银行融资的基本概念
企业要通过银行达到资金融通，当然首先要了解中央银行货币政策，如中央
银行紧缩银根，企业的银行融资规模必然受商业银行资金供应的制约；反之，大环境宽松，融资就会相对容易。企业还要；了解银行信贷的基本知识和银行制定的金融政策和规章制度，做到知己知彼，才能事半功倍，达到资金融通的目的，既
有利于银行资金的流动，产生经济效益，又能为企业带来更大的投入产出。本章主要介绍商业银行的基础理论，以及我国银行信贷资金运作的规律以及银行融资的基本概念、原则、程序等内容，这些内容对于我们学习银行融资实务是必要的。
第一节商业银行在金融市场的作用
一间接融资与直接融资相互关系
商业银行是经营资金货币的企业，它通过货币资本的借贷和其他方式的资金
调剂，充分发挥资金效用。当企业资金出现盈余或者缺口时，双方通过金融机构作为信用媒介，实现资金的融通调剂，即资金盈余方先将资金存入商业银行，然后由商业银行将所吸收的资金贷放给急需资金的企业在一定时间、条件下使用，这种融资方式称之为间接融资。与间接融资相对应的即是直接融资，直接融资是资金盈余方与资金需求方在资本市场（资金属于借贷使用时间在一年以上的中长
期资金）或者货币市场（又名资金市场，资金属于借贷使用时间在一年以内的短期资金）上通过资金需求方发行某种债务凭证的方式协商并最终完成资金的调剂借贷。证券市场就是典型的直接融资市场。无论是间接融资还是直接融资，从宏观上都隶属于金融市场，人们可以依据不同的交易对象、市场地域、性质，把金融市场细化为一系列市场，例如外汇市场、黄金市场、证券市场、拆借市场、贴
现市场、国库券市场等等。
间接融资表现为借贷关系，商业银行是资金的贷出方，公司企业尤其是中小
企业是资金需求方，双方通过签定一系列具有法律效应的文件来完成资金的融通
与转让，这种经营方式属于贷出方和借入方之间延期付款的交易方法，表现为一
种特别的法律契约关系。货币作为一种特殊商品，贷出方即出让方并非是无偿的
让渡，他只是暂时的让渡，他出售的只是资金的使用权，并非资金的所有权，借
入方即受让方是资金的实际使用者，他购入的是资金使用权，要支付资金使用的
成本即利息，作为对资金出让方的补偿，这一过程是以时差的存在为前提，时差
短则几天、几个月，长则可达几年或几十年，这种借贷关系是维系交易的纽带。
间接融资与直接融资的关系是辨证的，两者互以对方的存在为前提，没有间
接融资也就无所谓直接融资，在经济发达国家，这两者的比例大约各占一半，甚
至直接融资的比重更大些。21世纪的中国金融市场，融资方式必将发生根本变化。
企业通过证券化融资可以更直接的面向整个金融市场，包括国际金融市场，传统
的商业银行存贷款融资也一定会在新的金融体制下出现创新面貌。但间接融资仍
占绝对比重，这与我国证券市场起步发展相对较慢有直接关系，也与我国企业数
十年来资金运作必须经商业银行管理控制有密切关系，送是绝对有必要的，即我
国现阶段还是以间接融资为主，但要大力发展直接融资，促进我国证券市场的健
康有序发展。
二商业银行在国民经济中的地位
商业银行是具备现代股份制企业的全部基本特征，它是唯一可以经营货币存款的特殊企业，具有信用创造能力，对国民经济具有举足轻重的影响。长期以来，商业银行继承了传统计划体制下的垄断优势，长期对商业营销管理不重视，往往坐等客户上门，无足够的激励机制去发现、管理风险。而现代商业银行的经营理念是以经济效益最大化为最终经营目标，以市场和客户为中心的营销理念与以产品为中心的的营销观念这两种截然不同的经济价值观发生激烈碰撞。尤其是我国加入世界贸易组织后，国际金融组织进入中国的现代商业银行以信息技术与网络技术为先导的银行再造发展模式无疑将进一步催化我国商业银行传统经营模式的转化与变革。
1市场利率
利率是用百分比表示的一定时期利息与本金的比率。这是调节商业银行经营业绩的关键。政治经济学原理告诉我们，利息是资金使用的价格，或者叫成本，是生产利润的一部分，利率的波动区间在市场平均利润率和零之间。
众所周知，我国目前利率市场化的进程还是一个较为漫长的过程，商业银行存贷款利率均是由中央银行统一制定，就贷款利率而言，商业银行虽然可以在中央银行规定的利率基础上适
当浮动，但幅度较窄，大多数银行还是习惯于按统一规定办事，根据资金借贷方的资信度高低来充分调节利率水平还难以普及，因此，被认为资信度相对较差的中小企业往往很难通过银行来满足自己的资金需求，出于同样原因，他们在资本市场上欲通过直接融资方式筹资也是难以实现，当然，证券市场的创业板市场即所谓的二板市场是改变这一现象的有力措施之一，但这市场毕竟是面对科技型、高成长的中小企业的风险投资，所占比例不会很大。大多数企业还是对银行有着较强的依赖性，或者说，企业的银行融资仍是他们生产经营得以正常运转并产生利润的重要前提，这一现象在一个相当长时间内是不会改变的。只是依赖银行的程度会逐步递减。其筹资渠道更为多样化。
利率有单利和复利之分。
（1）单利计算方式：
I＝P×R×D （13-1）
I为利息额，P为本金，R为利率，D为期限。
例如：某人到银行存款人民币1000元，存款期限为1年，年利率为2.25％，到期可得存款利息：
1000元×2.25%×1=22.5元
根据1999年中央银行对境内外居民存款利息征收20％的所得税规定，扣除22.5元的所得税4.5元，实得18元利息。
（2）复利计算方式：
复利是指银行在一定的时期内按照本金计算利息以后，将所计利息扣除所得税后加入到本金中再重新计算利息的方法。这一方法的关键是设定计息期限，只要到此期限就将所得利息计入本金，显然，计息期限越长，其复利效应就越弱，就越接近与单利，计息期限越短，利息的递增效应越强，即债务人的负担也就越重。其计算公式为：
A＝P（1＋R）n （13-2）
A为本利之和，P为本金，R为利率，n为年限
例如：某商业银行向某企业发放一笔中长期贷款，贷款额100000元，年利率4％，采用复利计息，基期计息期为1年，贷款期限为3年。
100000元×（1＋4％）3=112486.4元
3年到期本金利息共计112486.4元，即3年利息共计12486.4元。如果银行放贷的其它条件不变，就计息时间改为半年计息一次，则：
100000元×（1＋2％）6=112616.24元
两种不同的计息时间，产生出差额：112616.24元-112486.4元＝129.84元
随着计息时间的进一步缩短，采用复利方式计算的利息就越多。如果采用单利计息，3年利息为：100000元×4％×3＝12000元。由此可见，复利是一个非常重要的概念，它体现了货币的时间价值，在现代重要的工程项目投资资金借贷中，无论是商业银行还是公司企业，都是必须要认真考虑的因素。
2 商业银行信贷资金运作与金融体制改革
随着我国加入世界贸易组织，商业银行将步入一个更为动荡的全球金融市场，世界经济信息与我国经济息息相关，金融风险全面扩大，商业银行的资产结构以及融资对象都呈多元化趋势发展，能否有效抵御各种风险将成为商业银行生存和发展的决定性因素，尽快使我们的资本充足率和核心资本充足率达到《巴塞尔协议》对银行业监管的规定是当务之急。所谓《巴塞尔协议》是1987年12月国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了一次会议，会议最终通过的关于统一国际银行业资本充足比例的国际监管条例的文件。其中要求商业银行的资本充足率达到8％，核心资本充足率4％。目前，我国商业银行及国有独资银行能达到这一标准的还不
是太多。
我们商业银行中目前普遍还没有产业分析部门，无法对贷款对象进行汰劣选优的筛选，因此一旦发生坏账、呆账，商业银行的常见思路往往就是缩小信贷规模，消极地接受教训，以完成上级领导强制规定的每年降低若干百分比呆账率要求。
求。
目前银行普遍采用资产抵押的方式进行资金贷放，这是防范降低金融风险的有效措施。而实际上作为信贷发放与否的依据除了有形、可用资产，还可考虑企业的历史信贷记录和扩张潜力。新兴的高科技企业和中小企业他们的可抵押资产，如房地产、有价证券相对较少，在缺少其他融资方式情况下，如过分强调资产抵押保险系数较大的信贷方式，就会导致具有扩张潜力的高科技企业要么痛失发展良机，要么被迫转向境外或民间非正式的风险更大的融资渠道。中小企业融资难，实质是担保难，他们的动产资源潜力还很大，如企业手中都有不少原材料、半成品、成品库存等，这些资源都可作为质押物。我国目前已颁布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》的法律性文件，各省市都有中小企业信用再担保机构。上海银行等商业银行、担保公司以及征信机构为此也逐步共同开展以小企业经营者个人信用为基础的企业信用担保贷款业务，以解决小企业因抵押物不足、信用度不够而发生企业融资难问题。加上民间资本、创业板市场，融资渠道再也不是非商业银行这华山一条路不可。这种跨所有制、跨行业、多层次的融资体系对传统的劳动密集型企业，新兴企业具有极其重要的意义。
众所周知，我国商业银行行业还存在着事实上的垄断，这在很大程度上具有行政控制的特征，这由传统金融体制性质决定。这种经济现象或者更确切地说经济体制的嬗变需要一个较长的时间，这也使我们商业银行筹集的巨额资金投向经济生产领域并不完全是一种市场行为。"奉命贷款"、"人情贷?quot;等现象仍有所存在，中央银行制定的存贷款利率仍是必须严格遵循的标准，有的信贷资金的运转仍是属于贴着"信贷"标签的资金配给制，这种借贷形式的配给制仍然对国有独资商业银行经营业务产生影响。个别地方政府默许纵容下属企业故意逃避商业银行巨额债务现象也时有发生。随着中国市场的进一步开放，国际金融资本必然会争抢国内市场，我国金融体制的改革，金融市场的开放是没有任何退路的。
第二节银行融资原则
从商业银行角度看，银行融资即融出资金，自然是对需要资金的企业发放各类贷款，它是借贷关系的被动方。而从企业角度看，银行融资即融入资金，是向银行申请借入所需资金，它是借贷关系的主动方。双方的立足点不同，其银行融资的原则自然也不一样。银行融资与企业融资是有区别的，银行融资只是企业融资中的一部分，企业融资还包括商业融资、证券融资、财政融资、国际融资以及企业内部融资等，企业内部融资是指企业通过挖潜改造、剥离企业不良资产、内部员工筹资等多种不依靠外部的方式，但这些内部不属本文范畴。
一商业银行信贷原则
《中华人民共和国商业银行法》第四条规定：商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。商业银行信贷资金，无疑是应追求利润最大化，即在确保银行资金安全的前提下，将盈利扩大到最大限度，或者说，在经营利润确定的前提下，尽可能地将风险减至最低程度。在资金安全性、流动性和盈利性三者之间寻求一种均衡应该是商业银行资金运作的最高境界，尽管实际很难达到这样一种理论上的完美，但这并不影响我们将这理论作为商业银行的资金运作原则。
1 安全性
商业银行是经营货币的特殊企业，它面临着比一般工商企业更大的风险，其风险主要表现为信用风险、投资风险以及市场利率风险等方面。
信用风险是指银行发放的各类贷款到期以后无法收回，银行将其归入逾期贷款，逾期贷款与到期正常还贷相对应。逾期贷款一般表示企业借款合同约定到期未归还的贷款，这里不包括借款合同到期经银行同意延期（展期）的贷款。在到期未还的贷款中，还包括呆滞贷款和呆账贷款。
呆滞贷款是指逾期贷款超过银行规定年限后仍未归还的贷款，或虽未逾期以及逾期未满银行规定年限，但企业生产经营确已停顿、项目停建的贷款。
呆账贷款是指企业借款人依法破产、按照法定程序处置全部破产财产后，银行确认已经无法收回的贷款，或经国务院专案批准待核销的贷款。
根据中央银行《贷款风险分类指导原则》，银行贷款按风险程度划分为五类：正常、关注、次级、可疑以及损失。如贷款逾期超过一定时间，如31-180天，那一般就应将该笔贷款定为"关注"；逾期181-360天，则定为"次级"；逾期361-720天，则定为"可疑"；721天以上，则全部归入"损失"。这种划分，既有利于银行依据各类情况分别"对症下药"，摸清银行家底，降低坏账率，也提醒借款企业早作准备，制定相应对策，以免到时措手不及。
对银行而言，这五类风险程度依次递增。凡归?quot;关注"，至少说明该贷款具有潜在的归还疑问，如任其发展，"小洞不补"，会影响正常还贷。而借款人此时要扭转局面，也最为容易。进入"次级"，则"问题明显"，银行风险加大，借款人也十分清楚自己问题出在何处。进入"可疑"，说明该贷款己有"严重问题"，借款人己无法足额归还本息，银行肯定要遭受不同程度的损失。如进入"损失"，那银行自然是损失无疑了，但仍有收回部分资金的可能。
投资风险是银行进行证券投资而由此造成的经济损失。随着国际金融资本进入我国，金融机构的混业经营也是一个必然的趋势。目前，《中华人民共和国商业银行法》规定商业银行在境内从事信托投资和股票业务或者投资于非自用不动产属违法行为。
市场利率风险是因市场利率发生突然变化给银行带来的资金损失。无论是市场利率上升还是下降，只要存款利率和贷款利率变动幅度不同，都有可能造成银行的利差损失，因为银行同时担当着债权人以及债务人的角色。这种风险是无法避免的，属于系统风险范畴。
2 流动性
