风险 企业 关键词人力资本投资 鉴和指导作用。
体措施。对长春长铃发动机有限公司防范人力资本投资风险具有一定的借 的分析从而有针对性地提出企业在以后的人力资本投资中所应采取的具 最后以长春长铃发动机有限公司为例通过对企业人力资本投资现存问题 力资本投资风险进行论述并由此得出防范企业人力资本投资风险的策略。 资本投资理论的起源及其局限性然后从企业的角度对人力资本投资、人 本文以企业人力资本投资风险及其防范为中心论题首先介绍了人力 力资本投资机制以增加人力资本投资的回报率。
性企业作为赢利组织必须研究人力资本投资的风险性构建合理的人 具有相当程度的虚拟性是虚拟经济的一个重要组成部分因而具有风险 焦点。因而在全国形成了一股对人力资本投资的热潮。但是人力资本投资 增长已经成为社会经济变革的首要推动力量技术和人才成为企业竞争的
“科学技术是第一生产力”这一着名论断充分说明科学技术知识的 内容提要
防范措施
四、具体的改进措施 (46)
三、企业人力资本投资现存问题分析 (45)
二、企业目前经营状况和人力资本现状 (41)
一、长春长铃发动机有限公司简介 (38)
企业人力资本投资风险及其防范的案例分析 (38)
第五章 四、实现企业人力资源管理的创新 (35)
三、建立人力资本投资共担的投资机制 (34)
二、重塑企业人力资本产权制度 (32)
一、科学进行企业人力资本投资的风险决策 (28)
企业人力资本投资风险防范的措施 (28)
(19)
第四章 三、人力资本投资风险度量的基本模型 二、企业人力资本投资风险的类型 (17)
一、企业人力资本投资风险形成原因及对企业经营管理的影响 (14)
企业人力资本投资风险研究 (14)
第三章 三、企业人力资本投资的成本收益分析(贝克尔模型) (12)
二、企业人力资本投资对企业的作用 (10)
一、企业人力资本投资的一般模型 (8)
企业人力资本投资研究 (8)
第二章 二、人力资本投资的作用及其意义 (6)
一、人力资本投资理论的起源及其局限性 (2)
..........................................2 第一章人力资本投资理论综述 前言 (1)
录 目
论文摘要英文
论文摘要中文
参考文献 (53)
(52)
结论 五、迈向新世纪注重人力资本投资终创辉煌成就 (51)
必要的淘汰浪费所带来的风险。
资本投资不足影响企业正常生产的风险或由于投资过度造成成本过高和不 不确定因素进行有效预测制定可行的人才培养方案则会避免由于人力 资本投资降低企业进行人力资本投资的积极性。如果企业能够对内外部 由于人力资本投资风险的客观存在必然影响我国大多数企业的人力 地予以防范。
重要的研究课题。所以企业须重视和加强人力资本投资的风险分析正确 的地位占企业支出的比重也日益增大人力资本投资风险也成为一个日益 发展造成重大影响。随着人力资本在企业的地位日益突出人力资本投资 企业人力资本投资风险不仅会影响企业的正常运转甚至会对企业的长远 种表现形式如需求预测风险、对象选择风险、人力资本流失风险等等。 决于个体的努力等特殊性因而存在风险。企业人力资本投资的风险有多 人力资本具有与承载者不可分离、投资收益的长期性、作用的发挥取 本。
决定着企业生产产品和提供服务的效率,是控制和应用物质资本的“活”资 径。人力资本已不仅仅作为生产要素参与产品的生产和服务的提供而且 发展的人才等人力资本投资活动是企业提高自身人力资本存量的重要途 越多人力资本成为企业发展的根本保证开展在职培训、招聘适合企业 能力的重要保障。为了形成自己的核心竞争力企业的人力资本投入越来 存量的多少实践证明拥有一定量的人力资本是企业得以发展、提高竞争 多地表现为人才的竞争。一个企业的成败在一定程度上取决于其人力资本 随着世界经济一体化的发展和知识经济的到来各企业间的竞争更 言
前
第一章人力资本投资理论综述
人力资本的开发和研究具有非常悠久的历史和漫长的过程随着人们对于人力资本认识的逐渐深入人力资本在企业发展和经济增长过程中发挥了更为重要的作用。
一、人力资本投资理论的起源及其局限性
1起源
人类历史中最早提出人力资本投资思想萌芽的是亚当·斯密他曾这样写到“学习一种才能须进学校才能学到所费不少。这样花费去的资本
好像已经实现并且固定在学习者身上。这些才能对于他个人自然是财富的一部分对于他所属的社会也是财富的一部分。······学习的时候固然
