安然公司与安达信事件案例分析
2001年，美国安然公司造假案儿乎轰动了全球得金融界，创下了美国历史上最大得破产记录。可以说，其带来震撼程度不亚于同样发生于当年得美国恐怖事件“91 I ”。于此同时，为安然公司连续出具长达16年审计报告得安达信公司，也因此而惨遭闭户。一个就是世界上最大得能源龙头企业之一，一个就是世界五大会计师事务所之一，相继倒闭，令人唏嘘。感慨之余，我们有必要来探寻到底安然与安达信就是如何编造了一个长达数年得谎言，而也正就是这个谎言，令她们引火烧身。
一、安然公司就是如何进行会计造假得?其会计师事务所又就是如何为其掩盖得？（一）安然公司就是如何进行会计造假得?
1、设立金字塔式公司结构,利用关联交易操纵利润
何为金字塔式公司结构，简单说来
即安然公司先通过控股合并方式取得公
司A得控制权（一般控股股权占比在
50%以上）,A公司成为安然得子公司;
安然再利用对A 公司得控制权，以A公
司得名义去购买另一家公司B,以此类推,直至控制公司Xo 也许安然公司本身并不持有X公司得股票，但就是安然公司却可以间接控制到它。在当时美国得公认会计准则中,X公司得财务报表并不需要列入安然公司得合并财务报表中。安然公司可以肆无忌惮地通过关联交易获取利润，而将损失、负债等转移给这些瞧似不起眼得关联企业。无疑，安然公司就是抓住了会汁准则这一漏洞，操纵利润，粉饰数据。
那么，安然公司具体就是如何通过关联交易进行利润操纵得呢？根据相关资料显示，在20 0 1年第2季度,安然把北美得3个燃气电站卖给了关联企业ALL EGHENY 能源公司咸交价格为10、5亿美元。市场估计，此项交易比公允价值高出3—5亿美元可以说，这项交易显然就是有违公允得，而该巨大得差额却被计入到安然公司业务利润中，安然公司通过关联交易创造利润显而易见。此外，就在这个季度结束得前一天，安然将它得一家生产石油添加剂得工厂卖给了名为EOTT公司得关联企业。我们亦有理山怀疑，山于安然无法提供令华尔街满意得盈利数字而强迫EOTT在季报得最后一天完成了交易。
2、设立“SPE”，隐藏巨额债务
“SPE ”即特殊LI得实体，就是一种表外融资安排，通常就是某一公司专为某
种特殊H得而设立得具有特定寿命期限与从事特定活动得实体。一个企业为了达到某一特殊LI得、完成某种特殊活动或交易，通过向另一方（SPE）转让资产而设立
一个实体，该实体通过发行权益性证券或债务性证券或直接借款筹集资金，再用筹集得资金购买资产提供给发起公司使用，发起公司只需支付资产得使用费用。用这种方法，发起公司不需支付太多得成本就能取得资金。美国会计?准则140号规定,合格得特殊目得实体（S PE）得资产负债若符合以下条件，可以不并入发起公
司得财务报表：（1）SPE与发起公司严格划清界限;（2 ）SPE所从事得活动不超
越设立时约定得范围;（3）SPE只持有金融资产;⑷SPE对非现金金融资产得出售或处分受到限制。但就是发起公司与SPE之间得交易产生得收益与损失却可以确认为现金流。显然，安然公司乂抓住了这个会计准则得漏洞，通过SPE隐匿债务。据有关材料报道安然以股票、债权等资产作为权益投资，创建并实质控制了 3 000多个SPE,其中9 0 0家设在“避税天堂”得国家与地区。相关数据见下表：
安然公司各年度净利润及负债表单位:亿美元
根据上表，可以明显瞧到，安然公司利用SPE得特殊性，创造利润高达近五亿美元，转移负债近26亿美元，达到了粉饰数据美化指标得目得。
3、空挂应收票据，虚增资产与股东权益。
根据相关资料显示，安然公司于2 0 00年设立了四家分别冠名为R a ptor I、R a pt o r H > Raptor III与R a ptor IV得“特别忖得实体”，为安然公司得投资得市场风险进行套期保值。为了解决这四家公司得资本金问题，安然公司于20 0 0年第一季度向这些公司发行了价值为1、72亿美元得普通股。这本没有问题, 然而，在没有收到这些公司支付认股款得情况下，安然公司仍将其记录为股本得增加，并相应增加了应
