南京关于成立高强瓦楞纸生产加工公司
可行性分析报告
规划设计/投资分析/产业运营
报告摘要说明
目前,我国前十大瓦楞纸箱企业合计市场份额低于10%,而美国前五大瓦楞纸箱企业占到国内市场份额超过70%,国际间行业集中度比较的结果显示我国瓦楞纸箱行业集中度偏低。
xxx科技发展公司由xxx(集团)有限公司(以下简称“A公司”)与xxx有限责任公司(以下简称“B公司”)共同出资成立,其中:A
公司出资900.0万元,占公司股份77%;B公司出资270.0万元,占公
司股份23%。
xxx科技发展公司以高强瓦楞纸产业为核心,依托A公司的渠道资
源和B公司的行业经验,xxx科技发展公司将快速形成行业竞争力,通过3-5年的发展,成为区域内行业龙头,带动并促进全行业的发展。
xxx科技发展公司计划总投资8971.26万元,其中:固定资产投资6748.19万元,占总投资的75.22%;流动资金2223.07万元,占总投
资的24.78%。
根据规划,xxx科技发展公司正常经营年份可实现营业收入17774.00万元,总成本费用14160.51万元,税金及附加169.57万元,利润总额3613.49万元,利税总额4281.47万元,税后净利润2710.12万元,纳税总额1571.35万元,投资利润率40.28%,投资利税率
47.72%,投资回报率30.21%,全部投资回收期4.81年,提供就业职位339个。
近几年,我国瓦楞纸箱行业增速虽然放缓,但未来增长空间仍然巨大。当前我国的人均年瓦楞纸板消费量仅为40平方米,而美日等发达国家都达
到了100平方米,消费量的提升空间十分巨大。
第一章总论
一、拟筹建公司基本信息
(一)公司名称
xxx科技发展公司(待定,以工商登记信息为准)
(二)注册资金
公司注册资金:1170.0万元人民币。
(三)股权结构
xxx科技发展公司由xxx(集团)有限公司(以下简称“A公司”)与xxx有限责任公司(以下简称“B公司”)共同出资成立,其中:A
公司出资900.0万元,占公司股份77%;B公司出资270.0万元,占公
司股份23%。
(四)法人代表
郝xx
(五)注册地址
xx经济合作区(以工商登记信息为准)
南京,简称宁,古称金陵、建康,是江苏省会、副省级市、特大城市、南京都市圈核心城市,国务院批复确定的中国东部地区重要的中心城市、
全国重要的科研教育基地和综合交通枢纽。截至2019年,全市下辖11个
区,总面积6587平方千米,建成区面积971.62平方千米。2019年,常住
人口850.0万人,城镇人口707.2万人,城镇化率83.2%。南京地处中国东部、长江下游、濒江近海,是中国东部战区司令部驻地,地理坐标为北纬31°14″至32°37″,东经118°22″至119°14″,是长三角辐射带动中西部地区发展的国家重要门户城市,也是东部沿海经济带与长江经济带战
略交汇的重要节点城市。南京属宁镇扬丘陵地区,以低山缓岗为主,属北
亚热带湿润气候,水域面积达11%以上,是首批国家历史文化名城,中华文明的重要发祥地南京早在100-120万年前就有古人类活动,35-60万年前已有南京猿人在汤山生活。2019年,南京地区生产总值14030.15亿元,人均地区生产总值152886元。南京是国家重要的科教中心,自古以来就是一座
崇文重教的城市,有天下文枢、东南第一学之称,古代中国一半以上的状
元均出自南京江南贡院。截至2018年,南京各类高等院校66所,其中111计划高校9所、学科25个,仅次于北京;211高校8所、双一流高校12所、两院院士81人。
(六)主要经营范围
以高强瓦楞纸行业为核心,及其配套产业。
(七)公司简介
