通道交易法（1）
原理:
?关注最近一波趋势的延续、调整、反转，按照上面做单统计有75%是调整与反转，延续占25%。
?市场时时刻刻就两个方向，非涨即跌，也就是说在做单时如果一个方向大概率不对了，那么反方向就是大概率的对了。
?谁也无法知道市场未来的走势，入场后对错由市场自行去决定，对就顺手，不对就反手。
通道交易法教程（2）
交易手法一
交易根本理念---------跟随趋势
市场价格是随机的，通道交易法需要有水的特性，必须随市场的变化而变化，价格突破通道线是市场在告诉我们，趋势将要改变了，所以我们要根据市场的这一信号作出入场与出场的决定。
心态调整
?空杯心态
–必须放弃之前的交易方法，接收新的交易方法。
–此方法75%成功率，所以傻瓜式的做。
–重新接收正确的交易技术和积累新的交易经验
通道线操作法
?周期：5分钟
?进场点：突破通道线反手操作，没有突破通道线顺势操作
?止损点：前低和前高7-8个点差
?止盈点：破通道线考虑止盈，在2浪止盈效果最佳
?反手：无论是反转1浪还是A浪，通常都是比较弱势，因此80%以上都有2浪调整，在2浪出场止盈，并且反手操作是最理想状态，止损最小。
?三浪做大五浪做小
通道法最容易犯的错误
?主观预期
预期是主观行为，而价格突破通道线是客观事实，趋势法就是尊重客观事实，以客观事实为依据，采取相应的操作策略。
?不严格按照交易方法执行
只有严格执行交易规则，多次交易下来，才能保证有一定的成功率，如果加太多以前的经验和技术，就会扰乱通道法的交易，导致最后的交易成功率出现偏差，而片面的认为这个方法也不行。
相关问题答疑
1、走势接近大级别分A，但是小级别趋势保持完好，那么到大级别分A可以做空吗?
答：不可以，还是按小级别去做，定位看小级别就一直看小级别，大级别完全不理会，另外交易时不能随便改变交易周期，资金决定周期。
2、通道线交易法会不会错失一些交易机会
答：不可能做到100%的交易机会与正确性
3、通道交易法是不是随感觉交易的？
答：不是，不能跟据感觉交易，必须执行市场给我们的信号来交易。
通道交易法教程（3）
法则1：
止损点设置在前低/前高7-8个点；震荡市场顶或底的10-15点
上图，0.1个单位算作一点，左边图比最高点加了8个点作为止损，右边图比最高点加了12点作为止损点。
法则2：
突破通道线立即反手。如果分A离通道线近，通常容易受到分A的支撑或阻力，因此如果被阻挡，等待反弹后操作，如果破分A立即进场。
法则3：
简单思维，简单操作，不要受到任何其他技术的障碍，根据通道法信号傻傻操作。
法则4:
单子一直要在盘面里跟住趋势，最后就一定会抓到大趋势，当然前提是主趋势时段内操作，主趋势时段：美国冬令
法则5：
1.破通道后止盈，同时反手操作；
2.主要趋势时段，为了更好把行情从头吃到尾，采取不破分A不出场的策略操作成功率更高，调整浪的特点：慢、弱、变。
3.小阴线，小阳线破通道线不要急于出场，多看一根K线。
4.反手2-3次，成本不高，一旦抓到一波趋势，从头吃到尾，这是通道法不断反手的根本原因。
法则6：
连续错两笔，考虑横盘震荡市，双顶双底就可能是震荡市。
法则7
五浪画小，三浪画大。
法则8：
欧元一天内达150点后，画小通道。
级别相邻两个调整浪的时间倍率在0.8-1.3倍，比如2和4浪，4浪和6浪，6浪和8浪，调整浪级别主要以时间周期作比较。不够调整浪时间周期80%，都算作小一级别调整浪。
做潜意识练习，做单不要思考对与错，长期多次按照规则交易概率通常都是50%。
概率性失败和做错单子是两个不同的概念。
放弃所有的方法和经验。
顺势回调可以随时介入，在通道线边沿介入是最佳时机，但是很多人恐惧，害怕突破通道，导致浪费太多交易机会。做潜意识练习，告诉自己价格接近通道边沿是最佳时间，止损点最小，盈利最大。
通道交易法教程（4）
通道交易法教程（5）
突破通道线的定义：整根K线在通道线以外算是有效突破，另外如果出现大阴线、大阳线也算是有效突破，（比如欧元单根K线实体在7-15个点，即使一部份突破了通道，没有完全整根K线在通道外，也算有效突破）。所以要看K线的力度，结合时间点，比如12点突破了，如果小，多看一根K线，如果主趋势时段突破了，要果断进场。
突破高低点进场：突破前高、前低或是横向震荡的高点或低点，就可以果断进场操作，止损点放在前高或是前低点；突破定义同上
大阳大阴线确认反转：一根大阳或大阴线后，如果出现调整力度小，下一根K线通常会发力，用来判断拐点。
克服预期心：必须克服预期心，完全执行交易规则，否则交易概率降低，交易结果一定会受到影响。
震荡市：不用等K反，到达绿线（分A或高低点）附近就是做进去，止损点离绿线10-15点（1-1.5美金），止盈点上下震荡边缘；震荡市最少3波，通常5波，5波震荡后通常会面临市场方向选择，按照这个执行，最后一波被止损，2-4次赚钱，1次亏损，成功率是高的。震荡市最好用震荡市止盈的策略。震荡区间点数太小需放弃。
通道线多种画法：
A、两点距离很近的通道线作法，拐点线选择最近的点，由近及远；
B、整体画完全不平行，采取只画最近的3浪通道
Ｃ、通道线不平行中轴线，可以考虑趋势线交易
三浪规则：
出现三浪后接合形态判断未来趋势的方向。
失败三浪，反转概率更高。
通道交易法教程（6）
失败三浪：失败三浪仅针对于1浪与3浪而言。3浪与5浪、5浪与7浪、7浪与9浪等不构成失败三浪形态。
多空转换（1）
价格突破通道后，只有两种可能，要么针对前下跌的调整，要么是反转1浪，此时头脑中一定要具有两个思路、而不是主观认定就是反转了，判断是反转1浪还是父2浪的办法是识别调整浪，可以用小通道线趋势线来辅助。
多重可能性分析方法：
破通道线后，可能有多种可能性，都必防备与考量，当某一种可能性被排除另一种可能性被证实后必马上采取对策
大小周期共震：小周期破通道，同时破大周期的支撑阻力位，得到大周期的验证时，破通道或破趋势线具有非常重要意义。
通道线与趋势线的扩展应用
趋势线扩展：高低点连线反应高点连线与低点连线确认趋势的启动(25度）、发展（60度以下）、上升（60度以上）阶段，用角度来关注趋势所处的阶段。
通道线的扩展应用：较大幅度的上涨与下跌，会依次突破小通道大通道，如下图
交易习惯
交易中的坏习惯：一是无法正确对市场的行动或行为作出反应，二是强劲上涨一直想着做空，大幅下跌一直想着做多。
戒掉坏习惯的方法：重复、不断重复正确的行为模式；理智的了解这项坏习惯是错误的；静坐、在心里说服自己这是错误，要改变，不断去做。
转向条件：
?首先判断拐点与最后一个分界点A的距离
?若之间距离小于12，以分A转向
?若之间距离大于12，以拐点转向
