投资风险管理学离线作业

风险管理作业题答案题型一、填空（1'×20）二、名词解释（4'×5)三、简答题（5'×6）四、计算题（10'×1）一、计算题（10'×1）重点：1、资本资产定价模型：Ri=Rf+βi×(Rm-Rf)Ri：是资产i 的预期回报率；Rf ：是无风险利率；Βi：是[[Beta系数]]，即资产i的系统性风险；Rm：是市场m的预期市场回报率；Rm-Rf：是市场风险溢价，即预期市场回报率与无风险回报率之差。

2、大数法则：N：在一定条件下下应具有的风险单位数；E：实际损失变动次数（相对于预期损失次数而言的）与总数的比率，表示需要的精确度。

S：实际损失与预期损失相差的标准差的个数；可以说明对所获得的结果的信赖程度，例如，S=2，由此公式所测定的损失次数，具有约95%的信赖度；S=3，则为99.7%；p：某一特定标的（风险单位）发生损失的概率。

五、论述题（10'×2）名词解释:作业本上风险：就是损失的不确定性，是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异危险因素：指引起风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失扩大和加重的因素静态风险：是一种在经济条件没有变化的情况下，一些自然行为和人们的失当行为形成的损失可能性投机风险：既可能造成损失也可能创造额外收益的风险财产风险：因发生自然灾害、意外事故而使个人或单位占有、控制或照看的财产遭受损失、灭失或贬值的风险风险管理：风险管理是指经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，期望达到以最小的成本获得最大安全保障的管理活动风险识别：风险识别就是风险主体逐渐认识到自身存在哪些方面风险的过程。

收集有关损失原因、危险因素、及损失暴露等方面信息的技术风险衡量：是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率论和数理统计方法对某一或某几个特定风险事故发生的概率和风险事故发生后可能造成损失的严重程度进行的定量分析风险成本：由于风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出费用的增加和预期经济利益的减少，又称风险的代价风险系数：指用具体的数值来表示风险程度的方法最大可能财产损失：在各种情况下的最坏的可能组合下所发生的最大损失最大可信损失：在各种情况的最可能组合下最可能发生的损失风险管理审核：对风险管理活动进行定期性综合检查外部审核：企业的外部人员对风险管理计划进行分析风险管理政策：为风险经理和风险管理部门提供指导的行动的基本方针损后目标：损失发生以后的目标，如减缓风险是为保证一旦出现不利情况，企业的长期目标可以实现二项式模型：用n代表风险单位的数量，每个风险单位的结果要么是0，要么是1，都以相同的概率P发生损失n个风险单位相互独立，则总的损失次数概率分布为P（N,X）=(n!/x!(n-x)!)*p^x(1-p)^(n-x) (x=0,1,2…)泊松模型：若过去一段时间内，每一个短小的时间间隔内财产发生损失的概率相同且损失发生与否同其他的时间价格不相关，则P(N=X)=e^(-λ)λ^x/x! (x=0,1,2…)损失程度分布：反应企业财产在一次损失数额的分布损失预防：属于风险减缓，指尽力防止损失的出现，虽防止所有的损失很明显是不可能的，但确实也有一些损失是可以被预防的风险分散：指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法风险自担：有企业自己承担风险并对风险所导致的一切后果特别是损失后果负责专业自保公司：专业自保公司是那些由其母公司拥有的，主要业务对象即被保险人为其母公司的保险公司。

大工20秋《金融风险管理》在线作业1红字部分为答案！一、单选题1.风险投资组合A的预期收益率是0.15，标准差是0.15，可以画一条无差异曲线，下列哪项投资组合可以画出一条相同的无差异曲线？()A.E（r）=0.15；标准差=0.20B.E（r）=0.15；标准差=0.10C.E（r）=0.10；标准差=0.10D.E（r）=0.20；标准差=0.152.利用单因素套利定价理论，股票A和股票B的预期收益率分别为15%和18%，无风险利率是6%，股票B 的β值为1.0，如果排除套利机会，股票A的β值为()。

A.0.67B.1.00C.1.69D.0.753.如果一个投资组合的收益率是15%，无风险资产的收益率是3%，投资组合超额收益率的标准差是34%，风险溢价是()%。

