历史性第一笔期权交易
1、历史性的第一笔交易
2015年2月9日，开启我国期权交易的第一天，于9点25分前以开盘价发出备兑开仓指令，是卖出3月行权，行权价为2.30元的备兑认购，价格为0.1270元的期权，这也是开盘的期权价。当然是尝试性的一手。收到权金1270元。
2、所用软件反应及传递信息很慢。
我的第二笔交易，是卖出3月行权，行权价2.25元，价格为0.1529元，是在9点30分之前发出的，开盘后，价格已经过了0.1530元，理应早就成交，我不断刷新，它就是不成交，直到9点33分才反应出成交，慢了3分钟才显示出来。
3、开仓卖出备兑期权解释
开仓卖出备兑期权，首先要买有标的物，就是有一定数量的上证A50基金份额，并申报锁定。然后就可下单卖出备兑期权了。
今天标的物510050ETF的开盘价是2.291元，一手是10000股，对应锁定价值22910元。
我的义务是为买入者在三月25日兑现，以2.3元的单价卖出给期权买入人。我收到1270元的权利金，相当于锁定证券价值的5.54%，权利金加行权价为2.427元，溢价5.93%。
我面临两种可能，一个多月后510050升了，我相当于以高于现时价5.93%卖出了手上的证券，第二种可能，股市没升，或平或跌，买入期权者不兑现，我获得了现价5.54%的补尝，承受证券可能下跌的损失。
作为期权的买入者，要面临损失全部本金的风险，但要是一个多月后股市升了，就可能获得极高的收益，因为是以1270元买入价值22910元的标的证券，放大了17倍。当然，按平值期权的理论计法，大致相当9倍的杠杆，比现在的融资融券要激进得多。3月25日，51005 0ETF的价格高出2.3元多少，买入者就会获得多少的价值，这还要减去1270元的成本。比如到为510050ETF的价格为3元，10000*（3-2.3）-1270=5730元，也就是现在投入1270元，到时收获5730元（未除手续费）的收益。
显然，我愿意选择保守的一方。
期权是目前中国大陆最杂的证券交易品种，其复杂程度，面临的风险，都是其他证券不可比拟的。2008年使大中华地区大量富裕人士深受其害的有毒金融产品，就是期权的复合体。投资者一定要想清楚，弄明白才可参与期权的交易。