银行变现能力或者说清偿能力的强弱是流动性好坏的主要标志。企业财务报表中有流动比率和速动比率指标，以反映企业变现能力。银行同样如此，从资产和负债两方面进行严格管理，尽可能保持畅通的融资渠道、较强的变现能力和以较低成本融入所需的资金，使银行资产负债比例结构合理。流动性是获得资金安全性的条件和渠道，也是资金盈利的必要前提。它是银行资金运作的润滑剂。但流动性和盈利性又是相悖的。
银行每天都有大量的现金收入和支出，假如每天的现金收入大于支出，则银行可不必保持现金资产，当然，这种假定是不存在的，因为现金的收入和支出要受到诸多外因影响，银行自身是难以控制驮げ獾模坏┓⑸范一蛑Т笥谑铡⒅扔谑障窒螅蚧嵛＜耙邪踩Ｉ桃狄斜匦胍源婵钭急附鸬男问奖Ａ粢欢ㄊ康南纸穑耍醒胍薪桃狄械拇婵钭急附鸨壤魑骺鼗醣伊髁康闹匾副曛弧？梢运担惺撬衅笠抵邢纸鹆髁孔畲蟮钠笠担渥杂凶式鹬徽甲茏式鸬募∫徊糠帧Ｈ缤"公共汽车效应"，只要汽车在正常行使，车厢内总有一部分乘客。银行也只须保留部分现金就可维持正常运转。银行负债中，相当部分是活期存款，其提取的时间、数量都呈不确定性，如一旦发生银行无法支付现金现象而给
银行声誉带来的损害以及进而给社会带来的负面效应是难以弥补的，这种流动性具有的刚性是商业银行的特征。
3 盈利性
银行盈利主要来之存贷差、中间业务以及其他投资，追求利润的最大化同样也是银行的经营目标。这要求银行在发放每一笔贷款、处理每一笔业务都必须有利于银行的盈利目标。银行要处理好眼前利益与长远利益、银行利益与国家利益、直接利益与间接利益的关系。
4 安全性、流动性和盈利性的辨证关系
商业银行信贷原则可概括为九个字：安全性、流动性、盈利性。安全性是银行资产运作的第一考虑，是银行一切工作的中心，是具有一票否决权的决定性因素，贷款按风险程度划分为五类也是出于能更好地确定资金安全性的程度。流动性是指银行资金在其不发生损失或者说尽可能降低损失的情况下迅速变现的能力，这是在资金安全性与盈利性之间不可缺少的通道，可以设想，没有流动性，资金就不可能安全，更无从谈起盈利，我们都知道，资本的增殖在于流通。盈利性是商业银行经营的最终目标，如果将安全性比作"因"，流动性就是"催化剂"，那盈利性就是"果"。安全性也应辨证地分析，绝对的安全即没有风险，那只能将钱压在箱底。犹如足球队前锋的进攻就是对自己后卫防守的支持。风险与收益成正比，安全与收益成反比，这之间"量"与"度"的关系，实质是银行风险管理的范畴。
二企业银行融资原则
任何一家现代化企业要创立、生存和发展，都离不开资金，离不开外界的融资，这是比营销更为重要的事情。而向商业银行融资，又是企业成败的关键。企业要从银行获得资金，作为借款人，应具备以下条件：产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金。有按期还本付息能力，除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续，有基本账户，企业资产负债率符合银行的要求。作为借款人，自然有其权利与义务。借款人的权利是：可自主向主办银行或其他银行的经办机构申请贷款；有权按合同约定提取和使用全部贷款；有权拒绝借款合同以外的附加条件；有权向贷款人的上级直至中央银行反映举报情况；在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。借款人的义务是：要如实提供银行要求的资料，包括所有开户行、账号及存贷款余额，积极配合银行的相关调查、审查及检查；应当接受银行对其使用信贷资金情况和生产经营财务情况的监督；应当按借款合同约定用途使用和及时归还借款本金利息；如将债务转让他人，应获得银行同意；如有危及银行债权安全情况的，应及时通知贷款人以采取保全措施。权利与义务是对应的。此外，依据贷款有关法律，企业作为借款人不得在一个银行同一辖区内的两个或两个以上同级分支机构取得贷款；不能隐瞒事实或提供虚假情况；不得将贷款挪作他用等。
1 诚实信用
诚信原则是我国民法的基本原则之一。在借贷关系中，企业是资金需求方，企业为了得到所须资金，必然会尽全力向银行表示提出资金需求的合理性、迫切性和可行性。在提出申请的全过程，必须做到诚实，实事求是，不隐瞒真实情况，不违背国家法律法规，讲信誉、守合同，恪守诺言，履行义务，决不能为骗取贷款伪造虚报财务报表、经营情况或贷款用途。这是企业的职业道德，是融资或者说是企业经营的根本之道。
2 量力而贷
企业申请银行贷款，应该提出贷款申请，对贷款项目要作可行性研究，提出资金需求的数量、投资方向、贷款种类、资金使用时间、资金运用管理的计划、估计产生的投资回报、资金归还的打算、担保人的情况，以及企业现有的产品库存、贷款使用情况、财务状况、产品的市场销路、所占市场份额，企业的债务状况、投资的风险度等等。真实、全面披露企业信息，
才能恰到好处提出贷款额度，而不是"头带三尺帽，准备挨一刀"，才能征得银行的理解和信任，较有把握得到银行融资。
3 确保盈利
企业作出融资决定前，要研究采取什么融资方式，进行融资可行性分析，预测项目投资的成本及盈利，把握融资规模、选择融资最适当的时机、测算融资成本、估计可能会遇到的风险，总之，企业融资决策应有超前预见性，尽可能避免不利因素，把握主动，做好充分的调查研究，不打无准备之仗，，做到钱到手后，能确保盈利。这与"量力而贷"又有着密切关系，借的钱如何发挥最大经济效应，而不是多多益善，越早越好。所筹措的资金预期利润要大于成本，需要科学的预测方法，考虑货币的时间价值即使用资金的间接成本，还有难以预测的系统风险即不确定因素等。"诚实信用"也是为了最终确保融资的成功。
第三节银行融资程序
企业要向银行融资，首先要是经国家工商行政管理机关核准登记的企业法人，也包
括个体工商户或具有中华人民共和国国籍的具有完全民事行为能力的自然人。
企业应当具备一定的市场份额，生产经营具有一定规模和效益，恪守信用，遵纪
守法的基本要求，并符合下列条件：有按期还本付息的能力，应付的借款本金和利息都已还清，到期未还的也有银行的展期批准。企业已开设基本账户。企业的财务报表符合银行的要求等基本条件，并持有"贷款证"和在银行确定的授信额度内。
一融资程序
银行融资程序从银行角度或从企业角度讲，大致相同。一般可分为以下十四个环节：1企业申请2银行受理3贷前调查4贷款审查5合同签定6担保抵押7贷款支用8贷款检查9本息到期回收10贷款展期11逾期催收12呆账核销13贷款档案14贷款考核。其中第10至第12环节，属于到期无法正常还贷采取的步骤。
中、短期贷款的区别以时间一年为分界。
第一企业申请
企业与银行建立信贷关系。企业先要填写建立信贷关系申请书，以下是一家商业银行的建立信贷关系申请书样张：
借款企业建立信贷关系申请书
招商银行上海分行
我单位为与贵行建立信贷业务关系，特提出申请，并遵守下列条件：
（1）遵守银行信贷、结算制度，流动资金管理制度以及现金、工资基本管理制度。
（2）按时（月、季、年）向银行报送供、产、销计划，财务计划，会计、统计报表及有关资料，并保证向银行提供的有关报表是真实、准确、无误的。
（3）按贷款申请用途使用贷款，专款专用，接受银行监督。
（4）愿在你行开列结算账户，并保持一定的结算存款量。
（5）若违反财经纪律、信贷政策，愿接受银行信贷制裁。
｀（6）本单位愿为银行检查提供方便。
附：1、企业法人营业执照复印件（由工商局盖备案用红印章）
2、企业法人代码证书复印件
3企业基本情况表
4企业法人代表简历表
5、企业预留印鉴及签字样本
6、董事会人员名单及签字样本（限三资、有限责任公司、股份公司）
7、公司设立合用、章程、验资报告（限三资、有限责任公司、股份公司）
8、企业人民币、外币存款开户情况登记表
9、贷款证内容复印件
10、前两年年鉴财务报表以及近期财务月报表
图13-1借贷企业建立信贷关系申请书：
单位名称营业地址
批准单位批准文号
批准日期登记机关
营业执照税务登记号
注册资金实收资本
经济性质经营方式
法人代表财务主管
联系电话本行账户
经营范围
除此之外，企业还须填写《企业基本情况表》、《借款企业预留印鉴和签字样本》、董事会人员名单及签字样本、借款企业法人代表简历表、借款企业人民币、外币存款开户情况登记表。
图13-2借款企业基本情况表：
企业名称
组织性质全民（）合资（）独资（）股份（）内联（）
地址法人代表财务主管
注册资本实收资本
成立日期开户日期
经营范围及主营业务
投资联营概况投资单位名称协议投资额实际投资额利润分成比例
RMB USD RMB USD
甲方：乙方：丙方：丁方：
企业主要下属部门部门名称负责人电话主要生产（经营）范围
在申请书中要遵守银行提出的条件：遵守银行信贷、结算、流动资金管理制度以及现金、工资基本管理制度。按时向银行报送产、供、销计划、财务计划、会计、统计报表，并保证所有资料的真实、准确和及时。同意按贷款申请用途使用，专款专用，接受银行监督。愿意在该银行开设结算账户，并保持一定的结算存款量。如有违反财经纪律、信贷政策，愿接受银行信贷制裁。企业还要附上所有基本材料包括企业预留印鉴和法人代表签字样本、企业董事会名单及签字样本。然后，企业得依据实际情况，将打算申请贷款的意向告诉联系本企业的银行即开户行信贷员，征得他的同意，再按规定填写贷款申请书。流动资金贷款申请基本方式是：逐笔申请，逐笔核贷。以下是企业最常用的流动资金（中短期）借款申请书格式：
流动资金（中短期）借款申请书
申请日期：年月日
致：××银行
金额：万元
借款申请人全程
经营地址法定代表人
联系人联系电话
基本账户行本币基本账户号码本币
外币外币
在本行开设何种账户账户号码
贷款证号信用等级
借款币种及金额借款期限
借款用途
担保方式保证抵（质）押信用
还款资金来源还款方式一次性偿还
分期偿还
分期用款计划年月日金额分期还款计划年月日金额
合计合计
资产总额所有者权益总额资产负债率
主要商品
总产值销售收入利润
担保情况保证保证人全称
基本账户行本币外币
抵押抵押人全称
主要抵押物名称现值
质押出质人全称
主要质物名称现值
注：本借款申请书递交银行后，一个月内未得到答复，视为被拒绝申请。
图13-3流动资金（中短期）借款申请书
第二银行受理
信贷员在接受了客户正式递交的贷款申请材料以后，应对所有材料进行仔细审核，如所需材料齐备，借款用途正当合理，无明显违纪违法的借款申请都应于受理，并及时签发受理回单。如递交的材料缺损不齐，应要求补齐，然后才能签发受理回单。如企业对信贷员所提的要求无法满足或出于某种原因不能及时提供规定资料，信贷员一般会在三个工作日内征得信贷主管同意后，拒绝其中请，并将所有申请材料全部退回企业。
申请材料主要包括：1《短期或中期借款申请书》、2《借款事宜授权书》、3《上年度财务报告》、4原有不合理贷款的纠正情况报告、5《贷款证》、6《借款企业建立信贷关系申请书》、7《借款企业概况表》、8《借款企业预留印鉴表》，材料第6、7、8项是初次与银行建立信贷关系的企业填写的。如果企业申请保证贷款，那还应准备保证人的《承担经济担保事项授权书》、《上年度财务报告》、《贷款证》。如果企业申请抵、（质）押贷款，那还需提交《抵押物、
质押物清单》、《抵（质）押物有权处分人同意抵（质）押的证明》。
关于《贷款证》的使用。
《贷款证》是中国人民银行发给注册地法人企业用于向国内各金融机构申请借款的资格证明书。这是企业在办理贷款手续或向他人作经济担保时必须查验和登记的文件。《贷款证》也称《贷款卡》，一般记载以下内容：
企业概况、资信等级、贷款发生情况登记、贷款余额统计、企业在银行存款记录，包括人民币和外币账户，企业在异地借款情况、企业向外提供经济担保情况以及年审记录。《贷款证》的年审如果未能通过，则企业无法再借款。一个企业只能向注册地发证机关申领一本贷款证，借还记录应由银行信贷人员记载。《贷款证》不得出借、出租、转让、涂改和伪造。银行查验企业《贷款证》时间不得超过15天。《贷款证》遗失要登报声明，向发证单位挂失。如企业承包租赁、股份制改造、联营、兼并、合资、分立、有偿转让，应注销《贷款证》。企业破产或企业营业执照被吊销，其《贷款证》当然也被注销。
第三贷前调查
贷前调查是银行了解申请人所提交的所有材料是否真实可信，以便作出批准与否的第一步。银行先要确定这是首笔贷款还是延续性贷款，然后银行会着重调查以下内容：1企业历史及行业特点，企业工商、税务年检情况。2企业资信，包括企业领导和财务班子人员素质、企业近三年的效益性、信用性、以及业绩情况。3企业生产、经营以及经济效益状况。4企业资金状况，包括在各银行的贷款记录。5财务指标分析，包括企业流动比率、速动比率、总资产利用率、平均应收账款周转率、存货周转比率、销售收益率、资产收益率、股东权益收益率等。6在申请行的结算往来情况。7贷款的原因、用途。8归还贷款的资金来源。9贷款的担保方式，这种担保的合法、合规、有效、真实性。如此项申请属延续性贷款，银行将会重点调查3-9项内容。
此外，银行还将依据以上材料和调查结果测定企业信用等级和贷款风险度。
第四贷款审批
银行对贷款审批分为三个阶段，先是初审阶段：银行依据贷前调查结果，撰写《贷前调查报告》以及《担保人资格、能力审定书》或者《抵（质）押物清单》等材料，要对贷与不贷、贷款金额、贷款利率、贷款期限、贷款方式提出建议看法并有相应的规定、条文为依据。然后，再将所有材料交银行有关部门复审。
银行规定从"贷前调查"到"初审阶段"应该在银行签发受理回单后7个工作日内完成。如属首笔贷款，则可延长到10个工作日。
