第三部分财务效率分析（8-11章）
一、单项选择题
1.B
2.D
3.C
4.B
5.D
6.D
7.C
8.A
9.D10.B11.C12.D13.A14.B15.C
16.D17.D18.C19.D20.A21.C22.D
1.总资产报酬率是指（B）与平均总资产之间的比率。
A.利润总额
B.息税前利润
C.净利润
D.息前利润
2.（D）是反映盈利能力的核心指标。
A.总资产报酬率
B.股利发放率
C.总资产周转率
D.净资产收益率
3.（C）指标越高，说明企业资产的运用效率越好，也意味着企业的资产盈利能力越强。
A.总资产周转率
B.存货周转率
C.总资产报酬率
D.应收账款周转率
4.股利发放率的计算公式是(B)。
A.每股股利/每股市价
B.每股股利/每股收益
C.每股股利/每股账面价值
D.每股股利/每股金额
5.（D）是普通股股利与每股收益的比值，反映普通股股东从每股的全部获利中分到多少。
A.每股收益
B.普通股权益报酬率
C.市盈率
D.股利发放率
6.上市公司盈利能力分析与一般企业盈利能力分析的区别关键在于（D）。
A.利润水平
B.股东权益
C.股利发放
D.股票价格
7.商品经营盈利能力分析是利用（C）资料进行分析。
A.资产负债表
B.现金流量表
C.利润表
D.利润分配表
8.反映商品经营盈利能力的指标可分为两类，一类统称收入利润率；另一类统称（A）。
A.成本利润率
B.销售成本利润率
C.营业成本费用利润率
D.全部成本费用利润率
9.（D）是指股东权益总额减去优先股权益后的余额与发行在外的普通股平均股数的比值。
A.每股收益
B.每股股利
C.每股金额
D.每股账面价值
10.每股收益主要取决于每股账面价值和（B）两个因素。
A.净利润
B.普通股权益报酬率
C.优先股股息
D.普通股股数
11.从资产流动性方面反映总资产效率的指标是（C）。
A.总资产产值率
B.总资产收入率
C.总资产周转率
D.产品销售率
12.影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有（D）。
A.总资产报酬率
B.总资产周转率
C.固定资产产值率
D.产品销售率
13.流动资产占总资产的比重是影响（A）指标变动的重要因素。
A.总资产周转率
B.总资产产值率
C.总资产收入率
D.总资产报酬率
14.反映资产占用与收入之间关系的指标是（B）。
A.流动资产产值率
B.流动资产周转率
C.固定资产产值率
D.总资产产值率
15.影响流动资产周转率的因素是（C）。
A.产出率
B.销售率
C.成本收入率
D.收入成本率
16.提高固定资产产值率的关键在于（D）。
A.提高销售率
B.增加生产设备
C.增加生产用固定资产
D.提高生产设备产值率18.C19.D20.A21.C
22.D
17.某企业现在的流动比率为2：1，下列哪项经济业务会引起该比率降低（D）。
A.用银行存款偿还应付账款
B.发行股票收到银行存款
C.收回应收账款
D.开出短期票据借款
18.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（C）。
A.速动比率大于1
B.现金比率大于1
C.营运资金大于0
D.短期偿债能力绝对有保障
19.在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（D）。
A.银行提取现金
B.赊购商品
C.收回应收账款
D.开出短期票据借款
20.某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1；年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（A）。
A.存货增加
B.应收账款增加
C.应付账款增加
D.预收账款增加
21.如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（C）。
A.营运资金减少
B.营运资金增加
C.流动比率提高
D.流动比率降低
22.运用资产负债表可计算的比率有（D）。
A．应收账款周转率B．总资产报酬率C．利息保障倍数D．现金比率
二、多项选择题
1.ABCE
2.CD
3.DE
4.AE
5.ABCDE
6.BC
7.ABCDE
8.BD
9.ABCDE10.BCD11.ABCDE
12.ACE13.ABE14.ABC15.CD16.ACE17.ABC18.AB19.CDE20.BD21.AD22.ABC
1.影响净资产收益率的因素主要有（ABCE）。
A.总资产报酬率
B.负债利息率
C.企业资本结构
D.总资产周转率
E.所得税率
2.反映企业盈利能力的指标有(CD)。
A.营业利润
B.利息保障倍数
C.净资产收益率
D.成本利润率
E.净利润
3.影响总资产报酬率的因素有(DE)。
A.资本结构
B.销售利润率
C.产品成本
D.销售息税前利润率
E.总资产的周转率
4.反映商品经营盈利能力的指标有（AE）。
A.销售收入利润率
B.总资产报酬率
C.普通股权益报酬率
D.净资产收益率
E.销售成本利润率
5.反映上市公司盈利能力的指标有(ABCDE)。
A.每股收益
B.普通股权益报酬率
C.股利发放率
D.总资产报酬率
E.市盈率
6.资产经营盈利能力受（BC）的影响。
A.资本经营盈利能力
B.商品经营盈利能力
C.资产运营效率
D.产品经营盈利能力
E.资本运营效率
7.反映收入利润率的指标主要有（ABCDE）等。
A.营业收入毛利率
B.营业收入利润率
C.总收入利润率
D.销售净利润率
E.销售息税前利润率
8.（BD）是企业发放每股股利与股票市场价格之比。
A.股利发放率
B.股利报偿率
C.价格与收益比率
D.股利与市价比率
E.市盈率
9.营业成本费用总额包括（ABCDE）。
A.产品销售成本
B.期间费用
C.管理费用
D.财务费用
E.营业费用
10.普通股权益报酬率的变化受（BCD）因素的影响。
A.普通股股息
B.净利润
C.优先股股息
D.普通股权益平均额
E.普通股股数
11.反映企业营运能力的指标有（ABCDE）。
A.总资产收入率
B.固定资产收入率
C.流动资产周转率
D.存货周转率
E.应收账款周转率
12.反映资产占用与总产值之间关系的指标有（ACE）。
A.固定资产产值率
B.固定资产收入率
C.流动资产产值率
D.总资产收入率
E.总资产产值率
13.ABE14.ABC15.CD16.ACE17.ABC18.AB19.CDE20.BD21.AD22.ABC
13.影响存货周转率的因素有（ABE）。
A.材料周转率
B.在产品周转率
C.总产值生产费
D.产品生产成本
E.产成品周转率
14.应收账款周转率越高越好，因为它表明（ABC）。
A.收款迅速
B.减少坏账损失
C.资产流动性高
D.销售收入增加
E.利润增加
15.存货周转率偏低的原因可能是（CD）。
A.应收账款增加
B.降价销售
C.产品滞销
D.销售政策发生变化
E.大量赊销
16.影响固定资产产值率的因素有（ACE）。
A.生产设备产值率
B.增加生产用固定资产的数量
C.生产设备占生产用固定资产的比重
D.增加生产设备的数量
E.生产用固定资产占全部固定资产的比重
17.下列项目中，属于速动资产的有（ABC）。
A.现金
B.应收账款
C.其他应收款
D.固定资产
E.存货
18.下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（AB）。
A.流动比率
B.速动比率
C.资产负债率
D.净资产负债率
E.赚取利息倍数
19.企业采取备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会引起（CDE）。
A.流动比率提高
B.流动比率降低
C.流动比率不变
D.速动比率不变
E.营运资金不变
20.某企业流动比率为2,以下那些业务会使该比率下降(BD)。
A．收回应收账款B．赊购商品与材料C．偿还应付账款D．从银行取得短期借款 E.赊销商品
21.反映短期偿债能力的动态指标是（AD）。
A．近期支付能力系数B．流动比率C．现金比率D．现金流量比率
22.股东权益增长率的主要影响因素有（ABC）
A.净资产收益率
B.股东净投资率
C.净损益占股东权益比率
D.利润增长率
三、判断题
1.资本经营盈利能力分析主要对全部资产报酬率指标进行分析和评价。（）
2.对企业盈利能力的分析主要指对利润额的分析。（）
3.从会计学角度看，资本的内涵与我们通常所说的资产的内涵是基本相同的，它侧重于揭示企业所拥有的经济资源，而不考虑这些资源的来源特征。（）
4.总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。（）
5.当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高。（）
6.普通股权益报酬率与净资产收益率是相同的。（）
7.资本经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。（）
