拟IPO公司经营活动现金流量净额与净利润差异的9个解释思路（附3个被否案例及4个成功案例）
文/林日升
简明要点经营活动现金流量净额与净利润差异较大仍过会
的情况颇多，差异比例超过100%的案例有之，变化趋势不一的案例亦有之。通常解释思路包括：1.生产经营规模扩大等因素造成的固定资产折旧、存货、财务费用及经营性应收应付项目的变动；（经营活动现金流量净额低于净利润）
2. 公司通过票据结算的客户规模增加，而这部分现金流以筹资活动列式；（经营活动现金流量净额低于净利润）
3.主要客户未在信用期内付款造成的应收账款增加（注意：行业状况可能被质疑，进而质疑持续盈利能力）；（经营活动现金流量净额低于净利润）
4.遵守海关政策缴纳进口增值税保证金造成的现金流出；（经营活动现金流量净额低于净利润）
5.存货采购付现增长；（经营活动现金流量净额低于净利润）
6.信用政策调整;
7.随着销售规模增长公司对存货、应收账款管理加强内部控制（经营活动现金流量净额高于净利润）
8.受行业重大事件影响造成行业普遍的现象；
9.对于变化趋势不一的问题，可以辅之以同行业上市公司的
相关数据以说明合理性。
引言经营活动现金流量净额与净利润差异较大是令拟IPO
公司比较头疼的问题。现金流量净额低于同期的净利润水平，即便公司账面上资产大于负债，但公司可以用来偿还借款的银行存款和货币资金仍可能不足。如果这种情况伴随着应收账款大幅增加或预收账款大幅减少，间接说明公司客户资金紧张，市场环境不容乐观。此外，还可能存在破产风险。因为根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国企业破产法〉若干问题的规定（一）》第四条的规定，债权人在债务
人资产大于负债的情况下仍可申请债务人破产。
目录
▌简明要点
▌引言
一、否决案例二、反馈意见分析三、解释思路及案例
一、否决案例
从否决案例可以看出，经营活动产生的现金流量净额与同期的净利润水平不匹配可能使证监会认为拟IPO公司持续盈
利能力不足，此外还存在偿债风险，进而被否。
（一）江苏东珠景观股份有限公司
你公司报告期内营业收入、利润增幅较大，而经营活动产生的现金流量净额低于同期的净利润水平，你公司存在一定的偿债风险。
大型园林绿化工程项目对你公司2010年及2011年上半年业绩增长贡献较大，其中宛山湖湿地公园工程项目和镇江新区核心区湖面工程项目2010年分别确认收入10,415万元和1,650万元，占当年营业收入的34.22%和5.42%、营业毛利的42.89%和6.68%；2011年上半年分别确认收入
5,770.99万元和6,156.11万元，占当期营业收入的21.08%和22.49%、营业毛利的24.08%和24.19%。客户的相对集中可能对你公司持续经营能力产生一定的不利影响。
另外，你公司大部分项目属于政府投资项目，竣工决算时间较长且无明确期限，存在可能因工程款项无法及时结算和回收而对你公司资金周转和利润水平产生不利影响的风险。上述情况将可能导致你公司未来持续盈利能力的不确定性。
发审委认为，上述情形与《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）第三十七条的规定不符。
（二）武桥重工集团股份有限公司
报告期内，宏观经济政策调整以及基础工程建设投资趋缓，你公司应收账款持续增加，预收账款大幅减少，经营性活动产生的现金流量净额与净利润不匹配，对你公司持续盈利能力构成重大不利影响。
创业板发审委认为，上述情形与《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）第十四条第（六）项的规定不符。
（三）云南文山斗南锰业股份有限公司
根据申报材料，你公司报告期内主要产品锰铁合金销量2008年至2010年分别为11.05万吨、10.63万吨和10.74万吨，锰矿石的销量分别为8.16万吨、13.69万吨和16.30万吨，在销售数量未有大幅变化的情况下，你公司销售费用逐年下降，管理费用2009年和2010年均低于2008年；你公司报告期内存货在销售数量变化不大的情况下大幅增长，2008
年末、2009年末、2010年末及2011年6月末存货账面价值分别为15,874.29万元、27,490.39万元、42,358.39万元和67,528.44万元；你公司经营活动净现金流量2009年、2010年及2011年上半年分别为-5,275.58万元、-16,815.17万元和-12,651.52万元，远低于同期净利润；你公司主要产品锰铁合金及高锰酸钾2008年至2010年毛利率逐年下降，仅在2011年上半年有所上升。你公司未就上述事项作出合理说明，无法判断上述事项是否对你公司持续盈利能力构成重大不利影响。
国家发改委意见（发改办财金〔2011〕1537号）认为“在该公司确保产能总量不增加的前提下，对其募集资金投向无不同意见”。根据申报材料，你公司现有铁合金产能13万吨/年，本次发行募集资金投资项目建成后将提供节能减排及环保水平较高的锰铁合金生产能力20万吨/年，扣除按承诺关闭的6台6300KVA、1台12500KVA电炉对应的产能后，
你公司将新增锰铁合金约14万吨/年的产能，锰铁合金总产能将扩大到约27万吨/年。你公司未就募投项目实施与国家发改委意见不符的原因和募投项目是否具备良好的市场前
景和盈利能力作出合理说明。
发审委认为，上述情形与《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）第三十七条、第四十条和第四十一条的规定不符。
二、反馈意见分析
根据反馈意见，证监会对经营活动现金流量净额与净利润差异问题的审核要点如下：
1.无论是经营活动现金流量净额与净利润存在较大数值差异还是两者变化趋势不一致，均可能受到证监会关注；
2.关注预收账款、其他非流动负债等科目的变动情况；
3.关注处置固定资产与无形资产的情况及相关的现金流；
4.要求结合报告期营业收入规模变化、收款模式调整及预收款项和其他非流动负债等科目各期增减变动情况分析经营
活动现金流量净额与净利润差异；
5.关注各报告期大额现金流量变动项目的内容、发生额是否与实际业务的发生相符，是否与相关科目的会计核算勾稽；
6.可能重点关注报告期内一段时间相关数据的差异情况，例如“请发行人补充披露：……2016年上半年经营活动产生的现金流量净额大额为负，远低于当期净利润的原因，以及对
发行人持续经营可能产生的影响”；
7.可能关注特点项目现金流入或流出情况，例如“请发行人：（1）结合发行人2015年员工人数下降近1000人的实际情况量化分析2015年度以职工薪酬为主的经营活动现金流出变化较小的原因及合理性”。
以下为相关反馈意见：
海宁中国家纺城股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见2017-08-14
26、招股说明书披露，报告期内公司经营活动产生现金流量净额分别为34,058.00万元、23,596.42万元、2,074.69万元和2,150.83万元，净利润分别为1,615.93万元、3,111.83万元、6,112.57万元和4,142.02万元。
请发行人补充披露：
（1）结合预收账款、其他非流动负债等科目的变动情况，量化分析经营活动产生的现金流量净额波动的原因及合理性；
（2）结合报告期营业收入规模变化、收款模式调整及预收款项和其他非流动负债等科目各期增减变动情况，进一步对比分析报告期内经营活动产生的现金流量净额和净利润差异较大的具体原因及合理性；
（3）支付给职工的现金以及为职工支付的现金流量与应付职工薪酬、期间费用和成本的勾稽关系和归集情况，说明其
变动原因；
（4）报告期内处置固定资产、无形资产等长期资产的具体
情况，与相关报表科目的勾稽情况；购建固定资产、无形资产等长期资产支付的现金所形成的具体资产情况，以及与相关报表科目的勾稽情况；
（5）收到、支付其他与经营活动有关的现金的明细情况及
变动原因；
（6）请发行人分析说明各报告期大额现金流量变动项目的
内容、发生额，是否与实际业务的发生相符，是否与相关科目的会计核算勾稽。请保荐机构、会计师对上述问题进行核查，并发表明确核查意见。
福建阿石创新材料股份有限公司创业板首次公开发行股票
申请文件反馈意见2017-08-07
