饲料项目商业计划书
投资分析/实施方案
报告摘要
饲料是所有人饲养的动物的食物的总称，比较狭义地一般饲料主要指
的是农业或牧业饲养的动物的食物。饲料(Feed)包括大豆、豆粕、玉米、
鱼粉、氨基酸、杂粕、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、饲料添加剂等十余
个品种的饲料原料。据了解，饲料是所有人饲养的动物的食物的总称，比
较狭义地一般饲料主要指的是农业或牧业饲养的动物的食物。饲料(Feed)
包括大豆、豆粕、玉米、鱼粉、氨基酸、杂粕、乳清粉、油脂、肉骨粉、
谷物、饲料添加剂等十余个品种的饲料原料。我国饲料工业是一个新兴产业，其成长发展历程基本上与改革开放进程同步,2016年全国商品饲料总产量达到20918万t,总产值8014亿元。此前农业部1849号公告对前两类产
品与第三类产品提出不同的生产许可要求,法规中对这两类生产企业的厂房、工艺设备、化验室等生产条件均提出不同要求。
我国饲料工业起始于上世纪70年代，2011年以来，我国饲料产量跃居世界第一。不过2017年后，我国饲料产量处于不断下滑局面，2018年产量为24213万吨，同比下降14.94%。2019年中国饲料产量达26184万吨，与2018年相比略有上升。2019年，受生猪产能下滑和国际贸易形势变化等影响，全国工业饲料产值和产量下降，产品结构调整加快，饲料添加剂产品
稳步增长，规模企业经营形势总体平稳。
该饲料项目计划总投资7041.50万元，其中：固定资产投资
5341.83万元，占项目总投资的75.86%；流动资金1699.67万元，占
项目总投资的24.14%。
达产年营业收入11711.00万元，净利润1882.46万元，达产年纳
税总额1096.69万元；达产年投资利润率35.65%，投资利税率42.31%，投资回报率26.73%，全部投资回收期5.24年，提供就业职位214个。
饲料项目商业计划书目录
第一章总论
第二章背景及必要性研究分析
第三章项目市场研究
第四章产品规划
第五章土建方案
第六章运营管理模式
第七章项目风险应对说明
第八章 SWOT分析
第九章实施进度计划
第十章投资可行性分析
第十一章项目经济效益可行性
第十二章总结及建议
第一章总论
一、项目名称及建设性质
（一）项目名称
饲料项目
（二）项目建设性质
该项目属于新建项目，依托xx产业园区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以饲料为核心的综合性产业基地，
年产值可达12000.00万元。
二、项目承办单位
xxx科技发展公司
三、战略合作单位
xxx投资公司
四、项目建设背景
饲料业是国家重点扶持的国民经济基础产业，2018年，中国饲料产量、产值实现双增长，分别同比上年增长2.79%、5.7%。随着国家对饲料行业政策支持逐渐加大，未来我国饲料产业将继续保持稳健发展。
饲料，是所有人饲养的动物的食物的总称，比较狭义地一般饲料主要
指的是农业或牧业饲养的动物的食物。饲料（Feed）包括大豆、豆粕、玉
米、鱼粉、氨基酸、杂粕、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、饲料添加剂等十余个品种的饲料原料。
xx产业园区把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济的竞争力和经济增长的质量和效益。该项目的建设，通过科学的产业规划和发展定位可成为xx产业园区示范项目，有利于吸引科技创新型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术以及先进的管理方法、经验集聚xx产业园区，进一步巩固xx产业园区招商引资竞争力。
五、投资估算及经济效益分析
（一）项目总投资及资金构成
项目预计总投资7041.50万元，其中：固定资产投资5341.83万元，占项目总投资的75.86%；流动资金1699.67万元，占项目总投资的24.14%。
（二）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（三）项目预期经济效益规划目标
项目预期达产年营业收入11711.00万元，总成本费用9201.05万元，税金及附加123.00万元，利润总额2509.95万元，利税总额2979.15万元，税后净利润1882.46万元，达产年纳税总额1096.69万元；达产年投资利润率35.65%，投资利税率42.31%，投资回报率
26.73%，全部投资回收期5.24年，提供就业职位214个。
十、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx产业园区及xx产业园区饲料行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx产业园区饲料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。
