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国际宏观经济学研究的新方法NOEM-DSGE模型一引言国际宏观经济学，也可称为开放经济宏观经济学，是在开放经济背景下对宏观经济学的研究和运用。
自第二次世界大战以来，伴随着世界各国对外开放进程加快、市场一体化程度加深，各国经济之间的联系日益紧密，国际宏观经济学研究成为经济学界广为关注的热点领域。
相应的，国际宏观经济学的研究方法也相继出现并不断发展。
本文介绍国际宏观经济学研究的一种新方法，即NOEM-DSGE模型。
文中首先梳理国际宏观经济学研究方法的发展历程，指出传统研究方法的不足，进而介绍NOEM-DSGE模型的基本结构，及其在宏观经济领域的具体应用，最后指出NOEM-DSGE模型面临的挑战和未来发展方向。
二国际宏观经济学研究方法的发展国际宏观经济学研究的传统方法以Mundell-Fleming（简称MF）模型为代表。
Mundell （1963）和Fleming（1962）以Keynes理论为基础，假设名义汇率自由浮动、国际资本完全流动、价格水平不变，运用IS方程、LM方程和非抵补利率平价（UIP）条件，考察开放经济下宏观经济总量的关系，并且得出了著名的“蒙代尔三角”理论，即货币政策独立性、资本自由流动与汇率稳定这三个政策目标不可能同时达到。
Dornbusch （1976）在MF模型的基础上，引入理性预期与动态分析，从而发展出Mundell-Fleming-Dornbusch（简称MFD）模型。
MFD模型假设资本完全自由流动、汇率和利率可以灵活调整、商品市场存在价格黏性、经济主体具有静态理性预期，运用总需求方程、LM方程、非抵补利率平价条件（UIP）、价格方程（反映通货膨胀与超额需求的联系），研究宏观经济变量之间的关系，并解释了浮动汇率体系下汇率波动性提高的原因。
此后，一些学者通过改变对理性预期、资本流动程度、黏性价格的设定，或引入信息因素等，对MFD模型进行了多方面的扩展，以分析国际宏观经济学领域的各类问题。
DSGE模型数值分析简述王仕进（上海财经大学西方经济学）If you really want to understand some technology, you need to write about it.——Tom Sargent一、引言继Kydland and Prescott（1982）之后，学术界涌现了大量通过运用动态随机一般均衡（DSGE）框架建模的文章，近些年来，这一框架俨然已经成为宏观经济学家讲故事的主流。
虽然批评声不绝于耳，比如就有人撰文批评DSGE模型尽管在理论上很有用，但是在预测方面并不能得到十分惊艳的效果，当然，这些批评大多数还是围绕着对08年金融危机的预测，虽然最新的研究已经成功修正了这一缺陷。
但就从宏观预测的角度而言，难道还有比DSGE更出色的方法吗？或许像那些精明的金融大鳄们那样从微观数据着手不失为一个好办法，但是预测并不是一个模型的主要功能，学术界更多的强调模型能够解释经济现象、分析经济问题的能力。
据我所知，眼下最具影响力的一批宏观经济学家还是最钟爱此模型，他们正在尝试把DSGE推广到更精细、更广泛的领域。
然而，更多宏观经济学家的争论，主要还是围绕着新古典与新凯恩斯的矛盾、“淡水学派”与“盐水学派”的矛盾，而不是研究方法的选取上。
比如最近刚刚被明尼苏达联储开除的Ellen McGrattan，她作为Prescott的忠实拥趸，一直视新凯恩斯主义为“死敌”，同样作为Sargent的学生，Ellen还曾经在网上因为观点不和而大骂其师兄“Theoretical Nonstarter”，她师兄的名字叫Lary. Christiano。
此外，著名的C.K.M.（V.V. Chari，P. Kehoe，E. McGrattan）还经常合写文章批判新凯恩斯模型。
当然，还有John Cochrane等人也经常在他们的博客上写点批评观点。
但是，无论是新古典主义者还是新凯恩斯主义者，他们在很多问题的认识上已经达成了巨大的共识，他们都是在一般均衡的框架下讨论和辩证。
DSGE(0)我相信来这个版块里面的研究生没有不知道DSGE的，Dynamic stochastic general equilibrium，中文叫“动态随机一般均衡”。
DSGE模型出现于Kyland and Prescott (1982)。
这篇论文开创了real business cycle学派，属于第三次新古典发起的对凯恩斯主义的攻击。
第一波和第二波分别是1968年的弗里德曼货币学派革命和1976年的理性预期革命。
第三次的RBC革命基本上把整个旧凯恩斯主义葬送了。
新凯恩斯学派实际上在1970s就产生了，但是跟随者并不多，新凯恩斯学派在80s和90s大量吸收RBC学派的内容，并且承接了DSGE 建模的方式，90s年代中期形成了“新新古典综合”(New Neoclassical Synthesis)。
這不是一单独的学派，而是指的两个学派的一种融合和吸收。
因为这个学术运动是新凯恩斯学派推动的，所以有的学者也认为真正的新凯恩斯学派的产生是差不多在RBC革命的10年之后。
这篇文章我主要不讨论这两个学派和他们的综合，这个要说的话就可以写成篇论文了。
我在这篇文章里面只提供一个DSGE模型的建设性路线，因为发现大多数同学都不知道如何入手，再加上学校开课不同，数学储备不同，起点也大不相同。
我这篇文章的出发点是从基础入门的同学的观点出发，如果你想要做DSGE研究，这篇文章就应该适合你。
我研究的兴趣是给Emerging market economy建立DSGE模型，比如中国大陆，东欧国家等。
这个话题以后再谈，这里我们谈一些技术性的东西。
数学，数学，数学我可以很负责地说，干经济学博士，拼的就是数学。
真正厉害的经济学博士转物理和工程学专业都没有问题。
但我意识不是说我们需要数学家来搞经济学，我意思是我们需要很懂数学的经济学家。
经济学博士花三分之一的学习时间在数学上面完全是应该的。
所以虽然我说这是介绍给入门的朋友，但是也是要求你至少都是硕士阶段数学学扎实了的。
时磊忖呎DSGE模型在房产税影响分析的应用1•模型综述动态随机一般均衡模型（dynamic stochastic general equilibrium model，即DSGE,是以微观和宏观经济理论为基础，采用动态优化方法考察个行为主体（家庭、厂商等）的决策，即在家庭最大化其一生效用、厂商最大化其利润的假设下得到个行为主体的行为方程。
