现金折扣是供应商销售产品时为鼓励客户及早付款而采取的一种措施，企业购买材料时如果在规定的日期内付款则可享受折扣从而获得收益，但如果企业在规定的日期后付款则不能享受折扣，这就意思着企业因选择在规定的日期后付款而丧失的收益，这就是机会成本。书上给了一个计算放弃现金折扣的成本计算公式，这个公式好多人不理解，只是死记，不容易记住，而且容易记混。我是这样理解的，放弃现金折扣的成本＝享受现金折扣的收益＝，等号右边由三部分组成，第一部分，也即分式，它是享受的折扣收益除以支付的货款，即收益率，但这个收益率并不是放弃现金折扣的成本，因为这个收益率是企业因提前（信用期－折扣期）天付款所获得的，所以除以提前付款的天数计算出来的是日收益率，这个日收益率再乘上360天，就是年收益率，也即放弃现金折扣的成本（年成本）。还是举个例子来说吧。某企业按“2/10,n/30”的条件购入10万元货物。如果企业在第10天（当然在10天内付款均可享受折扣，但理性的财务人员应该在第10天付款，而不应该在第1天付款，所以我们都假定在规定现金折扣期的最后一天付款）内付款，便可享受2000元的折扣，只需付款98000元，收益率为＝2.04％，但这个2.04%的收益率是企业提供20天付款获得的，所以每日的收益率是2.04%/20=0.102％，再乘以360天，则年收益率为0.102％×360=36.72％，前面讲过，享受折扣的收益＝放弃折扣的成本，所以放弃现金折扣的成本为36.72％。
放弃现金折扣成本计算出来后，面临的问题是要不要享受现金折扣的问题了。企业要，还是不要享受现金折扣，我觉得应该分两种情况：①企业在规定的时间内有足够的现金付款；②企业在规定的时间内没有现金来付款。有人说，第①种情况下企业当然应该在规定的时间内付款以享受现金折扣，我说不一定，为什么呢，企业有现金也不一定非要支付货款享受现金折扣，企业完全可以将现金用来投资于有价证券。如前例在第10天内付款可获得的收益率是36.72％，但如果将现金投资有价证券的收益率大于36.72%，比如40%，这时企业当然应该放弃现金折扣，而将这笔现金投资有价证券获得36.72％；如果投资有价证券的收益率低于36.72％，企业就不应该将现金投资有价证券，而应该拿这笔现金在规定的时间内付款给你的供应商以享受现金折扣。
第②种情况下，企业虽然没有现金来付款，但可以向银行借款来享受现金折扣啊。当然要不要去借款就取决于借款利率与放弃现金折扣的成本之间的关系啦。如果借款利率高于放弃现金折扣成本，如，借款利率40%，放弃现金折扣成本为36.72%，这时如果企业向银行借款支付货款享受现金折扣就得不偿失了。为什么呢，借款的成本是40%，而借来的资金支付货款得到的收益却只有36.7%，你会干这种事吗？不会！所以在这种情况下，企业不应该享受现金折扣。相反，如果借款利率低于放弃现金折扣的成本，则企业可以借入资金去享受现金折扣。有学员问：我怎么知道企业到底有没有足够的现金来付款呢，题目里面一般不会告诉我们这个信息啊。很简单，题目里如果告诉你短期有价证券投资收益率，那就是第一种情况；如果告诉你短期借款利率，那就是第二种情况
27
回答者：ssueeq
放弃现金折扣的信用成本 商业信用 (1)概念 商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。 (2)具体形式 商业信用的具体形式：应付账款、应付票据、预收账款。 (3)放弃现金折扣成本的计算 放弃现金折扣的机会成本=
【问题】为什么当放弃现金折扣的信用成本大于短期借款利息率时，就说应选择折扣期付款合适？请用通俗的话解说一下放弃现金折扣的信用成本是什么意思？ 【解答】 对于放弃现金折扣的信用成本，可以这样理解：如果企业放弃现金折扣，即选择到期满额付款，则企业把原本能够少支出的现金现在企业可以挪作他用，相当于借了一笔款项，放弃现金折扣的信用成本即为“这笔借款”的“利息”，机会成本越大，则说明“这笔借款”的“利息”越高，当它大于短期借款利息率时，企业应选择折扣期付款。 公式： 【例·单选题】某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为()。 A.10% B.20% C.18% D.28%