?突破之前存在小趋势反转（调整周期大于等于3根K线，调整高度大于等于5个点）且破线的K线大于等于3个点，直接转向
?突破3根的高点或低点，第4根转向
?如果上升下降幅度已达到40点，此时仍无法绘制出拐点，?向前面借9根K线，绘制拐点
?向前面借点绘制不出合理的拐点线，就以黄金分割38.2%转向
?曾经破过线，用黄金分割78.6%
特殊情况：
?V型反转
?喇叭口(调整越扩越大)
?喇叭形（调整越收越小）
1 欧元交易时间下午欧洲盘14点--18点30结束（18：30—8:00交易员喝咖啡时间）18：30 23:30之间出现反方向的启明星黄昏星可以转向操作。美洲盘8：30--11点30结束。
2 欧洲盘开盘以小方向操作。
3如果行情运行30多点不要急着追仓。V型反转直接操作。
4如果单根K线把前面4跟K线吃完转向。
5所有的浪1浪和3浪有1：1的关系。转向的概率大。
6 40点以上无法绘制拐点线，用黄金分割38.2转向、100用23.6转向。
7长期趋势与短期趋势相冲突的时候，以短期趋势为主，盈利目标可以大周期算。
8 拐点线准确率78% A点的准确率85%
9如果单根k线大于23点直接转向不分位置。
10 欧洲盘13：00--15：30走扩张的概率高。4点以后走趋势。
11如果3浪过长，那么1浪和5浪的长度一样。
12如果每根K线在重叠走，未来的趋势不会太大。
逆势转向条件不要把K线做为重点。
阳线最高最低大于12点，实体大于10点。后面3跟K线一根比一根大直接转向。
魂断蓝桥3根大于12点，上下必须要有影线。
破38.2等3根转向，如果不满足条件，回调破线的78.6出现黄昏星转向，如图回调78.6出现黄昏星做空。
如果行情达到40点以上无法绘制拐点线。参照黄金分割38。2转向。
三浪原则是画大拐点。（特例画小三浪点数过高达到80---130点可以画小，行情即将结束画小时间是下午6点30或者美盘11点30 画小。）
扩张发生的时间是13点---16点结束。操作高抛低吸。通常扩张1 扩张2看不出来。扩张3就在高低点操作。扩张
中美期货交易市场保证金法律制度比较及 法律完善研究 中美期货交易市场保证金法律制度比较及法律完善研究 一、美国期货交易市场保证金法律制度的内容与特点 （一）美国期货交易市场保证金法律制度的内容 自期货交易市场保证金法律制度产生以来，期货交易市场保证金法律制度先后被各国建立的期货交易市场吸收并普遍应用于国际期货交易市场。美国期货交易法在期货交易市场的参与者、投资者及市场安全运行方面均制定了详细的保证金法律规范。基于篇幅限制，笔者单就美国期货交易市场保证金法律制度的主要内容作以下论述。 保证金制度创始于1865年芝加哥期货交易所，用于保证远期期货合约的履行，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。为保障公众利益，有效地处理市场紧急状况，芝加哥交易所关于保证金水平要求规定如下：第一，期货交易的保证金水平最低为合约价值的20%，可以在特定期货品种交易中做出调整;第二，法律不禁止通过现金、保证金证券等交易维持保证金水平。芝加哥交易所通过对保证金水平要求做出如上规定，目的是促使期货交易市场参与者更好地规避期货交易市场的价格风险。
芝加哥期货交易所采用动态保证金制度——通过综合考虑期货价格的历史波动特性、期货价格的盘中波动特性和期权价格所映射本文由毕业论文网收集整理的隐含波动性等因素，决定符合期货市场规律的保证金。为降低美国农业生产者进入合约市场的门槛，2000年《商品期货交易现代化法》规定了关于农业生产者进入合约市场的定位费用和保证金水平要求。为保护客户利益，《期货交易法》规定商品期货交易委员会有权做出规定要求商品经纪人提供操作或清偿事务的方法，其中包括依据商品合约支付和分配制定的保证金方法。《证券交易法》还规定，禁止期货佣金商直接或间接为消费者延长或维持银行存款或向客户收取证券期货产品所支付的保证金。 为方便起见，期货公司可将多个客户的资金、证券和资产交易混合并统一存放在银行、信托公司、合约市场或衍生交易机制的结算机构开立的账户上;在正常商业环境下，期货公司应使该账户中的份额足以保证、质押、担保、转移、调整或结算这些客户在市场上的合约、交易或剩余市场头寸。由此可见，美国期货交易法规定保证金必须符合统一标准，才能通过充分发挥保证金制度的杠杆作用实现期货期货市场的稳定健康发展。 为保障期货交易所、期货公司、期货投机者多方利益，20世纪末，美国芝加哥商业交易所设计推出了对抗高风险投
现货交易方法技巧 一位操盘手经过几年的市场实战经验，总结出了一套非常有效的交易模式(也称为交易系统，对交易至关重要，后文会重点讲解），以此来掌控风险，保障在交易中稳定获利。其中包括：交易守则，交易的方法技巧，交易的心态思路、交易的资金管理、风险控制等内容。建议仔细阅读，定能收到事半功倍的效果。 在现货交易中，由于市场运用了杠杆功能，在高收益的背后也伴随着高风险。因此，在交易的过程中，不但要求我们有强烈的风险意识，而且还要求我们掌握基本的技术，具有良好的心态及一系列可以让我们交易成功的方法。有人说：投资行业其实就是一个风险控制及管理的行业！我把这句话做为至理名言，的确，在金融投资行业中，若是不能自我控制风险，则所有的技术及方法也只是无稽之谈！因此，只有在我们充分控制住风险以后，才能无往不利，财富才会滚滚而来! 一、交易守则 1,三不做：累、困、乏的时候不做；心情不好的时候不做；看不懂行情的时候不做；（状态不好的情况下，无法发挥正常水平，因此对行情的判断会产生很大的误差）2，轻仓顺势：交易的时候根据帐户资金量建仓，一般原则是仓位不超过资金量的三分之一，严禁重仓,严禁逆市做单！（仓位重的情况下发生了亏损，损失的金额会加大，对心理承受能力加大，不利用做出正确判断） 3，严格止损：在下单以后，无论是做多还是做空，亏损范围不能超出3个点，超出即意味下单错误，无论后市怎么走，必须考虑止损！（止损是个深奥的话题，该不该止损？亏损多少止损？这需要操盘人员长期摸索总结经验） 4，禁止抱侥幸心理：侥幸是生存的大忌，发生亏损以后若存在侥幸心，则有可能导致更加严重的后果。因此，做错以后一定要严格止损，不可抱任何侥幸心！（错误在所难免，错不可怕，可怕的是不认错） 5，不可报复性做单：赌徒输了以后的心理是翻本，做投资切不可象赌徒一样有赌博心理。一般原则是每天的亏损不得超过两次,一旦出现两次亏损，则状态不佳，连续亏损的可能增加。因此，有可能出现报复性做单的情况，必须严格禁止! 6，频繁做单要会止损：交易的次数多，发生错误的概率也大。而交易的第一原则是帐户的资金安全，客户的利益，不可为追求单量而频繁做单。多次做单的原则是必须保障帐户盈利！ 