xxx科技发展公司由A公司与B公司共同投资组建。通过持续快速发展,公司经济规模和综合实力不断增长,企业贡献力和影响力大幅
提升。本公司集研发、生产、销售为一体。公司拥有雄厚的技术力量,先进的生产设备以及完善、科学的管理体系。面对科技高速发展的二十一世纪,本公司不断创新,勇于开拓,以优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后服务赢得了市场。产品不仅畅销国内,还出口全球几十个国家和地区,深受国内外用户的一致好评。经过10余年的发展,公司拥有雄厚的技术实力,完善的加工制造手段,丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系,综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今,始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进,以技术领先求发展的方针。公司是一家集研发、生产、销售为一体的高新技术企业,专注于产品,致力于产品的设计与开发,各种生产流水线工艺的自动化智能化改造,为客户设计开发各种产品生产线。
依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验,xxx科技发展公司将快速形成行业竞争力,通过3-5年的发展,成为区域内行业龙头,带动并促进全行业的发展。
二、公司主营业务说明
根据规划,依托xx经济合作区良好的产业基础和创新氛围,充分发挥区位优势,全力打造以高强瓦楞纸为核心的产业示范项目。
瓦楞纸板是由箱板纸和经过起楞的瓦楞原纸粘合而成、用于制造瓦楞纸箱的一种复合纸板,纸板中层呈空心结构,能够在减轻包装重量的同时获得较高的抗压强度和缓冲性能。
目前,我国瓦楞纸箱行业已形成一个完整、合理的产业系统,从改革开放后开始具体可以概括为以下四个阶段。
第二章公司组建背景分析
一、高强瓦楞纸项目背景分析
目前,我国前十大瓦楞纸箱企业合计市场份额低于10%,而美国前五大瓦楞纸箱企业占到国内市场份额超过70%,国际间行业集中度比较的结果显示我国瓦楞纸箱行业集中度偏低。
伴随着下游终端行业消费升级趋势,下游企业对于瓦楞纸箱产品质量、印刷内容精良程度、交货时间、配套服务的要求也会逐步上升,仅适用低速、低质、窄幅瓦线设备和落后印刷及后道设备的中小纸箱厂将难以适应发展趋势。同时,逐年提高的环保成本将使得行业门槛逐步提高,有资金、技术实力的瓦楞纸箱企业将逐渐占据市场主导地位,而无法在逐渐缩小的行业利润空间中生存的企业将面临淘汰。在未来一段时间,我国瓦楞纸箱行业将通过淘汰落后产能、并购重组等方式使行业集中度提高,进入规模化、集团化发展阶段。
瓦楞纸箱行业因为集中度低,本就与集中度较高的上下游企业议价时处于劣势,行业利润空间容易受到挤压。与此同时,瓦楞纸箱的上游行业即造纸行业容易受到进口废纸、国产废纸、宏观政策等因素影响,价格水平往往会出现较大波动,进而传导到瓦楞纸箱行业,如不能及时向下游终端客户转嫁成本压力或无法完全地转嫁来自上游的成本压力,利润空间将受到挤压。2016年底以来,受国际废纸、煤炭等大宗商品价格上涨影响,叠加环保压力下大量中小纸厂限产、关停的影响,原纸价格波动加剧。
以全国高强瓦楞
纸的市场价格走势为例,2016年底高强瓦楞纸价格较年初上涨超过50%,
随后进入2017年短暂回落后又进入新一轮的疯涨,至2017年10月达到高
峰后又迅速回落。2018年经历前几个月的相对小幅波动后,至5月又开始
大幅上涨,随后又开始持续下跌。2018年11月20日,高强瓦楞纸市场价
格为3759.1元/吨。
二、高强瓦楞纸项目建设必要性分析