『正确答案』C 『答案解析』放弃现金折扣成本率=[1%/(1-1%)]×〔360/(30-10)〕=18% 【例·多选题】放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有()。(2002年) A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高 B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长 C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长 D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长 『正确答案』AD 『答案解析』放弃现金折扣成本= ，折扣百分比提高后，左边计算式的分子变大，分母变小，所以放弃现金折扣成本提高，A正确;信用期延长，公式的分母增大，所以放弃现金折扣成本降低，B不正确;信用期和折扣期等量延长，公式的分子、分母均不变，所以放弃现金折扣成
应付账款筹资决策 1.如果放弃现金折扣成本＞短期借款利率（或短期投资报酬率），则在折扣期付款，享受现金折扣；反之不享受现金折扣。 2.如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则需在降低放弃现金折扣成本与展延付款带来的损失之间做出选择。 3.如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃现金折扣成本的大小，选择信用成本最小（或所获利益最大）的一家。 （1）如果决定享受现金折扣，应选择放弃现金折扣成本最大的方案，即享受时选高的。 （2）如果决定放弃现金折扣，应选择放弃现金折扣成本最小的方案，即放弃时选低的。 【提示】 （1）信用期指的是买方允许顾客从购货到付款之间的时间，即现金折扣条件中“n”的分母，例如：假设现金折扣条件为：2/10，1/20，n/30，则表明信用期为30天。 （2）“放弃现金折扣成本公式”实际上计算的是借款年利率（360天的利率），其中，借款本金＝应付账款总额×（1－折扣百分比）。 如果企业在信用期付款，则： 放弃现金折扣成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期） 其中，（信用期－折扣期）表示的是“延期付款天数”即“实际借款天数”。 举例说明如下： 假设现金折扣条件是1/10，n/30，应付账款总额为10000元，则： 如果第10天付款只需付10000×（1－1％）＝9900（元） 如果第30天付款需要付10000元 所以，相当于因为使用了这笔款（30-10）＝20（天），需要支付（10000-9900）＝100（元）利息，而借款本金是第10天付款的金额9900元，因此，这笔借款的年利率为：100/9900×（360÷20）＝（10000×1％）÷[10000×（1－1％）]×360÷（30－10）＝1％÷（1－1％）×360÷（30-10） 如果企业在信用期后付款（即展期付款），则： 放弃现金折扣成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（实际付款期－折扣期） 其中，（实际付款期-折扣期）表示的是“延期付款天数”即“实际借款天数”。 假如上例中实际付款期为第50天，则放弃现金折扣成本＝1％÷（1-1％）×360÷（50－10）。由此可知，展期付款会降低放弃现金折扣成本。
