第一章绪论
金融是现代经济的核心，伴随着近年来国内外屡屡发生的重大金融事件和金融风波，防范金融风险、化解金融危机成为世界性迫切需要解决的难题。银行作为国家的重要金融机构，只要持续地经营，就会有不良资产的产生。20世纪90年代以来，尤一其是亚洲金融危机爆发后，人们对金融机构的不良资产问题给予了极大的关注。2007年8月开始逐渐席卷美国的“次贷危机”，给美国似乎已经沉寂多年的银行不良贷款问题又提上议案，也给银行内部的风险防控敲响了警钟。在过去很长一段时间内，我国的商业银行，尤其国有商业银行以专业银行模式运营，信贷业务具有浓厚的政策性色彩，加之受到当时经济过热的影响，以及处于经济转轨过程中，在控制贷款质量方面缺乏有效的内部机制和良好的外部环境，从而产生了一定规模的不良资产。在1993年之前，我国的商业银行从未提取过呆帐准备金、没有核销过呆帐损失。这样，不良资产不断累积，金融风险逐渐孕育。亚洲金融危机的爆发，我国政府才真正认识到商业银行长期以来积累的巨额不良资产，已经危及我国金融体系的安全正成为我国经济运行的一个重大隐患。
对于不良资产的定义，学者比较一致和全面的观点是:不良资产是在现实条件下，不能给银行带来预期收益的资产，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至连本金都难以回收或无法回收的资产。但是同时，不良资产是从银行角度而言的，贷款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。正鉴于此，不良资产的处置才具有其内在的提升价值。
第二章我国商业银行不良资产及其界定
2.1不良资产的定义
资产是指能以货币计量的经济资源的总和。它包括各种财产、债权和其他权利等，是决定生产力的基本要素，是人类劳动的凝结，具有获利的能力，可以用货币计量并且能够变换成货币。资产按其存在的形式，可以分为有形资产和无形资产。按其在社会资本运动中的地位和作用，可以划分为金融资产与非金融资产。按其流动性，可以划分为流动资产和固定资产。
银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产。它主要包括以下五大类:一是现金，包括库存现金、代理行存款、托收中现金和在中央银行的存款等;二是证券投资，即银行为交易目的或投资目的持有的证券，如债券、股票等;三是客户贷款，主要是银行对企业或居民的短期贷款和中长期贷款;四是同业拆放和回购协议下购买的证券，包括对其他银行的短期贷款、向借款银行购入的合格票据等;五是其他资产，包括银行物业和设施等固定资产、附属机构投资、预付保险费用和其他相对不重要的资产项目等。
在上述五类资产中，第一类现金资产几乎没有风险;第二类资产在我国由于分业经营的限制，银行一般不得拥有;第四类资产风险较小，没必要从资产优劣角度进行分析。因此，银行的不良资产主要是针对第三类资产，即通过银行信贷形成的资产，这部分资产也是商业银行最大的资产项目。
银行不良资产是指处于不良状态的银行资产。所谓不良状态，就是在现实条件下不能给银行带来预期收益的资产状况，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至本金都难以回收或无法回收的状况。因此，银行不良资产可以定义为:在现实条件下，银行不能实现预期收益的资产。
不良资产是从银行角度而言的，而不是从贷款项目或企业的角度。银行贷款的项目可能是处于非良好经营状态，但只要借款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的。资产处于不良状态会有各种表现，评定不良资产的方式方法也可能多种多样，但最终衡量不良资产的标准是资产收益水平，即贷款本息的回收程度，包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。
2.2不良资产的分类
对不良资产的分类是“对症下药”解决不良资产问题的关键。目前所指的不良资产有三种分类方法:
一是1995年公布的我国《贷款通则(试行)》第35条规定的标准，它包括逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款，也就是通常所说的“一逾两呆”分类法。这种分类方法注重贷款帐龄的核算，其隐含的假设是贷款逾期时间越长，收不回的可能性就越大，它忽视了借款人的信用和还款能力，属于比较简单粗糙的分类方法。
二是从国有商业银行不良资产生成机理角度划分为政策性不良资产和商业性不良资产。政策性不良资产主要是政府行为过度介入引致的不良资产。这部分不良资产的化解需要在政府主导下进行，非单个国有商业银行的能力所能解决。商业性不良资产是指由于商业银行自身的经济金融信息局限、治理结构失衡、内控制度不健全、经营管理水平不高等因素影响，以至于信贷决策失误而发生的不良资产。对于这一部分不良资产的处理一般是以商业银行为主导，通过自身的改革和努力完全可以化解或防范的。
三是1999年在全国所有商业银行推行的贷款五级分类法。鉴于“一逾两呆”分类法的种种缺陷以及为了适应与国际接轨的需要，在1998年，中国人民银行制订了《贷款风险分类指导原则》规定的贷款五级分类法，即按照风险等级高低将银行信贷资产分为正常、关注、次级、可疑和损失类，后三类为不良贷款。这种方法以借款人还贷可能性为标准划分为不良贷款，要求运用多种标准，全面、系统分析借款人和担保人的实际状况，克服了原有贷款分类方法的弊端，能够较真实全面反映信贷资产的质量。
第三章我国商业银行不良资产产生的原因
3.1不良资产市场竞争不充分
目前国内的不良资产市场分为批发市场和零售市场，批发市场是指帐面价值在10亿元以上的不良资产组合的买售为基本形式，零售市场主要是指商业银行和资产管理公司对金额相对较小，操作相对简单的不良资产进行处置。近几年来，随着银行业改革进程的加快和不良资产处置工作的深入，不良资产的市场模式已经初具雏形，但仍旧存在许多有待完善的地方，到目前为止，我国尚未形成统一的不良资产批发与交易市场。
一级市场由各商业银行和四家资产管理公司单一组成，由于历史包袱等原因而经营效益不好的商业银行，过高的不良资产占用了大部分的资金，处置不良资产的心态急切。而与之相对应的二级市场信息流通不畅，市场的交易主体数量有限，主要的买方是有限的几家大型投资银行和不良资产收购基金为代表的国际机构投资者，如花旗集团、美林、摩根士丹利等，每家机构对市场有着举足轻重的影响，彼此之间决策行为有较高的依赖性，行为模式近似寡头垄断。我国的不良资产市场己经形成了一种“买方寡头垄断、卖方完全竞争”的怪现象，这种寡头垄断现象的异化在很大程度上抑制了不良资产处置的速度和效益。
对于零售市场，由于商业银行和资产管理公司主要依靠围绕债务人以及相关联的企业来寻求处置方案，缺乏从更广阔的市场中寻求不良资产处置收益最大化的能力，这就影响了市场流动性的提高和市场容量的扩大。而对于不良资产小规模的投资者，他们的讨价还价能力较弱，资金实力和风险承受能力不足，以及战略性投资和实业投资的行业的局限性和较多环节的政策性制约，限制了其参与不良资产市场的广度和深度，最终使得零售市场表现为较为严重的市场分割局面，市场流动性差、交易成本高、市场容量狭小。
3.2地方保护主义严重，资产管理公司追偿力度不够
当前，一些地方政府为支持当地的经济发展，在国有企业改制过程中默许支持假借兼并、分立、合并和破产损害债权人利益的行为。加之地方执法不公，偏袒地方国有企业，不能依法保障资产管理公司的权益。资产管理公司不敢和地方保护主义、国有企业作抗争，有些不良贷款由外国投资者出面就收回了。而且资产管理公司机关文化和行政化管理特色浓厚、激励机制不足。财政部前几年对资产公司的财务管理在一定程度上仍然是按照机关化和行政化的模式进行管理，实行收支两条线的费用管理方法，与四家公司的利益没有直接挂钩。目前
新实行的“两率包干制”的做法只是解决了部分问题。而且，由于激励主要以现金流为标准，不利于鼓励业务创新，难以平衡长期利益与短期利益的矛盾;另外，个别资产公司分支机构的道德风险既可能表现为眼前利益，一味强调加快资产处置速度而“贱卖资产”，也可能表现为因公司前景不明而拖延不良资产处置速度。
3.3不良资产定价困难，缺乏评估体系