各行为主体在决策时必须考虑其行为的当期影响，以及未来的后续影响，同时，现实经济中存在诸多的不确定性，因此，DSGE模型在引入各种外生随机冲击的情况下，研究各主体之间的相互作用和相互影响。
（Dynamic stochastic general equilibrium modeling （abbreviated DSGE or sometimes SDGE or DGE） is a branch of applied gen eral equilibrium theory that is in flue ntial in con temporary macroec ono mics. The DSGE methodology attempts to expla in aggregate econo mic phe nomena, such as econo mic growth, bus in ess cycles, and the effects of mon etary and fiscal policy, on the basis of macroec ono mic models derived from microec ono mic prin ciples.）其主要特征有：（1）动态“动态”指经济个体考虑的是跨期最优选择（In ter-temporal Optimal Choice）。
因此，模型得以探讨经济体系中各变量如何随时间变化而变化的动态性质。
（2）随机“随机”则指经济体系受到各种不同的外生随机冲击所影响。
财政支出、居民消费与经济波动--基于动态随机一般均衡模型(DSGE)的分析王玉凤;肖宏伟【摘要】在动态随机一般均衡( DSGE)模型中引入财政支出冲击和居民消费习惯，将财政支出分为生产性支出和消费性支出，分别纳入生产函数和总消费函数，通过DSGE模型模拟了财政支出对居民消费、产出、就业、投资等经济变量的动态影响。
模拟结果显示财政支出增加对居民消费产生了挤出效应，而对产出、就业等经济变量产生挤入效应。
考虑消费习惯后，经济变量对外生冲击的响应呈驼峰状，并且影响程度加大。
因此，合理划分政府支出的类型并恰当评估居民的消费习惯对把握财政政策的操作力度甚为重要。
%This article analyzes the dynamic effect of fiscal expenditure on the residents’ consump-tion,output,employment and investment,fiscal expenditure is divided into productive expenditure and consumer expenditure,and then inserted into the production function and consumption func-tion respectively, based on DSGE model considering the government spending shock and residents’ consumption habit. The simulation results show that fiscal expenditure has a crowd-out effect on residents’ consumption and crowd-in effect on other economic variables. The influence of exogenous shocks on economic variables has hump shape considering spending habit,and in-creases the influence degree. Therefore, it is very important to divide the types of government spending and consider the consumption habit to grasp the operation of fiscal policy efforts.【期刊名称】《科学决策》【年(卷),期】2015(000)002【总页数】13页(P30-42)【关键词】财政支出;居民消费;经济波动;DSGE【作者】王玉凤;肖宏伟【作者单位】对外经济贸易大学国际经济贸易学院;国家信息中心经济预测部【正文语种】中文【中图分类】F812作为国家宏观调控的基本政策之一，财政政策在促进经济发展、维持经济系统稳定的调控中发挥着日益重要的作用。
我相信来这个版块里面的研究生没有不知道DSGE的，Dynamic stochastic general equilibrium，中文叫“动态随机一般均衡”。
DSGE模型出现于Kyland and Prescott (1982)。
这篇论文开创了real business cycle学派，属于第三次新古典发起的对凯恩斯主义的攻击。
第一波和第二波分别是1968年的弗里德曼货币学派革命和1976年的理性预期革命。
第三次的RBC革命基本上把整个旧凯恩斯主义葬送了。
新凯恩斯学派实际上在1970s就产生了，但是跟随者并不多，新凯恩斯学派在80s和90s大量吸收RBC学派的内容，并且承接了DSGE建模的方式，90s年代中期形成了“新新古典综合”(New Neoclassical Synthesis)。
這不是一单独的学派，而是指的两个学派的一种融合和吸收。
因为这个学术运动是新凯恩斯学派推动的，所以有的学者也认为真正的新凯恩斯学派的产生是差不多在RBC革命的10年之后。
这篇文章我主要不讨论这两个学派和他们的综合，这个要说的话就可以写成篇论文了。
我在这篇文章里面只提供一个DSGE模型的建设性路线，因为发现大多数同学都不知道如何入手，再加上学校开课不同，数学储备不同，起点也大不相同。
我这篇文章的出发点是从基础入门的同学的观点出发，如果你想要做DSGE研究，这篇文章完全应该读。
我研究的兴趣是给Emerging market economy建立DSGE模型，比如中国大陆，东欧国家等。
这个话题以后再谈，这里我们谈一些技术性的东西。
数学，数学，数学我可以很负责地说，干经济学博士，拼的就是数学。
我意识不是说我们需要数学家来搞经济学，我意思是我们需要很懂数学的经济学家。
经济学博士花三分之一的学习时间在数学上面完全是应该的。
所以虽然我说这是介绍给入门的朋友，但是也是要求你至少都是硕士阶段数学学扎实了的。
我下面会给出推荐书籍，同时给书籍的难度评级1-6。