近几年,我国瓦楞纸箱行业增速虽然放缓,但未来增长空间仍然巨大。当前我国的人均年瓦楞纸板消费量仅为40平方米,而美日等发达国家都达
到了100平方米,消费量的提升空间十分巨大。
国内消费市场经过21
世纪初的高速增长期后目前增幅较为稳健,细分下游行业如快递物流行业
随着网购市场的快速扩张,对瓦楞纸箱的需求将持续快速增长,此外人口
老龄化、二胎政策、城镇化等都将催生一系列下游行业新需求,瓦楞纸箱
产业的市场增长点依然不少。
瓦楞纸箱行业因为集中度低,本就与集中
度较高的上下游企业议价时处于劣势,行业利润空间容易受到挤压。与此
同时,瓦楞纸箱的上游行业即造纸行业容易受到进口废纸、国产废纸、宏
观政策等因素影响,价格水平往往会出现较大波动,进而传导到瓦楞纸箱
行业,如不能及时向下游终端客户转嫁成本压力或无法完全地转嫁来自上
游的成本压力,利润空间将受到挤压。2016年底以来,受国际废纸、煤炭
等大宗商品价格上涨影响,叠加环保压力下大量中小纸厂限产、关停,
2016年底原纸价格较年初上涨超过50%,随后进入2017年短暂回落后又进
入新一轮的疯涨。
瓦楞纸箱行业具有“上游窄,下游广”的特点,上游包括造纸行业、油墨行业和其他辅助材料行业,其中造纸行业是最主要的上游行业;下游行业众多,覆盖食品饮料、家用电器、消费电子、电商物流、机械器械、化工、日化、医药保健等行业。
在上述产业链结构中,由于原材料中原纸成本占了纸箱可变成本的70%以上,原纸的价格是影响瓦楞纸箱行业的平均利润率的主要因素,瓦楞纸箱行业与上游造纸行业的联系紧密。目前造纸行业虽然面临产能过剩的局面,但由于近年来环保核查的压力增大,大量不合格的中小造纸厂产能被淘汰,市场出清后行业集中度有所提高,根据报告显示,2016年中国纸和纸板生产量10,855万吨,其中,龙头企业玖龙纸业占比超过12%,前十大造纸企业产量占比超过39%。相对于集中度较低的瓦楞纸箱行业,集中度较高的上游造纸行业议价能力较强,且上游造纸企业主要采取成本加成的方式定价,来自进口废纸、煤炭等大宗商品的涨价压力容易转嫁给下游纸箱生产企业。
下游行业覆盖面广,几乎所有的消费品制造业都需要包装企业作为供应链配套环节,传统经营模式下瓦楞纸箱行业几乎不存在对某特定下游行业的依赖。但中高档瓦楞纸箱面向下游细分行业的龙头企业,家电、消费电子等行业集中度较高,龙头企业议价能力强。消费升级趋势下,这些龙头企业对配套的纸箱厂商的订单响应能力、纸箱性能和外观等提出了更高的要求,它们对包装一体化、包装智能化的需求也推动着纸箱行业部分企业先行做出改变,引领行业变革。
当前,下游行业发展较为稳健。就具体市场而言,逐渐
发生分化:食品饮料、烟酒等非耐用消费品的增长趋势与人口结构和消费
升级相关,总体趋势是随着消费升级趋势告别高增长,增速放缓;家电、
家具等行业主要与地产周期和城镇化水平相关,分化趋势明显,冰箱、洗
衣机的消费量已连续3年接近零增长,但空调、厨电等由于城镇化趋势有
较大的增长空间;日化用品行业增速近年来虽有所放缓,但仍保持在10%以上;此外,电商平台的快速发展带动了大批消费需求,也因此引发了大量
的微细瓦楞纸箱需求,前景可期。总体来说,伴随着经济平稳增长和居民
消费能力提升,下游行业将平稳增长。
三、鼓励中小企业发展
改革开放40年来,民间投资和民营经济由小到大、由弱变强,已
日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社
会就业的重要力量。从投资总量占比看,2012年以来,民间投资占全
国固定资产投资比重已连续5年超过60%,最高时候达到65.4%;尤其
是在制造业领域,目前民间投资的比重已经超过八成,民间投资已经