要花费一笔费用但这种费用可以得到偿还赚取利润”1。大卫·李嘉图也
提出了劳动是创造价值并使价值增值的源泉他用宝石匠一天的劳动与普通劳动者一天的劳动所创造价值的差异论述了复杂劳动比简单劳动可以创造更多的价值。法国庸俗经济学家萨伊也是提出人力资本思想萌芽的代表人物之一他认为花费在教育与培训方面的费用总和称为“累积资本”
受过教育与培训的人的工作报酬不仅包括劳动的一般工资而且还包括
培训时所垫付的资本的利息因为教育培训是资本特别是萨伊还明确提
出了科学知识是生产力的一部分。古典政治经济学家马歇尔也提出了知识与组织是资本的重要构成部分是最有力的生产力他论述了教育对劳动
质量和经济增长的重要作用认为教育可以开发人的智力教育投资的作
用不能只看到它的直接投资而要看其给劳动者带来的能力和劳动力利
用的机会。
从以上对古典政治经济学家们的观点评述中可以看出尽管他们还没有明确提出人力资本及其投资的概念但其思想与理论萌芽却是显而易见的。
第二次世界大战结束后随着科技、经济、社会的飞速发展西方发
达国家的许多学者已经意识到教育与培训在经济增长和发展中的重要地位与作用。特别是许多学者研究发现教育的投入不是成本而是可以带来
亚当?斯密《国民财富的性质和原因的研究》商务印书馆1997年
利润的资本投入在经济发展中教育投入与物质投入相比更为重要。1961
年美国着名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者舒尔茨发表了《人力资本
投资》的论着接着又于1963年发表了《教育的经济价值》等研究论着。舒尔茨旗帜鲜明地提出了“人力资本”的概念并指出人力资本投资的作
用大于物力资本投资的作用因而他主张大力加强人力资本的投资。大约
与此同时美国经济学家丹尼森也发表了《美国经济增长的因素和我们的
选择》另一位诺贝尔经济学奖获得者贝克尔出版了《人力资本——特别是关于教育的理论与经验分析》一书。所有这些研究成果的问世标志着人
力资本理论的正式形成。
人力资本投资理论的主要观点有一是提出了人力资本投资的概念与
范围。人力资本投资包括所有人的资源从而导致未来货币和物质收入增加
的活动。即为了提高人的素质所进行的投资包括对人的体力、智力和能
力等方面的投资其投资范围主要包括正规教育、培训学习、医疗保健、
变换就业机会的迁移等方面的费用支出。二是提出了人力资本投资比物质
资本投资可以带来更多的经济效益即“投资人”比“投资物”更合算
对经济增长的作用更持久、更重要。三是特别强调了教育培训在人力资本
投资体系中的重要地位指出教育是重要的资本形式人接受了教育就会
拥有这种资本而拥有了这种资本才具有使人力资本增值的前提。
2局限性
当然人力资本投资理论也存在着明显的缺陷。它没有注意到人力资本
投资对不同的人而言会产生很大差异人力资本投资具有高风险高收益率
的特点它受到持有人的性格、爱好、价值观念、健康状况等多方面的影
响不确定因素多投资数量的多少并不一定都能说明投资质量的高低
人力资本投资只有不断适应经济社会发展的实际需要才能与物质资本及
其他资本形成有效的配置进而不断促进经济的增长与发展只有根据经
济发展、产业结构调整、新技术与新工艺等方面的发展实际及时有效地
实施对职工的在职或脱产、半脱产培训才会对经济的增长产生直接地促
进作用高人力资本投资并不一定都能带来高质量的人力资本素质高的
人并不一定都有好的工作效率也不一定都有高的工作报酬人力资本投
资是一种比物质资本投资更为复杂的投资形式因为人具有理性思维和能
动性、创造性人能够主宰物质的创造以及经济与社会的协调发展而且
市场交易中的信息不对称性还引入了信誉问题。信誉是社会或他人对
(2)信誉
不敬业更有利时他们的职业道德水平自然也会提高。
种激励约束机制的完善也许有一天优秀企业经理们会发现选择敬业比 中饱私囊而相安无事。此时企业经理的敬业水平就难以恭维。但随着各 善的情况下勤恳努力工作的经理收入并不高而损公肥私的经理却可能 它构成了职业经理人力资本的重要内容。目前在中国委托代理机制不完 那些有利于增加个人效用的道德素质。例如敬业精神是一种道德素质 却不利于增加个人效用的现象“主观理性人”总是随着环境的变化去增强 。 常会出现拥有某些道德素质有利于增加个人效用而拥有另一些道德素质 个人道德素质所包含的内容是极其丰富的。在特定的环境条件下常 社会承担企业反倒从中受益。
