中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务指南
中国证券登记结算有限责任公司
二○一四年九月
目 录
第一章 总 则 (1)
第二章 证券账户开立业务 (7)
第一节 证券公司自营证券账户 (7)
第二节 证券公司定向资产管理专用证券账户 (8)
第三节 证券公司集合资产管理计划专用证券账户 (15)
第四节 证券投资基金证券账户 (16)
第五节 基金管理公司特定客户证券投资产品专用证券账户 (17)
第六节 私募基金证券账户 (21)
第七节 商业银行证券账户 (23)
第八节 商业银行理财产品证券账户 (24)
第九节 保险产品证券账户 (26)
第十节 保险资产管理公司资产管理产品证券账户 (28)
第十一节 信托产品证券账户 (29)
第十二节 期货公司单一客户资产管理计划证券账户 . 30第十三节 全国社保基金投资组合证券账户 (31)
第十四节 企业年金（养老金）计划证券账户 (32)
第十五节 合格境外投资者证券账户（QFII账户） .. 34第十六节 人民币合格境外机构投资者开立的证券账户（RQFII账户） (36)
第十七节 外国战略投资者证券账户 (39)
第十八节 上市公司回购专用证券账户 (41)
第十九节 员工持股计划专用证券账户 (42)
第二十节 做市专用证券账户 (43)
第三章 其他账户业务 (46)
第一节 证券账户信息查询业务 (46)
第二节 证券账户信息变更业务 (47)
第三节 证券账户注销业务 (51)
第四节 休眠账户激活业务 (53)
第五节 证券账户关联关系维护 (54)
附 录
附录 1证券账户开立申请表 (56)
附录 2 证券账户业务申请表 (63)
附录 3证券公司名称全称简称对照表 (71)
附录 4基金公司名称全称简称对照表 (76)
附录 5托管人名称全称简称对照表 (80)
附录 6 证券公司自营账户自律管理承诺函 (82)
附录 7 定向资产管理专用证券账户转换申请表 (83)
附录 8合伙企业等非法人组织合伙人信息采集表 (84)
附录 9 融资融券信用证券账户配号申请表 (85)
附录 10 集合资产管理计划专用证券账户承诺函 (86)
附录 11 保险产品开户确认函 (87)
附录 12证券投资基金承诺函 (88)
附录 13 证券账户自律管理承诺函（商业银行） (89)
附录 14 商业银行同意函 (90)
附录 15 理财产品证券账户自律管理承诺函（商业银行） (91)
附录 16 境外投资者证券账户自律管理承诺书 (92)
附录 17 上市公司员工持股计划专用证券账户承诺函 93附录 18 证券账户自律管理承诺书（做市商适用） .. 94
第一章 总 则
1.1【目的和依据】为规范特殊机构及依法设立的产品证券账户业务，根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》（以下简称《证券账户管理规则》）等有关规定，制定本指南。
本指南未尽事项，适用中国结算《证券账户管理规则》及《证券账户业务指南》的有关规定。
1.2【特殊机构与产品】本指南所称特殊机构，是指证券公司、基金管理公司及其子公司、保险公司、信托公司、银行（含商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社等其他银行类金融机构）及外国战略投资者等特殊市场参与主体。
本指南所称产品，是指证券公司定向资产管理计划及集合资产管理计划、基金管理公司单一客户特定资产管理计划及多个客户特定资产管理计划、基金子公司专项资产管理计划、期货公司单一客户资产管理计划、保险资产管理公司特定客户资产管理计划及集合资产管理计划、信托产品、保险产品、银行理财产品、企业年金计划、养老金产品、全国社会保障基金投资组合、地方社保基金、私募基金、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等依法设立的证券投资产品。
1.3【开户资格】特殊机构及产品申请开立证券账户应当符合法律、行政法规、中国证监会及中国结算有关开户主体资格要求。
特殊机构及产品可以申请开立一码通账户、A股账户、股转系统账户、信用证券账户，以及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。
上述投资者申请开立股转系统账户、信用证券账户等账户的，还需要符合投资者适当性管理等相关要求。
1.4【受理机构】特殊机构及产品证券账户的开立、信息变更、关联关系维护、休眠账户激活业务，应当由中国结算北京、上海或深圳分公司柜台办理。其中，上市公司回购专用证券账户、员工持股计划专用证券账户和做市专用证券账户的相关账户业务，由相应市场所在地的中国结算分公司柜台受理。
1.5【产品账户业务申请人】产品证券账户的开立、变更、注销及关联关系维护业务，有资产托管人的，应当由资产托管人申请办理；没有资产托管人的，应当由资产管理人申请办理。
产品证券账户的查询业务，可以由资产托管人或资产管理人申请办理。
本指南另有规定的除外。
1.6【开户数量】同一特殊机构及产品只能申请开立一
个一码通账户。
同一特殊机构及产品可以申请开立多个证券账户。法律、行政法规、中国证监会及中国结算对开户数量另有规定的除外。
1.7【辅助证明材料】业务申请人除应当按照本指南的要求提供业务申请材料外，中国结算可根据实际情况要求申请人提供税务登记证、纳税证明等其他补充材料。
1.8【开户申请】没有一码通账户的首次开户申请人，应当填写《证券账户开立申请表》中除一码通账户号码外的全部信息，并勾选拟申请开立的子账户及其他账户。境内合伙企业、非法人创业投资企业首次申请开立证券账户时，还应当填写并提交《合伙企业等非法人组织合伙人信息采集表》。
对于已有一码通账户再次申请开立子账户的投资者，应当填写《证券账户开立申请表》中投资者三要素关键信息及“证券账户开立”一栏中的一码通账户号码，并勾选拟申请开立的子账户及其他账户，无需重复填写投资者基本信息、联系信息等内容。
1.9【材料填写说明】本指南中账户持有人名称中所称证券公司、基金管理公司及托管人名称未特别说明的，其名称填写简称（简称对照表见附录3、附录 4、附录 5）。
1.10【材料简化】中国结算实行特殊机构及产品身份资
料备案制度，经常办理有关账户业务的机构可以将相关身份证明文件和经办人资料等报中国结算北京、上海及深圳分公司备案，如材料无变化则无需重复提交。具体备案材料包括：（1）证明具有开展相关业务资质的材料。证券资产管理人取得相应证券资产管理业务资格批复复印件等相关证明材料（需加盖公章）；证券资产托管人取得相应证券资产托管业务资格批复复印件等相关证明材料（需加盖公章）；
（2）营业执照复印件及组织机构代码证复印件（需加盖公章）；
（3）法定代表人证明书和法定代表人有效身份证明文件复印件（需加盖公章）；
（4）法定代表人对经办部门的授权委托书（应写明经办部门并注明授权业务章，法定代表人同意经办部门负责人对具体经办人进行转授权，及授权范围、时限、失效条件等事项）(需加盖法人公章及法定代表人签章)；
若具体经办人员固定，也可以将经办部门负责人对具体经办人的授权委托书备案（需加盖授权业务章）。
中国结算可在必要时要求申请人在办理相关业务时另行提交以上备案材料。
1.11【产品账户使用要求】产品证券账户在开立及使用中应当遵守以下规定:
（1）产品的管理人应加强自律，不得为专门申购新股、
炒作风险警示股票（ST股票）的产品申请开立证券账户；产品证券账户名称应当恰当反映产品属性。
（2）为产品、资管计划及员工持股计划申请开立证券账户、证券公司定向资产管理专用证券账户或特定客户资管专用证券账户时，相关当事人应当申报登记产品、资管计划或员工持股计划存续期。相关当事人应在申请表备注栏注明产品、资管计划或员工持股计划的到期日，无固定期限或长期的产品到期日自申请日起不超过3年。产品、资管计划或员工持股计划延期的，应提交延期公告或其他延期证明文件（需加盖产品管理人公章），及时办理变更登记。