成为投资的主力军。统计数据显示,民营经济如今已成为中国经济的
中坚力量。截至2017年年底,我国实有个体工商户6579.4万户,私
营企业2726.3万户,广义民营企业合计占全部市场主体的94.8%。而且,民营经济解决了绝大部分就业,是技术进步和创新的巨大驱动力:创造了60%以上GDP,贡献了70%以上的技术创新和新产品开发,提供
了80%以上的就业岗位。十九大报告提出,毫不动摇巩固和发展公有制经济,毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。
四、宏观经济形势分析
2019年外部环境将更加严峻复杂,经济运行稳中有变、变中有忧,不确定性在增加。在这样的新形势、新变化下,如何做好经济工作,
更好地落实已经出台的各项方针政策,进一步做好“六稳”,促进工
业经济平稳健康运行,需要群策群力,共谋大计。中国工业发展正处
在一个崭新的关键路口。推动中国制造向中国创造转变、中国速度向
中国质量转变、中国产品向中国品牌转变,需要更大范围、更多层次
的工业企业保持发展定力,在巩固、增强、提升、畅通上下功夫,聚
焦效益品质,聚力改革创新,加快推进转型发展、创新发展、开放发展、绿色发展、协调发展。
第三章市场营销
一、高强瓦楞纸行业分析
瓦楞纸板是由箱板纸和经过起楞的瓦楞原纸粘合而成、用于制造瓦楞
纸箱的一种复合纸板,纸板中层呈空心结构,能够在减轻包装重量的同时
获得较高的抗压强度和缓冲性能。
瓦楞纸箱是指使用瓦楞纸板经过印刷、模切、钉箱或糊盒制成的包装用纸容器。作为一种外包装,瓦楞纸箱主要
起到运输过程中的储存、保护作用,其印刷内容可还起到美化外观、展示
产品、广告宣传的作用。与金属、塑料、玻璃包装产品相比,瓦楞纸箱废
弃物较少、易于回收再利用,并且印刷时主要采用无毒易分解的环保水性
油墨,是公认的“绿色包装产品”,广泛地应用于家电、电子产品、IT、
食品饮料、图书、日化、纺织品等下游行业中。
根据市场研究机构SimithersPIRA和Freedonia统计,全球瓦楞纸箱行业2017年产值达到2260亿美元,全球瓦楞纸箱产量达到2340亿平方米。根据SimithersPIRA
预测,到2021年,全球瓦楞纸箱包装市场将达到2690亿美元。
根据国
际瓦楞纸箱协会(ICCA)统计数据,2017年全球瓦楞纸箱产量主要集中于
亚洲市场,占比为51.6%,其次为欧洲和北美,分别为22.8%和17.9%。根
据Freedonia预测,全球瓦楞纸箱市场仍将持续增长,尤其是在亚洲、非
洲和中东地区,增速将更为稳健,因为这些地区制造业越来越多地使用瓦
楞纸箱用于产品包装和运输,“以纸代木”作为运输容器的趋势还将持续。
上游包括造纸行业、油墨行业和其他辅助材料行业,其中造纸行业是最
主要的上游行业;下游行业众多,覆盖食品饮料、家用电器、消费电子、
电商物流、机械器械、化工、日化、医药保健等行业。
在上述产业链结
构中,由于原材料中原纸成本占了纸箱可变成本的70%以上,原纸的价格是影响瓦楞纸箱行业的平均利润率的主要因素,瓦楞纸箱行业与上游造纸行
业的联系紧密。目前造纸行业虽然面临产能过剩的局面,但由于近年来环
保核查的压力增大,大量不合格的中小造纸厂产能被淘汰,市场出清后行
业集中度有所提高,根据《中国造纸工业2017年度报告》,2017年中国纸和纸板生产量11130万吨,其中,龙头企业玖龙纸业占比为11.80%,前十
大造纸企业产量占比为39.95%。相对于集中度较低的瓦楞纸箱行业,集中
度较高的上游造纸行业议价能力较强,且上游造纸企业主要采取成本加成
的方式定价,来自进口废纸、煤炭等大宗商品的涨价压力容易转嫁给下游
纸箱生产企业。