资产管理公司资产处置的流程一般是先对不良资产进行分析、制定处置预案，然后进行评估，根据评估结果确定谈判或拍卖的底价，最后由处置人员进行操作，变现不良资产。从理论上来说，实际处置价与评估价应该相差不大，但实上是，资产管理公司根据评估结果制定的拍卖底价在招标过程中无人问津，作为谈判底价也得不到对方的认可。虽然评估是一种模拟交易市场的价格，最终成交价还取决于讨价还价。但是，如果评估价值总是背离处置价值，并且背离程度相当大，就应该从评估本身的技术性来考虑问题，也就是说评估是否针对不良资产的特征及处置的特殊目的来确定的评估思路与技术。如果存在成熟的外部市场，不良资产价值的确定应该不是一件很困难的事，通过供求双方的公开竞价，市场会发现不良资产交易的的价格。但在我国目前市场发育不成熟的情况下，不良资产处置前期往往是在资产管理公司的项目组和债务企业或投资人之间“一对一”的情况下进行，资产处置双边信息垄断，最后的定价很大程度上取决于双方博弈的结果。在这种情形下，预测不良资产的价值就变得复杂了。
3.4不良资产处置的特点
首先，不良资产本身就是有价值流失的资产，因此，处置过程中发生损失是必然的，处置追求的目标应该是损失最小化，而非收益最大化。
其次，不良资产虽然“不良”，但也是一种可以再利用的经济资源，蕴藏着巨大的价值。同时，不良资产处置存在“冰棍效应”，处置资产随着时间推移，价值流失会加快，收回的难度系数不断增大，所以，迅速处置是通用原则。这也是不良资产处置面临的挑战所在:如何加快处置和提高资产回收率，尤其是现金回收率之间取得平衡。衡量资产管理公司的运作是否成功，关键就是看处置不良资产的速度和现金回收这两个重要标准的。我国四大资产管理公司第一次接收的不良资产多为无担保的贷款和4年以上的问题贷款，较容易回收的房地产资产仅仅占7%左右，大多数为不易回收的制造业资产，所以，要提高我国不良资产的回收率是
个相当困难的问题。
第四章对我国商业银行处理不良资产的建议
4.1政府层面的完善
从不良资产处置市场的特点看，尽管它与其他商业市场一样，由市场主体、交易客体与交易规则构成，但又具有其特殊性。核心问题是:不良资产是一种非标准化的高风险的商品，其价值有很大的不确定性，不良资产的定价非常复杂，目前还没有金融工程可以实现较准确估价，不良资产的回收完全是一个概率分布空间。与其他资产不同，每个收购者的隐含信息优势别人不知道，都可以各显神通，而且不良资产市场可以与其他资产(任何金融工具)衔接，可以证券化、可以发行垃圾债券、可以设计信托产品。不良资产处置的关键在于解决信息缺陷带来的外生性风险和内生性风险，建立有效的风险分摊与风险控制机制。
从风险分摊的角度看，就是要尽可能多地吸引市场主体承担对单一个体而言过于集中的风险或将风险由其厌恶者向其偏好者转移，也就是要构建公开、统一的不良资产处置市场。市场有利于实现不良资产价值、抑制机会主义和降低交易费用。从风险控制的角度看，其作用在于化解因信息不对称而造成的不确定性，形成稳定市场预期，进而使价格机制与契约机制更好地发挥作用，也就是要实现不良资产处置主体的商业化运作和促进市场主体的外部环境建设。
第一，借助产权市场培育市场主体。可以考虑以现有的遍布全国的产权交易市场的网络、渠道为基础，通过合并、改组、增设功能的方式，充分吸纳各类机构战略投资者、民营企业和国外投资者等市场主体形成一个高效率、多层次的专业化的不良资产交易市场。而且，统一、竞争的交易市场可以集中买者和卖者的信息，尽可能克服信息缺陷，降低交易成本，是经济学上的“帕累托改进”，有助于实现不良资产价值的最大化。在产权市场的基础上搭建交易平台，提高不良资产交易透明度，充分发现价格，建立有形的不良资产交易市场。通过挂牌交易、公开询价的机制，充引入竞争机制，形成一个高效率、多层次的专业化不良资产交易场内市场。
第二，完善信息披露制度，培育和规范发展社会中介机构，增强不良资产处置的透明度。资产管理公司所有的资产管理和处置必须采取公开、公正、统一的方式，财务报表和分析报告必须接受外部会计师事务所的独立审计，在上报监管部门的同时，定期向社会公众披露。信息公开披露制度有利于资产管理公司的公开运作并防范道德风险和不良资产交易市场的发展。债权人和债务人信息的严重不对称，再加上人员少，专业人员缺乏的现实，所以除了要完善信息披露制度外，还需要借助社会中介力量。
如会计师事务所、律师事务所。他们既熟悉企业情况，又懂得法律法规，可以帮助债权人尽可能多地实行有偿代理，并且获取企业经营、资产状况的真实信息。
第三，建立健全不良资产处置的法律框架。国际经验表明，不良资产处置工作必须依托于对债权人的保护更为全面充分的法律框架。国务院颁布的《金融资产管理公司条例》及最高人民法院出台的相关的司法解释，解决了一些资产管理公司遇到的法律问题。但与国外同类机构相比，我国的资产管理公司在法律、制度保障、功能设置上都存在一定缺陷。完善不良资产处置法律框架的关键是引入“利益相关治理”的原则，赋予债权人获得公司控制权，主导对企业的重组、破产的权利。在《公司法》中赋予债权人参与公司治理的法律地位:在《破产法》中规定债权人取代股权人发挥资产处置决策的作用的法律要件。此外，在组织形式上，也可参照美国、波兰等国家在处置不良资产中建立专业法庭的成功做法，可由最高人民法院授权中级或高级人民法院组成独立的专业法庭，委派具有金融和债务重组专业知识的人员担任特别法官，专门负责与银行不良资产置和诉讼相关的案件。
4.2商业银行自身方面的改进
4.2.1银行内部监管与市场机制的兼用
商业银行存在较高的不良资产，会直接导致银行资产流动性降低和清偿债务能力下降，阻碍了建立现代金融企业制度进程，难以应对越来越激烈的外来银行的竞争挑战。而且近来，做好股份制改造进而实现上市成为国有商业银行一致的目标，只有彻底解决了不良资产问题，上市才有可靠的保证和坚实的基础，所以要实现率先股改上市的目标，必须尽快将不良资产率降下来。然而由于经济转轨期的种种现实矛盾，国有商业银行在降低和处置不良资产方面目前还面临着诸多现实困境。比如，国有商业银行现有存量不良资产存在逾期时间长、损失率高，结构更趋恶化，“冰棍效应”不断显现的状况。
化解商业银行内部的不良资产，防范商业银行信贷风险，对国有独资商业银行来说需要良好的外部环境和内部机制，首先最重要的是避免或减少不良资产存量的再生，注重贷款增量可能面临的风险，其次是要高度重视当前商业银行内部贷款存量中不良贷款的处置。但我国商业银行目前的信贷内控制度仍旧存在很多缺陷，在控制新生不良资产方面并不十分有效，而我国贷款存量中的不良贷款也不可能通过信用评估技术、资产组合技术以及强化贷款过程中的内控机制等方法解决和化解。因此，对我国商业银行不良贷款的处置，只能在完善商业银行的经营环境、采取先进的风险控制技术防范新增贷款风险的基础上，利用市场机制另辟
蹊径，力争在损失最小的情况下综合运用各种方法以避免不良贷款的累积。
在商业银行信贷风险全过程控制的外部保障体系中，内外监管和市场约束相结合，既通过信息披露相互联系，他们又各有特点，相互不能替代，各自独立、各司其职，径渭分明地站在各自的角度对商业银行信贷风险进行监督和约束，从而成为商业银行信贷风险全过程控制的重要保障。在监督方式上，监管是强制性的，市场约束是社会公众自觉的。在监管对象上，市场约束主要通过各家商业银行的信息披露来体现，而监管当局还掌握着比信曝披露更多的资料信息。在监管的性质上，监管可以根据检查结果发表处理意见，如被监管单位不采纳，监管部门可以依法强制执行。市场约束则是投资者或存款人根据各家商业银行的信息披露等情况来决定是否对该家银行投资，或把存款存放该行。
但我国当前在监管和市场约束的偏重力一面暂时还是以监管为主，因为我国市场经济发展还不充分;另外市场约束的主要信息来源一一银行信息披露才刚刚起步，不是所有银行都进行信息披露，即使进行信息披露的银行，有的银行其披露的内容还存在不充分的问题。因此，我国商业银行在利用市场机制来加强风险防范和不良资产处置方面，很多问题的发展改善值得关注，这也需要政府和社会各个方面共同的努力和配合，可谓任重道远。
4.2.2完善商业银行自主性处置不良资产的机制
在资产管理公司处置不良资产的同时，商业银行内部新的不良资产不可避免的也在重新产生，而四大资产管理公司由于受到10年存续期的限定而前途未卜以及过去几年的处置效果并不十分令人满意，因此，商业银行一方面要加强内部监控力度和制度改进，避免非系统性的不良资产产生，另一方面也要积极探索银行自主性处置不良资产的方法，防止不良资产的累积而影响银行的运营状况。
第一，制定有关政策，扩大银行处置不良贷款的自主权。允许商业银行不良贷款本息、的折扣回收，允许以市场价格出售各类不良资产，包括境内外投资人出售，允许银行重组盘活进行阶段性持股或委托持股，或者打包出售、信托方式、证券化等多种手段。相对资产管理公司，银行自身对不良资产的规模、质量、特性及相关信息更为了解，因此，在自身能力允许的情况下处置起来也更加便利和有效。