主体的不道德行为因为此时员工败德行为的交易成本由其他市场主体和 德行为的交易成本由企业承担它并不担心甚至鼓励员工对企业之外市场 不受外部制约时它担心的只是员工对企业是否讲道德因为此时员工败 目标与企业目标的不一致性。企业是追求自身经济利益最大化的组织在 角度评价这位员工又是很有敬业精神的。造成这种矛盾的根源在于社会 耿恪尽职守。从社会的角度评判这位员工是不道德的但如果从企业 相差迥异的道德水准。比如某位员工可能对一个制造假药的工厂忠心耿 在现实生活中我们常常能看到同一个行为主体对不同的客体表现出 度不够表现为员工没有尽个人的最大努力去实现企业目标。
不够表现为员工的个人努力方向偏离企业目标的方向。二是员工的奉献 部道德风险。员工对企业的不道德行为表现为两方面一是员工的忠诚度 间是一种不对称信息的委托代理关系“团队生产”的特征会带来了企业内 道德素质影响企业内部的组织费用。在大多数情况下企业与员工之 (1)道德素质
量构成。
人的道德素质、信誉和社会关系也起着同样的作用也属于人力资本的质 能和体力才对财富增值起作用才属于人力资本的内容。而笔者认为个 传统的人力资本理论一般认为在人的素质中只有个人的知识、技 对人的管理存在着激励机制等问题。
组织或个人内在能力、道德水平及其他各方面综合素质的总体印象。信誉
在市场经济中起到一种信号传递的作用组织和个人的信誉表现为两种形式一是无形的信誉例如名誉、声望、公众形象等一种经过认证固
化到一定实物上的信誉如奖状、证书等。
良好的信誉可以降低拥有者和全社会的交易费用原因如下一是良
好的信誉传递着一种信号从而减少交易中的不确定性。二是人们更愿意与信誉良好者合作以规避风险从而增加信誉良好者潜在的交易对象的数量。三是当信誉机制影响到人们的长期交易能力的时候就可以有效抑制交易各方的机会主义倾向防止短期行为。四是良好的国民信誉不仅能降低一国国内市场经济运行费用还可以增强一国在国际经济合作中的交易能力。国际权威机构在评估一国投资环境优劣时常常都要考虑到一国的
国民素质国民素质给人的“印象”越好评估得分也越高就越能降低国
际融资成本吸引更多的外资这种“印象”实际上就是信誉。企业(组织)
信誉的建立又往往依赖于企业成员的个人信誉特别是企业领导人的信誉。一位信誉卓着的领导常常可以迅速提升企业的公众形象增强企业的交易能力。
(3)社会关系
社会关系是人们在社会交往的过程中形成的一种人与人之间的联系。每个人所拥有的社会关系最终联结成遍布社会的社会关系网。当社会关系
网具有了调动社会资源配置的功能时个人所拥有的社会关系也就成为了他(她)的人力资本。这是因为
a社会关系增强了行为主体获取信息的能力。社会关系最重要的功
能之一就是充当信息交流的渠道。这种信息交流的行为发生于企业员工所涉及的所有社会关系网中。由正式渠道获取的信息速度慢而且可能失真而社会关系网却提供了一个由非正式渠道来有效获取信息的网络。它不仅中间环节少、速度快还能透露出某些具有重大商业价值的内幕信息从
而降低决策的不确定性节约交易费用。
b社会关系可以使行为主体扩大对利益相关者决策的影响力。组织
或个人的财富增值常常与一些利益相关者的决策有关。比如企业的经济效益就时常受政府决策、竞争对手的策略影响。这些决策往往是在信息不完全、具有不确定性的情况下进行的决策者即使完全秉公办事其决策
结果也难免会参考亲近的人的意见。那些与决策者关系密切的组织或个人就更有机会通过正式或非正式渠道提供有利于自身的信息而且他们的信息也容易被采纳、接受从而使决策的结果对自己更有利。
c社会关系为组织和个人的交易活动提供了一种信用机制。在经济领域中最基本的行为是交换而交换行为得以发生的前提是双方必须建立
一定程度上的相互信任。如果缺乏信任则在每一次交易中双方都必须
在获得了必要的监督和保证之后才能进行那么交易成本就会大大提高。在此时社会关系网发挥着一种对信用机制的补充作用。一是在社会关系网中人们通过多次接触建立了一定程度的信任而且存在着进一步合
作的可能变一次博弈为重复博弈双方的交易风险大大降低。二是社会
关系网中的信息流动性、可靠性比较高而且关系网中联结的信息接受者很多都是交易双方的熟人和潜在交易者交易方的一次违约或不符合该关系群体规范的行动将影响这些熟人和潜在交易者对该违约主的看法加大违约的成本甚至使其在该关系群体中难以立足这些都有效地制约了潜
