xx银行业表外业务调研
近年来，随着商业银行表外票据、理财、同业等业务的迅猛发展，尤其在金融脱媒、资本紧缩、信贷总量限制及利率市场化的大趋势下，银行资产配置逐渐向多元化发展，在宏观经济“三期叠加”及经济增速放缓的新常态下，表外业务“双刃剑”的特性将越来越明显的表现出来。适时对全辖银行机构表外业务发展现状、趋势特征、存在的问题开展了相关调研，深挖问题形成的原因，并提供相关建议，引导辖内商业银行表外业务创新向审慎稳健的方向发展。
一、基本情况
商业银行表外业务分为或有事项类、金融衍生类、金融服务类三个大类。其中或有事项类表外业务在一定条件下会转化为表内风险；金融衍生类业务交易量占比极小，尚处于发展的初级阶段；金融服务类业务可以为银行机构带来一部分服务性收费收入，增长较快。除部分委托代理类业务会对一定时间区间的非现场监管统计数据带来波动外，一般不传导风险至表内。xx分局对全辖1家政策性银行、5家国有银行、10家股份制银行、2家城商行、3家农合法人机构及1家村镇银行以实地访谈、另采用调查问卷、报表统计等形式对辖内银行机构开展表外业务的实际规模、业务开展机制与动因、风险防范措施等进行了有针对性的调研。
值得关注的是，一是股份制银行及农合机构表外业务体量相对较大，其主要原因是银行承兑汇票规模增长过快，委托及信托贷款规模高企。例如中信银行xx分行2014年末开具银行承兑汇票余额46.19亿；浦发银行xx分行表外信托贷款2014年末余额达到38亿元，均为政府融资平台贷款。xx农商行委托贷款余额达48.26亿，招商银行xx分行委托贷款余额达34亿；二是部分辖内银行机构例如汉口银行、邮储银行、村镇银行等表外业务结构相对单一，仅开展了银行承兑汇票业务；三是部分辖内银行机构例如农行xx分行受内部资本考核机制及授权约束，其表内业务开展体量过小。该行目前开展的表外业务仅有银行承兑汇票、国内信用证、贷款承诺和保函四项业务，且规模很小。其中银行承兑汇票业务余额5.4万元、国内信用证业务余额3700万元、贷款承诺业务余额918万元、保函业务余额159万元。四是受地区经济发展水平、银行机构内部体制、专业性人才缺乏及客户需求等因素制约，辖内银行机构表外业务模式创新不足，沿海经济发达地区流行的资产证券化、票据发行便利、表外理财业务及资产管理计划等同业通道类业务在xx这样的三线起步城市尚未开展起来，但是相对而言国有大型银行的表外业务的种类要明显多于股份制银行及城商行。
（三）全辖表外业务收入及不良状况（A资产质量分布、评级担保分布）2014年，全辖银行机构表外业务收入？亿，占全辖开展表外业务的银行机构营业收入的？%，占比较上年同期上升（下降）？百分点。
截至2015年3月末，全辖开展表外业务的银行机构表外业务垫款余额为？亿，较年初上升（下降）？%，其中银行承兑汇票业务垫款？亿，占比？%，信用证业务垫款？亿，占比？%，据统计计算，上述表外业务垫款占全辖开展表外业务的银行机构同期不良贷款的？%，影响不良率？个百分点。
分析垫款产生的原因，一是由于企业经营不善或由于抽贷、断贷导致的资金
断裂形成垫款，二是由于企业采用虚假贸易背景，变相挪用资金形成垫款。
二、业务特点
表外业务增长迅速的原因主要有三点，一是金融脱媒，大量存款流向表外，购买理财产品；二是信贷总量的控制和社会融资的需求，给予表外业务足够的增长空间；三是资本压力及内部考核机制驱动之下，银行对某些经济资本占用较少的表外业务（例如农行现行的经济资本考核制度优先考虑短期贷款、票据业务、住房公积金贷款、信用卡贷款、贸易融资类贷款等低风险、经济资本系数小的业务品种）更为热衷。
（一）表外业务发展的动因
一般来说，商业银行进行表外业务创新的内置驱动力主要来源于以下六个因素：技术进步驱动、金融管制压力驱动、利率风险压力驱动、同业竞争压力驱动、资本充足率限制驱动、证券市场化驱动。
本次对辖内银行机构进行调研的访谈显示，三分之二以上的国有商业银行、股份制商业银行（含城商行）开展表外业务主要原因是基于自有客户的业务需求、利率波动下的息差下降对业务创新的需求、突破信贷规模限制的需求、资本约束及竞争的需求。值得注意的是，xx市作为中西部地区三、四线城市的代表，经济规模相对较小，部分国有银行及股份制银行被授权开展的表外业务种类有限，与武汉等一、二线中心城市相比较，表外业务体量相对较小，盈利能力相对较弱，尽管发展迅速，但表外业务为银行机构贡献利润的优势尚未体现，表外业务作为盈利来源暂未作为辖内银行开展表外业务的动因。
经访谈，其中影响制约辖内表外业务发展的因素有诸多方面，从内部看：资本占用回报率低（不符合上级行考核导向）、业务开展所需的专业人才缺乏及技术落后是制约辖内银行机构表外业务发展的主要原因。从外部看：资本约束红线、监管政策趋于严厉、宏观经济增长趋缓，加之辖内市场发育不成熟、外部信用环境欠佳、客户的认知度有待提升也在一定程度上弱化了辖内银行机构开展表内业务的积极性。
（二）表外业务开展的机制
从表外业务发展的趋势来看，在利率市场化的不断推进，监管政策的日趋强化的背景下，对商业银行而言，在资产端存在高收益的驱使下，通过开展非标等影子银行业务，绕过监管为房地产、地方融资平台等部门提供信贷动机仍然十分强烈。辖内银行机构开展表外业务的机制主要有以下两个方面：一是将表内信贷资产与表外非信贷资产的互相转换，例如将同业资产与信贷资产进行相互转换，二是表内资产表外化，利用第三方通道（例如证券公司、信托公司、保险公司、基金公司等等），将表内资产（资产类型包括但不限于贷款、票据贴现、贸易融资、各项垫款）先打包卖出，然后再从表外买入。
此外由于不同金融监管部门的信息不对称加上现行金融监管统计信息的不完善给商业银行进一步进行表外业务发展创新提供了动力和土壤。在当前商业银行同业业务发展及表外业务大步扩展的情况下，商业银行经营对资金分布的结构正在逐渐发生变化，资产多元化是大势所趋。从目前访谈的辖内银行机构开展表外业务的发展趋势看，同业业务、投行业务由于业务自身存在形式上与表内贷款相近，操作模式相对熟悉，客户需求旺盛、市场认可度高等特点，是目前商业银行进行表外业务发展创新的重点领域。从传统意义上讲，同业业务的主要功能是调剂头寸，但出于绕过表内信贷行业限制、化解资本约束、降低存贷比和扩大资