8.净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。（）
9.收入利润率是综合反映企业成本效益的重要指标。（）
10.企业盈利能力的高低与利润的高低成正比。（）
11.价格变动对销售收入的影响额与对利润的影响额总是相同。（）
12.从一定意义上讲，流动性比收益性更重要。（）
13.只要增加总产值，就能提高总资产产值率。（）
14.总资产收入率与总资产周转率的经济实质是一样的。（）
15.在其他条件不变时，流动资产比重越高，总资产周转速度越快。（）
16.资产周转次数越多，周转天数越多，表明资产周转速度越快。（）
17.使用产品销售收入作为周转额是用来说明垫支的流动资产周转速度。（）
18.在其他条件不变时，成本收入率越高，流动资产周转速度越快。（）
19.固定资产产值率越高，固定资产收入率就越高。（）
20.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。（）
21.对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。（）
22.流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。（）
23.获利能力强的企业，其偿债能力也强。（）
24.利息赚取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债能力保证程度就越强。（）
25.资产负债率越高,财务杠杆利益就越大。()
26.近期支付能力系数是反映短期偿债能力的指标。（）
27.从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（）
28.会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。（）
四、简答题
1.影响资本经营盈利能力的因素有哪些？
2.反映商品经营盈利能力的指标可分为几类？具体包括哪些指标？
3.阐述影响总资产报酬率的因素。
4.反映总资产营运能力的指标有哪些？
5.流动比率、速动比率、现金比率的相互关系。
6.反映企业偿债能力的指标有哪些？
7.反映企业单项发展能力的指标有哪些？各指标如何计算分析。
五、计算题
1.收入利润率分析
2.资本经营盈利能力分析
根据某公司2007、2008两个年度的资产负债表、利润表及会计报表附注，给出以下分析数据：
3.总资产营运能力指标的计算
资料单位：万元
（2）计算本年总资产收入率指标。
（3）计算本年总资产周转率指标。
4.流动资产周转速度指标的计算
（2）计算流动资产垫支周转速度指标。
（3）计算存货周转速度指标。
（4）计算应收账款周转速度指标。
5.流动资产周转加快效果的计算
某企业基期流动资产平均余额2438万元，产品销售收入6095万元，报告期流动资产平均余额2360万元，产品销售收入7316万元。要求：（1）计算报告期流动资产节约额；（2）计算流动资产周转加快对收入的影响。
6.固定资产利用效果指标的计算
（2）计算生产设备产值率指标。
（3）计算生产用固定资产产值率指标
（4）计算固定资产收入率指标。
7.存货周转率计算
某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销货成本81万元。已知年初和年末的存货相同。求：存货周转率。
8.填充资产负债表
某公司年末资产负债表简略形式如下：
资产负债表
资产期末数负债和权益期末数
(4)本期销售成本=315000元；（5）期末存货=期初存货
要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。
六、业务题
1.股份公司盈利能力分析
某公司2007年度、2008年度有关资料如下表：
单位：元
项目2007年2008年
净利润200000250000
优先股股息2500025000
普通股股利实发数120000180000
普通股权益平均额16000001800000发行在外的普通股平均数（股）8000001000000
每股市价4 4.5
要求：（1）根据所给资料计算该公司2008年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率。
（2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。（保留小数点后两位）
2.某公司2001、2002年有关资料如下：
资料1：利润表单位：千元
项目2001年度2002年度
一、 主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、 主营业务利润 加：其他业务利润 减：存货跌价损失 营业费用 管理费用 财务费用 三、 营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出
四、 利润总额 减：所得税 五、净利润
1 200 000 1 050 000 8 000 14
2 000 2 000 1 000 2 000 12 000 4 000 125 000
8 000 200 18 000 115 200 38 016 77 184
1 500 000 1 100 000 15 000 385 000 5 000
2 000
3 000 15 000 1 000 371 000
30 000 100 6 000 395 100 130 383 264 717
资料 2：
财务费用表
单位：千元
项
目
2002 年 2001 年 利息支出 5 000 8 000 减：利息收入 2 893 10 039 汇兑损失 3 108 3 809 减：汇兑收益 1 320 956 其他 105 186 财务费用
4 000
1 000
资料 3：
有关资产、负债及所有者权益资料
项目
2002 年 2001 年 平均总资产 3 205 000 2 815 000 平均净资产
1 885 000
1 063 000
要求：（1）计算反映资产经营盈利能力和资本经营盈利能力的指标；
（2）采用因素分析法分析总资产报酬率变动的原因； （3）评价企业盈利能力状况。
3. 总资产营运能力分析
要求：（1）分析总资产收入率变动的原因。
（2）分析总资产周转率变动的原因。
4. 流动资产周转速度分析
产品销售成本 流动资产 存货
52560 42810 19265
54274 43172 20723
（当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额） 要求：（1）分析流动资产周转率变动的原因。
（2）分析流动资产垫支周转率变动的原因。
5.分析资料：ABC 公司 2008 年财务报表有关数据如下： （1）利润有关数据（单位：元）：销售收入净额 90 000 元；现销收入 10 000 元；利息费用 4 500 元； 产品销售成本 41 130 元；利润总额 18 800 元；净利润 6 204 元。
数；（5）存货周转天数；（6）资产负债率；（7）净资产负债率；（8）利息赚取倍数
第三部分 财务效率分析（8-11 章）答案
一、单项选择题
1.B
2.D
3.C
4.B
5.D
6.D
7.C
8.A
9.D 10.B
11.C
12.D
13.A
14.B
15.C
16.D 17.D 18.C 19.D
20.A 21.C 22.D
二、多项选择题
1.ABCE
2.CD
3.DE
4.AE
5.ABCDE
6.BC
7.ABCDE
8.BD
9.ABCDE 10.BCD 11.ABCDE 12.ACE 13.ABE 14.ABC 15.CD 16.ACE 17.ABC 18.AB 19.CDE 20.BD 21.AD 22.ABC
三、判断题
1.错误。资产经营盈利能力分析主要对全部资产报酬率指标进行分析和评价。
2.错误。对企业盈利能力的分析主要指对利润率的分析。
3.错误。从经济学角度看，资本的内涵与我们通常所说的资产的内涵是基本相同的，它侧重于揭示企业所拥有的经济资源，而不 考虑这些资源的来源特征。
4.错误。在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。
5.正确。
6.错误。如果企业不存在优先股，那么二者是相同的。
7.错误。资产经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。 8.正确。
9.错误。成本利润率是综合反映企业成本效益的重要指标。
10.错误。不一定。在反映盈利能力的指标的分母一定情况下，企业盈利能力的高低与利润的高低成正比。 11. 错误。如果企业销售不缴纳营业税或消费税，这个结论是正确的。 12. 正确。
13. 错误。如果总资产占用量增长幅度大于总产值增长幅度，总资产产值率会下降。 14. 错误。总资产收入率反映资产利用效益，总资产周转率反映资产利用效率。 15. 正确。
1.