第二，建立和完善银企债务重组的方式与机制。债务重组可以采取多种形式，如实施好银行+坏银行战略，债务托管经营，债务转让与出售，资产置换，通过企业发债而收回贷款等。商业银行可以对于债务数额适中而由于暂时经营困难的企业进行债务的条件和期限的调整，以消化一部分不良资产，并要求企业进行财务和结构的调整。对于债务数额较大且产品有市
场的企业，可以对其进行利率重组，即适当降低利率水平或者免去部分债务利息，减轻企业债务负担。债务重组介入的主体可以多元化。
第四，加快市场体系与社会保障体系的建立，全面提高不良资产处置的市场化水平。不良资产处置工作要实现由传统的、行政化向现代的、市场化转变，一方面要建立多层次的资本市场体系，完善市场结构，丰富交易工具的品种，健全资产产权交易市场，逐步形成能够覆盖全国的产权交易网络;另一方面，加快建立社会信用管理体系和社会信用征集系统，充分发挥信用约束的作用，培育一批有实力的机构投资者和相配套的市场中介机构。
结束语
我国不良资产形成的原因相当复杂，对我国商业银行不良资产的处置模式和方法进行研究，一些地方政府为支持当地的经济发展，地方保护主义严重，而资产管理公司行政化管理特色浓厚、激励机制不足导致追偿力度不够;由于市场体系发育不成熟，交易双边信息垄断，导致不良资产定价困难，处于“一对一”博弈定价的状况;鉴于不良资产处置存在的“冰棍效应”，处置资产随着时间推移，价值流失会加快，收回的难度系数不断增大，所以迅速处置是通用原则，这就使得不良资产难以在加快处置与提高资产回收率之间取得平衡，导致不良资产回收率较低。最后就当前存在的问题提出相应的对策建议:构建统一的不良资产，同时结合我国的国情，对商业银行内部监控与市场约束机制的兼用以及自主性处置不良资产的机制的完善提出建议。
致谢
历时将近两个月的时间终于将这篇论文写完，在论文的写作过程中遇到了无数的困难和障碍，都在同学和老师的帮助下度过了。尤其要强烈感谢我的论文指导老师，她对我进行了无私的指导和帮助，不厌其烦的帮助进行论文的修改和改进。另外，在校图书馆查找资料的时候，图书馆的老师也给我提供了很多方面的支持与帮助。在此向帮助和指导过我的各位老师表示最中心的感谢！
感谢这篇论文所涉及到的各位学者。本文引用了数位学者的研究文献，如果没有各位学者的研究成果的帮助和启发，我将很难完成本篇论文的写作。
感谢我的同学和朋友，在我写论文的过程中给予我了很多你问素材，还在论文的撰写和排版灯过程中提供热情的帮助。
由于我的学术水平有限，所写论文难免有不足之处，恳请各位老师和学友批评和指正！
参考文献
[1]程凤朝.金融不良资产评估.中国人民大学出版社.2003.5:50一65.
[2]李勇.关于我国不良资产证券化的初步探讨.中国财政经济出版社.2005.1:82一119.
[3]姜键清.银行资产证券化.中国金融出版社2004.10: 249一286.
[4]陈超.构建我国不良金融资产交易市场.产权导刊.2005.6:15一17.
[5]武士伟.我国不良金融资产:市场结构与处置效率.上海金融.2005.1:21一23.
[6]周小川.不良资产要警惕“冰棍效应”.中国改革高层论坛.2005.07.13.
[7]刘钟声.丁化关.张耀现.重整.激活.经济问题2004.3:61.
[8]张士明.多赢一批量处置不良代理的成功实践与理论.中国金融出版社2005.2:71一86.
[9]华金秋.中国金融资产管理公司不良资产新视点.中国市场出版社.2004.4:23~29.
[10]曾小江.不良资产市场现状对清收效率影响的博弈分析.经济师.2005.7:28一29.
[11]包永全.银行系统性风险及其防范与控制研究.中国财政经济出版社.2006.4:123一131.
附录一
明确我国处置不良资产的目标及原则
为了化解我国国有商业银行的不良贷款问题，我们国家于1994年对国有银行的政策性业务和商业性业务进行了分离，采取银行业、信托业和证券业分业经营和分业管理的原则，同时成立了四家资产管理公司。1998年财政部增发2700亿元特别国债，用于补充四大国有商业银行的资本金、并采用呆账核销等方法来化解不良资产。到2002年底，华融、信达、东方、长城等四家金融资产管理公司通过公开拍卖、出售、资产重组等方法共处置不良资产1013.18亿元，回收现金674.82亿元。
人民银行监管目标是：国有商业银行不良资产率每年降低2到3个百分点，2005年不良资产率达到15％以下。为此，我们首先应确立以下目标模式：一是必须确定增量贷款的优先地位，把防止新的不良贷款的发生放在首位，以便通过总量的扩大来消化存量，从而达到降低不良资产占比的目的；二是分清不良贷款的成因，分层次落实解决；三是加快金融体制改革，并根据产业特点和经济发展水平，确定符合实际的信贷投入领域与相关产业。在此目标模式下，遵循以下基本原则：
1.坚持政府政策和资金支持原则。根据国际经验教训，政府参与对处理银行不良资产至关重要，更不可避免地需要金融监管当局的参与及强有力的政策和资金支持。
2.坚持区别情况、分类处置的原则。区别对待，就是把事实呆账、随时间一同贬值的资产和预期具有升值潜力的不良资产区别开来，对事实呆账，应尽快进行处置，但责任一定要分明，防范道德风险，尽量减少由此产生的负面效应。对于与时间一同贬值的不良资产，要加快处置步伐，以控制和减少损失。对有升值潜力的不良资产，可以暂缓进行处置，特别是回收率很低的应该缓行，以待时机。
3.坚持债权人主导与宽让原则。银行的必要让步是履行支持国企改造的责任和义务，也可以摆脱一些历史包袱，因此需要实事求是的实施“宽让”；国有大中型企业是国民经济的中坚力量，曾经并将继续为国家经济建设发挥重大作用，目前一部分处于困境的企业通过改革重组，再度增强还款能力或扭亏为盈的可能性较大，要最大限度地保护银企双方的利益，探索强有力的、灵活的减让债权与债权盘活一并操作的手段。
4.坚持治标治本和防范兼顾的原则。解决不良资产，不能像割韭菜，割一茬又一茬，要有足够的能力和手段，防患于未然。同时要标本兼治，建立风险防范与监督机制，制止金融恶性竞争，并充分运用银行同业的监督作用，提高银行业自我约束和自我调控能力。
附录二
国外处置不良资产经验
国外处理商业银行不良贷款资产的实际积累了许多成功的经验，为我国国有商业银行有效处置不良贷款资产提供了有益的启示。
启示之一：政府应该对商业银行不良资产重组提供全力的支持。我国国有商业银行不良资产中，相当一部分是计划管理体制造成的。国有商业银行不良资产的处置是一项特殊的经济活动，需要有与之相配套的政策。因此国家应制定一些相应政策、为其创造良好的外部环境。同时，解决不良贷款资产转换过程中的其他有关法律问题，如产权交易、债券交易以及债权证券化、股份化等方面的法律问题。
启示之二：采取集中方式处置国有商业银行的不良贷款资产。我国国有商业银行可将国际上处置不良资产的“好银行／坏银行”模式与不良资产分账经营有机结合起来，组建相对独立、相对集中的不良资产处置体系，专职负责不良资产的清收、重组、保全工作，构建统一、标准、有效的不良资产处置模式，全面提升分账经营层次，实现不良资产经营的专业化、集约化。除了借助于商业银行的一般管理手段外，还要更多地吸收投资银行、风险投资公司、基金管理公司等机构，以及信息资源、区域经济、技术经济、市场分析、法律救援等手段，形成管理上的整体优势。
启示之三：通过各种渠道使不良资产的债权市场化。不良贷款资产债权的市场化，就是指能够使不良贷款资产的债权进入市场交易，将不良贷款资产的债权以各种方式向债券、股票等有价证券形式转换，具体形式有：一是由政府机构或政府指定的机构，用财政债券或政府担保债券方式直接收购不良贷款资产的债权，实现债权向债券的转换。二是由中介机构收购不良贷款资产的债权，将债务进行重组后，实现债务向股权的转变。三是建立不良资产交易中心，组建有组织、有固定地点，通过集中竞价公开买卖不良资产的交易场所，实现不良资产的真正市场化运营。四是债权人和债务人之间通过谈判达成债权变股权的协议。通过这些不同的方式使不良资产债权流动起来，是解决国有商业银行不良贷款资产成本最小的一个基本思路。
从国际经验来看，各国政府处理不良贷款资产专门机构的目标及侧重点有所差别。有的国家强调回收率的最大化，有的国家则注重从时间上尽快地完成不良贷款资产的处理，还有的国家则把帮助企业恢复竞争力、调整结构作为主要目标。这些经验都值得我们借鉴。
商业银行不良资产现状与治理对策(doc 19)