在的道德风险。三是关系网联结的关系群体常常有着自己的行动逻辑和价值判断标准金钱和效率只是其价值维度的一部分而情感等其他价值判
断标准很可能在个体的行为决策中发挥更大的作用。为了寻求情感等方面的寄托交易方愿意信守承诺甚至宁愿在物质利益上做出牺牲以获得
个人心理上的满足或关系群体的认同。这就不难理解为什么在当前中国“熟人好办事”为什么私交好的企业经营者之间更容易合作为什么家族
企业在东方文化传统的国家中具有顽强的生命力。
二、人力资本投资的作用及其意义
1从国家角度上进行分析
美国经济学家丹尼森和美国劳工部曾经对1948年至1989年41年间美
国经济增长的原因进行了专题研究指出教育和知识进步对经济增长的贡献率达到了42%超过物质资本的贡献率(37%)5个百分点。但若把投入生
产的劳动力数量的贡献也包括进去那么人力资本的贡献率便会高达63%。
另一位美国经济学家巴罗在一项跨国研究中运用初、中等学生入学率作为人力资本的指标对98个国家和地区1960年至1985年这25年间入学
率与人均GNP增长率的关系作了多项回归分析。结果发现一个国家或地
区的经济增长率与初、中等学生入学率的正相关系数已高达0.73。由此巴罗认为不同国家经济增长率的差异并不是由资源禀赋和物质资本等方面
的差异所引起的而是主要由各国所拥有的人力资本数量和质量的差异所引起的。美国经济学家舒尔茨和丹尼森在一项研究中进一步论证了人力资本投资比物质资本投资对经济增长的正相关影响。他们通过大量分析研究后认为在经济增长的初始阶段物质资本投资对经济增长的贡献比教
育等人力资本投资的贡献要大一些。但在经济增长达到一定水平后教育、
培训等人力资本投资对经济增长的贡献就要超过物质资本的贡献。比如美国经济从1991年4月以来一直处于稳定增长的状态中形成了战后持续
增长时间最长的一个时期这种“两低一高”(即失业率低、通货膨胀率底、经济增长率高)的良性发展就是由于重视人力资本投资及其管理的结果。从以上的分析中不难看出物质资本投资对经济增长的贡献总是有限的
而且达到一定程度后其贡献率将增长缓慢或不再增长但人力资本投资的贡献及其潜力却是巨大和无限的是推动经济增长和持续发展的源动力
特别在知识经济条件下更是如此。
2从知识经济角度分析
伴随知识经济时代的到来人作为掌握、创新和发展知识载体的人力资本它与物质资本所遵循的市场规律截然不同。物质资本必然遵循“物
以稀为贵”的市场规律而以知识为基础的人力资本却有其特殊的聚合效
应和价值规律它遵循着“知识以多为贵”的特定规律。实践证明人掌
握的知识越多就越有价值知识越是交叉与聚合就越能创造价值。我们完全可以相信现代经济就是以知识资本或人力资本为基础的经济。知识的获取、创新和发展已成为推动新兴工业化力量的决定性因素。谁拥有不断发展的高素质的人力资本谁就会拥有未来。知识经济与企业的未来发展将息息相关特别是与企业的人力资本投资密切联系在一起。因此谈知
识经济就必须谈企业人力资本投资不谈企业的人力资本投资就谈不上
发展知识经济。企业人力资本投资既是知识经济条件下企业的一项战略性措施也是企业日常性管理的一项基本职能。
众所周知比尔盖茨的微软公司其产值之所以比美国三大汽车公司产值的总和还要多他本人能够成为世界首富就是体现知识经济的一个典
型例子。
卫生、医疗、保健条件改善后的平均能力1t 表示改善前的人力资本最大
图2-1中1y 表示健康、医疗、保健条件改善前的平均能力2y 表示
图2-1卫生、医疗、保健——人力资本曲线 2
t t′ 2 t 1t′ 1 t o y 一般人力资本曲线
y 卫生、医疗、保健人力资本曲线
y
表示。 1y (一般能力)增加。卫生、医疗、保健对企业人力资本的影响用图2-1 工的体质人们所拥有的由天赋和身体发育所形成的能力也将提高即 长人力资本价值更大。另一方面卫生、医疗、保健的改善增强了员 命的延长意味着人力资本总量的增加企业人力资本发挥作用的时间会更 健条件的改善即随着人力资本投资的增加职工的平均寿命将延长寿 资的范围而且属于企业人力资本投资的范围。随着企业卫生、医疗、保 从人力资本形成的角度看卫生、医疗、保健等不仅属于人力资本投 1卫生、医疗、保健
一、企业人力资本投资的一般模型
量、质量、结构的改善根本目的是提升企业的核心竞争力。
