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第一章证券交易概述 (3)
知识点101(P1-3)：证券交易的概念及原则。 (3)
知识点102(P3-6)：证券交易的种类及方式。 (3)
知识点103(P7-12)：证券交易参与人。 (4)
知识点104(P12-15)：证券交易程序。 (5)
知识点105(P16-17)：证券交易机制。 (5)
知识点106(P18-22)：会员制度。 (6)
知识点107(P22-25)：交易席位和交易单元。 (6)
第二章证券经纪业务 (7)
知识点201(P26-28)：证券经纪业务介绍 (7)
知识点202(P28-32)：经纪关系的确立。 (8)
知识点203(P32-36)：委托人和经纪商的权利义务。 (8)
知识点204(P36-47)：委托买卖。 (8)
知识点205(P48-54)：竞价。 (10)
知识点206(P54-60)：交易费用。 (11)
知识点207(P61-64)：证券公司与客户结算。 (11)
知识点108(P64-87)：证券经纪业务内部控制与操作规范。 (11)
知识点109(P88-96)：证券经纪业务的风险及防范。 (12)
第三章经纪业务相关实务 (12)
知识点301(P97-101)：证券账户管理。 (12)
知识点302(P102-106)：证券登记。 (13)
知识点303(P106-108)：证券托管。 (14)
知识点304(P109-110)：网上发行。 (14)
知识点305(P111-113)：股票上网发行资金申购程序。 (14)
知识点306(P114-116)：分红派息。 (15)
知识点307(P116-118)：配股缴款。 (15)
知识点308(P118-121)：股东大会网络投票。 (15)
知识点309(P121-124)：开放式基金场内认购、申购与赎回。 (16)
知识点310(P124-129)：LOF基金的认购、申购、赎回 (16)
知识点311(P130-131)：ETF基金的认购、交易、赎回等 (16)
知识点312(P131-133)：权证的交易与行权。 (16)
知识点313(P133-134)：可转换债券 (16)
知识点314(P135-142)：代办股份转让。 (17)
知识点315(P142-144)：期货交易的中间介绍业务。 (17)
第四章特别交易事项及其监管 (18)
知识点401(P145-150)：大宗交易。 (18)
知识点402(P150-157)：特别处理、交易事项。 (18)
知识点403(P158-159)：固定收益证券综合电子平台。 (19)
知识点404(P160-162)：交易信息。 (19)
知识点405(P163-164)：交易行为监督。 (20)
知识点406(P165-166)：合格境外机构投资者 (20)
知识点501(167-169)：证券自营业务。 (20)
知识点502(169-174)：自营业务的管理。 (20)
知识点503(174-177)：禁止内幕交易和禁止操纵市场(内容同基础中的内容)。 (21)
知识点503(178-182)：自营业务监管和法律责任 (22)
第六章资产管理业务 (22)
知识点601(P183-186)：资产管理业务。 (22)
知识点602(P186-189)：资产管理的基本要求。 (23)
知识点603(P190-197)：定向资产管理计划。 (23)
知识点604(P197-209)：集合资产管理业务。 (23)
知识点605(P209-211)：资产管理业务的禁止行为与风险控制 (24)
知识点606(P212-217)：资产管理业务的监管和法律责任。 (25)
第七章融资融券业务 (25)
知识点701(P218-220)：融资融券业务。 (25)
知识点702(P220-222)：融资融券业务的基本原则。 (26)
知识点703(P222-223)：账户体系。 (26)
知识点704(P223-224)：客户的申请、征信与选择 (26)
知识点705(P224-228)：融资融券业务合同与风险揭示。 (27)
知识点706(P229-230)：客户开户、提交担保品与授信 (27)
知识点707(P230-233)：融资融券交易操作。 (27)
知识点708(P233-235)：保证金及担保物管理。 (28)
知识点709(P236-238)：权益处理及信息披露。 (28)
知识点710(P239-243)：融资融券的风险及控制。 (28)
知识点711(P243-246)：融资融券的监管和法律责任。 (29)
第八章债券回购交易 (29)
知识点801(P247-250)：债券质押式回购交易。 (29)
知识点802(P250-253)：全国银行间市场债券质押式回购交易的规则。 (29)
知识点803(P253-254)：债券买断式回购交易。 (30)
知识点804(P254-256)：全国银行间市场买断式回购交易。 (30)
知识点805(P257-258)：上海证券交易所买断式回购规则。(深圳没有买断式回购) (30)
第九章证券交易的结算。 (31)
知识点901(P259-262)：清算与交收。 (31)
知识点902(P263264)：结算账户的管理。 (31)
知识点903(P265-272)：A股、基金、债券等品种的清算和交收。 (32)
知识点904(P272-275)：B股清算交收。 (32)
知识点905(P275-284)：债券回购交易的清算交收。 (33)
知识点906(P284-289)：ETF的清算交收。 (33)
知识点907(P289-294)：权证的清算交收。 (33)
知识点908(P294-297)：融资融券的清算交收。 (33)
第一章证券交易概述
知识点101(P1-3)：证券交易的概念及原则。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。(□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有)。
□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。(不包括期限性)。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。
新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。
□证券交易遵循三公原则：
1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则。□(公平与公正的区别)指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。(注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼)
知识点102(P3-6)：证券交易的种类及方式。
□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括(具体内容包含在基础学习中)：
1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。
2、债券交易。
3、基金交易。
4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
□根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易
和期货交易。其他有回购交易和信用交易。
1、现货交易。现款买现货。
2、远期交易和期货交易。
3、回购交易。具有短期融资的属性。
4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投
资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在
可以合法开展融资融券业务。
知识点103(P7-12)：证券交易参与人。
1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基本途径：一是直接自
行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。□(可出成多选题)我国规定，证券交易所、证券
公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规
持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。
一般的境外投资者可以投资B股;□(可出多选题)而合格境外机构投资者则可以在批准
额度内交易除B股以外的其他品种。
2、证券公司。□证券公司设立条件：(1)公司章程;(2)主要股东3年无违法，净资产不
低于2亿元;(3)高管任职资格，从业人员从业资格;(其它显而易见)。
□(必考题)证券公司七大业务：
(1)证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问
(2)证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务
前三项业务注册资本最低限额5000万元;后四大业务一项的为1亿元;后四大业务2项
以上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整(向上)。
3、证券交易所。□作用在于：一是，为证券提供交易条件;二是，提供公开、公平、
充分的价格竞争，以发现合理的交易价格;三是，实施公开、公正和及时的信息披露;四是
提供迅捷的交易与服务。□分为证券交易所和其他交易所：
(1)证券交易所。□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和
设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。其本身
不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。□证券交易所的职能有：
①提供场所和设施;②制定业务规则;③接受安排证券上市;④组织监督证券交易;⑤对会员
进行监管;⑥对上市公司进行监管;⑦设立证券登记结算机构;⑧公布市场信息。(除第七项
外，答案一目了然)。
□证券交易所不得直接或间接从事的事项有：①以营利为目的的业务;②新闻出版业;
③发布对证券价格进行预测的文字和资料;④为他人提供担保等。
我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的
决策机构，理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理，由国务院证券监管机
构任免。
(2)其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性
市场。柜台交易又称点头市场，交易是一对一的方式，转让价格一般由证券公司报出。其
他交易所，也有一些集中性交易市场。如银行间债券市场。
4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集中登记、存管和结算服务，不以营利为目
的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。□其职能：①证券账户、结算账户的设
立;②证券存管与过户;③证券持有者名册登记;④上市证券的清算与交收;⑤受托派发证券
权益;⑥办理与上述业务有关的查询等。□需采取以下措施保证业务正常进行：一是风险防
范制度和内部控制制度;二是技术系统和规范;三是风险评估体系;四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了证券结算风险基金，防范证券结算风险，它是从证券登记结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。中国证券登记结算有限责任公司，简称中国结算公司是我国的证券登记结算机构。
知识点104(P12-15)：证券交易程序。
采用电子化形式，□基本过程包括：开户、委托、成交与结算。
1、开户。包括开立证券账户和开立资金账户。我国投资者开立实名账户。第一步是要向中国结算公司申请开立证券账户(股东代码卡)。自然人和一般机构投资者开立证券账户由开户代理机构(证券公司营业部柜台)受理;证券公司和基金公司等机构(特殊机构投资者)由中国结算公司受理。□根据投资者类型区分：个人投资者和机构投资者证券账户;根据投资品种区分：A股和B股证券账户。
开立证券账户后，投资者还不能直接买卖证券，还必须开立资金账户(交易账户)。我国实行第三方存管制度。
2、委托。投资者买卖证券不能直接进入交易所办理，必须通过证券交易所得会员(证券公司)来进行。投资者下达买卖的指令称为“委托”，□根据委托订单的数量，分：整数委托和零数委托;根据买卖证券的方向，分：买进委托和卖出委托;根据委托价格限制，分市价委托和限价委托;根据委托时效限制，分：当日委托、当周委托、无期限委托和开市委托、收市委托等。
经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合，称为“申报”。□证券交易所接受报价的方式主要有：口头报价、书面报价和电脑报价。目前，我国采用电脑报价方式。
3、成交。符合成交条件的予以成交，不符合的继续等待成交，超过委托时效的订单失效。
□成交价格方面，一种是买卖双方直接竞价形成交易价格;另一种是交易商报价，投资者选择是否接受报价。
订单匹配原则方面，优先原则：价格优先、时间优先、比例分配原则、数量优先、客户优先、做市商优先和经纪商优先原则等，其中，普遍使用价格优先原则所为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
4、结算。清算包括资金清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两个方面。对于记名证券，完成清算还有一个登记过户环节，然后证券交易过程才结束。
知识点105(P16-17)：证券交易机制。
□证券交易机制的目标主要有：
1、流动性。□证券市场流动性包括：成交速度和成交价格。投资者能以合理的价格迅速成交则流动性好，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