表明，截至2006年1季度，按照“五级分类法”，我国主要商业银行不良贷款余额13124.7亿元，比年初减少137.6亿元，不良贷款率为8.0%，比年初下降0.6个百分点，具体不良贷款情况见表1；而分机构类型看，近几年来，我国国有商业银行不良贷款情况也明显好转，具体情况见表2。 二、国有商业银行不良资产的成因探析
金融企业不良资产的形成原因是纷繁复杂的。一般认为，在成熟的市场经济国家，这种风险主要是由于银行自身经营管理不善造成的，属于市场风险；而我国不良贷款产生的原因却迥然不同。本文将从制度、法律、社会信用及银行自身组织及管理机制等几方面，对不良资产的成因做一探讨。 (一)国有商业银行及国企产权制度缺陷，资产管理缺乏约束和激励机制，是不良贷款产生的根源 在传统经济体制下，国有商业银行是财政的出纳，银行信贷资产是平衡财政预算的最后手段。近几年，国有专业银行向国有商业银行转轨基本完成，经营行为市场化成分加重，行政化色彩淡化，但从根本上看，我国国有商业银行的特殊职能是不良资产产生的重要基础。长期以来，国有商业银行属国家所有，承担了改革与发展稳定器和推动器的作用，因而扮演的并不是“真正的银行”，而是国家的经济手段和工具。 国家独资导致产权模糊和结构单一，经营决策者、普通员工及存款人均缺乏对资产风险管理的关切度。股份制改革以前，国有商业银行和国有企业都属于国家所有，不存在严格的债权债务关系，这就造成了产权主体的实际虚置，银行的管理无法落到实处。一是银行是国家的，国家与银行之间实际上是委托—代理关系。这种委托—代理关系尤其表现在人事任免权上，银行行长由国家任命，难于通过市场机制进行选择。个别被任命的行长为取得上级主管部门的信任，不惜以假表、假账的手法掩盖其经营的劣绩。这样，银行信贷质量的高低就
商业银行不良资产管理模式构建研究 一、商业银行不良资产管理模式 商业银行不良资产管理就是商业银行为实现不良资产管理目标，以一定的形式对不良资产接收、维护、处置等环节进行系统运作的过程。这个“形式”就是不良资产的管理模式。商业银行采用什么样的不良资产管理模式与商业银行的自身特点、发展战略、外部环境密切相关。 长期以来，我国一直尝试采取一些方法解决国有商业银行的不良资产，归结起来主要有财政补贴法、企业破产法、贷款豁免法等，但这些方法加大了财政的负担，没有从根本上改变不良资产状况，特别是在中国民生等股份制商业银行成立后，这些解决方法造成了国有商业银行对其它竞争主体的歧视。因此，国有商业银行及监管机构一直在积极探索新的管理方式。 20世纪80年代以来，世界围金融危机不断发生，不良资产处置模式逐渐归结到“好银行+坏银行”模式上。发达国家如美国的RTC、德国的托管银行、日本的过渡银行等即采此制，转轨国家如波兰、捷克等和新兴市场经济国家如国、泰国等也有类似的资产管理的公司。进入20世纪末，我国的国有商业银行即要面对加入“WTO”后开放金融服务的压力，又要应对来自股份制商业银行的激烈竞争，因此，为了迅速改善国有商业银行资产质量，我国国有商业银行采用了“好银行+坏银行”模式，设置了四个金融资产管理公司，即：中国信达资产管理公司、中国资产管理公司、中国长城资产管理公司、中融资产管理公司，并通过这些资产公司大规模一次性接收国有四大银行的不良资产。 目前，我国国有商业银行在完成了对1996年以前形成的14000亿元不良资产第一次剥离后，也加强了仍然留存在本行的不良资产处置和管理力度，在管理模式上基本采用在银行部设立专门部门进行不良资产的管理，其基本职能是集中、专业化地处置和管理不良资产。
银行不良资产分析 摘要 商业银行在历史上积累了巨额的不良资产，而目新的不良资产正在不断的形成，不良资产的总额正在不断增大，已经形成的不良资产有不断恶化的趋势。这直接影响到国家的金融安全和经济的稳定运行，并目已经引起社会各方的高度重视。本文以我国的商业银行为例，深入研究了不良资产的形成原因，并结合我国的实际情况提出了防范和化解商业银行不良资产的对策。首先阐述了商业银行不良资产的定义以及现状，然后分析了商业银行不良资产形成原因分析，最后对商业银行不良资产的防范提出了对策建议。 关键字：商业银行；不良资产；监管体制；银行信贷
Abstract Commercial Banks accumulated huge non-performing assets in history, and the formation of new bad assets is increasingly, the total amount of the bad assets is increasing, have formed the bad assets have the worsening trend. This directly affect the country's financial security and the stable operation of the economy, and has attracted more attention from the society. Based on our country commercial bank as an example, this paper deeply studied the reasons for the formation of non-performing assets, and combined with the actual situation of our country put forward the countermeasures to guard against and dissolve of non-performing assets of commercial Banks. First expounds the definition of non-performing assets of commercial Banks and the status quo, and then analysis the cause analysis of commercial bank non-performing assets, finally proposes countermeasures and Suggestions of non-performing assets of commercial Banks to guard against. Key words: commercial Banks; The bad assets; Regulatory system; Bank credit
目录 我国商业银行不良资产现状及成因分析 写作题纲…………………………………………………………………………… 内容摘要…………………………………………………………………………… 一、我国商业银行不良资产的现状………………………………………………﹙一﹚银行不良资产的界定……………………………………………………﹙二﹚不良资产的数量…………………………………………………………（三）不良资产的分布…………………………………………………………（四）不良资产给商业银行带来的危害…………………………………… 二、不良资产的成因………………………………………………………………（一）经济环境…………………………………………………………………（二）国家政策…………………………………………………………………（三）企业原因…………………………………………………………………﹙四﹚银行自身经营管理体制不健全………………………………………… (五)金融监管乏力………………………………………………………………﹙六﹚社会信用体系不健全，社会信用环境不佳……………………………﹙七﹚法律法规不健全…………………………………………………………三、防范不良资产的对策…………………………………………………………﹙一﹚深化体制改革，增强宏观调控能力……………………………………﹙二﹚要减少政府的行政干预…………………………………………………﹙三﹚完善信贷管理机制………………………………………………………﹙四﹚国有企业要改善本身的经营状况………………………………………
﹙五﹚强化金融监管，提高监管效率…………………………………………﹙六﹚制定关于不良资产的专项法律，构建完善的法律框架………………﹙七﹚整治信用环境，建立和健全社会信用体系…………………………… 我国商业银行不良资产现状及成因分析 一、我国商业银行不良资产的现状 ﹙一﹚银行不良资产的界定 ﹙二﹚不良资产的数量 ﹙三﹚不良资产的分布 ﹙四﹚不良资产给商业银行带来的危害 1.影响银行的资金周转 2.造成银行的资产损失 3.导致银行财务状况恶化 二、不良资产的成因 ﹙一﹚经济环境 ﹙二﹚国家政策 1．体制原因 2．政府干预 3.商业银行业务与政策性银行业务混淆不清