（3）当证券公司定向资产管理计划及集合资产管理计划、基金管理公司单一客户特定资产管理计划及多个客户特定资产管理计划、基金子公司专项资产管理计划、期货公司单一客户资产管理计划、保险资产管理公司特定客户资产管理计划及集合资产管理计划、信托产品、保险产品、银行理财产品、企业年金计划、私募基金等依法设立的证券投资产品发生开户后6个月内没有进行交易、产品终止、合同失效或被撤销等情形时，相关当事人应于上述情形发生后15个交易日内办理证券账户注销手续；相关当事人未按要求注销该证券账户的，中国结算有权注销该账户或限制该账户的使用。
1.12【统计监测】中国结算对特殊机构及产品证券账户开立及使用情况进行统计监测。
1.13【开通网络服务】特殊机构及产品根据中国结算有关规定申请成为中国结算网站用户，开通网络服务功能的，中国结算将为其开立网站用户，开通网络服务功能，并根据其意愿发放中国结算数字证书。
1.14【中国结算柜台业务受理时间】中国结算北京、上海或深圳分公司柜台受理账户业务的时间为周一至周五（休市日除外）9:00—11:30,13：30—15：00。
1.15【指南解释权及修订】本指南由中国结算负责解释。
中国结算有权根据业务实际发展情况不定期更新本指南。
1.16【生效时间】本指南自2014年10月1日起施行，《中国结算上海分公司特殊法人机构证券账户开户业务指南》、《中国结算深圳分公司特殊投资者证券账户业务指南》同步废止。
第二章 证券账户开立业务
第一节证券公司自营证券账户
2.1.1【开户主体】经中国证监会批准从事证券自营业
务的证券公司，可以申请开立自营证券账户。
2.1.2【申请材料】证券公司申请开户时，应当提交如
下申请材料：
（1）《证券账户开立申请表（机构）》（见附录 1），其中“名称”一项应为证券公司全称，“主要身份证明文件号码”一项应为证券公司营业执照注册号,“辅助身份证明
文件号码”一项应为证券公司组织机构代码证号码；在“备注”中注明开户数量、沪市自营清算编号及深市托管人结算账号，还应当写明承诺对本次开立的账户进行自营账户报备；
（2）证券公司自营账户自律管理承诺书（见附录 6）；
（3）证券公司经营证券业务许可证复印件（需加盖证
券公司公章）；
（4）证券公司营业执照复印件及组织机构代码证复印
件（需加盖证券公司公章）；
（5）证券公司法定代表人证明书及法定代表人有效身
份证明文件复印件（需加盖证券公司公章）；
（6）证券公司法定代表人对经办人的授权委托书（需
加盖证券公司公章及法定代表人签章）；
（7）经办人有效身份证明文件及复印件。
2.1.3【设置标识】为便于管理，中国结算对证券公司自营证券账户在开户的同时设置相应的账户标识。
2.1.4【其他特殊机构自营账户】保险机构开立自营账户申请材料参照保险产品开立证券账户申请材料。
信托公司、基金管理公司（含基金管理子公司）开立自营证券账户申请材料参照一般机构开立证券账户申请材料。
第二节证券公司定向资产管理专用证券账户
2.2.1【开户主体】经中国证监会批准取得证券资产管理业务资格的证券公司，在开展定向资产管理业务时，受投资者委托可申请开立定向资产管理专用证券账户，也可将投资者原有的证券账户转换为定向资产管理专用证券账户。
2.2.2【申请材料】证券公司申请开户时，应当提交如下申请材料：
（1）《证券账户开立申请表》（见附录 1）或《定向资产管理专用证券账户转换申请表》（见附录 7），其中《证券账户开立申请表》中“姓名”或“名称”一项应为投资者的名称；“主要身份证明文件号码”一项应为投资者的有效身份证明文件号码；投资者为机构投资者的，“辅助身份证明文件号码”一项应为组织机构代码证号码；“备注”一项应注明“开立定向资产管理专用证券账户”、定向资产管理专
用证券账户沪市自营清算编号和深市托管人结算账号及开
户数量；《定向资产管理专用证券账户转换申请表》（见附录 7），“转换类型”一项应选择“将普通证券账户转换为专用证券账户”；
（2）境内合伙企业、非法人创业投资企业开立定向资产管理专用证券账户还应参照合伙企业开立证券账户申请
材料,提交《合伙企业等非法人组织合伙人信息采集表》（见附录 8）等;
（3）投资者有效身份证明文件及复印件（需加盖证券公司公章，机构投资者还需加盖机构公章）；
（4）证券公司与投资者签订的定向资产管理合同原件及复印件；
（5）中国证监会颁发的关于批准客户资产管理业务资格批复的复印件（需加盖证券公司公章）；未在中国证监会机构监管部部函[2008]328号文中列示的证券公司在首次申请时，还需提供所属证监局出具核查其符合开展定向资产管理业务要求的确认函；
（6）证券公司经营证券业务许可证复印件（加盖证券公司公章）；
（7）证券公司营业执照复印件及组织机构代码证复印件（加盖证券公司公章）；
（8）证券公司法定代表人证明书及法定代表人的有效
身份证明文件复印件（需加盖证券公司公章）；
（9）证券公司法定代表人对经办人的授权委托书（需加盖证券公司公章及法定代表人签章）；
（10）经办人有效身份证明文件及复印件。
2.2.3【信托产品或信托公司开立定向资管专用证券账户】信托产品或信托公司开立证券公司定向资产管理专用证券账户时，应当提交如下申请材料：
（1）《证券账户开立申请表》（见附录 1），其中“名称”一项应为信托产品名称或信托公司全称；“主要身份证明文件号码”一项应为信托公司营业执照注册号；“辅助身份证明文件号码”一项应为信托公司组织机构代码证号码；“备注”一项应注明“开立定向资产管理专用证券账户”、定向资产管理专用证券账户沪市自营清算编号和深市托管人结算账号，为信托公司申请开户的，还应当声明为信托公司自有资金开户；
（2）信托公司营业执照复印件及组织机构代码证复印件（加盖信托公司公章）；
（3）如为信托产品开立定向资管专用证券账户，提供设立信托产品的证明文件（信托合同或其他书面文件，需加盖信托公司公章；若提供信托合同，产品为单一性信托计划的，信托合同必须双方已签章生效，产品为集合性信托计划的，需提供两份以上加盖申请单位公章、已签署完毕的信托
合同）；
（4）证券公司与信托公司签订的定向资产管理合同原件及复印件；
（5）本指南2.2.2条中（5）、（6）、（7）、（8）、（9）、（10）项材料。
2.2.4【基金公司特定客户资管计划开立定向资管专用证券账户】基金公司（含基金子公司）特定客户资管计划开立证券公司定向资产管理专用证券账户时，应当提交如下申请材料：
（1）《证券账户开立申请表》（见附录 1），其中“名称”一项应为基金公司特定客户资管计划名称（单一客户的为“基金管理公司简称-托管人简称-委托人名称”，多客户的为“基金管理公司简称-托管人简称-产品名称”）；“主要身份证明文件号码”一项应为基金公司营业执照注册号；“辅助身份证明文件号码”一项应为基金公司组织机构代码证号码；“备注”一项应注明“开立定向资产管理专用证券账户”及定向资产管理专用证券账户沪市自营清算编号和深市托管人结算账号；
（2）基金公司营业执照复印件及组织机构代码证复印件（加盖基金公司公章）；
（3）已生效的基金公司特定客户资管计划合同或基金公司特定客户资管计划备案证明；
（4）证券公司与基金公司签订的定向资产管理合同原件及复印件；
（5）本指南2.2.2条中（5）、（6）、（7）、（8）、（9）、（10）项材料。
2.2.5【期货公司单一客户资管计划开立定向资管专用证券账户】期货公司单一客户资管计划开立证券公司定向资产管理专用证券账户时，应当提交如下申请材料： （1）《证券账户开立申请表》（见附录 1），其中“名称”一项应为期货公司单一客户资管计划名称，“期货公司全称-委托人名称”；“主要身份证明文件号码”一项应为期货公司营业执照注册号；“辅助身份证明文件号码”一项应为期货公司组织机构代码证号码；“备注”一项应注明“开立定向资产管理专用证券账户”及定向资产管理专用证券账户沪市自营清算编号和深市托管人结算账号；
（2）期货公司营业执照复印件及组织机构代码证复印件（加盖期货公司公章）；
（3）已生效的期货公司单一客户资管计划合同；
（4）证券公司与期货公司签订的定向资产管理合同原件及复印件；
（5）本指南2.2.2条中（5）、（6）、（7）、（8）、（9）、（10）项材料。
2.2.6【保险产品开立定向资管专用证券账户】保险产
品开立证券公司定向资产管理专用证券账户时，应当提交如下申请材料：