下游行业覆盖面广,几乎所有的消费品制造业都需要包
装企业作为供应链配套环节,传统经营模式下瓦楞纸箱行业几乎不存在对
某特定下游行业的依赖。但中高档瓦楞纸箱面向下游细分行业的龙头企业,家电、消费电子等行业集中度较高,龙头企业议价能力强。消费升级趋势下,这些龙头企业对配套的纸箱厂商的订单响应能力、纸箱性能和外观等
提出了更高的要求,它们对包装一体化、包装智能化的需求也推动着纸箱
行业部分企业先行做出改变,引领行业变革。
二、高强瓦楞纸市场分析预测
目前,我国瓦楞纸箱行业已形成一个完整、合理的产业系统,从改革
开放后开始具体可以概括为以下四个阶段。
第一阶段(20世纪80年代)为起步阶段。1980年全国包装行业管理机构诞生后,瓦楞包装产品生产企
业逐渐增多,个别企业开始引进单面机或自动生产线,但生产设备仍是以
单面机为主导。此阶段,企业规模相对较小,利润空间较高。
第二阶段(20世纪90年代)为野蛮生长阶段。该阶段行业的主要特点是:产能相对过剩,价格竞争成为企业间主要竞争手段;部分中高档瓦楞包装产品生产
企业凭借成本管理、品质优势和营销推广等差异化经营方式,逐渐扩大市
场份额。由于企业间竞争仍以价格竞争为主,该阶段我国瓦楞纸箱行业虽
然发展较快,但由于竞争较为激烈,行业平均利润水平有所下降。
第三
阶段(21世纪初)为快速增长阶段。这一阶段,企业逐渐注重成本控制、
内部管理、生产技术及设备更新、营销整合与服务模式革新,部分企业推
行包装一体化经营模式,行业竞争逐渐规范,企业间竞争已不局限于价格
层面,产品本身质量及服务成为企业获得生存发展的关键因素,一批企业
得以在市场竞争中脱颖而出,在区域或全国范围初具领先优势。
第四阶
段(2011年起至今)为平稳发展阶段。经过多年的快速增长,行业渐趋成熟,增速有所放缓。更由于经济危机后全球性的需求不振,下游消费品行
业的不景气传导到瓦楞纸箱行业,行业开始大规模整合,企业数量大幅下降。生存下来的企业在淘汰落后产能的同时,也开始探索新的发展方向,
如研发和引进自动化包装系统、提供完整的包装解决方案、实现跨区域多
点生产布局等。这一阶段,龙头企业进一步扩大其领先优势和市场份额,
产能落后的中小企业面临着淘汰困境,行业集中度进一步提高。
与世界
主要国家相比,我国瓦楞纸箱行业虽然起步较晚,但增长十分迅速。早在2003年,我国便已超过日本成为全球第二大瓦楞纸箱生产国,仅次于美国。全国瓦楞纸箱产量从2000年的256.03万吨攀升至2017年的3699.55千吨,复合年增长率达到17.01%,高于同期国内生产总值(GDP)增速。
据统计,我国人均瓦楞纸板消费仅为40平方米/年,远低于美国、日本等发达
国家水平,未来仍存在较大的提升空间。
虽然目前国内经济正面临经济
转型带来的增速放缓等问题,但经济驱动力正逐步由出口、投资主导转向
消费主导,有利于瓦楞纸箱行业增长。瓦楞纸箱主要面向的食品饮料、家电、IT电子等行业消费升级趋势明显,下游龙头客户包装需求升级的趋势
将促使中高端瓦楞纸箱市场规模持续增长。
2017年我国电子商务延续快速发展态势,交易规模持续扩大,交易总额达到29.16万亿元,较2016年
的26.1万亿元,同步增长11.7%。2011年我国电子商务交易总额仅为6.09亿元,7年间增长近5倍,年均复合增长率达到29.8%。2018年上半年,全国电子商务交易额为14.91万亿元,同比增长12.3%。
随着网购市场的
持续发展,电商、物流行业对纸箱需求的提振作用明显,此类纸箱将成为
纸箱需求的快速增长点。
第四章公司组建方案
一、公司的名称、性质
(一)名称
xxx科技发展公司。(名称待定,以工商登记信息为准)
(二)性质