Title Intro—Introduction to DSGE manualDescription Remarks and examples Also seeDescriptionDSGE stands for dynamic stochastic general equilibrium.DSGE models are multivariate time-series models that are used in economics,in particular,macroeconomics,for policy analysis and forecasting.These models are systems of equations that are typically derived from economic theory.As such, the parameters are often directly interpretable based on theory.DSGE models are unique in that equations in the system allow current values of variables to depend not only on past values but also on expectations of future values.The dsgenl command estimates parameters of nonlinear DSGE models.The dsge command estimates parameters of linear DSGE models.Remarks and examples We recommend that you read this manual beginning with[DSGE]Intro1and then continue with the remaining introductions.In these introductions,we will introduce DSGE models,show you how to use the dsgenl and dsge commands,walk you through worked examples of classic models,and present solutions to common stumbling blocks.[DSGE]Intro1and[DSGE]Intro2are essential reading.Read themfirst.Here you willfind an overview of DSGE models,descriptions of concepts used throughout the manual,discussion of assumptions,afirst worked example,and an introduction to the syntax.[DSGE]Intro1Introduction to DSGEs[DSGE]Intro2Learning the syntax[DSGE]Intro3focuses on classical DSGE models.It includes a series of examples that illustrate model solution,model estimation,and postestimation procedures for simple variants of common models.[DSGE]Intro3Classic DSGE examples[DSGE]Intro3a New Keynesian model[DSGE]Intro3b New Classical model[DSGE]Intro3c Financial frictions model[DSGE]Intro3d Nonlinear New Keynesian model[DSGE]Intro3e Nonlinear New Classical model[DSGE]Intro3f Stochastic growth model[DSGE]Intro4discusses some features commonly found in DSGE models and how to specify models with those features to dsge and dsgenl.The structural equations of the DSGE model must have a specific structure so that the model can be solved.Often,DSGE models are written using intuitive forms that do not have this structure.These intuitive forms can be rewritten in a logically equivalent form that has the structure required for solution.[DSGE]Intro4provides an overview of this topic and examples demonstrating solutions.12Intro—Introduction to DSGE manual[DSGE]Intro4Writing a DSGE in a solvable form[DSGE]Intro4a Specifying a shock on a control variable[DSGE]Intro4b Including a lag of a control variable[DSGE]Intro4c Including a lag of a state variable[DSGE]Intro4d Including an expectation dated by more than one periodahead[DSGE]Intro4e Including a second-order lag of a control[DSGE]Intro4f Including an observed exogenous variable[DSGE]Intro4g Correlated state variables[DSGE]Intro5–[DSGE]Intro8discuss technical issues.These introductions are essential reading, even though they are last.