贷款审批的第二阶段是贷款复审：银行复审部门在收到所有材料后，应及时进行核实和评定，复测贷款风险度，填写《贷款审查（审批）表》，签注复审意见，，并有行长审批意见。这一过程一般应在2个工作日内完成。
贷款审批的第三阶段是贷款终审：经办行主管行长在授权范围内审批贷款，对所有材料的完整性、准确性、真实性、合理性和规范性重点审核。在《贷款审查（审批）表》上签注贷款与否的最终意见，如同意贷款，应有贷款的金额、利率、期限、方式的明确意见。这一工作应在一周内完成。
贷款审批程序结束后，应在2个工作日内向企业作出同意或拒绝贷款的回复，如拒绝贷款，则应将企业全部材料都退回企业。使企业在提出贷款申请即银行受理借款申请一个月内得到明确答复，并知道如果贷款申请被拒绝的原因。
第五合同签订
信贷员在得到银行领导审批同意后，先与企业就有关主要条款商议，如：借款种类、用途、金额、期限、利率、还款方式、借贷双方权利、义务，违约责任等，然后由银行领导复审。
借款合同样式：
借款合同
借款人（全称）：
贷款人（全称）：
根据国家有关法律、法规和规章，经借、贷双方当事人充分协商一致，特订立本合同，共同遵守。
第一条贷款人同意向借款人发放以下内容贷款
1借款种类：
2借款用途：
3借款金额（大写）：人民币：
4借款与还款期限：
（1）本合同记载的借款金额、借款日期、还款日期如与借款凭证记载不相一致时，
以借款凭证记载为准。借款凭证为本合同的组成部分，与本合同具有同等法律
效力。
（2）借款人提前还款，应当向贷款人提出书面申请，并征得贷款人同意。提前还款
利率不变，贷款人有权按本合同约定的借款期限计收利息。
5利息计付：
（1）本合同项下借款年利率为…％，短期贷款按本合同利率执行；中长期贷款利率
按中国人民银行规定一年一定，第一年按本合同利率执行。
（2）本合同项下借款按季结息，结息日为每季末月的第20天。
第二条除非满足以下先决条件，否则贷款人有权拒绝提供本合同项下贷款：
1借款人在贷款人处开立基本或一般账户，并通过该账户办理与本合同项下贷款有关的往来结算和存款。
2每次提款时，借款人已填妥有关借款凭证，并根据贷款人要求提供有关文件资料。
3若本合同项下贷款有抵押、质押担保，则借款人己根据贷款人要求办要登记及／或保险等法律手续，且该担保、保险持续有效。
第三条贷款人权利与义务
1贷款人有权了解借款人的生产经营、财务活动、物资库存和贷款的使用等情况，要求借款人按期提供财务报表等文件、资料和信息。
2按照本合同规定收回或提前收回贷款本金、利息、罚息、逾期利息、复利和其他借款人应付费用时，贷款人均可直接从借款人任何账户中划收。
3在借款人履行本合同规定义务的前提下，按期足额向借款人发放贷款。
第四条借款人权利与义务
1有权按照本合同约定取得和使用贷款。
2按期归还贷款本金。如遇特殊情况，借款人不能在借款到期日归还借款而需展期的，应在借款期限届满15日前向贷款人提出书面展期申请，经贷款人同意后，双方签定借款展期协议。
3借款人应在结息日向贷款人支付应付利息。
4按本合同规定用途使用贷款，不挤占、挪用贷款。
5按月向贷款人提供真实、完整的财务报表或其它相关材料、信息，并积极配合贷款人对其生产经营、财务活动及本合同项下贷款使用情况的检查。
6借款人在本合同项下贷款本息未全部还清之前如采取承包、租赁、股份制改造、联营、合并、兼并、分立、合资、资产转让、申请停业整顿、申请解散、申请破产以及其他足以引起本合同之债权债务关系变化或影响贷款人贷款债权实现的行动，应当提前30日书面通知贷款人，并经贷款人同意，同时落实债务清偿责任或提前清偿债务，否则不得采取上述行动。
7借款人发生除上款所述事件之外对其正常经营构成危险或对其履行本合同项下还款义务产生重大不利影响的任何其他事件，如停产、歇业、被注销登记、被吊销营业执照、法定代表人或主要负责人从事违法活动、涉及重大诉讼活动、生产经营出现严重困难、财务状况恶化等，均应立即书面通知贷款人，并落实还款措施。
8在本合同有效期间，借款人为他人债务提供保证或以其主要财产向第三人抵押、质押，可能影响其偿还本合同项下借款能力的，应当提前书面通知贷款人并得到贷款人同意。
9借款人以及投资者不得抽逃资金、转移资产或擅自转让股份，以逃避对贷款人的债务。
10借款期间借款人发生名称、法定代表人、法定地址、经营范围变更等事项，应当提前书面通知贷款人。
11本合同项下借款的担保人出现停产、歇业、注销登记、被吊销营业执照、破产以及经营亏损等情况，部分或全部丧失与本借款相应的担保能力，或作为本合同项下借款担保的抵押物、质物、质押权利价值减少，借款人应当及时提供贷款人认可的其他担保措施。
12借款人应当承担与本合同及本合同项下担保有关的律师服务、保险、运输、评估、登记、保管、鉴定、公证等费用。
第五条违约责任
1在借款人履行本合同规定义务的前提下，贷款人未按期足额向借款人发放贷款，造成借款人损失的，应按违约数额和延期天数付给借款人违约金，违约金额的计算与逾期贷款的利息计算方法相同。
2借款人违反本合同约定的任一条款，贷款人均有权采取停止发放贷款，提前收回已发放贷款本息或其他资产保全措施。
3借款人不按本合同约定的期限归还贷款本金的，贷款人有权对逾期贷款根据逾期天数按日利率万分之（）计收逾期利息。
4借款人不按本合同约定用途使用贷款，贷款人有权对违约使用部分在违约使用期间按日利率万分之（）计收罚息。
5对应付未付利息，按中国人民银行规定计收复利。
6本合同项下借款的担保人违反担保合同约定义务，经贷款人指出仍不改正的，贷款人有权对借款人采取停止发放贷款，提前收回已发放贷款或其他资产保全措施。
7因借款人违约致使贷款人采取诉讼方式实现债权的，借款人应当承担贷款人为此支付的律师费、差旅费及其他实现债权的费用。
第六条借款担保
本合同项下借款的担保方式为（），担保合同另行签订。
第七条争议的解决
本合同履行中发生争议，可由双方协商解决，若通过诉讼解决的，由
贷款人住所在地人民法院管辖。
第八条其他事项
第九条合同的生效
本合同经借贷双方签字或盖章之日起生效。
第十条本合同一式（）份，双方当事人各持一份，担保人各一份，（）份效力相同。
第十一条提示
贷款人已提请借款人注意对本合同各印就条款作全面、准确的理解，并
应借款人的要求做了相应的条款说明。签约各方对本合同的含义认识一致。
借款人（盖章）贷款人（盖章）
法定代表人负责人
签约日期：年月日
签约地点：
以上借款合同文本各银行可能略有不同，但基本要求都已包括在内，企业在借款合同文本上签字，要仔细了解文本内容，尤其是有关利率、时间等限定性条款更应仔细斟酌。一般贷款合同正本三份，副本若干份。一旦签字，所有正本及副本都即刻生效，双方都须承担法律责任。如融资期间遇市场利率调整、贷款展期或企业并转重组等重大变动时，有关当事人须签订"贷款合同补充文本"作为原合同的附件，具有同等法律效应。如是外汇贷款，还要持签订的合同在十天内到外汇管理部门办理转贷款登记手续。
第六担保抵押
企业如果申请抵、质押贷款，银行会凭贷款合同和抵、质押合同及抵押物、质押物清单到相关部门办理手续，经过审查、确认，取得证明，并对贷款保证人进行核保，如保证人是第一次提供担保，银行将上门核保、对保。这一手续一般应在签订合同后的3个工作日办妥。
企业要提供担保单位出具的"不可撤销担保书"，这一文本格式应由贷款银行统一制定。银行要持担保书到担保单位核保，请担保单位对"不可撤销担保书"进行确认，出具对保书，并到其开户行进行征信调查，主要审查担保人的法人资格、经济实力、法律效力、印鉴等是否真实。
在企业与银行就所有合同均已签署完毕、担保确已落实的情况下，银行依据借款合同规定，在留有借款人印鉴的借款凭证上，填写借款金额、利率、最后还款期等内容，逐级报主管行长签字盖章，完成整个企业银行融资申请手续。
第七贷款支用
贷款合同生效后，企业到银行填写一式四联借据，办理支用手续，并将《贷款证》交银行登记借款额和担保额，经信贷员签字盖章后收回。如一次支用数额较大，须由银行主管领导签批，签批权限各个银行不同。
第八贷款检查
贷款发放后，银行要求用款企业按月定期提供内容真实的财务、生产、经营、创汇等报表和有关资料，一般在贷款支用一周内进行核查。银行会定期或不定期地深入企业，跟踪贷款去
向，了解企业产、供、销和经营状况。
从银行角度看，主要检查企业贷款有无被挪用，测定贷款风险程度，了解企业资产、负债、利税、创汇和银行结算情况，测算还款来源和数量。同时，银行要了解担保企业的财务、经营情况和抵押物的占用状况，是否有失修、拆迁、转让、丢失等情况。归纳起来共有7个主要方面：1贷款的实际用途与计划是否相符；2企业的生产经营情况是否正常；3企业经济效益的发展或变化情况；4企业财务资金运用和还本付息能力变动情况；5贷款担保人经济能力或抵（质）押物的变动情况；6本笔贷款的风险度；7企业在贷款行的存款与结算往来情况。
对企业而言，应积极配合银行进行贷后检查，也体现企业的良好经营作风，增加企业在银行的资信度，以后再借不难。对银行提出须改进的意见，要认真研究，积极改正。难以立即做到的，也应及时与银行沟通，说明情况，以求理解。尤其是当银行发出《制止挪用贷款通知书》，并限期责令纠正时，要立即采取有效措施，避免遭银行信贷制裁：如停贷、强扣、限制支用、提出不信任通知等不利于企业的措施。
第九本息到期归还
企业在贷款到期前一周至十五日，可收到银行发出的"到期贷款通知书"或"还本付息通知单"催收。企业全部结清贷款本息后，银行在贷款合同文本上签注"结清"字样，并保留一年文本。企业贷款证上也应同样记载贷款偿还和担保解除情况。抵押贷款清偿后，企业应交回银行开列的"抵押品收据"，同时收回抵押物品、证件等有价证券。如企业仅偿还部分贷款，也可提出部分相应抵押物品的退回，但这需要重新向银行提出申请，经批准办理抵押退换手续。
第十贷款展期
贷款展期是指借款人因故使借款未能按原合同约定期限偿还而要求继续使用贷款。
企业因种种客观原因无法按期还贷，要至少提前十五天向银行提出展期申请，并附上全部材料，材料应客观反映企业确实遇到难以按时还贷的原因。一般讲，银行对资料齐全、展期理由正当、充分，无明显违规违法的展期申请都能受理。如果企业逾期末提出展期申请，则将承担支付贷款罚息。如果企业申请展期的理由不充分或无法提供银行要求的补充资料，展期申请就可能被拒绝。银行规定一笔借款只能展期一次，展期时间最长不得超过原贷款期。
申请展期一般应向银行提交1《短期借款展期申请书》、2企业上期财务报告3原有的不合理贷款的纠正情况报告4《贷款证》5《申请借款展期事项授权书》，后一文本是当企业委托非法人代表与银行办理借款展期事项和签署借款展期合同的时候必须提交的。
如果企业申请保证贷款、抵押贷款、质押贷款展期的，还要由保证人、抵押人、质押人出具同意展期的书面证明。
银行对企业提出的展期申请要调查分析其合理性，填写《贷款展期审批书》、《担保人资格、能力审定书》或《抵（质）押物清单》等材料，对同意展期与否、展期金额、利率、期限以及担保方式提出明确意见，对保证人担保能力作出评价，重新测定贷款风险度。这些工作一般应在贷款到期前5个工作日完成。然后，企业要履行与正常申请贷款同样的一套手续，本文不再重复。
第十一逾期催收和第十二呆账核销两部分主要是银行处理的业务。
银行发出的"逾期贷款通知书"按规定程序应经企业法人代表签字确认。此时，银行可采取经济、行政、法律等手段，向包括第三方保证人在内的债务人强制划收贷款、直接扣划担保人在贷款行的一般存款，也可通过法律起诉来扣划担保人在其他银行和金融机构的存款。如银
行起诉获准，可委托有关部门拍卖抵押物。
贷款呆账核销是银行按规定将借款人的呆账贷款予以冲销，解除双方借贷关系。企业一般应提交核销呆账损失申请报告、债务人或债权人向法院申请企业破产的报告、企业破产前资产负债表以及前三年资产负债表等一系列材料。银行贷款的呆账核销是非常慎重的措施，一般都将经过层层报批，最终由商业银行总行在呆账核销年度计划内批准。
第十三贷款档案和第十四贷款考核也是银行内部业务。
二授信额度
授信额度又称银行对企业贷款统一授信额度，是指商业银行对单一法人客户或企业集团确定一个企业可向银行提出贷款申请的最高控制额度，它一般包括贷款授信额度和贷款担保授信额度。授信额度的确定是在企业经信用等级评定后由银行进行的。企业的贷款申请，其贷款使用累计额度如超过授信额度，原则上将很难再获银行批准。如有特殊情况确实要超额借贷，银行要报上一级部门研究决定。反之，如实际使用贷款额度比授信额度小，银行会考虑以后再确定授信额度时适当缩减。
（一）企业信用等级评定标准
银行按照企业经营、盈利、偿债能力、资信以及在银行办理业务的综合情况，来划分认定AAA级、AA级、A级、B级和C级五类。当然，各家商业银行划定等级标准会略有不同，如以AA级、A级、BB级、B级划分四类，但其信用度依次递减或者说风险性依次递增是一致的。信用等级高，银行授信额度也高，银行实行信贷支持，重点倾斜，优先扶植并实行利率优惠。反之，信用级别低，授信额度也低，银行贷款从严，逐步收回老贷款，原则上不发放固定资产贷款。
（二）统一授信的类别
1 内部统一授信
内部统一授信是指银行核定客户最高综合授信额度，银行不与客户见面，由银行内部掌握，以控制客户信用总量的信贷管理方式。内部统一授信实行银行逐级审批制度。其操作程序一般分为五部分：授信调查。这是开户行对企业客户的经营状况、管理水平、实际信用状况和发展前景等进行调查评估，测定客户信用等级，拟订各业务品种授信额度和最高综合授信额度方案；授信审查。银行审查部门审查开户行提交的材料；授信审批。银行主管行长依据贷款审查部门意见审批；制定内部授信书。授信额度批准后，开户行通知客户；登记授信额度台账。这是银行内部手续。