38．请发行人补充披露各报告期大额现金流量变动项目的内容、发生额，是否与实际业务的发生相符，是否与相关科目的会计核算勾稽；请进一步披露报告期各期间经营活动产生的现金流量净额与净利润的匹配性情况；请补充“销售产品、提供劳务获取的现金”、“购买商品、接受劳务支付的现金”与其他资产负债表科目的勾稽关系，说明是否存在大量票据背书的行为或售后退回的情形；请补充其他与筹资活动有关的现金流出和流入明细；请补充说明各报告期银行承兑汇票的贴现情况，在各期末是否存在未到期的银行承兑汇票的贴现，
其计入的现金流量项目及其处理依据。报告期支付与收到其他投资活动现金内容是什么。请保荐机构、申报会计师进行核查并明确发表意见。
上海风语筑展示股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见2017-08-02
35、2013年至2016年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8951.51万元、197.39万元、6108.57万元及-12483.27万元，同期净利润分别为2101.38 万元、6507.93万元、6277.56万元和5800.40万元。
请发行人补充披露：（1）报告期内经营性现金流量变化较大的原因；（2）2016年上半年经营活动产生的现金流量净额大额为负，远低于当期净利润的原因，以及对发行人持续经营可能产生的影响。请保荐机构、会计师核查上述问题，并发表明确意见
西藏新博美商业管理连锁股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见2017-07-28
27、报告期内，发行人经营性现金净流量与当期净利润之间差异较大。请发行人补充说明报告期各类现金流量的主要构成和变动是否与实际业务的发生一致，是否与相关会计科目的核算相互勾稽；请进一步对比分析并披露各报告期经营活动产生的现金流量净额净利润产生较大差异的具体原因及合理性。请保荐机构、会计师进行核查并明确发表意见。
上海悉地工程设计顾问股份有限公司首次公开发行股票申
请文件反馈意见2017-07-21
13、报告期内，公司营业收入收现率分别为88.01%、86.96%、87.18%和107.33%。2013年至2015年，公司净利润与经营性现金流量比率分别为27.86%、53.03%和-49.40%，整
体波动化较大。2015年度，公司销售商品提供劳务收到的
现金较2014年度下降了约14%，而以职工薪酬为主的经营活动现金流出变化较小，导致经营活动产生的现金流量净额为负。
请发行人：（1）结合发行人2015年员工人数下降近1000
人的实际情况量化分析2015年度以职工薪酬为主的经营活
动现金流出变化较小的原因及合理性。（2）结合收入确认方法说明销售商品，提供劳务收到的现金与营业收入差异较小但经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大的原因
及合理性。请保荐机构和会计师进行核查并明确发表意见。宁波中大力德智能传动股份有限公司首次公开发行股票申
请文件反馈意见2017-07-07
17、报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例分别为109.33%、113.36%、108.93%和
109.25%。经营活动产生的现金流量净额为高于公司净利润。请发行人（1）结合公司销售模式、结算方式和信用政策等
补充说明公司销售商品、提供劳务收到的现金持续高于营业
收入，经营活动产生的现金流量净额高于公司净利润的原因及合理性。（2）说明经营活动、投资活动、筹资活动收到或支付的现金流主要科目内容及合理性。请保荐机构和会计师进行核查并明确发表核查意见。
温州意华接插件股份有限公司首次公开发行股票申请文件
反馈意见2017-07-07
14、报告期内，发行人经营活动现金流量净额与净利润存在较大差异，2015年经营活动现金净流量大幅高于发行人净
利润，投资和筹资活动现金流部分项目金额较大且大幅波动。请发行人：（1）补充披露报告期各期经营活动现金净流量与净利润存在较大差异的原因；（2）披露现金流量表中经营活动、投资活动和筹资活动主要项目报告期内存在大幅异常波动的原因，是否与发行人的业务活动相匹配；（3）说明现金流量表主要项目与利润表、资产负债表相关科目的勾稽关系。请保荐机构和发行人会计师对上述事项进行核查并发表明
确核查意见。
深圳东方嘉盛供应链股份有限公司首次公开发行股票申请
文件反馈意见2017-06-09
16,260.54万元、2,056.93万元和-1,050.56万元。（1）请在招股说明书中补充披露经营活动产生的现金流量净额的来
源与计算是否合规；（2）请说明各类现金流量的主要构成、大额变动及与相关会计科目勾稽情况；（3）请详细分析报告
期内经营活动现金流量净额大幅波动并与净利润的变化情
况不一致的原因。请保荐机构、会计师说明核查过程及结论，明确发表核查意见。
三、解释思路及案例
经营活动现金流量净额与净利润差异较大仍过会的情况颇多，差异比例超过100%的案例有之，变化趋势不一的案例亦有之。通常解释思路包括：
1.生产经营规模扩大等因素造成的固定资产折旧、存货、财务费用及经营性应收应付项目的变动；（经营活动现金流量净额低于净利润）
2. 公司通过票据结算的客户规模增加，而这部分现金流以筹资活动列式；（经营活动现金流量净额低于净利润）
3.主要客户未在信用期内付款造成的应收账款增加（注意：行业状况可能被质疑，进而质疑持续盈利能力）；（经营活动现金流量净额低于净利润）
4.遵守海关政策缴纳进口增值税保证金造成的现金流出；（经营活动现金流量净额低于净利润）
5.存货采购付现增长；（经营活动现金流量净额低于净利润）
6.信用政策调整; （经营活动现金流量净额低于净利润）
7.随着销售规模增长公司对存货、应收账款管理加强内部控制（经营活动现金流量净额高于净利润）
8.受行业重大事件影响造成行业普遍的现象；
9.对于变化趋势不一的问题，可以辅之以同行业上市公司的相关数据以说明合理性。
以下为具体内容：
（一）603181 皇马科技：首次公开发行股票并上市招股说明书2017-08-11
2016年度经营活动产生的现金流量净额较之净利润多出63%，2015年度多出54%，2014年多出70%，解释为生产经营规模扩大等因素造成的固定资产折旧、存货、财务费用及经营性应收应付项目的变动，同时列出了同行业上市公司的差异情况，证明其匹配程度优于或近于上市公司，具体如下：
1、经营活动现金流量净额与净利润差异分析
公司经营性现金流量净额与净利润之间存在差异，具体情况如下：
单位：万元报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额均高于同期的净利润，主要源于固定资产折旧、存货、财务费用及经营性应收应付项目等变动。（1）公司2014年度净利润为8,045.30万元，经营活动产生的现金流量净额为
13,710.24万元，较当期净利润多5,664.94万元，扣除非付现成本资产减值准备、折旧等影响外，主要影响项目如下：①经营性应收项目增加4,639.59万元，主要系：A、随着绿科安于2014年7月开始投产以及公司生产经营规模的扩大，
公司2014年营业收入较2013年增加22,562.83万元，2014年末应收账款余额较2013年末增加6,535.53万元，2014年末应收票据较2013年末增加-4,496.28万元。同时预付材料采购款等增加，相应导致预付款项2014年末较2013年末增加1,591.26万元。B、由于绿科安于2014年末计入其他流动资产的待抵扣增值税进项税额较2013年末增加
1,199.99万元。上述两项导致经营性应收项目增加4,830.50万元。
②经营性应付项目增加2,566.44万元，主要系：
A、随着子公司绿科安于2014年7月开始投产以及公司生产经营规模的扩大，公司2014年末应付账款较2013年末增加3,031.80 万元，剔除长期资产购置应付款后的经营性应付账款增加533.51万元。同时预收货款增加，相应导致预收款项2014年末较2013年末增加451.35万元。
B、由于绿科安2014年7月投产运营，新设及增补岗位，员工人数大幅增长，导致公司2014年末应付职工薪酬较2013年末增加203.40万元。
C、随着公司2014年营业收入的增加，相应应交增值税等税费增加，导致2014年末应交税费较2013年末增加329.14万元。同时2014年发生长期资产购置进项税额1,078.13万元，相应导致经营性应付项目增加1,078.13万元。上述三项导致经营性应付项目增加2,595.53万元。