总资产产值率 =
总资产收入率 =
） ） = = 0.855 ） 16. 错误。周转次数越多，则周转天数越少。 17. 错误。应使用销售成本计算周转率。 18. 正确。
19. 错误。还取决于产值收入率的高低。
20.错误。 对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。
21.错误。 对任何企业而言，速动比率标准不一定都大于 1 为好。 22.错误。流动比率越高，表明企业资产流动性越好，收益性越差。 23.错误。获利能力强的企业，其长期偿债能力也强。
24.正确。因为这三个比率都是反映长期债务及费用保证程度的比率。
25.错误。前提是：当投资效益大于负债成本时，资产负债率越高,财务杠杆利益就越大；同时，财务风险也越大。 26.正确。
27.正确。因为现金的流动性、偿付性最强。
28.正确。因为会计政策的变更，往往会影响资产等项目计量、估计的真实性，进而引起偿债能力指标的失真。
五、计算题
2.资本经营盈利能力分析
分析对象：10.32%－6.42%=3.90% 采用连环替代法计算如下：
2007 年：[10.03%+（10.03%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=6.42% 第一次替代：[12.33%+（12.33%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=8.16% 第二次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.1258]×（1－33%）=8.88% 第三次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－33%）=9.88% 2008 年：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－30%）=10.32% 总资产报酬率变动的影响为：8.16%－6.42%=1.74% 负债利息率变动的影响为：8.88%－8.16%=0.72% 资本结构变动的影响为：9.88%－8.88%=1% 税率变动的影响为：10.32%－9.88%=0.44%
3. 总资产营运能力指标的计算
（1） （2） 28645
（36592 + 36876 ÷ 31420
（36592 + 36876 ÷ 2 ?100% = 77.98%
?100% = 85.53% （3） 31420
总资产周转率（次） （36592
+ 36876 ÷ 2
4. 流动资产周转速度指标的计算
=
= 2.32 ） = ） =
= 1.62 ） （13250+13846）÷2 ?360
= = 3.53
21994
） = ） ÷ （3548+3216）÷2 ?360 = 7316 ? - = -566.4 （3）流动资产节约额（）万元 - = 1462.8
4 = 2438 ? 固定资产产值率 =
生产设备产值率 =
） ） 生产用固定资产产值率 =
） 固定资产收入率 =
） = 万
（1） 31420
流动资产周转率（次） （13250 + 13846 ÷ 2
（13250 + 13846 ÷ 2 ? 360
流动资产周转期（天）
31420 = 155.23
（2） 21994
流动资产垫支周转率（次） （13250 + 13846 ÷ 2
流动资产垫支周转期= 21994
= 221.76（天）
（3） 存货周转率（次） （6312
+ 6148 ÷ 2
（6312
+ 6148 ÷ 2 ? 360 存货周转期（天）
21994
= 101.97 （4） 31420
应收账款周转率=
（3548+3216）2 = 9.29（次） 应收账款周转期= 31420
= 38.75（天）
5．流动资产周转加快效果的计算
1 1
（1） 7316 ÷ 2360 6095 ÷ 2438
（）销售收入增加额（）万元 （2）
6. 固定资产利用效果指标的计算 7316 6095
2360 2438 （1） （2） 268954
（86450 + 94370 ÷ 2 268954
（32332 + 39635 ÷ 2 ?100% = 297.48%
?100% = 747.44% （3） 268954
（58786 + 66059 ÷ 2 ?100% = 430.86% （4） 275368
（86450 + 94370 ÷ 2 ?100% = 304.58%
7.存货周转率计算 流动比率- 速动比率=
平均存货
流动负债
即： 3 - 2.5 = 平均存货
60
∴ 平均存货（30元）
= = = 70000 = = 1.5 = 92000 ? ?100% = -1.56% - 存货周转率 =
8.填充资产负债表
81
30 = 2.7
（1）
存货周转次数 = 315000
存货 = 4.5
则： 期初存货期末存货 315000
4.5
(2） 应收账款净额=432000- 294000- 70000- 25000=43000
（3）
流动比率= 流动资产 432000 - 294000
流动负债流动负债 则： 流动负债= 138000
1. 5 则： 应付账款 = 92000 - 25000 = 67000 （4） 资产负债率 = 50% 则： 负债总额=216000 则： 长期负债=216000- 92000=124000
（5） 未分配利润=216000- 300000=- 84000 五、业务题
1.股份公司盈利能力分析 (1)
每股收益 = 250000 - 25000 1000000 =0.23 普通股权益报酬率 =
250000 - 25000
1800000
=12.5%
股利发放率 = 180000 ÷ 1000000 0.23 =78.26% 价格与收益比率 =
4.5
0.23 =19.56
(2)根据所给资料，2007 年度的普通股权益报酬率为（200 000－25 000）/1 600 000=10.94%，2008 年度普通股权益报酬率
比 2007 年度增加了 1.56%，对于其变动原因，用差额分析法分析如下：
净利润变动对普通股权益报酬率的影响
(250000 - 25000)- (200000 - 25000)?100% = 3.12%
普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响
? 225000 225000 ? ? 1800000 1600000 ?
