金融市场学练习题二
．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是（）1．金融市场是金融工具交易的场所A．金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动B．金融市场是非金融机构之间商品和货币的交易关系C．金融市场是资金供求双方的交易活动D．金融市场以（）为交易对象。 2
．实物资产．货币资产BA．金融资产．无形资产CD．中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是（）3．调剂资金头寸，进行短期资金融通A．取得投资利润B．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合C．通过公开市场操作，实现货币政策目标D．根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（）4．发行市场和流通市场．国内市场和国外市场AB．场内市场和场外市场．现货市场和期货市场CD．以下不是金融市场管理手段的是（）5．经济手段．法律手段AB．行政手段．协商手段CD．金融市场分为资金市场、外汇市场、衍生市场、保险市场和黄金市场的分类依据是6(
)
．交易的性质和层次不同．交易的组织方式不同AB．交易对象不同．交易场所不同CD
）．我国货币市场的最主要的市场主体是（7
中央银行存款性机构商业银行非存款性机构CA DB
．下列机构属于行业组织的是（）8．中国证券监督管理委员会．中国银行业协会BA．中国保险监督管理委员会．中国银行业监管管理委员会CD）金融市场的最后贷款人（9.．商业银行中央银行政府企业 D.C.A B.
）金融机构监管过程的核心（10.．非现场监督检查．现场监督检查定期检查不定期检查BD.
C. A）．下列非存款性金融机构中性质属契约性的金融机构的是（11
．商业银行保险公司投资银行财务公司 C. A B.D.）．下列金融机构中不属于存款性金融机构的是（12．信用合作社．储蓄贷款协会．财务公司．商业银行AC BD以期限在年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场是（）13. 1
货币市场资本市场黄金市场外汇市场 D. A. B. C.指的是（）14.Shibor
上海银行间同业拆借利率香港银行间拆借利率 B.A.伦敦银行同业拆借利率银行间拆借利率D. C.
）方式出售投资者的一种短期无担保的承诺商业票据是大公司为筹措短期资金以（15.
凭证
贴现回购转让租赁 D.B. C. A.
回购协议本质上是一种以（）为质押的质押贷款。16.商业票据证券本票汇票 B. D. A.C.
商业票据是一种（）的承诺凭证17.有担保长期短期或中长期无担保 D.A. C.B.美国的商业票据属于（）性质18.本票汇票支票商业汇票 B. C.A.D.
债券一般作为第大融资工具，是筹措资金和投资的重要手段。( 19.)一二三四 C.A.D. B.以下哪一项不属于债券的特征（）。20.偿还性稳定性安全性收益性 A.C. B.D.期限在的，称为短期债券。( 21.)一年以内年年年以上 A.C.5~10 B.1~5 D.10
按发行主体分类，债券的种类不包括（）：22.政府债券金融债券企业债券国外债券 B.D.
C.A.
按债券形态分类，债券的种类不包括（）：23.实物债券凭证式债券记账式债券电子债券 D. B.
C.A.在证券交易所公开发行与交易的债券就是债券。)( 24.记账式债券凭证式债券实物债券电子债券
D.B. A. C.
证券场内交易市场是指（）。25.证券交易所市场柜台交易市场 A.B.第三市场第四市场 C.D.下面关于股票性质描述错误的是（）。26.股票是有价证券、要式证券股票是证权证券、资本证券 A.B.股票是综合权利证券股票是物权证券、债券证券 D.C.
根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（）。27.发行市场和流通市场国内市场和国外市场 A.B.
现货市场和期货市场场内市场和场外市场 C.D.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融市场主体是。)( 28.
交易商经纪人 B.A.
做市商承销商 D. C.某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是29. 。）（
优先股股东、债权人、普通股股东 A.债权人、优先股股东、普通股股东 B.优先股股东、普通股股东、债权人 C.普通股股东、债权人、优先股股东 D.。）股、由股、股等构成的是（S H N 30.境内上市外资股社会公众股A.B.
红筹股境外上市外资股 C. D.）．下列关于金融机构的说法错误的是（31．
．金融机构的存在可以降低交易成本A．金融机构的存在可以减少逆向选择带来的损失B．金融机构的存在可以减少道德风险带来的损失C．相对于单个投资者而言，金融机构的存在会增加信息的不对称D．下列金融机构中不属于经营性金融机构的是（）32
．政策性银行．商业银行．证券机构．中央银行CAD B）．由某些具有共同利益的人们组织起来的、互助性质的会员组织称为（33．储蓄贷款协会．邮政储蓄银行．储蓄银行．信用合作社CAD B．“商业银行既可以是资金的提供者，也可以是资金的需求者”体现出商业银行在经济活34动具有（）作用。
．信用中介．参与主体功能．支付中介．政策中介AC BD．从商业银行发展的历史来看，主要有职能分工型模式和全能型模式。下列中的（）35 商业银行不是职能分工型发展模式．英国．美国．日本．瑞士 B CAD）是最常见同时也是最重要的金融机构，是货币市场的主体．（36 ．中央银行．信用合作社．邮政储蓄银行、商业银行CBDA
）），风险越（商业票据的信用评级越高，则利率越（37.高低高高低低低高 B. C.D.A. ）．商业银行参与货币市场的主要目的是（38．调剂资金头寸，进行短期资金融通A．取得投资利润B．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合C．通过公开市场操作，实现货币政策目标D）性质美国的商业票据属于（39.商业汇票本票汇票支票 A. B. C.D.）银行承兑汇票（40.是获得某家银行付款承诺的远期汇票 A.是获得某家银行付款承诺的即期汇票B.不能在二级市场进行转让C.违约风险低，利率较高D.）大额可转让定期存单不具有以下特征（41.不记名、可流通转让 A.在二级市场上交易次数不受任何限制 B.利率既有固定的，也有浮动的 C.定期存款可以提前支取 D.）外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单为（42.储蓄机构存单美国国内存单欧洲美元存单扬基存单 A. B. C.D.常被称为“金边债券”，资信评级机构对其常免于评级。)43.(
企业债券公司债券政府债券金融债券 C.D.A. B.
。）国家债券的发行一般需要经过五个阶段，正确的顺序是（44.公告阶段—委托阶段—发售阶段—入库阶段准备阶段 A.--准备阶段—委托阶段—发售阶段—入库阶段公告阶段 B.--公告
阶段—发售阶段—委托阶段—入库阶段准备阶段 C.--委托阶段—公告阶段—发售阶段—入库阶
段准备阶段--D.
。国债发行方式不包括（）45.
承购包销发行直接发行配售代销发行 B.D. A.C.承购包销发行是指由先承购国债，再由其对外销售。)( 46.政府大宗机构投资者银行证券公司 D.B. A.C.