7,适量锁单：锁单的目的是在紧急情况下锁定亏损或锁定盈利，锁单变相的也是对自己错误的认可，既然错了最好的办法即认错。因此，在下单出现大幅亏损以后，立即选择相对点位平仓，不可为了防止亏损扩大而锁单。因为解锁对操盘人员的技能要求更高，在没有高技术水平的基础下，亏损额度会更大。，不可无计划下单：每次下单之前，必须做好详细的计划（包括做单的方向，止损位，目标位，超出判断后的应对，资金的运用规划，风险的控制计划），没有计划严禁下单，每次下单后做好盈亏记录，赚是怎么赚的，亏是怎么亏了；正确的方法可以重复使用，错误的方法及时纠正，不可重复犯同样的错误！ 9，下单之前必须综合判断：行情很多时候会出现独立性、逆反性，不可完全信赖消息数据、基本分析，不可完全依赖技术指标！ 10，不可即兴交易、凭感觉做单：即兴交易是随意、无目标、无计划的凭感觉交易，股市上被称为追涨杀跌！虽然即兴交易非常随意、洒脱，但是错误的概率非常高，亏钱的可能非常大。某些时候凭感觉或许能判断行情走势，但是没有任何一个成功者靠感觉成功。往往过分依赖感觉做单，则会亏的不明不白。因此，不可靠感觉做单，下每一单必须要有理有
通道交易法（1）
原理: ?关注最近一波趋势的延续、调整、反转，按照上面做单统计有75%是调整与反转，延续占25%。 ?市场时时刻刻就两个方向，非涨即跌，也就是说在做单时如果一个方向大概率不对了，那么反方向就是大概率的对了。 ?谁也无法知道市场未来的走势，入场后对错由市场自行去决定，对就顺手，不对就反手。
通道交易法教程（2） 交易手法一 交易根本理念---------跟随趋势 市场价格是随机的，通道交易法需要有水的特性，必须随市场的变化而变化，价格突破通道线是市场在告诉我们，趋势将要改变了，所以我们要根据市场的这一信号作出入场与出场的决定。
心态调整 ?空杯心态 –必须放弃之前的交易方法，接收新的交易方法。 –此方法75%成功率，所以傻瓜式的做。 –重新接收正确的交易技术和积累新的交易经验 通道线操作法 ?周期：5分钟 ?进场点：突破通道线反手操作，没有突破通道线顺势操作 ?止损点：前低和前高7-8个点差 ?止盈点：破通道线考虑止盈，在2浪止盈效果最佳 ?反手：无论是反转1浪还是A浪，通常都是比较弱势，因此80%以上都有2浪调整，在2浪出场止盈，并且反手操作是最理想状态，止损最小。 ?三浪做大五浪做小 通道法最容易犯的错误 ?主观预期 预期是主观行为，而价格突破通道线是客观事实，趋势法就是尊重客观事实，以客观事实为依据，采取相应的操作策略。 ?不严格按照交易方法执行 只有严格执行交易规则，多次交易下来，才能保证有一定的成功率，如果加太多以前的经验和技术，就会扰乱通道法的交易，导致最后的交易成功率出现偏差，而片面的认为这个方法也不行。
浅论金融法基本原理 在经济全球化和区域一体化的背景下，金融创新日新月异，国家金融运行的风险也随之增加，保证金融安全、高效、稳定运行成为各国面临的重要而急迫的任务。金融法对于经济领域的作用也就不言而喻。本文中，我们将从金融法的概念、性质和特征、地位、调整对象和体系当中阐述金融法的基本原理，以求进一步推动金融法学的完善和发展。 首先，对于金融法的概念，可以从实质意义上、也可以从形式意义上加以理解。法是由有国家强制力保证实施的法律规范系统构成的，调整同一类性质的社会关系的法律规范集合为一个法律部门或法律制度。所谓实质意义上理解的金融法，就是指调整金融关系及金融管理关系的法律规范系统，或表述为金融法规范之总称。不论金融法规表现在法律之中，还是表现在行政法规或政府规章中都是实质意义上的金融法。 法的形式是法的具体的外部表现形态，如法律、行政法规、地方性法规等。因此，形式意义上的金融法，是指国家立法机关制定的调整金融关系的规范性文件，也就是金融法律或者金融法规，例如，《商业银行法》、《外汇管理条例》等。目前我国尚未制定集中调整金融关系的以“金融法”命名的法律：《金融法》。对于金融法，大多从实质意义上去定义。徐孟洲老师这样定义：金融法是调整货币流通和社会信用活动中所发生的金融关系和政府对金融机构、金融行为进行监管与调控所产生的金融管理关系的法律规范系统。简而言之，金融法是调整金融关系及其金融管理关系的法律规范系统。 对于金融法的性质和特征，经济法在本质上是属于经济法的范畴的。因此，他的性质与经济法有很大的相似性。主要原因在于：第一、作为金融法调整对象的金融及金融关系具有强烈的经济属性，是国家调控经济、监督市场过程中发生的核心经济关系；第二、金融法具有经济法法律部门的一般特征；第三、金融法确立国家调控和监管金融业的法律原则，金融主管机关据此依法调控金融业和监管金融市场，体现出金融法规范和约束政府权力的经济法性质的作用。与其他法部门相比，它有以下几个显著特征： 1、金融法有宏观调控性。它是以实现国家对金融业的调控和监管为目的的法。 2、金融法以强制性规范为主。因金融法较多体现了国家对于金融活动的干预，所以必然存在着大量的强制性规范。 3、金融法是公法和私法的融合。金融法调整金融调控和监管关系，其具有宏观调控性、以强制性规范为主的特点，决定了金融法的公法性；同时，金融法调整平等主体之间的金融交易关系，包含有大量的司法规则和制度，具有明显的私法性。 4、金融法是实体法和程序法的统一。金融法主要规定金融主体的职责、权利和义务等实体法的内容，但也规定实现这些权利、义务的程序、步骤、方式等程序法内容。 地位： 金融法的地位是指金融法在整个法律体系中的位置，即它是否属于部门法，是属于哪一级部门法，以及它与其他部门法的关系等。金融法单独作为一门学科，是因为金融社会关系的独立特点、研究的社会重要性和必要性的存在所要求的。从其调整对象上具有自身的特殊性和独立性，具有自身相对独立的规律，因此，是独立的部门法。从金融法与其他法律部门的关系上也可以看出金融法的独立地位。