两因素共同作用的结果使普通股权益报酬率升高了 1.56%。
2.（1）计算反映资产经营盈利能力和资本经营盈利能力的指标如下表：
单位：千元
项目 2001 年 2002 年
平均总资产 2 815 000 3 205 000 利润总额 115 200 395 100 利息支出 8 000 5 000 息税前利润 123 200 400 100 净利润 77 184 264 717 总资产报酬率 4.38% 12.48% 净资产收益率
7.26%
14.04%
（2）分析总资产报酬率变动的原因。 分析对象：12.48%－4.38%=8.1%
补充计算：
项目
2002 年
2001 年
总资产周转率
1500000/3205000=0.47
1200000/2815000=0.43
） ? ） ? ） ）（ - ） ? 42% - ） （
（ 分析对象：
（
销售收入息税前利润率 400100/1500000=26.67% 123200/1200000=10.27%
因素分析：总资产周转率变动的影响=（0.47－0.43）×10.27%=0.42%
销售收入息税前利润率的影响=（26.67%－10.27%）×0.47=7.71%
（3）评价：
首先，公司盈利能力无论从资本经营、资产经营和商品经营角度看都比上年有所提高，并且提高幅度较大；
其次，资本经营盈利能力的提高主要受资产经营盈利能力，即总资产报酬率提高的影响，同时，资本结构优化也是影响净资 产收益率提高的因素；
第三，全部资产报酬率比上年提高了 8.1%，主要是由于销售息税前利润率提高的影响，它使总资产报酬率提高了 7.71%；而总资 产周转率的提高也使总资产报酬率提高了 0.42%。可见，商品经营盈利能力提高对资产经营盈利能力提高起到决定作用。
3. 总资产营运能力分析
（1）总资产收入率的分析 有关指标计算如下：
总资产收入率：上年： 80862 ÷ 95132 ?100% = 85%
本年： 90456 ÷102791?100% = 88%
总资产产值率：上年： 76840 ÷ 95132 ?100% = 80.77%
本年： 82987 ÷102791?100% = 80.73%
产品销售率：上年： 80862 ÷ 76840 ?100% = 105.23%
本年： 90456 ÷ 82987 ?100% = 109%
分析对象： 88% - 85% = 3%
①由于总资产产值率下降的影响：（80.73% - 80.77% ?105.23% = -0.04%
②由于产品销售率提高的影响： 80.73% （109% -105.23% = 3.04% 两因素影响额合计： 80.73% （109% -105.23% = 3.04%
（和分析对象的误差系小数点取舍所致） （2）总资产周转率的分析 有关指标计算如下：
总资产周转率： 上年： 80862 ÷ 95132 = 0.85（次）
本年： 90456 ÷102791=0.88（次）
流动资产周转率：上年： 80862 ÷ 42810=1.889（次）
本年： 90456 ÷ 43172=2.095（次）
流动资产的比重：上年： 42810 ÷ 95132 ?100%=45%
本年： 43172 ÷102791?100%=42%
分析对象： 0.88-0.85=0.03（次）
① 由于流动资产周转加速的影响：（2.095次1.889 ? 45% = 0.093 ② 由于流动资产比重下降的影响： 2.095 （）（次45% = -0.063 两因素影响额合计： 0.093 - 0.063 = 0.03 次）
4.流动资产周转速度分析
（1）流动资产周转率的分析
上年指标：
1.228 ?1.538 = 1.889（次） 替代流动资产垫支周转率： 1.257 ?1.538 = 1.933 次）
本年指标：
1.257 ?1.667 =
2.095（次） ① 由于流动资产垫支周转率加速使流动资产周转率加快: 1.933 -1.889 = 0.044 次）
（
分析对象： ）（ - ? 0.48 - ） （ ② 由于成本收入率提高使流动资产周转率加快： 2.095 -1.933 = 0.162（次）
两因素影响额合计： 0.044 + 0.162 = 0.206 次）
（2）流动资产垫支周转率的分析
① 由于存货周转率下降的影响：
（2.619次）2.728 ? 0.45 = -0.049 ② 由于存货构成率提高的影响： 2.619 （）（次0.45 = 0.078 两因素影响额合计： 0.078 - 0.049 = 0.029 次）
5、 （1） 流动比率=1. 571 （2） 速动比率=0. 857
（3） 现金比率=0. 143 （4） 应收账款周转次数=4（次） （5） 存货周转天数=89. 11（天） （6） 资产负债率=54. 5%
（7） 净资产负债率=1. 2 （8） 利息赚取倍数=5. 178
二○一三年一季度财务分析报告 第一段落，开头语，结合公司年度经营管理主题，简要介绍本季度公司整体经营管理运作情况。 第二段落，过渡语。（范例：现就公司2012年一季度的经营总体情况及财务状况，并结合年度预算和上年实际，做出如下简要分析。）*编制报表合并的单位，以下分析均采用合并报表数。 一、总体经营情况 文字说明：简要从本季度考核目标的执行情况、与上年同期的对比情况来阐述说明主要经营指标完成情况。 单位：万元
1、合同执行情况 文字说明：简要对合同的签订、执行情况、市场拓展、市场环境变化情况进行说明。 单位：万元 2、营业收入情况 文字说明：简要说明本季度公司实现营业收入与同期、预算的对比情况说明。 （可用表格或图形辅助） （1）收入构成情况分析： 文字说明：从产品线分类或业务板块构成情况，说明各块收入的构成情况、各产品线获利情况、新业务领域拓展情况。对各产品线同比收入或毛利率变动较大的要说明原因。 单位：万元
（2）客户群分类情况分析： 文字说明：从客户群的分类情况，说明收入的分布及来源情况、核心客户群的巩固情况、新客户的拓展情况、前5名客户收入占比情况。对主要客户同比收入变动较大的要说明原因。 单位：万元 3、利润实现情况 文字说明：简要说明本季度公司利润实现情况、与同期对比情况、预算执行情况。（可结合因素分析法、瀑布图辅助）
单位：万元金额影响比率2011年1季度利润总额— 收入影响 毛利率变动影响 期间费用影响 …… 2012年1季度利润总额— 同比增减额 4、五项费用情况 文字说明：总体说明本季度五项费用实际发生情况、与上年同期对比情况以及变动原因说明。 单位：万元 （1）直接人工
财务分析试卷及答案 一，单选题:(每小题1分，共20分) 1、可以反映股东权益账面价值增加变化的指标是(B) A权益乘数 B股东权益增长率 C产权比率 D三年资本平均增长率 2、如果企业某一种产品处于成长期，其销售增长率的特点是(A) A比值比较大 B与上期相比变动不大C比值比较小D与上期相比变动非常小3、杜邦财务分析体系的核心指标是(B) A总资产周转率B净资产收益率C销售净利率D成本利润率 4、财务分析开始于(B) A投资者B银行家C财务分析师D企业经理 5、固定资产收入率属于(B)
A盈利能力指标B营运能力指标C偿债能力指标D增长能力指标 6、对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是(D) A主要因素在前，次要因素在后 B影响大的因素在前，影响小的因素在后 C不能明确责任的在前，可以明确责任的在后 D数量指标在前，质量指标在后 6、短期借款的特点是(A) A风险较大B利率较低C弹性较差D满足长期资金需求 7、在通货膨胀的条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是(B) A利润被低估B利润被高估C基本反映当前利润水平D利润既可能被低估也可能被高估
8、企业用盈余公积分配股利后，法定英语攻击不得低于注册资本的(C) A10% B20% C25% D50% 9、运用资产负债表可以计算的比率有(D) A应收账款周转率B总资产报酬率C利息保障倍数D现金比率 10、下列项目中，不属于企业资产规模增加对的原因的是(C) A企业对外举债B企业实现盈利C企业发放股利D企业发放股票 11、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，其原因是( B)。 A.存货的数量难以确定 B.存货的变现能力最低 C.存货的价值变化大 D.存货的质量难以保 12、债务比率用以衡量企业的( C)。
老板看了十遍还嫌不够的成本费用分析报告，每个财务都要会！ 快年底了，又到被老板逼着码字刻报告写分析肠梗阻的季节！ 很多企业都很重视开源节流，但往往对费用分析不够重视，节流针对性不强，或者不知道如何分析，拔剑四顾心茫然。对于企业而言，财务做好分析等于给企业做了一个诊断，往往通过费用分析可发现一些问题，从而未雨绸缪。 一位财务朋友曾经就有这么一段经历，通过对水费的分析，发现在生产没有太大波动的情况下，水费却比平时多了不少。后来他跟后勤部门反映，请他们务必检查一下水管情况，结果也如他所料的那样，是某处水管的小漏水导致的。结果这位朋友帮公司省钱了，立了一功，得到老板的赏识！ 每个财务人员都会遇到被老板要求提供费用分析报告的时候。如何呈现出一份完美的费用分析报告，这是每个财务人员必须要掌握的技能。 下面就带你一步步Get这个技能! 01 切忌胡子眉毛一把抓 一个企业主要分析的对象有： 1、人力成本分析 人是企业产生效益的主要资源，用人成本也是企业关心的。主要侧重于人工效率分析，如何提高人工效率，为企业创造更大效益；