（1）《证券账户开立申请表（产品）》（见附录 1），其中“名称”一项应为“保险机构全称-保险产品名称”，“主要身份证明文件号码”一项应为保险资产管理公司营业执照注册号，“辅助身份证明文件号码”一项应为保险资产管理公司组织机构代码证号码；“备注”一项应注明“开立定向资产管理专用证券账户”及定向资产管理专用证券账户沪市自营清算编号和深市托管人结算账号；
（2）保险机构出具的关于保险产品证券账户名称的确认函（见附录 11）；
（3）证券公司与保险公司签订的定向资产管理合同原件及复印件；
（4）保险机构营业执照复印件及组织机构代码证复印件（需加盖保险机构公章）；
（5）本指南2.2.2条中（5）、（6）、（7）、（8）、（9）、（10）项材料。
2.2.7【专用账户转换普通账户申请材料】证券公司在申请专用证券账户转换为普通证券账户时，应当提交如下申请材料：
（1）《定向资产管理专用证券账户转换申请表》（见附录 6），其中，“姓名”或“名称”一项应为投资者的名称，
“身份证明文件号码”一项应为投资者的有效身份证明文件号码，“转换类型”一项应选择“将专用证券账户转换为普
通证券账户”；
（2）本指南2.2.2条所列第（5）、（6）、（7）、（8）、（9）、（10）项材料。
2.2.8【其他事项】办理定向资产管理专用证券账户业
务还应遵守以下规定：
（1）定向资产管理专用证券账户仅供定向资产管理业
务使用，并且只能由代理办理专用证券账户的证券公司使用，不得转托管或者转指定。
证券公司、投资者不得将专用证券账户以出租、出借、转让或者其他方式提供给他人使用。
（2）受托证券公司根据定向资产管理合同约定参与融
资融券交易并采用托管人结算模式的，须由管理人或与管理人具有控制关系的证券公司至中国结算申请配发信用账号，申请时需提交加盖证券公司公章和托管行业务章的《融资融券信用证券账户配号申请表》（见附录 9）。
（3）为信托产品、保险产品、基金公司特定客户资管
计划及期货公司单一客户资管计划开立的证券公司定向资
产管理专用账户不得转换为普通证券账户。
第三节证券公司集合资产管理计划专用证券账户
2.3.1【开户主体】经中国证监会批准取得证券资产管理业务资格的证券公司，可委托托管人申请开立集合资产管理计划专用证券账户。
2.3.2【申请材料】申请人申请开户时，应当提交如下申请材料：
（1）《证券账户开立申请表（产品）》（见附录 1），其中，“名称”一项应为“证券公司简称-托管人简称-集合资产管理计划名称”,集合资产管理计划名称根据证券公司集合资产管理计划说明书中的名称填写;“主要身份证明文件号码”一项应为证券公司营业执照注册号码；“辅助身份证明文件号码”一项应为证券公司组织机构代码证号码；“备注”中注明开户数量、沪市自营清算编号及深市托管人结算账号；
（2）证券公司营业执照复印件及组织机构代码证复印件（加盖证券公司公章）；
（3）已生效的证券公司集合资产管理计划说明书；
（4）证券公司集合资产管理计划专用证券账户承诺函（需加盖证券公司公章）（见附录 10）；
（5）证券公司委托集合资产管理计划托管人代理开户的委托书（需加盖证券公司公章）；
（6）证券公司与托管人签订的托管协议原件及复印件
（需加盖证券公司公章）；
（7）托管人取得证券投资基金托管业务资格的证明文件复印件（需加盖托管人公章）；
（8）托管人营业执照复印件及组织机构代码证复印件（需加盖托管人公章）；
（9）托管人法定代表人证明书及法定代表人有效身份证明文件复印件（需加盖托管人公章）；
（10）托管人法定代表人对经办人的授权委托书（需加盖托管人公章及法定代表人签章）；
（11）经办人有效身份证明文件及复印件。
2.3.3【参与融资融券】证券公司集合资产管理业务根据集合资产管理合同约定参与融资融券交易并采用托管人结算模式的，须由管理人或与管理人具有控制关系的证券公司至中国结算申请配发融资融券信用证券账户账号。申请时需提交加盖证券公司公章和托管行业务章的《融资融券信用证券账户配号申请表》（见附录 9）。
第四节证券投资基金证券账户
2.4.1【开户主体】经中国证监会批复同意募集的证券投资基金，可委托基金托管人申请开立证券账户。
2.4.2【申请材料】基金托管人申请开户时，应当提交如下申请材料：
证券公司自有资金购买金融产品的相关法律法规 一、证券公司自有资金购买资产管理产品的相关要求 （一）、证券公司以自有资金参与集合计划的法规主要为：《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和《证券公司客户资产管理业务试行办法》。 其中《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》在第二十三条中规定“证券公司参与一个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15%” 在第三十四条中规定“单个集合计划持有一家公司发行的证券，不得超过集合计划资产净值的10%。证券公司将其管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%”。 《证券公司客户资产管理业务试行办法》第三十三条规定证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划；在该集合资产管理计划存续期间,证券公司不得收回所投入的资金 以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划的证券公司,应当在集合资产管理合同中对其所投入的资金数额和承担的责任等做出约定 证券公司投入的资金,根据其所承担的责任,在计算公司的净资本额时予以相应的扣减. （二）、证券公司以自有资金参与定向资产管理业务的主要法规为：《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》 该《细则》在二十五条中规定“定向资产管理合同约定的投资范围，不得超出法律、行政法规和中国证监会的规定允许客户投资的范围”。 在四十五条第五款中规定“证券公司从事定向资产管理业务不得以自有资金参与本公司的定向资产管理业务”。第六款规定“证券公司从事定向资产管理业务不得以签订补充协议等方式，掩盖非法目的或者规避监管要求”。 二、证券公司自有资金购买信托产品的相关要求 在网络论坛中有关于“《关于规范证券公司与信托公司关联业务的监管指引》机构部部函【2006】431号中规定了证券公司只能购买非定向的信托产品。而且
第一章总则 第一条为规范证券登记及相关服务业务，防范证券登记风险，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《公司法》、《证券登记结算管理办法》等有关法律、行政法规和部门规章的规定，制定本规则。 第二条证券交易所上市和已发行拟上市证券及证券衍生品种（以下统称证券）的初始登记、变更登记、退出登记及相关服务业务适用本规则；中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）另有规定的，从其规定。 境内上市外资股以及经中国证监会批准纳入中国证券登记结算有限责任公司（以下简称本公司）证券登记簿记系统的其他证券的登记及相关服务业务参照本规则执行。 第三条本公司依法受证券发行人的委托办理证券登记及相关服务业务，证券发行人应当与本公司签订证券登记及服务协议。 第四条本公司设立电子化证券登记簿记系统，根据证券账户的记录，办理证券持有人名册的登记。 电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为壹股（份、元）。 第五条证券应当登记在证券持有人本人名下，本公司出具的证券登记记录是证券持有人持有证券的合法证明。 符合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以将证券登记在名义持有人名下。名义持有人依法享有作为证券持有人的相关权利，同时应当对其名下证券权益拥有人承担相应的义务，证券权益拥有人通