一般是国债发行的主要方式。)47.(
直接发行代销发行承购包销发行招标 B.D. A.C.
。非竞争性招标在中标价格确定上，有两种有代表性的招标规则（）48.
“荷兰式”和“美国式”“芬兰式”和“美国式” A.B.“荷兰式”和“英国式”“美国式”和“英国式” C.D.。下列不属于股票主要特征的是（）49.
不返还性偿还性风险性流通性 A.C. B.D.。下列不属于普通股与优先股差别的是（）50.
股东承担风险大小不同控制公司强弱能力不同 A.B.筹集资金投资方向不同从公司收益多少不
同 D. C.。代表的含义是（）51.IPO
场外交易伦敦银同业拆放利率衍生产品首次公开发行 B. D.C.A.。下列关于普通股的描述中，错误的是（）52.
普通股股东的盈余分配次于债权人 A.普通股的股利是固定的，与公司经营状况无关 B.优先股股东的盈余分配优先于普通股股东 C.普通股股东一般都有发言权和表决权 D.。下列关于优先股和债权的表述中错误的是（）53.
债权的利息是以契约的方式规定了利息的支付 A.优先股股息可以在税前作为开支予以扣除 B.
优先股股息只能用税后利润支付 C.优先股的获得可以实物土地使用权和其他无形财产权出资D..。股是指（）54.A
以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票 A.在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票 B.
注册地在中国内地上市地在香港的股票.C.注册地在海外、上市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的股 D.票
下列哪一个不是交易衍生工具的目的？（）55.买卖金融资产套利交易．金融保险杠杆效应AC.
B.D.
（）是指合约达成与标的交割同时进行的交易。56.
Ａ现货交易Ｂ远期交易Ｃ互换交易Ｄ期权交易... .如果远期合约中交易者约定了自己在未来按约定价格出售约定数量资产的义务，我们称57.他建立了（）
远期合约期货合约空头合约多头合约C.A.D. B.
）。如果远期合约中交易者约定了自己买入资产的义务，我们称他建立了（58.
空头合约多头合约远期合约期货合约 C.D.A. B
下列选项中哪一个不是远期合约的要素？（）59.
合约的价值合约的多空方合约到期日标的资产C.D.B.A.
如果假设远期合约到期日为，标的资产的远期价格为，到期日标的资产的现货价格 f T60.
为，远期合约的多头方在每单位资产上的到期损益为（）P S
A.P=S+f
B.P=S*f
C.P=f-S
D.P=S-f
以下属于直接金融工具的是（）61.商业票据央行票据欧洲美元存单 D.B. A.C.
．货币市场的主要功能是( 62)
．投机．套期保值．短期资金融通．长期资金融通BD AC
．政府债券的风险主要表现为（）63．购买力风险．财务风险．经营风险．信用风险CAD B．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）64存款准备金制度再贴现政策公开市场业务存款派生机制 B.A.D. B.商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为是（65.）
贴现 A.
再贴现 B.
转贴现 C.
承兑 D.
（）关于商业票据，下列说法正确的是：66.
商业票据以贴现方式发行的短期无担保承诺凭证 A.美国的商业票据属汇票性质 B.英国的商业
票据属本票性质 C.以上均正确 D.：在二级市场，国债可以以五种方式进行交易，不包括（）67.
国债贴现国债再贴现现货交易国债期货 D. B. C.A.国债回购是指国债买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反68.向成交的交易，是一种以国债为拆借资金的行为。)(
抵押品质押品信用货物 D.B. A.C.
：国债回购协议的期限有长有短，最短的为（）69.
一季星期一个月天 C.A.D. 1 B.1
也叫“市政债券”。70.( )国债金融债券公司债券地方政府债券 A.C. B.D.公司发行债券是为了筹集长期资金，期限一般在年以上。71.)(
一十五十五 B.D. C.A.：按有无抵押担保分，公司债券的类别不包括（）72.
信用公司债质押公司债不动产抵押公司债保证公司债 B. C.A.D.
：按受益方式分，公司债券的类别不包括（）73.
固定利率债浮动利率债收益公司债无收益公司债 C.D.A. B.
。股是指（）74.B
在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票 A.以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票 B.注册地在中国内地上市地在香港的股票 C..注册地在海外上
市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的股票.D.。股是指（）75.H 在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票A.
以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票 B.注册地在中国内地上市地在香港的股票.C.注册地在海外上市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的股票.D.。红筹股是指（）76.
在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票 A.以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票 B.注册地在中国内地，上市地在香港的股票 C.注册地在海外上市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的股票,D.累积优先股是指（）的股票。77.股息的分配只以当年的公司盈余为限 A.
公司当年盈余达不到优先股应分股息时，不足部分在以后年度补足按规定分得 B.除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与剩余盈利分配 C.
本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配 D.
非累积优先股是指（）的股票。78.股息的分配只以当年的公司盈余为限 A.按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配 B.除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与剩余盈利分配 C.公司当年盈余达不到优先股应分股息时，不足部分在以后年度补足 D.参与优先股是指（）的股票。79.股息的分配只以当年的公司盈余为限 A.按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配 B.除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与剩余盈利分配 C.公司当年盈余达不到优先股应分股息时，不足部分在以后年度补足 D.），实际上就是交易双方约定在未来某段时间内，按照事先确定的远期利率借所谓（80.
贷一定数量的某种货币的协议。
即期利率协议远期合约远期利率协议期货合约 D.B. A.C.
）格式化协议约定是一种远期资金清算协议，合约常见要素中不包括（81. FRA
合同金额标的资产的交割数额交易日合同利率 C.A. B. D.）是标准化的远期合约，是一种高度标准化、可流通转让、在交易所交易的远期（82.类衍生工具。
期权合约期货合约互换合约远期利率协议 D. A.C. B.
上海期货交易所黄金期货标准合约中，每日价格最大波动不超过上一交易日结算价（83.）．±±±±20
C. D. 10 B. 15 5 A）规定的。在标准化的期货合约中，何种资产可以在交易所上市是由（84.
中国证监会交易所中国人民银行中国银行业协会 B.C. A.D.
在基金运行中充当监督和保管作用的机构是（）85.基金持有人基金管理人基金托管人基金投资人 C.D.A. B.
下列哪项是开放式基金所特有的风险（）86.
管理风险巨额赎回风险流动性风险利率风险B. C.A.D.
封闭式基金的交割在我国实行的是（）87.．．．．T+3
CT+1 DT+2 AT+0 B以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利88.）较多的股票的基金属于（．
．保本基金．长期成长型基金．收入型基金．积极成长型基金BD AC来源于国外并投资于国外证券市场的投资基金是（）89.