解读商业银行不良资产八大处置方式对比分析 近年来，随着宏观经济持续下行，实体行业去产能压力不断增大，银行业金融机构不良贷款持续“双升”。２016年末的不良贷款余额，就从2015年末的1２7４4亿，上升到１5１22亿,增长18.66％，不良贷款率也从２015年末的1．67%上升到1.74%。在供给侧改革持续深化的大背景下,银行资产质量继续承压,不良情况尚不言顶。如何有效、合规处置和化解不良贷款，盘活存量资产，提高资金使用效率，成为当下银行业机构面临的重要课题。为此,本文试图对当下商业银行不良资产处置模式、各模式的优劣势及合规性进行分析探讨，希望对诸位业内好友提供帮助。商业银行处置不良贷款的方式可谓多种多样,为了方便理解，在此将其分为传统类处置方式和创新类处置方式，并分别介绍。 一、传统类处置方式包括现金清收、重组、核销，以及卖断转让给资产管理公司(AMＣ)。 （一)现金清收现金清收包括包括协商催收和诉讼催收。1.协商催收这是商业银行化解不良的首选方式，银行在做好还款提示的前提下，对借款人持续进行电话催收及实地催收。协商催收主要适用于满足以下条件的不良授信客户：一是有较强的还款意愿;二是有效资产能完全覆盖其债务；三是负债结构简单，其他债权人未采取且预计在催收期内不会采取法律
行动;四是能够按照商定的还款计划如期偿还债务。 优势协商催收作为银行不良资产清收的一种主要手段，具备成本低、操作技术难度不高的优势,绝大部分从事不良资产清收处置的工作人员均能熟练掌握并运用。同时,鉴于大部分借款人并非主观恶意逃废银行债务，所以采用常规清收手段，可以把对借款人的影响降到最低,能够确保在有效维护与借款人关系的基础上,取得清收处置效益最大化。 劣势协商催收手段的弊端在于，清收处置的效果主要取决于借款人的还款意愿和还款能力，如果借款人的还款意愿产生变化，就不得不采取其他清收手段。同时,协商催收手段的基础在于借款人借款单一或其他债权人不会采取法律诉讼，可变因素较多，需时刻关注并调整清收策略。 ２.诉讼催收 诉讼催收是指银行就到期未受清偿的债权，依法向管辖法院（或仲裁机构）提交诉讼、仲裁、申请支付令或执行公证债权文书等，通过管辖法院(或仲裁机构）的判决（或裁决)、裁定,确立债权的合法性，依据判决书或裁定书回收债权，或者依靠强制执行程序（含和解）收回债权的清收处置方式。主要适用于满足以下条件的不良授信客户: 一是债务人无力清偿到期债务；二是债务虽未到期，但债务人/担保人生产经营陷入困境,财务状况严重恶化；三是债务人/担保人已停止经营，处于关、停、并、转状态,或实际控
银行不良资产处置方法介绍 银行的不良资产主要是指不良贷款，俗称呆坏账。也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。不良资产主要是指不良贷款，包括逾期贷款（贷款到期限未还的贷款）、呆滞贷款（逾期两年以上的贷款）和呆账贷款（需要核销的收不回的贷款）三种情况。其他还包括房地产等不动产组合。 1998年以后，我国将资产分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”，即“五级分类”。1999年7月，央行下发了《中国人民银行关于全面推行贷款五级分类工作的通知》及《贷款风险分类指导原则（试行）》。按照人民银行的规定，现在通常提取的专项准备金比例为：关注2%、次级25%、可疑50%、损失100%。后三类为不良资产。 一、我国清理不良贷款的措施 1、推行信贷资产质量分类 1998年4月中旬，中国人民银行有关负责人宣布，将在全国开展金融资产清理，并在此基础上按国际通行办法对信贷资产逐渐推行五级分类和考核办法。很久以来，我国银行的贷款质量笼统地划分为正常贷款和不良贷款，这种划分，不能及进、准确反映
企业生产经营变化对贷款风险的影响，新推行的信贷资产质量分类办法，按实际风险程度，将贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失五种，除能及时、准确地反映金融企业的真实资产外，最大的好处还在于商业银行可主动防范贷款风险。 2、财政适量注入资金 1998年2月28日，全国人大常委会审议通过，财政部决定发行2700亿元特种国债，所筹集的资本金补拨我国国有独资商业银行资本金。可以说，这次发行的2700亿元特种国债补拨商业银行资本金后，商业银行的资本充足率将达到《商业银行法》和“巴塞尔协议”规定8％的要求，同时也使他们争取到了改革机制、完善管理的时间。 3、建立呆账准备与核销制度 从今年开始在全国正式实行的贷款质量五级分类管理，可以更准确地反映资产质量，而根据银行资产的等级分类可以按不同的比例提取呆帐准备金：正常资产0.5％，关注资产5％，次级资产20％，可疑资产50％，损失资产100％。1993年我国《金融保险企业财务制度》实行以来，呆帐准备核销制度远远不能满足核销呆帐的要求，所以放宽核销条件，给予银行呆帐核销的主动权，特别是对事实呆帐认定责任后及时进行核销。
商业银行不良资产的现状与成因 中国银行业监督委员会统计资料表明，截至今年6月末，按照“五级分类法”，112家城市银行不良贷款余额为1038.9亿元，不良贷款率为10.43%。经过多年的努力，尤其是通过综合处置和资产置换，城市商业银行的不良贷款得到有效控制，不良贷款率持续下降，已从最高额的34.2%下降到了10.43%。 上述数据基本反映了国城市商业银行不良资产的现状，但也应注意到，上述数据中不乏水分。近年的不良贷款率下降是在贷款总量增加较多的情况下实现的，带有稀释的因素；从微观层面看，城市商业银行存在人为制造数据的可能。 城市商业银行不良资产的形成原因有其与国有银行相同之处，也有其特殊性。 (一)中小借款企业经营不善是造成不良贷款的客观原因。城市商业银行的市场定位不同于国有银行，有限公司、集体企业等中小企业占全部贷款的比例高达80%以上。由于中小企业经营不善导致的不良贷款始终是城市商业银行不良贷款形成的主要原因。 (二)银行治理结构存在严重缺陷是城市商业银行不良资产产生的根本原因。现阶段，国城市商业银行的股权结构不合理，从而导致公司内部治理结构存在缺陷，这主要表现在：由于地方政府在城市商业银行中处于控股地位，银行的主要管理职位都是由政府推荐并经董事会或股东大会选举产生；各城市商业银行实际被控制在少数政府资本代理人手中，董事会(或理事会)、监事会等权力部门形同虚设，根本无法对银行代理人形成有效的监督；目前各城市商业银行激励机制的设计并没有完全体现商业化原则，仍带有很强的行政性激励色彩。 (三)风险管理方面存在诸多问题导致不良资产居高不下。 1、风险承担主体不明确。国城市商业银行均是股份制，在国《股份制商业银行公司治理指引》中并没有明确规定风险承担的主体。其后果就是导致了金融风险管理意识淡薄，对风险管理缺乏紧迫感和积极性。 2、风险管理制度建设落后。只有少数规模较大的城市商业银行设有独立的风险管理部门，多数银行的风险管理制度是在不断“复制”监管部门出台的各类风险管理条例，目的仅是应付监管部门的监管，没有形成独立的风险管理部门和完善的管理体系。 3、风险管理人才严重匮乏。由于风险管理的综合性和专业性，要求从事风险管理的人员必须具备很高的素质，经过严格的专业训练。目前，城市商业银行这方面的人才相当匮乏。 (四)关联企业贷款造成巨额不良贷款损失。 城市商业银行已成为中国目前发生关联贷款问题最为严重的一类银行，成都、珠海、昆明等地的城市商业银行均发生了严重的关联贷款问题，特别是2004年年初以来一些大型企业集团问题爆发，如德隆公司迂回渗入昆明市商业银行就是典型案例。 解决城市商业银行不良资产问题的对策 结合城市商业银行不良资产形成的原因，须从防止增量不良资产和消除存量不良资产两方面来解决城市商业银行不良资产问题。