2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“饲料项目”，项目的建设能够有力促进xx产业园区经济发展，为社会提供就业职位214个，达产年纳税总额1096.69万元，可以促进xx产业园区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率35.65%，投资利税率42.31%，全部投资回报率26.73%，全部投资回收期5.24年，固定资产投资回收期
5.24年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
4、引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财
政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本
合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资
金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕《中
国制造2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥
政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领
域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转
型升级提供产业和技术支撑。民营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力建设方面起到重要作用。认定国家技术
创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步
升级。同时，大量民营企业走在科技、产业、时尚的最前沿，能够综
合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济学等知识，对工业产品
的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，服务于工业设计，
丰富产品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、新模式、新业态。
第二章背景及必要性研究分析
一、项目承办单位背景分析
（一）公司概况
展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、
忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才
队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团
队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应
链管理平台。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资
引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、
现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永
续经营和品牌发展。
公司实行董事会领导下的总经理负责制，推行现代企业制度，建
立了科学灵活的经营机制，完善了行之有效的管理制度。项目承办单
位组织机构健全、管理完善，遵循社会主义市场经济运行机制，严格
按照《中华人民共和国公司法》依法独立核算、自主开展生产经营活动；为了顺应国际化经济发展的趋势，项目承办单位全面建立和实施
计算机信息网络系统，建立起从产品开发、设计、生产、销售、核算、库存到售后服务的物流电子网络管理系统，使项目承办单位与全国各
销售区域形成信息互通，有效提高工作效率，及时反馈市场信息，为项目承办单位的战略决策提供有利的支撑。公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供品质优良的项目产品，凭借强大的技术支持和全新服务理念，不断为顾客提供系统的解决方案、优质的产品和贴心的服务。
产品的研发效率和质量是产品创新的保障，公司将进一步加大研发基础建设。通过研发平台的建设，使产品研发管理更加规范化和信息化；通过产品监测中心的建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性。公司正处于快速发展阶段，特别是随着新项目的建设及未来产能扩张，将需要大量专业技术人才充实到建设、生产、研发、销售、管理等环节中。作为一家民营企业，公司在吸引高端人才方面不具备明显优势。未来公司将通过自我培养和外部引进来壮大公司的高端人才队伍，提升公司的技术创新能力。
（二）公司经济效益分析
上一年度，xxx科技公司实现营业收入10806.40万元，同比增长14.79%（1392.06万元）。其中，主营业业务饲料销售收入为9573.99