国家基金国外基金国内基金海外基金 D.B. A.C.
以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称90.为( )
套利基金对冲基金在岸基金上市基金 B.C. A.D.
贴现债是按照债券面值打折扣的方式发行，到期时按收回的债券。( 91.)低于债券面值高于债券面值债券面值不等于债券面值 C.A.D. B.按债券附加的选择权分，公司债券的类别不包括：92.可交换公司债可转换公司债可赎回债附新股认股权公司债 D.A.B.C.信用等级在、或等级更高的债券，属债券。( Baa 93.) BBB黄金投机级投资级垃圾 C.A. B.D.
公司债券的发行流通与国债的发行流通基本相同，所不同的是公司债券发行必须经过。( 94.) 人民投票证券公司认证信用评级政府认证 C.B.D.A.
指银行与非银行机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。)95.(
企业债券公司债券政府债券金融债券 A.C. B.D.是指偿还次序优于股本权益但低于公司一般债务的债务形式。96.( )企业债券次级债券公司债券金融债券 C.A.D. B.
）的股票。非参与优先股是指（97.除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与剩余盈利分配 A.按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配 B.股息的分配只以当年的公司盈余为限 C.公司当年盈余达不到优先股应分股息时，不足部分在以后年度补足 D.。）证券发行时只对特定的发行对象推销的方式称为（98.网下发行公募私募网上发行 B. C.D.A.
。）我国和国外成熟资本市场普遍采用的新股发行定价方式是（99.固定价格公开认购累计投标竞价固定价格允许配售 D.A.C. B.。累计投标询价方式三个步骤不包括（）100.累积投标询价完成后其余股票以竞价方式向社会公众投资者公开发行 A.累计投标询价，确定发行价格B.累积投标询价完成后，其余股票以相同价格向社会公众投资者公开发行C.初步询价，确定价格区间和市盈率区间 D.。）做市商制度的优点不包括（101.增强市场的流动性和活跃性 A.抑制市场的过度投机性，促使价格理性回归 B.提供新的交易机会 C.证券价格由买卖双方力量直接决定 D.。做市商的收入来源是（）102.投资收入佣金买卖差价手续费 A. B.C. D.
与远期交易不一样的是，期货交易双方通过交易所指定的清算公司进行结算。这称作103. 期货交易的（）。间接清算制度内部清算制度外部清算制度直接清算制度D. C.B.A.
下列哪一项不是期货市场的功能？（）104.
投机套期保值价格发现提供市场信息D.B. A. C.在一般工商企业的日常经营中，它们的成本和销
售随时都面临着现货价格波动的风险，105.这使得企业利润有很大的不确定性。企业可以利用（）来规避这种风险。
期权合约期货合约互换合约远期合约D.B. A. C.）来规避价格风险，我们如果某企业有产品存货待销，那么就可以利用该产品的（106.称这种交易策略为套期保值。
金融期货合约期货多头交易期货空头交易金融远期合约 A.C.D.B.如果某企业有产品存货待销，那么就可以利用该产品的期货空调交易来规避价格风险，107.我们称这种交易策略为（）.
投机套利套期保值价格发现 A.C.D.B.（）就是以市场价格指数为标的的一种期货合约。108.．指数期货利率期货外汇期货债券期货AC. B.D.以追求资本的长期增值为目标的投资基金称为( ) 109.成长型基金收入型基金平衡型基金专门基金 C.D.A. B.
）下列不是开放式基金所具有的特征的是（110.可赎回可追加总额不封顶份额总份数固定
C.A.
D. B.
关于基金，下列说法错误的是（）111.
成长型基金是基金中最常见的一种 A.股票基金是指将所有资金全部投资于股票的基金 B.指数
基金的特点是其投资组合等同于市场价格指数的权数比例 C.平衡型基金在以取得收入为目的的
债券及优先股和以取得资本为目的的普通股之间进行 D.平衡
证券投资基金在美国被称为（）112.
共同基金信托产品证券投资信托基金单位信托基金D.B. A. C.基金的当事人即基金合同的当事人，是指（）113.
管理人、托管人和份额持有人发起人、管理人和份额持有人A.B.受益人、管理人和份额持有
人托管人、发起人和份额持有人 C.D.通常情况下，与股票相比，证券投资基金是一种（）114.高风险、高收益风险相对适中、收益相对稳健 A.B.低风险、低收益基本没有风险 C.D.）目前
世界上最古老的也是最具权威的股票市场指数是（115.
道琼斯工业平均指数 A.伦敦金融时报指数 B.香港恒生指数 C.标准普尔指数 D. 500
．在整个贷款期间利率不固定，而是根据市场利率变化进行调整的利率是。)( 116浮动利率固
定利率官定利率市场利率 A B D. C
。随市场供求变化而自由变动的利率就是( )117.
名义利率固定利率浮动利率市场利率 B. C.D.A.
。中央银行的再贴现利率和再贷款利率可称为( 118.)基准利率优惠利率实际利率差别利率 D.A
B C
。在众多利率中，起决定作用的利率是( 119. )基准利率日利率浮动利率实际利率D. C. B. A.
由政府或金融管理部门或者中央银行确定的利率是)
( 120.