2公开统一授信
公开统一授信是指银行应客户申请，对单一法人客户或企业集团的风险和财务状况进行综合评价，就核定的最高综合授信额度与客户签定授信合同，使客户在一定时期和核定的额度内，能便捷使用银行信用的信贷管理方式。
符合公开统一授信条件的企业，银行规定其资产负债率在65％以下，信用等级应在AA级以上，无不良信用和欠款，能提供足额有效的担保，核定的最高综合授信额度在一定规模以上。其操作程序一般分为五部分，基本与内部统一授信程序相同。
（三）统一授信额度使用
银行对统一授信额度使用的原则是先授信、后使用。因此，企业如未经批准授信，则无法从银行得到融资，这与银行原有的信贷计划还是有所区别。相比较而言，授信额度更科学合理，使用时企业在时间上有更多的自主权，银行同样能严格把关。银行规定在授信额度内，客户也应逐笔提交申请，银行依据情况决定是否予以办理。
如发生以下情况，银行将调整或终止授信额度：企业经营出现产权关系发生重大变化情况，
贷款有逾期、欠息等违规情况，企业挪用或转移银行信用，企业从其他银行获得追加信用等。
本章小结
商业银行在市场中的作用，可以先了解直接融资与间接融资各自的范围和相互关系，掌握市场利率以及单利与复利的基本内容，这些最基本概念的掌握，有助于进一步学习银行信贷资金的融资原则，把握"安全性、流通性、盈利性"相互之间的关系。同时还应了解其对应方面，即企业进行银行融资的基本原则，掌握企业进行银行融资的所有程序，尤其是应首先具备那些基本条件以及融资每一步骤应该怎么申请和操作，在向银行提出申请时，企业需要准备哪些必要的材料，怎么填写借款申请书，借款合同包括哪些主要内容，都是必须掌握的。要掌握贷款风险五级分类方法。对企业的诚信要有充分的认识，这是企业生存发展的根本，在我国已经成为世界贸易组织成员后，这一点如何强调也不为过。商业银行进行授信额度的基本做法和类别以及企业应该如何正确对待授信额度也应该了解掌握。
思考与练习
名称解释：
银行融资、市场利率、企业融资方式、商业银行的信贷原则、企业银行融资的原则、企业贷款证、贷款展期、银行授信额度。
简述题：
1 为什么诚实信用是银行融资的原则？
2 信贷资金的"安全性、流通性、盈利性"之间的相互关系是什么？
3 为什么在较重要的工程项目投资中要采用复利计息？
4银行在受理企业借款申请时为什么一定要企业提供上年度财务报表？
5企业借款到期无法按时还贷，可否向银行申请呆账核销？为什么？
6 企业流动资金贷款操作程序一般分为哪几个环节？
7 借款人有哪些权利和义务？
8 银行贷款按风险程度可分为哪几类？
9 银行授信额度核定的种类、使用的原则是什么？
第十四章短期银行融资实务
短期银行融资是银行融资中的一部分，也是银行与企业交往最多的业务。本章主要介绍银行流动资金的借贷种类、方法，以及作为企业通过什么渠道和办理哪些手续，最终获得银行贷款。在申请贷款中应注意哪些事项，要填写哪些表格等，以及站在银行角度看，要强调什么方面，如何处理逾期贷款等内容。银行短期融资一般期限控制在一年以内，几种常见的短期银行融资业务是企业使用最多，也是银行业务量最大的，如流动基金贷款、周转贷款、临时贷款等，它的特点是比较灵活，期限短，流动性强，资金周转较快，企业需求量也大。
第一节短期银行借款融资
一银行贷款的分类和方式
银行对贷款的分类是为了体现贷款的合理使用程度。一种贷款，既表明用途、对象，又表明企业使用合理与否，让人们一目了然，一看便知是贷给谁的，派什么用途，是否合理。人们融资目的不同，划分种类的角度也不同。
（一）银行贷款分类
按企业经济性质分，有国有、股份制、集体、中外合资、外资等企业贷款以及私营经济贷款。
按企业经济部门分，有工业、农业、交通运输、商业、外贸、房地产及旅游服务业等贷款。
按借款期限分，有短、中、长贷款。
按贷款方式分，有信用、担保（保证、抵押和质押）、商业票据贴现和应收账款让售贷款。
按贷款用途分，有流动资金（流动基金、周转和临时）贷款和国定资金（基本建设项目、技术改造和科技开发）贷款。
按银行资金来源分，有自营、委托和特定贷款。
按贷款形态分，有正常和不良贷款。
此外，还可按贷款五级分类法分，按贷款组织形式分和按贷款币种分等多种方法。
（二）短期银行融资方式
从我国目前金融机构的具体经营做法来分析，短期融资主要集中在期限为三个月、六个月、九个月以及一年等类型的短期贷款上。因为时间短，所以企业借款主要是用于流动资金贷款，临时增加企业的流动资金总量，用于某一特定的目的，用完后即可归还。
银行在整个信贷规模中，对流动资金贷款始终放在最重要的位置，也构成金融机构最主要的业务之一。
短期融资就方式来区分，有逐笔借款、限额借款和临时性借款。
依据国际惯例，企业在进行短期银行借款时，银行往往会附加一些借款条件，以降低银行的贷款风险。这些条件一般包括限额借款、借款抵押、补偿差额、约定数额的活期存款余额以及有利于银行的还款条件和利息支付方式。融资方式一般包括以下三种：
1、逐笔借款。逐笔借款是企业在需要资金时向银行提出申请借款并办理
必要的手续，用毕即归还，结清利息。下次要借再另行打报告申请、另办借款手续。
2、限额借款。为防止企业高负债盲目扩张形成信贷风险，银行在借款合同中会事先规定借款限额，主要依据企业资产负债状况、企业清偿债务能力等指标。如企业资产负债率较高，借款额将相应降低逐步压缩借款额。
银行会要求企业在借款期内的某一段时间把借款全部还清，若干天后可再行借款，以防止企业将短期借款挪用于长期固定资产投资，以此检验企业的到期偿还能力。
3、临时性借款。这是企业事先与银行商定的一种特殊的借款合同。企业一旦发生突发的临时资金需求而又一时难以自筹时，可由银行提供以满足企业需要。当然，这种临时性资金需求会多少增加银行的库存现金，银行会要求企业平时支付一些利息作为补偿。
二流动基金贷款
流动资金贷款以工业流动资金贷款和商业流动资金贷款为主，主要有工业流动基金贷款、工业周转贷款和工业临时贷款，商业周转贷款、商业临时贷款等。
流动资金是企业在生产过程中的货币形态，通过企业产、供、销的循环，资金不断变换形态
将商品价值转移到商品中去，包括购买原材料等劳动对象、支付工资和其他生产费用的资金。因为资金所处的企业活动领域各异，从而流动资金又可分为储备、生产、成品和货币资金，也可分为定额流动资金和非定额流动资金等不同名称。
企业流动资金一般由所有者权益和负债两部分构成，前面部分是企业自有资金，后面部分是因经营不够而向外界融资的，其中又以银行发放的流动资金为主。在这两部分中，负债部分一般要大于所有者权益部分，两者比例因企业性质不同而有所不同。
流动基金是企业自有流动资金不足，为组织正常生产需要向银行借贷的长期使用资金，从实物形态看它是企业的定额流动资金，从资金形态看它是企业的货币资金、生产资金和商品资金。这属于企业长期占用的铺底资金，即在数量上相当于企业的定额流动资金最低占用额。一旦减少，必会影响企业正常生产经营。流动基金贷款规定的最长期限为2~3年，但作为流动资金贷款，期限又最多只能是一年，因此，银行与企业商定每年年初一次发放，次年再立新据，即双方办理形式上的归还和再借，实际上资金并未有任何转移和变动。
当然，随企业经营发展，实力增强，企业应自己增补流动资金以逐步归还银行贷款。但达对企业难有约束力，在市场利率偏低的情况下，企业年复一年占用资金，成了变相的长期贷款。达种贷款品种对于新建企业关系重要，即首次确定流动基金贷款额度，等于成了无须归还的财政拨款。
三周转贷款
周转贷款分为工业周转贷款和商业周转贷款。银行为解决企业在超过流动基金额度的正常合理资金需求而发放贷款。商业企业有批发商和零售商之分，批发商一般担负起组织货源，储备商品、保障供应的责任。其资金需求量很大。而零售商直接面对消费者，是商品流通渠道的结束。这两部分对资金的需求特点各不相同。
（-）工业周转贷款
任何一家工业企业，总有一个年计划所需要的流动资金占用额度，用于维持生产的最基本正常运转。我们也可称为定额流动资金年计划平均占用额，而流动基金贷款只能满足其中的一部分，其他不足部分企业可以向银行申请生产周转贷款或称为工业周转贷款。贷款期限最长为一年。银行一般会与企业核定贷款的年计划额度，其方法是：
企业定额流动资金年计划平均占有额-流动基金额度-企业自有流动资金
企业定额流动资金年计划平均占有额是通过销售资金率来确定的。以上年度实际销售资金率为例，其公式为：
（上年度流动资金平均占用额／上年度产品销售收入）×100％（16-1）
生产周转贷款也是年初发放，年底归还。
（二）商业周转贷款
如同工业周转贷款，商业周转贷款也是银行对企业（商业批发和零售）在正常经营中，因自有资金不足而发放的贷款。它主要解决商业企业最低库存商品的资金需求，原则上也是企业长期占用的资金。
企业申请该项贷款的规模要依据企业自身的规模大小决定，如商业一、二级批发企业，负担着组织货源、平衡分配、及时调运、适当储备的任务，是作为商业流通的主渠道和蓄水池。企业可根据国家年度销售计划，核定年度商品库存规模，作为向银行申请贷款的依据。对三级批发企业和零售企业，申请该项贷款额度的计算方法如同工业周转贷款，只要企业品种齐全、布局合理、勤进快销、具有一定的自有流动资金以及加速资金周转，银行以企业销售资
金率为主要依据，一般都能予以资金支持。
商业周转贷款一年签订一次借款合同，次年可适当调整。
四临时贷款
临时贷款是短期融资中主要的品种，这又可分为工业企业临时贷款和商业企业临时贷款这两种主要方式。
（一）工业企业临时贷款
工业企业临时贷款属于季节性流动资金贷款，是银行为企业超过经常性流动资本需要量以上的流动资金需要而发放的，企业借款原因均是季节性、临时性的需要，借款一般用于购买原材料，增加产成品或商品库存，或支付到期的短期债务。还款是以企业存货销售或应收账款转为现金时在销售收入中补偿。这类贷款具有自动清偿性，当企业季节性资金需要高潮过后，企业就应归还贷款，其时间最长不超过一年。对银行而言，这类贷款风险相对较小，因此，一般企业不必提供担保，尤其是信用级别较高的企业。企业在银行批准的授信额度内提出使用贷款申请。企业应逐笔申请，银行要逐笔核审并签订合同。
企业逐笔申请是因为每笔资金用途都不一样。银行逐笔核审是要真正了解企业借款的合理性。例如，企业以购买生产急需的原材料为由要求贷款，表面看，无可厚非，但银行深入调查，却是企业因流动资金被挪用到基本建设上造成的资金缺口。反之，企业为支付超储物资货款时，先用暂时未上缴的税利或未支付的应付工资，到需要支付时，再申请贷款，从直接用途看，不尽合理，而从原因看，则是符合先用自有资金，后用贷款要求的。企业产、供、销活动是资金运作的一个有机整体，资金存在形式不同，来源渠道相互交织，银行不进行逐笔核审，也无法搞清企业申请贷款的合理性。如企业因产品质次价高，滞销积压造成流动资金不足；盲目过量采购、原材料不对路引起资金周转不灵；挤占流动资金，将其他银行贷款进行证券投资或委托金融中介机构进行资金运作等，银行一旦查出是不会给予贷款的。
提出临时贷款的正当理由有以下几方面：
企业的原材料储备、产品的生产、运输和销售受突发因素影响或季节性原因，造成超计划资金需求；
企业产品畅销引起超计划生产带来的临时资金需求；
由于原材料的提前集中到货、企业临时性的技术改造、因原材料的快速更新而使库存原材料的淘汰、受国家宏观政策影响造成的生产成本临时增加等。
（二）商业企业临时贷款
商业企业临时贷款是商业企业在经营过程中，由于提前或集中到货，尤其是节假日、季节性储备商品，所需大量资金而临时申请银行贷款。我们知道，商品价值的最终实现，就在于销售，也是生产领域得以发展扩大的唯一途径。商品流通渠道的畅通是商业企业的努力方向，资金实力又是关键。
商业企业申请临时贷款的用途包括以下方面：
农副产品的季节性收购储备、市场季节性调价、为商品促销而引起的临时进货。在确保商品适销对路的前提下，对日用工业品的收购储备。因购入国家商品促销政策倾斜的适销对路商品或紧缺商品，因国家宏观政策的影响造成商品集中压库、销售不畅，依据以销定贷原则，都可以提出申请临时贷款。还有企业遇无法预料的原因，需增加商品储备或发生临时性资金短缺，企业有把握控制最终的销售。以上因素，银行一般予以考虑发放商业企业临时贷款。
第二节商业票据融资
商业票据产生于企业商品交易赊购赊销时的书面凭证。企业通过延期付款或预收货款方式实现货币与商品在时间和空间上的暂时分离，是市场经济中商品及劳务交易因这种信用交易而产生的一种债权债务的书面凭证。商业票据是货币市场中的重要组成部分，它分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，前者是由企业直接发行，后者则由企业委托开户银行发行。对企业来说，通过商业票据融资是一条极其重要的融资渠道。商业汇票是商业票据的一种，商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，有承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付票款的票据。出票人即签发人承诺到一定时间支付给收款人一定金额。这种承诺具有法律效应，收款人持此凭证可在规定时间向付款人收取钱款。商业票据融资对于商品买方而言，通过签发商业票据做成一笔买卖，是相当于获得银行发放的一笔短期贷款，对于商品卖方而言，则是促进销售的一种商业信用行为，如果卖方在票据未到期时急需用钱，可将该票据向银行申请贴现，还可以在自己购买原材料时作为货款支付，那就是背书转让一次，背书次数越多，说?quot;准货币"的流通性越强。本文以商业汇票承兑、贴现和质押为主，分析企业如何通过送几种主要的商业票据形式到达向商业银行融资目的。