期货锁仓后如何解单期货锁仓解锁的技巧 期权交易作为近来才被大家逐渐熟悉的投资方式之一，很多刚进入期权投资的投资者都在想思考怎样盈利，可是一般能够获得盈利的都是一些投资老手，而对于新手投资者来说，总是让人摸不准行情导致亏损。接下来巨石财富ggtrade就为大家提几个需要注意的点，希望大家在看完之后能够从中学习到自己想要的操作方法。 判断方向：首先步骤要过滤的就是涨跟跌，四个单腿的基本操作法中，买看涨与卖看跌是作多的策略，买看跌与卖看涨是作空的策略，多与空的看法还是来自于对标的物的判断，如果对于标的物没有办法产生观点，甚么工具都无法操作。 分析发动速度：速度这个因子是操作期权关键的一步，四个基本操作法中，各有两个代表多头两个代表空头。如果在走势上的判断可以分辨出价格移动的速度，就能进一步过滤，把两个多头分辨成快涨与慢涨，看跌分辨成快跌与慢跌。从物理学的角度，单位时间移动的空间就是价格走势上速度的意思。从K线图上，如果价格义无反顾的上涨或下跌，不浪费时间，就是有速度;若走是反复犹豫，虽然有方向的移动，但觉得很费力也费时，就是没速度。 但这个速度的判断，对从没接触过期权的投资者，确实是一件相当困难的功课。投资者对价格走势的认识更加深入，或者在期权上市后，从市场呈现交易数据的分析上可以协助判断。 决定投资策略：前两个步骤都定了之后，四个基本操作法就分成四条分开的交易思路，用涨跌看法筛出两个多头与两个空头，再用速度筛选，分为快涨、慢涨、快跌、慢跌。査期权再再说深入一点，这四个基本操作策略所表达的观点是快速大涨或涨幅可观、快速大跌或跌幅可观、看不涨或涨不过、看不跌或跌不破，前两个步骤定了多空，定了速度，定了买方或卖方，虽然功能稍微复杂，但确实可以适用很多行情走势，让投资者面对变化多端的行情走势，几乎可以全天候的应对。 选择状态合约：前面的步骤确定了四个基本操作法，把观点细腻的表达出来，但这样不够，因为还无法确认用哪个合约进行交易，因为期权有一大堆的行权价，每一个行权价都是一个可以挑选的合约，通常以状态来分辨。状态所表达的是标的物当时价格与行权价格的差距，距离越远，代表越实值或越虚值，虚值合约所表示的是未来还没到的价格;如果行权价跟标的物价格差不多，就称为平值合约。 大多数的交易会使用平值合约与虚值合约，平值合约有1-2个，虚值合约可能有很多个，每个合约代表着投资者对于未来行情走势幅度看法的大小，同样看大多的，可以选择的虚值合约至少也会有2-3个，选择这相邻的2-3个合约的投资者，想法还是有差异，如果能结合技术分析关卡来挑选合约效果甚好。以上全文由巨石财富ggtrade提供资讯;仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自担。
做T加0的技巧 T加0有二种。一种是先买后卖，也就是说先补仓后减仓，一种是逆向，也就是先减仓后加仓。(做逆向的时候卖点是不好掌握的)。做T加0的时候有个重要条件要遵守，那就是如果你的股票是单边上扬或是单边下跌的时候就不要操作。这是因为如果在单边上扬的时候你做逆向T加0，股价没有回落而是一直上涨。这样不但不会降成本反而容易踏空。如果在单边下跌的时候你做顺时T加0，你可能越补越跌，从而让你新补的仓位也套牢。所以做T加0降成本时要看盘面是不是振荡为主，如果能确认的话再进行操作。 一般来说低价股做的意义不会太大，因为一天的振幅也就在三四个点左右。拿五六块钱的股票来说三四点也就二三毛钱，这样做就没什么意义，因为股价太低降不了多少还搭了不少手续费。但是中价或高价股做的空间就大了很多。以二十块的股票为例，一天的振幅也会有三五个点，那么这振荡的幅度一般都会超过一块钱。如果去了来回的手续费的话比如说四毛，那么你还有六毛的差价可以赚。如果你买不到最高或卖不到最低，那么按我昨天的方法操作也会买到次高或卖到次高，那么你也有三四毛的利润。所以还是有利可图。何况二十几元的股票每天的振幅一般都在一块四五以上。这个我每天翻看股票的时候以经做过统计了。十元左右的股票一般来回的手续费有三毛够了，十元左右的股票振幅一般会有七八角钱的空间。股价越高做的价值也越高。 “T+0”操作技巧根据操作的方向，可以分为顺向的“T+0”操作和逆向的“T+0”操作两种；根据获利还是被套时期实施“T+0”操作的可以分为解套型“T+0”操作和追加利润型“T+0”操作。 一、顺向“T+0”操作的具体操作方法 1、当投资者持有一定数量被套股票后，某天该股严重超跌或低开，可以乘这个机会，买入同等数量同一股票，待其涨升到一定高度之后，将原来被套的同一品种的股票全部卖出，从而在一个交易日内实现低买高卖，来获取差价利润。 2、当投资者持有一定数量被套股票后，即使没有严重超跌或低开，可以当该股在盘中表现出现明显上升趋势时，可以乘这个机会，买入同等数量同一股票，待其涨升到一定高度之后，将原来被套的同一品种的股票全部卖出，从而在一个交易日内实现平买高卖，来获取差价利润。 3、当投资者持有的股票没有被套牢，而是已经盈利的获利盘时，如果投资者认为该股仍有空间，可以使用“T+0”操作。这样可以在大幅涨升的当天通过购买双倍筹码来获取双倍的收益，争取利润的最大化。 二、逆向“T+0”操作的具体操作方法 逆向“T+0”操作技巧与顺向“T+0”操作技巧极为相似，都是利用手中的原有筹码实现盘中交易，两者唯一的区别在于：顺向“T+0”操作是先买后卖，逆向“T+0”操作是先卖后买。顺向“T+0”操作需要投资者手中必须持有部分现金，如果投资者满仓被套，则无法实施交易；而逆向“T+0”操作则不需要投资者持有现金，即使投资者满仓被套也可以实施交易。具体操作方法如下： 1、当投资者持有一定数量被套股票后，某天该股受突发利好消息刺激，股价大幅高开或急速上冲，可以乘这个机会，先将手中被套的筹码卖出，待股价结束快速上涨并
期货法律法规模拟考试（一） 一、单项选择题（每道0.5分，共30分） 1．从事期货交易活动，应当遵循( )的原则。 A．公开、公平、公正 B．公开、公平、诚实守信 C．公平、公正、诚实守信 D．公开、公平、公正和诚实信用 正确答案：D 2．期货交易应当在依法设立的( )或者国务院期货监督经管机构批准的其他交易场所进行。 A．期货交易所 B．期货公司 C。证券交易所 D．证券公司 3．( )对期货市场实行集中统一的监督经管。 A．中国期货业协会 B．中国银监会 C．国务院期货监督经管机构 D．期货交易所 4．设立期货交易所，由( )审批。 A．中国期货业协会 B．中国银监会 C．国务院 D．国务院期货监督经管机构 5．期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行( )经管。 A．集中统一 B．自律 C．统一 D．集中 6．期货投资者保障基金是在( )严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。 A．期货交易所B．证券交易所 C．期货公司D．基金经管公司 7．期货投资者保障基金由( )集中经管、统筹使用。 A．财政部B．中国证监会 C．期货交易所D．基金经管公司 8．期货投资者保障基金的启动资金由( )从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的5％缴纳形成。 A．基金经管公司B．证券交易所 C．期货公司D．期货交易所 9．对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳期货投资者保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由( )根据期货公司风险状况确定。 A．财政部B．中国证监会 C．期货交易所D．期货公司保证金监控中心 10．期货交易所、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其( )中列支。 A．经管费用B．财务费用 C．投资收益D．营业成本 11．会员制期货交易所的注册资本划分为( )，由会员出资认缴。 A．均等份额B．不同份额 C．不同规模D．各种份额 12．公司制期货交易所采用( )的组织形式。