中央财经大学金融专硕考研参考书及必 备参考教材一览 2016年中央财经大学金融专硕考研参考书 396经济类专业学位联考综合能力试卷包含内容 1、数学基础（微积分、概率论、线性代数）（70分） 2、逻辑推理（40分） 3、写作（40分） 431金融学综合 《金融学》李健高等教育出版社(2010) 《公司财务》刘力北京大学出版社(2007) 复试考试科目： 金融学一 （1）金融学 （2）国际金融学 （3）金融市场学 （4）公司理财 （5）金融工程 （6）商业银行经营管理 复试参考书： 1《金融学》李健高等教育出版社(2010) 2《金融市场学》张亦春、郑振龙、林海高等教育出版社(2008 第三版) 3《金融工程》郑振龙、陈蓉高等教育出版社(2010 第二版) 4《商业银行经营学》戴国强高等教育出版社(2011 第四版) 5《国际金融》张礼卿高等教育出版社(2011) 6《公司财务》刘力、唐国正北京大学出版社(2014 第二版)
初试教材：《金融学》李健，《公司财务》刘力，另外凯程老师特别提醒，还要注意看一下《国际金融新编》。很多同学不理解为什么要增加国际金融的知识，因为国际金融的知识是隐藏在大纲的货币银行下下面，想拿专业课高分，必须看国际金融。特别强调，这些参考书凯程洛老师给中央财经大学的老师也沟通过，确定是100%没有问题的。凯程作为专业的金融硕士考研机构，请大家放心使用凯程提供的信息。 四、中央财经大学金融硕士辅导班有哪些？ 对于金融硕士考研辅导班，业内最有名气的就是凯程。很多辅导班说自己辅导中央财经大学金融硕士，您直接问一句，中央财经大学金融硕士参考书有哪些，大多数机构瞬间就傻眼了，或者推脱说我们有专门的专业课老师给学生推荐参考书，为什么当场答不上来，因为他们根本就没有辅导过中央财经大学金融硕士考研，更谈不上有金融硕士的考研辅导资料，考上中央财经大学金融硕士的学生了。 在业内，凯程的金融硕士非常权威，基本是考清华北大人大中央财经大学贸大金融硕士的同学们都了解凯程，尤其是业内赫赫有名的五道口金融学院，50%以上的学员都来自凯程教育的辅导，更何况比五道口难度稍易的人大金融硕士、中央财经大学金融硕士、贸大金融硕士。凯程有系统的《金融硕士讲义》《金融硕士题库》《金融硕士凯程一本通》，也有系统的考研辅导班，及对中央财经大学金融硕士深入的理解，在人大深厚的人脉，及时的考研信息。不妨同学们实地考察一下。凯程在2015年考取中央财经大学金融硕士王汝jia等10人，毫无疑问，这个成绩是无人能比拟的。并且，在凯程网站有成功学员的经验视频，其他机构一个都没有。 三、中央财经大学金融硕士学费是多少？ 中央财经大学金融硕士学费总额为10.8万元，分两年缴清。预计2016年入学的同学们学费大约也是一样。为什么这么贵，凯程洛老师和清华北大人大中央财经大学贸大的多位教授问了这个问题，他们的回答是一致的，金融硕士是高投入高产出的专业，没有一流的老师就没有一流的学生，请最好的老师培养金融硕士人才，这是行业需要。确实，金融硕士就业薪水高是事实，一年就赚回来了。学费的话，其他兄弟学校，例如五道口金融学院2年12.8万，人大金融硕士6.9万每年，贸大6万2年，学费价格属于中等水平。可以说，学费不是太大问题，关键是考取。 二、中央财经大学金融硕士就业怎么样？ 中央财经大学本身的学术氛围不错（虽然比不上北大光华清华五道口），人脉资源也不错（虽然比不上清华五道口和清华经管），出国机会也不少（虽然比不上清华经管、五道口和北大光华）。但是中央财经大学金融硕士在全国的知名度是响当当的，提起中央财经大学都知道他们的金融经济会计特别强，社会认可，自然就业就没有问题。金融硕士的大潮流是挡不住的，就业是一等一的好，清华五道口和经管毕业生第一年大约20-30万每年，人大的也是在15-25之间，中央财经大学的预计在12-20万之间，金融硕士就业去向一般是金融机构，证券公司，投行，一行三会，国有大企业的投资金融部门，前景一片光明。已经有毕业的学生，去向单位我们找中央财经大学老师简单列了一下，招商银行北京分行，中国农业银行总行，普华永道会计事务所，中国工商银行总行 中化集团，德银证券，中信证券，中国五矿集团，海通证券，广东国资，北京国资，中信银行总行，牛津大学读博，中国邮储银行总行，中国通用技术总公司，博观资本，中国移动集团，水利水电集团，深发展总行，广发行总行，新华社，中行北分，新华保险总部，确实是很不错。一、中央财经大学金融硕士难度大不大，跨专业的人考上的多不多? 最近几年金融硕士很火，特别是清华、北大、人大、中央财经大学、贸大这样的名校。清华五道口，清华经管，北大光华、人大金融硕士的难度都比较大一些，相比较而言，中央
??????????????????????精品自学考料推荐?????????????????? 全国 2019 年 10 月高等教育自学考试 金融市场学试题 课程代码： 00077 一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在 题干的括号内。每小题 1 分，共 20 分) 1.从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式() A. 直接融资和间接融资 B.股票融资和债券融资 C.股票融资和银行贷款 D.商业票据融资和银行贷款 2.二战前，世界上最大的黄金市场是( ) A. 苏黎世黄金市场 B.香港黄金市场 C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场 3.以下不属于证券交易所的职责的是( ) A. 提供交易场所和设施 B.制定交易规则 C.制定交易价格 D.公布行情 4.政府债券的风险主要表现为( ) A. 信用风险 B.财务风险 C.经营风险 D.购买力风险 5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( ) A. 高 B. 相等 C.低 D. 不确定 6.我国证券交易所的组织形式是( ) A. 公司制 B. 股份制 C.会员制 D. 席位制 7.以下哪个金融市场管理机构属于民间性组织( ) A. 美国证券管理委员会 B.日本证券市场管理委员会 C.英国证券投资委员会 D.中国证券监督管理委员会 8.可转换债券转换为普通股，会导致公司( ) A. 资产总额增加 B.资产总额减少 C.自有资本增加 D.自有资本减少 9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为() A. 发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场 C.场内市场和场外市场 D.现货市场和期货市场 10.在名义利率相同的情况下，复利债券的实际利息比单利债券的实际利息() 1
最新国家开放大学电大专科《金融市场》2020期末试题及答案（试卷号：2027）: 国家开放大学电大专科《金融市场》2020期末试题及答案（试卷号：2027）一、单项选择题（每小题1分，共io分。每小题有一项正确答案.请将正确答案的序号填写在括号内） 1. 按（）可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A. 交易范围 B.交易方式 C.定价方式 D.交易对象 2. 金融市场的宏观经济功能不包括（）o A.分配功能 B.财富功能 C.调节功能D.反映功能 3. （）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A.佣金经纪人 B.居间经纪人 C.专家经纪人 D.证券自营商 4. 回购协议中所交易的证券主要是（）o A.银行债券 B.企业债券 C.政府债券 D.金融债券 5. 金融市场的客体是指（）o A.交易者 B.交易对象 C.金融中介机构 D.金融市场价格 6. 股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为（）。 A.场内交易市场 B.柜台市场 C.第三市场 D.第四市场 7. 下列（）不是影响债券基金价格波动的主要因素。 A.利率变动 B.汇率变动 C.股价变动 D.债信变动 8. 以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。 A.各国中央银行 B.外汇银行 C.外汇经纪商 D.跨国公司 9. 财
产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。 A.保险价值 B.保险责任 C.保险风险 D.保险标的 10. 票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。 A.产生票据权利义务关系的原因 B. 票据产生的原因 C. 票据转让的原因 D. 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因二、多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内） 11. 在经济体系中运作的市场基本类型有（）o A.要素市场 B.服务市场 C.产品市场 D.金融市场 E. 劳动力市场 12. （）都是不需要经纪人的市场。 A.公开市场 B.议价市场 C.店头市场 D.第四市场 E.次级市场 13. 一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（）o A.商业银行 B.中央银行 C.投资信托公司 D.养老金基金 E.保险公司 14. 票据具有如下特征（）o A.有因债权证券 B.设权证券 C.要式证券 D.返还证券 E.流通证券 15. 优先股同普通股相比，其优先权体现在（）o A.公司盈余优先分配权 B.优先认购新股权 C.剩余财产优先请求权 D.新股优先转让权 E.企业经营管理优先参与权 16. 债券投资者的投资风险主要由哪些风险形式构成？（） A.利率风险 B.购买力风险 C.信用风险 D.税收风险 E.政策风险 17. 影响股票价格的宏观经济因素主要包括（）o A.经济增长 B.利率 C.股息、红利 D.物价 E.汇率 18. 一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ A.股权式衍生工具 B.债权式衍生工具 C.货币衍生工具 D.利率衍生工具 E.汇率衍生工具 19. 远期合约的缺点主要有（）o A.
