1、什么是金融工程？从金融工程的目的、内容、工具、手段以及作用进行简要论述。答：金融工程：包括设计、开发和实施具有创新意义的金融工具和金融手段，并且对金融问题构造创造性的解决方案。金融工程，是现代金融领域中最尖端、最技术性的部分，其根本目的就在于为各种金融问题提供创造性的解决方案，满足市场丰富多样的金融需求。金融工程的主要内容：产品设计、产品定价和风险管理。

一、单项选择题（本大题共10小题,每小题2分，共计20分）1．某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略（）A．买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资B．买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入

一、简述题（30分）1.金融工程包括哪些主要内容？答：产品与解决方案设计，准确定价与风险管理是金融工程的主要内容P32.金融工程的工具都有哪些？答：基础证券（主要包括股票和债券）和金融衍生产品（远期，期货，互换和期权）P43.无套利定价方法有哪些主要特征？答：a.套利活动在无风险的状态下进行b.无套利的关键技术是“复制”技术c.无风险的套利活动从初始现金流看

【金融工程原理】3 有效市场假说1

金融工程-郑振龙第三版

• 刘金宝主编，金融工程导论，文汇出版社.• Keith Cuthbertson & Dirk Nitzsche 著,张陶伟 彭 永江译.《Financial Engine

S0 ƒ涨S0 u ƒu跌S0d ƒdf u max{S0u S0 , 0} 期权的价值 f d max{S0 d S0 , 0}组合的价值如果股票上涨，则组合的价值为

模拟试卷一一、单项选择题（每小题3分，共30分）1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的是：（A）A、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。B、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格低于远期价格C、当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。

《金融工程》（第2版）计算题答案第二章计算题1、假设现在6个月即期利率为10%（半年复利一次，下同），1年期的即期利率是12%。如果有人把今后6个月到1年期的远期利率定为11%，试计算说明这样的市场行情能否产生套利活动？答：按6个月即期利率10%和远期利率11%计算，有(1+10% /2) ( 1+11% /2) = 1.108按1年期即期利率12% (半年

金融工程期末复习题一、简述题（30分）1.金融工程包括哪些主要内容？答：产品与解决方案设计，准确定价与风险管理是金融工程的主要内容 P32.金融工程的工具都有哪些？答：基础证券（主要包括股票和债券）和金融衍生产品（远期，期货，互换和期权）P43.无套利定价方法有哪些主要特征？答：a.套利活动在无风险的状态下进行b.无套利的关键技术是“复制”技术c.无风险的套

1.2 税收例子：另一种策略卖出买入期权和买入卖出期权是两个证券， 将它们的到期支付相加将得到图1-4中所示的 合成空头头寸。1.2 税收例子：另一种策略现在考虑随着时间的推移会发

金融工程专业就业前景分析解读在薪酬最高的专业排名中，金融毫无疑问位居榜首，近几年来，中国金融市场正在走向国际化，对专业性很强的人才需求迫切。在未来金融专业的就业前景还是明朗的。下面我为你解答。金融工程专业就业前景分析商业性质银行稳定的收入、不大的压力、较高的福利水平，银行的工作经常给人很大的吸引力。保险公司如中国人寿保险、平安保险、太平洋保险等也是考生的常去

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[例] S0 =40, T=0.25, r=0.05 ， 因此：F0 = 40e0.05×0.25 = 40.50（5-1）Page 71套利策略：买低卖高 F0 VS S0erT

Copyright © 2012 Zheng, Zhenlong & Chen, Rong37状态价格定价法状态价格：在特定的状态发生时回报为1，否则回报 为0的资产在当前

金融数学与金融工程人才培养基地培养方案（专业代码）（Base for Financial Mathematics andFinancial Engineering Major）一、专业简介（Ⅰ、Major Introduction）“金融数学与金融工程人才培养基地”是山东大学整合数学与系统科学学院和经济学院的学科优势、师资队伍力量、教学资源和条件而成立的校级

武汉大学经济与管理学院2006——2007上学期期末考试试题《金融工程》（A卷）一、名词解释：（20分）远期外汇协议同价对敲利率上限（CAPs）套期保值二、简答题：（24分）1、简述衍生证券定价中的无套利思想。2、简述掉期与货币互换的区别与联系。3、请你借助图形分析将一个期限为5年、18万美元对10万欧元、美元利率为5%，欧元为4%的货币互换分别分解为远期和

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金融工程一、名词解释：1. 绝对定价法：绝对定价法就是根据证券未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现加总为现值，该现值就是此证券的合理价格。2. 相对定价法：相对定价法的基本思想就是利用标的资产价格与衍生证券价格之间的内在关系，直接根据标的资产价格求出衍生证券价格。3. 期权的时间价值：期权的时间价值是指在期权尚未到期时，标的资产价格的波动为期权

一：名词解释：1．绝对定价法就是根据证券未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现加总为现值，该现值就是此证券的合理价格。2．风险中性定价模型在对衍生证券进行定价时，我们可以作出一个有助于大大简化工作的简单假设：所有投资者对于标的资产所蕴涵的价格风险的态度都是中性的，既不偏好也不厌恶。3．最小方差优套期保值比率指套期保值的目标是使得整个套期保值组合收