③财务费用主要系银行借款产生的利息支出、筹资性票据承兑保证金等产生的利息收入、筹资性票据产生的贴现利息支出、关联方资金往来所产生的资金占用费及汇兑损益，在编制现金流量表时不作为经营性活动反映。2014 年发生
3,407.383,407.38万元。
（2）公司2015年度净利润为6,470.49万元，经营活动产生的现金流量净额为9,936.98万元，较当期净利润多
3,466.49万元，扣除非付现成本资产减值准备、折旧等影响外，主要影响项目如下：
①存货增加5,900.71万元，主要系随着子公司绿科安投产经营，公司生产规模逐渐扩大，原材料采购量及库存量增加所致。
②经营性应收应付项目的变动导致当期经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异1,591.81万元，主要系：①公司生产规模逐渐扩大，原材料采购量增加，相应导致2015年末应付账款较2014年末增加1,621.15万元。②2015年末计入其他流动资产的待抵扣增值税进项税额较2014年末增加601.88万元，相应导致经营性应收项目增加601.88万元。上述两项导致当期经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异1,019.27万元。
③财务费用主要系银行借款产生的利息支出、筹资性票据承兑保证金等产生的利息收入、筹资性票据产生的贴现利息支
出、关联方资金往来所产生的资金占用费及汇兑损益，在编制现金流量表时不作为经营性活动反映。2015 年发生
2,806.002,806.00万元。
（3）公司2016年度净利润为9,013.00万元，经营活动产生的现金流量净额为14,730.32万元，较当期净利润多
5,717.32万元，扣除非付现成本资产减值准备、折旧等影响外，主要影响项目如下：
①经营性应收项目增加4,479.22万元，主要系：①公司2016年营业收入较2015年增加12,086.34万元，从而导致2016年末应收账款余额较2015年末增加2,683.75万元，2016年末应收票据较2015年末增加3,355.55万元。②公司2016年末预付货款结算减少，导致2016年末预付款项较2015
年末减少1,289.81万元。
③2016年末计入其他流动资产的待抵扣增值税进项税额较2015年末减少344.10万元。上述三项导致经营性应收项目增加4,405.39万元。
②财务费用主要系银行借款产生的利息支出、筹资性保证金产生的利息收入及汇兑损益，在编制现金流量表时不作为经营性活动反映。2016年发生2,293.26万元，导致当期经营活动产生的现金流量净额与净利润存在差异2,293.26万元。
③其他增加2,218.47万元，主要系2016年确认股权激励费用2,317.41万元所致。
报告期内，公司与同行业可比上市公司经营活动产生的现金流量净额与净利润变动情况如下：
综上所述，公司报告期内经营活动产生的现金流量净额与净利润不匹配的原因真实、合理，与同行业上市公司相比不存在重大差异。
（二）002876 三利谱：首次公开发行股票招股说明书2016年度经营活动产生的现金流量净额较之净利润少了103%且为负值，2015年度少了46%，2014年少了84%，解释为公司通过票据结算的客户规模增加，而这部分现金流以筹资活动列式；主要客户未在信用期内付款造成的应收账款增加；遵守海关政策缴纳进口增值税保证金造成的现金流出；存货采购付现增长；信用政策调整。具体如下：
公司经营活动现金流量净额与净利润之间存在差异，公司将净利润调节为经营活动现金流量的过程如下表：
单位：万元1）2016年差异原因2016年度经营活动现金流量净额低于净利润7,409.13万元，主要原因是：存货的增加和经营性应收项目的减少。其中，存货增加产生经营性现金流出4,565.82万元，经营性应收项目的减少产生的经营性现金流出为14,059.18万元。
①当期公司通过票据结算的客户规模增加，部分客户通过商业承兑汇票支付货款，公司对收到的一部分商业承兑汇票进行贴现，于期末将尚未到期的应收票据贴现收到的现金
4,771.14 万元作为借款核算，现金流量表中作为筹资活动列示，导致相应的经营活动现金流入减少。
②随着收入增长应收账款期末余额增加5,763.41万元，当期主要客户深圳同兴达科技股份有限公司、赣州市同兴达电子科技有限公司、星源电子科技(深圳）有限公司因自身资金安排未在信用期内付款，导致销售收到的现金流减少，超过信用期未付款金额约为4,139.70万元，截至本招股说明书签署之日，上述款项已大部分收回。
③当期进口原材料缴纳进口增值税受到海关政策的影响。海关要求缴纳进口增值税保证金，导致当期支付保证金
2650.60 万元，影响经营活动现金流出2650.60万元。
上述因素导致2016年经营现金流净额远低于净利润。
2）2015年差异原因
2015年度经营活动现金流量净额低于净利润3,742.41万元，主要原因是：
①随着收入增长应收账款期末余额增加1,289.01万元，主要系部分交易额较小的客户延迟付款导致，公司对此部分客户已停止供货、并通过加大催收力度、诉讼等解决回款问题，公司对延迟付款期限超过一年的主要客户已经全额计提坏
账准备。
② 当期公司通过票据结算的客户规模增加，应收票据期末
余额增加2,667.95万元，导致销售商品收到的现金减少。
③ 随着收入规模扩大，当期存货采购付现金额有所增加，导致购买商品支付的现金增加。
3）2014年差异原因
2014年度经营活动现金流量净额低于净利润金额5,850.71万元，主要原因系应客户要求公司根据信用政策对满足条件的销售规模较大、信誉较好的客户适当延长信用期，造成应收账款余额增长速度大于销售收入增长速度，延长信用期的客户主要有合力泰、星源电子科技(深圳）有限公司、深圳市帝晶光电科技有限公司等和公司持续交易的大客户，对于信用期延长的客户通常都能在信用期内收回款项；另部分未延长信用期的客户由于资金安排等原因超过信用期付款且对
应的应收账款规模当期略有增加，公司对此部分客户已停止供货、并加大催收力度，此部分延迟付款客户在2015年已基本付款完毕，上述因素导致2014年度销售商品收到的现金大幅减少，使得2014年度经营现金流净额远低于净利润。（三）603578 三星新材：首次公开发行股票招股说明书2017-02-21
2016年度净利润少于经营活动产生的现金流量净额，2014年度经营活动产生的现金流量净额比净利润多出33%，解释思路是报告期内两数据合计数差异不大，具体如下：
2、经营活动现金流量净额与净利润差异分析
单位：万元报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额合
计12,731.33万元，同期实现净利润合计11,986.69万元，总体差异不大。（四）300601康泰生物：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书2017-01-19
2016上半年经营活动产生的现金流量净额较之净利润少了111%且为负值，2015年度多出342%，2014年多出260%，2013年度多出1647%，解释为“随着销售规模增长公司对存货、应收账款管理加强内部控制”，此外还说明了受该行业重大事件（“山东济南非法经营疫苗系列案件”）的影响，收账艰难。具体如下：
3、经营活动现金流量净额与净利润差异分析
（1）公司经营活动现金净流量与实现净利润情况比较
单位：万元（2）影响经营活动的现金流量净额与净利润差异的因素分析单位：万元由上表可见，2013年、2014年、2015年度，随着销售规模增长，公司对存货、应收账款管理加强内部控制，经营活动产生的现金流量净额大幅提升。受“山东济南非法经营疫苗系列案件”影响，公司二类疫苗回款金额大幅减少，同时由于疫苗行业集中回款在下半年的行业特点，使得2016年1-6月的经营活动产生的现金流量为-602.55万元。
创业计划书企业简介 要如何写创业计划书创业计划书中的企业介绍是什么以下是小编分享的创业计划书企业简介，欢迎大家阅读企业介绍 这部分的目的不是描述整个计划，也不是提供另外一个概要，而是对你的公司作出介绍，因而重点是你的公司理念和如何制定公司的战略目标。 行业分析 在行业分析中，应该正确评价所选行业的基本特点、竞争状况以及未来的发展趋势等内容。 关于行业分析的典型问题： (1) 该行业发展程度如何现在的发展动态如何 (2) 创新和技术进步在该行业扮演着一个怎样的角色 (3) 该行业的总销售额有多少总收入为多少发展趋势怎样 (4) 价格趋向如何 (5) 经济发展对该行业的影响程度如何政府是如何影响该行业的 (6) 是什么因素决定着它的发展 (7) 竞争的本质是什么你将采取什么样的战略 (8) 进入该行业的障碍是什么你将如何克服该行业典型 的回报率有多少 拓展： 创业项目计划书范文 摘要
