IF期现套利策略说明书20110406

统计套利与股指期货跨期套利策略(一)：基于协整的期指跨期套利策略

期货套利原理与策略

Finance 金融, 2020, 10(4), 267-277Published Online July 2020 in Hans. /journal/finhttps:///10.12677/fin.2020.104027The Application of Calendar SpreadArbitrage in Commodity Futures Tr

举例说明跨市场套期保值策略【篇一：举例说明跨市场套期保值策略】5.2.1 跨市套利的基础国内外铜市之间的跨市套利，是近几年来比较流行和熟悉的一种套利方式。这主要是因为国内外铜价之间经常保持高度的正相关性，具备套利的良好条件。尽管从历史走势看，沪铜和lme 铜的价格之间存在着比较稳定的价差关系，即两市铜价运行的方向与速度趋于一致，但由于两者在地理位置、各自供求

史上最全私募基金的投资模式和策略总结模式一股票投资股票投资系以国内股票为主要的投资标的，是目前国内阳光私募行业中最主流的投资策略，有近7成的阳光私募基金采用该种策略。具体可以分为多头投资策略和空头投资策略两种。1代表机构价值投资：重阳投资、景林资产、淡水泉投资成长投资：鼎锋资产、汇利资产、明曜投资趋势投资：展博投资、星石投资、源乐晟资产行业投资：从容投资的医

金斧子财富： 是指利用不同资产或不同市场之间不合理的价格关系，通过买进低估资产，卖出高估的商品，在未来价格重新回归合理过程中获取价差收益的交易策略。套利策略针对目标是定价偏差，无论市场处于何种状态均可运用，其收益与市场相关性较低。套利何时会触发?∙同一种资产在不同市场上价格差异过大，即违背一价定律。∙具有相同或相近价值的两种资产定价差异过大（如大豆与豆油、不

价差<持仓成本——无套利机会时间PPT学习交流16简单例示2004年4月15日买入1000吨6月铝 价格：18530卖出1000吨6月铝 2004年5月18日 价格：1511

一、跨期套利原理跨期套利是指利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行的套利交易，就是在同一交易所买入或卖出某一交割月份的某商品期货合约的同时，卖出或者买入另一交割月份的同一商品的期货合约，以期在有利时机同时将两种期货合对冲平仓的交易。在正常市场中，远期货合约价格要比近期货合约高，这是由持仓费因素决定的，持仓费用是决定近期合约和远期合约价格升

商品套利组合策略姚永源经过 30 多年的发展，套利交易已经日趋成熟，逐步成为市场中不可忽视的力量。随着 商品期货新品种的不断推出，套利的类型也在不断创新。在每种套利方案的具体操作过

点构建了一种震荡型布林通道策略。其中表现较好的是铜的跨市场套利，从专 题2010 年至今年化收益率为 32%，夏普比率 0.8，收益最大回撤比 1.8。 无论是产业链套利还是跨市

一图看懂：量化对冲策略6月中旬开始的股市暴跌，让因为收益稳健而不太受激进人士待见的量化对冲基金开始受到追捧。那么下面一张图让你读懂量化对冲策略。1.什么是量化对冲策略?是指利用量化的手段对冲风险，以期独立于股票市场走势获取超额收益。在我国对冲基金市场中，常见的量化对冲策略有股票多/空、市场中性、套利及管理期货等子策略。2.股票多/空策略就是既做多股票，也做空

谁在进行套利交易？机构投资者 对冲基金 私募基金 专业投资大户进行套利交易的4个重要原因机会多。套利交易横跨多个市场、品种及合 约，套利机会众多低风险。套利机会起源于市场定价的非有

期现套利：利用现货交割及持仓成本与期货基差的差价进行套利交易。跨市套利：利用不同交易所同一品种相近月份的价差与运输、入库、质检 等费用的区别进行套利交易。跨商品套利：利用相关品种的

ETF期权交易策略-鹰式套利策略姓名：王举明账号信息：560008000275一、交易策略摘要近期在大盘在2000点附近支撑非常明显，但上攻依然没有较好的量能配合，在此背景下，50ETF始终维持在1.45-1.55的区间内震荡。本策略主要是针对震荡市中，趋势性策略难以获利时，通过构建一个牛市套利策略以及熊市套利策略，最大的获取震荡过程中的收益。买入鹰式组合在

❖ 选择合约与发现价差 关注同因合约 明确合理价差 发现价差异常 掌握价差规律 选择套利策略❖ 价差异常的两种情况 价差异常扩大，随着时间的推移将逐步缩小； 价差异常缩小，随着时间

这样，数学期望和方差这些参数也不随时间和位置变化。平稳在理论上有严平稳和宽平稳两种，在实际应用上宽平稳使用较多。宽平稳的数学定义为：对于时间序列 ，若对任意的，满足：则称时间序列

2020/5/296判断两种资产能否进行套利的分析方法主要 有两种：一种方法是当两种资产的价格存在 某种比较明确的数量关系，能够用一个数学 模型将两种资产价格的关系表示出来时，可

股指期货的跨期套利，是指以赚取差价为目的。在同一交易所，同一指数的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。跨期套利按操作方向的不同又

上涨到13920，则两个合约的价差由－100缩小到－120。例2．投资者下一个组合指令进行CF501和CF503的跨期套利，组合指令的价差为－100点，如果按此价差成交，则CF501成交价格－CF503的成交价格＝－100。3.组合指令的买单、组合指令的卖单跨期套利有两种交易策略，买近期合约卖远期合约和卖近期合约买远期合约。对应上述策略，组合定单可以分为两种