载体的目标与企业目标相一致。企业人力资本投资的结果应是人力资本数 的管理制度、营造优秀的企业文化来提高人力资本的质量促使人力资本 通过整合企业内部的人力资源、理顺企业内部的人际关系、优化企业内部 助学校教育、卫生、医疗、保健等形式改善人力资本的存量、结构与质量 的招聘与解聘、在职培训、“边干边学”(learningbydoing)、委托培养、资 人力资本结构和质量增加人力资本存量而进行的投资活动。它通过人员 所谓企业人力资本投资是指企业作为投资主体而开展的旨在改善企业 企业人力资本投资研究
第二章
3“边干边学”
后人力资本减少的速度更快到6t 死亡时人力资本为零。
线的跳跃停止人力资本随其他条件的变化而变化。5t 年龄后退休退休 的幅度更大斜率更大。从4t 年龄开始在职培训不再进行人力资本曲 训纯粹是技能培训因而对人力资本的影响更强烈人力资本曲线跳跃 垂直跳跃。2t 、3t 年龄的变化与1t 类似只不过此时在职培训已不是上岗培 始出现跳跃。培训后与培训前相比较人力资本存量增加人力资本曲线 都实行上岗培训制度因而在1t 年龄在职培训的作用开始发挥曲线开 显地看出在职培训对人力资本的影响。在1t 年龄开始参加工作由于通常 图2-2中在职培训人力资本曲线与一般人力资本曲线的比较可以明 峰点左边也可能在右边因人而异这并不影响我们的曲线。
不再参加在职培训。5t 表示退休年龄6t 表示死亡年龄。4t 的位置可能在 龄时经过了在职培训。4t 表示停止在职培训的年龄即到达一定年龄后 而在图形中我们将此简化为一个时点。1t 、2t 、3t 表示在1t 、2t 、3t 年 由于在职培训通常较短每次少则几天多则几个月很少超过一年因 在图2-2中1t 表示劳动年龄2t 、3t 分别表示进行在职培训的时间。
图2-2在职培训——人力资本曲线 t
t 6 t 5 t 4 t 1t 2t 3 o y
一般人力资本曲线
在职培训人力资本曲线
A
y 2在职培训
工人的工作能力和企业的生产效率。
项投资与职业培训、正规学校教育的投资一样都能产生效益从而提高 在各种人力资本投资中企业愈来愈重视对医疗保健的投资因为该 示改善后的死亡年龄。
时的年龄2t 表示死亡年龄1t′表示改善后的人力资本最大时年龄2t′表
心竞争力的因素。以在职培训为例
企业的竞争关键是人才的竞争人力资本的竞争。人力资本是构成企业核 在我国社会主义市场经济条件下企业面对的是一个充满竞争的环境而 人力资本投资的作用是通过提高劳动力素质对企业效益产生影响的。 二、企业人力资本投资对企业的作用
健、在职培训、“边干边学”三个方面广泛本文则不做详细介绍。
校教育等形式由于它们在企业中的作用与应用范围不及医疗、卫生、保 企业人力资本投资的类型还包括人员招聘与解聘、委托培养、资助学 到零。
干中学停止人力资本依自然速率下降直至3t 年龄随人的死亡而减小 度上发挥作用因而下降速度是缓慢的。到达退休年龄2t 后停止劳动 化尽管仍然参加工作人力资本开始下降。但由于边干边学仍在一定程 人力资本生产速度不断加速在4t 年龄时达到最大。由于人类机体的老 产速度加快表现为人力资本曲线的斜率增大。随着参加劳动的时间增加 力资本的增长依自然增长。从1t 开始即从边干边学开始人力资本的生 从图2-3中可以看出在达到劳动年龄1t 之前由于没有参加劳动人
示在干中学条件下可达到的人力资本最大值。
表示改善前的平均能力1y 表示没有边干边学时的人力资本最大量2y 表 在图2-3中1t 表示劳动年龄2t 表示退休年龄、t 3表示死亡年龄y
边干边学——人力资本曲线 t t 3
t 2 t 4 图2-3 t 1 o y 一般人力资本曲线
y 1
边干边学人力资本曲线 y 2
y
现单独拿出来具体分析。 “边干边学”投资是在职培训中一个比较有代表性的投资因其特殊性
本知识了解公司经营的基本情况如公司的发展战略、目标、经营方针、
规章制度等可以增强职工的主人翁精神调动其积极性提高心理素质。
通过劳动技能培训能够使职工掌握完成本职工作必备的技能如谈
判技能、操作技能、处理人际关系的技能等以此更能够发挥职工的潜能。
通过对职工工作态度的培训能够使职工建立起与公司的相互信任
培养职工对公司的忠诚以及应具备的精神准备提高员工的士气与公司的
整体绩效。
劳动力素质的提高对企业效益的提高有至关重要的作用。从经济分
析的角度看劳动力素质实际上是人力资本价值在劳动过程中的一种反映