一、商业票据的特点
（-）出票人的资格
商业汇票的出票人，应该是银行以外的具有法人资格的企业和其他组织。如果出票人要向银行申请办理商业汇票的承兑，应该具有在承兑银行开立的存款账户，出票人应该资信状况良好，并具有支付汇票金额的可靠资金来源。
（二）商业票据的性质
商业票据是一种无担保的票据。因此，可进入市场流通的商业票据只能出之于具有一定规模的公司企业，其经济效益良好，财务状况正常，有较高的资信度。也就是说，并非任何企业都可随意发行商业票据。随着金融市场的发展扩大，商业票据已逐渐成为一种与商品劳务交易没有关系的独立融资性票据，或者说，成为一种信誉良好的大企业的短期融资债券和债务凭证。
（三）商业票据发行价格
商业票据一般采用贴现方式发行，票面额与发行价的差价就作为买入方的利息收入，商业票据中承诺的利率一般低于银行贷款利率，根据收益与风险的对应原理，票据的利率越低，其发行人的信用等级也应该越高。
二、商业票据操作程序
采用商业票据融资也要注意防范风险，要依据企业自身的还款能力来进行，切不可超过企业承受力，同时还应办理担保手续作为防范措Ｉ桃祷闫笔怯筛犊钊艘部捎墒湛钊饲┓ⅲ
卸胰顺卸遥⒂诘狡谌障蚴湛钊嘶虮槐呈槿酥Ц犊钕畹钠本荩哂行庞谩⒅Ц丁⒘魍ǖ墓δ堋?br> （一）商业汇票承兑
商业汇票经付款人确认承兑即成为商业承兑汇票。为使收款人确信付款人的信誉，商业汇票还可由付款人向银行提出申请，请银行确认承兑，银行经审核同意，在商业汇票上注明银行承认兑付，那商业承兑汇票就成了银行承兑汇票。请注意，商业承兑汇票和商业汇票承兑是两个即相联系又有区别的概念。当然，银行办理企业商业汇票承兑是要收取一定费用的。这种汇票要求在汇票到期日，付款人应无条件地按票据金额支付给受款人。如付款人无法支付款项，则由银行付款。
商业承兑汇票的有效期一般不超过半年。
商业承兑汇票一式三联，第一联是承兑留存联，由付款人承兑后存查；第二联是商业承兑汇票，经付款人承兑后由收款人留存，待票据到期日由收款人凭此收款；第三联是存根联，由
互联网金融及其风险控制 一、互联网金融 随着互联网行业的不断发展，许多基于互联网的金融服务模式应运而生，并对传统金融产生了深刻的影响和巨大的冲击：余额宝的横空出世，P2P的迅猛发展等，给传统金融业带来了挑战，也带来了机遇。 互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。其主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。从互联网发展历程上看，互联网金融是依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系，是伴随着电子商务而迅速发展起来的，其核心资源是大数据，核心技术是云计算。 互联网金融具有很多的区别于传统金融机构的特征，包括资源开放化、成本集约化、选择市场化、渠道互联网化、运营高效化、用户行为价值化等。这些特点是传统金融所不具备的，也是互联网金融独特的优势，但是作为一个新生事物，其在发展过程中也暴露出一些问题，具体表现在以下几个方面：管理弱，行业内部自律松散，外部监管及法律规范的缺失.信用体系尚不完善、信用信息交换有困难、风险高。今年7月，十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号）针对所暴露出的一些问题给出了指导意见。但是对于风险的研究还有待进一步深入。 二、互联网金融的风险 互联网金融作为互联网和金融相结合的新兴行业，其发展仍处于探索阶段，由于行业本身所存在的高风险特征，两者结合之后所存在的风险将比单个行业所存在的风险可能更大。具体来看，国内互联网金融发展主要面临的风险包括： 1.市场风险；由于便捷性和优惠性，互联网金融可以吸收更多的存款，发放更多的贷款，与更多的客户进行交易，面临着更大的利率风险以及价格波动风险； 2.操作风险；目前互联网公司在没有法律法规规范、监管政策监管等外部监控环境下，互联网企业仅是通过自律来经营金融业务，容易出现以下问题：为赢取不正当收入，一方面，
融资租赁业务基本知识 一、租赁业务介绍 融资租赁是类似于银行抵押贷款的金融业务。指融资租赁公司根据借款企业的融资需求，直接向企业（回租赁）或企业指定的收款方（直接租赁）支付货款，实现借款企业的融资目的。 在此期间，融资租赁公司取得租赁物的所有权，并采用租赁方式使企业拥有租赁物的使用权；企业以租金的方式向融资租赁公司支付本金和利息。在租赁期满后，融资租赁公司以名义货价，将租赁物的所有权转移至企业所有。 融资租赁在美国等经济发达国家是项目融资中仅次于银行信贷的第二大融资方式,按租赁方式的不同，租赁可以分为： 1、直接融资租赁（融资款根据企业的指令直接用于购买设备） 指融资租赁公司根据借款企业指令，直接向企业指定的设备供应商购买设备，租赁给企业使用，并向企业收取租金的业务模式。融资租赁公司以其在租赁合作期间保留该租赁设备的所有权和收取租金为条件，使借款企业在租赁合同期内对租赁设备取得占有、使用和受益的权利。在租赁期满后，融资租赁公司以名义货价，将租赁物的所有权转移至借款企业所有。 2、回租赁（融资款直接支付至企业，企业可灵活使用） 指借款企业将其自有设备或其它固定资产的所有权以销售的形式转移至融资租赁公司所有，同时与融资租赁公司签定租赁合同，使借款企业以租赁的模式获得合作期内该设备的使用权。在租赁合作期
满，融资租赁公司再以协议价格将租赁物的所有权转让给借款企业。回租赁是类似于银行抵押贷款的一种自体融资模式。与银行抵押贷款的区别是：融资额度更大。 二、融资租赁业务的优势 相对于其他融资方式，租赁业务对企业的益处主要包括： 1、操作简单、快速，资金用途灵活安排：操作流程比银行贷款简单、快捷，融资款一次性到位，不监管资金用途，企业可自主安排。 2、盘活企业流动资金储备：通过回租赁方式，企业可以在不影响设备使用的前提下向融资租赁公司进行约定年限的自有设备产权有条件转让,快速获得充足的流动资金。 3、调整长、短期债务结构：目前企业多数的债务为银行短期授信，不利于企业用于长期投资及项目，融资租赁可以有效调节短期债务与长期债务结构，有利于企业可持续发展。 4、还款方式灵活：租赁业务可以根据企业的现金流设计多种租金偿还方式，包括等额或不等额还款方式，按月、按季、按半年支付等等，并可以使用年金法或等本金法等各种计算方法。 5、表外融资，不影响企业的流动比率和负债比率：若客户采用经营租赁的方式，所采购的设备并不体现在固定资产科目，每期所支付的租赁费也不在负债中体现，而是直接记入费用类科目。 6、享受加速折旧：国家税务总局1996年4月7日以财工字「1996」41号文发布的《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》第四条第3款规定，“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设
《项目融资业务指引》 银监发〔2009〕71号 机关各部门，各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行： 为加大项目融资业务风险治理，促进项目融资业务健康进展，银监会制定了《项目融资业务指引》，现印发给你们，请遵照执行。 请各银监局将本通知转发至辖内银监分局和银行业金融机构。 二○○九年七月十八日 项目融资业务指引 第一条为促进银行业金融机构项目融资业务健康进展，有效治理项目融资风险，依据《中华人民共和国银行业监督治理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《固定资产贷款治理暂行方法》以及其他有关法律法规，制定本指引。 第二条中华人民共和国境内经国务院银行业监督治理机构批 准设置的银行业金融机构（以下简称贷款人）开展项目融资业务，适用本指引。 第三条本指引所称项目融资，是指符合以下特点的贷款： （一）贷款用途通常是用于建筑一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资； （二）借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括要紧从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人；
（三）还款资金来源要紧依靠该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一样不具备其他还款来源。 第四条贷款人从事项目融资业务，应当具备对所从事项目的风险识不和治理能力，配备业务开展所需要的专业人员，建立完善的操作流程和风险治理机制。 贷款人能够按照需要，托付或者要求借款人托付具备有关资质的独立中介机构为项目提供法律、税务、保险、技术、环保和监理等方面的专业意见或服务。 第五条贷款人提供项目融资的项目，应当符合国家产业、土地、环保和投资治理等有关政策。 第六条贷款人从事项目融资业务，应当充分识不和评估融资项目中存在的建设期风险和经营期风险，包括政策风险、筹资风险、完工风险、产品市场风险、超支风险、原材料风险、营运风险、汇率风险、环保风险和其他有关风险。 第七条贷款人从事项目融资业务，应当以偿债能力分析为核心，重点从项目技术可行性、财务可行性和还款来源可靠性等方面评估项目风险，充分考虑政策变化、市场波动等不确定因素对项目的阻碍，审慎推测项目的以后收益和现金流。 第八条贷款人应当按照国家关于固定资产投资项目资本金制度的有关规定，综合考虑项目风险水平和自身风险承担能力等因素，合理确定贷款金额。 第九条贷款人应当按照项目推测现金流和投资回收期等因素，合理确定贷款期限和还款打算。 第十条贷款人应当按照中国人民银行关于利率治理的有关规定，按照风险收益匹配原则，综合考虑项目风险、风险缓释措施等因素，合理确定贷款利率。 贷款人能够按照项目融资在不同时期的风险特点和水平，采纳不同的贷款利率。
防灾科技学院 成人高等教育毕业论文 题目互联网金融的风险与监管分析 专业 层次 学号 答辩人张全东 指导教师 完成时间
互联网金融的风险与监管分析 防灾科技学院成人高等教育专升本（专科）****级*****专业 ***** 摘要：随着金融全球化和综合化发展趋势进一步增强，我国金融业已经进入互联网金融阶段。在这一阶段，随着互联网用户急剧增多，消费者的网络消费习惯逐渐形成，为互联网金融的发展提供了良好的外部条件。在2014 年，互联网金融被写入政府工作报告，显示出我国对互联网金融发展的重视。互联网金融快速发展，在满足实体经济发展、推进我国利率市场化、信息技术革新、普惠金融的发展等方面都发挥着积极作用。互联网金融对我国金融体系的完善有着重要的意义，与此同时，这一新生金融事物也存在许多问题，尤其是在对互联网金融监管问题的研究，更是显得尤其重要。基于此，本文重点分析了现阶段我国互联网金融风险监管过程中出现的问题并提出相应的解决措施。通过本文论述，以期对我国金融行业的健康稳定发展有一定的理论和实践指导意义。 关键词：互联网金融中国金融业影响风险监管
目录 一、绪论 (1) （一）研究背景 (1) （二）研究意义 (1) （三）文献综述 (2) 二、互联网金融理论概述 (3) （一）互联网金融 (3) （二）互联网金融的优势 (3) （三）互联网金融发展 (4) 三、互联网金融风险存在的原因分析 (5) （一）现有金融体制方面的不足 (5) （二）现实供需矛盾的存在 (5) （三）低成本高收益的盈利模式 (6) 四、互联网金融监管风险监管存在的问题 (6) （一）市场机制不完善 (6) （二）现行体制和社会主义经济体制不适应 (7) （三）政府监督体系不健全 (7) 五、完善互联网金融监管的措施和建议 (8) （一）进一步完善市场体系 (8) （二）创建互联网金融监督机构的行政管理机制 (9) （三）健全政府部门监督管理 (9) 六、互联网金融环境下实现中国金融的新发展 (11) （一）转变观念，认清互联网金融的价值 (11) （二）提高金融机构电子化 (11) （三）提高互联网金融的网络安全性 (12) 结论 (13) 参考文献 (14) 致谢 (15)
