的最低数额的准备金 →应对客户提款和资金清算需要＝吸收的存款×法定（存款）准备率 超额准备金：超过法定存款准备金的部分称为超额准备金 超额准备金=总准备金-法定准备金→用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。 思考题：1.银行的资金来源主要有哪几个方面？答：存款、借款、银行的自有资本 2.如果某银行共有储蓄存款1亿元，定期存款1.5亿元，活期存款2.5亿元，在中央银行存款0.49亿元，库存现金100万元，法定存款准备率为6%，那么该行的超额准备金和超额准备率各是多少？ 答：超额准备金率（0.49+0.01）/（1+1.5+2.5）-6%=10%-6%=4% 超额准备金（1+1.5+2.5）*4%=0.2(亿元) 3.二线准备金是银行的资产还是负债？答：资产 第三章 非存款性金融机构： 契约性机构：保险公司、养老保险机构 投资中介机构：投资银行( 证券公司) 、财务公司、投资公司、信托公司、租赁公司、金融公司 投资基金：在美国称为投资公司，把许多投资者的不同的投资份额汇集起来，交由专业的投资经理进行操作，所得收益按投资者出资比例分享的金融机构。 投资基金的主要形式：开放型基金、封闭型基金、单位信托 投资银行的主要业务：发行业务、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、商人银行业务、衍生工具业务、
Chapter 1 3.Some economists suspect that one of the reasons that economies in developing countries grow so slowly is that they do not have well-developed financial markets. Does this argument make sense? Financial markets are crucial to promoting greater economic efficiency by channeling funds from people who do not have a productive use for them to those who do. Well-functioning financial markets are a key factor in producing high economic growth, and poorly performing financial markets are one reason that many countries in the world remain poor. Chapter 2 3.Why are financial intermediaries so important to an economy? Because the intermediary obtains funds from savers then makes loans/investments with borrowers. This process, called financial intermediation, is actually the primary means of moving funds from lenders to borrowers. More important source of finance than securities markets Needed because of transactions costs, risk sharing, and asymmetric information . 4. Discuss the differences between depository institutions, contractual savings institutions, and investment intermediaries. Depository institutions are financial intermediaries that accept deposits from individuals and institutions and make loans. Contractual saving institutions are financial intermediaries that acquire funds at periodic intervals on a contractual basis. Investment intermediaries are finance companies, mutual funds, and money market mutual funds that provide transactionary services. Chapter 11 3.Explain how the Federal Reserve can influence the federal funds interest rate. The Federal Reserve cannot directly control fed funds rates. It can and does indirectly influence them by adjusting the level of reserves available to banks in the system. The Fed can increase the amount of money in the financial system by buying securities. when investors sell securities to the Fed, the proceeds are deposited in their banks' accounts at the Federal Reserve. These deposits increase the supply of reserves by selling securities, fed funds rates will increase. 4.Explain why money market interest rates move so closely together over time. Because all of comparing money market securities have very low risk and a short term. They all have deep markets and so are priced competitively. In addition , because these instruments have so many of the same risk and term characteristics, they are close substitutes. 5.How are Treasury bills sold? How do competitive and noncompetitive bids differ? The Fed has set up a direct purchase option that individuals may use to purchase Treasury bills over the Internet.The significant difference between the two methods is that competitive bidders may or may not end up buying securities whereas the noncompetitive bidders are guaranteed to do so. Chapter 12 3.What role do restrictive covenants play in bond markets? The restrictive covenants include rules and restrictions on managers designed to protect the bondholders’ interest. And they usually limit the amount of dividends the firm can pay, and the ability of the firm to issue additional debt.