支
付
宝
金
融
案
例
分
析
FM金融分析团队员：
13金融黄豪聪
洪丽君
王晓丹
黄秀丽
目录
引言 (1)
第一部分现状分析
1 支付宝的概述
1.1 支付宝的基本概念 (2)
1.2 支付宝的产生与发展 (2)
1.2.1 产生的背景 (2)
1.2.2 发展的简史 (3)
1.3支付宝基本交易流程 (4)
2 问卷信息分析
2.1实地调查 (5)
2.2网上问卷调查 (6)
2.3问卷数据分析 (6)
3 支付宝的运营模式分析
3.1 支付宝的商业模式 (7)
3.1.1 支付宝的战略目标 (7)
3.1.2 目标客户 (7)
3.1.3 盈利模式 (8)
3.1.4 核心能力 (8)
3.1.5 竞争优势 (9)
3.2 支付宝技术模式 (10)
3.2.1 支付宝安全技术与机制 (10)
3.2.2 合作技巧 (12)
3.3 支付宝的经营模式 (13)
3.3.1 运营模式性质——第三方支付中介 (13)
3.3.2 经营服务业务范围 (14)
3.3.3 营销策略 (16)
3.3.4用户价值体现 (16)
3.3.5沟通价值体现 (16)
3.3.6信誉体系 (17)
3.3.7经营状况 (17)
3.4 支付宝的管理模式 (18)
3.4.1 企业文化 (18)
3.4.2 员工奖惩制度 (19)
3.4.3 员工培训 (19)
第二部分发展前景分析
4第三方支付行业趋势分析 (21)
5支付宝的发展趋势 (22)
5. 1 社交化 (22)
5. 2 移动化 (24)
5. 3 微支付 (24)
第三部分建议
6拓展线下使用场所
6.1、医疗方面“未来医院”计划 (24)
6.2、交通方面继续拓展快的打车市场 (24)
6.3、新模式（三新、四流合一） (25)
附录关于支付宝的问卷调查 (26)
引言
2014年虽然还没结束，但我相信2014年最大的金融新闻莫过于：2014年9月19日晚，阿里巴巴集团正式在纽交所挂牌交易，股票代码BABA，价格确定为每股68美元，其股票当天开盘价为92．7美元，较发行价大涨36．32%。由于阿里巴巴集团的承销商行使了超额配售选择权，从而将筹资规模扩大了15%，从而使阿里在交易中总共筹集到了250亿美元资金，创下了有史以来规模最大的一桩IPO交易。阿里巴巴集团创始人现阿里巴巴集团执行主席马云一夜跃升为中国首富。马云那句笑话：“今日你看我不起，明日我让你高攀不起。”成了现实。
近年来互联网飞速发展，电子商务得到快速发展。由于选择的多样式，购物的便捷性，越来越多人喜欢网购，衣服网购，裤子网购，日用品网购······网购已经“入侵”了我们的生活，我们的消费习惯慢慢地改变着。同时电子商务成了多少怀揣梦想的年轻人创业的平台，一个个一夜暴富的奇迹在上演着。阿里巴巴创造了一个电子商务平台。
在这里我们选择阿里巴巴集团旗下最贴近我们生活的第三方支付平台——支付宝进行分析。
第一部分现状分析
1、支付宝的概述
1.1、支付宝的基本概念
支付宝是阿里巴巴集团旗下的蚂蚁金融服务集团（2014年10月16日成立，原阿里小微金融服务集团）旗下业务，是提供网上服务的第三方支付平台。其用户覆盖整个B2B、B2C和C2C领域，近年来更是涵盖O2O领域。
支付宝运作的实质是以支付宝为信用中介，在买家确认收到商品前，由支付宝替买卖双方暂时保管货款的一种增值服务。
1.2 支付宝的产生与发展
1.2.1产生的背景
马云有个梦想：在撒哈拉沙漠深处有个人剃须刀坏了，他只要在网上很便捷地找到店家交易，店家可以很便捷发货到他手上，店家如果没货，可以很便捷找到厂商，厂商可以很便捷地找到零件生产商······形成一个链条把整个交易过程连接在一起。所以1999年，马云创立了阿里巴巴集团，创立了全球化电子商务平台。2003年10月，支付宝诞生于淘宝网，解决阿里电子商务平台的支付问题，为阿里集团的发展铺平了道路。
1.2.2 发展的简史
2003年10月18日，淘宝网首次推出支付宝服务。
2004年12月8日，浙江支付宝网络科技有限公司成立。
2005年2月2日，支付宝推出“全额赔付”支付，提出“你敢用，我敢赔”承诺。