劳动力素质特征也就是人力资本价值的标准是凝固在劳动者身上的资本。劳动力素质对企业效益的影响主要表现在以下几个方面
1人力资本的素质是企业技术开发、产品开发和资金开发的重要条件。为了适应市场竞争的优胜劣汰企业必须不断地进行产品开发、技术开发、资金开发而在大开发的背后都是人它们都是依靠人去完成的。企业人
力资源素质的高低决定着产品、技术、资金开发的成功与否影响企业的
经济效益。没有高素质的人就无法掌握高精尖的技术没有高精尖的技术
也就生产不出优质的产品没的质优价廉的产品同样无法得到资金。
2劳动力素质的提高在整体情况下可以节省和替代资本。例如劳动
者的操作水平提高生产和经营过程中的自动化、电脑处理、信息的远距
离传递等等在某一个专业或者某一个行业中节省了机器设备资本同时
也节省了人力资本。现代经济理论认为特殊的知识和专业的人力资本是
产出增长的主要原因。它们不仅能形成自身递增的收益而且能使资本和
劳动等要素投入的产出递增从而带动整个经济的规模收益递增。
3劳动者素质的提高促进了企业经济效益的增长。首先从体力方面看劳动力充沛的精力和健壮的体格使其在劳动过程中有干劲耐力从而使单
个劳动力实际供给的劳动量增加同时身体健康使生病时间减少有效工
作年龄延长。再从智力方面看劳动者记忆能力增加缩短了劳动者学习
工艺操作的时间使由于记忆不佳而产生的失误大大减少创新能力提高
使劳动者能创造性地寻求解决生产经营中难题的新思路、新方法寻找更
加节约能源、节约劳动、节约体力的生产办法这一切都可能使投入劳动
美加里?S ?贝克尔《人力资本》北京大学出版社1987年第7—32页
(2.3) 虑在职培训时的均衡条件可以被写为 劳动成本t E 代表时期t 的工厂收益(边际产品)i 为市场贴现率则在考 式(2.2)转化为以收益与成本的再相等为均衡条件。若t 代表时期t 发生的 当上述模型加入了在职培训因素时厂商的均衡劳动雇佣决策就由公 其中t 为时间标量即第t 个时期。
tt WMP= (2.2) 定投入要素的差别每个不同时期的均衡雇佣决策可以用公式表示为
=+t i 1)1( =+t i 1)1( t ∑=tt ∑ E R n n t 这里等于工资或支出而MP 等于边际产品或收益。考虑到其他固
(2.1) WMP=
支出时一个谋求利润最大化的企业就实现了均衡。用公式表示为
产品市场均为完全竞争市场当边际产品等于工资即边际收益等于边际 尔2。在一个简化的不存在在职培训的工资决定模型中假定劳动力市场和 对企业人力资本投资的成本收益进行分析的杰出代表是美国学者贝克 在职培训的成本与收益进行分析。
此研究企业人力资本投资就有必要对企业人力资本投资尤其是企业 本投资相对应的投资其投资动机符合一定条件下的利益最大化原则。因 争的外在压力。在此前提下企业对人力资本的投资可视为一种与物质资 行为动机主要产生于企业对利润(经济利益)的内在追求以及来自于市场竞 企业作为市场经济中自主经营、自主决策、自负盈亏的经济实体其 三、企业人力资本投资的成本收益分析(贝克尔模型)
生产具有连续性停产待修时间减少产出相对增加。
解决问题能力的提高使生产上遇到的问题可以随时就地得到解决从而使 新技术尽快与生产相结合转化为生产力使产出大规模地增加动手和 较快地接受新工艺、新操作方法适应新技术、新机器将发明和引进的 在不增加投入的情况下增加知识的增加和自学能力的提高使劳动者能 者数量减少或者一定数量的劳动力可以从事更多样的工作从而使产出
一个重要问题就是培训期后的工资收入是否有实质性的增长。
期间和培训期后存在较大差异。在劳动者和企业做出培训决策时关心的 从公式(2.7)可以看出在职培训的存在使受培训的劳动者收入在培训 成本与收益相等时的贴现率即为培训投资的内部收益率。
率下寻找总成本与总收益现值相等的均衡点问题。在均衡点上在职培训 因在职培训的存在均衡的厂商劳动雇佣决策就转化为在已知的市场贴现 现值时处于均衡状态下的初期边际收益产品才会等于当期工资。这样 公式(2.7)表明只有当收益期取得的总收益现值等于教育的完全成本 (2.7) 际产出1MP 的差额*11MPMP?)则公式(2.6)可转化为
*11MPGWC+=+ 接费用加上花费于教育的时间的机会成本(机会成本是潜在产出*1MP 与实 如果将在职培训的直接成本扩展为完全成本等于培训时的直 (2.6) 11MPGWK+=+ 则公式(2.4)就可以写成