2、主营成本分析 主营成本是企业经营的主要成本，也是分析的重点。主要侧重于成本利润率分析，如何降低成本利润率; 3、专项费用 今年新增加的专项费用，比如本期立项的工程、本期开展的活动、本期新产品的研发费用。专项费用分析主要侧重于“投入—产出”的分析，企业对新增费用比较关注投入能带来的收益，或者投资的回报； 4、其他波动较大费用分析 分析原因，提出解决方案。 所有事后结果分析，剖析原因的目的是为了更好的发现根本问题，对已经发生事情进行总结反思，所以解决问题的根本点一定是在事前。做费用分析的目的也一定是为了更好的为企业的决策服务。 02 用财务数据说话 首先进行总体分析，总体分析是做数据趋势的判断，主要方式： 一是单一数据的同期比、预算比、或者几年数据的趋势分析； 二是费用使用效率指标的同期比、预算比等； 单一数据的对比分析让我们对费用的整体情况有个把握，但不管是增加还是降低，每个数据波动都是一个疑问，带着这个疑问结合指标分
财务成本分析细则 第一章总述 第一条分析内容 公司财务分析具体分为公司差不多情况、公司经济运行特点、预算指标完成情况、损益分析、成本费用分析、量本利分析、资产负债分析、现金流分析、税收分析、股票分析、综合分析（产品经营分析、四大能力分析、经营协调性分析、经营风险及财务风险分析）、专题分析等部分。 第二条单位差不多情况 财务成本分析应首先介绍单位的差不多情况，要紧介绍内容有：单位的性质、单位的产权关系、单位的资产规模状况、单位的人员构成、单位的财务报表体系等。该部分一般在年度分析时采纳。 第三条公司经济运行特点 一、经济运行总体评价 通过对本公司本期经济运行情况的分析，得出关于产销量、销售收入、利润总额、资产规模、现金流、经济运行质量，企业进展趋势等方面的特点。以文字描述为主。 二、要紧财务指标 本分析要紧采纳列表方式进行，分析本期与去年同期或去年年末的变化情况，要紧目的在于使阅读者大致了解公司的财务经营状况。表示模型见表1。 三、损益项目变化趋势分析。
分析产量、存量、销量、销售收入、主营业务利润率、销售费用、治理费用、财务费用、利润率按月的变化情况，并与去年实际和预算情况比较，分析差异及变化趋势，发觉变化的规律。以趋势图和文字讲明为主。表示模型见图1。 表1 图1
1020304050607080901月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 第二章 预算执行情况简要分析 第四条 预算指标完成情况 一、经济指标预算完成情况 （一） 要紧分析本单位完成年初预算、本期预算、时刻进度 情况，重点分析指标未完成的缘故及解决方案。要紧以表（表2）列示和文字讲明为主。 表2
财务报表分析（一）--综合测评 题目 一 二 三 四 五 六 七 分数 得分 一、单选题（每题1分，共35分） 1．甲公司和乙公司同为A集团的子公司，2007年6月1日，甲公司以银行存款取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公司所有者权益的账面价值为1000万元。若甲公司支付银行存款720万元。则相关会计处理为：（） A．借：长期股权投资800 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价 80 B．借：长期股权投资1000 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价 280 C．借：长期股权投资800 贷：银行存款 720 盈余公积—资本溢价 80 D．借：长期债权投资800 贷：银行存款 720 资本公积—资本溢价80 2．股东和潜在投资者通过财务分析主要关注（） A．发展能力 B．偿债能力 C．营运能力 D．未来的盈利能力3．财务分析的基本方法中通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法叫（） A．比较分析法 B．比率分析法 C．因素分析法 D．趋势分析法 4．A公司为建造厂房于2007年7月1日从银行借入2000万元专门借款，借款期限为2年，年利率为6%，不考虑借款手续费。该项专门借款在银行的存款利率为年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B 公司为其建造该厂房，并预付了1000万元工程款，厂房实体建造工作于当日开始。该项厂房建造工程在2007年度应予资本化的利息金额为多少（） A．40 B．50 C．45 D．35 5．财务分析的目的是（） A．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的财务状况进行分析。 B．通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关得益人进行决策和评价。 C．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的现金流量进行分析。 D．企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学的方法，对企业的经营成果进行分析。 6．（）主要是指企业资产运用、循环的效率高低。 A．偿债能力分析 B．盈利能力分析 C．营运能力分析 D．发展能力分析 7．交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应按照（）计价。 A．重置成本 B．历史成本 C．沉没成本 D．公允价值 8．在信用分析目的下进行财务分析的内容是（） A．选择未来具有优良业绩和成长性的投资对象，回避投资风险 B．分析企业的偿债能力，保证在未来安全收回本金和利息 C．企业的生产能力、生产结构分析 D．内部投资项目分析 9．同一企业不同时期发生的相同或者类似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。体现了会计信息质量的（）要求。 A．重要性 B．实质重要形式 C．谨慎性 D．可比性
腾讯公司财务报表分析 院系：经济学院 班级：财务管理3班 姓名：钟秦 学号：201402160344
目录 ●腾讯公司的基本情况 ●腾讯公司的盈利模式 ●腾讯公司的盈利现状 ●盈利下降的主要原因及对策建议
一、基本情况 1、发展历程 1)1998年腾讯公司成立 2)1999年2月腾讯QQ诞生 3)2001年6月，它成为中国首家盈利互联网企业 4)2004年6月，香港主板上市 5)2005年全面布局互联网业务 6)2007年5月成立公益慈善基金会 7)2007年市值超过1000亿 2、主要管理团队 马化腾，腾讯公司主要创办人之一，董事会主席、执行董事兼首席执行官，全面负责本集团的策略规划、定位和管理。 刘炽平，腾讯公司总裁。2005年加入腾讯，出任本公司首席战略投资官，负责公司战略、投资并购和投资者关系方面的工作；于2006年升任总裁，负责管理公司日常营运。 张志东，腾讯公司主要创办人之一，身兼执行董事和首席技术官，全面负责本集团专有技术的开发工作，包括基本即时通信平台和大型网上应用系统的开发。 1998年创立本集团前，张先生在深圳黎明网络有限公司任职，主要负责软件和网络应用系统的研究开发工作。张先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修计算机及应用，并于1996年取得华南理工大学计算机应用及系统架构硕士学位。 许晨晔，腾讯公司主要创办人之一，首席信息官，全面负责网站财产和社区、客户关系及公共关系的策略规划和发展工作。1998年创立本集团之前，许先生在深圳数据通信局任职，累积丰富软件系统设计、网络管理和市场推广及销售管理经验。许先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修计算机及应用，并于1996年取得南京大学计算机应用硕士学位。 陈一丹，腾讯公司主要创办人之一，首席行政官，全面负责集团行政、法律、人力资源和公益慈善基金事宜。陈先生亦负责集团的管理机制、知识产权、政府关系。1998年创立本集团之前，陈先生在深圳出入境检验检疫局工作数年。陈先生于1993年取得深圳大学理学士学位，主修应用化学，并于1996年取得南京大学经济法硕士学位。 3、业务体系 腾讯是目前中国最大的互联网综合服务提供商之一，也是中国服务用户最多的互联网企业之一。该公司目前提供互联网增值服务、移动及电信增值服务和网络广告服务。通过即时通信QQ、腾讯网（https://www.doczj.com/doc/027095882.html,）、腾讯游戏、QQ空间、无线门户、搜搜、拍拍、财付通等中国领先的网络平台，打造中国最大的网络社区，满足互联网用户沟通、资讯、娱乐和电子商务等方面的需求。截至2011年10月27日，QQ即时通信的活跃帐户数达到5.686亿，最高同时在线帐户数达到1.053亿。腾讯的发展深刻地影响和改变了数以亿计网民的沟通方式和生活习惯，并为中国互联网行业开创了更加广阔的应用前景。
财务成本分析经常用比率: 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%