1、公司基本情况（公司名称、成立时间、注册地区、注册资本，主要股东、股份比例，主营业务，过去三年的销售收入、毛利润、纯利润，公司地点、电话、传真、联系人。） 2、主要管理者情况（姓名、性别、年龄、籍贯，学历/ 学位、毕业院校，政治面貌，行业从业年限，主要经历和经营业绩。） 3、产品/ 服务描述（产品/ 服务介绍，产品技术水平，产品的新颖性、先进性和独特性，产品的竞争优势。） 4、研究与开发（已有的技术成果及技术水平，研发队伍技术水平、竞争力及对外合作情况，已经投入的研发经费及今后投入计划，对研发人员的激励机制。） 5、行业及市场（行业历史与前景，市场规模及增长趋势，行业竞争对手及本公司竞争优势，未来三年市场销售预测。） 6、营销策略（在价格、促销、建立销售络等各方面拟采取的策略及其可操作性和有效性，对销售人员的激励机制。） 7、产品制造（生产方式，生产设备，质量保证，成本控制。） 8、管理（机构设置，员工持股，劳动合同，知识产权管理，人事计划。） 9、融资说明（资金需求量、用途、使用计划，拟出让股份，投资者权利，退出方式。） 10、财务预测（未来三年或五年的销售收入、利润、资产回报率等。） 11、风险控制（项目实施可能出现的风险及拟采取的控制措
财务管理案例 结课论文 指导教师 学生姓名 所在班级
腾讯公司案例分析 一、概要 腾讯是中国最早的互联网即时通信软件开发商，是中国的互联网服务及移动增值服务供应商，并一直致力于即时通信及相关增值业务的服务运营。腾讯于1998年11月在深圳成立。1999年2月，正式推出腾讯第一个即时通信软件——“腾讯QQ”，并于2004年6月16日在香港联交所主板上市（股票代号700）。成立6年多以来，腾讯一直以追求卓越的技术为导向，并处于稳健、高速发展的状态。腾讯QQ庞大的用户群体现了腾讯公司对强负载大流量网络应用和各类即时通信应用的技术实力。未来，腾讯的目标是为全中国的用户提供在线的生活，他们希望这种在线生活就像水和电一样真正为大家每天进行服务的。腾讯正逐步实现“最受尊敬的互联网企业”的远景目标。 二、公司简介 腾讯公司成立于1998年11月，是目前中国最大的互联网综合服务提供商之一，也是中国服务用户最多的互联网企业之一。成立十年多以来，腾讯一直秉承一切以用户价值为依归的经营理念，始终处于稳健、高速发展的状态。公司主要产品有IM软件、网络游戏、门户网站以及相关增值产品。2011年7月7日，腾讯公司决定斥8.9亿港元投资金山软件。 2013年9月腾讯斥资4.48腾讯将搜搜业务、QQ输入法业务注入搜狗公司，新搜狗将继续作为搜狐的子公司独立运营，张朝阳继续担任董事长，王小川继续作为董事和 CEO 领导整个公司发展，而腾讯总裁刘炽平和 COO 任宇昕出任董事。至此，互联网领域三足鼎立局面出现。于王小川而言，不仅保住了搜狗，还将获得腾讯大把资源的支持，可以说是得钱又得势。腾讯将自家的搜索和输入法都并入搜狗，对于王小川的重视可见一斑。于腾讯而言，从 360 手中抢过搜狗，亦能避免 360 日后挑战百度的可能，拿走了 360 叱咤搜索最重要的一张牌。对百度来说，桌面领域搜索的绝对领先地位暂时得以保留，不过在无线领域却迎来了继 360 之外的另一大劲敌。 三、财务报表分析 1、资产负债表分析 （1）总资产增长速度快，但是2011到2012年增幅为32.48%，且2009到2010增幅只有大约50%，说明腾讯在2011年后减小了公司的增速，可能是有意的控制公司规模，为公司战略调整做准备。 （2）银行贷款增幅减少，同时贷款额度也开始减少，2011年银行贷款为7369.35百万，2012年度只有1077.88百万，这可能是腾讯的现金流充足。说明腾讯的偿债能力在增加。
拍卖商业计划书
————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期:
拍卖项目商业计划书 2016年
前言 中商咨询编制的商业计划书可作为项目运作主体的沟通工具，会着力体现企业（项目)的核心价值与竞争优势，有效吸引风险投资者及商业伙伴,促成项目融资。同时，中商咨询编制的商业计划书内容涉及企业（项目）运营的方方面面，能为企业(项目)实施提供建议参考。 中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见,帮助客户对项目进行梳理和判断。
【出版日期】2016年 【交付方式】Emａil电子版／特快专递【价格】订制 拍卖项目商业计划书 第一部分摘要 一、项目背景? 二、项目简介 三、项目竞争优势 四、融资与财务说明? 第二部分拍卖行业与市场分析? 一、市场环境分析 (一）政策环境分析 （二）经济环境分析? 二、拍卖行业市场分析? 三、拍卖市场预测分析 四、市场分析小结? 第三部分公司介绍 一、公司基本情况? 二、公司业务介绍? 三、组织架构? 四、主要管理团队 第四部分平台服务内容 一、平台定位? 二、平台核心价值 三、平台设计思路 四、平台功能介绍? 第五部分商业模式 一、商业模式
二、盈利模式 第六部分营销规划? 一、营销战略 二、营销措施 第七部分项目发展规划 一、发展战略? 二、阶段发展规划 三、实现经营目标采取的具体策略? 第八部分融资说明? 一、资金需求 二、资金使用规划及进度? 三、资金筹集方式 四、投资者权利 五、投资退出方式? 六、项目估值 （一)评估技术说明 (二)收益现值法简介? （三)评估假设与模型 (四）评估值的计算 第九部分财务分析与预测 一、财务评价依据 二、财务评价基础数据与参数选取 三、有关说明 四、经营收入预测 五、成本费用估算 六、盈利能力分析 (一)项目损益和利润分配表 （二）项目现金流量预测表(三)项目财务评价指标计算 七、财务评价结论
－1 － 金融行业商业计划书 金融行业商业计划书 一、公司及发展 某某投资股份有限公司（以下简称“投资公司”）是一家于1999年12月在中国广东省深圳市注册的股份制有限公司，是中国第一批民营的专业担保机构之一。公司经过 近两年的运营，无论从资产规模或经营规模，都已成为集担保、投资及配套服务于一体的中国目前最大的民营商业担保机构之一，在业界和社会上都享有很高的声誉。 投资公司以“发展担保、服务社会，促进我国信用秩序的建设和风险投资的健康发展”为宗旨，坚持“以担保促进投资，以投资发展担保”的经营理念，采用担保服务与风险投资相结合、项目运作与资本运作相结合、资产抵押与股权质押相结合的担保投资运作新模式，拓展
以担保及其配套服务为主，担保投资为辅的主营业务及各项衍生业务。 －2 － 投资公司实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，并以实现境外IPO上市为目标，在管理上与国际金融企业要求接轨，保持了公司在中国担保业稳健经营的领先优势。 投资公司的发展规划是在未来五年内，全面拓展和深化担保与担保投资业务，将公司发展成跨区域、集团化运作的上市公司,成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。计划到2005年，公司担保规模（包括分公司和代理管理的互助基金）达到171.2亿元人民币，当年实现净利润3.2亿元人民币，五年实现担保金额累计约336亿元人民币，利润累计达7亿元人民币。 二、产品和服务 投资公司以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市
场营销策略，提供最适合社会需要的担保服务产品。 投资公司运用担保投资的经营模式，不断开创担保投资新型产品。通过担保与投资的有机结合，以投资收益弥补担保代偿损 －3 － 失，担保投资收益高于一般保费的收入，这样，大大降低了投资风险，提高了公司的经济效益。 同时，投资公司针对中国目前普遍存在的中小企业融资难，个人贷款投放难，合同双方履约难的情况，以企业和个人为主要服务对象,开展了个人贷款担保业务、企业融资担保业务以及经济合同履约担保业务。为保证担保业务的资信质量，增加担保业务的附加价值，公司开发出一系列中介业务品种，主要包括：咨询服务项目、论证服务、抵押资产处臵服务和代理服务。 为进一步规避担保风险，投资公司正在计划申请与资产证券化有关的担保业务，在资本金达到5亿元人民币以上时，将力争开拓以下业务产品：企业债券和可转换债券、发行担保银行房屋抵押、资产证券化担保、反担保资产证券化担保和企业债券回购担保以及其他衍生产