浅析现金折扣条件下的应付账款支付决策 ［摘要］如何确定应付账款的支付时间与金额，即是否利用或放弃现金折扣，这是企业商业信用筹资的一个决策内容。本文通过案例说明了现金折扣条件下的应付账款支付决策问题，并从五个方面分析了应付账款支付决策中应当注意的事项。 ［关键词］现金折扣；应付账款；支付决策 在现实的经济活动中，往往是买方市场，大多数情况下，企业购买商品属于赊购行为。一般情况下，赊购产生了企业的应付账款，它也是企业利用商业信用来筹资，如果没有其他条件，这种筹资是“零成本”，但销售方为了尽早地把货款收回，也常常将现金折扣作为对购买方的一种刺激方式，这样，购买方有两种选择：若利用现金折扣，将会得到一定的回报；若购买方放弃现金折扣，将会产生一定的成本。所以如何确定应付账款的支付时间与金额，即是否利用或放弃现金折扣，也就成为了企业关于商业信用筹资的一个决策内容。 1 关于现金折扣条件下的应付账款成本 目前，一般确定现金折扣条件下的应付账款成本是通过放弃现金折扣的成本来衡量的，即放弃现金折扣的成本＝［折扣率÷（１－折扣率）］×［３６０÷（信用期折扣期）］。 例如：某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：①立即付款，价格为９６３０元；②３０天内付款，价格为９７５０元；③３
１~６０天内付款，价格为９８７０元；④６１~９０天内付款，价格为１００００元。请问：①假设银行短期贷款利率为１５％，每年按３６０天计算，计算放弃现金折扣的成本（比率），并确定对该公司最有利的付款日期和价格；②若目前有一短期投资机会，报酬率为４０％，确定对该公司最有利的付款日期和价格。 （１）立即付款 折扣率＝（１００００－９６３０）÷１００００＝３．７％放弃折扣的成本＝３．７％÷（１－３．７％）×３６０÷（９０－０）＝１５．３７％ （２）３０天内付款 折扣率＝（１００００－９７５０）÷１００００＝２．５％放弃折扣的成本＝２．５％÷（１－２．５％）×３６０÷（９０－３０）＝１５．３８％ （３）６０天内付款 折扣率＝（１００００－９８７０）÷１００００＝１．３％放弃折扣的成本＝１．３％÷（１－１．３％）×３６０÷（９０－６０）＝１５．８１％ 对于上述计算的数据可从两个方面来理解，第一种情况：若放弃现金折扣，则带来１５．３７％的年成本，若利用现金折扣，则可获得１５．３７％的年收益；第二种情况：若放弃现金折扣，则带来１５．３８％的年成本，若利用现金折扣，则可获得１５．３８％
1、下列会计科目中，属于明细分类科目的是( )。 A.短期借款 B.其他货币资金 C.应交所得税 D.利润分配 参考答案：C 21下列固定资产折旧方法中，属于加速折旧法的有( )。 A.年限平均法 B.工作量法 C.双倍余额递减法 D.年数总和法 参考答案：C,D 2、下列账户中，影响营业利润金额的有( )。 A.其他业务收入 B.营业外支出 C.所得税费用 D.销售费用 参考答案：A,D 参考解析：选项B影响企业的利润总额，不影响营业利润;选项C影响企业的净利润，不影响营业利润和利润总额。 3、下列各项中，应采用红字更正法进行更正的有( )。 A.结账前发现账簿记录有误，而记账凭证并无错误 B.记账后发现记账凭证中应借会计科目有错误所引起的记账错误 C.记账后发现记账凭证和账簿记录中应借、应贷会计科目无误，只是所记金额小于应记金额所引起的记账错误 D.记账后发现记账凭证和账簿记录中应借、应贷会计科目无误，只是所记金额大于应记金额所引起的记账错误 参考答案：B,D 参考解析：选项A应采用划线更正法更正;选项C应采用补充登记法更正。 4、企业从职工薪酬中扣回为职工代垫的款项时，应借记( )账户。 A.其他应收款 B.库存现金 C.其他应付款 D.应付职工薪酬 参考答案：D 参考解析：企业为职工代垫款项时，应借记“其他应收款”账户，贷记“库存现金”账户。从职工薪酬中扣回代垫款项时，应借记“应付职工薪酬”账户，贷记“其他应收款”账户。 5、“应交税费”账户期末余额一般在贷方，反映的是( )o A.企业多交的税费 B.企业尚未抵扣的税费 C.企业多交或尚未抵扣的税费