2008年2月27日，支付宝发布移动电子商务战略，推出手机支付业务。
2008年10月25日，支付宝公共事业缴费正式上线，支持水、电、煤、通讯等缴费。
2010年12月23日，支付宝与中国银行合作，首次推出信用卡快捷支付。
2011年5月26日，支付宝获得央行颁发的国内第一张《支付业务许可证》（业内又称“支付牌照”）。
2013年6月13日，余额宝上线。
2013年11月13日，支付宝手机支付用户超1亿，“支付宝钱包”用户数达1亿，支付宝钱包正式宣布成为独立品牌。
2013年11月30日，12306网站支持支付宝购买火车票。
2013年12月31日，支付宝实名认证用户超过3亿。
2014年2月28日，余额宝用户数突破8100万。
2014年3月20日，支付宝每天的移动支付笔数超过2500万笔。 2014年10月16日，小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，支付宝归于其旗下
1.3支付宝基本交易流程
买方选中所需商品后与卖方达成协议并确认购买信息；确认无误后付款到支付宝；支付宝作为中介立刻通知卖方发货；卖方发货后把支付宝上的状态改为“等待买家收获”；买方验货收货后后到支付宝确认收货，支付宝把货款汇到卖方的账户。此时交易完成。
2 问卷信息分析
我们小组通过实地调查和网上问卷两种方式进行了问卷调查收集数据。
2.1 实地调查
我们实地调查共发放了200张调查问卷，回收200份，有效问卷200份，调查人群包括学生，小铺老板，老师等，但是由于调查地域较小，人群不够多元化，所收集信息不够全面。
图一：队员实地调查1
图二：队员实地调查2
2.2网上调查问卷
我们通过自身的人脉关系，通过QQ 、微信通讯工具发放调查问
卷，通过自身努力，我们 共回收1365份调查问卷，有效问卷1134
份，涵盖广东、广西、湖南、河北、江西、福建、内蒙古、新疆、西
藏、甘肃、山东等12个省份。调查人群涵盖各行各业，调查面较广，
信息较为全面。
2.3问卷数据分析
根据我们回收的问卷，经过整理，统计得到以下数据。
支付宝使用人群
01020304050607080支付宝
财付通
微信钱包
银联在线
百度钱包
其他
第三方支付方式使用率
2、支付宝的运营模式分析
2.1支付宝的商业模式
2.1.1支付宝的战略目标
创造支付行业第一品牌，成为国内领先的第三方独立支付平台。支付宝依托于淘宝的发展壮大，逐步拓展合作伙伴，致力于发展成为独立信誉可靠的第三方支付平台，专注于网上支付与具体行业相结合的应用工作，为国内电子商务运营商、互联网和无线服务提供商以及个人用户创造了一个快捷、安全和便利的在线及无线支付平台。
2.1.2目标客户
支付宝致力于为电子商务服务提供商、互联网内容提供商、中小商户、以及个人用户等提供安全、便捷的和保密的电子收付款平台及服务。目标客户一类是个人注册用户，包括以淘宝为主的各支付宝合作伙伴的注册用户，主要有芒果、山东航空、申通、网龙、卓越、携程、春秋、奥客等；一类是专门从事电子商务的银行，例如工商，农行，建行，邮政，招商，民生等，以“支付宝”为品牌的支付产品包括人民币网关、外卡网关和神州行网关等众多产品, 支持互联网、手机和固话等多种终端, 满足各类企业和个人的不同支付需求。
2.1.3盈利模式
?服务佣金
截止2006年底，支付宝对所有用户均是免费使用，没有盈利
模式。但从2007年2月开始，支付宝将向非淘宝网卖家收取一定
比例的技术服务费用，收费标准约为交易总额1.5%。淘宝网用户
可以继续免费使用支付宝
?广告收入
支付宝主页上发布的广告针对性强，包括横幅广告、按钮广告、插页广告等。总体上看，广告布局所占空间较少，布局设计较为合理，体现出了内容简捷、可视性强的特点。而且主页上也还有若干公益广告，可以让用户了解更多的技术行业信息。
?其他金融增值性服务，如代买飞机票，代送礼品等生活服务。
2.1.4 核心能力
一是强大的后盾为其提供的庞大客户群，淘宝网、天猫商城、阿里巴巴中国站都支持支付宝，这为支付宝获得了其他任何第三方支付平台无法比拟的客户数量；
二是安全保障，支付宝对外推出“全额赔付”的政策，使用户有了安全保障。