2、稳定性。指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。
3、有效性。□包含两方面：一是证券市场的高效率;二是证券市场的低成本。高效率包含：证券市场的信息效率和证券市场的运行效率。低成本包含：直接成本和间接成本。
□证券交易机制种类从交易时间的连续特点划分，有：
1、定期交易系统。成交的时点是不连续的，一段时间内的委托订单在某一约定的时刻加以匹配。□特点有：第一，批量指令可以提供价格的稳定性;第二，指令执行和结算的成本相对比较低。
2、连续交易系统。并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以
连续不断地进行，投资者指令只要符合成交条件就可以立即成交。□特点有：第一，为投
资者提供了交易的及时性;第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。
□从交易价格的决定特点划分，有：
1、指令驱动系统。是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”，证券交易价格由市场
上买单和买单共同驱动。□特点有：第一，证券交易价格由买卖的力量直接决定;第二，投
资者买卖证券的对手是其他投资者。
2、报价驱动系统。是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”，做市商给出双向报
价，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买卖证券。做市商收入来源是买卖证券
的差价。□特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定;第二，投资者以做市商为对
手，与其他投资者不发生直接关系。
知识点106(P18-22)：会员制度。
□我国，证交所会员分为：普通会员和特别会员。普通会员是境内证券公司;特别会员
1、会员资格。□(可出多选题)证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的
资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会条件。□主要有：(1)合格的证券公司;(2)
良好的信誉、业绩和合格的资本;(3)合格的组织机构和业务人员;(4)承认证券交易所章程和
业务规则，按规定缴纳各项会员经费。合格者向交易所提出申请，经交易所理事会批准后，
可成为会员。
2、会员权利与义务。□会员权利有：(1)参加会员大会;(2)选举权与被选举权;(3)提议
权和表决权;(4)参加证券交易，享受交易所服务;(5)监督权;(6)按规定转让交易席位等。□上
交所会员义务有：(1)派遣合格代表入场从事证券交易活动(深证无此项规定);(2)按规定缴纳
各项经费并提信息资料;(其他答案一目了然)。
3、会员资格的申请与审批。证券公司申请，证交所自受理之日起20个工作日内做出
是否同意的决定。
4、日常管理。□会员应设会员代表(由高级管理人员担任)1名，应设会员业务联络人
1-4名，根据授权代位履行会员代表职责：(内容很多，若涉及就选ABCD)。定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表;每年4月30日前报送上年度年报、交易系统运行报告等。
5、监督检查和处分。交易所对会员的交易行为实行实时监控，重点是可能影响证券交
易价格或交易量的异常交易行为。采用现场和非现场方式进行监督检查。□对问题会员采
取措施包括：(1)口头警示;(2)书面警示;(3)要求整改：(4)约见谈话;(5)专项调查;(6)暂停受理
或办理相关业务;(7)提请中国证监会处理。会员应积极配合。
□会员违反业务规则，采用纪律处分措施：(1)在会员范围内通报批评;(2)在中国证监
会指定媒体上公开谴责;(3)暂停或限制交易;(4)取消交易权限;(5)取消会员资格。会员受3、
4、5项严厉措施的应在5个工作日内在其营业场所公示。□会员高级管理人员负有责任的，个人受处分措施：(1)在会员范围内通报批评;(2)在中国证监会指定媒体上公开谴责。(前面1、2项)。
6、特别会员的管理。□驻华代表处申请成为特别会员条件是：依法设立且满1年，1
年内无违规;(其他答案一目了然)。□特别会员的权利有：(1)列席会员大会;(2)建议权;(3)接
受服务权。其义务：缴费;(其他一目了然)。
知识点107(P22-25)：交易席位和交易单元。
交易席位是在交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即
取得了交易席位后才能从事交易业务，是会员享有交易权限的基础。
□根据席位的报盘方式，分为：
1、有形席位。交易员(红马甲)报盘。
2、无形席位。电脑报盘。□缩短了申报时间与成交回报时间，减去了人工报盘环节，从而降低了申报的差错。
□根据席位经营的证券品种不同，分为：
1、普通席位。又称A股席位，可从事A股股票、债券基金等证券的买卖。
2、专用席位(09年调整了内容)。包括只能从事B股买卖的B股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券买卖的债券专用席位、经批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。
□根据席位使用的业务种类不同，分为：
1、代理席位。经纪业务的。
2、自营席位。自营业务的。
□取得普通席位的条件有：一是，具有会员资格;二是，缴纳席位费。境内证券公司要取得B股席位，必须取得外汇管理局颁发的外汇经营许可证;境外机构要取得B股席位，必须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证书。经批准的商业银行可向交易所申请专门用于卖出证券公司质押股票的专用席位;保险公司、财务公司、资产管理公司可申请取得专用席;基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A股席位。
除交易所批准外，会员的席位只能由会员自己使用。席位不得退回，但经批准可以转让。□(可出成多选题)会员因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因，需变更席位名称的，可申请。
交易单元是取得席位后申请设立的、参与证券交易与接受服务的基本业务单位。会员除了要申请相应席位外，还要申请交易单元才能成为交易参与人。交易单元是交易权限的技术载体。
一个会员在深交所可根据业务申请设立1个或1个以上的交易单元。□其业务权限包括：(1)证券品种的交易;(2)大宗交易;(3)协议转让;(4)ETF、LOF及非上市开放式基金的申购与赎回;(5)融资融券交易;(6)特定证券的主交易商报价(三板交易);其他等。□交易所可为交易单元提供如下服务(09年新增加内容)：(1)申报指令;(2)获取交易回报;(3)获取交易信息及新闻公告;(4)接入和访问交易所交易系统;(5)获取其他服务权限。(答案均一目了然)。
会员通过网关与交易所交易系统连接，可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。会员应缴纳交易单元的使用费、流速费、流量费等费用。
第二章证券经纪业务
知识点201(P26-28)：证券经纪业务介绍
证券经纪业务是证券公司通过证券营业部，代理客户买卖证券的业务。证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。□证券经纪业务可分为：柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种，主要是证券交易所代理买卖。
□证券经纪业务中，包含四要素：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。证券经纪商即券商(证券公司)，是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人，与客户是委托代理关系。券商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但并不承担交易中的价格风险。
□(可出多选题)由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定投资者不能直接进入交易所买卖证券，而只能通过经纪商进入。□经纪商的作用表现
在：第一，充当证券买卖的媒介;第二，提供信息服务。
□证券经纪业务的特点：
1、业务对象的广泛性。其业务对象还具有价格变动性特点。
2、证券经纪商的中介性。
3、客户指令的权威性。经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能擅自改变委托人的意愿。无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿责任。
4、客户资料的保密性。□保密资料包括：(只要是客户信息都是)。
知识点202(P28-32)：经纪关系的确立。
投资者首先要开立证券账户(股东代码卡)。□建立特定的经纪关系过程包括：
1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》;这一环节起投资者教育的作用。
2、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与其指定存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议》(简称三方存管);《证券交易委托代理协议书》是保障双方权益的基本法律文书。
3、客户在证券营业外部开立证券交易资金账户。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理，□应同时自行设置交易密码和资金密码(统称密码，注意书中无通讯密码) 目前按规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。2007年已全面实施第三方存管。□变化主要体现在：
1、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行。
2、指定的存管银行须为每个客户建立管理账户。
3、客户、证券公司和存管银行签订合同。
4、客户交易结算资金的存取全部通过指定的存管银行办理。
5、指定银行保证客户随时能查询。
可见，三方存管从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的全新管理制度。
知识点203(P32-36)：委托人和经纪商的权利义务。
经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。当客户办理了具体的委托手续，包括柜台委托或自助委托(包括电话委托、磁卡委托、网上委托)及证券经纪商受理委托，则客户和证券经纪商之间就建立了委托关系。证券交易中的委托单，性质上就相当于委托合同，委托关系变现为：客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。
□1、委托人的权利。(答案一目了然)。
□2、委托人的义务。(1)认真阅读《风险揭示书》等;(2)接受交易结果，履行交割清算义务;其他答案一目了然。
□3、证券经纪商的权利。拒绝接受不符合规定的委托要求，其他一目了然。
□4、证券经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平买卖的原则。比如，坚持信誉为本，客户至上;客户优先，委托优先;为客户负责，但不代替客户进行决策;公平交易，不得以非正当手段牟取私利。□具有包括：(1)坚持了解客户原则;(2)不接受全权委托;其他一目了然。
知识点204(P36-47)：委托买卖。
委托指令是客户要求证券经纪商代理买卖证券的指示。内容包括：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等。□证券名称的方法有全称、简称和代码三种。
□买卖证券的数量分为：整数委托和零数委托。整数委托是1手或1手的整数倍。目前我
国只在卖出证券时才有零数委托。
表2-2(P38)中记住买卖股票、基金、权证均为1手的整数倍买入，零数部分应一次性申报卖出;买入债券，上海是1手的整数倍，深圳是10张的整数倍(债权的1手=10张，1张=100面值债券)，零数部分应一次性申报卖出。债券质押式回购交易，上海是100手整数倍，深圳是10张;债券买断式回购交易，上海是1000手整数倍(深圳无买断式回购交易)。
表2-3(P38)中，股票、基金、权证单笔申报最大数量不超过100万股或份，债券交易和债券质押式回购不超过1万手(10万张)，债券买断式回购不超过5万手。
□委托价格分为市价委托和限价委托。
1、市价委托。是客户指令要求按当时的市场价格买进或卖出证券。□优点是：没有价格上的限制，执行指令容易，成交迅速且成交率高。缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。
2、限价委托。是客户指令要求按限定的价格或比限定价格更有利的价格(以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券)买卖证券。□限价委托的优点：证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢(同价同时，市价委托优先限价委托成交)，有时甚至无法成交。
□上交所接受下列市价申报(不要选入深圳的项目)：
1、最优5档即时成交剩余撤销申报。最优5个价位内逐次最优价格成交，最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动撤销。
2、最优5档即时成交剩余转限价申报。最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动转成限价申报。
市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间。
□深交所接受下列市价申报：
1、对手方最优价格申报：对手方最优一档价格