锁仓趋势交易方法精华文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58-
锁仓趋势交易方法（精华） 在任何时候，大趋势上的同一方向的所有仓位都不会出场。如遇到回调则是全部锁仓，等恢复趋势的时候解锁并继续加大大方向上的仓位。所以局部的行为就都有了依据，也更有序。 机不我有，势可我待。具体的入场时机不是我能主动把握的，但其趋势一定会到来。具体表现在：震荡行情做了也是白做，更多是亏损，不会有利润可言。如果在震荡势中频繁的高抛低吸交易，一定会和自己的长线交易习惯相矛盾，就必受其害。 趋势行情一定会有，一定会到来，所以入场时机没有固定的时间点，其最理想的做法是：一定要在行情走出震荡之后再进行交易。趋势行情只是靠等来的。等，无为为之而已。 多总结高概率特征事件，如法而为就可以了。在持续观察以后，如果真的错误，就说明市场出现了那些低概率的相反走向了。这时，可以就出场了。但不要很短时间的持仓，不要一出现不对就跑，要长久一点才能得到你刚开始做单的验证。要分批、分时进场，而且还要做好相应的止损，即便错了，也亏不了多少。 这样做，就可以大胆进场了，观察后，对了，就在局部回调后继续加仓。大趋势一直没改变，说明你的做法就是顺应市场了，那就让他继续顺应吧，这样高回报就有了。如果市场没有走出反趋势的行情，你就过早的出场了，不是很没有依据吗这是很悲哀的事情，你会后悔过早的出场，这样就影响了你的情绪，得不偿失。 要有耐心的观察市场，而不是主观的、无序的进出市场。
我的做法是日内主波段和日线图上的主趋势一致时候进场。此时，可能是全新仓位或解锁了反趋势的仓位并加仓继续。下面我具体的讲解一下。 在符合日线图上趋势的时候的日内主波段进场，仓位适中，日内波段的主推浪一般在80个点以上，当到了80—130个点左右的时候，时间上差不多是美国的早盘、中国的夜里21点到凌晨左右了，此时会锁仓。当然，如果中途有明显的回撤的时候，也会锁仓。 锁仓要有序。要经过一段时间的训练的。否则会无序锁仓，增加成本和浪费真正的行情。 锁仓有几个缺点，也有几个优点，其中的缺点其实也是优点。 锁仓以后，会遇到如何解锁的问题，刚才上面已经讲过，我是主要做日内波段的甚至是趋势的交易，所以，我会等行情活跃时段开始解锁，一般情况下，主要是在欧洲盘市30分钟图或是1小时图上开始符合日内趋势方向时候解锁。如果趋势已经开始运行，我不会非要等锁仓的头寸盈利后才解锁，解锁时不再关心锁仓头寸的赢亏。 锁仓以后，对于一些小的波动价差没法做了，尤其是很明显的回撤。贪婪的交易者，很想吃到这个很明显的波动性回撤。这里面就有即是缺点但同时又是优点的原则了。当你已经开始锁仓的时候，回撤的价差会被锁仓的头寸吃到利润，但当真正恢复趋势的时候，你可以解掉它。价差运动本身还会让你吃到先前的主方向的头寸利润的，如果此时你再加仓，会获益更多。
趋势线交易法 趋势线可以让我们明确地遵循趋势的方向，避免逆势操作。有效的趋势线必须是波峰与波峰的相连或波谷与波谷的相连。 当价格处在涨势中，沿着底部绘制上升趋势线；当价格处在跌势中，沿着头部绘制下降趋势线。趋势线向未来延伸的部分，可以协助判断买进与卖出的位置。 角度是趋势线的最重要内涵之一，可以反映市场的主导力量。当趋势线向上时，代表多头居于主导地位，在这种情况下，应该买进而停损点设定在趋势线的稍下方；当趋势线向下时，应该放空而停损点设定在趋势线的稍上方。 趋势线是最古老的分析工具之一，辨识趋势的现代化工具包括：移动平均线、趋向系统与MACD。 趋势线强度的评估 斜率是趋势线的最重要内涵之一。可以根据五个因子评估：趋势线的时间架构、涵盖期间的长度、触及次数、角度与成交量。 时间架构愈长、趋势线愈重要和可靠。相对于日线图来说，周线图上的趋势线比较重要。同理，相对于小时走势图来说，日线图上的趋势线比较重要。 形成的时间越长，趋势线的意义就越大，效力就越显著，用数年时间形成的趋势线，比只有数周时间所形成的趋势线要可靠。因为趋
势线形成的期间愈长，趋势的惯性也愈强。趋势线反映其形成期间的群众行为。在主要的多头行情中，趋势线可能维持数年的效力。 价格触及趋势线的次数愈多，趋势线愈重要。在上升趋势中，折返走势代表空头的造反；在下降趋势中，折返走势代表多头的造反。当折返后又弹开，代表市场主导力量击溃了造反者。 趋势线最初是由两点衔接而成，三点的接触，将使趋势线更为有效。四点或五点的接触，代表市场的主导力量取得稳固的控制。 趋势线与横轴的夹角，反映市场主导群的情绪性强度。陡峭的趋势线代表市场主导群正在赶行情；平缓的趋势线则有缓步攻击的意味，如“龟兔赛跑”中的乌龟，后劲较足。 对于每条趋势线都应该衡量它的角度，比较趋势线的角度，藉以分析市场主导群较为偏多或偏空。请注意，在任何特定的市场中，趋势线的角度经常相同，可能是主要玩家为同一群人。 价格有时候会加速发展而脱离原来的趋势线。较陡峭的新趋势线显示趋势正在加速发展，持续的能力将降低。此时须紧缩停损点，将它设定在新趋势线外侧的边缘，并根据每支新线形进行调整。一旦价格突破新趋势线，通常会发生急速的反转。 突破趋势线 既有的趋势线被突破，显示市场主导群的力量减退。这种情况下，必须谨慎处理交易讯号——趋势线一旦被突破即分崩离析。就好像围住兽群的栅栏，仅几只公牛或灰熊的冲撞下栅栏不会倒塌。唯有收盘