收票据，分录为:借记应收票据（虚增资产）1、72亿美元，贷记股本1、72亿美元（虚增所有者权益），由此虚增了资产与股东权益1、72 亿美元。然而按照公认会计准则，这笔交易应视为股东欠款，作为股东权益得减项。
除此之外，在2 0 01年第一季度，安然公司与该类公司签定了若干份远期合同，根据这些合同得要求，安然公司在未来应向这些公司发行8、28亿美元得普通股，以此交换这些公司出具得应付票据。安然公司按前所述方式将这些远期合同记录为股本与应收票据得增加，乂虚增资产与股东权益8、2 8亿美元。两事项合计足足虚增了10亿美元。
4、利用能源衍生工具得不确定性与主观性。
安然公司得能源衍生工具也就是一项引人争议得话题。能源衍生工具即把自身经营得能源产品进行金融化。随之而来得有两个问题：一就是如何辨别以交易为U得得衍生合约与以套期保值为U得得衍生合约，二就是能源公允价值得计量。
以交易为LI得与以套期保值为U得得衍生合约其会计处理方式也就是不同得。以交易为口得得衍生合约采用逐日盯市法。在此方法下，用于交易为目得得远期合同、互换合同、期权与能源运输合约以公允价值反映在合并资产负债表中，同时将未实现得收益及损失确认在损益中。而以套期保值为LI得得衍生合约则就是用保值会计处理方法处理。当用于保值得合约标得与被保值标得价格得变化有较大相关性得时候，即保值合约能起到保值作用时，用套期保值会计处理。当发现保值合约不能起到保值作用时，停止使用套期保值会计。但就是随之而来得问题就就是,对保值合约价值得变化确认收益或损失虽然美国会计准则对套期保值会讣做了详细得规定，但管理层仍然可以主观判断某一衍生工具就是用于保值LI 得还就是交易LI得，这样就给管理层留下了利润操纵空间。比如当能源衍生工具得公允价值大于它得账面价值时,企业就会将它作为以交易为LI得得衍生工具，将公允价值高于账面价值得部分计?入当期收益，提高了利润;但就是同样得，当公允价值低于其账面价值时，企业就会将该衍生工具作为套期保值□得，不必确认相关损失。这样对于企业本身来说，就是“必赚不赔”得。据报道，以交易为LI得得衍生工具确认得收益占到安然2 000年税前利润得一半以上与】999年税前利润得三分之一。
此外，另一个重要得原因就就是能源衍生工具得公允价值难以计量，现有得金融环境与市场等不足以让会计师们确定能源衍生工具得确切价值，因此能源衍生工具公
允价值得确认与计量存在很大得不确定性与主观性。故也给企业提供了调节收益、操纵利润得空间。
（二）安然公司造假，其会计师事务所又就是如何为其掩盖得？
“一个审计师不但要在实质上保持独立，而且要在形式上也保持独立”，这就是安达信对其每个新员工都要培训得一课,但就是安达信管理层忘了这基本得一点。在安然事件中，安达信扮演了一个极不光彩得角色，在销毁安然审计证据得同时，也最终“销毁” 了安达信得百年信誉。
据悉，安达信会讣师事务所涉嫌纵容违规操作，安然公司虚报利润近6亿美元。山于利益冲突得原因，安达信没有指出安然在会讣财务上得违规操作与造假行径。2 0 0 1年1 0月，安然重新公布了1997年至2 000年期间得财务报表，结果累积利润比原先减少5、91亿美元，而债务却增加6、38亿。安达信解释称，这就是因为安然在股权交易过程中将公司发行股权换取了应收票据。这些应收票据在公司得账本上记录为资产，发行得股票则被记录为股东权益。按照会讣原理，在没有收到现金前不能记作权益得增加。
安达信在事件初期企图大事化小,因此只承认在审计不列入安然财务报表得合伙经营项U时犯了错误,没发现安然将债务放到有关合作伙伴得账U上,从而掩盖了财务亏损与虚报盈利。然而，随着对案件调查得深入，安达信所扮演得不光彩角色被逐步抖了出来。据报道，安达信对安然弄虚作假得做法早已心中有数。就在安然去年I 0月突然发布前3个季度亏损6、38亿美元消息得4天前,安达信内部曾传达一份有可能就是涉及安然财务腐败黑幕得紧急备忘录,而目前这份不翼而飞得备忘录正就是政府调查机构所希望获得得证据。安达信早些时候得另一份备忘录显示，安达信部分高层人士去年2月开始对安然得会计程序表示担心, 并曾考虑放弃该客户。这表明安达信高层也许早就知道安然得问题。