第一章金融市场概述 金融市场：是指以金融资产为交易对象以金融资产的供给方与需求方为交易主体形成的交易机制以及关系的总和。 证券资产化：是指吧流动性比较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行货投资银行的集中以及从新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。 货币市场：又名短期金融市场短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产期限在一年或一年以下的金融市场。 回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为 资本市场：又名长期金融市场、长期资金市场是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。 直接融资：是指资金需求方直接从资金供给方获得资金的方式，反过来说，就是投资者不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。 间接融资：是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。 聚敛功能：就是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。 配置功能：是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率低部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高。 第二章同业拆借市场 同业拆借市场：也看称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金的融通的市场。 有形拆借市场：主要是指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。 无形拆借市场：主要是指没有固定场所，不通过专门的拆借中介机构，而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆借网，或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。 有担保的拆借市场：是指以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。 无担保拆借市场：是指拆借期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场 头寸拆借市场：是指金融机构为了扎平票据交换头寸补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。 同业借贷市场：源于商业银行等金融机构直接因为临时性或季节性的资金余缺而进行相互融通调剂，以利业经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。 隔夜拆借市场：一般是头天清算时拆入，次日清算之前偿半天拆借市场：具体又可分为午前和午后两种。 指定日拆借市场：一般是2~30天，但市场上也有1个月以上（1年以内）的拆借交易品种。 同业债券：是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或者资金数额较大的拆借。在金融机构直接可以转让。 SHIBOR:是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算发布并命名，由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利无担保批发性利率。 LIBOR:是伦敦银行同业拆放利率的缩写，由伦敦银行家协会负责对外公布，是国际货币市场最为重要的短期参考利率。 第三章票据市场 票据：是指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限，方式等）向债权人（或债权人制定人活持票人）支付一定金额货币的义务。 汇票：是由出票人签名出具，要求受票人（付款人）与见票是或于到期日，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。 本票：又称期票，是出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给收款人或其指定人或持票人一定金额的书面凭证。 支票：是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给收款人的票据。 融资性票据：主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下，纯粹以融资为目的的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。 背书：是指持票人在票据背面签名该票据权利转让给受让人的票据行为。 汇票承兑：是指汇票的付款人在持票人作出承兑提示后，同意承担支付汇票金额的义务，并在汇票上做到期付款的承诺记载。 贴现：是一种票据转让的方式，是指汇票持有人为了取得现款，讲未到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定贴息之后将余额支付给持票人的票据行为。 转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将已贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，已满足其资金需求的行为。 再贴现：是指在中央银行开立账户的银行在需要资金时，将其持有的贴现收到的未到期的票据转让给中央银行进行资金融通的行为。 保证：是指汇票债务人以外的第三人，担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。追索权：是指持票人在遭到拒付（拒绝承兑或拒绝付款）时，有权向前背书人以及出票人请求偿还票据上的金额。 商业票据：是指以大型企业为出票人到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券。 短期融资券：是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其最长期限一般不超过一年。 银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金融给收款人或持票人的票据。第四章债券市场 债券：是债券的发行人为了筹措资金向债券投资者出具 的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照 约定的日期偿还本金的一种债务凭证。 政府债券：是政府为了筹措资金而向债券投资者出具的， 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 公司债券：是公司为了筹措资金而向债券投资者出具的， 承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约 定的日期偿还本金的一种债务凭证。 国内债券：指得是，由本国政府或本国公司发行的债券， 如由中央政府发行的国债，地方政府发行的地方政府债券 各类公司债券（含金融机构）发行的公司债券（含金融债 券）等。 国际债券：是国际机构外国政府或外国公司发行的的债 券，其主要特点是债券发行人与债券发行市场部不在同一 个国家或地区。国际债券包括外国债券和欧洲债券。 外国债券：指的是，由国际机构外国政府或外国公司在 某国债券市场上发行的，以该国货币作为计价货币的债 券。 欧洲债券：欧洲债券指的是，由国际机构外国政府或外 国公司在某国债券市场发行的，以第三国货币作为计价货 币的债券。 可转换公司债券：是指在一定条件下可以按照一定的转股 比例转换成债券发行人股票的债券。 可分离交易公司债券：的全程是“认股权和债权分离交易 的可转换公司债券”，这是一种特殊的可转换公司债券， 它与普通的可转换公司债券的本质的区别在于，其投资者 在行使认股权利后，该债券依然存在，其持有者仍看将该 债券持有到期获得本金以及相应的利息，而普通的可转换 公司债券的投资者一旦行使了认股权利，该债券就不存在 了。 商业银行次级债：是由商业银行发行的，本金和利息的清 偿顺序位于股权资本之前但却位于一般负债之后的债券。 混合资本债券：是由商业银行发行的本金和利息的清偿 顺序位于股权资本之前但却位于一般债务和次级债务之 后的债券。 信贷资产支持证券：是由在中国境内的银行金融机构作为 发起人，将信贷资产交于受托机构，由受托机构以资产支 持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生 的现金来支付资产证券收益的一种结构性融资工具。 企业债：是由我国境内具有法人资格的非金融企业依照法 定程序发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券。 中期票据：是一种较为特殊的债券，该种债券在监管机构 批准之后，可以在注册期限内分期发行。