t (2.5) 如果把一个新项定义为 加当前产出资源的成本(时间和精力)因而不能代表培训的完全成本。
其中为在职培训支出费用由于其剔除了受训者所花的可用于增
2.4 2(1)t i =+
2(1)t i =+ t ∑ 1MP+∑ 1tt WK=++ t E MP n n 收益产品这样公式(2.3)又可以具体化为
=+t i 2)1( t ∑=G ?nt EMP 资与培训支出之和其后各期的劳动成本仅为工资而各期收益等于边际 假定在职培训的费用仅发生在时期则时期的劳动成本为工人工
其中n 为时期数。
的客体而企业员工是各自人力资本投资的所有者是人力资本产权交易
在人力资本产权交易中企业是人力资本投资的主体是人力资本产权交易 技能乃至健康水平及其他综合素质进行占有、支配、处置和获利的权利。 所谓人力资本产权就是对存在于人体之内具有经济价值的知识、 业人力资本投资风险产生的关键。
次原因是人力资本的产权关系不明。因此人力资本产权关系问题就是企 与收益之间的矛盾及其引发的一系列问题而这些矛盾及问题产生的深层 境原因也有企业内部的管理原因但归根结底是由于企业人力资本投资 造成企业人力资本投资风险原因很多既有企业外部的社会、自然环 1企业人力资本投资风险形成原因
必要的淘汰浪费所带来的风险。
资本投资不足影响企业正常生产的风险或由于投资过度造成成本过高和不 不确定因素进行有效预测制定可行的人才培养方案则会避免由于人力 资本投资降低企业进行人力资本投资的积极性。如果企业能够对内外部 由于人力资本投资风险的客观存在必然影响我国大多数企业的人力 一、企业人力资本投资风险形成原因及对企业经营管理的影响
收益i 为市场贴现率。
式中E 为各期的人力资本开发投资总额t R 为第t 年的人力资本投资 (1)i+
t 1t E =>∑ (3.1) t R n 风险。用公式表示企业人力资本投资风险即为
求其准确性以规避风险发生而是在资金和时间约束下允许存在一定的 的制约因素。合理性是指企业决策者对不确定因素判断时不可能一味追 少能得到各种不确定因素发生概率的置信区间这需要详尽的资料和已知 决定的。准确性是对未来不确定因素的变动趋势和状态能准确地判断至 资计划中对未来不确定因素变化发生情况的预测和判断的准确性、合理性 程中引起财务的可能损失。其风险大小是由主管人员在企业人力资本投 发生变化情况不能准确判断在企业所做出的人力资本投资决策的实施过 所谓企业人力资本投资风险是由于企业决策者对未来不确定因素的 企业人力资本投资风险研究
第三章
因此人力资本产权交易风险要远远大于物质资本产权交易的风险。这是由
企业人力资本投资的特征即人力资本投资者与人力资本所有者存在分离现象所决定的。人力资本附着或体现在员工身上企业员工是各自人力资本的所有者而投资主体企业只拥有其使用权。在人力资本产权交易实现
后虽然在形式上人力资本的使用权已归交易客体所有但在实质上人
力资本的使用权仍然由人力资本交易主体控制他随时都可以不“兑现”使
用权。人力资本使用控制权的天然由其载体控制的客观事实表明即使人力资本产权交易实现了人力资本的真实供给仍然存在着极大的不确定性即交易主体能否履约的风险性。如果交易主体不能履约则会造成交易客体较大的损失即使交易主体能够履约但由于人力资本使用权的无形性
和人力资本质量的难以测量性其履约程度也控制不了。因此仍然存在
履约率的风险。其次由于人力资本产权交易结果并不能真正实现人力资本使用权和所有权的分离交易后人力资本仍然由其载体“保管”如果承
载者没有“保管”好即出现“意外事故”使人力资本受损就会使人力资
本交易客体遭受重大损失。同时由于人力资本是一种“会跑”的资本当
人力资本不能正常或充分发挥作用时或其对交易的结果不能完全接受时人力资本产权将会发生再次交易。人力资本产权交易之所以会如此复杂且具有风险性就缘于其产权关系的特殊性。
从投资收益看物质资本投资的收益主要取决于投资主体的决策能力与外部环境因素而人力资本的投资收益不仅取决于这两者还受到人力
资本承载者的意志与更多外部环境变量的影响。比如企业培训了一位具有高级职称的员工他无疑具有很高的人力资本存量但培训之后真的
会给企业带来丰厚的回报吗其实未必有几种可能会使企业的人力资本