过名义持有人实现其相关权利。名义持有人行使证券持有人相关权利时，应当事先征求其名下证券权益拥有人的意见，并按其意见办理，不得损害证券权益拥有人的利益。 本公司有权要求名义持有人提供其名下证券权益拥有人的相关明细资料，名义持有人应当保证其所提供的资料真实、准确、完整。名义持有人出具的证券权益拥有人的证券持有记录是证券权益拥有人持有证券的合法证明。 第六条证券登记实行证券登记申请人申报制，本公司对证券登记申请人提供的登记申请材料进行形式审核，证券登记申请人应当保证其所提供的登记申请材料真实、准确、完整。 前款所称证券登记申请人包括证券发行人、证券持有人或其证券托管机构以及本公司认可的其他申请办理证券登记的主体。前款所称证券登记申请人提供的登记申请材料包括证券登记申请人直接向本公司提供或通过证券交易所及本公司认可的其他机构间接向本公司提供的书面文件和电子文件。 第七条本公司证券登记簿记系统内的证券登记信息包括但不限于以下内容：证券持有人姓名或名称、证券账户号码、有效身份证明文件号码、证券持有人通讯地址、持有证券名称、持有证券数量、证券托管机构以及限售情况、司法冻结、质押登记等证券持有状态。 第二章初始登记 第八条已发行的证券在证券交易所上市前，证券发行人应当在本公司规定的时间内申请办理证券的初始登记。
中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务指南 中国证券登记结算有限责任公司 二○一四年九月
目 录 第一章 总 则 (1) 第二章 证券账户开立业务 (7) 第一节 证券公司自营证券账户 (7) 第二节 证券公司定向资产管理专用证券账户 (8) 第三节 证券公司集合资产管理计划专用证券账户 (15) 第四节 证券投资基金证券账户 (16) 第五节 基金管理公司特定客户证券投资产品专用证券账户 (17) 第六节 私募基金证券账户 (21) 第七节 商业银行证券账户 (23) 第八节 商业银行理财产品证券账户 (24) 第九节 保险产品证券账户 (26) 第十节 保险资产管理公司资产管理产品证券账户 (28) 第十一节 信托产品证券账户 (29) 第十二节 期货公司单一客户资产管理计划证券账户 . 30第十三节 全国社保基金投资组合证券账户 (31) 第十四节 企业年金（养老金）计划证券账户 (32) 第十五节 合格境外投资者证券账户（QFII账户） .. 34第十六节 人民币合格境外机构投资者开立的证券账户（RQFII账户） (36)
第十七节 外国战略投资者证券账户 (39) 第十八节 上市公司回购专用证券账户 (41) 第十九节 员工持股计划专用证券账户 (42) 第二十节 做市专用证券账户 (43) 第三章 其他账户业务 (46) 第一节 证券账户信息查询业务 (46) 第二节 证券账户信息变更业务 (47) 第三节 证券账户注销业务 (51) 第四节 休眠账户激活业务 (53) 第五节 证券账户关联关系维护 (54)
附 录 附录 1证券账户开立申请表 (56) 附录 2 证券账户业务申请表 (63) 附录 3证券公司名称全称简称对照表 (71) 附录 4基金公司名称全称简称对照表 (76) 附录 5托管人名称全称简称对照表 (80) 附录 6 证券公司自营账户自律管理承诺函 (82) 附录 7 定向资产管理专用证券账户转换申请表 (83) 附录 8合伙企业等非法人组织合伙人信息采集表 (84) 附录 9 融资融券信用证券账户配号申请表 (85) 附录 10 集合资产管理计划专用证券账户承诺函 (86) 附录 11 保险产品开户确认函 (87) 附录 12证券投资基金承诺函 (88) 附录 13 证券账户自律管理承诺函（商业银行） (89) 附录 14 商业银行同意函 (90) 附录 15 理财产品证券账户自律管理承诺函（商业银行） (91) 附录 16 境外投资者证券账户自律管理承诺书 (92) 附录 17 上市公司员工持股计划专用证券账户承诺函 93附录 18 证券账户自律管理承诺书（做市商适用） .. 94
09-02 开放式基金（金融产品）交易流程 一、版本信息 V2.0.2 修订日期：2019.05 二、业务简述 2.1 在集中交易系统内为合格个人、法人机构客户、合伙企业（创投企业）办理开放式基金认购、申购、赎回、基金转换、拆分、合并、预认购、预申购、预赎回等各类交易业务。 资产管理计划等金融产品的基本交易流程参照本流程执行，金融产品销售有其他具体要求的，依照产品销售通知的要求执行。 2.2 基金认购：基金在首次发行募集期内申请购买基金的行为。 2.3 基金申购：基金首次发行完成之后，客户日常申请购买基金的行为。 2.4 基金赎回：客户申请将基金卖回给基金管理公司的行为，即为赎回。 2.4.1 赎回限制：不同基金公司不同，通常有最低赎回份额限制和最低剩余份额限制。对于不符合赎回限制的申请，部分基金注册登记机构会对该类委托确认失败，部分基金注册登记机构会将剩余份额强制赎回。（注：强制赎回：强制赎回本身不是一种业务，而是由于客户某次赎回造成某账户余额低于最低持有份额，部分基金公司会依照招募说明书的相关规定强制赎回剩余份额。） 2.5 基金转换：客户申请将持有的某基金管理公司的一只开放式基金转换成该公司另外一只开放式基金。转换涉及的两只基金需为同一注册登记机构，且基金公司需公告或在法律文件中载明开通基金转换业务。 2.6 基金拆分、合并。 指发行分级基金的基金公司的基础基金份额和两个在深交所交易的分级基金份额之间在场内系统进行的合并与分拆业务。 2.7 预认购、预申购、预赎回：根据资管产品设计要求，在产品开放日仅为一个交易日或天数短暂的情况下，为保障投资者有充足的时间进行认购、申购或赎回委托，在开放日前的N个交易日，系统可接受投资者的预认购、预申购或预赎回委托，而后在开放日统一发送给中登TA。 2.8 基金转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管。 2.8.1 系统内转托管：基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为。 2.8.2 跨系统转托管：基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。 2.9 巨额赎回：指基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%时，为巨额赎回。但中国证监会规定的特殊基金品种除外。 三、操作平台、工具 3.1 操作平台：集中交易系统、公安部公民身份信息核查系统。 3.2 辅助工具：第二代身份证读卡器、磁卡读卡器。 四、适用表格、协议、凭证 4.1 《证券交易委托申请表》（个人/机构）。 五、权限管理和风险控制 5.1 操作柜员：柜台业务岗、复核岗。
证券公司主要业务有这八大类！ 证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。 证券公司的主要业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务、融资融券业务、证券公司中间介绍(IB)业务及直接投资业务等。 下面一起了解证券公司八大主要业务： 证券投资咨询业务： 证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务： 财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。具体包括： (1)为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务; (2)为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;
(3)为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务; (4)为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务; (5)为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务; (6)为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。 融资融券业务： 融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司借证券卖出为融券交易。 证券经纪业务： 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。 目前，我国公开发行并上市的股票、公司债券及权证等证券，在交易所以公开的集中交易方式进行，证券公司从事经纪业务以通过证券交易所代理客户买卖证券