中期票据的期限 一般都在5-10年之间，符合中期债券的期限范围。 债券发行市场：就是债券发行人向债券投资者发行债券的 市场，也可称为债券一级市场。 债券流通市场：就是债券投资者在进行债券交易的市场， 也可称为债券二级市场。 债券的赎回：是一种权利，它赋予了债券发行人提前赎回 债券的权利，这意味着债券发行人在需要的时候，可以提 前偿还与债券相关的债务，从而主动地调整自身的债务机 构，提高经营效益。 债券的回售：也是一种权利，与债券赎回所不同的是，它 是一种面向债券持有人的权利，它赋予了债券持有人要求 提前获得本息偿付的权利，这这意味着债券持有人在需要 的时候，可以要求债券发行人提前偿还债券本金和利息。 价格招标：的标是债券的发行价格，即通过投标人各自报 出债券的认购价格来确定债券最终的发行价格。 收益率招标：的标是债券的利率，即通过投入各自报出债 券的利率来确定债券最终的票面利率。 荷兰式招标：是以募集完发行额为止的所有投标者报出的 最低中标价（或最高的中标利率）作为债券最终的发行价 格（或票面利率） 美国式招标：是一募集完发行额为止的所有中标者各自报 出的中标价格（或中标利率）作为各个中标者认购债券的 价格（或利率）。 混合式招标：具有荷兰式招标和美国式招标的双重特征， 按照这种招标规则，全场加权平均中标价格（中标利率） 即为债券的发行价格（或票面利率）。 债券的回购交易：就是债券的交易双方在进行债券交易的 同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。 质押式回购：就是正回购方（资金融入方）在将债券出质 给逆回购方（资金融出方）融入资金的同时，双方约定在 将来某一日起由正回购方向逆回购方返还本金和按约定 回购利率计算的利息，逆回购方则向正回购方返还之前出 质的债券。 买断式回购：就是正回购方先将债券出售给逆回购方，并 约定在将来某一日期向逆回购方返还本金和按约定回购 利率计算利息，以购回之前出售的债券。 第五章股票市场 股票：是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本向出 资人发行的，用以证明出资人的股东身份和权力，并根据 股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的书面 凭证。 普通股：是指在公司的经营管理赢利以及财产分配上享 有普通权力的股票，它构成公司资本的基础，是股票的一 种基本形式。 优先股：与普通股票对应，是指股东享有某些优先权利的 股票。 累积优先股：是指当公司经营状况不好，无力支付优先股 固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营好转，盈 余增多的时候，在补发这些股息。 非累积优先股:是仅用当年利润分发股息，而不予以累积 补发，也就是说如果当年赢利水平差，利润不足以分配优 先股股息，则公司当年就不必分派股息，以后年度亦无需 补发。 参与优先股：是指不仅能取得固定股息，还有权和普通股 一同参与利润分配的股票。 可赎回优先股：是指股份有限公司可以按照一定的价格赎 回的优先股。 不可赎回优先股：是指不能赎回的优先股。 可转换优先股：是指股东可以在一定时期内按照事先确定 的一定比例将优先股转换成普通股票的优先股。 无面额股票：又称之为比例股票、份额股票，是指在股票 票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比 例的股票。 B股：又称为境内上市外资股，原本是指人民币标明票面 全额，由我国境内公司发行，在深圳、上海证券交易所上 市，供境外或港澳台投资者以外币认购和交易的股票。 国有股：是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产 身份向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折 算成的股份。 法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团 体以其依法经营的资产向公司投资所形成的股份。 社会公众股：是指我国境内个人和机构，以其合法财产向 公司投资所形成的股份。 股票价格指数：是由证券交易所或金融服务机构编制的， 用来描述股票行市的价格水平变化的指标。 股票市场：是股票发行和交易的场所，是资本市场的重要 组成部分，是公司筹集资金的主要场所之一，在整个国民 经济中处于非常重要的地位。 创业板市场：又称二板市场，是指主板之外的，专为暂时 无法上市的中小企业和新型高科技公司提供融资途径和 成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是 多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重 要的位置。 股票发行市场：实际就是指发行人在申请发行股票时遵循 的一系列程序化的规范。 核准制：是指发行人在发行证券时，不仅要充分公开企 业的真实信息，而且还必须符合有关法律和证券管理机构 规定的必要条件。 注册制：是指发行人在准备发行证券时，必须将依法公开 的各种资料完全、准确地向证券主管机关呈报并申请注 册。 询价：是指交易的一方为购买或出售某种商品，向询价对 象口头或书面发出的探询交易条件的过程。 初步询价：是指发行人以及其保荐机构向询价对象进行询 价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相 应的市盈率。 包销：是指证券公司将发行方的股票按照协议全部购入， 或者在承销期结束时将售后剩余股票全部自行购入的承 销方式。 余额包销：是指承销商先按照规定的发行额和发行条件， 在约定的期限内向投资者发售股票，到销售截止日，如果 投资者实际认购总额低于预定发行总额，则未出售的股票 由承销商负责认购，并按约定向发行人支付全部款项的承 销方式。 全额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股 票，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。 代销：是指证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时， 将未售出的股票全部退还给发行人的一种承销方式。 证券交易所：是由证券管理部门批准的，为证券的集中交 易提供固定场所和有关设施，并制定各项规则以形成公正 合理的价格和有条不絮的秩序的正式组织。 做市商交易制度：又被称之为报价驱动制度，是一种市场 交易制度，其核心是做市商以其自有资金和证券与投资者 进行双向交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过 买卖价差获取利润。 竞价交易机制：又被称之为委托驱动制度，其特征是：开 市价格由集合竞价形式，随后交易系统对不断进入的投资 者交易指令，按价格优先与实践优先原则排序，将买卖指 令配对竞价成交。 市价委托：是指定交易数量而不给出具体的交易价格，但 要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上 最有利的价格进行交易。 限价委托：是指客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指 令时，对买卖的价格做出限定。 停止损失委托：又称停止委托，在金融投资市场中，为减 少可能损失或保护其未实现的利润。看涨时以比目前市场 较高的价格买进，或看跌时以比目前市场较低的价格卖出 的委托，以期损失达到最小。 停止损失限价委托：是停止损失委托和限价委托的结合， 当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。第 三市场：是指在证券交易所上市的证券但是在场外市场进 行交易而形成的市场。 第四市场：是指一些较大的机构投资者不需经过经纪人或 做市商，而只是彼此之间利用电子通讯网络直接进行的大 宗股票买卖所形成的市场。 股票上市：是指公开发行的股票经过证券交易所批准在交 易所内公开挂牌买卖，又称交易上市。 撮合成交：是指由券商将买方和卖方的竞争性报价分别输 入电脑主机，由电脑主机按照价格优先，时间优先的原则 进行排序并撮合成交的方式。 竞价成交：是指通过买方或者卖方的竞争性报价达成股票 交易契约的方式。 清算：是指在股票成交后买卖各方通过证券交易所的系统 所进行的股票和资金的轧差和结算。 交割：是指股票买卖双方相互交付资金和股份的行为。 保证金交易：又称为信用交易和垫头交易，是指证券交易 的当事人在买卖证券是，只向证券公司交付一定的保证 金，或者只向证券公司交付一定的证券，而证券公司提供 融资或者融券进行交易。 保证金买长交易：是指投资者买进价格看涨的某种股票， 但只支付一部分保证金，其余的由经纪人垫付，并收取垫 款利息，同时掌握这些股票的抵押权。 保证金买短交易：是指投资者看跌某种股票，缴纳给经纪 人一部分保证金，通过经纪人借入这种股票，并同时卖出。 第六章证券投资基金 证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的 资金集中起来，形成独立财产，由证券托管人托管，基金 管理人管理，并以证券投资组合的方式进行证券投资的一 种利益共享、风险共担的集合投资方式。 封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了 基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并 进行封闭，在一定期限内不再接受新的投资。 开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或 股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出 售基金单位或股份，并可应投资者的要求赎回发行在外的 基金单位或者股份的一种基金运作方式。 契约型基金：是指把投资者、管理人、托管人三者作为当 事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一 种基金。