万元，占营业总收入的88.60%。
上年度主要经济指标
根据初步统计测算，公司实现利润总额2471.20万元，较去年同期相比增长402.28万元，增长率19.44%；实现净利润1853.40万元，较去年同期相比增长383.38万元，增长率26.08%。
上年度主要经济指标
二、饲料项目背景分析
我国饲料工业起始于上世纪70年代，2011年以来，我国饲料产量跃居世界第一。不过2017年后，我国饲料产量处于不断下滑局面，2018年产量为24213万吨，同比下降14.94%。2019年中国饲料产量达26184万吨，与2018年相比略有上升。2019年，受生猪产能下滑和国
际贸易形势变化等影响，全国工业饲料产值和产量下降，产品结构调
整加快，饲料添加剂产品稳步增长，规模企业经营形势总体平稳。
2020年初，中国新冠肺炎疫情的蔓延导致了全国范围的停工停产，这对饲料工业造成了一定的冲击。随着疫情的逐渐稳定以及政府大力
支持民企发展生猪生产，促进猪肉市场保供稳价，对其他养殖业也有
所鼓励，因此预计2020年，整体饲料产量与上年基本保持稳定。从长
远来看，未来10年，工业饲料总产量稳定增长，产品集中程度提高。
短期内，预计饲料产量以稳为主，展望后期，饲料产品集中度逐渐提升，配合饲料占比将稳步增长，浓缩饲料占比将进一步下降。
根据饲料工业十三五规划安排，到2020年，工业饲料总产量预计
达到2.2亿吨。其中，按产品类别分，配合饲料2亿吨，浓缩饲料
1200万吨，添加剂预混合饲料800万吨；按动物品种分，猪饲料9400
万吨，肉禽饲料6000万吨，蛋禽饲料3100万吨，水产饲料2000万吨，反刍饲料1000万吨，宠物饲料120万吨，毛皮动物等其它饲料380万吨。值得注意的是，目前我国饲料产量已经超过十三五预定目标，接
下来一段时间将会有一个调整期。
2019年，全国饲料工业总产值8088.1亿元，同比下降9.0%。其中，饲料产品产值7097.7亿元，同比下降9.8%；饲料添加剂产品产值839.3亿元，同比下降12.4%；饲料机械总营业收入60.5亿元，同比
下降19.3%；宠物饲料产品营业收入97.6亿元。预计到2020年末，全国饲料产品产值将超7200亿元。
三、饲料项目建设必要性分析
饲料，是所有人饲养的动物的食物的总称，比较狭义地一般饲料主要指的是农业或牧业饲养的动物的食物。饲料（Feed）包括大豆、豆粕、玉米、鱼粉、氨基酸、杂粕、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、饲料添加剂等十余个品种的饲料原料。
我国饲料工业是一个新兴产业，其成长发展历程基本上与改革开放进程同步,2016年全国商品饲料总产量达到20918万t,总产值8014亿元。按满足动物营养需要层面分类,饲料产品可分为:
全价配合饲料。含有满足动物对蛋白、能量、常量矿物质、微量矿物质、维生素及各类营养性及非营养性添加剂需求的饲料。可直接饲喂动物。
浓缩饲料。通常饲料配方中能量饲料如玉米、小麦、麸皮等占配方比例在50%以上，而这些原料多是养殖业者自产或方使采购的原料,为减低运输成本,饲料生产者设计出不含能量原料的饲料产品,养殖业者购回此类产品后与自产或自购的能量原料进行混合后即可生产出相对成本较低的全价配合饲料。
预混合饲料。为进一步满足规模饲养者精细化饲养和降低成本的需求，饲料生产者设计出预混合饲料产品,这类产品主要包含矿物质、维生素、各类营养性及非营养性添加剂。这类产品的特点是添加比例
低(农业部令2012年第3号定义不高于10%)、营养浓度高、混合难度大、产品价值高、技术含量高、贮存要求高。
饲养标准是根据畜牧业生产实践中积累的经验，结合物质能量代
谢试验和饲养试验，科学地规定出不同种类、性别、年龄、生理状态、生产目的与水平的家畜，每天每头应给予的能量和各种营养物质的数量，这种为畜禽规定的数量，称作饲料标准或称为营养需要量。饲养
标准中规定的各种营养物质的需要量，是通过畜禽采食各种饲料来体
现的。因此在饲养实践中，必须根据各种饲料的特性、来源、价格及
营养物质含量，计算出各种饲料的配合比例，即配制一个平衡全价的
日粮，因此饲料标准以表格形式列出畜禽对各种营养物质的需要。为
使用方便，畜禽的饲养标准附列家畜用饲料成分及营养价值表。此外，在必要时，也可附上畜禽曲型日粮配方，以供实际应用之参考。
饲养标准由于是通过科学试验和总结实践经提出的，所以它具有
一定的科学性，是实行科学养畜的重要依据。在畜牧生产实践中，只
有正确应用饲养标准，合理的开发利用饲料资源，制订科学的饲料配方，生产全价与合饲料，以使畜禽获得足够数量的营养物质，做到科
学了饲养，才能在保证畜禽健康的前提下充分发挥其生产性能，提高
饲料利用率，降低生产成本。另外，饲养标准还是一个技术准则，是
为畜牧场制定饲养定额、饲料生产和供应计划不可缺少的依据，所以
饲养标准在畜禽饲养实践和配方设计中起着非常重要的作用。
饲料行业的高周转是被忽视的竞争力。市场普遍认为饲料行业毛
利率低，没有技术含量，在农业板块中受到的关注度和估值一直较低。但事实上，在过去的10年当中，饲料板块ROE有7年高于种子，5年
高于水产养殖。2006年至今，饲料板块ROE更是遥遥领先，平均分别