投资效益下降。第一种可能是该员工服务期未满就被调离企业或另谋高就第二种可能是该员工工作不努力没有把自己所学充分应用到企业工作上第三种可能是该员工工作虽努力但被上级委派到学非所用的岗位致使
其所具有的人力资本存量未发挥最大作用。这些情况出现几率很大程度上受到投资客体和外界环境的影响常常与人力资本投资主体的主观意志不一致这使得人力资本投资的收益率具有很大的不可控性和不确定性尤
其是在体制变革时期各种外部制度、人们的思想观念正经历着剧烈的变
加模糊投资意愿下降。
2企业人力资本投资风险对企业经营管理的影响
企业人力资本投资的风险对企业经营的影响主要表现为三个方面
1人力资本投资方向、内容偏差的风险对企业经营的影响。由于企
业决策者对未来技术创新与应用、科技发明、新产品和替代产品的开发等不确定因素的预测与估计不准确误差较大使企业在人力资本投资方向、内容方面的决策出现偏差这不仅造成投资的直接财务损失而且更严重
的是使企业在未来市场中丧失预期的占有份额从而造成企业利润的减少甚至亏损。企业在人力资本投资方向、内容出现偏差的风险的发生最终将影响企业的发展。
2人力资本投资不足引起的风险对企业经营的影响。由于企业决策
者可能对产品或服务的市场需求、人力资源总量及受教育水平、资本价格以及未来技术创新与应用、科技发明、新产品和替代产品的开发等不确定因素的预测和分析不准确甚至不正确而做出企业人力资本投资的规模不足甚至不投资的决策。这虽然不会造成投资的直接损失但由于人力资本投资不足会使员工的人力资本水平不能适应新技术的应用不能进行新
产品的生产不适应创新管理的运行。这将使企业购买的设备不能充分发挥效用或完不成生产计划等因而一方面造成设备闲置、资源浪费等
财务损失另一方面同人力资本投资方向、内容偏差的风险一样坐失良
机使企业在未来市场中丧失应有的份额。
3企业人力资本管理和使用不合理所引起的风险对企业经营的影
响。虽然企业进行了足够的人力资本投资但由于企业管理者受自身及外部等多方面因素影响对企业现有人力资本的管理与使用不合理换言之
企业对拥有人力资本的职工未能给予充分利用。一方面进行人力资本投资的员工会消极怠工这不仅给企业带来进行人力资本投资所支付出的费用损失还会使企业士气受损、市场运作效率下降、市场份额和顾客满意度降低、整体竞争能力削弱而且企业将面临着由于该员工脱离而使该方面的发展受阻使企业已有的机器设备的使用效率降低或闲置因此失去
了这一方面发展的时机给企业造成机会损失。另一方面他可能离开本
企业到其他相关企业工作则会为其它企业提高该方面的技术开发能力、
带来间接损失。
二、企业人力资本投资风险的类型
当前企业人力资本投资风险主要表现为以下六种类型
1需求预测风险
需求预测包括对产品或服务的市场需求、人力资源总量和教育水平、资本价格等的预测这些因素直接影响未来企业的人力资本需求因此
对它们预测的准确性大小影响企业人力资本投资需求量的判定和投资力度大小的决策。例如根据企业目前和历年的市场销售情况预测明年销售
人员的需求情况包括所需人员的资历、年龄、学历等各方面的情况如
果预测准确则会保证企业生产环节正常进行。预测不准确就会出现由于
人力资本投资不足影响企业正常生产的风险或由于人力资本投资过度造
成成本过高和不必要的资源浪费现象。
2外部科技创新风险
由于科技创新带来的“外部科技创新风险”。包括技术创新与应用、科技发明、新产品和替代产品的开发等。为一项工艺而投资开发的人力资本如果由于外界的科技创新而使这项工艺变得落后、陈旧的话为此投资的
人力资本将贬值甚至毫无价值。因为信息交流不可能是完全的因此未
来会有技术创新会开发出什么新产品等企业是不可能完全预料到的
但总可以依据所获得信息资料部分地做出预测。如传真机技术作为快速的信息传播工具大受各国欢迎但由于互联网技术的飞速发展使传真机
普遍受到冷落致使许多企业投放于传真机技术研究和开发的人力资本加
速折旧损失巨大。对科技进步因素的判定对企业人力资本投资决策十
分重要只有客观、准确地对这一因素进行预测和判定才能正确确定人
力资本投资的方向、内容和数量。如果低估了科技进步的速度则进行的
人力资本投资就不能适应新技术新产品开发的需要做出的决策风险就大。
3激励性风险
由于奖惩制度不科学导致人力资本的能动性、创造性没有充分调动
起来的“激励性风险”。人力资本所有者在受到激励的时候会不断释放能
量创造佳绩在受到挫折时则会将其人力资本部分地“关闭起来”。现