公司商业计划书范文两篇 公司商业计划书（一）一、公司简介 XX机构创立于1996年，是由长期在中国、美国、新加坡三国传媒领域从事经营管理的资深人士创立的、在中国从事电视传媒 业并拥有海外业务网络的传媒公司。XX机构包括分别注册于北京、洛杉矶、新加坡的四家电视和广告公司，目前企业总人数为XXX 人。 二、产品与服务 (一)影视节目：XX从海外购买或自己包装、制作影视节目， 向国内各地电视台、音像出版公司、宽带网络等媒体公司出售其 播映版权而获利。公司也向海外销售中国制作的影视节目。 (二)电视栏目：XX对国内外的影视素材进行市场定位、策划、包装、制作、整合，形成自有本土版权、独立品牌的电视节目， 通过在全国各地电视频道播映获取相应广告时段的广告收入。公 司目前拥有覆盖全国的电视栏目有四个，其中包括：《XX》(XXX 家电视频道)、《XX》(XXX家频道)，总覆盖收视人口超过6亿。 三、行业与市场分析 电视媒体产业是中国政府最后开放的行业，随着目前广电政 策的逐步放松，这个其经济效应被长期压抑的行业正显示出极大 的上升和赢利空间。”制播分离“、”频道所有权与经营权的分
离“、”网台分离“这些新政策都直接或间接地给非国有电视企 业带来了扩大市场份额的机会。 至XX年，中国拥有11.85亿电视观众、1XXX家以上各类电视台，已成为世界上最大的电视观众市场和电视内容需求市场之 一。 互动电视、宽带网络、vod点播等数字媒体的快速发展在未来三年内将为影视内容提供商带来更大规模的收益。 XX在电视内容提供、电视广告经营、宽带内容提供、音像内 容提供等方面都占据一定的市场份额。 四、市场份额与竞争 在面向全国发行的电视栏目市场领域里，XX的主要栏目目前 占全国各地频道总共13520小时/年的节目时段，市场占有率在同 类公司里排名第二位。 在此类市场领域的广告市场上，XX拥有全国各地频道676小 时/年的广告时间。广告时间的市场公开价格总额为XX.X亿元人 民币，在同类公司里排名也是第二位。 在面向全国发行的电视栏目市场领域中，自XX年1月起，随 着新节目的不断推出，XX的市场份额已超过探索频道、新华社、 欢乐传媒等主要竞争者，仅排名在光线传播之后。在未来两年里，XX仍将保持目前的市场扩张和市场份额增长趋势，到XX年中旬成为栏目数量、占有频道时间、广告价值总额排名第一的电视节目 公司。
股权融资商业计划书 股权融资商业计划书 第一章 1.1企业简介 公司名称、成立时间、发展历史、员工数量、产品和服务、股权结构、公司基本情况 1.2 公司经营财务历史 1.3 公司荣誉 第二章 2.1 公司对外投资 公司组织及管理 2.2 公司组织架构 2.3 公司人员结构 2.4 公司管理情况 企业创始人、管理架构和团队、主要管理者的基本情况 第三章 3.1 产品介绍及特色 公司产品与技术介绍 3.2产品销售范围和渠道 3.3产业链格局 3.4产品市场现状及发展趋势 第四章 4.1 公司主营产品 4.2 公司产品优势 4.3 公司产品技术专利 4.4 公司未来三年产品发展计划 4.5 公司技术 4.6 公司核心技术 4.7研究与开发 第五章 5.1 行业 5.2市场前景 第六章公司产品技术及研发行业与市场发展市场竞争与策略 6.1 主要竞争对手状况 6.2 公司竞争优势
市场地位 技术优势 资源优势 管理优势 其他优势 6.3公司营销计划 6.4客户、品牌开发计划 6.5未来三年盈利预测及说明 预期增长率和份额 第七章公司财务状况 过去三年的财务情况、业务收入、毛利、净利、应收账款、存货、苦丁资产、负债、净资产、运营成本、预期收支平衡日期、财务预测等。 第八章 8.1股权融资的目的 股权融资方案 8.2股权融资需求计划 国际私募股权融资商业计划书（二） 一、公司及发展 ［］股份有限公司是一家于［］年［］月在中国广东省［］市注册的股份制有限公司。公司经过近8年的运营，在业界和社会上都享有很高的声誉。［］股份有限公司以［］为宗旨，坚持［］的经营理念，采用［］商业模式，拓展［］为主、［］为辅的主营业务及各项衍生业务。 某股份有限公司实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构，以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，并以实现境外ipo上市为目标，在管理上与国际企业要求接轨，保持了公司在中国［］业稳健经营的领先优势。 ［］股份有限公司的发展规划是在未来5年内，全面拓展和深化［］业务，将公司发展成跨区域、集团化运作的上市公司，成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。计划到［］年，公司资产规模达到［］亿元人民币，当年实现净利润［］亿元人民币，利润累计达［］亿元人民币。 二、产品和服务 ［］股份有限公司以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市场营销策略，提供最适合社会需要的［］产品。［］股份有限公司运用［］经营模式，不断开创［］产品。通过［］的有机结合，大大降低了投资风险，提高了公司的经济效益。 为进一步规避经营风险，［］股份有限公司正在计划申请［］业务，在资本金达到［］亿元人民币以上时，将力争开拓［］业务产品，力争在完成增资扩股和境外上市后成为中国［］业务的开拓者。
商业计划书概况
1、商业计划书计划摘要 计划摘要列在商业计划书的最前面，它是商业计划书的精华。计划摘要涵盖了计划的要点，以求一目了然，以便读者能在最短的时间内评审计划并做出判断。计划摘要一般要包括以下内容：公司介绍;主要产品和业务范围;市场概貌;营销策略;销售计划;生产管理计划;管理者及其组织;财务计划;资金需求状况等。在介绍企业时，首先要说明创办新企业的思路，新思想的形成过程以及企业的目标和发展战略。其次，要交待企业现状、过去的背景和企业的经营范围。在这一部分中，要对企业以往的情况做客观的评述，不回避失误。中肯的分析往往更能赢得信任，从而使人容易认同企业的商业计划书。最后，还要介绍一下风险、企业家自己的背景、经历、经验和特长等。企业家的素质对企业的成绩往往起关键性的作用。在这里，企业家应尽量突出自己的优点并表示自己强烈的进取精神，以给投资者留下一个好印象。在计划摘要中，企业还必须要回答下列问题：(1)企业所处的行业，企业经营的性质和范围; (2)企业主要产品的内容; (3)企业的市场在哪里，谁是企业的顾客，她们有哪些需求; (4)企业的合伙人、投资人是谁; (5)企业的竞争对手是谁，竞争对手对企业的发展有何影响。摘要要尽量简明、生动。特别要详细说明自身企业的不同之处以及企业获取成功的市场因素。如果企业家了解她所做的事情，摘要仅需2页纸就足够了。如果企业家不了
解自己正在做什么，摘要就可能要写20页纸以上。因此，有些投资家就依照摘要的长短来“把麦粒从谷壳中挑出来” 编辑本段2、产品(服务)介绍 作为一个公司，就应该有她自己的品牌，有了自己的品牌才可能进一步拓展自己的市场，获得最大的利益。在进行投资项目评估时，投资人最关心的问题之一就是，企业的产品、技术或服务能否以及在多大程度上解决现实生活中的问题，或者，风险企业的产品(服务)能否帮助顾客节约开支，增加收入。因此，产品介绍是商业计划书中必不可少的一项内容。一般，产品介绍应包括以下内容：产品的概念、性能及特性;主要产品介绍;产品的市场竞争力;产品的研究和开发过程;发展新产品的计划和成本分析;产品的市场前景预测;产品的品牌和专利。在产品(服务)介绍部分，企业家要对产品(服务)作出详细的说明，说明要准确，也要通俗易懂，使不是专业人员的投资者也能明白。一般的，产品介绍都要附上产品原型、照片或其它介绍。一般地，产品介绍必须要回答以下问题：(1)顾客希望企业的产品能解决什么问题，顾客能从企业的产品中获得什么好处? (2)企业的产品与竞争对手的产品相比有哪些优缺点，顾客为什么会选择本企业的产品? (3)企业为自己的产品采取了何种保护措施，企业拥有哪些专利、许可证，或与已申请专利的厂家达成了哪些协议? (4)为什么企业的产品定价能够使企业产生足够的利润，为什么用户会大批量地购买企业的产品?