企业财务状况分析报告 企业财务状况分析报告怎么写？许多人并不是很清楚了解，以下是小编整理的相关范文，欢迎阅读。1 .主要会计数据摘要2 . 基本财务情况分析2-1 资产状况截至2011年3月31日，公司总资产20.82亿元。2-1-1 资产构成公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：(1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。(2)长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。(3)固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。(4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX 摊余净值5062万元。(5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。2-1-2 资产质量(1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。(2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。(3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。(4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良
第一章财务分析基础 一、单项选择题 1、企业的经营者为了寻求经营管理情报而进行的分析属于（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 2、企业的财务分析往往是以（）为中心展开的。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 3、财务分析的原则中，（）与信息使用者的目的有着密切的联系。 A.明了性原则 B.相关性原则 C.实效性原则 D.收益性原则 4、对企业全部财务活动进行综合的、系统的分析，属于（）。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 5、当企业的生产经营活动或财务活动出现问题时进行的分析是（）。 A.定期分析
B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 6、在进行财务分析工作中，分析工作的开始点和关键是（）。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 7、在进行财务分析工作中，（）是财务分析的核心阶段。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 8、在财务分析的基本方法中，（）方法是最基础的。 A.趋势分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 9、通过（）可以对企业的财务状况、经营业绩等方面进行全面了解。 A.外部分析 B.内部分析 C.综合分析 D.流动性分析 二、多项选择题 1、财务分析的特点（）。 A.事后分析 B.事中分析 C.数据分析 D.结果确切性 2、财务分析根据分析者的不同可分为（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析
D.收益性分析 3、财务分析根据分析的目的不同可分为（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 4、财务分析的原则（）。 A.明了性原则 B.相关性原则 C.实效性原则 D.收益性原则 5、在进行财务分析时，（）根据分析时间不同划分的。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 6、在进行财务分析时，（）根据分析内容不同划分的。 A.定期分析 B.全面分析 C.专题分析 D.专业分析 7、在财务分析的基本方法主要有（）。 A.财务指标分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 8、对比分析中，采用的比较标准（）。 A.本企业实际与国内外先进水平进行对比 B.本企业实际与评价标准比较 C.本期时间与预定目标比较 D.本期实际与历史最好水平比较 9、我国目前一般将财务比率分为（）。 A.偿债能力比率 B.获利能力比率 C.营运能力比率 D.流动能力比率 10、在进行财务分析时，内部财务人员应注意（）。
腾讯公司财务报表分析集团文件发布号：（9816-UATWW-MWUB-WUNN-INNUL-DQQTY-
腾讯公司财务报表分析 院系：管理学部 班级：财务管理3班 姓名：闫超 学号： 日期：2013年12月5日 目录 一、研究对象及选取理由 1、公司基本情况介绍 2、公司商业模式介绍 3、影响企业的重要风险因素 二、腾讯财务报表分析 (一)、盈利结构的分析 (二)、公司的综合指标 (三)、短期偿债能力分析 (四)、长期偿债能力分析 (五)、获利能力分析 (六)、营运能力分析 (七)．获现能力 (八)．发展能力分析 三、杜邦分析
四、财务对比分析 五、总结 一、研究对象及选取理由 （一）研究对象 本报告选取了腾讯控股有限公司（“简称腾讯”），股份代号：00700。 作为研究对象，我们除分析资产负债表，现金流量表以及损益表外还从短期，长期偿债能力，获利能力，营运能力，获现能力等方面分析了腾讯公司的发展情况。 （二）行业概况 2007年是中国互联网业振奋的一年。据中国互联网络信息中心的资料显示，中国互联网用户于2007年首次突破2亿，截至2007年底已达2.10亿，按年增长率为53%，2006年则为23%。尽管用户基数增加，互联网增长率实际上不跌反升，反映行业欣欣向荣的基本走势。广泛普及的宽频网络促进了各种宽频应用，不仅帮组人们保持联系，还可以网上娱乐和查阅所需资讯。 在社区方面，社交网络（一种让用户跟朋友网络分享个人资料、日志、相片及其他资讯的互联网服务）大为流行，补充了即时通信及电邮等传统通信服务。 在娱乐方面，据中国新闻出版总署的资料显示，网络游戏经历了又一年的强劲增长，中国的网络游戏人数较去年增加 23%至二零零七年的 4,000万。网络游戏已日渐成为中国年青人的主流娱乐，用户在网络音乐及网络视频的诉求仍大为提高。
财务成本分析报告 财务成本分析报告 财务成本分析报告（一） 1、主要会计数据摘要 （单位：万元） 注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后 更多财务分析报告相关内容： 财务分析报告的主要分析指标 财务分析之七大忌 如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告 2、基本财务情况分析 2-1 资产状况 截至20xx年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下： （1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。
（2）长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。 （3）固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。 （4）无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。 （5）长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 （1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 （2）长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。 （3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 （4）保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况
《公司财务分析报告》范文 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平 项目 公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为 xx万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占xx%,信用资产的比重次之,占xx%. 流动资产的增长幅度为xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期 投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为xx%,长期负 债和所有者权益的比率为xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少xx%,长期负债减少xx%,股东权益增长xx%. 流动负债的下降幅度为xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低.