2、本方最优价格申报：本方最优一档价格
3、最优5档即时成交剩余撤销申报(无转限价);
4、即时成交剩余撤销申报：对手方所有档价格成交，如还有剩余，剩余部分自动撤销。
5、全额成交或撤销申报：对手方所有档价格成交，要么全部成交，若有剩余则全部都不成交，做自动撤销。
计价单位：股票：每股价格;基金：每份基金价格;权证：每份权证价格;债券：每百元面值债券的价格;债券质押式回购：每百元资金到期年收益;债券买断式回购：每百元面值债券的到期购回价格。
□债券交易有两种：全价交易：以含有应计利息的价格成交，和净价交易：以不含有应计利息的价格成交。我国过去交易所债券采用全价交易，2002年后采用净价交易。
□应计利息额=债券面值*票面利率/365(天)*已计息天数。1年按365天计算，闰年2月29日不计息。债券交易计息原则是算头不算尾，即起息日当天计息，到期日当天不计息。
例如：债券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，则计息天数为136天，计息额=100*5%*136/365=1.86。
申报价格最小单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易为0.01元，基金、权证为0.001元，上海B股为0.001美元，深圳B股为0.01港元，债券质押式回购上海为0.005元，深证为0.01元。
□委托指令有效期分为当日有效与约定日有效(从约定时起到约定日期均有效)两种。我国现为当日有效。
□委托指令形式有柜台委托和非柜台委托两大类，非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托。
证券营业部收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量
及委托买入的实际资金余额进行审核。□第一，验证。主要对委托的合法性(投资主体的合
法性审查)和同一性(委托人、证件和委托单之间一致性审查)进行审核。第二，审单。主要
是审查委托单的合法性及一致性。第三，验证资金及证券。
委托申报原则：“时间优先，客户优先原则”(不要同交易原则：价格优先，时间优先”
搞混)。证券公司在同时接受两个以上委托人委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对
冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。
□申报方式有：有形席位申报(红马甲)和无形席位申报(电脑)。B股由境外的证券代理
商委托交易所B股场内交易员申报。
□申报时间(注意不要同交易时间的内容搞混)：交易日为周一到周五，节假日休市。
上海申报时间为9：15-9：25(上午集合竞价时间，其中9：20-9：25不接受撤单申请)、9：
30-11：30、13：00-15：00。深圳申报时间为9：15-11：30(其中9：20-9：25不接受撤单
收市集合竞价，不接受撤单申请)。
在委托未成交之前，可以撤单，部分成交后，成交部分不得撤单。来
知识点205(P48-54)：竞价。
□证券竞价原则：价格优先(买入申报较高价格申报优先，卖出申报较低价格申报优
先)、时间优先(买卖方向和价格都相同，先申报优先)。
案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲卖出价10.70，时间13：35;乙卖出价10.40，时间
13：40;丙卖出价10.75，时间13：25;丁卖出价10.40，时间13：38。那么顺序为：丁、乙、甲、丙。
□我国采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。上海9：15-9：25为开盘
集合竞价，9：30-11：30、13：00-15：00为连续竞价。深圳9：15-9：25为开盘集合竞价，
14：57-15：00为收盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-14：57为连续竞价。
集合竞价是在一段时间内接受的申报一次性集中撮合。□其原则：(1)可实现最大成交
量的价格。(2)高于该价格的买单与低于该价的卖单都按这个价成交。(3)该价格上至少有一
方的单子能全部成交。
如果两个申报价格同时符合上述条件，深证取距离前一收盘价最近的价格为成交价;
上海取使未成交量最小的申报价为成交价，若还一样就取中间价为成交价(比如有10.20和
10.10，上海就取10.15，深证前收盘若为10.13，就取10.10)。
连续竞价是对申报逐笔连续撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成
交者剩余部分继续等待。开盘集合竞价阶段未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。
股票、基金的涨跌幅不得超过10%，ST、*ST5%，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。
但深证中小板股票有效竞价范围为最近成交价的上下3%，超出该范围申报暂时不参加竞
价，存交易主机，等价格波动到该范围内，申报参加竞价。
□以下，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：(1)首次公开发行上市的股票。(2)增发上
市的股票。(3)暂停上市后恢复上市的股票。
□上海买卖无涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段规定：(1)股票交易申报价格不高于前
收盘价格的900%，并不低于50%。(2)基金、债券不高于150%，不低于70%。(3)债券回
购交易无价格限制。□连续竞价阶段规定：(1)不高于即时最低卖出价格(卖出最优一档)的
110%且不低于即时最高买入价格(买入最优一档)的90%，且不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%，不低于70%。(2)无买入申报的，最低卖出价、最新成交价低者视
为前项最高买入价格。(3)无卖出申报的，最高买入价、最新成交价高者视为前项最低卖出
价格。(4)无成交的，前收盘价视为最新成交价格。
□深证无涨跌幅限制的证券：(1)股票开盘集合竞价为发行价格的900%以内(相对上海无50%限制)，连续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下90%。(2)债券集合竞价为发行价格的上下30%，其余情况均为10%。(3)债券质押式回购集合竞价为前收盘价的上下100%，其余时间为最近成交价的上下100%。
□竞价结果为：全部成交、部分成交、不成交。
知识点206(P54-60)：交易费用。
□交易费用包括：佣金、过户费和印花税。
1、佣金。按成交金额一定比例支付。该费用由证券公司经纪佣金(券商净佣金)、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。2002年起，交易佣金实行最高上限向下浮动制度。券商收取佣金不得高于3‰，也不得低于代收的证券交易所手续费及证券交易监管费等。A 股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。
2、过户费。属于中国结算公司的收入。上海，A股为成交面额的1‰，起点1元，深证免收。B股该费用成为结算费。上海为成交面额的0.5‰，深证也为0.5‰，但最高不超过500港元。基金不收过户费。
3、印花税。按成交金额的一定比例收取。2008年印花税只对卖方按1‰收取。
表2-6(P57)，上海A股个人开户收费40元/户，机构开户400元/户;基金开户费5元/户;上海债券佣金不超过成交额的0.2‰，起点1元;ETF申购赎回小于份额的0.5%，权证行权股票过户面额的0.05%;B股个人开户上海19美元;账户挂失补办，A股补原号10元/户，补开新户同新开户;销户5元/户;深圳可转债不超过成交金额的1‰，代办A股按成交金额的3‰。
知识点207(P61-64)：证券公司与客户结算。
目前我国采用法人结算模式，指证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交手均通过此账户办理。证券公司与客户之间的清算交收由证券公司自行负责完成。□三方存管制度下证券公司与客户之间的结算过程：
1、客户从银行结算账户向资金账户存入交易结算资金。
2、客户通过资金账户及密码进行交易。
3、证券公司审核并报送客户交易指令。
4、中国结算公司根据交易所数据生成清算交收文件，并发给证券公司。
5、证券公司跟结算公司清算交收数据和存管银行提供的客户加以结算资金存取数据，完成对客户的清算交收。并将结果数据传送给存管银行。
6、存管银行根据证券公司数据调整客户账户，并将结果发送证券公司。
7、证券公司核对后制作资金划付指令发送存管银行。
8、存管银行根据划付指令办理交收资金划付。
9、客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入银行账户然后再取出。
知识点108(P64-87)：证券经纪业务内部控制与操作规范。
□内部控制主要内容方面，只要是对证券公司有利的都是。(答案是一目了然的)。建立以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户管理和服务体系。
□经纪业务操作规范管理：前后台分离和岗位分离;重要岗位专人负责，严格操作权限管理;营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务;营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案(客户资料20年内不得销毁);证券公司总部应加强对营业部业务运作的统一管理。
经纪业务主要环节包括证券账户管理(包括证券账户的开立、挂失补办、注册资料变更、
合并与注销、非交易过户等)、资金账户管理(包括资金账户的开户和销户、开通客户交易
委托品种、交易委托方式及操作权限、指定客户资金存管银行、开通或变更客户交易结算
资金第三方存管、指定或撤销指定交易、证券转托管、资金账户挂失与解挂、客户资料修
改、密码管理等)、证券委托买卖(包括柜台委托、非柜台委托和撤单)、清算交割(为客户办
理交割，打印交割单，应客户要求查询交易结果、证券及资金余额，打印对账单等)等。
投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和
证券公司基本信息公示等。目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进
而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。□具体重点突出：(答案一目了然)。
□咨询服务的主要内容：(1)调解投资者在交易过程中发生的纠纷;(其他答案一目了然)。□
为客户提供咨询服务的人员应注意：(1)预测走势时不得主观臆断，不得对行情发表肯定性
意见。(2)投资报告等资讯产品不得建议在具体品种上进行具体价位买卖等方面的内容，不
得直接指导投资者买卖证券。(3)在公共场合进行股评报告会等须先取的批准;(其他答案一
证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等
损害市场和投资者的行为。□十大禁止性行为：(答案一目了然)。
知识点109(P88-96)：证券经纪业务的风险及防范。
□按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。(不包
括市场风险或运营风险)
1、合规风险。指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规
范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和
行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉
损失的风险。□主要有下列情形：(只要是违规的事情都是，答案一目了然)。
2、管理风险。指经营中由于管理不健全、内部控制不严或工作人员违规操作等而导致
的风险。□主要有下列情形(注意2项之后的内容不能同合规内容搞混，唯一的办法是强记)：
(1)开户不严导致不合格账户。(2)违规为客户证券交易提供融资融券等信用交易。(3)侵占损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券。(4)误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。(5)诱导客户进行不必要的证券买卖。(6)全权委托(7)内幕交易(8)不正当竞争等。
3、技术风险。由于设备导致的风险。包括硬件设备和软件两个方面。
□合规风险防范：(1)加强合规教育。(2)健全各项规章制度。(3)对风险项目实行集中统
一管理，实时复核、分级审批。(4)主要岗位相互分离。
□管理风险防范：(1)加强经纪业务营销管理。(2)严格执行经纪业务操作规程。(3)建立
营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业风险。(4)加强员工培训，提高员工
素质。(5)建立客户投诉处理及责任追究机制。(6)建立经纪业务检查稽核制度。
□还需建立一套内外结合的业务监督与检查制度：(1)证券公司的内部控制。(2)证券业
协会的自律管理。(3)证券交易所的监督。(4)证监会的监管。证券公司应当每一会计年度结
束之日起4个月内，向证监会报送年报;每月结束之日起7格工作日报送月报。
《证券公司监督管理条例》中的法律责任。(如果考试通过有把握建议放弃，把时间节
约下来稳固其他内容)
第三章经纪业务相关实务
知识点301(P97-101)：证券账户管理。
按规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，其开户代理机构是中国结算公司委托的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。
按交易场所划分，证券账户分为上海的和深圳的;按用途划分，分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。