[DSGE]Intro5Stability conditions[DSGE]Intro6Identification[DSGE]Intro7Convergence problems[DSGE]Intro8Wald tests vary with nonlinear transforms[DSGE]Intro9,[DSGE]Intro9a,and[DSGE]Intro9b discuss Bayesian estimation.[DSGE]Intro9Bayesian estimation[DSGE]Intro9a Bayesian estimation of a New Keynesian model[DSGE]Intro9b Bayesian estimation of stochastic growth modelThe main command entries are references for syntax and implementation details.All the examples are in the introductions discussed above.[DSGE]dsge Linear dynamic stochastic general equilibrium models [DSGE]dsge postestimation Postestimation tools for dsge[DSGE]dsgenl Nonlinear dynamic stochastic general equilibrium models [DSGE]dsgenl postestimation Postestimation tools for dsgenl[DSGE]estat covariance Display estimated covariances of model variables[DSGE]estat policy Display policy matrix[DSGE]estat stable Check stability of system[DSGE]estat steady Display steady state of nonlinear DSGE model[DSGE]estat transition Display state transition matrix[BAYES]bayes:dsge Bayesian linear dynamic stochastic general equilibriummodels[BAYES]bayes:dsgenl Bayesian nonlinear dynamic stochastic general equilibriummodels[BAYES]bayes:dsge postestimation Postestimation tools for bayes:dsge and bayes:dsgenl [BAYES]bayesirf Bayesian IRFs,dynamic-multiplier functions,and FEVDsIntro—Introduction to DSGE manual3Also see[DSGE]Intro1—Introduction to DSGEsStata,Stata Press,and Mata are registered trademarks of StataCorp LLC.Stata andStata Press are registered trademarks with the World Intellectual Property Organization®of the United Nations.Other brand and product names are registered trademarks ortrademarks of their respective companies.Copyright c 1985–2023StataCorp LLC,College Station,TX,USA.All rights reserved.。
国际大宗商品价格波动对我国宏观经济影响的机制研究——基于开放经济的两国DSGE模型王擎;李俊文;盛夏【摘要】国际大宗商品价格的波动会对宏观经济产生重要的影响,这已达成共识,但对这种影响机制的研究还不够深入.基于此,本文构建了基于中国经济金融运行特点的多部门的开放经济两国DSGE模型,以厘清国际大宗商品价格波动对我国宏观经济的传导过程.结果表明,不同类型的外部冲击导致国际大宗商品价格出现波动,并通过贸易渠道和价格渠道传导到国内,进而影响总产出与国内价格水平,然后影响总消费与总投资,最后影响利率.不同的是,国外宏观政策因素导致的大宗商品价格波动对宏观经济的影响最大,其次是供给端因素,影响最小的是金融市场因素.因此,我国还是应努力提升大宗商品的国际定价权,并且让货币政策更多关注国际大宗商品价格的波动,才能有效降低国际大宗商品波动对我国的负面影响.【期刊名称】《中国软科学》【年(卷),期】2019(000)006【总页数】15页(P35-49)【关键词】大宗商品;价格波动;影响机制;DSGE模型【作者】王擎;李俊文;盛夏【作者单位】西南财经大学中国金融研究中心,四川成都 611130;西南财经大学中国金融研究中心,四川成都 611130;西南财经大学中国金融研究中心,四川成都611130【正文语种】中文【中图分类】F015一、引言(一)研究背景大宗商品作为人类社会存在和发展不可或缺的基础资源，对国民经济的发展有着至关重要的作用。
我国作为世界上第二大经济体，同时也拥有世界上最多的人口，在经济发展的过程中对大宗商品有着极大的需求。
根据国家统计局公布的数据显示，2016年，我国大宗商品的进口数量仍处于历史高位水平。
其中，大豆进口数量为8391万吨，连续十二年持续增长，对外依存度[注]对外依存度是指某一大宗商品进口量占本国该商品消费量的比例，即：对外依存度=进口量/消费量。
长期维持在80%以上；铁矿石进口数量首次突破10亿吨，同比增长7.35%，对外依存度超过85%；由于合成橡胶进口数量的增加，橡胶进口总量实现九连增；成品油进口量虽然有所回落，但原油进口量却同比增长了13.56%，达到3.81亿吨，对外依存度超过65%，我国已经成为全球大宗商品的消费和贸易大国。