2.1.5竞争优势
支付宝作为第三方支付的应用，注册用户达到上亿规模，培养了网民的支付使用习惯，解决了通畅付费渠道的问题。现阶段，支付宝钱包已占据中国移动互联网支付交易近8成的交易额份额，规模庞大的支付宝用户也将推动其他商业模式的快速发展，以及诸多传统业务的互联网化。由于第三方在线支付各厂商的服务模式基本相同，且新应用易被复制，因此用户规模成为最重要的竞争因素，也促成了支付宝持续领先的壁垒。由于第三方在线支付与用户银行账户存在关联，用户所拥有的银行账户一般较为稳定，再加上对于支付宝的使用习惯，因此支付宝用户流失的可能性较低。但是，其他第三方支付厂商并非没有市场竞争的机会，从支付宝的发展轨迹来看，其注册用户的基础来源于淘宝网，因此依托腾讯其他平台的财付通，微信钱包，以及百度的百度钱包等也仍有发展的空间和机会，关键在于其应用平台是否拥有足够的市场空间和用户竞争力。
支付宝（中国）网络技术有限公司宣布，截至2013年底，支付宝的注册用户已接近3亿。
2.2、宝技术模式
2.2.1支付宝安全技术与机制
在安全方面，支付宝安全支付提供了身份认证、定制验证方式、安全传输机制、识别码对应机制、密钥更新等业内领先的安全措施与机制。
支付宝之所以备受电子商务用户的信赖，一个重要的原因是它卓越的安全体制和安保措施。支付宝提供了多重安全机制来保障用户的账户安全。支付宝用户可以通过设置账户安全保护问题、绑定手机短信、申请认证和数字证书等操作来保障自己的账户和资金安全。
“支付宝账户”有两个密码，一个是登录密码，用于登录账户，查看账户等一般性操作；另一个是支付密码，凡事牵涉到资金流转的过程都需要使用支付密码。缺少任何一个密码，都不能使资金发生流转。同时，同一天内系统只允许密码输入出错两次，第三次密码输入出错，系统将自动锁定该用户，三个小时后才会自动解除锁定。
绑定手机短信是支付宝的又一项安全措施，开通短信提醒后，在手机找回密码、手机开启\关闭余额支付、手机管理数字证书、手机设置安全问题、手机短信支付时，用户会收到来自支付宝的手机短信通知。如果用户发现收到的提醒短信所提示的操作并非本人的操作，可以及时检查账户并联系支付宝，以保护账户资金安全。
“支付宝实名认证”服务是一项身份识别服务、支付宝实名认证同时核实会员身份信息和银行账户信息。通过支付宝实名认证后，相
当于有了一张互联网身份证，可以在淘宝网等众多电子商务网站进行买卖交易。
具体技术有：
手机宝令
手机宝令是基于手机绑定的更高级别的安全保护产品。在申请了手机宝令服务之后，银行账户信息修改、证书验证、找回密码、一定额度的账户资金变动都需要手机验证码确认（动态密码）。
数字证书
数字证书是由权威公正的第三方机构（即CA中心）签发的证书。它的加密技术可以对网络上传输的信息进行加密和解密、数字签名和签名验证，确保网上传递信息的机密性、完整性。
宝令
“宝令”是支付宝和中国联通联合推出的一款采用动态口令技术的安全产品。“宝令”屏幕上显示6位数字、每分钟更新一次。
支付盾
支付盾是支付宝公司推出的安全解决方案，它是具有电子签名和数字认证的工具，保证了您在网上信息传递时的保密性、唯一性、真实性和完整性。
2.2.2合作技巧
支付宝在电子支付领域稳健的作风、先进的技术、敏锐的市场预见能力及极大的社会责任感赢得银行等合作伙伴的认同。迄今已有85家银行及金融机构与支付宝展开深入合作! 不断根据客户需求推
出创新产品，成为金融机构在电子支付领域最为信任的合作伙伴。
图：与支付宝合作的部分银行
2.3 支付宝的经营模式
2.3.1 运营模式性质——第三方支付中介
作为我国第三方支付平台代表的支付宝，其功能简单地说就是为网上交易的双方提供“代收代付的中介服务”和“第三方担保”，实质是以支付宝为信用中介，在买家确认收到货物前，有支付宝替买卖双方暂时保管货款的一种增值服务。
2.3.2 经营服务业务范围：
目前支付宝提供的服务分为个人服务和商家服务（1）个人服务：
（2）商家服务：
收款服务
担保交易收款
即时到账收款
双功能收款
账务清算
站内大额收付款
批量付款到支付宝账户
推荐服务
快捷登录免费!