金融风险的概念 是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。违约风险 是指债务人还款能力的不确定性 信用风险 是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化，给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 信用评级 是评估受评对象信用风险的大小 市场风险 是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。 利率风险 是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。 久期 债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。 流动性风险 是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性 操作风险 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 金融风险的特点： 普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。 金融风险的分类：市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险 金融风险的识别原则： 实时性原则（金融风险时常处于动态变化当中，因而要实时关注、连续识别、即时调节）、准确性原则（如果识别不准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险）、系统性原则（经营活动是一环扣一环的，每一项活动都会带来一种或朵）、成本效益原则（随着金融风险识别活动的进行，边际收益会越来越少，因而需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的识别程度与识别方法，使得风险识别活动活动最大效益） 金融风险识别方法 现场调查法，是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。优点：简单、实用、经济，能获得第一手资料，保证所得信息的可靠性。缺点：花费大量人力财力，很难准确把握调查重点难点，对调查人员是一个巨大挑战。 问卷调查法，是指通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。优点：节省大量的人力、物力和时间，有助于降低风险管理的成本，而且同样可以获取大量信息。缺点：问卷调查表微小漏洞都可能导致获得的调查资料和信息不可靠。 情景分析法，先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状况进行描述，然后再研究当某些因素发生变化时，又将出现何种风险以及将导致何种损失和后果。优点：可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。缺点：分析主要依靠分析者的分析角度选取，不同人分析有不同的分析角度，所以比较难把握。 金融风险管理的策略方法 风险规避策略：通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。比方说，知道了将要开展的一个业务是有风险的，我们可以选择不开展它。但是在规避这项风险的同时我们也放弃了收益的机会，这是一项消极的风险管理策略。 风险转移策略：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移可分为保险转移和非保险转移。 风险分散策略：通过多样化的投资来分散和降低风险的策略。但是风险分散是有成本的，主要是分散投资过程中增加的各项交易费用。 风险对冲策略：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。意图在不放弃风险活动的同时采取一系列措施，来减少和避免最后的风险损失，或是降低损失发生时产生的成本。 风险补偿策略：商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。 风险承担策略：金融机构理性地主动承担风险，以其内部资源如风险准备金、自有资金来弥补可能发生的损失。 VaR 公式：μ）（-z v V aR c 0A σ= σc 0R z v V aR = 假设股票A 的收益率服从正态分布，且年标准差为30%（按252个工作日计算），某投资者购买了100万元的股票A ， 请问：（1）在95%置信水平下，样本观察时间段为1天、1周的VaR 为多少？（每周按5个工作日计算） 1年σc 0R z v V aR ==100×1.96×30%=58.8
互联网金融风险及风险管理 互联网金融是信息技术高速发展的产物，是在传统金融机构上的一种重大创新，它结合了互联网技术，通过互联网来开展金融业务。在互联网金融模式下，我国金融行业迎来了巨大的转变，有助于金融机构的改革。但是，在互联网金融环境下，机遇与风险是并存的，风险的存在将成为制约互联网金融健康发展的一道门槛，如果互联网金融不能做好互联网金融风险管理工作，不仅会威胁到互联网金融的健康发展，同时也会给社会经济造成影响，故此，必须对互联网金融风险进行全面的认识。 网络安全风险 在网络环境下，网络信息技术的快速发展使得互联网金融将面临着网络安全风险。在互联网金融业务过程中，很容易受到不法分子利用网络技术来窃取互联网金融业务过程中产生的重要信息，如用户密码等，一旦密码泄露，就容易造成利益损失，不利于互联网金融的发展。 资金风险 在现代社会里，依托网络进行经济活动的行为越来越频繁，而网络具有虚拟性的特点，在依托网络进行金融业务的时候，网络上的信息都可能是虚假的，使得互联网金融将面临着较大的信誉风险。如某企业在向银行申请贷款时，企业
可以利用网络来制造一些虚假的信息，如果银行不能做好相关工作，一旦企业破产，就难以偿还贷款，从而造成银行资金损失。 信誉风险 信誉风险就是金融交易双方不按照规定的时间来履行金融业务要求的一种风险。互联网金融的发展虽然活跃了金融市场，同时也带来互联网金融信誉风险。例如，企业为了自身发展需求，向银行申请贷款，并签订在规定期限规范的合同，然而作为市场主体之一，其经济活动在市场环境下容易受到市场波动的影响，使得企业蒙受损失，如果企业亏损，企业就难以在规定时间内偿还贷款，从而造成信誉风险。 竞争风险 互联网金融的发展带来的竞争性会越来越激烈，互联网有着不可比拟的优越性，越来越多的金融机构纷纷开展互联网金融业务来获得客源，获得效益，从而加剧了互联网金融竞争。另外，在互联网金融环境下，互联网的出现也会恶化金融市场环境，一些不法分子会利用互联网来扰乱金融市场，从而不利于互联网金融竞争，带来竞争风险。 对于互联网金融而言，它融合了互联网技术，而网络的开放性、虚拟性使得互联网金融面临的金融风险也不断增加。对于互联网金融而言，风险的发生不仅会威胁到互联网金融的健康发展，同时也会给我国社会经济造成影响。当下，
融资租赁(financial lease) 是目前国际上最为普遍、最基本的非银行金融形式。它是指出租人根据承租人(用户) 的请求，与第三方(供货商) 订立供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。 定义： 融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。 融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。 中国的融资租赁是改革开放政策的产物。改革开放后，为扩大国际经济技术合作与交流，开辟利用外资的新渠道，吸收和引进国外的先进技术和设备，1980年中国国际信托投资公司引进租赁方式。1981年4月第一家合资租赁公司中国东方租赁有限公司成立，同年
7月，中国租赁公司成立。这些公司的成立，标志着中国融资租赁业的诞生。 2007年后，国内融资租赁业进入了几何级数增长的时期。业务总量由2006年的约80亿元增至2011年约9300亿元。2012年底，全国注册运营的融资租赁公司约560家，其中包括金融租赁公司20家，内资租赁公司80家，及外资租赁公司约460家。注册资金总额达1820亿人民币，租赁合同余额约15500亿人民币。
中国银监会关于印发《项目融资业务指引》的通知 【法规类别】银行监管 【发文字号】银监发[2009]71号 【发布部门】中国银行业监督管理委员会 【发布日期】2009.07.18 【实施日期】2009.10.18 【时效性】现行有效 【效力级别】部门规范性文件 中国银监会关于印发《项目融资业务指引》的通知 （银监发〔2009〕71号） 机关各部门，各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行： 为加强项目融资业务风险管理，促进项目融资业务健康发展，银监会制定了《项目融资业务指引》，现印发给你们，请遵照执行。 请各银监局将本通知转发至辖内银监分局和银行业金融机构。 二○○九年七月十八日
项目融资业务指引 第一条为促进银行业金融机构项目融资业务健康发展，有效管理项目融资风险，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《固定资产贷款管理暂行办法》以及其他有关法律法规，制定本指引。 第二条中华人民共和国境内经国务院银行业监督管理机构批准设立的银行业金融机构（以下简称贷款人）开展项目融资业务，适用本指引。 第三条本指引所称项目融资，是指符合以下特征的贷款： （一）贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资； （二）借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人； （三）还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。 第四条贷款人从事项目融资业务，应当具备对所从事项目的风险识别和管理能力，配备业务开展所需要的专业人员，建立完善的操作流程和风险管理机制。 贷款人可以根据需要，委托或者要求借款人委托具备相关资质的独立中介机构为项目提供法律、税务、保险、技术、
毕业论文 我国互联网金融的风险及其防范对策研究 学院：商学院 专业：金融学 班别: 金融1201B 学生姓名: 王燕 指导教师: 曲建忠 二〇一四年四月一日至二〇一四年六月三十日共十三周
摘要 作为互联网和金融深度结合的产物，互联网金融近几年在我国的发展可谓是风生水起。同时，我国的互联网金融在高速发展中也暴露出许多由于法规缺位、监管不力造成的问题和风险。加强我国互联网金融风险及其防范对策的研究，对促进我国互联网金融健康有序发展具有重要的理论和现实意义。文章运用了定性定量相结合的方法，在分析我国互联网金融发展现状的基础上，系统分析了我国互联网金融亟需消除的各种风险，并提出了相应的防范措施。 关键词：互联网金融，风险，传统金融 Abstract As a product of Internet and financial depth, Internet financial development in our country in recent years is flawed. At the same time, China's Internet financial developing at high speed also exposed many problems due to absence of regulations, poor supervision and risk. Strengthen the research of Internet financial risk and its prevention countermeasures in our country, has important theoretical and realistic significance to promote the health development of China's Internet financial . This article use the quantitative method of combining the qualitative, based on the analysis of the current situation of the financial development of the Internet in China, the system analyzes the Internet financial needs to eliminate the risks, and puts forward some corresponding preventive measures. Keywords: Internet financial，risk，the traditional finance