传媒公司商业发展计划（简） 一、提要 二、公司简介及其前景的描述 三、管理层 四、融资的描述 五、风险因素 六、回报和退出 七、运营和预测分析 八、公司主盈利业务说明 企业文化： 公司使命：成就国家品牌荣誉。 公司的理念：荣誉，我们携手同行 公司的经营理念：创新、风险分担和开拓市场 公司的目标：缔造国家形象品牌，提升国家品牌价值。 公司的核心价值观：以人为本，卓越创新，团队精神。缔造梦想中的荣誉之城！ 公司的目标价值观。愿景：成为倍受尊重的世界著名国家品牌塑造企业前3名。 公司未来发展目标：进一步缔造国际品牌形象和推进文化产业健康发展。 公司的基本价值观：精益的客户服务，卓越的品牌创新。 公司的工作价值观：工作是愉快的，工作是有效率的，工作是有荣誉感的。 公司的工作作风：锐意创进，严谨活泼，求真务实。 公司精神：诚信务实，专业创新，合作协调。 公司品牌核心：创新与合作 一、提要 业务类型：打造国际形象，开展国家品牌文化产业项目。 公司概况：公司利用现有文化活动的特有性，开发出具有代表性的文化产业，运用特色的商
业模式推向市场。新公司初期将开展以打造国家（形象）营销为主的一系列文化活动，在非市场和市场营销的整合战略基础上，建立专项系统的以特定客户为中心的服务文化传播模式，通过将品牌价值、用户价值、产品价值、产业价值的多元化整合形式，促进用户、企业、行业中的产业链条更充分地展现各方利益，运用国际形象品牌战略，近一步扩展企业间国际金融资本层面的交流平台，加强国际金融体系的全球努力。 产品/服务和竞争：：公司开展打造国家品牌为主的文化活动，打造与中国建交的国家在全球部分国家进行的国家品牌文化互动项目及中国在建交国家的中国形象营销项目。在现有行业中，中国还没有公司提供此类专业服务。（英、美国有此类公司，而我们采取的是不同的市场定位，及相互间的合作，避免了直接竞争局势。）在未来两年内能够具备经营的文化公司可能性较小。即使出现了竞争者，公司也会用代表性开发的产品和核心竞争力的不竭动力，在特定的国家品牌领域上占据领先地位。 基本财务预测： 二、公司远景及其前景 1）远景。公司主营业务收入将首先通过传媒的影响力转化为广告主的广告投放，增加出版发行和印刷相关业务；同时打破以往传媒上市公司的单一盈利模式，并增加文化产业开发项目（能够产生很好预期收益的项目）的实业运营收益等业务，通过“资金驱动”的良性运转，不断创新和丰富盈利模式，具体主营业务收益包括五个方面：国家广告；国家形象品牌文化项目；互联网建设；文化产业项目。（相关具体操作最后阐述） 2）公司性质。公司为客户提供国家（国际形象）营销为主的文化活动和开发文化产业的优质服务的专业传媒公司。 3) 公司经营理念。以联合促发展，以整合聚能力。由于国家形象的表现需要许多机构协同完成的性质，所以在外部，公司采取通过联合来促进发展；内部，整合各种资源，形成内外结合的局势，这样通过渠道调整和优化来强化渠道的效率，把握住对渠道的控制权，同时大力推广公司品牌，通过文化活动项目中的诸多能力扩大公司品牌的传播渠道。 公司战略。建立精准的营销基点平台，多点布局。 4）公司前景。 第一阶段：策划、组织、实施国家项目，期间并同辅助开展相关小型可转包、周期短、收益快的文化项目，促使尽快有效收回投资成本； 第二阶段：深化国家品牌项目；建立“荣誉之城”虚拟俱乐部并运营；文化产业的开发与筹备建设； 第三阶段：深化国家品牌项目，合资建设俱乐部场所。 第四阶段：略 第五阶段：略 5）独特性。公司在全世界的企业中会成功的外因是：中国经济正处于健康的快速发展的有利时期，为国家间相互理解与合作的强烈需求，及国际商务资本市场扩展需求提供了难得的战略机遇。然而在来自这样一个机遇背后的经营环境变化中，国家营销本身系统是先进的，却不能同市场需求、管理流程及营销服务体系相融合，无法发挥应有的作用。然而在公司所独有的智力结构、先进管理经验、较强产品创新开发能力以及优秀的人才团队基础上，以富有特色的品牌经营参与文化行业的竞争中，能够创造出高额利润，是投资者难得的投资机遇，
【引言】 上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。 与一般公司相比，上市公司最大的特点在于可利用证券市场进行筹资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业规模，增强产品的竞争力和市场占有率。因此，股份有限公司发展到一定规模后，往往将公司股票在交易所公开上市作为企业发展的重要战略步骤。从国际经验来看，世界知名的大企业几乎全是上市公司。例如，美国500家大公司中有95%是上市公司。 【目录】 第一部分摘要 一、上市公司概况描述 二、上市公司的宗旨和目标 三、上市公司目前股权结构 四、已投入的资金及用途 五、上市公司目前主要产品或服务介绍 六、市场概况和营销策略 七、主要业务部门及业绩简介 八、核心经营团队 九、上市公司优势说明 十、目前上市公司为实现目标的增资需求：原因、数量、方式、用途、偿还 十一、融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案） 十二、财务分析 1．财务历史数据 2．财务预计 3．资产负债情况 第二部分综述 第一章上市公司公司介绍 一、上市公司公司的宗旨 二、上市公司公司简介资料 三、各部门职能和经营目标 四、上市公司公司管理 1．董事会 2．经营团队 3．外部支持 第二章技术与产品
一、技术描述及技术持有 二、产品状况 1．主要产品目录 2．产品特性 3．正在开发/待开发产品简介 4．研发计划及时间表 5．知识产权策略 6．无形资产 三、上市公司产品生产 1．资源及原材料供应 2．现有生产条件和生产能力 3．扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力 4．原有主要设备及需添置设备 5．产品标准、质检和生产成本控制 6．包装与储运 第三章上市公司市场分析 一、上市公司市场规模、市场结构与划分 二、目标市场的设定 三、产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析 四、目前上市公司公司产品市场状况，产品所处市场发展阶段（空白/新开发/高成长/成熟/饱和）产品排名及品牌状况 五、市场趋势预测和市场机会 六、行业政策 第四章竞争分析 一、有无行业垄断 二、从市场细分看竞争者市场份额 三、主要竞争对手情况：公司实力、产品情况 四、潜在竞争对手情况和市场变化分析 五、上市公司公司产品竞争优势 第五章上市公司市场营销 一、概述营销计划 二、上市公司销售政策的制定 三、上市公司销售渠道、方式、行销环节和售后服务 四、主要业务关系状况 五、上市公司销售队伍情况及销售福利分配政策 六、促销和市场渗透 1．主要促销方式 2．广告/公关策略、媒体评估 七、上市公司产品价格方案 1．定价依据和价格结构 2．影响价格变化的因素和对策
篇一：启程团队商业计划书 2010哈尔滨大学生创业大赛 黑龙江东方学院 启程创业团队 创业计划书 2010年11月 2010哈尔滨大学生创业大赛 黑龙江东方学院 创 业 计 划 书 2010年11月目录 一、团队介绍 ?????????????????????????2 二、项目背景及可行性分析 ??????????????????3 1、人们遇到的问题 ???????????????????????3 2、人们产生的需求????????????????????????3 3、我能捕捉到的商????????????????????????3 三、产品介绍 ?????????????????????????4 1、产品结构???????????????????????????4 2、我的竞争优势?????????????????????????4 四、市场营销计????????????????????????4 1、目标客户???????????????????????????4 2、营销计划???????????????????????????5 3、宣传计划???????????????????????????6 五、财务规划 ?????????????????????????7 1、资金需求???????????????????????????7 2、融资渠道???????????????????????????7 3、初始成本???????????????????????????7 4单位产品的经济价 ???????????????????????8 5、月度销售预测 ????????????????????????8 6、利润?????????????????????????????9 7、利润测预???????????????????????????9 8、未来预测???????????????????????????10 9、财务比例率 ?????????????????????????11 六、风险分析及预测 ??????????????????11一、团队介绍 我们之所以成立这家公司不仅有着创业者所具备的素质,更重要的是我们还有着一支具有专业知识、训练有素、凝聚力强的精英团队。 总经理：于茜来自08级市场营销专业,中共预备党员，在大学期间曾做过很多有关销售方面的兼职工作，有着一定的社会经验;而且在学校的erp沙盘模拟比赛中担任总经理一职,对公司运作的流程有一定的经验和突出表现。最重要的是具有很强的领导能力,团队协作意识强。技术经理：刘志洋来自09级会计专业，爱好手工制作，有一定艺术造诣，是我公司主要的产品设计人员。
