15.修正久期：DM
D (1 y)
投资学比较重要的公式
E(r) R f
1.夏普比率：SharpeRatio 探
2.投资的效用值：U E（r） -A 2
2
Cov(r,,r M )
11. 三类债券（贴现，一次还本付息，分期付息到期还本）的内在价值计算公式比较（包括无期债券（统一公债））探
12. 债券的持有期收益率和到期收益率探
13. 计算远期利率探
14.债券的久期：
G 1?1 C22?2 L C n n F n ?n D (1 y) (1 y) (1 y) (1 y)
C1 C2 | C n F
1 2 L n n
(1 y) (1 y) (1 y) (1 y)
3.最优风险资产的比重：y*
E(r p) R f
4. 相关系数：DE
Cov(g, ◎
5. 最小方差组合：
Cov(r D,「E)
D E 2Cov(r D,
「E)
6. 信息比率: A
(e A)
请注意看单指数模型下的最优化程序的步骤
7. 任何在资本市场线上的证券（组合）都可以有: E(r p) r f
E(m) r f 9. 证券特征线方程: E(rJ r f i E(r M)r f
10.债券的理论在价值）：n
c t
t1(1 I)t
F
FT? 也可用
利息（年金）年金因子（r,T）面值面值因子（r,T）来计算。探8.
16.无期债券（统一公债）的久期： U 探
y
r r E 1 1
D 1 ④沃尔特模型 V
J k 文档，可以自由复制内容或自由编辑修改内容，更多精彩文 章，期待你的好评和关注，我将一如既往为您服务】 17. 稳定年金的久期:
(1 -) y (1 18. 19. 构造免疫债券的步骤
股息贴现模型
①零增长模型 V D o
k
②不变增长模型 V D o
D 1 k g ③利润再投资模型 V D 1
k rb
⑤ 配股增资股息增长模型
⑥ 有期限持股的估值模型 D t
(1 k)t P n (1 k)n
P b
20.市盈率：
b 是派息比率,
E k g
g 是股息增长率, k 是贴现率。 探【下载本