D.企业尚未缴纳的税费 参考答案：D 参考解析：“应交税费”账户，期末余额在贷方，反映企业尚未缴纳的税费;期末余额在借方，反映企业多交或尚未抵扣的税费。 6、下列经济业务中，会引起资产和负债同时增加的有( )。 A.购买设备，款未付 B.签发转账支票支付前欠货款 C.收到前欠销货款存入银行 D.取得短期借款存人银行 参考答案：A,D 参考解析：选项B会引起资产和负债同时减少;选项C属于资产内部的增减变化。 7、年初资产总额为100万元，年末资产总额为240万元，税后利润为44万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产报酬率为()。 A.32.94% B.13.33% C.23.33% D.30% 答案：A 解析：总资产报酬率=(44+8+4)/[(100+240)÷2]=32.94%。 8、下列不属于会计拓展职能的是( )。 A.预测经济前景 B.评价经营业绩 C.会计核算和监督 D.参与经济决策 参考答案：C 9、下列有关总分类科目与明细分类科目，说法正确的有( )。 A.总分类科目又称一级科目 B.总分类科目是提供总括信息的会计科目 C.明细分类科目又称二级科目 D.明细分类科目是提供更为详细和具体会计信息的科目 参考答案：A,B,D 参考解析：明细分类科目又称明细科目，在总分类科目下可以设置二级明细科目，在二级明细科目下设置三级明细科目，二级明细科目和三级明细科目都属于明细分类科目。10、下列会计分录中，属于复合会计分录的有( )。
一、单项选择题（共10道小题，共100.0分） 1. 现金折扣成本是一项（）。 A. 筹资费用 B. 销售成本 C. 收账成本 D. 管理成本 2. 利用成本分析模型确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是（）。 A. 管理成本 B. 机会成本 C. 短缺成本 D. 转换成本 3. 不直接增加股东财富，不会引起公司资产的流出或负债的增加，但会引起股东权益内部结构发生 变化的股利形式是（）。 A. 现金股利 B. 财产股利 C. 负债股利 D. 股票股利 4. 在确定存货最佳采购批量时应考虑的成本是（）。 A. 购置成本和进货费用
B. 购置成本和储存成本 C. 进货费用和储存成本 D. 机会成本和交易成本 5. 某公司年赊销额为120万元，变动成本率70％，资金成本率10％。现对已过期的应收账款制定 了一种收账方案，采用此方案收账费用为2.5万元，平均收款期为2个月，坏账损失率为2％。 则此方案的收账总成本为（）元。 A. 63000 B. 75000 C. 54000 D. 58000 6. 在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）。 A. 价格昂贵的存货 B. 占有资金多的存货 C. 数量多的存货 D. 品种多的存货 7. 现金作为一种资产，它的（）。 A. 流动性强，盈利性差 B. 流动性强，盈利性强 C. 流动性差，盈利性强 D. 流动性差，盈利性差
8. 下列不影响应收账款机会成本大小的是（）。 A. 赊销净额 B. 应收账款平均收现期 C. 坏账损失率 D. 资金成本率 9. 存货管理中，下列与定货的批量有关的成本有（）。 A. 变动订货成本和变动储存成本 B. 固定订货成本 C. 缺货成本 D. 固定储存成本 10. 能使公司稳定股价又具有较大灵活性的股利分配政策是（）。 A. 剩余股利政策 B. 固定或持续增长的股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 正常股利加额外股利政策