2012年浙师大成教院财务报表分析模拟试卷答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。) 1、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(C )。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 2、应收账款周转率中的应收账款应为 ( C)。 A.未扣除坏账准备的 B.“应收账款”账户的期末余额 C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额 D.仅在本年度发生的应收账款 3、评价净收益质量的比率是(C )。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4.“以各种方式把一个或多个信息关联在一起的信息结构，是客观世界规律的总结”，上面这句话是以下哪个名词的解释： (D ) A.信息 B.数据 C.资料 D.知识 5、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为2.5，速动比率为1.5，核销坏账后( C ) A流动比率和速动比率都增加 B流动比率和速动比率都降低 C流动比率和速动比率都不变 D流动比率降低、速动比率增加 6、某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为：( D)。 A.167% B.120% C.80% D.60% 7、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则公司的无形资产和递延资产之和为：( D )。 A.250万元 B.200万元 C.150万元 D.100万元 8、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(C )。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是 (A ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 10、在资金需求量一定的情况下，提高( B)意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。 A.资产负债比率 B.长期负债比率 C.营运资金与长期负债比率 D.利息保障倍数 11、损益表的共同比财务报表通常选用以下的哪个项目的金额作为100? (A ) A.销售收入 B.资产总额 C.净利润 D.净资产 12、提高企业营业利润的方式可以通过：( D)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 13、企业增加速动资产，一般会 (B )。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率 14、关于货币资金，下列说法错误的是 (C ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。
腾讯公司财务报表分析 院系：管理学部 班级：财务管理3班 姓名：闫超 学号：201101200305 日期：2013年12月5日
目录 一、研究对象及选取理由 1、公司基本情况介绍 2、公司商业模式介绍 3、影响企业的重要风险因素 二、腾讯财务报表分析 (一)、盈利结构的分析 (二)、公司的综合指标 (三)、短期偿债能力分析 (四)、长期偿债能力分析 (五)、获利能力分析 (六)、营运能力分析 (七)．获现能力 (八)．发展能力分析 三、杜邦分析 四、财务对比分析
五、总结 一、研究对象及选取理由 （一）研究对象 本报告选取了腾讯控股有限公司（“简称腾讯”），股份代号：00700。 作为研究对象，我们除分析资产负债表，现金流量表以及损益表外还从短期，长期偿债能力，获利能力，营运能力，获现能力等方面分析了腾讯公司的发展情况。 （二）行业概况 2007年是中国互联网业振奋的一年。据中国互联网络信息中心的资料显示，中国互联网用户于2007年首次突破2亿，截至2007年底已达2.10亿，按年增长率为53%，2006年则为23%。尽管用户基数增加，互联网增长率实际上不跌反升，反映行业欣欣向荣的基本走势。广泛普及的宽频网络促进了各种宽频应用，不仅帮组人们保持联系，还可以网上娱乐和查阅所需资讯。 在社区方面，社交网络（一种让用户跟朋友网络分享个人资料、日志、相片及其他资讯的互联网服务）大为流行，补充了即时通信及电邮等传统通信服务。 在娱乐方面，据中国新闻出版总署的资料显示，网络游戏经历了又一年的强劲增长，中国的网络游戏人数较去年增加 23%至二零零七年的 4,000万。网络游戏已日渐成为中国年青人的主流娱乐，用户在网络音乐及网络视频的诉求仍大为提高。 在向用户提供有用资讯方面，门户网站作为用户查阅新闻及其他有组织资讯的媒体继续日趋普及，而搜寻功能亦成为了用户查阅无组织资讯的途径。 随著中国电子商务配套的基础建设，如供应商网络、在线支付及物流的不断改进，电子商务于二零零七年度开始脱颖而出，成为主流的互联网应用范畴。 一、公司基本情况介绍 1.1公司名称：
财务成本分析细则 财务成本分析细则 第一章总述 第一条分析内容公司财务分析具体分为公司基本情况.公司经济运行特点.预算指标完成情况.损益分析.成本费用分析.量本利分析.资产负债分析.现金流分析.税收分析.股票分析.综合分析（产品经营分析.四大能力分析.经营协调性分析.经营风险及财务风险分析）.专题分析等部分。 第二条单位基本情况财务成本分析应首先介绍单位的基本情况，主要介绍内容有：单位的性质.单位的产权关系.单位的资产规模状况.单位的人员构成.单位的财务报表体系等。该部分一般在年度分析时采用。 第三条公司经济运行特点 一.经济运行总体评价通过对本公司本期经济运行情况的分析，得出关于产销量.销售收入.利润总额.资产规模.现金流.经济运行质量，企业发展趋势等方面的特点。以文字描述为主。 二.主要财务指标本分析主要采用列表方式进行，分析本期与去年同期或去年年末的变化情况，主要目的在于使阅读者大致了解公司的财务经营状况。表示模型见表1。 三.损益项目变化趋势分析。
分析产量.存量.销量.销售收入.主营业务利润率.销售费用.管理费用.财务费用.利润率按月的变化情况，并与去年实际和预算情况比较，分析差异及变化趋势，发现变化的规律。以趋势图和文字说明为主。表示模型见图1。 表1 项目单位2004年末或1-4月较2003年1-4月较03年末增减 03年1-4月增减额增减率 03年末增减额增减率 销售收入万元其中：军品万元利润总额万元资产总额万元其中：银行存款万元应收账款（净值）万元存货（原值）万元固定资产总额万元负债总额万元其中：长期借款万元短期借款万元所有者权益总额万元少数股权总额万元经营活动净现金流万元生产汽车辆销售汽车辆库存汽车辆销售发动机台图1第二章预算执行情况简要分析 第四条预算指标完成情况 一.经济指标预算完成情况 （一）主要分析本单位完成年初预算.本期预算.时间进度情况，重点分析指标未完成的原因及解决方案。主要以表（表2）列示和文字说明为主。 表2 序号指标项目单位年度预算本期预算本期实际实际数与本期预算差异完成年度预算（%）差异额差异 率%1234567=6-58=7/59=6/4 一销售收入万元二 利润总额万元三 经营活动净现金流万元四
《财务报表分析》模拟试题及答案 一、单项选择 1.资产负债表的附表是（ D ）。 A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表 2.正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（ B ）。 A.0.62 B.0.61 C.0.38 D.1.63 3.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）天。 A.90 B.180 C.270 D.360 4.企业（ A ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。 A.取得应收票据贴现款 B.为其他单位提供债务担保
C.拥有较多的长期资产 D.有可动用的银行贷款指标 5.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（）。 A.主营业务收入 B.赊销净额 C.销售收入 D.营业利润 6.销售毛利率+（ B ）=1。 A.变动成本率 B.销售成本率 C.成本费用率 D.销售利润率 7.已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ A ）。 A.1.17 B.1.15 C.1.13 D.0.98 8.投资报酬分析的最主要分析主体是（ D ）。 A.短期债权人 B.长期债权人