1、人民币普通股票账户。简称“A股账户”，开立限于境内投资者和合格境外机构投资者(外国自然人和一般机构投资者不能开)。□(可编成多选题)A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种证券账户，可买卖A股，债券、上市基金、权证(不能买B股)。
2、人民币特种股票账户。简称“B股账户”，分为境内投资者证券账户(只限境内自然人，机构不行)和境外投资者证券账户。
3、证券投资基金账户。简称“基金账户”，可以买卖上市基金，在深圳还可买卖上市国债，上海可买卖上市国债、公司债、企业债和可转债。
开立证券账户应坚持合法性和真实性原则(不要同验证时的“合法性和同一性”原则搞混)。对于不准许开户的对象，不得予以开户。规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别的证券账户，原则上一个自然人、一般法人只能开立一个。特殊法人机构可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。目前证券交易采用实名制。
特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司直接受理;自然人和一般机构可通过开户代理机构办理。上海证券账户当日开立，次一交易日生效;深证当天开立当日可用。合格境外机构投资者开立的证券账户中“持有人名称”为境内证券公司、托管人和合格投资者的全称。
账户可以挂失与补办，补办原号码的上海卡，由原代理机构受理;补办新号的上海卡或补办深圳卡(不论新旧)，各开户代理机构都受理(但是补办新号上海的，要提前到原指定营业部办理账户冻结证明，所以还是要到原营业部去一趟)。
账户的查询可在办理指定或转托管后的次日起凭证件(身份证和账户卡)到柜台办理。有些内容按规定收费的。
知识点302(P102-106)：证券登记。
证券登记是登记公司为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。中国结算公司设立了电子化证券登记系统，□按证券种类可以分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等;按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等。
1、初始登记。是已发行的证券在上市前，由结算公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，将证券记录到投资者证券账户中。初始登记是前提。
□按照证券类别，可以进一步划分为：(1)股份初始登记。包括：①股份首次公开发行和增发登记。发行结束2个交易日内，上市公司应申请办理股份发行登记。②送股及公积金转增股本登记。送股是将拟分配的红利转增为股本;公积金转增是将公积金的一部分按每股一定比例转增为股本。申请送股或转增股时，权益登记日不得与配股增发等其他行为的权益登记日重合，在新增股份上市期间不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。③配股登记。未被认购且未包销的股份，不予登记。(2)基金募集登记。(3)债券发行登记。(4)权证发行登记。(5)ETF登记。
2、变更登记。是证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。以账户划转的形式进行转移，并相应更改持有人名册。因为：第一，电子化证券。第二，交易不断进行中。□变更登记包括证券过户登记和其他变更登记。(1)证券过户登记。□按照引发变更登记需求的不同，分为证券交易所集中交易过户登记(简称“集中交易过户登记”)和非集中交易过户登记(简称“非交易过户登记”)。非交易过户登记是指因股份协议转让、司法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回购股份和公司实施股权激励计划等
原因(不通过交易所集中交易)，发生的记名证券变更登记。
3、退出登记。股票终止上市后，股票发行人办理。
知识点303(P106-108)：证券托管。
证券托管是投资者将证券委托给证券公司保管处理的行为;证券存管是证券公司将投
资者委托保管的证券和自己的证券委托给证券存管机构保管处理的行为。存管后的证券实
行非流动性制度，通过账面划转。
上海指定交易制度1998年起推行，即投资者要制定某一证券营业部为买卖证券的唯一
交易点。办理的指定交易确认，其与指定交易证券公司的托管关系即建立。投资者转换证
券营业部时，必须在原证券营业部申请办理撤销指定交易，然后再到转入证券营业部办理
指定交易手续。
深证证券托管制度：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管可以是一只
证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。
□网上发行是利用了证券交易所的交易系统，投资者可以直接通过交易系统认购新股。
包括：网上竞价发行和网上定价发行。我国绝大多数采用网上定价发行。□网上发行优势：
(1)经济性。(2)高效性。
1、网上竞价发行。它是国际证券界发行证券的通行做法，也称招标购买。在我国，是
发行人确定底价，投资者以不低于底价的价格及限购数量，进行竞价认购。网上竞价除具
有网上发行两优势外，□还有优点：(1)市场性。(2)连续性(发行市场与交易市场价格的连
续性)。缺点：股价容易被机构大资金操纵，增大中小投资者的投资风险。
2、网上定价发行。按已确定的发行价格向投资者发售股票。□网上定价发行与竞价发
行不同之处：一是发行价格的确定方式不同：定价发行方式事先确定;竞价发行是由发行时
竞价决定。二是认购成功者的确定方式不同：定价发行按抽签决定;竞价发行按价格优先、
同等价位时间优先原则决定。
□(可做多选题)2000年后，我国新股发行出现过上网定价发行、网上累计投标询价发
行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。2005
年起施行首次公开发行股票的询价制度。□询价分为初步询价和累计投标询价两阶段，初
步询价确定发行价格区间，累计投标询价确定发行价格。2006年起，采用了新股发行现金
申购制度。
知识点305(P111-113)：股票上网发行资金申购程序。
□上海每一申购单位为1000股整数倍，数量不超过9999.9万股(1亿少1000股)，深
证为500股整数倍，数量不超过999 999 500股(10亿少500股)。同一账户多次申购的，除
第一次申购外，其余均视为无效申购，新股申购一经确认不得撤销。每一有效申购单位配
一个号，所有配号按时间连续配号。要有足额的资金用于申购的资金交收。
□在申购流程上：
1、T+0(申购当日)，投资者申购。
2、T+1日，申购资金冻结、验资及配号。(1)当有效申购量小于发行量时，所有申购
均认购股票(中国还没出现过)。(2)当大于发行量时，摇号抽签。
3、T+2日，摇号抽签、中签处理。
4、T+3日，申购资金解冻。
5、结算与登记。
发行人应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告。可以进行网上发行数
量与网下发行数量(机构投资者网下配售)的回拨，但应在网上申购验资当日通知交易所。
网下发行结束后，中国结算公司2个交易日完成登记。增发新股与新股网上发行申购基本
相同。
知识点306(P114-116)：分红派息。
□分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。形式主要有现金股利和股票股利两种。
□1、上海A股现金股利派发日程安排。
(1)T-5日前(注意这里的T日为公告刊登日)，申请材料送交中国结算公司。
(2)T-3日前，中国结算公司核准答复。
(3)T-1日前，向交易所提交公告申请。证券发行人应在确定的权益登记日3个交易日前，向交易所申请信息披露。
(4)T日为公告刊登日。
(5)T+3日为权益登记日。
(6)T+4日为除息日。
(7)T+8日为发放日(权益登记日后5个交易日)。
□2、上海B股现金红利派发日程安排(多了一个最后交易日)：
(1-4)T日前四项流程都一样
(5)最后交易日为T+3日
(6)权益登记日为T+6日
(7)现金红利发放日为T+11日(权益登记日后5个交易日)。
□3、上海证券交易所A股送股流程：
(1-4)T日前四项流程都一样
(5)股权登记日为T+3
□4、上海B股送股日程安排(多了一个最后交易日)：
(1-4)T日前四项流程都一样
(5)最后交易日为T+3日
(6)股权登记日为T+6日来源:青年人-证券从业资格考试
知识点307(P116-118)：配股缴款。
配股权证是上市公司给予老股东的一种认购该公司股份的权利证明。现阶段，我国A 股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。配股权证的派发程序与红股的派发流程(上述“3、上海证券交易所A股送股流程”)基本一致。
1、上海配股流程：客户具体方式为向场内申报卖出配股权证(其实质是买入股票)。在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费等交易费用。
□2、深圳配股流程：(1)股权登记日(R日)。(2)配股认购期5个工作日(R+1-R+5日)。投资者申报方向为买入。公司股票在R+1日-R+6日期间停牌。(3)R+7日，公司股票恢复交易。
知识点308(P118-121)：股东大会网络投票。
召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中说明是否进行网络投票。若涉及重大消息，公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。
上海网络投票基于交易系统，深证网络投票基于交易系统和互联网。
1、上海系统投票：(1)设置专用的投票代码。(2)买卖方向选择买入。(3)申报价格代表议案，1元代表议案一，2代表议案二，以此类推，99代表所有议案，2.01代表议案组二下的第一个议案，以此类推，2.00代表议案组二所有议案。(4)申报股数代表表决意见，申报1代表同意，2代表反对，3代表弃权。采用累计投票制的议案，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决。(5)多次申报的，以第一次申报为准。(6)一家公司A、B股分别投票。
2、深证系统投票：(1)投票代码为“36+原证券代码的后四位”。其他同上海。
中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步网上注册，第二部营业部柜台激活。
知识点309(P121-124)：开放式基金场内认购、申购与赎回。
一般而言，开放式基金的申购与赎回是在场外进行的。2005年后，场内认购、申购与
赎回开始施行。办理上海开放式基金场内认购等应使用上海证券账户(包括上海A股账户
或证券投资基金账户)，办理场外认购等使用上海开放式基金账户。最低认购金额基础上，
100元整数倍认购，单笔不超过1亿少100份。
投资者可以将基金份额在上交所场内不同会员营业部之间进行转指定，也可在场内系
统和场外系统之间进行跨市场转托管。均T日转，T+2日可查询。
知识点310(P124-129)：LOF基金的认购、申购、赎回
投资者在场内认购应持深圳账户或证券投资基金账户，场外认购通过深圳开放式基金
账户。。每笔认购必须为1000的整数倍，最大不超过10亿少1000份。基金合同生效后进
入封闭期，封闭期一般不超过3个月，封闭期内，基金不受理赎回。
□申购费率采用外扣法，申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还投资者资
例如：某投资场内投资1万元申购，申购费率为1.50%，当日份额净值为1.0250。则：
净申购金额=10000/(1+1.5%)=9852.22;申购手续费=10000-9852.22=147.78;申购份额
=9852.22/1.0250=9611.92份;实际净申购金额=9611*1.0250=9851.28;退款额=10000-9851.28-147.78=0.94。
T日申报基金申购、赎回，T+2日起，申购份额可用，T+N日(N为合同约定赎回资金
交收周期，2≤N≤6)
上市开放式基金在交易所交易规则同封闭式基金。
知识点311(P130-131)：ETF基金的认购、交易、赎回等
ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式发售基金份额。网上发售时投资者以组合
证券认购基金份额也可以现金认购基金份额。□投资者有两种方式参与ETF的投资:一是
进行申购和赎回;二是直接从事买卖交易(所需账户同前)。
申购是以一揽子股票(组合证券)和少量现金(代替现金)换取一定数量的基金份额;赎回
是以一定数量的基金份额换取一揽子股票和少量现金。
□应遵守以下规定：
1、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回;
2、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。
3、当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。
4、当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
知识点312(P131-133)：权证的交易与行权。
权证交易需A股账户，单笔申报为100份的整数倍，不得超过100万份，最小变动单
位0.001元。当日买进的当日可以卖出。
□权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+标的证券当日涨幅*1.25*行权比例(跌幅同理)
例如：A公司权证某日收盘价4元，股票收盘价是16元，行权比例1。次日A股涨跌
幅10%以内，但权证次日可涨跌1.25*1.6*1=2元，涨幅比例高达2/4=50%。
标的证券停/复牌的，权证相应停/复牌;已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证;