课改实践论文：课改实践 课堂教学在学校教育中处于核心地位，教育的目标、价值主要通过课堂教学来体现和实施，我们要依据新课程标准，树立以“ 学生为主体”的思想,在课堂教学中充满人文关怀,尊重学生的个体,而学生的发展应该是知识技能与方法、情感态度与价值观的全面和谐的发展，是积极主动的自主性的发展，是在差异基础上个性的充分发展。英语实践性较强，只有通过大量的听、说、读、写的训练，增加语言实践的量，学生才能获得“初步运用英语语言的能力。 下面就初中英语新教材中的教学内容、教学方法在课堂中的运用谈几点个人的看法。 1．兴趣教学法，也就是教师在课堂上要利用多变的教学模式, 让学生大脑思维处于活跃状态 可以从以下几方面入手：①“以美导趣”,即课上课下尽量注意用美的语言、表情、动作、板书等去激发学生的兴趣,给学生以美的享受。制作精美的powerpoint课件,搜集一些美丽的图片、优美的音乐,给学生以美的享受。②“以奇引趣”,即注意用新奇的内容和方法,诱发学生的学习兴趣。③“设疑激趣”,以注意抓住知识的关键处设疑引思,使学生产生强烈的求知欲望,从而激发学生的学习兴趣。 ④“以动强趣”,即注意在课堂上通过动脑、动手、动口等多种活动形式,强化学生学习英语的兴趣。⑤“以变稳趣”,
激发学生英语的学习兴趣较容易,但是如何使学习兴趣稳定地保持下去,成为稳定的学习动力呢?教师应该在“变”字 上做文章。学习效率就高,学会了就有兴趣了。 2．直观教学法，也就是激发学生学习积极性,让学生积极参与到课堂教学中，提高教学质量 直观教学是教学的基本原则之一。实物、图片、多媒体, 创设情景, 都直观形象地赋予了认识和记忆的良好条件。直观性包括形和声两个方面, 除了应用有效的电化教学外, 在我们日常课堂教学中也可以通过简笔画、形体动作、拟声等随手拈来的教具, 来吸引学生的兴趣和注意力, 帮助学 生直接理解教学内容, 强化记忆。 例如: 学生在学习如何购物、打电话、问路等方面内容时, 教师可安排了三、四位同学上讲台示范表演,用两部手机用英语打电话,如何购物时,一个扮演顾客（custmer）, 一个扮演售货员（waiter）, 他们你一言我一语, 表演的有模有样, 一下子把全班同学的注意力都紧紧地吸引过去, 一 个个目不转睛地看着、听着、模仿着, 人人跃跃欲试, 学习情绪十分高涨。表演结束后, 学生们均能达到事半功倍的学习效果。 3．游戏教学法，也就是通过游戏激发学生的求知欲，活跃课堂氛围 教师要努力改进教学方法，增加课堂上语言实践的广度
《财务管理》教学中关于现金折扣机会成本的解释 【摘要】现金折扣的机会成本在很多《财务管理》教材中，只给出了计算公式，而没有解释为什么是这个公式。文章根据教学实践的具体经验从资金的时间价值和资本成本的定义两个方面对这一公式进行了总结和思考，供同仁参考。 【关键词】现金折扣；机会成本；解释 现金折扣在现实生活中大家都碰到过，这是商家的一种促销手段。商家打折，顾客觉得划算，一手交钱一手交货，交易完成，没有什么麻烦，与教材中的一长串计算公式完全扯不上关系。其实教科书与现实不符的原因是：在现实中，大家是普通的消费者，执行的基本上都是现金交易，一手交钱一手交货，事情就差不多了结了。但是如果不是现金交易会发生什么情形呢？企业为扩大销售可能会进行赊销。赊销可能使企业销售扩大，但赊销对于企业来说是有一定风险的：赊销后为了催促对方还款会发生收款费用、对方有可能财务状况恶化而还不上钱或者直接赖账而发生坏账。退一步说这一段时间是对方在占用这部分资金，而不是自己这一方使用这部分资金。因此为降低风险，企业常常会配套地实行现金折扣，在这种条件下，买方若提前付款，卖方可给予一定的现金折扣，如买方不享受现金折扣，则必须在一定时期内付清账款，如“2/10，n/30”便属于此种信用条件。这种条件下，双方存在信用交易：买方若在第10天内付款，则可获得10天短期的资金来源，并能得到2%现金折扣；若放弃现金折扣，则可在稍长时间内30天占用卖方的资金。 从以上可以看出，一般企业的现金折扣是：企业在为了扩大销售进行赊销的基础上，同时也是为了早日把款项收回而实行的一项有代价的行为。 那么在销货方提供现金折扣的时候，购买方应如何决策呢？一般的教科书是这么写的“如果销货单位提供现金折扣，购买单位应尽量争取获得此项折扣，因为丧失现金折扣的机会成本很高。可按以下计算： 资金成本=［CD/(1—CD)］×360/N 式中：CD——现金折扣的百分比； N——失去现金折扣后延期付款天数。” 但没有给出这个计算公式为什么是这样。笔者在多年的教学中对这个问题有一点思考，认为可以从以下几个方面来阐述这个问题。 一、用资金的时间价值解释 资金的时间价值可简单表述为投资者将1元钱存入银行，在利率为5%的情况下，1年后银行将付给存款人1.05元。也就是说投资者投资1元钱，失去了当