关于修订并发布《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》的通 知 各市场参与主体： 为配合科创板设立及注册制试点相关工作，经中国证监会批准，本公司对《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》进行了修订，具体内容如下： 一、将第十至十三条合并为一条，修改为：“证券发行人申请办理证券初始登记， 应当根据本公司有关规定提交证券登记申请、证券登记数据及中国证监会出具的相 关文件等申请材料”； 二、将第三条“协议范本见附件”删除。 上述修订条款自本通知发布之日起施行。修订后的《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》重新公布。 特此通知。 中国证券登记结算有限责任公司 2019-03-01 第一章总则 第一条 为规范证券登记及相关服务业务，防范证券登记风险，保护投资者合法权益，根据《证券法》《公司法》《证券登记结算管理办法》等有关法律、行政法规和部门规章的规定，制定本规则。 第二条 证券交易所上市和已发行拟上市证券及证券衍生品种（以下统称证券）的初始登记、变更登记、退出登记及相关服务业务适用本规则；中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）另有规定的，从其规定。
境内上市外资股以及经中国证监会批准纳入中国证券登记结算有限责任公司（以下简称本公司）证券登记簿记系统的其他证券的登记及相关服务业务参照本规则执行。 第三条 本公司依法受证券发行人的委托办理证券登记及相关服务业务，证券发行人应当与本公司签订证券登记及服务协议。 第四条 本公司设立电子化证券登记簿记系统，根据证券账户的记录，办理证券持有人名册的登记。 电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为壹股（份、元）。 第五条 证券应当登记在证券持有人本人名下，本公司出具的证券登记记录是证券持有人持有证券的合法证明。 符合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以将证券登记在名义持有人名下。名义持有人依法享有作为证券持有人的相关权利，同时应当对其名下证券权益拥有人承担相应的义务，证券权益拥有人通过名义持有人实现其相关权利。名义持有人行使证券持有人相关权利时，应当事先征求其名下证券权益拥有人的意见，并按其意见办理，不得损害证券权益拥有人的利益。 本公司有权要求名义持有人提供其名下证券权益拥有人的相关明细资料，名义持有人应当保证其所提供的资料真实、准确、完整。名义持有人出具的证券权益拥有人的证券持有记录是证券权益拥有人持有证券的合法证明。 第六条 证券登记实行证券登记申请人申报制，本公司对证券登记申请人提供的登记申请材料进行形式审核，证券登记申请人应当保证其所提供的登记申请材料真实、准确、
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存管银行接受客户委托，以客户名义开立单独的客户资金管理账户，用于客户资金的安全管理，并与客户指定的同名银行结算账户和证券资金台账建立一一对应关系。存管银行为证券中介机构开立客户资金汇总账户，用于集中存管客户资金。客户资金汇总账户只能用于客户取款、资金交收和支付佣金手续费等用途。在多银行存管模式下，证券公司根据业务需要可在多家存管银行存放客户交易结算资金，但必须确定一家存管银行为主办存管银行。主办存管银行，指证券公司在存管银行范围内确定的，通过其办理证券交易法人结算业务的商业银行。客户资金一部分作为结算备付金存放在登记结算公司，另一部分则存放在多个存管银行的保证金专户中，并由一家银行作为主办存管银行进行总分核对。证券公司应当在存管银行开立客户交易结算资金专用存款账户，在主办存管银行开立自有资金专用存款账户。证券公司下属证券营业部应当在证券公司所确定的存管银行设在当地的分支机构开立客户交易结算资金专用存款账户。结算公司应当在结算银行开立清算备付金专用存款账户、自有资金专用存款账户、验资专户。 2 / 8
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一、账户体系 其中客户交易结算资金汇总账户（简称“汇总账户”）由证券公司在各存管银行开立，用于集中存管证券公司客户（包括个人投资者和机构投资者）的交易结算资金。证券公司同时可以根据需要在其业务涉及到的存管银行相关分行开立客户交易结算资金汇总分账户（简称“汇总分账户”），用于实现客户本地化的银证转账，以节约跨地区资金划付的成本与时间。 证券公司还应当在主办存管银行开立法人资金交收账户（简称“法人交收账户”），用于完成其与登记结算公司、场外结算主体之间的一级法人资金交收。 作为结算参与人，证券公司在登记结算公司按客户和自有分别开立结算备付金账户（简称“结算备付金账户”）、以及交收价差担保金、上海清算保证金、深圳结算保证金等缴存类资金账户（以下简称“结算缴存资金账户”）。其中结算备付金账户又可细分为场内担保交收备付备付金账户、非担保交收备付金账户、中登TA备付金账户。 根据登记结算公司所制定的法人结算制度，证券公司的第三方存管客户资金与非三方存管客户资金将使用相同的结算备付金账户、结算缴存资金账户。 二、资金存放 在多银行第三方存管模式中，各存管银行根据总分平衡的原则，为证券公司提供客户交易结算资金存管服务。客户交易结算资金的存放可以分为两大部分： （1）存放于客户交易结算资金汇总账户的资金（简称“汇总账户资金”，未特别说明时包括存放于客户交易结算资金汇总分账户的资金）。 （2）为满足法人结算的制度要求和法人交收的时效性，由各存管银行从存管资金中划出的预留结算备付金（简称：预留备付金）。预留备付金通常为定额，可定期或不定期调整，其计算方法由证券公司与存管银行协商确定，如按登记结算公司规定的最低备付金的一定倍率、存管资金日均余额的一定比例等。 预留备付金需要进行调整时，其划付指令通常由证券公司按银证间存管协议约定的方式发出，相应的实体资金将在汇总账户和法人交收账户进行划付。证券公司可以根据业务需要将预留备付金分别存放于下列账户：结算备付金账户、结算缴存资金账户、法人交收账户。 在分析客户资金的存放状态时，我们还应当注意以下两个问题：一是第三方存管是一个逐步上线的过程，在此期间证券公司的第三方存管客户资金与非三方存管客户资金将混合存放于相同的结算备付金账户、结算缴存资金账户。二是由于法人级结算与客户级结算存在着时间差（如权证行权的T+0交收、场外开放式基金的两级交收时点差异等）、两级结算口径不同而形成的待认领资金（如无资金账户的客户红利等）、待完成客户和自有两类资金调整的资金，也将留存于结算备付金账户或法人交收账户（此类资金简称“结算在途资金”）。 根据上述分析，我们可以得到下列平衡公式： 对各存管银行: 汇总账户资金余额＝∑该存管银行所有客户的交易结算资金管理账户余额－预留结算备付金 4 / 8
证券公司自有资金购买金融产品的相关法律法 规 Document serial number【KK89K-LLS98YT-SS8CB-SSUT-SST108】