C.上级主管部门 D.企业所有者 9.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（ D ）％。 A.25 B.0.08 C.10.96 D.1.7 10.企业为股东创造财富的主要手段是增加（ B ）。 A.自由现金流量 B.净利润 C.净现金流量 D.营业收入 二、多项选择 1.国有资本金效绩评价的对象是（AD ）。 A.国家控股企业 B.有限责任公司 C.所有公司制企业 D.国有独资企业 E.股份有限公司 2.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE ）。 A.短期证券投资净额
集团财务分析报告范文§1 报告目录 一、利润分析 （一）集团利润额增减变动分析 1.水平分析 2.结构分析 （二）各生产分部利润分析 1、生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析： 2、一季度AY分公司利润增减变动分析： 二、收入分析 （一）销售收入结构分析： （二）销售收入的销售数量与销售价格分析： （三）销售收入的赊销情况分析 三、成本费用分析 （一）产品销售成本分析 （二）各项费用完成情况分析 四、现金流量表分析 （一）现金流量表增减变动分析 （二）现金流量分析 五、有关财务指标分析
（一）获利能力分析 （二）短期偿债能力分析 （三）长期偿债能力分析 六、存在问题及分析 （一）销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率 （二）借款增加，获利能力降低，偿债风险加大 七、意见和改进措施 §2重点关注 现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的材料利用率能否控制现销收入能否更多些赊销收入资金回笼能否更快些在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环 §3问题重点综述 由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。 2009年一季度财务分析 一、利润分析： （一）集团利润额增减变动分析
1、利润额增减变动水平分析 ⑴净利润分析： 一季度公司实现净利润万元，比上年同期减少了万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。 ⑵利润总额分析：利润总额万元，同比上年同期万元减少万元，下降26%。 影响利润总额的是营业利润同比减少万元，补贴收入增加17万元。 ⑶营业利润分析：营业利润万元，较上年万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少万元和万元。 ⑷产品销售利润分析：产品销售利润万元同比万元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用万元，同比增加万元，增长率%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。 由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是万元、万元和万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。 ⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利万元，销售毛利较上年增加万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加万元，增长53%；产品销售成本同比增加万元，增长57%。 2、利润增减变动结构分析及评价 从2009年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比
财务分析考试题 第一单选题：（20） 1、可以反映股东权益账面价值增加变化的指标是（B） A权益乘数B股东权益增长率C产权比率D三年资本平均增长率 2、如果企业某一种产品处于成长期，其销售增长率的特点是（A） A比值比较大B与上期相比变动不大C比值比较小D与上期相比变动非常小3、杜邦财务分析体系的核心指标是（B） A总资产周转率B净资产收益率C销售净利率D成本利润率 4、财务分析开始于（B） A投资者B银行家C财务分析师D企业经理 5、固定资产收入率属于（B） A 盈利能力指标B营运能力指标C偿债能力指标D增长能力指标 6、对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（D） A主要因素在前，次要因素在后 B影响大的因素在前，影响小的因素在后 C不能明确责任的在前，可以明确责任的在后 D数量指标在前，质量指标在后 6、短期借款的特点是（A） A风险较大B利率较低C弹性较差D满足长期资金需求 7、在通货膨胀的条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（B） A利润被低估B利润被高估C基本反映当前利润水平D利润既可能被低估也可能被高估
8、企业用盈余公积分配股利后，法定英语攻击不得低于注册资本的（C） A10% B20% C25% D50% 9、运用资产负债表可以计算的比率有（D） A应收账款周转率B总资产报酬率C利息保障倍数D现金比率 10、下列项目中，不属于企业资产规模增加对的原因的是（C） A企业对外举债B企业实现盈利C企业发放股利D企业发放股票 11、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，其原因是( B)。A．存货的数量难以确定B．存货的变现能力最低 C．存货的价值变化大D．存货的质量难以保 12、债务比率用以衡量企业的( C)。 A．短期偿债能力B．变现能力C．长期偿债能力D．获利能力 13、某公司2006年销售净收入315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转次数是(C )次。 A．10 B．15 C．18．5 D．20 14、某企业原流动比率为2:1，速动比率为，1:1，现以银行存款预付下年度的报刊杂志费，则企业的( C)。 A．流动比率下降B．速动比率下降 C．两种比率均不变D．两种比率均提高 15、在企业总资产周转率为1．8次时，会引起该指标下降的经济业务是( B)。A．销售商品取得收入B．借入一笔生产资金借款 C．用银行存款购入一台设备D．用银行存款支付购材料款 16、某公司流动比率为2，将引起流动比率下降的经济业务是( B)。
财务管理案例 结课论文 指导教师 学生姓名 所在班级
腾讯公司案例分析 一、概要 腾讯是中国最早的互联网即时通信软件开发商，是中国的互联网服务及移动增值服务供应商，并一直致力于即时通信及相关增值业务的服务运营。腾讯于1998年11月在深圳成立。1999年2月，正式推出腾讯第一个即时通信软件——“腾讯QQ”，并于2004年6月16日在香港联交所主板上市（股票代号700）。成立6年多以来，腾讯一直以追求卓越的技术为导向，并处于稳健、高速发展的状态。腾讯QQ庞大的用户群体现了腾讯公司对强负载大流量网络应用和各类即时通信应用的技术实力。未来，腾讯的目标是为全中国的用户提供在线的生活，他们希望这种在线生活就像水和电一样真正为大家每天进行服务的。腾讯正逐步实现“最受尊敬的互联网企业”的远景目标。 二、公司简介 腾讯公司成立于1998年11月，是目前中国最大的互联网综合服务提供商之一，也是中国服务用户最多的互联网企业之一。成立十年多以来，腾讯一直秉承一切以用户价值为依归的经营理念，始终处于稳健、高速发展的状态。公司主要产品有IM软件、网络游戏、门户网站以及相关增值产品。2011年7月7日，腾讯公司决定斥亿港元投资金山软件。 2013年9月腾讯斥资腾讯将搜搜业务、QQ输入法业务注入搜狗公司，新搜狗将继续作为搜狐的子公司独立运营，张朝阳继续担任董事长，王小川继续作为董事和CEO 领导整个公司发展，而腾讯总裁刘炽平和COO 任宇昕出任董事。至此，互联网领域三足鼎立局面出现。于王小川而言，不仅保住了搜狗，还将获得腾讯大把资源的支持，可以说是得钱又得势。腾讯将自家的搜索和输入法都并入搜狗，对于王小川的重视可见一斑。于腾讯而言，从360 手中抢过搜狗，亦能避免360 日后挑战百度的可能，拿走了360 叱咤搜索最重要的一张牌。对百度来说，桌面领域搜索的绝对领先地位暂时得以保留，不过在无线领域却迎来了继360 之外的另一大劲敌。 三、财务报表分析 1、资产负债表分析 （1）总资产增长速度快，但是2011到2012年增幅为%，且2009到2010增幅只有大约50%，说明腾讯在2011年后减小了公司的增速，可能是有意的控制公司规模，为公司战略调整做准备。 （2）银行贷款增幅减少，同时贷款额度也开始减少，2011年银行贷款为百万，2012年度只有百万，这可能是腾讯的现金流充足。说明腾讯的偿债能力在增加。（3）现金增长趋缓，说明企业的财务达到一定的稳定程度，2011到2012年现金流至增加6%左右，说明企业在保持规模的同时，现金流也基本保持一定的开销，财务把控好。