《金融市场学（第二版）》2012年7月考试考前练习题 一、单项选择题 1．在进行信用交易时，客户（）。 A．必须在证券公司开立现金账户 B．不必在证券公司开立保证金账户 C．不必在证券公司开立任何账户 D．必须在证券公司开立保证金账户 2．同业拆借市场的基本特征不包括（）。 A．手续复杂 B．期限通常较短 C．拆借的金额较大，具有批发性质 D．拆借利息变动频繁 3．香港的汇率制度是（）。 A．清洁浮动 B．蠕动汇率制 C．联系汇率制 D．金本位制 4．一般情况下，股份有限公司的所有权属于（）。 A．全体债权人 B．董事会 C．监事会 D．全体出资认购股份的股东 5．金融市场管理包括两个层次（）。 A．法律管理和行政管理 B．道德自律和经济引导 C．高级管理和行业自律 D．外部管理和内部自律 6．我国证券市场管理的特色原则是（）。 A．公开、公正、公平原则 B．制止背信的原则 C．禁止欺诈、操纵市场的原则 D．保障国有资产不受损害原则 7．以下不属于狭义的金融市场活动的是（）。 A．金融机构之间的同业拆借 B．黄金和外汇交易 C．有价证券买卖 D．房地产交易 8．期货经纪行最重要的财务制度是（）。 A．保证金制度 B．回避制度 C．结算制度
D．现货交收制度 9．狭义的金融市场投资主要指（）。 A．银行存款 B．买卖黄金 C．买卖债券、股票、基金凭证、各种票据 D．买卖外汇 10．市盈率是相对于公司收益的角度来衡量股价水平的指标，是股票价格与每股纳税后利润的比率，又称（）。 A．综合收益率 B．股价纯资产率 C．股价收益率 D．市场总体指数比率 附：参考答案 二、名词解释 1．基础货币 2．再贴现率 3．伦敦同业拆借利率 4．负债比率 5．息票 6．信用证 7．开放型投资基金 8．共同基金 9．资产流动性 附：参考答案 1. 基础货币 解答: 基础货币又称高能货币和强力货币。它通常指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。前者包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金以及超额存款准备金。 2. 再贴现率 解答: 再贴现率是指中央银行对商业银行提交的要求中央银行进行再贴现的未到期合格商业票据时采用的贴现率。 3. 伦敦同业拆借利率 解答: 伦敦同业拆借利率是根据伦敦金融市场中的12家主要的银行报出的营业日当天银行间拆借利率所确定的整个伦敦同业拆借市场的基准利率。 4. 负债比率
00077金融市场学自考复习题
金融市场学课程复习试题 一、单项选择题（在每小题列出的四个备选项中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。） 1．直接融资相比较与间接融资，其优点在于 C A．更灵活方便B．安全性更高 C．筹资成本更低，投资收益更高D．更有利于扩大资金融通的规模 2．大宗交易者绕开通常的经纪人，彼此间利用电脑网络直接进行交易的市场称为 D A．第一市场 B．第二市场 C．第三市场 D．第四市场 3．优先股的优先权体现在C A．优先投票权和优先公司收益分配权 B．优先公司经营参与权和优先公司收益分配权C．优先公司收益分配权和优先剩余资产分配权D．优先投票权和优先剩余资产分配权 4．汇票经过承兑后，成为主债务人的是 B A．出票人B．付款人 C．收款人D．银行 5．期货合约中诸如商品的质量、数量和交付日期 C A．由买方和卖方觉得 B．由买方决定 C．由交易所指定 D．由中间人和交易商指定 6. 通常情况下，浮动利率的决定与调整的基础是 A A．同业拆借利率 B．国债利率 C．回购利率 D． .再贴现利率
7. 按是否限定认购的对象，股票发行分为 B A．直接发行和间接发行 B．公 募发行和私募发行 C．招标发行和非招标发行 D．有偿发行 和无偿发行. 8. 投机者在期货交易中做空头，通常是预测期 货标的资产的价格将要 B A．上升 B．下 降 C．不变 D．震荡 9. 被称为“投资家的债券”，其评级为 B A.AAA-A B.BBB-B https://www.doczj.com/doc/0c16048790.html,C-C D.D 10.占外汇市场交易总额90%以上，决定着外汇 市场上的价格水平的是 A A.银行与银行间外汇交易市场 B. 银行与客户间外汇交易市场 C.银行与中央银行间外汇交易市场 D.外汇投机者间外汇交易市场 11.基金管理人和基金托管人之间的关系是 C A.委托人与受益人关系 B. 受托人和受益人关系 C.委托人和受托人关系 D..受益人与受托人关系 12.通过增加资产组合中资产的种类，可以完全 消除的风险是 B A.系统风险 B.非系统风险 C.总风险 D.市场风险 13.债券按是否通过中介机构发行，可分为
第二章 回购交易计算公式： 其中，PP 表示本金，RP 表示证券商和投资者所达成的回购时应付的利率，T 表示回购协议的期限，I 表示应付利息， RP 表示回购价格。 银行贴现收益率 Y BD = 360**100%F P F t - 真实年收益率 债券等价收益率 银行贴现收益率<债券等价收益率<真实年收益率 第三章 保证金投资收益率=（股票市值-借入资金*（1+保证金年利率）-自有资金）/自有资金 投资者保证金比率 =保证金账户的净值/股票市值=（股票市值-自有资金）/股票市值 当投资者保证金比率小于30%，就应当追缴保障金比例。 简单算术股价平均数 修正的股价平均数 (1) 除数修正法： 新除数=变动后的新股价总额/旧股价平均数 修正的股价平均数=报告期股价总额/新除数 (2) 股价修正法 加权股价平均数 简单算术股价指数 (1) 相对法 (2) 综合法 加权股价指数 以基期成交股数 (或总股本) 为权数的指数称为拉斯拜尔指数，其计算公式为： 以报告期成交股数 (或总股本) 为权数的指数称为派许指数。其计算公式为： 第四章： 交叉汇率的计算 1. 如果两种货币的即期汇率都以美元作为单位货币，那么计算这两种货币比价的方法是交叉相除。 （即一个直接盘的买入价/另一个直接盘的卖出价，一个直接盘的卖出价/另一个直接盘的买入价。）? ? 如果两个即期汇率都以美元作为计价货币，那么，汇率的套算也是交叉相除。 2. 如果一种货币的即期汇率以美元作为计价货币，另一种货币的即期汇率以美元为单位货币，那么，此两种货币间的汇率套算应为同边相乘。 （即一个直接盘的买入价*另外一个直接盘的买入价，一个直接盘的卖出价*另外一个直接盘的卖出价。）? 远期汇率的标价方法与计算 若远期汇水前大后小时，表示单位货币的远期汇率贴水，计算远期汇率时应用即 期汇率减去远期汇水。 /360 I PP RR T =??∑==n i i i Q P n 1 1加权股价平均数∑==n i i i P P n 10 11股价指数
《金融市场学》期末复习资料 一、解释下列名词 金融衍生工具债券基金证券同业拆借市场回购协议股票行市银行承兑汇票普通股债券现值投资基金远期外汇交易金融期货金融期权看涨期权看跌期权远期升水套期保值交易 1、同业拆借市场的支付工具有（本票），（支票），（承兑汇票），（同业债券），（转贴现），（资金拆借）。 2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。 3、套利有（抛补套利），（非抛补套利）两种形式 4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征 5、股票有几种交易方式（现货交易）（期货交易）（信用交易）（期权交易）。 6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 二、单项选择题 1．按（?D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。 A．分配功能B．财富功能C．调节功能 D．反映功能4．（ A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（C ）金融市场上最重要的主体。 A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。 A．投资银行B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。 A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性9．（ A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A佣金经纪人 B．