证券公司自有资金购买金融产品的相关法律法规 一、证券公司自有资金购买资产管理产品的相关要求 （一）、证券公司以自有资金参与集合计划的法规主要为：《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》和《证券公司客户资产管理业务试行办法》。 其中《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》在第二十三条中规定“证券公司参与一个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15%” 在第三十四条中规定“单个集合计划持有一家公司发行的证券，不得超过集合计划资产净值的10%。证券公司将其管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%”。 《证券公司客户资产管理业务试行办法》第三十三条规定证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划；在该集合资产管理计划存续期间,证券公司不得收回所投入的资金 以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划的证券公司,应当在集合资产管理合同中对其所投入的资金数额和承担的责任等做出约定 证券公司投入的资金,根据其所承担的责任,在计算公司的净资本额时予以相应的扣减. （二）、证券公司以自有资金参与定向资产管理业务的主要法规为：《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》 该《细则》在二十五条中规定“定向资产管理合同约定的投资范围，不得超出法律、行政法规和中国证监会的规定允许客户投资的范围”。 在四十五条第五款中规定“证券公司从事定向资产管理业务不得以自有资金参与本公司的定向资产管理业务”。第六款规定“证券公司从事定向资产管理业务不得以签订补充协议等方式，掩盖非法目的或者规避监管要求”。 二、证券公司自有资金购买信托产品的相关要求
关于保险机构证券投资交易单元的新闻报道 券商建议保险机构可作为特殊机构客户入市 (1) 券商席位不仅仅是交易通道 (3) 建立保险资金开展证券投资长效机制 (10) 万亿保险资金入市跑道待变新老划断或为最佳途径 (12) 券商建议保险机构可作为特殊机构客户入市 2011-07-04 07:36来源：证券时报网【大中小】 保监会近日召开专题会议，就保险机构改变拥有专用交易席位现状，推行以证券公司为主的交易结算模式向业界征求意见。该事宜经中国证券报6月29日首先报道后，引起了市场和媒体的广泛关注。 部分证券公司近日致电中国证券报记者，就保险资金入市通道一事提出建议。他们表示，可将保险机构作为特殊机构客户，向其提供证券经纪业务相关服务。这是按照市场各方的基本功能进行定位，有利于建立保险资金投资资本市场的长效机制。这些证券公司表示，保险机构直接拥有交易席位是特定历史阶段的遗留问题，这一做法与现行《证券法》冲突。 三方存管保证险资安全 随着保险机构证券投资需求的日益增长，近期，有证券公司尝试将保险机构作为特殊机构客户，向其提供证券经纪业务相关服务，积极探索按照市场各方的基本功能定位，建立保险资金投资资本市场的长效机制。 这家证券公司介绍说，其基本做法为：（一）保险机构与证券公司、存管银行签署证券交易委托协议和客户资金第三方存管协议，按规定开立资金账户、管理账户，确定保险资金托管人有关银行结算账户，建立第三方存管关系，并将证券账户指定或托管在相应证券公司；（二）将拟进行证券投资的保险资金，按第三方存管有关规定转账至证券公司的客户资金汇总账户；（三）通过证券公司的交易系统发出交易委托，证券公司可以为保险机构提供专用
关于发布《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》的通知 各证券发行人、各证券经营机构： 《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》已经中国证监会批准，现予发布，自发布之日起实施。 二○○六年七月二十五日
中国证券登记结算有限责任公司 证券登记规则 目录 第一章总则 (3) 第二章初始登记 (4) 第三章变更登记 (7) 第一节 证券过户登记 (7) 第二节 其他变更登记 (9) 第四章退出登记 (11) 第五章证券登记相关服务 (12) 第一节 证券持有人名册服务 (12) 第二节 权益派发服务 (13) 第三节 查询服务 (14) 第四节 网络投票服务 (15) 第五节 股份持有人类别标识服务 (15) 第六节 其他服务 (16) 第六章附则 (16)
第一章 总 则 第一条为规范证券登记及相关服务业务，防范证券登记风险，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《公司法》、《证券登记结算管理办法》等有关法律、行政法规和部门规章的规定，制定本规则。 第二条证券交易所上市和已发行拟上市证券及证券衍生品种（以下统称证券）的初始登记、变更登记、退出登记及相关服务业务适用本规则；中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）另有规定的，从其规定。 境内上市外资股以及经中国证监会批准纳入中国证券登记结算有限责任公司（以下简称本公司）证券登记簿记系统的其他证券的登记及相关服务业务参照本规则执行。 第三条本公司依法受证券发行人的委托办理证券登记及相关服务业务，证券发行人应当与本公司签订证券登记及服务协议（协议范本见附件）。 第四条本公司设立电子化证券登记簿记系统，根据证券账户的记录，办理证券持有人名册的登记。 电子化证券登记簿记系统的记录采取整数位，记录证券数量的最小单位为壹股（份、元）。 第五条证券应当登记在证券持有人本人名下，本公司出具的证券登记记录是证券持有人持有证券的合法证明。 符合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以将证券登记在名义持有人名下。名义持有人依法享有作为证券持有人的相关权利，同
证券公司开立客户账户规范 第一章总则 第一条为规范证券公司客户账户开立行为,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》及中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会” 的有关规定,制定本规范。 第二条证券公司依照法律法规为客户开立账户适用本规范,但证券公司代理登记结算机构开立账户,应遵循登记结算机构的有关规定。法律、行政法规、中国证监会对证券公司开立客户账户另有规定的,从其规定。 第三条证券公司为客户办理开户,应当遵循合法、自愿、审慎原则, 审核客户身份的真实性, 确保客户资料真实、准确和完整。 第四条证券公司应建立健全客户账户开户管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系,确保风险可测、可控、可承受。 第五条证券公司可以在经营场所内为客户现场开立账户,也可以通过见证、网上及中国证监会认可的其他方式为客户开立账户。 本规范所称见证开户,是指证券公司工作人员在经营场所外面见客户、确认客户身份并见证客户签署开户相关协议后,证券公司按规定程序为客户办理开户。 本规范所称网上开户,是指客户凭有效的数字证书登录证券公司网上开户系统、签署开户相关协议后,证券公司按规定程序为客户办理开户。 第二章业务规则 第一节一般规定 第六条证券公司在受理客户开户申请时,应当要求客户出具真实有效的身份证明文件,并采取必要措施对客户身份的真实性进行审核。
证券公司在受理机构客户和自然人客户委托他人代理开户时,应当要求代理人出具真实有效的身份证明文件及授权委托文件,并采取必要措施对代理人身份的真实性及有效性进行审核。自然人客户委托他人代理开户的,应提供经公证的授权委托文件。 第七条客户账户开立前,证券公司应当指定专人向客户讲解相关业务规则和开户协议等内容,并将风险揭示书交由客户签字,按规定履行投资者教育职责。 客户委托他人代理开户的,证券公司应采取必要措施对客户本人和代理人进行投资者教育。 第八条客户账户开立前,证券公司应当按照规定了解客户情况,对客户风险承受能力进行评估,履行适当性管理义务,并将评估结果以书面或电子方式记载和保存。 第九条证券公司应当采取有效措施对客户开户资料的真实性、准确性、完整性进行审核。 证券公司应当校验同一客户不同账户的名称、证件类型、证件号码等关键信息,确保账户实名对应且信息一致。第十条证券公司应在验证客户身份、与客户签署开户相关协议、审核客户资料合格后 ,方可为客户开立资金账户及对应的其他账户,并按规定同时为客户办理客户交易结算资金存管手续。 第十一条证券公司应当统一组织客户回访工作,对新开户客户应当在账户开通前完成回访,并以适当方式予以留痕。回访内容包括但不限于: (一确认客户身份;客户委托他人代理开户的,应向客户确认代理人身份及代理权限; (二确认客户已阅读各类风险揭示文件并理解相关条款; (三确认客户开户为其真实意愿;