浅析中国期货市场的发展 蔡妃 （湖北第二师范学院经管院 08国贸一班 0850510001） [摘要]随着我国经济市场化的深入,期货市场已初具规模，但由于起步较晚，违规事件屡屡发生。文章针对我国期货市场上存在的主要问题,分析了存在问题的原因，位我国期货市场的发展提供了合理建议。 [关键字] 交易所规避风险国十六条制度创新 一、中国期货市场的发展历程和现状简介 （一）我国期货市场的发展历程 国际上期货市场是和股票市场、外汇市场并存的三大金融交易体系,在全球拥有众多的参与者。期货市场是进行期货交易的场所，是多种期交易关系的总和。它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。既是现货市场的延伸，又是市场的又一个高级发展阶段。从组织结构上看，广义上的期货市场包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司和期货交易员；狭义上的期货市场仅指期货交易所。期货交易所是买卖期货和约的场所，是期货市场的核心。 我国期货市场经历了研究试点阶段，正在向常规发展阶段发展。在过去23年的发展过程中，大体经历了第一阶段，理论准备与试办阶段（1987——1993年）；第二阶段，治理与整顿阶段（1993年——2000年）；第三阶段，过渡发展期（2000年至今）。随着《期货交易管理暂行条例》和四个管理办法的发布，我国的期货市场也进入了过渡发展阶段。目前我国有关期货市场的最高法规为2007年国务院修订的《期货交易管理条例》。 （二）我国期货交易所现在期货市场上的交易品种（截止到2010年12月1日为止） （三）期货市场功能和作用 期货市场的功能有两大功能，一是规避风险。所谓的规避风险的功能是只借助套期保值的交易方式，通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，从而到期货和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补两外一个市场的亏损，从而实现锁定成本、稳定收益的目的。简单来说就是具有现货生产者或者是交易者买卖未来一段时间内的期货商品防止以后价格的上涨而带来的损失。二是价格发现。所谓价格发现，是指利用市场公开竞价交易等交易制度，形成一个反映市场供求关系的市场价格。简单来说就是期货市场上发现的价格可以为未来时间内该品种的价格波动有个走向指示。
国际上期货市场常用交易指令有哪些 期货市场的概念 期货市场(英文：futuremarket)，是指交易双方达成协议或成交后，不立即交割，而是在未来的一定时间内进行交割的场所，即期货交易所。它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。 我国期货交易所规定的交易指令有两种：限价指令和取消指令，交易指令当日有效。在指令成交前，客户可提出变更或撤销。 期货市场常用交易指令主要有以下一些： 期货市场(1)市价指令 市价指令是期货交易中常用的指令之一。它是指按当时市场价格即刻成交的指令。客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改和撤销。 期货市场(2)限价指令 限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。 期货市场(3)止损指令 止损指令是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降低至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。(目前国内尚没有该指令) 期货市场(4)取消指令
取消指令是指客户要求将某一指令取消的指令。客户通过执行该指令，将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。 期货经纪公司对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲，不得向客户作获利保证或者与客户分享收益。 拓展阅读法律规范 1.法律。即由全国人大会制定颁布的关于期货市场的基本法律。中国《期货交易法》正在起草，已形成该法草案第三稿。《期货交 易法》作为期货交易的基本法律，是中国期货市场法律规范体系的 核心，应加快立法进程，早日颁行，以实现尽早在此基础上构建完 善的期货法规体系。 2.行政法规。即国务院在其职权范围内制定发布的有关国家最高行政管理活动的规范性文件。在目前中国《期货交易法》尚未出台 的情况下，行政法规对规范中国期货市场起到了极其重要的作用， 构成调控期货市场试点工作的主要法律依据。如中华人民共和国国 务院令第267号发布，1999年9月1日起施行的《期货交易管理暂 行条例》等。 3.国务院所属各部、委制定发布的“部门规章”或“部委规章”，也是期货市场法律规范体系的组成部分之一。国务院所属各部、委 在自己的职权范围内，可以制定和发布规章，其包括两大部分：一 是期货监管机关国务院证券委员会及其执行机构中国证监会发布的 有关规章，二是其他部、委制定和发布的有关期货市场的规章，如 国家工商行政管理局、国家外汇管理局、对外经贸部、中国人民银 行等制定和发布的一系列管理办法、通知等。部门规章在效力上低 于法律和行政法规。 4.地方性法规。即由各省、自治区或直辖市人民代表大会及其会制定或批准的规范性文件，如中国第一部关于期货市场的地方性法 规《河南省期货市场管理条例(试行)》。 5.地方性政府规章。据中国宪法规定，各省、自治区和直辖市的人民政府可以制定规章，通称“地方性政府规章”，如1994年上海
短线不败战法之-- 锁仓交易法 一、锁仓的概念和理解 （一）锁仓的概念 锁仓一般是指投资者在下单买卖后，当市场行情出现对自己的持仓有风险或有隐形风险时，开立与原 先持仓相反的新仓，即持有多空两笔仓单。它主要解决的是盘中对后市不可预知的情况下，使手中的持仓 处于最佳位置，降低风险，花费最小的代价，保护投资者利益。 （二）锁仓的原因 交易后无法判断后市发展，锁仓以获得研判的时间缓冲效果。 交易错误但对市况有所判断，希望借此获得修正错误的行为。 交易正确但对市况有所判断，希望借此获得更多盈利的行为。 交易后，出现亏损后又不愿中止亏损并抱有对市场的幻想，采用锁仓控制亏损的扩大。 （三）对锁仓的理解 锁仓是有效控制亏损和风险的最佳途径。一套好的锁仓方式可以在止亏、止损的同时，使投资者获得 盈利！ 二、锁仓的三种方式 1、内锁（又称锁赢，即锁住盈利） 2、外锁（又称控风，即锁住风险） 3、原点锁（又称锁亏，即锁住亏损） 内锁（又称锁赢，即锁住盈利）内锁是指投资者在建立仓单后，当市场行情出现对自己的仓单有隐形 风险时，在有利方向开立与原先持仓相反的新仓，将盈利锁住，达到规避隐性风险的目的。 外锁（又称控风，即锁住风险）外锁是指投资者在建立仓单后，当市场行情出现对自己的仓单有风险 或有隐形风险时，在不利方向开立与原先持仓相反的新仓，将亏损锁住，达到规避亏损扩大的目的。 原点锁（又称锁亏，即锁住亏损）原点锁是指投资者在建立仓单后，当市场行情出现对自己的仓单有 隐形风险时，在原买卖仓单开仓价位开立与原先持仓相反的新仓，锁住风险，有效防范行情反复。 说明：锁仓价位与老仓价位相隔一般在20个点左右比较合适。运用熟练后，可根据自己的个人手法和 盘面变化，设置锁仓点位。 三、锁仓交易法示意图： 外锁 外锁锁仓一般针对那些不愿意止损的投资者而言的，主要用在帮大家控制住亏损，下面来举例解释一下在亏损情况下该如何运用锁仓。