居间经纪人C．专家经纪人 D．证券自营商10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。 A．官方利率B．市场利率 C．拆借利率D．再贴现率11．一般来说，（ C ）出票人就是付款人。 A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 A．资产股B．蓝筹股C．成长股 D．收入股 13．下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）。 A．普通股B．优先股C．企业债券 D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（ C ） A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期 16、回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。 A．银行债券 B．企业债券 C．政府债券 D．金融债券 17、（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。 A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单18、最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。 A．美洲银行 B．花旗银行 C．汇丰银行D．摩根银行 19、下列存单中，利率较高的是（ C ）。 A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单20．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C ）。 A．协议包销B．俱乐部包销 C．银团包销 D．委托包销21．决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（ D ）。A．债券的期值B．债券的待偿期C．市场收益 D．债券的面值22．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（ C ）。A．市场是否是完全竞争的 B．投资者是否是理性的
作业 1 一、名词解释： 1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。 2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。 3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。 4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。 5债券是一种带有利息的负债凭证。 6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。 7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。 8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。 9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。 10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。 二、单项选择 1-5 DBBAC 6-10 BBDAC 11-1 CBACB 三、多项选择题 1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD 9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE 四、判断题 1-5××√×× 6-10××√×√ 11-15××××× 五、简答题 1．什么是金融市场，其具体内涵如何？ 金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。金融市场可以是有固定场所进行的各种融资活动，也可以是没有固定场所，由参加交易者利用电讯手段进行联系洽谈而完成融资交易。只要在一定区域进行票据和各种证券的买卖行为或过程都应视为金融市场的业务活动。 2．金融工具的特征及其相互关系？ 金融工具是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。(1)期限性。(2)流动性。(3)安全性。(4)收益性。 金融工具是四种特性相互之间是矛盾的平衡体。期限性与收益性正相关，流动性、安全性与收益性负相关。
金融市场学 第一章 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 金融市场的主体指的就是金融市场的参与者。从动机看，金融市场的主体可以分为投资者（投机者）、筹资者、套期保值者、套利者、调
资产证券化是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动化。 金融市场的经济功能： 微观经济功能：价格发现、提供流动性和降低交易成本。宏观经济功能：聚敛功能、配置功能、调控功能和反映功能。 第二章 货币市场指以期限在一年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。分类：同业拆借市场、票据市场、回购市场、短期政府债券市场、货币市场基金 同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。 票据是按照一定形式制成，写明有付出一定货币金额义务的证件，是一种重要的有价证券。 票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。 商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 商业票据市场就是这些信誉卓著的大公司所发行的商业票据交易的市场。
在商品交易活动中，售货人为了向购货人索取货款而签发的汇票，经付款人在票面上承诺到期付款的“承兑”字样并签章后，就成为承兑汇票，经银行承兑的汇票即为银行承兑汇票。 银行承兑汇票市场是专门交易银行承兑汇票的市场。 大额可转让定期存单亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证。 回购协议，指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。短期政府债券，是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证。 短期政府债券，是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证。 一般来说，政府短期债券市场主要指的是国库券市场。 共同基金是将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。而对于主要在货币市场上进行运作的共同基金，则称为货币市场基金。 第三章 资本市场是指期限在1年以上的资金融通活动的总和，包括期限在1年以上的证券市场以及期限在1年以上的银行信贷市场。
2010年10月金融市场学自考试题 全国（湖北省）2010年10月自考 金融市场学试题 课程代码：00077 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为( ) A.初级市场 B.次级市场 C.第三市场 D.第四市场 2.下列不属于非存款性金融机构的是( ) A.商业银行 B.投资银行 C.保险公司 D.投资基金 3.国际同业拆借中大量使用的利率是( ) A.LIBOR B.SIBOR C.NIBOR D.HIBOR 4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是( ) A.出票 B.背书 C.承兑 D.贴现 5.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为( )
A.投资级别 B.投机级别 C.金边债券 D.垃圾债券 6.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8％，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( ) A.92元 B.96元 C.104元 D.108元 7.汇票的保证人不能是( ) A.出票人 B.承兑人 C.背书人 D.持票人 8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( ) A.国有股 B.外资股 C.蓝筹股 D.红筹股 9.目前我国股票的发行制度为( ) A.申请制 B.注册制 C.报告制 D.核准制 10.市盈率(P／E)指的是( ) A.每股收益／每股市价 B.每股市价／每股收益 C.每股股利／每股市价 D.每股市价／每股股利 11.ETF是指( ) A.交易型开放式基金 B.上市型开放式基金