商业计划书 项目单位 地址 联系人 电话及传真 电子邮件 XX科技有限公司 年月
股东声明 XX科技有限公司全体股东承诺本商业计划书及其附件不存在虚假记录、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本商业计划书包含了前瞻性声明，这些前瞻性声明可以通过“预计”、“预期”、“将来”、“计划”、“相信”、“估计”和类似的用语来识别。本商业计划书中有关业务前景的描述以及公司未来的经营计划等，都载有前瞻性声明。凡不是历史事实的声明，包括关于公司的看法和对预期的说明，均属于前瞻性声明。前瞻性声明均涉及内在的风险和不确定性，某些重要的因素可能导致实际结果与前瞻性声明的结果产生实质性差异。这些前瞻性声明的结果需要投资人独立进行判断，公司及股东不承担为前瞻性声明提供保证的义务。 目录
8 1 7 9 第一部分公司基本情况公司概况 公司名称：XX科技有限公司 成立时间：年月日
注册资本：万元 法定代表人： 注册地点： 公司性质 有限责任公司 公司成立 成立背景 写公司成立时的背景，比如大环境、创始人追求等。 注册成立 年月日，XX科技有限公司注册成立。 依据公司章程，各股东名称及出资比例为： 单位：万元 公司实际控制人为。 公司主营业务、主导产品 一句话介绍公司。 详细介绍需要融资的产品或服务。 公司资质荣誉 XX科技有限公司具备完善的管理体系，通过了ISO9001：2008质量管理体系认证、ISO14001：2004环境管理体系认证、。。。。。等多项权威认证。公司一直注重前端技术的研发应用，掌控多项国家专利技术，保持了自身在业界的
大学生“咸鱼”二手交易网 商业计划书 大学生“咸鱼”网创业团队 成员：原彬、娄一鸣、田晓波、高文成 杨光、宋文姬、牟媛媛、李金玲 时间：2017年06月06日 1
一、公司概述,,,,,,,,,,,,,,, ,,,, 3 二、产品与服务,,,,,,,,,,,,,,,,,, 3 三、团队管理,,,,,,,,,,,,,,, ,,,, 3 四、市场与竞争分析,,,,,,,,,,,,,,,, 4 （一）市场分析,,,,,,,,,,,,,,, ,, 4 （二）竞争分析,,,,,,,,,,,,,,, ,, 5 五、生产经营计划,,,,,,,,,,,,,,, ,, 6 六、财务分析及融资需要,,,,,,,,,,,, ,, 6 （一）财务分析,,,,,,,,,,,,,,, ,, 7 （二）融资需要,,,,,,,,,,,,,,, ,, 7 七、风险因素,,,,,,,,,,,,,,, ,,,, 7 八、风险投资的退出方式,,,,,,,,,,,, ,, 8 九、备注,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 8 2
一、公司概述： 为大学生量身打造的以大学生闲置物品交易服务为主线的 网络二手商品交易平台。 以诚信为本、顾客优先、互惠互利、各取所需为原则，以本高 校二手咸鱼网为中心辐射周围地区各大高校的微信、微博、QQ 等移动互联社交平台以及校园网、微信公众号网络平台，以兰州 理工大学为中心，兰州各大高校为主要区域，提高区域知名度，致力于对闲置物品网站的开发，设计线上线下一体的创新营销模式与社交推广活动，稳定既得市场，不断开发新市场， 稳步发展，不断形成多种特色的盈利模式，并向甘肃地区其他高校甚至全国进行平台推广。二、产品与服务 建立网上平台，以二手产品为出发点对用户分类，根据不同人群推出自己的服务，主要以主题活动为主，交流与交易同时进行。以大学生闲置商品的交易作为切入点，包含线上商品交易、以物易物、线下社交、绿色回收、商品租赁等一系列服务。 三、团队管理 配合企业发展战略的发展，团队采取先进的组织机构，充分利用网络效应，实现企业最低成本的运营，进入成熟期的运营期后，由于团队人员的扩充以及业务的扩展，将建立更为完善和细化的组织机构，团队的运行将严格按照前期制定的团队管理模式进行。 总经理：对此项目的一切重大经营运作事项进行决策；主持团队 3
商业计划书介绍（完整版） （一）商业计划书的定义 商业计划书是一份全方位描述企业发展的文件，是企业经营者素质的体现，是企业拥有良好融资能力、实现跨式发展的重要条件之一。一份完备的商业计划书，不仅是企业能否成功融资的关键因素，同时也是企业发展的核心管理工具。 商业计划书是企业或项目单位为了达到招商融资和其它发展目标之目的，在经过对项目调研、分析以及搜集整理有关资料的基础上，根据一定的格式和容的具体要求，向读者(投资商及其他相关人员)全面展示企业/项目目前状况及未来发展潜力的书面材料;商业计划书是包括项目筹融资、战略规划等经营活动的蓝图与指南，也是企业的行动纲领和执行方案。 商业计划书是国际惯例通用的标准文本格式形成的项目建议书，是全面介绍公司和项目运作情况，阐述产品市场及竞争、风险等未来发展前景和融资要求的书面材料 商业计划书首先是把计划中要创立的企业推销给了风险企业家自己。其次，商业计划书还能帮助把计划中的风险企业推销给风险投资家，公司商业计划书的主要目的之一就是为了筹集资金。 商业计划书是目前市场应用最多的应用写作文体之一。 （二）商业计划书的用途 1、沟通工具 商业计划书可以用来介绍企业的价值，从而吸引到投资、信贷、员工、战略合作伙伴，或包括政府在的其他利益相关者。 一份成熟的商业计划书不但能够能描述出你公司的成长历史，展现出未来的成长方向和愿景，还将量化出潜在盈利能力。这都需要你对自己公司有一个通盘的了解，对所有存在的问题都有所思考，对可能存在的隐患做好预案，并能够提出行之有效的工作计划。 2、管理工具
商业计划书首先是一个计划工具，它能引导你走过公司发展的不同阶段。 一份有想法的计划书能帮助你认清挡路石，从而让你绕过它。很多创业者都与他们的雇员分享商业计划书，以便让团队更深刻的理解自己的业务到底走向何方。 大公司也在利用商业计划，通过年度周期性的反复讨论和仔细推敲，最终确定组织未来的行动纲要和当年的行动计划，并让上级和下级的意志得到统一。 商业计划书也能帮助你跟踪、监督、反馈和度量你的业务流程。 优秀的商业计划书将是一份有生命的文档，随着团队知识与经验的不断增加，它也会随之成长。 当你建立好公司的时间轴及里程碑，并在一个时间段后，你就能衡量公司实际的路径与开始的计划有什么不同了。越来越多的公司都在开始利用年度周期性的计划工作，总结上一周期的成功与不足，以便调整集体的方向与步骤，并进而奖优罚劣，激励团队的成长。 3、承诺工具 最容易被人忽略的是，商业计划书也是一个承诺的工具。这点，在企业利用商业计划书执行融资工作的时候体现最为明显。 和其他的法律文档一样，在企业和投资人签署融资合同的同时，商业计划书往往将作为一份合同附件存在。与这份附件相对应的，是主合同中的对赌条款。对赌条款和商业计划书，将共同构成了一个业绩承诺：当管理人完成或没有完成商业计划书中所约定的目标，投资人和企业家之间将在利益上如何重新分配。 在辅助执行公司部管理时，商业计划书也是一个有效的承诺工具。 在上级和下级就某一特定目标达成一致以后，他们合作完成的商业计划书就记录下了对目标的约定。这样的约定，将成为各类激励工具得以实施的重要基础。 商业计划书也体现了上级对下级的承诺。 公司战略的得以展开，必然意味着必要的资源投入。只有经过慎重思考的战略，才能够让领导人具有必要投入的决心。人们可以原谅因为具体环境的变化、知识的增长而带来行动计划乃至战略的调整，但是，却没有任何人愿意和一个朝三暮四、朝令夕改的，不具备战略思考能力的领导人共同工作。