比种子和水产养殖板块高6.35%和4.22%。究其原因，我们认为市场可
能忽视了高周转同样是行业的核心竞争力。以2011年为例，饲料行业
资产周转速度是种子的7倍，水产的6倍，疫苗的4.5倍。
饲料行业集中度提升进行时。相较于其他农业子板块，饲料企业
受到资源约束较小，集中度提升难度较低、下游养殖业的整合推动了
饲料行业集中度的提升，行业呈现大企业领跑，小企业发展艰难、不
断被淘汰的格局。
适应于下游养殖业发展形态，未来饲料行业的发展模式预期将分
为“产业链一体化”和“专业价值链服务”模式。猪饲料和水产饲料
行业行业在相当长的时间内，预计仍然以“专业价值链服务”为主，
禽类饲料则可能朝“一体化“发展。
未来饲料企业的竞争将是大企业之间的竞争，将从单纯的产品竞争转入价值链竞争，为养殖户提供增值效益成为关键。我们认为，在未来的竞争当中能够提供差异化、高性价比产品、为客户提供全套养殖服务以及注重价值链利益分配的企业能够有望占据先机，在竞争中脱颖而出。从这个意义上讲，对于大型饲料企业而言，当前行业还处在“蓝海阶段“，蕴藏重大机遇。
第三章项目市场研究
一、饲料行业分析
饲料是所有人饲养的动物的食物的总称，比较狭义地一般饲料主
要指的是农业或牧业饲养的动物的食物。饲料(Feed)包括大豆、豆粕、玉米、鱼粉、氨基酸、杂粕、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、饲料添
加剂等十余个品种的饲料原料。据了解，饲料是所有人饲养的动物的
食物的总称，比较狭义地一般饲料主要指的是农业或牧业饲养的动物
的食物。饲料(Feed)包括大豆、豆粕、玉米、鱼粉、氨基酸、杂粕、
乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、饲料添加剂等十余个品种的饲料原料。我国饲料工业是一个新兴产业，其成长发展历程基本上与改革开放进
程同步,2016年全国商品饲料总产量达到20918万t,总产值8014亿元。此前农业部1849号公告对前两类产品与第三类产品提出不同的生产许
可要求,法规中对这两类生产企业的厂房、工艺设备、化验室等生产条
件均提出不同要求。
目前，我国饲料行业处于已经进入产业调整阶段，其实质是饲料
工业由成长阶段逐步迈向成熟阶段。其突出特征：饲料市场竞争由数
量型向质量型转变，由“散兵游勇”到“集团化”转变，由专业化到
产业链整合转变。
全国工业饲料总产量22885.4万吨，同比下降3.7%。其中，配合
饲料21013.8万吨，同比下降3.0%；浓缩饲料1241.9万吨，同比下降12.4%；添加剂预混合饲料542.6万吨，同比下降10.6%。分品种看，
猪饲料7663.2万吨，同比下降26.6%，其中仔猪、母猪、育肥猪饲料
分别下降39.2%、24.5%、15.9%；蛋禽饲料3116.6万吨，同比增长
9.6%，其中蛋鸭、蛋鸡饲料分别增长27.2%、1.8%；肉禽饲料8464.8
万吨，同比增长21.0%，其中肉鸡、肉鸭饲料增长17.9%、25.2%；反
刍动物饲料1108.9万吨，同比增长9.0%，其中肉牛、奶牛、肉羊饲料分别增长32.5%、0.8%、7.8%；宠物饲料产量87.1万吨，同比增长
10.8%；水产饲料2202.9万吨，同比增长0.3%；其他饲料241.9万吨，同比增长29.5%。在饲料总产量中，猪饲料占比从上年的43.9%下降到33.5%，禽饲料占比从上年的41.4%上升到50.6%。
2019年全国饲料添加剂产量1199.2万吨，同比增长8.2%。其中，直接制备饲料添加剂1130.2万吨，同比增长7.6%；生产混合型饲料添加剂69万吨，同比增长20.0%。氨基酸、维生素和矿物元素产量分别
为330万吨、127万吨、590万吨，同比分别增长10.5%、14.7%、4.1%。酶制剂和微生物制剂产量继续快速增长，同比增幅分别为16.6%、
19.3%。
饲料工业作为直接为养殖业服务的生产资料制造部门，其发展受
养殖业发展水平的制约;同时.饲料工业的迅速发展又有力地推动着养
殖业的规模化、集约化和现代化。未来中国养殖必将实现由千家万户
的传统饲养向以外延扩张为主要特征的规模经营.进而向以内涵扩张为
主要特征的规模经营过渡.并最终实现以资本、技术、管理高度密集为
特征的现代化生产方式的转变。预计2022年我国商品饲料总产量增至
约24080万吨，对比2016年增长14.5%;配合饲料产量配合饲料产量增至约20280万吨，对比2016年增长13.0%;浓缩饲料产量增至约2560
万吨，对比2016年增长20.0%。
根据饲料工业十三五规划安排，到2020年，工业饲料总产量预计
达到2.2亿吨。其中，按产品类别分，配合饲料2亿吨，浓缩饲料
1200万吨，添加剂预混合饲料800万吨;按动物品种分，猪饲料9400
万吨，肉禽饲料6000万吨，蛋禽饲料3100万吨，水产饲料2000万吨，反刍饲料1000万吨，宠物饲料120万吨，毛皮动物等其它饲料380万吨。
根据农业农村部第194号公告的要求，2020年1月1日起将退出
除中药外的所有促生长类药物饲料添加剂品种。随着日期临近，行业