关于保险机构证券投资交易有关问题的通知 各会员单位、相关保险公司及保险资产管理公司： 2004年以来，为支持保险资金投资资本市场，作为阶段性安排，部分保险公司和保险资产管理公司（以下简称“保险机构”）以直接持有或租用上海证券交易所、深圳证券交易所（以下简称“两所”）席位及交易单元（以下统称“交易单元”）的方式从事证券交易。而2006年1月1日起施行的《证券法》第一百一十条规定：“进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员”。保险机构不属于两所会员，其直接持有两所交易单元入场参与集中交易，违反了上述《证券法》的规定。此外，保险机构通过直接持有或租用交易单元进行交易的过程中，也陆续暴露出超越权限违规代理、未履行交收担保职责等一系列问题。 为积极支持保险资金投资资本市场，促进保险机构与会员的互利合作，规范保险机构参与两所市场交易，经认真研究，现就保险机构参与两所市场交易方式有关问题通知如下，请遵照执行： 第一条 一、鼓励保险机构作为两所会员的特殊机构客户参与市场交易。保险机构与两所会员签订证券交易委托协议，作为两所会员的特殊机构客户参与证券买卖并由该会员负责保险机构相关证券与资金的结算业务，符合现行法律法规规定和国际惯例，与双方的市场角色定位一致，有利于简化市场运行机制，提高市场效率，在技术实施上也无障碍。 第二条 二、在保险机构作为两所会员机构客户的情况下，经向两所备案，会员向保险机构提供专用的交易单元，以方便保险机构从事证券投资，并保障其及时、安全、准确地获取交易清算数据。 第三条 三、两所停止受理保险机构直接持有交易单元的申请。
第四条 四、保险机构对目前已直接持有的存量交易单元，应加强清理并逐步退出。 对于暂未退出的交易单元以及向两所会员租用的交易单元，保险机构应严格管理和规范使用，不得超越权限违规代理其他投资者从事证券交易，并确保不再有新增证券账户通过上述交易单元参与交易。 保险机构应采取有效措施，落实实时监控和前端控制的有关要求，有效防范结算风险和技术风险。负责保险机构结算业务的相关机构应切实履行交收责任。 第五条 五、两所将采取技术等手段，对保险机构通过交易单元下挂证券账户的情况实行日常监控，并加强检查。 对于违反本通知和两所其他相关业务规则的保险机构，两所将视情况采取相应的监管措施和纪律处分，直至取消相关交易单元的交易权限；对于保险机构通过交易单元新增的证券账户，两所将采取限制交易措施。 第六条 六、保险机构开立证券账户须直接到中国证券登记结算有限责任公司上海、深圳分公司办理。保险机构申请开立证券账户时，须提交相关保险监管部门出具的保险机构投资者开立证券账户确认函、保险机构与证券公司签订的证券交易委托协议等材料。保险机构可以根据选择进行合作的证券公司情况，申请开立多个证券账户，以满足大额保险资金分仓的需求。一个保险产品在同一证券公司只能申请开立一个证券账户。 第七条 七、保险机构参与新股申购的证券账户应按照有关规定进行报备。 第八条
一、单项选择题 1. 根据《证券公司分支机构监管规定》，不需要进行行政许可的事项有（C）。 A. 证券公司分支机构收购 B. 证券公司分支机构撤销 C. 证券公司分支机构变更营业场所 D. 证券公司分支机构设立 2. 根据《证券公司分支机构监管规定》，有关证券公司分支机构信息公示的说法错误的有（A）。 A. 证券公司仅需要在证券公司网站上进行披露 B. 证券公司应当相应更新分支机构名称、地址、业务范围、负责人、投诉电话等信息 C. 证券公司应当在取得、换发或者缴回分支机构经营证券业务许可证后5个工作日内进行信息 公示 D. 分支机构应当具有固定的营业场所，在营业场所显著位置悬挂其经营证券业务许可证和营 业执照 二、多项选择题 3. 根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司分支机构需要备案的事项包括（ABCD）。 A. 证券公司分支机构设立 B. 证券公司分支机构变更营业场所 C. 证券公司分支机构变更名称 D. 证券公司分支机构变更业务范围 4. 根据有关法律法规的要求，证券公司新设分支机构命名原则包括（ABCD）。
A. 冠以所从属证券公司的名称 B. 不得重复、不得有歧义 C. 后缀标明是分公司或证券营业部 D. 便于投资者识别 5. 根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司设立、收购分支机构，应当具备哪些条件（ABCDE ）。 A. 最近1年各项风险控制指标持续符合规定，增加分支机构后，风险控制指标仍然符合定 B. 治理结构健全，内部管理有效，能有效控制现有和拟设分支机构的风险 C. 现有分支机构管理状况良好 D. 最近2年未因重大违法违规行为受到行政或刑事处罚，最近1 年未被采取重大监管措施，无 因与分支机构相关的活动涉嫌重大违法违规正在被立案调查的情形 E. 信息技术系统安全稳定运行，最近1年未发生重大信息技术事故 6. 根据《证券公司分支机构监管规定》，有关证券公司分支机构管理的说法正确的有（ABCD ）。 A. 证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，建立对分支机构具体、明确、合理的授权、 检查、问责制度 B. 证券公司应当防范因敏感信息的不当流动和使用而引发的利益冲突和内幕交易 C. 证券公司应当加强对分支机构的合规管理、风险控制和稽核审计，保障分支机构规范、安 全运营 D. 证券公司应当健全内部控制制度，在分支机构相互存在利益冲突的业务之间，建立有效的 信息隔离墙制度 三、判断题 7. 根据《证券公司分支机构监管规定》，证券公司设立证券营业部需要满足上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低
附件1： 证券公司开展收益凭证业务规范（试行） （征求意见稿） 第一章总则 第一条【立法依据】为规范证券公司开展收益凭证业务，防范业务风险，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司代销金融产品管理规定》、《市场管理办法(试行)》、《证券公司投资者适当性制度指引》等规定，制定本规范。 第二条【定义性质】本办法所称收益凭证，是指约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券。特定标的包括但不限于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货及基础商品。 证券公司应当与投资者签署收益凭证认购协议，明确约定债权债务关系。 第三条【适用范围】证券公司非公开发行与转让收益凭证，适用本规范。 第四条【发行交易场所】证券公司可以在证券公司柜台市场和机构间私募产品报价与服务系统（以下简称报价系统）发行和转让收益凭证。 第五条【基本原则】证券公司开展收益凭证业务，应
当遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得欺诈、误导投资者，不得谋取不正当利益。 第六条【内控要求】证券公司开展收益凭证业务，应建立健全业务组织构架、决策授权体系、业务管理制度和操作流程。 第七条【自律管理与风险续监测】中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司开展收益凭证业务实施自律管理。 协会授权中证资本市场发展监测中心有限责任公司（以下简称市场监测中心）对收益凭证进行风险监测。 第二章业务管理规则 第八条证券公司发行收益凭证，应符合以下条件： （一）最近12个月风险覆盖率不得低于100%，资本杠杆率不得低于8%； （二）具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统; （三）协会规定的其他条件。 第九条【产品设计】证券公司应当根据自身的风险管理能力，设计收益凭证挂钩的特定标的、收益结构、流动性安排、增信措施等条款。 证券公司可以设置回购、投资者回售和自动提前终止条款。