如对您有帮助，请购买打赏，谢谢您！ 商业折扣、现金折扣、销售折让三种方式的会计处理 商业折扣、现金折扣、销售折让是当前发生较为频繁的销售模式，但企业对它们的会计和税务处理概念模糊，现笔者根据现行的《企业会计准则》、《企业所得税法》、《增值税暂行条例》等的规定，对上述业务进行对比说明。 1、商业折扣的业务处理对比 商业折扣是指企业为促进商品销售而在商品标价上给予的价格扣除，因而不影响销售商品收入的计量。税法对商业折扣的定义与会计准则是一致的。依据《中华人民共和国所得税法实施条例释义及适用指南》的解释，销售货物涉及商业折扣的，应当按照商业折扣后的金额确定销售收入金额。由此可见，商业折扣的税务处理与会计处理相同。 实务中，商业折扣有两种做法，一是折扣销售，即按照折扣后的金额开具发票，确认收入，计算销项税额；二是销售折扣，即将未折扣前的销售额与折扣额开在同一份发票上。这两种做法均符合现行流转税、所得税处理及会计处理的规定。 2、现金折扣的业务处理对比 现金折扣是指在销售商品收入金额确定的情况下，债权人为鼓励债务人在规定的期限内付款而向债务人提供的债务扣除。关于现金折扣的会计核算有两种处理方法：一是按合同总价款扣除现金折扣后的净额计量收入；二是按合同总价款全额计量收入。我国企业会计准则采用的是第二种做法。这样，当现金折扣实际发生时，直接计入当期损益。 依据《中华人民共和国所得税法实施条例释义及适用指南》的解释，销售货物涉及现金折扣的，应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售货物收入金额。现金折扣在实际发生时计入当期损益。 由此可见，现金折扣的税务处理与会计处理一致。现金折扣允许税前扣除的合法凭据应当是购销合同注明的折扣条件及有关收款单据。购货方获得的现金折扣，冲减财务费用。 3、销售折让的业务处理对比 销售折让是指企业由于售出商品的质量不合格等原因，而在售价上给予的减让。销售行为在先，购货方希望售价减让在后。而且，在通常情况下，销售折让发生在销售收入已经确认之后，因此，销售折让发生时，应直接冲减当期商品的销售收入。需要注意的是，销售折让属于资产负债表日后事项的，应按《企业会计准则第29号———资产负债表日后事项》的相关规定进行处理。 依据《中华人民共和国所得税法实施条例释义及适用指南》的解释，销售折让的增值税、所得税处理与会计处理是完全一致的，均在实际发生时冲减当期销售收入和销项税额。 根据《增值税专用发票使用规定》（国税发[2006]156号）第十四条至第十八条规定，一般纳税人取得专用发票后，发生销货退回、开票有误等情形但不符合作废条件的，或者因销货部分退回及发生销售折让的，购买方应向主管税务机关填报《开具红字增值税专用发票申请单》，并加盖一般纳税人财务专用章。主管税务机关对一般纳税人填报的《申请单》进行审核后，出具《开具红字增值税专用发票通知单》。购买方必须依该《通知单》所列增值税税额从当期进项税额中转出，未抵扣增值税进项税额的可列入当期进项税额，待取得销售方开具的红字专用发票（在防伪税控系统中以销项负数开具）后，与留存的《通知单》一并作为记账凭证 《国家税务总局关于修订增值税专用发票使用规定的补充通知》（国税发[2007]18号）第一条规定，一般纳税人开具增值税专用发票后，发生销货退回、销售折让以及开票有误等情况需要开具红字专用发票的，视不同情况分别按以下办法处理： 1）.因专用发票抵扣联、发票联均无法认证的，由购买方填报申请单，并在申请单上填写具体原因以及相对应蓝字专用发票的信息，主管税务机关审核后出具通知单。购买方不作进项税额转出处理。 2）.购买方所购货物不属于增值税扣税项目范围，取得的专用发票未经认证的，由购买方填报申请单，并在申请单上填写具体原因以及相对应蓝字专用发票的信息，主管税务机关审核后出具通知单。购买方不作进项税额转出处理。 3）.发生销货退回或销售折让的，除按照《通知》的规定进行处理外，销售方还应在开具红字专用发票