权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。
权证行权采用现金方式结算的，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之
差价，收取现金。其中，标的证券结算价格为行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的
平均数。发行人在权证期满后的3个工作日自动支付现金差价，持有人无须申报指令。
证券给付方式结算的权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.5‰
知识点313(P133-134)：可转换债券
可转债转股通过交易系统进行，申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1000元面额。可转换债券在发行结束6个月后方可转股，可转债的买卖申报优先于转股申报。转换公式为：可转债转股数=转债手数*1000/当次初始转股价格。即日买进的可转债当日可申请转股，但非交易过户的下个交易日才能转股，当日转换的股票要下一个交易日卖出。
知识点314(P135-142)：代办股份转让。
代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。业务中提供股份转让的证券公司是主办券商。中国证券业协会依法对代办股份转让业务进行管理。
□现在进入代办系统的股票主要分为两大类：一是原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司;二是中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的挂牌公司。
□主办券商业务可以分为主办业务和代办业务(1分题，注意不要将代办业务选项选入主办业务中去)。
1、主办业务包括：(1)辅导公司高级管理人员(2)公司挂牌事宜(3)发布分析报告，公司定期报告后10工作日发布，重大事项决议后5个工作日发布(4)指导督促公司信息披露(5)对业务中出现的问题进行处理和报告协会(6)协助协会调查
2、代办业务包括：(1)开立账户。(不要选入主办业务)(2)公司股权确认事宜(不要选入主办业务)(3)接受投资者办理业务(4)根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项(一定要有“相关主办券商”一词)。
□证券公司从事代办业务须经中国证券业协会批准，应答到要求：(1)最近年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿(2)2年不存在违法(3)20家以上的营业部;(其他答案一目了然)。
股份转让公司应当且只能委托1家证券公司办理股份转让。□同时满足以下条件的公司，实行每周5次的转让方式(一天进行一笔收盘集合竞价)：(1)信息披露规范(参照上市公司标准)(2)股东权益为正值或净利润为正值(3)最近年报未被出具否定意见。不能同时满足以上条件的，实行每周3次的转让(周1、3、5)(年末后4个月内出年报)。不主动指定主办券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的转让(周5)。交易时间等规则同A股，但涨跌幅为5%，且一天只实行1次收盘集合竞价。
2006年，中关村科技园区非上市公司进行股份报价转让试点。□其特点：
1、挂牌公司属性不同。试点公司是非上市公司。
2、转让方式不同。其他代办股份转让系统公司进行集中交易方式;试点公司是协议转让。
3、信息披露标准不同。试点公司信息披露标准低于上市公司标准。
4、结算方式不同。试点公司采用逐笔全额非担保交收的结算方式。
股份报价转让试点时间为周一至周五，投资者须开立非上市股份公司股份转让账户，投资者委托分为报价委托和成交确认委托(成交一旦确认，不得撤销或违约)，每笔委托数量应为3万股以上。
□试点挂牌公司出现下列情形的，终止股份挂牌报价：(1)公司破产(2)公开上市(3)北京市政府部门批准其终止挂牌
知识点315(P142-144)：期货交易的中间介绍业务。
我国规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务，可称其为介绍经纪商(IB)。介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
□证券公司申请IB业务，应符合：(1)申请日前6个月风险控制指标达标(2)三方存管
制度(3)全资拥有或控股一家期货公司，或与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有交易所会员资格、2个月内的风险监管指标达标(4)公司总部5名以上、营业部2名以上具有期货从业资格的业务人员;(其他答案一目了然)。
□证券公司从事IB业务，提供以下服务：(1)协助办理开户手续。(2)提供期货行情信息、交易设施。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
□证券公司应当在其经营场所显著位置或网站公开信息：(1)受托从事的介绍业务范围(2)从事业务的人员名单和照片;(其他答案一目了然)。
证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或结算账户进行期货交易，不得代客户接受、保管或修改交易密码。不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或担保。
知识点401(P145-150)：大宗交易。
我国规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，可以采用大宗交易方式。
□上海，符合以下条件，采用大宗交易(与深圳对比记忆)：(1)A股单笔不低于50万股或交易金额不低于300万(可记忆成，平均6块钱一股)。(2)B股单笔50万股或金额不低于30万美金。(3)基金300万份或金额300万元。(4)国债及债券回购1万手或1000万。(5)其他债券1000手或100万。(记忆方法：公司债100万，股票基金是300万，国债1000万) 上海，交易时间为9：30-11：30、13：00-15：30.每个交易日15:00-15:30对成交申报进行成交确认。申报包括意向申报(当被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者进行成交申报)和成交申报。无涨跌幅限制证券大宗交易在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。
(09年新增内容)2009年，深证启动总额和协议平台取代原有大宗交易系统。□通过该协议平台可进行：(1)权益类证券，包括A股、B股、基金等(2)债券类(3)专项资产管理计划协议交易。
□深圳，符合以下条件，采用大宗交易：(1)A股单笔同上海。(2)B股单笔5万股或金额不低于30万港元。(3)基金同上海。(4)债券、债券质押回购5000张(500手)或50万。(5)多只A股500万且单只20万股(相当于100万元以上)(6)多只基金500万且单只100万(7)多只债券500万且单只1.5万张(相当150万)。
协议平台按不同业务分别确认成交：(1)权益类、债券(除公司债外)，成交确认时间按为15：00-15：30。(2)公司债、专项资产管理计划，成交确认时间为9：15-11：30、13：00-15：30。
知识点402(P150-157)：特别处理、交易事项。
证券的回转交易是买入的证券在交收前全部或部分卖出(使交收前再度进行交易成为可能)。我国，债券和权证实行当日回转交易;B股实行次一交易日回转交易。深圳专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。
“警示存在终止上市风险的特别处理”，股票冠以“*ST”，日涨跌幅5%。□需出现以下情形：(1)2年连续亏损或追溯后导致2年亏损;(其他答案一目了然)。
其他特别处理冠以“ST”，特别处理不是对上市公司的处罚，只是对目前状况的一种揭示，提示投资者注意风险。□须出现以下情形(不要同*ST搞混)：(1)最近1年股东权益
为负或年报被出具否定意见。(2)*ST后可撤销风险警示，但最近1年扣除非经常性损益后
的净利润为负。(3)受灾3个月内无法恢复。(4)主要银行账户被冻结(5)董事会无法形成决议。
□中小板出现下列情形，实行退市风险警示：(1)最近1个年度股东权益为负或年报被出具否定意见(2)最近1年对外担保超1亿且占净资产值的100%以上(3)最近1年违规为关联方提供资金超过2000万或站净资产值的50%以上。(5)受到公开谴责后，2年内再次受到谴责(6)连续20个交易日，股票收盘价低于每股面值(7)连续120个交易日，累计成交量低于300万股。
(中小板之后内容不管)
上交所收盘价为当日最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交以前收盘价为当日收盘价。深证以最后3分钟集合竞价结果作为当日收盘价。
对于开市停牌申报：证券开市停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易;停牌期间，可继续申报，也可撤销申报;复牌时对已接受的申报实行集合竞价。
□除权价=(前收盘价-现金红利+配股价格*流通股份变动比例)/(1+流通股份变动比例)。例如：某公司10元派发现金红利1.50，同时按10配5的比例配股，配股价6.40，若公司股票除权除息日前收盘价为11.05，则除权报价=(11.05-0.15+6.40*0.5)/1.5=9.40。
在权证业务中，标的证券除权除息的，权证的行权价格、行权比例作相应调整。标的证券出息的，行权比例不变，行权价格调整。
异常情况的，交易所可以决定临时停市或技术性停牌。比如，无法申报的交易席位数量超过总数10%，或行情中断营业部数量超过总数10%的，可以实行临时停市。交易所主机在停市期间继续接受申报，恢复后实行集合竞价。
知识点403(P158-159)：固定收益证券综合电子平台。
上交所2007年开发固定收益证券综合电子平台，主要进行固定收益证券(债券)的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。
□交易商有两种：第一，交易商，是特殊机构投资者。第二，一级交易商，是持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商(类似做市商)。一级交易商进行连续双边报价，每个交易日双边报价中断时间累计不超过60分钟，双边报价应是确定报价，其价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手。交易时间为9：30-11：30，13：00-14：00。交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中可以匿名，询价中必须实名方式申报。
知识点404(P160-162)：交易信息。
□(可改成多选题)交易所每日都要发布：证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息。还要编制：日报表(当日不发布)、周报表、月报表和年报表，及时公布。
虚拟开盘参考价、虚拟匹配量都是集合竞价时当时时点立即执行的价格和量。
□(可改成多选题)交易所编制综合指数、成分指数和分类指数。
□对于有价格涨跌幅限制的证券，出现下列情形之一的，将公布交易金额最大的5家营业部的信息：(1)日收盘价格涨跌幅度偏离值(=单只股票涨跌幅-对应分类指数涨跌幅)超过7%的前三只股票。(2)日价格振幅(=(当日最高价-最低价)/当日最低价(不是昨日收盘价))超过15%的前三只股票。(3)日换手率超过20%的前三只股票。
首次公开发行的股票和基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票在首个交易日不实行价格涨跌幅限制，直接公布交易金额最大5家营业部信息。
□出现以下情形之一的，属于异常波动，公布交易金额最大5家营业部信息：(1)连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负20%。(2)ST类连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负15%.(3)连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，且3个交易日内的累计换手率达20%。对无价格涨跌幅限制的三种情况不纳入异常波动指标的计算。
上交所对违规交易的证券实施特别停牌，□公布信息：(1)成交金额最大的5价营业部
名称和买入、卖出数量和金额。(2)股份统计信息。
证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。
知识点405(P163-164)：交易行为监督。
证券交易所对证券交易实行实时监控。上交所重点监控：(答案一目了然)。
□对于情节严重的异常交易行为，交易所采取措施：(1)口头或书面警示(2)约见谈话(3)
要求相关投资者提交书面承诺(4)限制相关证券账户交易(5)申请证监会冻结相关证券账户
或资金账户(6)上报中国证监会查处。对(4)项有异议的，可提出复核申请。
□限制证券账户的措施：限制买入指定证券或全部交易品种(但允许卖出);限制卖出(但
允许买入);限制买卖。
知识点406(P165-166)：合格境外机构投资者
合格投资者应当委托境内商业银行(1个)作为托管人托管资产，委托境内证券公司(可
分别在上海和深圳委托3个)办理境内的证券交易活动。中国证监会对合格投资者实施监督
境外投资者的境内投资应遵循：(1)单个境外投资者持一家上市股票不超过总股份的
10%;(2)所有境外投资者持一家上市股票总和不超过总股份的20%。但战略投资的持股不受上述比例限制。
上海所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额达到总股本的16%及其后每
增加2%时，要公开该持股信息。若比例超出，5个交易日减持到以下。
第五章证券自营业务
知识点501(167-169)：证券自营业务。
证券自营业务是证券公司用自有资金和依法筹集的(不要少了依法筹集)资金，用自己