当初写了篇博文提到唐迁通道，实际当时是为了说明有交易系统的股民胜过一般高手的盈利。单就这个指标来说，可以说和技术无关，它是一个机械交易系统：突破20日最高价，做多；跌破20日最低价，做空。有些朋友误以为就是20日均线，也有些朋友从网上找了点错误的公式来问我。鉴于此，今天专门写篇文字介绍这个交易系统。 唐迁通道最早大名远扬是在1970年，美国有个公司对当时最流行的机械交易系统进行了模拟测试和比较研究，其研究结果表明，在所有测试对象中唐迁通道规则最为成功。1983年，他被推举为首届“最佳获利奖”得主，并将此奖项改为唐迁奖。后来美国又有个著名的“海龟法则”，当时有两个高手聚集了十几个人进行培训，并拿出200万美元给这十几个人进行实际操作，结果造就了不少千万富翁。当时海龟法则是保密的，过了十几年，海龟法则解密了，人们才发现他们用的是修正版的唐迁通道规则。 唐迁通道规则最大的好处是在单边市能持有较长时间；在震荡市则非常吃亏。例如1664以来的行情：08年11月17日发出第一次买入信号；12月8日第二次；09年2月3日第三次，2月4日属于海龟法则的修正版信号也发出（突破60日最高价）。从第一次买入信号发出到09年8月12日，没发生一次卖出信号。如此计算，从1987点到3200点，可以吃到一条硕大的鱼身子。但在8月12日以后，这个通道表现就不好，买入信号发出是在3000点，卖出信号发出是在3080点，只有80个点的利润。而如果按照海龟法则的修正版，是在3200点买入，3080卖出，是亏损的。 如此看来，修正版不如原版。但实际情况则是：按照修正版，在08年全年没有发出一次买入信号，而原版则发出了4次买入信号，实际结果为修正版表现更好。所以，求稳还是求快，不可兼得。 这个规则非常简单，最难的是做。一般人的心理都是：当股价下跌时，跌两根K线就该心里打鼓了，不会等到跌破20日最低价信号发出就走人的；同样，买入的时候总觉得是底了，不会等到突破再买入的。所以即便全世界的人都知道这个规则、都试图运用这个规则，也不会使股市改变规律，因为人性。 我把海龟修正版规则和唐迁通道规则捏合到一起做了个指标，提供给感兴趣的朋友们。同时加了两条均线和动态黄金分割，均线是64日和256日均线，黄金分割是20日最高价和20日最低价之间的黄金分割（0.382、0.5和0.618），各取所需吧。指标图示如下图： 图中红色箭头为买入信号，绿色箭头为卖出信号；上面最粗的蓝色线为60日最高价；下面蓝色线为20日最低价；红色通道线为20日最高价；红蓝通道线之间为动态黄金分割；红色均线为64日线、绿色均线为256日线。千万别把这个指标当成指标用，要当成规则来用。 从长周期来看，这个规则熊市的亏损小、牛市的盈利大，对于稍懂一点技术的人来说，还不如就按照这个规则买一只大盘股，严格按规则买卖，包赚不赔。还是那句话，难的是知行合一。 指标源码： AA:HHV(H,20),COLORRED,LINETHICK2; BB:LLV(L,20),COLORBLUE,LINETHICK2; CC:HHV(H,60),COLORBLUE,LINETHICK3; AA1:=CROSS(C,REF(AA,1)); AA2:=FILTER(AA1,3); BB1:=CROSS(REF(BB,1),C); BB2:=FILTER(BB1,3); DD:(AA+BB)/2;
新人进群答疑和指南 1本群的目的是什么？ 答：白银TD投资资讯共享，技术切磋，互助喊单；学习均线交易系统，建立自己的交易模型；学习投资理念，资金管理技巧，从而提高大家白银TD投资技术水平，让大家真正实现稳定盈利目标； 2我如何开始本群的学习生活？ 答：首先新人要上群论坛了解群社区的各种文件，这些文件有群规、群学习倡导、群内消息等，有助你了解群的运作和群的最新动态；然后到群共享里下载所有的群文章，这些文章是群主和群友上传的经典文章，是学习白银TD投资必要的教材；请大家认真学习至少一遍； 3本群的做单系统为：均线交易系统 答：请群友下载共享里与均线交易有关的文章进行阅读，这是本群进行交流的基本教材，必须全部学会看懂。本群目的旨在统一交易方法，在统一的技术框架下大家共同交流，共同纠错，互为喊单等； 4本群交流的内容有哪些？ 答：本群交流的内容包括：均线交易系统基础知识部分，和实战交易模型、以及实盘操作经验和资金管理等部分； 5均线交易法有效吗？ 答：均线交易法也称为趋势交易法，是简单并且高效的交易策略，具有易学、易懂、易操作等诸多特点，不用任何指标参考，单凭简单的技术条件就可以完成分析到操作的整个交易过程，是非常实战的交易方法之一； 6我是新手，应该从什么地方开始学起呢？ 答：首先就是阅读有关均线的书籍，同步利用实盘进行实战训练，不断学习和掌握均线交易法的精髓，建立一套高效的操作模型。 7学习均线交易法多长时间可以稳定盈利？ 答：均线交易法，易学、简单、易懂、易操作等优点，通过资料学习与实战演练，三个月后在无人指导下，就会进入稳定盈利状态。 其他疑问请随时查看群论坛更新的文件或是咨询群主；谢谢！！！！！
区间交易法 专业外汇公司的交叉盘投机方法 什么是区间交易？区间交易有何优势？ 虽然有庞大的外汇调查帮助投资者探测趋势，然而事实上告诉我们外汇市场大多数时候都是处于区间交易。通过对上千份零售外汇交易商报告的分析，我们总结到专注于区间交易策略的交易商比那些没有运用区间交易策略的更为成功，且长期获得利润。 在这份交易指南里，我们将向您介绍如何更有效地使用区间交易方法，利用关键技术指标，及https://www.doczj.com/doc/0b8295218.html, 和https://www.doczj.com/doc/0b8295218.html, 网站开发的自有工具找出每个交易里最为妥善的进场和出场位。我们也会说明什么时候这个策略不再合适，并举例说明正确操作方法的重要性，及当市场出现剧烈波动和强劲趋势行为时应采取的相应策略。 真正做区间交易的投资者并不关心汇价方向。区间交易的假设是，不管汇价往哪个方向走动，很大可能它将返回到原点。事实上，区间交易者打赌汇价可能会在同一水平上交易多次，因此尽可能收集走势震荡曲折点就尤显重要。 区间交易是一个独特的概念，即在支持位买入和在阻力位卖出而获利。当找到主要支持和阻力位时，区间交易者会在支持位低点（通道底部）买入货币对，然后在汇价接近阻力位（通道顶部）时卖出。投资者可能会重复此程序多次，直到汇价突破区间。区间交易者遵守的原则是逢低买入，逢高卖出。