增值税对高新技术企业研发投入的影响分析
摘要:本文建立了税收与企业财务指标对高新技术产业发展的短期和中长期关系模型。通过取得数据进行实验,分析了增值税对高新技术产业研发(R&D)投入的影响。并就增值税转型对企业效益以及研发(R&D)投入的影响进行了分析。
关键词:高新技术产业，R&D投入，增值税，消费型增值税
当前，高新技术产业已成为世界经济增长的支柱和新优势行业。鼓励企业研究开发、技术创新和促进高新技术产业发展,成为许多国家提高生产力水平和增强国际竞争力的重要策略。改革开放至今,我国的高新技术产业得到了快速发展，但企业实际能够掌握的重要核心技术少,严重影响了我国高新技术产业的市场竞争力。企业是研发的主体①，研发（R&D）投入的多少直接决定了高新技术企业的创新能力，但研发是一项投资大、风险大、周期长的活动。为了扶持、鼓励企业研发投资，我国政府制订了多种税收优惠政策，那么企业从这些优惠政策中究竟得到了多少实惠，R&D投入多少与政策的执行存在怎样的关系，是值得研究的一项课题。本文选取企业经营及涉税指标，对增值税与R&D投入关系进行分析。
一、研究方法和数据说明
（一）变量的选择
高新技术产业的发展受多种因素影响，借鉴国内外学者的研究成果，用高新技术产业的自主创新能力来表示产业未来的发展能力，可以用净资产利润率等财务指标来表示高新技术产业现时的发展状况。而自主创新能力的大小用R&D投入占企业盈利的大小表示；净资产利
润率等财务指标可以通过企业的财务报表取得。将企业整体税负、增值税税负作为自变量，并把高新技术产业规模、企业销售毛利率及资产负债率等非税控制变量作为重要影响因素纳入分析范畴。选择的相关变量、变量的表示方式及变量的具体意义如表1所示。
表1 变量的选择及定义
（二）模型的建立
根据前文的分析，建立税负，销售毛利率等对高新技术产业发展的中长期效应模型，即模型Ⅰ:
13210Z SM TTB CTB RDR ++++=αααα
（1）
建立高新技术产业发展的短期效应模型，即模型Ⅱ:
243210Z ALR SM TTB CTB ROE +++++=βββββ
（2）
其中，变量如表1所述，0α，0β为常数项，1α，2α，3α；1β，2β，3β，
4β为变量系数，1Z ，2Z 为误差项。
（三）数据的取得与说明
以山东省17个地市的高新技术产业为研究对象。变量R&D 支出、
企业利润、净资产收益率、销售毛利率、资产负债率数据来自于山东统计信息网②。其中，R&D投入一项只有全省的数据，没有各个地市的统计数据，将R&D投入根据各个地市的高新技术企业利润额占全省高新技术企业利润额的比例进行分摊，得到各个地市的高新技术企业R&D投入额。税负总额数据来自山东统计信息网、增值税税负数据来自《中国税务年鉴》（2009版），模型Ⅰ选择2000—2008年的数据,共79个样本; 模型Ⅱ选择2001—2008年的数据，共98个样本。
二、回归结果及分析
根据上述取得的相关数据，将样本代入方程，利用SPSS1.4软件对上述回归方程进行拟合，现将结果进行分析。
（一）模型Ⅰ的回归结果及分析
方程(1)的回归结果如表2所示
支出的相关系数为-0.229，其P值为0.011，小于显著性水平,标准化系数t值为-1.290,检验的P值为0.021，达到显著水平，说明增值税对R&D 投入存在显著影响；SM对R&D支出的相关系数为-0.331，其P值为0.422，未通过显著性检验，说明企业R&D投入与企业商品销售毛利率成负相关性，但是相关性不明显。
（二）模型Ⅱ的回归结果及分析
方程(2)的回归结果如表3所示
资料来源：作者实验数据
对于方程(2)，根据软件运行分析结果发现，整体回归方程F值为9.254，且P值为0.000，明显小于0.05的显著水平，表明自变量和因变量之间存在明显的相关性。VIF值均不超过2，方程存在可以容忍轻度多重共线性。TPO与ROE的相关系数为0.079，检验的P值为0.304，未达到显著水平0.05，说明高新技术企业净资产收益与高新技术企业发展规模没有关系。CTB与ROE的相关系数为-0.175，检验的P值为
0.040，达到显著水平0.05，在回归方程的系数检验中t值为-3.223，检验的P值为0.002，达到显著水平，说明企业净资产收益率和企业税收支出有明显的负相关性。TTB与ROE的相关系数为-0.364，检验的P 值为0.000，达到显著水平，在回归方程系数检验中t值为-3.990，检验的P值为0.000，达到显著水平。SM与ROE的相关系数为0.085，检验的P值为0.000，达到显著性水平，在回归方程系数检验中t值为-1.646，检验的P值为0.013，达到显著水平。ALR对于ROE的影响不显著，检验的P值分别为0.199，未达到显著水平。
（三）模型运行的结论
根据以上检验结果，我们可以得到以下结论：1)企业整体税负水平直接影响企业的利润水平，这就使得税收优惠对高新技术产业现时和未来的发展都具有较大的影响。研发资金的投入对于高新技术行业培养企业自主创新能力有至关重要的作用，企业整体税负以及增值税税负都与R&D投入成反向关系，并且关系显著，所以增值税优惠能够增加企业的R&D投入，能够很好地促进高新技术行业未来的发展。2)高新技术产业自主创新的意识不足。销售毛利率说明的是企业产品的盈利能力，盈利能力越强企业产品的竞争力越强。从实证的结果中我们看出销售毛利率与企业R&D投入成反向关系，现有产品盈利能力较强导致企业关心的重点是如何扩大现有生产能力和扩大市场份额，对新产品、新技术的研发兴趣不高，这种旧有的观念应该改变。3)增值税优惠都能够扩大高新技术行业发展的规模，促进高新技术产业现时的发展。增值税税负降低将直接影响企业的净利润额，而高新技术产