名义开设的自营账户买卖证券的行为□：
1、从事证券自营业务要经证件会批准，其注册资本最低限额1亿，净资本5000万。
2、证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为。
3、使用自有或依法筹集的资金。
4、必须在自己名义开设的账户中进行，只能买证监会认可的有价证券。□一类是公开
发行的证券。这是主要对象。二类是认可的其他证券。主要是非上市证券，通过银行间市
场(债券)和证券公司的柜台实现。三类，在证券承销过程中发生的自营买入。
□柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，交易量较小，
交易手续简单，费时少。
□证券自营与经纪业务根本区别是证券公司为盈利而自己买卖证券。具体表现在：(1)
决策的自主性，包括：交易行为的自主性;选择交易方式的自主性;选择交易品种、价格的
自主性。(2)交易的风险性;证券交易的风险性决定了自营的风险性。(3)收益的不确定性。
自营买卖收益主要来源于低买高卖的价差。
知识点502(169-174)：自营业务的管理。
2020 网上证券委托买卖协议书文档 CONTRACT TEMPLATE
网上证券委托买卖协议书文档 前言语料：温馨提醒，合同是市场经济中广泛进行的法律行为，人议，以及劳动合 同等，这些合同由其他法律包括婚烟、收养、监护等有关身份关系的协进行规范， 不属于我国合同法中规范的合同在市场经济中，财产的流转主要依靠合同。 本文内容如下：【下载该文档后使用Word打开】 甲方：_________ 身份证号码：_________ 证券帐号：_________ 资金帐号：_________ 股票帐号：_________ 电子信箱：_________ 联系电话：_________ 邮编：_________ 地址：_________ 乙方：_________ 甲乙双方经友好协商，就甲方委托乙方代理有价证券网上买卖业务共同达成如下协议，双方应共同遵守： 一、本协议受国家有关法律、法规及证券管理机构有关规定的约束，亦受深、沪证券交易所得业务规则、办公、规定的约束。 二、甲方自愿申请使用乙方的“网上交易系统”进行行情分析、委托下单。并应具备网上交易所必需的设备，同时应对网上
交易的规则全面了解。 三、甲方保证向乙方所提供的股东帐号、身份证等资料的真实性、准确性、有效性，如资料虚假或存在错误成份，甲方应承担由此引起的一切后果和责任。 四、乙方在保障甲方合法权益的同时，应尽可能提供准确、及时的行情及咨询信息。 五、乙方依法对甲方的有关交易资料保密。 六、甲方需安全保管并经常修改交易密码及其他身份认证信息。若他人依据甲方密码进入系统所进行的委托，视为甲方的有效委托，其所产生的任何经济及法律责任均由甲方承担。 七、甲方使用网上交易系统进行委托和保证金划拨时，均以乙方电脑记录为准，甲方对其操作结果承担全部责任。乙方因不可预测因素或不可抗力（如地震、火灾、停电、电脑系统故障、感染病毒以及被非法侵入等原因）给甲方造成的经济损失，乙方不承担责任。 八、乙方应向甲方提供《网上证券买卖揭示书》，甲方应清楚地认识到使用网上证券交易系统可能遭受的风险，并明确全部承担该种风险。 九、甲方不得利用技术或其他手段攻击乙方网络，破坏乙方系统，否则承担由此造成的乙方或其他方的损失。 十、由于重大政策变化、不可抗力或者乙方不可预测和不可控制因素导致突发事故造成的甲方经济损失，乙方不承担任何责任，该项风险由甲方承担。甲方不向乙方追究任何责任。
证券交易的心得体会 【篇一：证劵交易心得体会】 姓名：周游 学号：2013110261 班级： 系别：经济管理系 级会计二班 2014年12月号 201328 炒股心得 我是一名在校的金融专业的大学生,之前一直不明白如何去炒股,自从学校开了一些专业课程,我学到了许多关于股票的基本概念,我以为自 己已经对股票了解得差不多了,以为自己真正炒起股来,也可以得心应手,但是真正进入到实训阶段, 才发觉自己真的是一点都不在行，然而之前自己想的说出来真的是 贻笑大方。古有赵阔纸上谈兵，今有余模拟而炒股。模拟，假钱一 堆尔。若因模拟成功而沾沾自喜，则将后患无穷。金融市场是一场 没有硝烟的战争，不经过残酷的考验和体验失败的感觉，不经过实 战的历练和不断的总结与体会。靠模拟则只说明你能买进和卖出。 股市，这个世界上最考验一个人的地方。纪律、冷静、思维、贪婪、恐惧。你能经受得了多久的折磨？ 记得刚进行第五届大学生模拟炒股大赛的第一天，心里是多么地着 急又多么的兴奋。进入同花顺模拟炒股系统，已经忍不住炒股的那 股劲，一下子买了好几只涨得很高的股，而且还错误的以为只有一 只股买一点点，买很多支就可以稳赚。结果真的让我像瞎猫碰到死 老鼠，赚了不少钱。但是之后就惨了，我一味地只买涨停板的股票，结果可就惨了，我亏得差点就想要跳楼了，那时的自己真的弄明白了，为什么那么多人炒股炒跑去跳楼了，亏钱的滋味真的不好受， 还好只是模拟炒股，后来通过在老师的详细讲解中，我才慢慢得了 解到炒股不是一味瞎闷，要善于运用技术分析和基本分析，同时要 多关注一些财经新闻报道，终合各方面才能选到好股。开始的时候，由于自己的心态比较急，大量进行短线操作。在风险管理方面，没 有理会不要把全部的鸡蛋放在同一个篮子的原则，经常一味的全仓 操作，投机心态太强，毕竟认为只是一场游戏。后来开始明白心态
网上证券交易委托协议样本 Signing an agreement can protect the legitimate rights and interests of both parties in accordance with the law and avoid many unnecessary disputes ( 协议范本 ) 甲方：______________________ 乙方：______________________ 日期：_______年_____月_____日 编号：MZ-HT-007896
网上证券交易委托协议样本 甲方：_____________________ 身份证号码：_______________ 证券帐号：_________________ 资金帐号：_________________ 股票帐号：_________________ 电子信箱：_________________ 联系电话：_________________ 邮编：_____________________ 地址：_____________________ 乙方：_____________________ 甲乙双方经友好协商，就甲方委托乙方代理有价证券网上买卖业务共同达成如下协议，双方应共同遵守：
一、本协议受国家有关法律、法规及证券管理机构有关规定的约束，亦受深、沪证券交易所得业务规则、办公、规定的约束。 二、甲方自愿申请使用乙方的“网上交易系统”进行行情分析、委托下单。并应具备网上交易所必需的设备，同时应对网上交易的规则全面了解。 三、甲方保证向乙方所提供的股东帐号、身份证等资料的真实性、准确性、有效性，如资料虚假或存在错误成份，甲方应承担由此引起的一切后果和责任。 四、乙方在保障甲方合法权益的同时，应尽可能提供准确、及时的行情及咨询信息。 五、乙方依法对甲方的有关交易资料保密。 六、甲方需安全保管并经常修改交易密码及其他身份认证信息。若他人依据甲方密码进入系统所进行的委托，视为甲方的有效委托，其所产生的任何经济及法律责任均由甲方承担。 七、甲方使用网上交易系统进行委托和保证金划拨时，均以乙方电脑记录为准，甲方对其操作结果承担全部责任。乙方因不可预测因
2011年3月、6月、9月、11月《证券交易》真题及答案 2011年3月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案 一、单项选择题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1．LOF发售除可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部门认购上市开放式基金，也可通过（）的营业网点认购上市开放式基金。 A．基金管理人及其代销机构 B．基金托管人及其代销机构 C．基金托管人 D．基金管理人 2．上海证券交易所的指定交易制度于（）起推行。 A．1999年4月1日 B．2000年4月1日 C．1998年4月1日 D．1997年4月1日 3．（）可以对涉嫌违法违规交易的证券进行监管。 A．国务院 B．证券交易所 C．中国证券业协会 D．中国证监会 4．我国现行有关制度规定，单笔权证买卖申报数量不得超过（）。 A．1000万份 B．200万份 C．100万份 D．50万份 5．投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的 证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少（），应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。 A．2% B．3% C．5% D．10% 6．所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司，以其自备或租用的业务设施为（）提供的股份转让服务业务。 A．非上市公司 B．上市公司的流通股份 C．境外上市公司 D．上市公司的非流通股份 7．证券营业部经纪业务内部控制的重点是防范（）。 A．客户资料丢失 B．挪用客户交易结算资金 C．设备服务器故障 D．网络中断故障 8．（）是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。
基础（数字类） 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行）1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII 记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） 基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用） 封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿 我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25% 封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90% 股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券 一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票 首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000万元应当由承销团承销 上海证券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式营业深圳证券交易所1989.11.15筹建，1991.04.11经中国人民银行批准成立，1991.07.03营业 2004.05国务院批准中小企业板设立 中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30 基点1000点） 沪深300指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31 基点1000） 中证100（排名前100）＝沪深300-中证200 中证700＝中证500+中证200 中证800＝中证500+沪深300 上证交易所股价指数：上证综合指数（基期1990.12.19 基点100点） 公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。 法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25% 2007年12月底我国共有证券公司106家证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元 证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由 单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人 风险控制指标： 经纪业务净资本不低于2000万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项＝净资本1亿 经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿净资本：风险准备之和>100% 净资本：净资产>40% 净资本：负债>8% 净资产：负债>20% 流动资产：流动负债>100% 经纪业务净资本／营业部家数>500万 自营股票规模<净资本的100% 自营证券规模（按成本价计）<净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值 承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算 定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备 单一客户融资融券不超过净资本的5% 客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备 〈证券法〉1998.12.29通过1999.07.01实施〈公司法〉1993.12.29通过1994.07.01实施｝2005.10.27修订2006.01.01生效
STANDARD AGREEMENT SAMPLE (协议范本) 甲方：____________________ 乙方：____________________ 签订日期：____________________ 编号：YW-BH-010275 网上证券交易委托协议(协议