第一章绪论 金融是现代经济的核心，伴随着近年来国内外屡屡发生的重大金融事件和金融风波，防范金融风险、化解金融危机成为世界性迫切需要解决的难题。银行作为国家的重要金融机构，只要持续地经营，就会有不良资产的产生。20世纪90年代以来，尤一其是亚洲金融危机爆发后，人们对金融机构的不良资产问题给予了极大的关注。2007年8月开始逐渐席卷美国的“次贷危机”，给美国似乎已经沉寂多年的银行不良贷款问题又提上议案，也给银行内部的风险防控敲响了警钟。在过去很长一段时间内，我国的商业银行，尤其国有商业银行以专业银行模式运营，信贷业务具有浓厚的政策性色彩，加之受到当时经济过热的影响，以及处于经济转轨过程中，在控制贷款质量方面缺乏有效的内部机制和良好的外部环境，从而产生了一定规模的不良资产。在1993年之前，我国的商业银行从未提取过呆帐准备金、没有核销过呆帐损失。这样，不良资产不断累积，金融风险逐渐孕育。亚洲金融危机的爆发，我国政府才真正认识到商业银行长期以来积累的巨额不良资产，已经危及我国金融体系的安全正成为我国经济运行的一个重大隐患。 对于不良资产的定义，学者比较一致和全面的观点是:不良资产是在现实条件下，不能给银行带来预期收益的资产，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至连本金都难以回收或无法回收的资产。但是同时，不良资产是从银行角度而言的，贷款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。正鉴于此，不良资产的处置才具有其内在的提升价值。
第二章我国商业银行不良资产及其界定 2.1不良资产的定义 资产是指能以货币计量的经济资源的总和。它包括各种财产、债权和其他权利等，是决定生产力的基本要素，是人类劳动的凝结，具有获利的能力，可以用货币计量并且能够变换成货币。资产按其存在的形式，可以分为有形资产和无形资产。按其在社会资本运动中的地位和作用，可以划分为金融资产与非金融资产。按其流动性，可以划分为流动资产和固定资产。 银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产。它主要包括以下五大类:一是现金，包括库存现金、代理行存款、托收中现金和在中央银行的存款等;二是证券投资，即银行为交易目的或投资目的持有的证券，如债券、股票等;三是客户贷款，主要是银行对企业或居民的短期贷款和中长期贷款;四是同业拆放和回购协议下购买的证券，包括对其他银行的短期贷款、向借款银行购入的合格票据等;五是其他资产，包括银行物业和设施等固定资产、附属机构投资、预付保险费用和其他相对不重要的资产项目等。 在上述五类资产中，第一类现金资产几乎没有风险;第二类资产在我国由于分业经营的限制，银行一般不得拥有;第四类资产风险较小，没必要从资产优劣角度进行分析。因此，银行的不良资产主要是针对第三类资产，即通过银行信贷形成的资产，这部分资产也是商业银行最大的资产项目。 银行不良资产是指处于不良状态的银行资产。所谓不良状态，就是在现实条件下不能给银行带来预期收益的资产状况，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至本金都难以回收或无法回收的状况。因此，银行不良资产可以定义为:在现实条件下，银行不能实现预期收益的资产。 不良资产是从银行角度而言的，而不是从贷款项目或企业的角度。银行贷款的项目可能是处于非良好经营状态，但只要借款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的。资产处于不良状态会有各种表现，评定不良资产的方式方法也可能多种多样，但最终衡量不良资产的标准是资产收益水平，即贷款本息的回收程度，包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。
国有商业银行不良资产现状成因及治理对策 国有商业银行不良资产现状成因及治理对策 一、银行不良资产的概念 广义上的不良资产是指银行在资产业务中，经营资产风险超出预先估量，造成部分或全部损失的资产。银行在信贷业务中，按期收回本金、利息的贷款称为正常贷款;相反，银行发放的各类贷款中，借款方面由于种种原因不能按约定的期限偿还全部本金或利息，造成银行损失的这类 贷款，称为狭义上的不良资产或不良信贷资产。本文所探讨的是狭义上的不良资产。 二、国有商业银行不良资产的现状及危害 近年来在金融性报刊公布的个案调查显示，不良资产占比在20以上，此比例也被专家学者及人行总行所认可。1994年末，全国银行贷款余额xxxx亿元，其中，四家专业银行贷款余额为亿元如不良资产占比在20一30之间，那么，四家专业银行不良资产总额大约为XX//亿一x///8200亿元。 巨额不良资产给国有商业银行带来以下危害: 1.影响银行的资金周转。特殊是在银根紧缩或出现存款滑坡的情况下，银行无法通过贷款回收来增加头寸，往往出现支付困难，影响银行声誉。 2.造成银行的资产损失。即使有抵押物可以变现，但也存在必定的资金损失。资产存量制约着资金周转，使银行资金无法运用到收益更大的项目上，这对银行资金来源也是一种损失。 3.导致银行财务状况恶化。不良资产对银行财务的影响是双重的。一方面，较多的贷款利息无法收回，银行却要如实支付这部分资金的利息及其它相关费用。另一方面，国家财务制度规定，必定时间内无论利息是否实收，都要计入营业收入。由此而论，公司所欠利息越多，银行虚盈实亏现象就越严峻。 4.制约社会资源的合理配置。资金是生产要素的龙头，资金沉淀配置效益便无法发挥，这又直接影响到整个国民经济效益的实现。 由此可见，巨额不良资产使得国有商业银行经营步履困难，阻碍了银行的正常进展，阻碍了参与国际竞争。因此，释解不良资产，并消除不良资产产生的根源，成立现代商业银行制度，已刻不容缓。 三、不良a资产的成因 1.宏观经济形势剧烈波动及投资膨胀，是导致大量无效资产的政策性原因。投资的增长是国民经济持续、快速、健康进展的必要条件，但前提条件是进行有效的投资，即投资的增长形成有效的供给，经济增长质量达到预期目的。超出国民经济增长的投资膨胀，在银行方面的反映就是大量信贷资产呆若木鸡于陷入困境的公司中。 2.信贷资金财政化。当80年代初实行“中短期设备贷款”和“拨改贷”后，公司的新建项目也开始依靠银行贷款，到80年代中期财政已基本不向公司增资拨款，应由财政支付的一些固定资产投资改由银行向公司贷款，应由财政支付给公司的流动资金也改由银行向公司贷款解决，应由财政拨付的国家储备物资资金改由银行向公司贷款。公司对银行的过份依靠逼迫银行不得不发放一些质量不高的贷款。 3.财税体制畸形，致使国有公司注资不足。建设银行的基建贷款，中国银行的固定资产外汇贷款和工行、农行的技改贷款，本应由财政作为公司的资金无偿拨付给公司，但规定向银行借款，使得相当部分国有公司的自有本钱比例过低。 公司税收方面，虽然1993年7月实行了新税制，但长期处于旧税制下的国有公司已是积重
本课题的研究动态：2005年，复旦大学工商管理硕士曹成在论文中提出，当前中国商业银行不良资产问题十分严重，这不但成为中国金融业危机的重大隐患，而且影响中国商 业银行体制改革的深化和发展。他提出作为结构融资手段之一的资产证券化方式来化解中 国商业银行不良资产风险。 2011年，中国长城资产管理公司重点项目部业务副主管王云在周刊中提出，债务重组已成为我国处置金融不良资产的重要手段。本文就债务重组的定义和方式，探讨了以债务 重组手段处置金融不良资产的优势以及风险防控等问题。 2012年底，山东大学蒲桂通认为传统的处置方式（如诉讼、重组、核销）尽管行之有效，各有特点，但均是单项处置方式，甚至只是商业银行内部的账务处理（如核销），整 体效率不高，而引入不良资产证券化，利用市场机制来处置不良资产是一种全新的探索， 有利于提高不良资产的处置水平。 选题目的及意义：近年来，尽管我国各商业银行采取多种手段加大不良资产的处置力度，但是不良资产规模仍然巨大，不良贷款双升趋势仍在延续。根据银监会统计资料显示，截止2014年6月末，全国商业贷款不良贷款余额达6944亿元，比年初增加1024亿元，连续11个季度上升；不良贷款率为1.08%，比年初上升0.08个百分点。因此，不良资产处 置的压力仍然相当巨大。另外，各商业银行将迎来地方政府融资平台贷款偿债的高峰期， 商业银行潜在不良贷款风险增加。与此同时，由于中小企业经营状况日益艰难，贷款违约 可能性增加，同样加大了银行的潜在不良贷款风险。因此，利用现代金融工具，面向整个 社会，集中、批量处置我国各商业银行的不良资产，具有一定的现实意义。 批量、快速、低成本地化解我国商业银行的不良资产风险，能够优先地提高处置效率；能够给市场带来良好的的经济效应；有利于降低银行快速处置不良资产时的财务负担。因此，我国各商业银行不良资产的化解问题亟需得到解决。