在国会听证会上，安达信首席执行官贝拉迪诺承认，安达信确实判断失误，以致纵容了安然在会计方面进行一些违规操作。正就是在安达信“失职”得情况下，安然可以将数亿美元得债务转至不见于公司资产负债表得附属公司或合资企业得账上，从而使债务隐藏在财务报表以外，同时乂将不应记作收入得款项记作收入，以这种偷梁换柱得造假方式虚报公司盈利。
二、安达信在对安然公司得审计业务中违背了什么职业道德规范？
安达信在对安然公司得审计业务中违背了诚信、独立、客观公正这些职业道德基本原则。具体表现在以下儿个方面：
1、诚信。诚信就是指诚实、守信。诚信原则要求注册会计师应当在所有得职业关系与商业关系中保持正值与诚实，秉公办事、实事求就是。并且注册会计师职业道德规范也明确规定:注册会计师如果认为业务报告、申报资料或其她信息存在下列问题，则不得与这些有关问题得信息发生牵连，分别就是：（1）含有严重虚假或误导性得陈述；（2）含有缺乏充分根据得陈述或信息；（3）存在遗漏或含糊其辞得信息。而在安然公司案例中，很明显，安然公司有严重得财务舞弊行为, 而且安达信得注册会计师分明就是意识到了安然公司得造假行为，却不消除牵连、积极指出，反而就是帮助安然公司对财务舞弊得行为进行掩盖,欺骗广大投资者，最终影响金融市场得政策运行，严重违反了注册会计师职业道德基本要求得诚信原则。
2、独立。独立就是指不受外来力量控制、支配，按照一定得规则行事。注册会讣师得独立性就是最重要得原则与要求。在执行鉴证业务时，注册会计?师必须保持独立,无论就是在实质上还就是形式上，不得因为任何利害关系影响其客观性。然而在安然公司这一例子上，安达信显然也没有遵守独立这一基本原则。
其一，安达信自安然公司1985年开始就为它做审计，做了整整16年。16年间，安然没有更换会计师事务所,始终山安达信为其进行审讣工作。其独立性得保证程度可想而知。
其二，除了单纯得审计外，安达信还提供内部审计与咨询服务。20世纪90 年代中期，安达信与安然签署了一项补充协议，安达信包揽安然得外部审计工作。不仅如此，安然公司得咨询业务也全部山安达信负责。200 1年，安然公司付给它得52 0 0万美元得报酬中一半以上得收入(2700万美元)就是用来支付咨询服务得。咨询服务与审计工作不得重合，否则很可能会使审计结果不独立不公允，显然, 这一行为也违背了注册会计师所要求得独立性。
其三，经美国监管部门调查发现，安然公司得雇员中居然有100多位来自安达信，包括首席会计师与财务总监等高级职员，而在董事会中,有一半得董事与安达信有着直接或间接得联系。在这样得管理层结构下，试问安达信如何能确保独立。
以上种种，可见安然公司与安达信之间有着非比寻常得“情感”，正就是这些所谓得“情感”驱使下，使安然财务舞弊行为愈发得肆无忌惮，而安达信也一步一步偏
离正常得轨道直至自掘坟墓。其至安达信得某位雇员说：“安达信休斯顿办公室得太多人得到了安然公司得好处，如果有人拒绝在审计报告书上签字,她马上就得走人。”凭此可见，安然与安达信之间确实有着“千丝万缕”得关系，就是利益得苟合者，即使有雇员秉着诚信独立得原则不赞同安然与安达信之间得勾当，也会被施加压力。