网上证券交易委托协议(协议文本) 甲方(开户人):_____________ 乙方:_______________________ 甲、乙双方经友好协商,就甲方委托乙方代理有价证券买卖业务共同达成如下协议,双方应共同遵守: 第一条本协议受国家有关法律、法规及证券管理机构有关规定的约束,亦受深、沪证券交易所的业务规则、办法、规定、惯例的约束。 第二条本协议包括甲方成为乙方网上交易用户时需要了解的条款和条件的重要信息,请仔细阅读本协议并妥为保存以备查。同时,作为乙方网上交易用户,甲方必须阅读并同意本网站对注册用户的各项声明(包括《网上证券委托风险揭示书》等)。 第三条甲方同意指定乙方在法律许可范围内行使合法代理人的权利,以实现本协议中的条款。 第四条乙方向甲方提供的网上交易的证券为上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌的证券。 第五条乙方承诺为甲方提供除网上交易以外的其它替代交易方式。 第六条 CA证书是网上交易的有效身份识别证件(等同于身份证),甲方有义务
妥善保管。如果遗失或损坏,甲方有责任在第一时间到乙方指定地点挂失。 第七条乙方采用CA认证技术对甲方进行性识别,防止他人仿冒甲方身份。乙方认为凡使用甲方CA证书进行的网上交易都是甲方本人的行为,不容抵赖。甲方对此如有异议,则不能开立帐户进行网上交易。 第八条甲方决定在乙方开立网上交易帐户前,须明确下列定义之含义: 1.买入:投资者须先将委托买入所需款项全额存入资金帐户,然后买入沪、深两地挂牌上市的有价证券的一种委托方式。 2.卖出:投资者将帐户中实有的各类有价证券进行卖出的一种委托方式。 3.撤单:投资者在当日买入或卖出委托未成交之前撤消先前买入或卖出委托的一种委托方式。 4.交易帐户:投资者在登记公司开立的股东帐户和在券商处开立的资金帐户的总称。 5.资金余额:投资者资金帐户中某一时点的现金余额。 6.证券余额:投资者股东帐户中某一时点的各种有价证券的实有数额。 7.资产总额:帐户内现金与有价证券市值的总额。 8.委托:证券经纪商接受投资者委托买卖证券的交易行为。 9.成交:投资者实现买卖委托的一种结果。 10.对帐单:是由证券经纪商提供的反映投资者在一段时间内帐户中资金和股票变动情况的一种单据。 11.银证转帐:银行和证券经纪商之间一种资金划转业务。投资者办理这项业务,可以通过电话自动划转银行帐户和证券帐户之间的资金。 12.挂失:投资者遗失了身份证、资金帐户、股东帐户、CA证书或遗忘了交易密
网上证券交易委托协议书 Both parties join tly ack no wledge and abide by their resp on sibilities and obligati ons and reach an agreed result. 甲方： _______________________ 乙方： _______________________ 时间： _______________________ 编号：FS-DY-20282 网上证券交易委托协议书 说明：本合同资料适用于约定双方经过谈判、协商而共同承认、共同遵守的责任与 I 义务，同时阐述确定的时间内达成约定的承诺结果。文档可直接下载或修改，使用 I 时请详细阅读内容。 甲方：_____ 姓名：_____ 身份证号码：______ 证券帐号：______ 资金帐号：______
股票帐号：______ 电子信箱：______ 联系电话：______ 邮编：_____ 地址：_____ 乙方：_____ 甲乙双方根据国家有关法律、法规、规章、证券交易所 交易规则以及双方签署的《证券交易委托代理协议书》，经友好协商，就网上委托的有关事项达成如下协议： 第一章网上委托风险揭示书 第一条甲方已详细阅读本章，认识到由于互联网是开放性的公众网络，网上委托除具有其他委托方式所有的风险外，还充分了解和认识到其具有以下风险： 1 .由于互联网数据传输等原因，交易指令可能会出现中断、停顿、延迟、数据错误等情况； 2 .投资者密码泄露或投资者身份可能被仿冒； 3 .由于互联网上存在黑客恶意攻击的可能性，互联网服
证券交易第九章 【单选】 1、证券登记结算公司的业务围和职能不包括( )A 证券持有人名册登记和证券账户、结算账户的设立B 接受上市申请，安排证券上市C 代理证券的还本付息和权益分派及其他代理人服务D 实物证券的保管 2、清算是交割、交收的基础和( )A 保证 B 后续 C 容 D 完成 3、在折算率公布的方法上,证券交易所定于每季度( )营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。 A 第一个 B 中间一个 C 倒数第二个 D 最后一个 4、差额清算方式的主要优点是可以( )A 简化操作手续，提高清算效率B 防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C 防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累D 防证券商的经营风险 5、在三级清算模式中,( )是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。 A 一级清算 B 二级清算C三级清算D四级清算 6、包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心(异地清算代理机构)、证券经营机构、投资者四方面的清算模式称为( )A 一级清算模式 B 二级清算模式 C 三级清算模式 D 四级清算模式 7、在三级清算模式中,( )是由各地资金集中清算中心(各地清算代理机构)同本地证券经营机构办理的证券清算。 A 一级清算 B 二级清算 C 三级清算 D 四级清算 8、目前,我国对( )实行T+3交收方式。A A股 B B股C基金券D债券 9、证券买卖双方在交易达成之后,于下一营业日进行证券和价款的收付,完成交收的交收方式称为( ) A 当日交收 B 次日交收 C 例行日交收 D 特约日交收 10、证券( )业务主要是指在每一营业日中,每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵,对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。A 清算 B 交割 C 交收 D 登记 11、在交易日的次日上午,资金交收账户资金余额不足支付交收款的会员单位,必须在当日下午( )之前将资金补入资金交收账户。A 14点B 15点C 16点D 17点 12、在B股的T+3交割、交收中,证券登记结算机构应在( )下午向结算会员发出结算交收通知书。（T日终-） A T+0日 B T+1日 C T+2日 D T+3日 13、我国证券交易所的A股例行日交割是指交割日为A 当日B 次日C 第三日D 第四日 14、证券登记结算机构的设立,其资本金不得少于A 人民币一亿元B 人民币二亿元C 人民币三亿元D 人民币五亿元 15、中国证券登记结算有限责任公司成立的时间是(B ) A 2001年10月1日 B 2001年3月30日 C 2000年10月1日 D 2001年9月1日 16、1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定,开展国际业务的银行必须将其核心资本对加权风险资产的比率维持在（B ）以上。A 4% B 8% C 10% D 12% 17、基金管理人与基金托管人之间的关系是( )A 债权关系B 相互制衡的关系C 委托与受托关系D 隶属关系 18、由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时,结算参与人也可使用( )作为应急措施划投资金。 A 划款凭证 B 网络划款凭证 C 书面划款凭证 D 传真划款凭证 19、标准券的折算率是指( )的比率。A债券面值折算成债券回购业务标准券B 债券市场价格折算成债券回购业务标准券 C 债券的票面利率折算成债券市场价格 D 债券市值折算成债券面值 20、上市开放式基金合同生效后即进入( ),一般不超过3个月。A 冻结期B 交易期C等候期D 封闭期 21、按照市场法人结算模式,结算参与人在中国结算分公司开立法人资金结算账户时,须按照结算公司的规定缴纳结算备付金和( )A 结算保证金B 结算利息C 结算抵押款D 结算风险 22、在中国结算公司分公司的资金划拨方式中,结算参与人于( )日上午通过有效银行指令向银行提交划出资金申请。 A T B T+1 C T+2 D T+3 23、权证交收履约保证金最低限额为( ) A MIN〔本月权证日均买入金额,本月权证最高净买入金额〕×20% B MAX〔上月权证日均买入金额,上月权证最高净买入金额〕×20% C MAX〔本月权证日均买入金额,本月权证最高净买入金额〕×20% D MIN〔上月权证日均买入金额,上月权证最高净买入金额〕×20% 24、投资者交付证券经营机构的交易结算资金,由证券经营机构转存银行,利息按( )转入投资者开立在证券经营机构的资金
20世纪90年代中期，美国率先提出了名为"信息高速公路"大型科技发展计划。信息高速公路这一概念的提出，立即在全世界范围内引起了巨大的反响，主要工业国家和一些发展中国家及地区纷纷根据本国国情提出了自己的信息化科技发展战略，在这种背景下，信息技术得以快速发展，各种各样的网络迅速在世界范围内形成和扩张。毫无疑问，网络时代已来到了我们的生活中，并对我们的思维与行为方式产生着巨大的影响和冲击。由因特网引发的网络经济蓬勃发展，方兴未艾，同时网上证券交易出迈着蹒跚的步伐一步步走进了证券市场，并作为新一代交易方式的探索与试验被众多市场参与者和管理者所关注。它不仅仅是一种交易委托方式的简单扩展和延伸，同时也预示着新旧更替之间传统证券交易方式与网上证券交易的一场较量，预示着始料未及的发展空间。随着中国加入的步伐越来越快，中国金融证券业将不可避免地面临着国际化的竞争，而且必然要向管理信息化、决策透明化、业务国际化、客户全球化以及服务品牌化发展。从国际网上交易的发展来看，网络浪潮的到来，使得竞争更加国际化、市场化、带给中国网上交易市场的同样也是挑战与机遇并存，鲜花与陷阱同在。美国1995年开始出现实用的商业网上交易。目前，网上证券公司已超过100家，网上投资账户数1300万，网上交易笔数占总交易笔数的比例1996年8，1997年17，1998年30，1999年48，1999年6月份以来，华尔街上大机构纷纷宣布将传统业务搬到互联网上。韩国网上证券交易发展最为迅猛。1998年几乎为零，1999年交易总值为
23，2000年1月已占44。日本、马来西亚、泰国等地普遍开展了网上证券交易。1999年日本网上交易额比1998年增加20倍。新加坡网上证券交易发展较快，1999年占交易总值的5，估计2003年可占到41。我国证券交易从1997年开始，众多实力券商以超前的眼光预计到因特网未来的发展潜力，相继已有200多家证券网点开展了网上委托业务，并提供相应的信息服务。通过网上委托系统完成的交易量占整个市场的3左右。其中规模较大的有国泰群安证券有20家工营业部开通了网上委托交易、华泰证券有19家营业部开通了网上委托交易、国信证券、大鹏证券、和港澳信托等。我国传统证券交易方式的发展我国证券交易开始于90年代初，技术起点较高，较早实现了无纸化电子交易。但是在发展初期，以柜台为中心的委托代理模式，营业部较注重对其他理位置、地段、周边环境及交通条件等的选择，使得券商必须以这种看得见、摸的着的实力吸引和方便股民的投资，营业成本很高。很快，这种柜台委托代理模式被电话委托方式所突破，不久，又随着电脑技术和通信技术的进步，"远程家族大户室"成为了券商和投资者的新宠，通过电脑及通视卡，投资者足不出户就可在家看到股标交易的即时行情及通过电脑进行远程下单交易，享受类似营业部大户室的待遇。传统交易方式的发展从柜台委托到自助委托、电话委托、再到电脑远程下单，虽然逐步弱化了投资者对营业部柜台的依赖，将营业部有限的空间拓展了出去，扩大了营业部的交易空间，但是，这些显然不能满足飞速发展的网络时代对证券金融行业的挑战。同时，这些发
证券交易市场上的“板块” 中小企业板（符合“主板”要求） 中小企业板——是深圳证券交易所，专门设置的中小型公司聚集板块。 特点：板块内公司普遍具有收入增长快、盈利能力强、科技含量高的特点，而且股票流动性好，交易活跃. 按照“两个不变”和“四个独立”的要求，该板块在主板市场法律法规和发行上市标准的框架内（中小企业板上市的基本条件与主板市场完全一致），实行包括“运行独立、监察独立、代码独立、指数独立”的相对独立管理。 还是有流通股与非流通股之分 由于总股本较小，比较适合进行金融创新的实验，板块中的股票很有可能作为“非流通股减持”的试点对象。 创业板（第二板） 创业板，又称二板市场（Second-board Market）即第二股票交易市场， 服务对象：暂时无法在主板上市的创业型企业（相对宽松的方面：成立时间，资本规模，中长期业绩等的要求） 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2012年4月20日深交所正式发布。 新三版 “新三板”称为“全国中小企业股份转让系统”原来只针对国家高新园区内的企业，现在已全国放开。 1 .新三版运营管理机构：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2. 服务对象：普遍规模较小，尚未形成稳定的盈利模式的企业。 3. 投资者群体：机构投资者为主（严格的投资者适当性制度） 4. 投资新三板的条件：需要2年以上证券投资经验、日终证券类资产市值在500万元人民币以上。 （2015.9）或者注册资本500万元人民币以上的法人机构； 上新三板的好处： IPO绿色通道（暂时还没有）【IPO：转主板后，首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO】 ? 1. 财富增值{通过市盈率【由股价除以年度每股盈余（EPS）】}，企业有了“估值”。 ? 2. 融资变得容易（信息公开，受公众监督，投资人更放心）。 ? 3. 价值变现：过了限售期后，合伙人或员工手上的股权即可出售。 ? 4. 股权融资：企业可以通过转让股权，获得融资。 ? 5. 定量增发：企业可以通过“向特定对象增发股票”的方式融资（原有股票价值被稀释。） ? 6. 增加授信：银行更愿意提供贷款。