互联网金融风险如何防范 互联网金融是利用互联网技术和信息通信技术推出来的新型金融行业模式，相信也是投资者们非常关注的话题，那么互联网金融风险如何防范?下面律伴小编为大家整理了这方面的知识，欢迎阅读! 互联网金融作为传统金融业和互联网结合的新兴领域，它的内涵之广，包括了网络支付、网络融资、网络投资等一切基于互联网平台的金融活动，互联网金融将传统金融业带入一个更加拥有着蓬勃的生命力和可观的发展前景的新纪元。然而，由于我国互联网金融产业仍处于起步阶段，很多方面存在着不成熟和欠缺，导致一些列特殊风险的存在。本文从几个方面细致阐述了我国互联网金融的特殊风险，并深入肌理，探求防范风险之道，给出了建设性的意见。 一、互联网金融概论 互联网金融是金融与互联网技术结合的产物。狭义上的互联网金融，是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务与金融产品所形成的虚拟金融市场。广义的互联网金融则包括了一切依托互联网平台所进行的金融活动和金融服务，以及提供金融服务的的实体机构和约束基于互联网平台的金融活动的相关的法律、制度等。 互联网金融除了兼具有互联网平台所赋予它的虚拟性、匿名性、开放性、全球性等特性，还具有高科技、高风险，监管难度大等特点。 我国的互联网金融起步较晚，现有的互联网金融形式包括第三方支付、p2p网络借贷、众筹以及互联网理财四类。近年来，我国有关互联网金融的法律体系逐步建立起来，随着《网上银行业务管理暂行办法》和《电子签名法》等一系列相关法律的出台，互联网金融产业正朝着健康、法制化的轨道上飞速发展。但由于互联网金融固有的特点，以及我国特殊国情下的社会环境，互联网金融风险仍不可小觑。 二、我国互联网金融的特殊风险防范措施 互联网金融涉及政府、金融业、投资方等多个利益主体，要想实现互联网金融的平稳健康发展，几个利益主体必须齐心协力为之做出努力： 1.政府方面。第一、完善我国互联网金融相关法律法规。建立起由互联网金融基础法和详细规章条纹的法规组成的完整的互联网金融法律体系。着重关注互联网金融风险防范和金融监管方面的法律法规，将互联网金融的发展纳入依法治理的轨道。 第二、完善我国网络银行监管制度。一方面，进一步推动金融机构改革，加强网络银行监管力度，细化监管制度条例，注重制度的可行性和可操作性。另一方面，积极开发具有自主知识产权的互联网金融网络防护体系。我国目前的加密技术、密钥管理技术及数字签名技术都落后于网络金融发展的要求，增大了我国网络金融发展的安全风
商业银行同业融资管理办法 第一章总则 第一条目的 为规范商业银行与金融机构之间的同业融资经营行为，为促进同业融资业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条业务定义 本办法所称同业融资是指在中华人民共和国境内依法设立的商业银行向各类金融机构开展的资金融入和融出业务。主要业务类型包括：同业拆借、同业借款、同业账户透支、同业代付、同业存款、买入返售金融资产和卖出回购金融资产等。 第三条适用对象 本办法所称金融机构是指在中华人民共和国境内依法设立的政策性银行、中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行、农村信用合作社联社、企业集团财务公司、信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、证券公司、保险公司、保险资产管理公司、外国银行分行，以及中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）确定的其他金融机构。 第四条总要求 商业银行开展同业融资业务，应当遵守国家法律法规及政策规定，建立健全相应的风险管理和内部控制体系，遵循协商自愿、诚信自律和风险自担的原则。 第五条监管权 中国银监会及其派出机构依照国家法律法规和本办法的规定，对商业银行与金融机构之间开展的同业融资业务实施监督管理。 第二章业务管理 第六条管理体系 商业银行应当具有健全的同业融资业务管理架构、政策制度、操作规程以及计算机支付系统，明确相关部门和人员的职责，针对不同类型同业融资业务实施分类管理。 第七条业务流程 商业银行应当认真做好同业融资业务的尽职调查、审查审批和存续期管理工作，确保交易对手金融机构符合相关资信条件、交易背景真实、资金用途合法合规、业务风险可控。 第八条同业拆借 商业银行开展的同业拆借业务是指经中国人民银行批准，进入全国银行间同业拆借市场的金融机构之间通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。同业拆借交易应当遵循中国人民银行《同业拆借管理办法》及本办法相关规定。第九条同业借款 商业银行开展的同业借款业务是指商业银行在全国统一的同业拆借网络之外，向非银行金融机构借出资金的业务行为。非银行金融机构应当符合有关法律法规的借款资格要求。 第十条同业账户透支 商业银行开展的同业账户透支业务是指商业银行为满足金融机构因结算目的产生的临时性资金周转需要，允许该金融机构通过法人结算账户透支获取资金的业务行为。 第十一条同业代付
1、互联网的技术风险显而易见。计算机病毒可通过互联网快速扩散与传染。在传统金融业务中，电脑技术风险只会带来局部的影响和损失，在互联网金融业务中，技术风险可能导致整个金融系统出现系统性风险，进而导致体系的崩溃。此外，计算机操作系统本身就存在漏洞，且层出不穷。当人们通过互联网进行投资或融资业务时，也就将个人信息及资产暴露于互联网风险之前。 2、互联网金融机构往往发挥资金周转的作用，沉淀资金可能在第三方中介处滞留两天至数周不等，由于缺乏有效的担保和监管，容易造成资金挪用，如果缺乏流动性管理，一旦资金链条断裂，将引发支付危机。 3、互联网公司开展金融业务，在流动性管理、风险防范等方面的经验往往不足，金融人才可以引进，但互联网金融业务的模式尚处于摸索阶段，其中的“学习成本”不容忽视，客户资产可能因此出现严重损失。 4、互联网金融不断涌现的各种创新行为，为客户提供了不同于传统金融机构的新产品、新服务，但新的风险也潜藏其中。比如缺乏保本承诺的协议条款，一旦投资失败，就可能导致客户本金出现亏损。 5、金融监管滞后也是互联网金融发展可能面临的一个重要风险。如有关互联网金融市场的企业准入标准、运作方式的合法性、交易者的身份认证等方面，尚无详细明确的法律规范。网民在借助互联网提供或享受金融服务的过程中，将面临法律缺失和法律冲突的风险，容易陷入法律盲区的纠纷之中，不仅增加了交易费用，还影响互联网金融的健康发展。 6、此外，由于便捷性和优惠性，互联网金融可以吸收更多的存款，发放更多的贷款，与更多的客户进行交易，面临着更大的利率风险。 7、网络交易由于交易信息的传递、支付结算等业务活动在虚拟世界进行，交易双方互不见面，只通过互联网联系，交易者之间在身份确认、信用评价方面就会存在严重的信息不对称问题，信用风险极大。 8、互联网金融平台因技术缺陷在某些特殊时刻无法及时应对短时间内突发的大规模交易也会产生不良后果。该风险主要存在于“七夕”、“双十一”、“圣诞节”等传统电商打折促销日。由于巨量网上交易集中在一天甚至某个时点，数据量远超于日常基准数量，极易出现系统不稳定、服务器故障等问题。
融资租赁的基本特征有三点，粉分别是长期性、完全补偿性、不可撤销性，它是一种净租赁形式。那么融资租赁到底是什么意思呢？它是指由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的合同期内提供给承租单位使用的融资信用业务，它是以融通资金为主要目的的租赁。 具体地来说融资租赁交易的特点，其实可以归纳以下几点： 1.融资租赁是一项至少涉及三方当事人--出租人、承租人和供货商，并且至少由两个合同--买卖合同和租赁合同构成的自成一类的三边交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约。 2.拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按用户的要求，给予融资便利，购买设备，不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务;承租人也不得以此为由拖欠或拒付租金。 3.全额清偿，即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投
资及利润，或根据出租人所在国关于融资租赁的标准，等于投资总额的一定比例，如80%。换而言之，出租人在一次交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资。 4.对于承租人来说，融资租赁属于资产负债表内的科目，租赁设备应在承租人的资产负债表中反映，因此是由承租人对设备计提折旧的。设备的保险、保养、维护等费用及过时风险均由承租人负担。 5.设备所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用权在经济上属于承租人。 6.基本租期结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。 7.不可解约性。对于承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此承租人不能以退还设备为条件而提前中止
合同。对于出租人而言，因设备为已购进产品，也不能以市场涨价为由提高租金。总之，在一般情况下，租期内租赁双方无权中止合同。 安徽合力股份有限公司系安徽叉车集团有限责任公司核心控股子公司。合力叉车主导产品是“合力、HELI”牌系列叉车，在线生产的1700多种型号、512类产品全部具有自主知识产权。不远的将来，合力叉车将秉持“世界五强百年合力”的企业愿景，以“变革、创新、开放、合作”为动力，以“合理运营管理系统（HOS）”为支撑，加快“产品、市场、产业”三大结构调整，构筑“国内叉车、国际叉车、后市场、零部件、自动化物流设备”五大业务版块，致力于成为全球叉车专家及中国自动化物流设备供应商。
农村商业银行项目融资业务管理办法 第一章总则 第一条为规范项目融资业务管理，有效防控项目融资风险，促进农村商业银行（以下简称“本行”）信贷业务健康发展，依据《中华人民共和国商业银行法》、《固定资产贷款管理暂行办法》、《项目融资业务指引》等法律法规、监管规定，制定本办法。 第二条本办法所称项目融资是指同时符合以下特征的贷款： （一）贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施或其他项目。 （二）借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，也包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人。 （三）还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。 第三条项目融资业务管理应遵循以下原则： （一）符合国家有关投资管理规定，落实项目资本金。 （二）审慎评估并全程关注、监控项目现金流和收益。 （三）建立明确合理的项目建设期和经营期风险分担机制，风险与收益相匹配。 （四）根据项目建设、生产经营进度做好贷款发放和分期还款安排。 第四条项目融资应纳入对借款人及借款人所在集团客户的统一授信额度管理。 第五条项目融资业务由本行一级支行（含总行营业部，下同）客户部或公司业务部受理。 第二章贷款对象和授信条件 第六条借款人和项目应同时具备以下条件： （一）借款人依法经工商行政管理机关或主管机关核准登记。 （二）借款人在本行开立基本存款账户或一般存款账户。
（三）借款人及主要股东信用状况良好，在银行融资无不良信用记录，无其他重大不良记录。 （四）国家对拟投资项目有投资主体资格和经营资质要求的，符合其要求。 （五）项目符合国家产业、环境保护、土地使用、资源利用、城市规划、安全生产等方面政策和本行信贷政策。 （六）项目符合国家有关投资项目资本金制度的规定。 （七）项目已按照国家规定办理审批、核准或备案手续。 （八）借款用途及还款来源明确、合法。其中，房地产项目开发贷款资金不能用于缴交土地出让金。 （九）本行要求的其他条件。 第七条本行受理项目融资业务时，应要求借款人恪守诚实守信原则，提供以下申请材料，承诺所提供材料真实、完整、有效：（一）借款人和项目发起人的法律证明文件，包括法人营业执照、组织机构代码证、公司章程、法定代表人的证明文件、股东签字样本、借款人经过年检的贷款证或贷款卡等； （二）经审计的前两个年度财务报表和申请借款近期的财务报表。如为新建企业，只需提供最近一期财务报表； （三）项目报批材料，主要包括发展改革、城乡规划、国土资源、环境保护、建设等部门的项目审批、核准或备案文件，项目报批材料应符合政府部门分类管理、分级审批有关规定，由有权审批部门出具； （四）项目可行性研究报告。 （五）项目资本金和其他建设资金筹措方案及其落实情况证明资料。 （六）与项目建设及生产经营相关的合同、协议或意向性文件，如总承包合同、特许经营权协议、购买协议、原材料供应合同等。 （七）涉及担保的，还应提供贷款担保相关资料。 （八）本行要求的其他资料。 第三章贷款要素与管理要求 第八条项目融资金额应综合考虑项目投资需求、资本金比例要