当汇价在通道内持续几周，乃至几个月区间交易，区间交易策略则为一有效获利策略。长期成功的关键在于投资者在市场波动状态下保持盈利的能力。 首先，这份指南会教您如何建立一个有效的区间交易方法，然后帮您辨别停止使用此方法的警告信号。简而言之，我们希望这份指南能帮您明白区间交易方法，同时将区间交易要领运用到练习中。 目录 区间交易缺点 区间交易的缺点在于，当汇价突破盘整通道时，通常汇价会有一个大走势，从而令那些没有适当控制风险的投资者遭遇严重亏损。 以上欧元/瑞郎图就是一个不错的例子。欧元/瑞郎连续11 个月处于窄幅区间交易，多次在1.5500 水平上方提供沽空机会及在1.5400 下方提供做多机会。但是，汇价在1.5600 上方上破盘整区间后走势凶猛，没有妥善设置止损的空头交易者此时受困。区间交易在欧元/瑞郎突破区间后无效，因此设置止损成首要原则，这也是所有成功区间交易者必须遵守的。 区间交易看起来似乎很简单，但实际上不是。很多主要对冲基金和机构投资者反而致力于趋势策略，这是因为他们认为在趋势里才能获得丰厚的利润。外汇市场有区别于证券市场，前者由大型宏观趋势（有时需要数月时间才结束）推动运作；后者是由特别公司内部活动决定各自股票价值。但是，他们并不知道只要正确选择标准的情况，区间交易的获利同样也很丰厚。 最重要的一点是，区间交易只有在汇价维持区间范围内波动的概率较高情况下才有效。在这份指南里，从基本面和技术面出发，我们探究多种能提高区间交易成功概率的方法。 基础知识：支持位和阻力位 区间交易归根到底是从支持位和阻力位概念引发出来的。支持位和阻力位就是买盘和卖盘所在位置。所谓的支持位是市场大多数账户倾向买入的位置；反之，多数人倾向卖出的位置就是阻力位。判断支持和阻力位最基本的方法是看汇价几次碰到一个特定水平并无法突破
我国期货立法问题探讨 期货立法是一项系统创新工程，需要认真调研，总结我国期货市场20多年发展成果，借鉴发达国家期货市场的经验，对体例、内容架构进行科学设计，协调好与其他金融法律的关系。 我国金融市场经过30多年改革开放，金融的六大领域银行、证券、期货、保险、信托、基金业，除了期货业外，其他领域皆做到有法可依，期货法成为我国金融法律体系的一个“短板”。本文就有关我国期货立法的必要性和可行性、期货立法存在问题及解决问题的思路进行探讨。 期货立法的迫切性 一、期货立法是期市快速发展的需要 我国期货市场经过20年的建设，呈现出市场结构较为合理，品种体系较为齐全，监管体系不断完善，市场影响力不断壮大，期市服务实体经济功能日益凸显等特征。目前我国期货市场正处于由量变向质变转折的关键期,笔者认为实现这一飞跃需要借助法制力量的助推。只有制定期货法，才能正式结束期货市场的实验期，从法律上宣告将其纳入国民经济体系之中，成为社会主义市场经济体系不可或缺的组成部分。 二、期货立法是完善法律体系的必然要求 期货市场天然是市场经济组成部分，而市场经济本质是法制经济，运用法律手段确保期货市场公开性、竞争性、规范性得以实现是世界各国通行的做法。一个“条例”、两个“司法解释”、五个“办法”，构成了我国现行的期货法规体系，但该体系具有立法层次低、稳定性弱、以政策监管为主的特点，还不能适应我国期货市场快速发展的需要。我国迫切需要将期货市场20年建设成果用《期货法》这样的法制形式固化下来，将经过20年实践检验的政策和各种有益的做法提升至法律层次，为我国期货市场运行提供坚实的法律保障。 三、期货立法是依法治市，保护投资者权益的需要 我国期货市场是在政府政策推动下建立和发展起来的，采取的是“先发展，后规范”的思路。自2004年国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》颁布以来，开始快速发展，并在2010年达到高峰，但在目前宏观调控、政策趋紧的背景下，2011年期货市场成交量开始下降。尽管目前我国期货市场建立了期货投资者保障基金、投资者适当性制度，但投资者结构不合理，90%以上是个人投资者。造成这种状况的原因固然很多，但政策上对机构参与期市的限制，对设立期货投资基金的禁止，使期货投资者在整个期货市场结构中处于更加弱势地位。因此，需要通过期货立法对期货市场的各个主体权利与义务及其相互关系做出明确的界定，确立合理期货市场结构和规范运行机制，这是保护投资者权益根本之所在，也是期货立法宗旨之所在。
唐迁通道简易操盘法(公式有修改） 这种操盘方法很简单： 一、交易规则 1、只看周线； 2、只在周线第一浪高点被突破时，周五尾盘确认周线收盘突破时买入； 3、止损点放在回调浪的低点，不破不卖； 4、随着股价升高，不断出现回调浪，止损点逐步上移到每个回调浪的低点； 5、某回调浪低点被跌破时，卖出； 二、注意事项： 1、周线某次回调浪比前面的任何回调浪都大，并且之前经过了长期上升，此时也有小结构周线突破，勿买入，宁可等待周线高点被突破。 2、假如出现上述情况，周线高点被突破了，执行买入，并绘制新的趋势线，此时把止损放在趋势线。 3、回调浪在周线里，起码要有两根以上，一根周阴线不成为回调浪。可参照《证券交易新空间》中关于分形的表述来寻找回调浪。 4、无论盈亏，始终坚持这种交易规则。 5、突破后也许要忍受较大幅度的初始浮亏，不破止损点坚决不动，直到止损点被跌破为止（周中跌破即可，不必周五）。下图中彩虹股份最大利润回撤为32.5%。 6、初次入场位置的仓位设置严格按照以下公式计算： A:10%的资金风险（因为是周线，所以设为10%，日线应为1%-7%，按个人风险喜好设置） B:计划投入的总资金； C:入场点到止损点的价格差； D:股票数量； D=A*B/C 用股票数量乘以价格再除以总资金，即为仓位。 7、加仓点若触发，止损点合并到加仓点的止损点。加仓点的止损也按上述公式计算。 三、选股方法： 我们不可能每只股票都翻到，在周五那天，用唐迁通道选股公式选出股票，在周线里看一眼是否符合条件。 唐迁通道选股公式（通达信版）： AA:=HHV(H,20); C>REF(AA,1); 四、原理 我们站在海边看浪，树一根木桩，假如涨潮，此木桩将被触及，并被冲过。之后在海水回撤的位置再树一根木桩，并不断重复这个动作。只要在涨潮，所有木桩都会被冲过。当最后一根木桩被回撤的海水触及，退潮开始了。 五、好处 1、此法能从第一波趋势一直抓到最后，账户能翻数倍。除非股价不处于趋势运动中，那我们就退出来。 2、很适合上班族操作，基本是傻瓜操盘法，不用操心。 股票大跌的机遇，在人的一生中没几次，比如09年、10年、11年，你想抓都不给你机会，因为股价没有大幅下跌。如今，从2010年11月11日算起，股价已经处在一个长期、大幅度的下跌中，何时结束未知。可以说，假如你手里全是钱，恰好就是运用这种简单操盘