3、客观公正。客观就是指按照事物得本来面H去考察，不添加个人得偏见。公正就是指公平、正直，不偏袒。客观与公正原则要求注册会计师应当公正处事、实事求就是，不得山于偏见、利益冲突或她人得不当影响而损害自己得职业判断。上述已经提到，安达信并非没有发现安然得舞弊，而就是明知安然舞弊而任其舞弊其至帮其掩盖，为其出具标准无保留意见报告。显然违背了客观公正这一原则。另外，根据相关资料报道，在2 0 0 1年10月安然财务丑闻爆发后，美国证监会(S EC)宣布对安然进行调查。可就在同时，安达信得休斯敦事务所从1 0月23日开始得两个星期中销毁了数千页安然公司得文件。而公司在10月17日就已得知美国证券交易委员会在对安然公司得财务状况进行调查，直到1 I月8日收到证券交易委员会得传票后才停止销毁文件。由此我们可以推测，这些财务文件中，定然隐含着严重得财务问题，竟然能让安达信公然销毁档案。其至我们可以推断，安达信与安然之间，在那些销毁了得文件上面，必然有不得见光得事实。
三、安然与安达信事件带来得启示与影响？
安然与安达信事件无疑给金融界一个巨大得震动，此次事件得发生暴露了证券市场信息披露与财务报告系统存在得漏洞，会讣师事务所经营方式、职业纪律与质量控制方面得不足。为此,美国证券交易委员会(SEC)主席哈特?皮特呼吁财务会计准则委员会(FA S B)进一步修缮会计准则，敦促证交会改进信息披露与财务报告系统得监督方式，以保护投资者免受公司倒闭所带来得损失。
影响如下：
1、对会计准则制定与完善得影响。
随着经济得快速发展，尤其就是进入二十一世纪以来,世界经济呈现全球化得趋势，在加上世界各类经济组织得形成如WTO,亚太经合组织等等，随着各国贸易壁垒得打开，各国之间得经济联系日益密切，跨国企业、外资企业纷纷出现, 各类金融匸具也不断推成出新日益成熟。会计准则也必须紧随这些大环境下得变化做出相应得调整与完善。
(1)对企业合并准则制度得影响。当时美国得会计准则对于关联企业得规定就是不完善得，它并没有要求母公司将不直接归属于它得公司作为子公司纳入合并财务报表，忽略了实质重于形式这一会计上得基本原则。这样使得企业在操纵利润转移负债方面更加有机可乘,从而扰乱金融市场得秩序。
我国注册会计师协会在今年三月出版得会计CPA教材中，重新编写了对于企业控制得定义，其中,将间接控制得子公司也同样纳入企业合并得范围，即间接控制得子公司也要同样并入企业集团得合并财务报表。这充分体现了会计上实质重于形式得原则，有利于避免上市公司通过间接控制得子公司夸大利润，隐匿负债。
(2)对会计准则金融工具制度得影响。安然公司得能源金融资产亦暴露了企业会计准则金融工具方面制度得漏洞。单就上述金融工具得套期保值LI得与交易LI得来说，会计准则就给了企业管理者很大得跳动空间。如何确认能源合约就是出于交易H 得还就是出于套期保值U得？以及能源合约得公允价值如何进行计量？在这些方面，管理层都存在主观判断得因素，外部投资者与其她利益相关者很难仅仅通过财务报表来真实得了解安然得财务状况、经营成果与现金流量。
对于安然公司中山SPE带来得问题,FASB为维护公众得利益，研究包括SPE 在内得合并问题，以期提高财务报告得透明度同时美国会计界也对会讣准则就是以原则为导向还就是以规则为导向作了反思，国会通过《2 0 02年萨班斯-一奥克斯利法》，要求SEC对以原则为导向得会计准则进行研究SEC于20 0 3年7月25日完成并公布了相关研究报告，报告指出,如果准则得制定以规则为导向或以纯原则为导向，都存在不完善之处，以纯原则为导向得准则在报表编制者与审讣师进行职业判断时很少提供指南，执行起来有很多困难；以规则为导向得准则则常常会提供规避准则意图得手段,作为研究结果,(SEC)工作人员建议在准则制定过程中应当以LI标为导向。
2、对财务报告模式得影响
安然事件曝光之后，股价从数十美元一路下跌到了2 6美分，最终被迫宣告破产。这一消息无疑给投资者们带来了巨大得损失。安然仿佛就是一个梦，梦醒之后什么都没有留下。这样得泡沫收益让投资者们恐慌，投资者们也纷纷质疑财务报告得意义所在。到底财务报告应该如何披露与报告，才能公正客观地反映公司现状，维护投资者们得利益，就是美国当局所需要考虑得。针对如何改革现有得财务报告系统。美国证监会主席L、P ITT尖锐地指出，美国得定期披露系统已经过时了，存在很多不完善