互联网金融风险治理对策的分析 一、互联金融的运营模式与特征 互联金融是伴随着电子商务的快速发展以及互联技术的广泛运用而产生的,依托于互联电子平台,以第三方支付、P2P络贷款、络众筹等为主要模式的新型金融模式。与传统的金融模式相比较,互联金融作为一种新兴业态在短时期内开拓出了巨大的市场空间,显示出超强的发展潜力。互联金融业态包括络支付结算、络借贷、理财中介、络信息服务、虚拟货币、传统金融机构的络平台(上银行、上保险和上证券)等。目前,在我国发展较快的互联金融模式是以第三方支付平台为代表的络支付结算类、以P2P平台为代表的络融资类以及络投资理财中介类模式。第三方支付平台所代表的络支付结算业务是互联金融业态中起步较早,发展比较成熟、完善的模式,是借助计算机信息技术,通过互联平台和移动终端对接银行支付结算系统进行支付结算业务的第三方平台。根据艾瑞咨询的统计,20XX年第一季度我国第三方互联支付交易规模达到了亿元,比20XX年同期增长了%。P2P络平台是指个人通过络平台直接将闲置资金出借给资金短缺者的络融资模式。根据谢平的定义,P2P络贷款平台需要依法注册,其特征是通过互联来为投融资双方提供包括信息沟通、信用评价等在内的媒介服务。P2P平台近年来发展异常迅猛。根据贷之家的统计,截至20XX年6月底,P2P贷正常运营平台数量为2028家,比20XX年底新增了%。20XX年上半年P2P贷平台的成交总额达到了亿元。络投资理财类指络投资中介机构利用其互联门户和移动终端,将对第三方支付的在途资金、支付工具吸存的资金投资于银行理财产品、基金、股票,以达到保值增值目的。我国最有代表性的络投资理财产品是余额宝,截至20XX年2季度末,余额宝规模为亿元。互联金融的特征可以归纳为:虚拟化、直接性、高效性、资源共享性、普惠性和风险性。互联金融主要利用络交易平台作为虚拟的交易场所,通过平台进行的交易、支付、结算,使用的是电子货币或虚拟货币,即虚拟的运营方式。直接性表现为投融资双方通过互联金融平台直接完成交易,不需通过银行等中介,既给投融资双方带来了便利,又降低了融资成本。高效性体现为互联金融在提供服务时突破了时间和空间的限制,大大提高了金融资源配置的效率。资源共享性反映了互联金融混业经营,同时提供多种金融产品和金融服务的特征。普惠性则反映了互联金融所面临的客户以个人、小微为主的普惠金融的特征。传统商业银行出于风险管理的需要,由于信息不对称对个人以及小微存在一
一、金融风险的概念 1.风险：是指未来收益的不确定性（风险是所有人类活动都具有的内在属性，本身并无好坏 之分，表现为中性）。 二、金融风险的特点 1.金融风险的不确定性 2.金融风险的客观性：金融风险由客观事物自身产生、不以人的好恶而独立存在 3.金融风险的主观性：主观性风险是指主要由于人们主观认识能力的局限性而导致的风险 4.金融风险的叠加性和累积性：风险叠加性是指同一时点上的风险因素会交织在一起，相互 作用，相互影响，从而产生协同作用，将风险放大。风险累 积性是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累 变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并 有可能导致严重损失 5.金融风险中的消极性与积极性并存：金融风险是金融市场创新和充满活力的源泉 三、金融风险的来源分析 风险暴露：是指那部分在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的资产组合的资金
头寸。 金融风险来源于—— 风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性 ●风险暴露可以大体反映金融活动中存在金融风险的部位及其受金融风险影响的程度 ●没有风险暴露就没有风险，也就无所谓金融风险 ●风险暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是一种可能性 ●不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大 ●外在不确定性产生系统风险，内在不确定性产生非系统风险 四、金融风险的经济结果分析 1.金融风险可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失 2.金融风险影响着投资者的预期收益 3.金融风险增大了交易和经营管理成本 4.金融风险可能会降低部门生产率和资金利用率 5.金融风险可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降 6.金融风险影响着一国的国际收支 7.金融风险可能会造成产业结构不合理，社会生产水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏 8.金融风险对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响 五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系 未预期损失：是金融机构一定条件下（即置信水平）最大损失值超过平均损失值的部分。经济资本：又叫“风险资本”，是指金融机构用来弥补非预期损失所需的资本。 监管资本：是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。 ●监管资本反映了监管部门对当地金融机构所面临的金融风险状况的估计、判断和态度，
这里提供一个比较出发点: 把租金看成是借款购买 的本息偿还额，计算承租人的净现值" 净现值( 承租人) i 租赁资产成本 - 租赁期现 金流量现值 - 期末资产现值 其中，L租赁资产成本包括买价#运输费#安装 调试费#途中保险费等"因为可以避免购置资产的 现金流出，可看成是租赁方案的一项现金流入"M 租赁期税后现金流量 i 支付租金 - 利息抵税"在融资租赁时，租金不能直接抵税，承租人应把租赁资产看作自有固定资产处理，需要按照类似固定资产的 折旧政策和利息支付抵税，因这时折旧同购买资产 应提折旧相同，不考虑折旧"需计算利息抵税，如租赁合同分别写明本金和利息的数额，利息抵税 i 利息 7 所得税率，如没有明示本金和利息，应按照内含利息率计算利息"N负债税后成本采用有担保债券 的税后成本率"负债税后成本( 率) i 税前成本率 7 ( # - 所得税率) "O期末资产税后现金流量即期 末支付的购买资产余值"P项目必要报酬率是项目 所希望达到的报酬率，也看根据权益筹资时的资金 机会成本确定" 其中，L租赁资产成本包括买价#运输费#安装 调试费#途中保险费等"因为可以避免购置资产的 现金流出，可看成是租赁方案的一项现金流入"M 租赁期税后现金流量 i 支付租金 - 利息抵税"在融资租赁时，租金不能直接抵税，承租人应把租赁资产看作自有固定资产处理，需要按照类似固定资产的 折旧政策和利息支付抵税，因这时折旧同购买资产 应提折旧相同，不考虑折旧"需计算利息抵税，如租赁合同分别写明本金和利息的数额，利息抵税 i 利息 7 所得税率，如没有明示本金和利息，应按照内含利息率计算利息"N负债税后成本采用有担保债券 的税后成本率"负债税后成本( 率) i 税前成本率 7 ( # - 所得税率) "O期末资产税后现金流量即期 末支付的购买资产余值"P项目必要报酬率是项目 所希望达到的报酬率，也看根据权益筹资时的资金 机会成本确定" 税率为 ."N，同期有担保贷款的税前利息率为 ,’(N ，项目要求的必要报酬率为 #.N " 处理步骤一: 该租赁期满留购，为融资租赁" 步骤二: 计算净现值，根据上面公式，租赁资产 成本为 .""" 万，因租赁合同没有明示本金和利息，应按照内含利息率计算利息"设内含利息率为Q， 则资产成本 - 每期租金 7 ( W4+，Q，() - 资产余值
商业银行项目融资风险防范研究 发表时间：2018-10-15T10:34:32.140Z 来源：《知识-力量》2018年10月下作者：雷焕华 [导读] 随着我国经济的飞速发展，商业银行抓住融资机会，不断发展与创新。然而商业银行项目融资在政策风险、利率和通货膨胀风险、评估鉴定风险、再融资风险和社会环境风险的特殊性上存在着问题 （西安工程大学，陕西西安 710048） 摘要：随着我国经济的飞速发展，商业银行抓住融资机会，不断发展与创新。然而商业银行项目融资在政策风险、利率和通货膨胀风险、评估鉴定风险、再融资风险和社会环境风险的特殊性上存在着问题，因此我国银行在融资项目上存在着风险性，包括没有充分认识到项目融资的特殊性，缺乏风险防范意识，项目融资的主体不一致使风险管理工作举步维艰，项目融资信用结构存在漏洞，项目融资缺乏风险监管机制以及融资要素没有得到有效的控制。为了有效防范商业银行项目融资风险，银行要加强风险防范意识，加强对风险管理工作的监管力度，完善现有的风险监管机制以及制定相关的保护性条款。 关键词：商业银行；项目融资；风险；防范 随着经济全球化的不断深入，商业银行也在经济全球化的浪潮中不断发展与创新。但是，商业银行项目融资存在一定的风险，需要对这些风险加以防范，才能够使商业银行更好更快地发展。 1商业银行项目融资的内涵 项目融资作为商业银行新推出的贷款种类，异于传统的融资形式。传统的融资方式参照条件单一，注重对公司的盈利能力进行量化分析；而新型的融资方式在考核融资项目时，银行方面会根据该公司的固有资产、运营收益、负债情况，及现金流量等诸多因素进行分析整合。传统的融资模式侧重于公司的资金实力和发展全景，对融资项目的后期收益缺乏考察和了解，造成本末倒置的尴尬局面。项目融资一改传统融资在该方面上存在的纰漏，在贷款业务受理期间对工程固定资产价值评估和未来可偿还贷款的净现金流量两个方面双管齐下，在一定程度上降低了银行自身的项目融资风险。 2商业银行项目融资风险分析 商业银行的项目融资处于发展阶段，还有很长的路要走，这与其融资项目的特殊性有着必然的联系。项目融资贷款的特殊性及存在的问题主要体现在以下五个方面： 第一，政策风险。重大工程项目比如公路建设，天然气管道等，与公共设施建设相交汇的项目，往往受到国家产业政策的保护。因此，在项目的施工过程中国家政策上的变动和调控，会使得银行核算的原有项目产值和净现金流量产生差值，加剧了金融机构的投资风险。 第二，利率和通货膨胀风险。在经济全球化的大背景下，银行在进行成本核算的过程中对通货膨胀类的操作难免会与现实的通货膨胀产生差值。在这种情况下就需要银行弥补融资项目中的资金缺口，这种隐性的利率损失危机，使得融资项目的风险性有待研究和改进。 第三，评估鉴定风险。该类项目融资主要是针对自然资源的开发等项目，然而由于资源储备量不能进行科学准确的预算和统计，因此在该方面的项目融资也存在着不容忽视的风险性问题。 第四，再融资风险。该类风险主要是银行方面在整个项目建设过程中提供一定的资金来源，并为项目后续运营再提供一笔资金，作为项目生产运营的基础启动资金。再融资风险具体体现在两个方面，首先由于贷款数额巨大，就我国目前形势来看，企业往往选择多家银行贷款，因此银行之间难免在本金和利率的收回时间上产生冲突，给银行方面造成一定的损失。其次如果项目公司没有筹集到再融资，将会对项目的后期运营造成一定的影响，导致银行方面无法从项目建成后的现金流量中收回本金和利润。 3商业银行项目融资风险防范措施 3.1加强风险防范意识 我国项目融资处于起步阶段，短时间银行也不能形成一套科学完善的风险防范机制。因此银行在参与整个融资项目过程中需要根据其项目的特殊性进行风险性预警。银行方面需要不断的优化自身人力资源的配置。人力资源的优化分为两个方向，一方面银行可以挖掘优秀且经验丰富的优秀员工或是提高招聘门槛招聘资质优秀的储备人才。另一方面银行可以对项目风险管理人员进行培训，为银行自身发展培养打造一支金融知识储备扎实、融资经验丰富、风险管理嫁接手段高超的优质团队。 3.2加强对风险管理工作的监管力度 目前我国没有充分利用其宏观调控的优势，在对融资项目的监管力度上有所欠缺。大型的融资项目尤其是与公共设施交汇的项目，政府方面应该设立专门主管机构进行监管，在土建工程中扮演着尤为重要的角色。首先，政府应该努力营造一个相对稳定的经济发展环境，并制定出一系列政策来保障工程的正常运转。同时需完善概念模糊、弹性较大的法律规范，为融资项目的正常运营创造适宜的市场环境。其次，金融机构在对借贷方进行有效的信用审核后，应简化繁琐的手续过程，确保资金到位及时解决中小企业经营过程中存在的燃眉之急，及时开工，避免延误工期。银行方面而言，首先需要及时引进先进的风险管理机制,以此为基点加强对风险管理工作的监督。 3.3完善现有的风险监管机制 当下我国银行风险管理机制发展周期短，积累经验不足，因此可以积极借鉴经验丰富的西方国家，并根据我国金融市场特点做出因地制宜的调整。商业银行要重视对银行人才的培养，优秀的工作人员可以在银行及时预防排查可控风险的条件下，极大程度地提高银行在融资项目上的收入，实现利益的最大化。银行可以派出优秀人才到国外进行实习考察，学习西方先进经验，与现有的风险防范机制中的短板进行互补。 3.4制定相关的保护性条款 首先，商业银行在参与整个融资过程中需要对融资项目规模进行综合客观的分析和考核，对融资金额要根据项目后期收益和发展前景以及贷款企业的信用程度和银行自身的可利用资金额度等方面进行综合考虑，划定出融资额度范围。其次，完善项目融资方面的法律制度，是降低商业银行融资风险的前提。我国的融资在经济发展的大背景下，正处于快速成长期，而目前国内的融资法律并不完善不能满足经济发展的需求，在关键的信息点上概念模糊。科学严谨的政策法规对于为商业银行的资金投入起到了一定的保障作用。由于我国金融市场的特殊性，我国相关的法律制度的制定应基于我国市场项目融资的特殊性进行分析和考虑，我国可以根据融资项目的共通性问题进行集