xxx(集团)有限公司(A公司)是xxx科技发展公司的控股企业。xxx科技发展公司成立后,B公司将作为公司实际经营管理者全面负责
公司的日常经营,A公司作为投资方,为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。
二、公司的组建原则、方式和股东单位概况
(一)组建原则
1、权责明确。xxx科技发展公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。
2、优化资源配置。根据国家产业政策,以市场为导向,以经济效
益为中心,按照专业化经营和规模经济的要求,调整结构,增强市场
竞争能力,提高资源利用效率。
3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会
主义市场经济要求的管理体制和运行机制。
4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下,公司不断创新经营模式,精干主业,分离辅业,提高综合实力。
5、资源共享,合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合,建立“目标一致、结果双赢”的合作模式,统筹规划、循序渐进、逐步深入,不断完善运营模式,实现资源互补、渠道共享、合作共赢。
(二)组建方式
xxx科技发展公司由A公司与B公司共同出资成立,注册资金1170.0万元人民币,其中:A公司出资900.0万元,占公司股份77%;B公司出资270.0万元,占公司股份23%。
xxx科技发展公司为独立法人单位,不承担或涉及任何股东单位债务或权益。
(三)股东单位概况
1、xxx(集团)有限公司(A公司)
公司自建成投产以来,每年均快速提升生产规模和经济效益,成为区域经济发展速度较快、综合管理效益较高的企业之一;项目承办单位技术力量相当雄厚,拥有一批知识丰富、经营管理经验精湛的专业化员工队伍,为研制、开发、生产项目产品奠定了良好的基础。公司实行董事会领导下的总经理负责制,推行现代企业制度,建立了科
学灵活的经营机制,完善了行之有效的管理制度。项目承办单位组织机构健全、管理完善,遵循社会主义市场经济运行机制,严格按照《中华人民共和国公司法》依法独立核算、自主开展生产经营活动;为了顺应国际化经济发展的趋势,项目承办单位全面建立和实施计算机信息网络系统,建立起从产品开发、设计、生产、销售、核算、库存到售后服务的物流电子网络管理系统,使项目承办单位与全国各销售区域形成信息互通,有效提高工作效率,及时反馈市场信息,为项目承办单位的战略决策提供有利的支撑。
上一年度,xxx(集团)有限公司实现营业收入18222.88万元,同比增长16.54%(2586.93万元)。其中,主营业业务高强瓦楞纸营业收入为15612.16万元,占营业总收入的85.67%。
上年度主要经济指标
2、xxx有限责任公司(B公司)
公司建立了《产品开发控制程序》、《研发部绩效管理细则》等一系列制度,对研发项目立项、评审、研发经费核算、研发人员绩效考核等进行规范化管理,确保了良好的研发工作运行环境。公司正处于快速发展阶段,特别是随着新项目的建设及未来产能扩张,将需要大量专业技术人才充实到建设、生产、研发、销售、管理等环节中。作为一家民营企业,公司在吸引高端人才方面不具备明显优势。未来公司将通过自我培养和外部引进来壮大公司的高端人才队伍,提升公司的技术创新能力。
根据初步统计测算,公司去年实现利润总额3456.67万元,较去年同期相比增长578.43万元,增长率20.10%;实现净利润2592.50万元,较去年同期相比增长435.11万元,增长率20.17%。
上年度主要经济指标