我国商业银行不良资产现状及成因分析 新政府所面临的最大问题是“三农”及金融业改革，而金融业改革最大的难点就是国有商业银行的不良资产问题。不良资产问题成为银行业的焦点。随着商业银行运行机制的逐步完善，各银行为了建立与之相适应的金融运行机制，参与市场公正、公平、公开的有序竞争，各商业银行均加大了通过法律途径减少不良资产的力度。如果国内商业银行业巨大的不良资产处理不好，不仅可能导致国内的金融危机，而且可能会把中国改革开放以来的成果者吞没掉。如此巨大的不良资产存量已直接危及国家的金融稳定。尽管国家采取了大量措施降低商业银行的不良资产的比例，但是由于产生不良资产的社会条件还没有根本上消失，进一步加剧不良资产发生的可能性。为此，认真分析商业银行不良资产的现状及成因，采取有效措施化解我国商业银行的存量不良资产，进一步预防增量不良资产的产生，减少和降低金融风险，形成良好金融秩序，确保国家经济安全，建立社会主义市场经济体制是十分重要的。 一、商业银行不良资产现状 众所周知，我国四大国有商业银行不良资产数额巨大。一方面，不良资产存量数额巨大,国有商业银行实际上处于资不抵债状态；另一方面，不良资产增量不断累加。由于社会保障机制的不健全及政府的干预，银行对陷入困难的企业不能见死不救，“安定团结”之类贷款的发放，导致了国有商业银行不良资产的迅速累积。不良资产主要集中在国有工商企业，其份额占全部不良贷款的70%以上，而且随着我国国有经济战略调整和经济体制改革不断深化，一些不适应市场竞争要求的企业将被淘汰，所以，潜在的金融资产风险还净不断释放。其现状归纳起来，主要有以下几个方面： （一）、不良贷款占比过高，贷款周转速度缓慢。近年银行的不良资产（主要是呆滞贷款、呆账贷款和逾期贷款）增幅较大。表面上直接反映企业与银行的问题。据统计，国有商业银行整体不良贷款占比高达25%，贷款周转率十分低下，流动资金贷款周转率为0.8次/年，固定资产周转率为0.2次/年，分别是正常周转速度的50%和60%，不良贷款大量沉淀了银行资金，使银行信贷资金缺乏了流动性，削弱了银行的偿债能力和把握贷款投向、支持重点企业的经营能力。
毕业论文 论文题目：我国商业银行不良资产成因及对策分析 所学专业：金融学 姓名：栗翘 学号：YB1103025880002 2014年10月22日
目录 目录 (1) 摘要 (2) 一、引言 (3) （一）研究的目的与现实意义 (3) （二）国内外研究现状 (3) 1、国外研究 (3) 2、国内研究 (3) （三）本文的写作思路及创新之处 (4) 二、我国商业银行不良资产的现状 (4) ﹙一﹚银行不良资产的界定 (4) ﹙二﹚不良资产的数量 (4) （三）不良资产的分布 (5) （四）不良资产给商业银行带来的危害: (5) 1.影响银行的资金周转。 (5) 2.造成银行的资产损失。 (5) 3.导致银行财务状况恶化。 (5) 三、不良资产的成因 (6) （一）经济环境 (6) （二）国家政策 (6) （三）企业原因 (6) （四﹚银行自身经营管理体制不健全 (7) (五)金融监管乏力 (7) ﹙六﹚社会信用体系不健全，社会信用环境不佳 (7) 四、防范不良资产的对策 (8) ﹙一﹚深化体制改革，增强宏观调控能力 (8) ﹙二﹚要减少政府的行政干预 (8) ﹙三﹚完善信贷管理机制 (8) ﹙四﹚国有企业要改善本身的经营状况 (9) 1.资产重组。 (9) 2.转变经营观念。 (10) ﹙五﹚强化金融监管，提高监管效率 (10) ﹙六﹚制定关于不良资产的专项法律，构建完善的法律框架 (10) ﹙七﹚整治信用环境，建立和健全社会信用体系 (11) 参考文献 (12) 致谢 (13)
摘要 尽管进行了多年银行业改革，我国商业银行仍然受到大量坏账的困扰，不良资产问题仍是中国银行业改革和发展过程中不得不面对的一个严重问题，如果不能正确解决不良资产问题，会严重地阻碍我国商业银行的改革步伐，削弱我国商业银行的竞争力，直接影响到国家的金融安全和经济的稳定运行，也不利于中国经济的快速发展。随着经济体制改革的不断深入和加入WTO后面临全面开放金融市场的承诺，摆在我国商业银行面前的不仅是开发市场，拓宽服务领域，在新一轮竞争中抢得先机，更重要的是加快商业银行内部的不良资产的转化吸收，为即将开展的竞争排除后顾之忧。本文深入研究了我国商业银行不良资产的形成原因，并结合我国的实际情况提出了防范和化解国有商业银行不良资产的对策。 关键词：商业银行不良资产成因政策
我国商业银行不良资产现状及成因分析新政府所面临的最大问题是“三农”及金融业改革，而金融业改革最大的难点就是国有商业银行的不良资产问题。不良资产问题成为银行业的焦点。随着商业银行运行机制的逐步完善，各银行为了建立与之相适应的金融运行机制，参与市场公正、公平、公开的有序竞争，各商业银行均加大了通过法律途径减少不良资产的力度。如果国内商业银行业巨大的不良资产处理不好，不仅可能导致国内的金融危机，而且可能会把中国改革开放以来的成果者吞没掉。如此巨大的不良资产存量已直接危及国家的金融稳定。尽管国家采取了大量措施降低商业银行的不良资产的比例，但是由于产生不良资产的社会条件还没有根本上消失，进一步加剧不良资产发生的可能性。为此，认真分析商业银行不良资产的现状及成因，采取有效措施化解我国商业银行的存量不良资产，进一步预防增量不良资产的产生，减少和降低金融风险，形成良好金融秩序，确保国家经济安全，建立社会主义市场经济体制是十分重要的。 一、商业银行不良资产现状 众所周知，我国四大国有商业银行不良资产数额巨大。一方面，不良资产存量数额巨大,国有商业银行实际上处于资不抵债状态；另一方面，不良资产增量不断累加。由于社会保障机制的不健全及政府的干预，银行对陷入困难的企业不能见死不救，“安定团结”之类贷款的发放，导致了国有商业银行不良资产的迅速累积。不良资产主要集中在国有工商企业，其份额占全部不良贷款的70%以上，而且随着我国国有经济战略调整和经济体制改革不断深化，一些不适应市场竞争要求的企业将被淘汰，所以，潜在的金融资产风险还净不断释放。其现状归纳起来，主要有以下几个方面： （一）、不良贷款占比过高，贷款周转速度缓慢。近年银行的不良资产（主要是呆滞贷款、呆账贷款和逾期贷款）增幅较大。表面上直接反映企业与银行的问题。据统计，国有商业银行整体不良贷款占比高达25%，贷款周转率 十分低下，流动资金贷款周转率为0.8 次/年，固定资产周转率为0.2 次/年，分别是正常周转速度的50%和60%，不良贷款大量沉淀了银行资金，使银行信贷资金缺乏了流动性，削弱了银行的偿债能力和把握贷款投向、支持重点企业的经营能力。 （二）、无抵押、无担保或无效抵押、担保的“三无”贷款，银行债权难以得到保障。在报表中，国有商业银行贷款抵押率、保证率近几年明显上升，信用贷款大幅减少，但抵押贷款中真正有变现能力较强的商品房、商铺抵押或股票、存单等质押的不是
商业银行不良资产处置的创新模式汇总 一、不良资产传统处置模式 1.利用集中清收盘活资产——成立攻坚队组织专项清收盘活不良资 产 这是国有商业银行处置不良资产普遍采用的方法。主要以压缩不良资产余额为重点开展不良资产清收攻坚战，调整经营绩效计量方式和有关资源配置政策，引导各级部门关注不良资产结构和潜在损失的变化，促进银行资产质量的切实提高。 2.内部分账经营——成立相对独立的专门机构集中划拨全行不良资产并进行分账经营 组建相对独立的授信管理中心，或者不良资产管理中心，实行不良资产内部剥离。比如中国银行部分分行将城区不良资产上收保全处统一处置，在省会城市成立了保全中心，实行上下联动、集中处置。 3.作为坏账核销——部分无法起死回生或根本不能回收的不良资产用呆账准备金、坏账准备金、拨备前利润和银行自有资本冲销处置不良资产 《金融企业呆账准备金提取及呆账准备金管理办法》允许商业银行根据贷款的实际情况提取呆账准备金，简化冲销呆账的程序，在贷款呆账准备金的提取和冲销方面基本上实现了与国际接轨。 4.发放贷款增量稀释——发放大量新贷款使整个国有商业银行的不良贷款比率降低 利用做大分母降低不良资产比例，实际上并没有减少不良资产存