《证券交易》重点及习题：证券交易的概 念和基本要素 挫折和磨难是人生最珍贵的财富。以下资讯由整理而出，希望大家都能顺利通过证券考试!更多关于等方面的信息，请持续关注本站! 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 (一)证券交易的概念及其特征 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提;另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 【例1 单选题】证券是用来证明证券( )有权取得相应权益的凭证。
A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 【答案】A 【例2 单选题】下面的( )不属于证券交易特征。 A.安全性
B.流动性 C.收益性 D.风险性 【答案】A (二)我国证券交易市场发展历程 (重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间) 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。
3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
YOUR LOGO 如有logo可在此插入合同书—CONTRACT TEMPLATE— 精诚合作携手共赢 Sincere Cooperation And Win-Win Cooperation
网上证券交易委托协议通用（四）The Purpose Of This Document Is T o Clarify The Civil Relationship Between The Parties Or Both Parties. After Reaching An Agreement Through Mutual Consultation, This Document Is Hereby Prepared 注意事项：此协议书文件主要为明确当事人或当事双方之间的民事关系，同时保障各自的合法权益，经共同协商达成一致意见后特此编制，文件下载即可修改，可根据实际情况套用。 委托人：__________ 证券公司：_______________ 委托人利用证券公司在因特网（internet）上的网上证券交易站点（网站地址为：_____）以网上交易的形式委托证券公司代理有价证券买卖和银行保证金转帐业务时，就甲乙双方应注意的问题达成以下协议，以资共同信守。 第一条委托人申请使用证券公司网上委托方式进行交易，必须亲自到证券公司或证券公司授权的代理处办理因特网证券买卖委托和银行保证金转帐开户手续。 第二条委托人承诺其用于网上证券委托的电脑系统是安全可靠的，对于因委托人电脑系统性能、质
量或各种故障，感染病毒，以及被非法入侵等原因而给委托人造成的损失，证券公司不承担任何责任。 第三条委托人开户以及因特网交易功能确认后，证券公司提供密钥盘一只。如密钥盘损坏，委托人必须本人到开户营业部更换新盘，对于委托人因密钥盘丢失引起的一切后果，由委托人自己负责。 第四条证券公司郑重提醒委托人务必注意交易密码和资金密码的保密以及密钥盘的保管，并建议委托人定期变更密码，不要使用与个人数据有关的密码。凡是使用委托人密码和密钥盘在委托人资金帐户进行的一切网上证券交易和银行转帐服务，均视为委托人亲自办理之有效委托，证券公司对此不负任何责任。 第五条证券公司郑重提醒委托人在网上交易结束后应同时关闭交易程序。对于因委托人原因而导致他人冒用委托人名义进行的一切操作，均视为委托人亲自进行之操作，证券公司对此不负任何责任。 第六条委托人通过因特网下达的证券交易委托
The agreement has the effect of maintaining social stability and promoting economic development. If one party violates the agreement, it shall bear legal responsibility. （协议范本） 甲方：___________________ 乙方：___________________ 日期：___________________ 网上证券交易委托协议(示范协 议)
网上证券交易委托协议(示范协议)说明：本协议书具有维护社会稳定，促进经济发展的作用，所以是否履行协议就不仅是当事人之间的事情，如果一方违反协议，或者其他人非法干预协议的履行，则要承担法律责任。文档可收藏、阅读、改编、打印（使用时请先阅读条款）。 甲方（开户人）：_____ 乙方：_____ 甲、乙双方经友好协商，就甲方委托乙方代理有价证券买卖业务共同达成如下协议，双方应共同遵守： 第一条本协议受国家有关法律、法规及证券管理机构有关规定的约束，亦受深、沪证券交易所的业务规则、办法、规定、惯例的约束。 第二条本协议包括甲方成为乙方网上交易用户时需要了解的条款和条件的重要信息，请仔细阅读本协议并妥为保存以备查。同时，作为乙方网上交易用户，甲方必须阅读并同意本网站对注册用户的各项声明（包括《网上证券委托风险揭示书》等）。 第三条甲方同意指定乙方在法律许可范围内行使合法代理人的权利，以实现本协议中的条款。 第四条乙方向甲方提供的网上交易的证券为上海证券交易所、
证券交易 第一部分需要掌握的计算题 1.从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。根据净价的基本原理： 应计利息额=债券面值×票面利率÷365（天）×已计息天数 注：①交易日挂牌显示的每百元应付利息额是包括交易日当日在内的应计利息额。所以计算天数时要算头算尾（起息日和交易日都要计算在内。） ②若债券持有到期，则应计利息额是自起息日至到期日（不包括到到期日）的应计利息额。（计算天数时要算头不算尾） 例1.某债券面值为100元，票面利率为5%,每年付息一次，起息日是8月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是136天，交易日挂牌显示的应计利息额为：100×5%÷365×136=1.86（元）。 例2.有甲、乙、丙、丁投资这四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间见下表。那么这四位投资者交易的优先顺序为：丁、乙、甲、丙。 某股票的申报卖出价格与申报时间 投资者申报价格（元）申报时间甲10.70 13:35 乙10.68 13:39 丙10.71 13:32 丁10.68 13:38
竞价原则：价格优先、时间优先。 ⑴价格优先：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 ⑵时间优先：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。 例3.某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如表1所示，该股票上日收盘价为10.13元，该股票在上海证券交易所的当日开盘价及成交量分别是多少？如果是在深圳证券交易所，当日开盘价及成交量分别是多少？ 表1 某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量 买入数量（手）价格（元）卖出数量（手）—10.50 100 —10.40 200 100 10.30 600 200 10.20 200 200 10.10 200 300 10.00 100 500 9.90 — 600 9.80 — 300 9.70 — 根据表1分析各价位的买卖数量及最大可成交量可见表2. 累计买入数量（手）价格（元）累计卖出数量（手）最大可成交量（手） 0 10.50 1400 0 0 10.40 1300 0 100 10.30 1100 100 300 10.20 500 300
YOUR LOGO 网上证券交易协议书范本正式版 After The Contract Is Signed, There Will Be Legal Reliance And Binding On All Parties. And During The Period Of Cooperation, There Are Laws To Follow And Evidence To Find 专业合同范本系列，下载即可用
网上证券交易协议书范本正式版 使用说明：当事人在信任或者不信任的状态下,使用合同文本签订完毕，就有了法律依靠,对当事人多方皆有约束力。且在履行合作期间,有法可依,有据可寻，材料内容可根据实际情况作相应修改，请在使用时认真阅读。 甲方：_________ 乙方：_________ 甲乙双方根据国家有关法律、法规、规章、证券交易所交易规则以及双方签署的《_________》，经友好协商，就网上委托的有关事项达成如下协议： 第一章网上委托风险揭示书 第一条甲方已详细阅读本章，认识到由于互联网是开放性的公众网络，网上委托除具有其他委托方式所有的风险外，还充分了解和认识到其具有以下风险： 1．由于互联网数据传输等原因，交易指令可能会出现中断、停顿、延迟、数据错误等情况； 2．投资者密码泄露或投资者身份可能被仿冒； 3．由于互联网上存在黑客恶意攻击的可能性，互联网服务器可能会出现故障及其他不可预测的因素，行情信息及其他证券信息可能会出现错误或延迟； 4．投资者的电脑设备及软件系统与所提供的网上交易系统不相匹配，无法下达委托或委托失败； 5．投资者在申请开通网上交易过程中，应充分了解网上交易的具体细节，包括几个过程，如客户的计算机配置问题，电
合同编号：xxxxxxx 证券交易委托代理协议书 甲方： 乙方： 签订时间： 签订地点：
证券交易委托代理协议书证券交易委托代理协议书 甲方（持卡人）：____________ 身份证号：__________________ 乙方：______________________ 股东代码：__________________ 地址及邮编：________________ 联系电话：__________________ e-mail：___________________ 依照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》和其他有关法律法规、规章制度以及沪、深证券交易所的交易规则，甲、乙双方经友好协商，就甲方开通_________业务，委托乙方代理证券交易，并通过乙方提供的_________等多种接入方式进行证券委托交易等事项，达成本协议，以明确双方的权利和义务。 第一条甲方熟悉并自愿遵守成都证券有限责任公司制定的《_________证券交易规定》和《_________储蓄卡章程》、《储蓄管理条例》等相关规定。 第二条甲方保证在申请开通_________时提供的资料真实、准确、完整和有效，并对其所提供资料形成的结果负责。提供的资料包括本人建行储蓄卡、居民身份证及复印件、上海股东代码卡／深圳证券帐户及复印件。 第三条甲方同意按照不高于国家法律、法规和证券交易所规定的标准缴纳有关交易费用。
第四条甲方若需选择乙方作为其在上海证券交易所挂牌交易的指定交易代理机构时，本协议上所填上海股东代码即为甲方指定交易的帐户，双方同意并遵守上海证券交易所拟订并公布的《指定交易协议书》内容。 第五条甲方使用互联网必须遵守国家有关法律、法规和行政规章的规定，承担因违反上述规定引起的一切经济和法律后果。 第六条乙方郑重提请甲方务必注意股东代码、资金帐号、网上委托证书、证书密码及交易密码的保管和保密，凡使用甲方设定的密码以及此类数据信息进行的交易，均视为甲方本人所为的有效交易。依据密码等电子信息办理的各种委托交易所产生的电子信息记录均为该项交易的有效凭证。其所产生的全部经济和法律后果由甲方承担。 第七条甲方通过乙方提供的各种接入平台进行证券交易委托时，应遵守乙方相关的使用规定。甲方的委托记录以乙方的电脑记录为准，甲方对其委托交易的结果承担全部责任。 第八条甲方在开通__________________后，乙方将为甲方从事下列委托事项 1．接受并执行甲方通过__________________等多种接入方式所发出的委托指令； 2．代理甲方进行与每次有效委托买卖交易有关的成交后的有价证券的交割结算事宜； 3．代理领取甲方应有的分红派息； 4．协助办理甲方证券帐户中有效证券的托管和转托管事宜；
2013年6月份《证券交易》真题 一、(单项选择题)(每题 0.50 分) 题目分类:未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 > 1.根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。 A.委托时效限制 B.委托价格限制 C.委托订单的数量 D.买卖证券的方向 正确答案：D, 2.证券交易竞价原则是（）。 A.价格优先，时间优先 B.价格优先，客户优先 C.价格优先，数量优先 D.时间优先，数量优先 正确答案：A, 3. ( )是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。 A.拍卖竞价 B.集合竞价 C.招标竞价 D.连续竞价 正确答案：D, 4.证券交易所的交易席位实质包含了（）的含义。 A.经营权限 B.席位资格 C.交易资格 D.基金账户
正确答案：C, 5.上海证券交易所B股佣金的最低标准是（）。 A. 10美元 B. 5美元 C.1美元 D.2美元 正确答案：C, 6.上海证券交易所于（)正式开业。 A. 1990 年 12 月 B. 1990 年 11 月 C. 1991 年 2 月 D. 1991 年 7 月 正确答案：A, 7.电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（）识别。 A.委托人 B.密码 C.营业部 D.受托人 正确答案：B, 8.证券指数的编制遵循（)原则。 A.公平竞争 B.公开透明 C.公开、公平、公正 D.客户优先 正确答案：B,
9.上海证券交易所当日账户开立，（）日生效。 A.T+1 B. T C.T+2 D.T+3 正确答案：A, 10.证券业管理人员可以买卖经批准发行的（）。 A.国债 B. A股 C.基金 D. B股 正确答案：C, 11.证券交易所会员应当设会员代表（）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。 A. 1 B.2 C. 3 D. 4 正确答案：A, 12.从内容上看，认股权证的性质是（）。 A.债券 B.交易 C.期权 D.收益 正确答案：C, 13.信用交易是投资者通过交付（）取得经纪人信用而进行的交易。