品一般都属于高增加值产品，增值税优惠会直接降低企业的税负，给企业带来实惠，促进高新技术产业规模的发展。可以看出企业收益越高投资的力度就越大，同时还会吸引其他资金投入到高新技术产业，企业的规模也随之扩大。
三、增值税转型对高新技术企业R&D 支出的影响
企业的R&D 投入主要来源于企业收益(或利润)。下面针对消费型增值税与生产型增值税为企业带来的收益差异进行比较。根据现行的增值税税率17%，所得税税率25%，企业购买机器设备的不含增值税的价值为m 元，机器设备的正常使用寿命为n 年，预计净残值为0，企业采用直线折旧法④对其计提折旧。实行生产型增值税，企业在购入机器设备时不允许抵扣增值税，会计处理是增加固定资产价值m %117元。在该机器设备的正常使用年限里，每年的折旧额为n m %117元。该笔费用可以冲减利润，即可以使企业每年少缴所得税%25)%117(?n m 元，
折算成年金现值为i n m η??%25)%117(元(i η，
n i ,,2,1 =为年金现值系数⑤
)。总的看来，企业购买机器设备实际上缴的税款为增值税m %17元，折旧抵减收入共少缴所得税η??%25)%117(n m 元，其中∑==n
i i 1ηη。
在消费型增值税税制下，企业购入机器设备的增值税允许作为进项税额抵扣，会计处理是增加固定资产价值m 元。在该机器设备的正常使用年限里，每年的折旧额是n m 元。该折旧额每年可以使企业少缴所得税%25)/(?n m 元，折算成年金现值为i n m η??%25)(元，(i η，n i ,,2,1 =为年金现值系数)。总的来看，对于企业来讲，它没有负担增值税，折
旧抵减收入共少缴所得税η??%25)(n m 元，其中∑==n
i i 1
ηη
由此可以看出，实行消费型增值税对企业纳税的影响不仅涉及到增值税，还涉及到企业所得税；不仅涉及到购买机器设备的当期，而且涉及到机器设备整个使用期。实行消费型增值税相对于生产型增值税可以使企业获得税收上的收益Y ，用数学式子表示为：
]%25)/(0[]%25)/%117(%17[ηη??--??-=n m n m m Y
(3)
简化为 ]%25)/%17(%17η??-=n m m Y (4)
设中长期贷款年利率为r ，则年金现值系数：
1
211)1(1
)1(1111)1(1-=-++
+++++=+=∑
n n
i i r r r r η
()r
r r r
r r n
n --+-+=
?
?? ??+-+=
11
11111 (5)
将式(5)带入式(4)，收益Y 可表示为：
()r
r r n m m Y n
-+-+?
?-=111%25)/%17(%17 (6)
简化为：
()??
?
???+-+?-?=-r r r n m Y n 111%251%17 (7)
我国固定资产的折旧年限一般为5-30年，中国人民银行规定我国目前的中长期贷款(五年以上)定期贷款年利率r=5.94%，将其代入式(7)，可以计算出消费型增值税比生产型增值税使企业税收减少而增加的收益。计算结果如表4所示。
表4 增值税转型使企业增加的收益
5 m 132006.0 10 m 0.136767 15 m 0.140733 20 m 144052.0 25 m 0.14684
6 30
m 0.149208
资料来源：作者实验数据
从表4中可以看出，消费型增值税与生产型增值税相比，能够提高企业收益，并且这种收益会随着固定资产折旧年限的提高而增加。如果企业每年R&D 投入的资金占收益的比例为ω，则实行消费型增值税能够增加企业Y ω的R&D 投入，从而促进企业自主创新能力的培育。
①《国家中长期科学和技术发展规划纲要2006-2020年》第七条“企业尚未真正成为技术创新的主体“。但是从全国R&D 经费按来源和执行部门分布数据来看，我国R&D 以企业为主。 ②https://www.doczj.com/doc/0412818553.html,/2007/tjsj/tjsj.asp?lbbm=1
③所谓多重共线性是指线性回归模型中的解释变量之间由于存在精确相关关系或高度相关关系而使模型估计失真或难以估计准确。本文模型存在轻度多重共线性，回归结果是准确的。
④直线折旧法是指将资产原值扣除净残值后，在预计使用年限内平均摊销。年折旧费为购置成本扣除残值后，再除以预计使用年限。
⑤年现金值系数是指现值系数就是按一定的利率每期收付一元钱折成现在的价值。
参考文献
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V AT on high-tech enterprises research and
development investment analysis
Xin Ma
Abstract: this article has tax and business financial indicators on the development of high-tech industry in the short and long term effects model. Experimental data obtained through the analysis of the value added tax on high-tech research and development (R&D) investment. And the sales tax transition benefit for enterprise as well as research and development (R&D) investment in the impact analysis.
Keywords: high-tech industry, R&D investment, V AT, consumption taxes