量，而且还有可能演变为一种资源内耗，利用借新还旧等方式腾挪不良资产，并没有真正降低不良资产的偿还风险。除了真正把信贷投向实际经济领域外，展期和借新还旧方式掩盖了大量不良债权，这种方式并不值得提倡。 二、商业银行不良资产处置模式创新 1.利用资本市场化解——运用资本市场手段和投资银行业务技巧创新国有商业银行不良资产处置方法 国有商业银行可发掘出不良资产资源性的一面，重新发现不良资产的真实价值并通过各种资本市场运营手段提高其真实价值，使板结的不良资产重新流动和活化，产生新的现金流处置不良资产。“不良资产经营”理念的关键在于国有商业银行本身要把握哪些不萨良资产具备战略投资价值和风险投资价值而拥有一定的潜在投资市场。事实上现在不少国际知名投资银行都将目光投向了国有商业银行的不良资产，这证明了不良资产中蕴涵着巨大的未开发价值。当国有商业银行找到了不良资产的潜在投资市场后，就以财务顾问的身份为债务企业提供债务重组和债转股服务，为战略投资者、风险投资者提供投资咨询和搭桥贷款服务。不过就现阶段而言，除了我国国有商业银行自身经营体制、经营手段不完善以外，更重要的是，现在存在法律上的瓶颈；另外，在我国尚处于“分业经营，分业管理”时期内，将银行债权直接转化为战略投资者、风险投资者的股权，尚缺乏足够的政策和法律支持。国家要对国有商业银行介入风险投资领域给予一定政策和法律上的支持，可在不良资产处置方面给予单独政策，使国有商业银行可以适当运用资本运营
农村商业银行不良资产管理办法 133号（5月18日） 第一章总则 第一条为规范农村商业银行股份有限公司（以下简称本行）不良资产处臵行为，明确工作要求，防范道德风险，提高资产处臵效率，根据银监会财政部《不良金融资产处臵尽职指引》等文件的要求，结合本行实际，特制定本办法。 第二条本办法中的不良资产、不良资产处臵、不良资产工作人员是指： （1）不良资产是指本行在经营中形成的不良贷款（四级、五级分类中的后三类，十级分类中的后四类）、抵债资产等。 （2）不良资产处臵是指本行对不良资产开展的资产处臵前期调查、资产处臵方式选择、资产定价、资产处臵方案制定、审核审批和执行等各项活动。 （3）不良资产工作人员是指本行参与不良资产管理及处臵的相关人员。 第三条本行在处臵不良资产时，应遵守法律、法规、规章和政策等规定，在坚持公开、公平、公正和竞争、择优的基础上，努力实现处臵价值最大化。 第四条不良资产工作人员与债务人、担保人、资产受让方、受托中介机构存在直接或间接利益关系的，在不良资产处臵中应当回避。 第五条实行不良资产处臵尽职问责制。在不良资产管理和
处臵过程中，对违反有关法律、法规、规章、政策和本办法规定的，按本行相关规定对有关责任人进行处理。 第二章资产管理要求 第六条总行风险管理部负责不良资产管理工作，主要职责是： （1）不良资产管理工作的整体协调； （2）不良资产处臵尽职制度的制定和修改； （3）建立各支行不良资产管理台账，定期进行检查和核对，确保账实相符，并汇总上报不良资产各类报表； （4）制定不良资产年度下降和控制目标，分解落实任务，定期监测和考核； （5）组织建立不良资产信息反馈和服务网络； （6）对支行上报的不良资产处臵申请及方案进行审核，并按程序规定会同支行对处臵方案进行调查论证和评估； （7）将不良资产处臵方案提请资产处臵委员会研究审批； （8）对资产处臵委员会批准的处臵方案配合相关支行组织实施。 第七条总行资产处臵委员会负责不良资产处臵方案的审批。 第八条总行风险管理部负责对全行不良资产清收的指导、督促、服务工作。支行行长具体负责本支行不良资产的管理工作，对每笔不良资产制订清收处臵计划，分解落实任务，督促检查制度执行和清收处臵计划落实情况，抓好考核奖惩，全面完成各项工作任务。
处置不良资产的传统模式 1.利用集中清收盘活资产——成立攻坚队组织专项清收盘活不良资产 这是商业银行处置不良资产普遍采用的方法。主要以压缩不良资产余额为重点开展不良资产清收攻坚战，调整经营绩效计量方式和有关资源配置政策，引导各级部门关注不良资产结构和潜在损失的变化，促进银行资产质量的切实提高。 2.内部分账经营——成立相对独立的专门机构集中划拨全行不良资产并进 行分账经营 组建相对独立的授信管理中心，或者不良资产管理中心，实行不良资产内部剥离。比如中国银行部分分行将城区不良资产上收保全处统一处置，在省会城市成立了保全中心，实行上下联动、集中处置。 3.作为坏账核销——部分无法起死回生或根本不能回收的不良资产用呆账 准备金、坏账准备金、拨备前利润和银行自有资本冲销处置不良资产 《金融企业呆账准备金提取及呆账准备金管理办法》允许商业银行根据贷款的实际情况提取呆账准备金，简化冲销呆账的程序，在贷款呆账准备金的提取和冲销方面基本上实现了与国际接轨。 4.发放贷款增量稀释——发放大量新贷款使整个商业银行的不良贷款比率 降低 利用做大分母降低不良资产比例，实际上并没有减少不良资产存量，而且还有可能演变为一种资源内耗，利用借新还旧等方式腾挪不良资产，并没有真正降低不良资产的偿还风险。除了真正把信贷投向实际经济领域外，展期和借新还旧方式掩盖了大量不良债权，这种方式并不值得提倡。
处置不良资产的创新模式 1.利用资本市场化解——运用资本市场手段和投资银行业务技巧创新商业 银行不良资产处置方法 商业银行可发掘出不良资产资源性的一面，重新发现不良资产的真实价值并通过各种资本市场运营手段提高其真实价值，使板结的不良资产重新流动和活化，产生新的现金流处置不良资产。“不良资产经营”理念的关键在于商业银行本身要把握哪些不良资产具备战略投资价值和风险投资价值而拥有一定的潜在投资市场。当商业银行找到了不良资产的潜在投资市场后，就以财务顾问的身份为债务企业提供债务重组和债转股服务，为战略投资者、风险投资者提供投资咨询和搭桥贷款服务。 不过就现阶段而言，除了我国商业银行自身经营体制、经营手段不完善以外，更重要的是现存的法律瓶颈;另外，我国目前尚处于“分业经营，分业管理”时期内，将银行债权直接转化为战略投资者、风险投资者的股权，尚缺乏足够的政策和法律支持。国家要对商业银行介入风险投资领域给予一定政策和法律上的支持，可在不良资产处置方面给予单独政策，使商业银行可以适当运用资本运营方法处置不良资产。 现阶段可试行局部混业经营，探索从不良资产处置入手逐步实现混业经营，先将商业银行不良资产从内部分离出来，交由不良资产管理中心或保全中心进行专业化经营，同时赋予其相应的投资银行职能，运用资本运营方法处置不良资产。 2.联合运作模式——联合各方力量和各种资本创新国有银行不良资产处置方法 首先探索银行和资产管理公司的联合运作处置。银行和资产管理公司可着力于产业和产品之间的衔接和联合，发挥商业银行的资金和信息优势，重在利用资产管理公司灵活多样的方式。国家应允许银行各总行委托资产管理公司代为处置，国家和总行补贴一定的费用;也可比照资产管理公司的处置手段，放宽不良贷款 和抵贷资产处置的政策限制，允许商业银行通过转让、打折出售、打包处理、租赁、招标、拍卖等方式直接处置不良资产。
农村商业银行不良资产管理办法 133号(5月18日) 第一章总则 第一条为规范农村商业银行股份有限公司(以下简称本行)不良资产处置行为,明确工作要求,防范道德风险,提高资产处置效率,根据银监会财政部《不良金融资产处置尽职指引》等文件的要求,结合本行实际,特制定本办法。 第二条本办法中的不良资产、不良资产处置、不良资产工作人员就是指: (1)不良资产就是指本行在经营中形成的不良贷款(四级、五级分类中的后三类,十级分类中的后四类)、抵债资产等。 (2)不良资产处置就是指本行对不良资产开展的资产处置前期调查、资产处置方式选择、资产定价、资产处置方案制定、审核审批与执行等各项活动。 (3)不良资产工作人员就是指本行参与不良资产管理及处置的相关人员。 第三条本行在处置不良资产时,应遵守法律、法规、规章与政策等规定,在坚持公开、公平、公正与竞争、择优的基础上,努力实现处置价值最大化。 第四条不良资产工作人员与债务人、担保人、资产受让方、受托中介机构存在直接或间接利益关系的,在不良资产处置中应当回避。 第五条实行不良资产处置尽职问责制。在不良资产管理与
处置过程中,对违反有关法律、法规、规章、政策与本办法规定的,按本行相关规定对有关责任人进行处理。 第二章资产管理要求 第六条总行风险管理部负责不良资产管理工作,主要职责就是: (1)不良资产管理工作的整体协调; (2)不良资产处置尽职制度的制定与修改; (3)建立各支行不良资产管理台账,定期进行检查与核对,确保账实相符,并汇总上报不良资产各类报表; (4)制定不良资产年度下降与控制目标,分解落实任务,定期监测与考核; (5)组织建立不良资产信息反馈与服务网络; (6)对支行上报的不良资产处置申请及方案进行审核,并按程序规定会同支行对处置方案进行调查论证与评估; (7)将不良资产处置方案提请资产处置委员会研究审批; (8)对资产处置委员会批准的处置方案配合相关支行组织实施。 第七条总行资产处置委员会负责不良资产处置方案的审批。 第八条总行风险管理部负责对全行不良资产清收的指导、督促、服务工作。支行行长具体负责本支行不良资产的管理工作,对每笔不良资产制订清收处置计划,分解落实任务,督促检查制度执行与清收处置计划落实情况,抓好考核奖惩,全面完成各项工作任务。