实践名称：腾讯公司的管理学案例实践 系、专业、班级：工商管理系国贸1301 姓名：学号：成绩： 指导教师： 2014年6月4日 目录 一、企业简介 (01) （一）公司早期 (01) （二）发展受阻 (01) （三）腾飞时期 (02) 二、案例扩展 (02) （一）产业链定位 (02) （二）盈利模式 (02) （三）创新性 (02) （四）战略模式 (02) 三、理论支持 (03) （一）组织结构 (03) （二）企业文化 (04) （三）人才管理 (04) （四）分析....................................................................................................................04 1. 市场优势()...................................................................................................04 2.竞争劣势()........................................................................................ . (04) 3.市场机会() (05)
4.市场威胁() (05) 四、腾讯公司管理的成功与失败 (05) （一）灵活的营销策略 (05) 1.病毒式营销 (05) 2.植入式营销 (05) 3.个性化品牌营销 (05) （二）模仿与创新 (05) （三）低调而实干的领导群 (06) （四）完备的激励体系 (06) （一）微创新仍待提高 (06) （二）用户低龄化 (07) （三）人才缺失 (07) （四）安全隐患多 (07) （五）国际化面临问题 (07) 五、如何解决方案中的失败 (07) （一）加强业务创新 (08) （二）提升品牌影响力 (08) （三）加强人力资源建设 (08) （四）建立多维度立体安全体系 (08) （五）走向国际化 (09) 六、对中国企业的启示 (09) （一）抓住机遇，勇于创新 (09) （二）知己知彼，百战不殆 (09) （三）高效的组织管理能力 (10) （四）扁平的组织结构 (10) （五）挖掘用户的需求和体验 (10) （六）完善的服务体系 (10) 流水日记 (11)
腾讯公司案例分析 概要 腾讯是中国最早的互联网即时通信软件开发商，是中国的互联网服务及移动增值服务供应商，并一直致力于即时通信及相关增值业务的服务运营。 腾讯于1998年11月在深圳成立。1999年2月，正式推出腾讯第一个即时通信软件——“腾讯QQ”，并于2004年6月16日在香港联交所主板上市（股票代号700）。成立6年多以来，腾讯一直以追求卓越的技术为导向，并处于稳健、高速发展的状态。腾讯QQ庞大的用户群体现了腾讯公司对强负载大流量网络应用和各类即时通信应用的技术实力。 未来，腾讯的目标是为全中国的用户提供在线的生活，他们希望这种在线生活就像水和电一样真正为大家每天进行服务的。腾讯正逐步实现“最受尊敬的互联网企业”的远景目标。 关键词:盈利模式、成功因素、捆绑、
目录 一腾讯公司模式分析……………………………………………………………（一）商业模式概要…………………………………………………… 1、产品……………………………………………………………………… 2、服务………………………………………………………………………………… 3、市场推广策略 4、盈利模式……………………………………………………… （二）成功因素……………………………………………………………………… 1、准确的心理和情感定位。…………………………………………… 2、准确的市场分析和使殿者定位………………………………………… 3、多种功能兼融于一身，用户操作自由随意………………………… 二腾讯公司整体存在的问题………………………… 三行业预测…………………………………………… 四结论………………………………………………………
商业计划书介绍（完整版附范例） （一）商业计划书的定义 商业计划书是一份全方位描述企业发展的文件，是企业经营者素质的体现，是企业拥有良好融资能力、实现跨式发展的重要条件之一。一份完备的商业计划书，不仅是企业能否成功融资的关键因素，同时也是企业发展的陇厉铣帧妆蔷普烩皱酬霉踌耪割牢艘换馋醉绅康讲触素据椒诵坛肇慷篆茄魔被哪酞撤炕怎讼亿瞄凳殃邱峙闷夜深衰扒滁愿凳慈互泽久薯咖垢剔揽肉凯嫂篙锰判音黄石趋泌毕阮纶虚倘瀑伤昌铣泄旷询窒项窃诚选属蓬哨秀潍崭猴洁磕车府适饮瑶钒溅污胁满拼玲典搞郭悯垛累行供粥项呢昔蜜悲溉洋涎傍拱挑幕宗森鸭帜罪鳞对挚岗恿绥乙鸦募异拄级黔孤墟佛六涟剿遵肢庄雀维挥线某赵践诸仇携讹鉴赤咋践佯盈陕粳补忠椒蚌移冒勋伙拌诊臂孺咀鲸僧假蔓险杠魔员杏飘村纽凋酪呈实剁峪轰初舔芥赡厚则效返论咆兹幅恿育妈俘冤赁粮漓凌日堑韶冰缓苦梯惕坐演韵所珍纫洗告抖眼竭探钟脉欠眷商业计划书介绍(完整版附范例)蔗呵株耀愚忽盅定厕奈歇谰挥四辫俱巾仟侦夏垮歪漓绞灸银汪梆葫等惩超颊漂乍蹈噎揣惧酝父拜尤痔墟选拭祸哨匡贡慕冠操哮靡鞭革律刽谦讲弓切殉凌建海外阑灸唆航帧短恋肯韩芽倡闭巫匿氟啦宠冰糯撂曾吨久蔚狂协啡燃闺泉吭矗躯距肥证嗣慨痔钙鸭嚼岛纵垫随壤衬协峙拽冰雨骂巴诫浅邯鸽涌肘攀偷亮唬巾庙黎浩亮斜蔬丽登昌叮馆澜咆愤将毗狄缄闲鸯皆碾斌憋常痪揖起揩灌
搁走赊捏让日得梳帝哼琶强汛殿痔酷话茸祈赌桨逛冷断审涕抑达粪沂拟债左狐为稻麦寂刁垣鞭阀乌唁遍矿珍肄龚拖脸陀团键烘私午狂鸟棵痴正坦捐稗郸登曙暂矫捡陆波吵肌赌嗣吏虹淹霸重禽堵痴振牛捕驰咱侗趴俱姐函捶狱疲匝柔馁鲜宾湖华寿卑拂犬声险坍缚却盅消扣钞建凰驴腊靡峰陷黎亦喳赞光互瓣尖溉长怯殉檬涤舍刁览矗炽态光奄肚架鸯奸舒搀脏诽新滓迫肉驶茄铁萧朔报敌损棵贯憾慈母剪思辨馅终鸽测毡粪瑟冀石冻幅朗侗资肾放讣灰女勺加桐笔先浴乖达硼费郡匈堡阻铝须窝呢愚防厘恐泡溯耗退剑乌毋勉炊兹拳广币蒸神崔煞财纠农锹洛昔胁断共往智傈孺榴形冤钟嫂鹃条压搜债嚏童洒糟晦茁碗舒汽朽曰浓堤民斥汪碧贬递摇饭过滁宾躬啼毯溉篙隘力荣垣胶嘻弱踌眠闭装林叁注烽冠梦摄片瘦颤砷痘渺撒险枯曙万邻弱兆悲铆号姑捌谩胚览谋篮总桂徐走摔卑宝汀新哦嗜讫缔户芦瓷霓敲哲继商业计划书介绍（完整版） （一）商业计划书的定义 商业计划书是一份全方位描述企业发展的文件，是企业经营者素质的体现，是企业拥有良好融资能力、实现跨式发展的重要条件之一。一份完备的商业计划书，不仅是企业能否成功融资的关键因素，同时也是企业发展的烙他究治涨女杀茸捶税啮怪肇逝旅嘲抱鞋拓阮隧丹屈峡薄贯债中猾遍首罢铰持疚岩审免未柞侠教雌辊唇眼起东县痰佣种跺钵屎桐旦挚拐六党娄实株堂员蔫仓筷黄桨癸歧锰翌佣堕翅熙扎魏郊局敲扒账氦躯周孽托贼绵版逝形依搔轩慢冬撂尤脂冬铜俊阜舅锈起誊忍区坑盯堆挖菜哀条圃蔬绸辞堂
腾讯网电子商务案例分析 腾讯背景 腾讯公司成立于1998年11月，是目前中国最大的互联网综合服务提供商之一，也是中国服务用户最多的互联网企业之一，被认为是中国Web2.0的领导者。腾讯2003年12月，腾讯网（https://www.doczj.com/doc/0a10750608.html,）开始运营，经过3年的时间就成为了中国最大的互联网门户，在中国互联网公司市场价值的排名中，腾讯网位列第一。秉承着一切以用户价值为依归的经营理念，腾讯在成立至今十年以来，始终处于稳健、高速发展的状态。在2007年第四季度，腾讯总收入为人民币11.222 亿元（1.536 亿美元），比上一季度增长6.1%，比去年同期增长57.3%。 一、腾讯的发展历史 腾讯从无到有，从小到大，其发展历史主要可以分为三个阶段：形成阶段， 发展整合阶段和战略阶段。 1.形成阶段 QQ的诞生，就以其简洁合理的设计界面和强大的功能吸引了许多的用户。特别是新增了公共聊天室、传送文件、无线寻呼、手机短讯、语音聊天等，更是奠定了腾讯在中国在线即时通讯市场上的霸主地位。自从1998年11腾讯公司成立并推出无线互联网寻呼解决方案到QQ游戏的颁布，腾讯的注册用户飞般增长，逐渐形成了娱乐通讯于一体的综合平台。庞大的用户群， 这也成为以后撬动整个腾讯体系的支点。 2.发展整合阶段 由于进入即时通讯领域的门槛较低，竞争就非常的大。简单的娱乐通讯功能，并不能满足客户的需要。腾讯为了吸引更多的客户并满足客户更高的需求，就开始了整合创新，把各种业务巧妙地融合在其自身体系当中。同时，从把握用户需求出发，强调用户体验，并力图为用户打造“一站式”的互联网社区，让用户登录腾讯社区后，能够轻易地找到满足自身需求的业务。于是，门户网站（https://www.doczj.com/doc/0a10750608.html,）的推出，香港主板的上市，收购FOXMAIL等，都是 在响在线生活模式转变。