担保交易收款套餐
团购类网站专属套餐
营销管理
在线客服
支付宝购物券
商家活动
（3）支付宝创业版产品：
支付宝于2008年建立了全球经销商销售体系，由全球几十家优质的销售服务公司为客户
创业版提供的服务包括：在线收银台、商家账户管理系统、信用评价系统、支付宝积分系统、专属商户服务、买家一站式购物等。
2.3.3营销策略
支付宝从最初的依托于淘宝的发展壮大，到如今的逐渐成为独立的第三方支付平台，展开了与国内大多数银行以及数目庞大的商家的合作，无不依靠于他正确的营销策略。从创办伊始，支付宝就致力于为用户服务，为商家服务，为银行服务的营销策略，免费为用户提供各项服务，新商家入驻上限营业额提成，与多家银行开通卡通，U盾合作等，以微利的姿态出现在商场之上，一举获得大家的认可。大现在为止，支付宝已经当之无愧的成为了现在第三方支付领军品牌。2.3.4用户价值体现
支付宝坚持用户价值的经营理念，以亲切便捷的交互界面为用户服务，不论是充值、交易、提现，一条链的服务在便捷服务的同时有保证了交易的安全进行。并且通过各种增值性服务，技术解决方案，不断为用户提供方便的同时，又为合作伙伴提供了高效方便安全的链接接入手段。
2.3.5沟通价值体现
支付宝注重问题的发现与解决，通过一系列手段的应用，快速便捷的为用户提供问题的解决通道，例如：在线客服中心分类解决问题；支付宝热线电话：0571--88156688（7x24小时服务）；FAX：0571-******** （阿里巴巴拍卖汇款凭证）。并且支付宝独创帮助中心，结合阿里学堂，以用户贡献加官方支持的方式为用户答疑解惑，不仅节省成本，而且可以为用户提供更具针对性的解决方案。另外，
支付宝通过阿里巴巴的系列产品阿里旺旺加深用户与商家的沟通交流，加快问题和矛盾的解决，缩短问题处理周期，用高效的沟通加深用户价值核心的体现。
2.3.6、信誉体系
支付宝创新提出信誉管理体系，通过用户、商家、官方三方协调合作的方式营造出一整套的信誉管理评价体系，打破了一般网上交易的信任问题，加速可靠地电子商务环境的创立，一定程度上解决了网上交易的信任危机
2.3.7 经营状况
2014年2月8日，支付宝公司宣布：截至2013年底支付宝实名用户已近3亿，其中超过1亿的手机支付用户在过去一年完成了27．8亿笔、金额超过9000亿元的支付，支付宝成为全球最大的移动支付公司。
支付宝方面公布的这份数据称，自2013年11月以来，支付宝手机支付每天达到1200万笔，这一数字进入2014年之后提升至1800万笔，这是全球手机支付厂商中最好的表现。
支付宝方面称，从2013年第二季度开始，支付宝手机支付活跃用户数超过了Paypal，位居全球第一。目前，支付宝快捷支付用户数是2．4亿，手机支付用户超过1亿