证券交易资金前端风险控制业务规则及配套细则（最高额度管理部分）问答 1、为何推出资金前端控制制度？ 答：2013年的“8·16事件”暴露出了现有证券交易市场在交易结算安排方面存在一定的风险隐患，因技术故障或人为操作失误等原因引发的巨额超买，可能导致交易异常风险和结算风险，进而引发系统性风险。 为切实防范类似风险事件的再次发生，在中国证监会的部署下，中国结算会同沪、深交易所，积极开展了证券交易资金前端风险控制（以下简称为“资金前端控制”）的研究论证工作，并在此基础上制定了《资金前端控制业务规则》等制度。 2、资金前端控制制度的正式实施时间？ 答：根据沪、深交易所和中国结算联合发布的通知，资金前端控制制度自2018年6月1日起正式生效实施。 3、资金前端控制制度体系是怎样的？包括哪些规定？ 答：资金前端控制制度体系，主要包括“一个规则、两个细则”：
一个规则，即《上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司证券交易资金前端风险控制业务规则》（以下简称《规则》），旨在明确并统一沪、深市场资金前端控制的基本原则与要求，由两所一司联合制定发布。 两个细则，即《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司证券交易资金前端风险控制业务实施细则》（以下简称“沪市《细则》”）、《深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司证券交易资金前端风险控制业务实施细则》（以下简称“深市《细则》”），二者作为《规则》的下位制度（两所在实施方面有所差异，因而分别制定《细则》），由沪、深交易所分别与中国结算联合制定发布，旨在为《规则》做出细化规定，方便市场参与机构理解和执行。 4、哪些交易品种和交易方式纳入资金前端控制范围？ 答：目前《规则》中实施资金前端控制的交易品种和方式，包括A股、优先股、基金、债券、权证、债券质押式回购交易，以及经交易所、中国结算认定的其他实行净额担保结算方式的竞价交易品种和交易方式。新股申购、大宗交易、基金的申购赎回等非竞价交易业务未纳入资金前端控制范围。
了解证券公司业务部门 【摘要】证券公司因为接受证监会监管，因此和银行、信托、基金、期货、保险公司一样，都分比较明显的前中后台。这区分，是按接触客户的远近（或者说业务角度）来区分的。 一、序 本人自研究生毕业起，就一直在证券行业转，券商呆过，基金公司呆过，也在市场其他机构呆过，一共10年多了。所以不敢说十分了解，但是可以给这哥们的文章提供一些补充。 二、前台业务部门 任何公司，都有前中后台之分。证券公司因为接受证监会监管，因此和银行、信托、基金、期货、保险公司一样，都分比较明显的前中后台。这区分，是按接触客户的远近（或者说业务角度）来区分的。 先从前台说起，前台一般就是纯业务部门，给公司创造价值。 从传统意义来说，证券公司业务包括经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、证券自营业务、投资咨询业务。大家可以从《证券法》和《证券公司监督管理条例》中看到对这些业务资格的定义。所以早期，证券公司一般都按照业务设了单独的部门，比如经纪业务总部、投资银行部、资产管理部、证券自营部、研究所等。 1）经纪业务 经纪业务最为广大投资者熟悉，为投资者提供代理买卖证券服务。在公司总部一般有经纪业务总部，管着全国几十个或者几百个证券营业部，而这些证券营业部通过现场或者非现场的方式给投资者提供了股票、基金买卖的平台。证券公司按照国家规定从中收取佣金。这块业务是证券公司较为稳定的业务来源。
为什么说较为稳定呢，在早期大约5-10年前的时候，这几乎是证券公司几乎的业务来源，有些全牌照的公司达到收入60%以上，一些小公司甚至达到收入的90%以上。但是这从交易中收取佣金，又不太稳定。因为佣金是交易量乘以佣金费率。交易量么，你打开行情软件看看就知道了，每年都不稳定，行情好的时候交易量上千亿一天也有的，交易量不好的时候甚至只有一百亿。（记住是交易量，不是指数）。此外，佣金费率和竞争关系密切。在一些竞争密集的地方，如北上广深，长三角珠三角等地方，一个城市有上百家证券营业部，所以现在佣金都降低到万3万5很正常（国家规定上限是千分之3）。但是在一些二线或者三线城市，一家城市只有几家甚至一家营业部，既然没有竞争，因此营业部佣金直接按千分之三来收也很正常。所谓各位同学，如果你或你父母炒股还收千三的佣金，没办法，谁让你在二线三线城市呢。早年证监会不批营业部新设，所以营业部牌照价值很高。后来逐渐允许A 级券商全国或者区域设，以国信为首的券商杀入二线城市，几乎将原有的本地券商营业部杀的七零八落。现在证监会几乎全面放开，允许设立轻型营业部和非现场开户。未来的竞争会更加激烈。 当然我这个竞争是只二、三线城市的营业部，以及地方类券商。因为刚才说了，北上广深的营业部竞争已经够激烈了，几乎接近成本线了。所以证监会放开政策后，影响最大的就是地方类券商。有兴趣的同学可以研究一下地方类券商的上市公司报表。地方类券商代表如：东北证券、国海证券。全国类券商代表如：海通、国泰君安、光大、国信、招商、中信等。所以从这个角度来说，经纪业务的收入第一靠天吃饭，第二如果光靠佣金前景不好。当然，现在证监会逐渐会放开营业部的业务资格，目前只允许经纪业务（包括代销基金），将来会允许代销各类金融产品。营业部如果能转型为为总部提供资源和客户的场所（给投行、资管部门介绍业务），未来前景会更好。 这里再说说经纪业务管理架构，一般是公司经纪业务总部，下面可能直接管几十家营业部。也可能设立经纪业务分公司，分公司下面管当地营业部。经纪业务总部一般就负责营业
证券无纸化与中国证券登记存管制度检视 摘要：中国证券登记存管法律制度并没有伴随证券无纸化而发展，在证券持有模式、证券登记的独立性、证券存管体制等方面都体现出不适应性。应当在法律层面确 认证券间接持有的合法性，建立相对独立的证券登记体系，并修改完善证券二级存管 体制，提供适应证券无纸化发展的登记存管法律制度。 关键词：登记存管；证券无纸化；证券持有模式 纸质证券退出我国证券市场已有十余年，目前无纸化已覆盖我国证券市场的各环节，包括交易所、代办股份转让市场、开放式基金申购赎回等。相较于其他仍在探索 证券无纸化或尚未实现全面的证券无纸化的证券市场来说，我国已经完成了这一过程。但证券交易技术的发展并没有伴随无纸化证券登记、存管、交易、结算法制的完善。 立法层级、立法理念、法律规则、法律关系、法律风险和权益保护等构成证券无纸化 时代的主要挑战。 一、证券无纸化下中国证券登记存管法规范体系 我国证券登记存管法律规范体系目前主要由法律、行政法规、部门规章、行业规 范(业务规则)以及相应的习惯做法等构成。尽管行业规范的效力层级最低，但从数量 来分析，其大约占90%以上，在实践中发挥着指导和规范证券登记存管的作用。 (一)证券登记存管法律的滞后性 从法律性质分析，证券登记是对公司发行的证券的资产确权行为，而证券存管则 在证券存管机构与证券所有人之间建立起保管合同关系。登记的确权功能以及保管合 同在民事法律中都有一般性的规定，但这些规定仍主要基于动产和不动产这种实体物 而言。证券的无纸化彻底消灭了纸质证券的实物载体，投资者也不再通过持有“证券” 而证明证券所有权，证券登记表现为登记机构储存的电子记录，证券存管也是以证券 账户的形式保管的电子记录。这样，以实物为基础建立的民法上的登记和保管法律规 范就无法真实、完整地表彰无纸化证券权利，确立无纸化证券的保管关系。 无纸化证券登记存管规则在典型民事法律中的空缺在《证券法》中仍没有弥补， 第159条、160条和166条虽基本确立了证券直接登记、证券登记确权以及证券存管 制度，但证券直接登记的唯一化使之前和之后立法规定的间接登记面临合法性问题，