A.31B.18C.49D.124.风险投资组合的方差是()。

A.证券方差的加权值B.证券方差的总和C.证券方差和协方差的加权值D.证券协方差的加权值5.通过金融市场配置后，风险的概念变得尤为重要，这是因为()。

A.不动产基本上是零风险的B.不同金融工具允许投资者只承担自己所愿意承担的风险总量C.股票和债券有着相似的风险特征D.现金流不稳定的公司不能发行股票6.考虑完全负相关的两种证券投资组合机会集，它们的最小方差组合的标准差通常()。

A.大于0B.等于0C.等于证券标准差之和D.在0到-1之间7.二级市场上短期债券的买方报价是()。

A.短期债券的交易商愿意卖出的价格B.短期债券的交易商愿意买入的价格C.高于短期债券的卖方报价D.投资者愿意购买短期债券的价格。

浙大远程《国际投资学》作业答案第一篇：浙大远程《国际投资学》作业答案《国际投资学》作业答案第一章国际投资概述一、名词解释 1.国际投资是各国官方机构、跨国公司、金融机构及居民个人等投资主体将其所拥有的货币资本或产业资本，经跨国流动形成实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国经营得以实现价值增值的经济行为。

2.跨国公司是指依赖雄厚的资本和先进的技术，通过对外直接投资在其他国家和地区设立子公司，从事国际化生产、销售活动的大型企业。

3.经济全球化世界各国在全球范围内的经济融合二、简答题1.国际投资的主要特点第一，投资主体单一化；第二，投资环境多样化；第三投资目标多元化；第四，投资运行复杂化。

2.跨国公司与国内企业比较有哪些特点？第一，生产经营活动的跨国化，这是跨国公司的最基本特征；第二，实行全球性战略；第三，公司内部一体化原则。

三、论述题1.书P35论述题第一题跨国公司进入中国的步伐明显加快，这一趋势还将继续保持下去。

跨国公司研发投入明显增加，跨国公司投资更倾向于独资方式，中国政府的优惠政策，低廉的劳动力、广阔的市场等第二章国际直接投资理论一、名词解释1.市场内部化是指企业为减少交易成本，减少生产和投资风险，而将该跨国界的各交易过程变成企业内部的行业。

2.产品生命周期是产品的市场寿命，即一种新产品从开始进入市场到被市场淘汰的整个过程3.区位优势是指跨国公司在投资区位上具有的选择优势二、简答题1.简述垄断优势理论的主要内容这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么能够与当地企业进行有效的竞争，并能长期生存和发展下去。

海默认为，一个企业之所以要对外直接投资，是因为它有比东道国同类企业有利的垄断优势，从而在国外进行生产可以赚取更多的利润。

这种垄断优势可以划分为两类：一类是包括生产技术、管理与组织技能及销售技能等一切无形资产在内的知识资产优势；一类是由于企业规模大而产生的规模经济优势。

2.国际生产折中论的主要内容对外投资主要是由所有权优势、内部化优势和区位优势这三个基本因素决定的。

投资学作业答案第一章为在满足明确的风险承受能力与适用的限制条件下,实现既定的回报率要求的策略就是()。

选项: c、投资政策一个经常被引用来解释完全融资养老基金投资于普通股票的原因的错误说法就是()。

选项: c、股票提供了防范通货膨胀的手段风险容忍水平对而言非常高的就是()。

选项:a、银行一种对投资者在资产投资方面的限制就是()。

选项:a、投资限制从经济学角度如何定义投资？()选项:a、投资就就是人们对当期消费的延迟行为。

从财务角度如何定义投资？()选项: b、投资就就是现金流的规划。

下列哪项就是投资者要面对的问题？()选项: e、以上均就是投资管理的基石不包括下列哪项？()选项: c、投资者的天分常见的财务、金融与经济数据库有哪些？()选项: d、以上均就是投资管理的过程的主要参与者有()。

选项: d、以上均就是下列哪项不就是机构投资者？()选项: e、个人投资管理的第一步就是()。

选项:a、确定投资目标投资管理的第三步就是()。

选项: c、选择投资组合策略投资管理的第五步就是()。

选项: e、投资绩效投资与投机的区别就是()。

选项: c、没有明显的界限第二章假如要成立一个专项奖学金,每年奖励10000元,年利率为5%,则现在需要()运作资金。

选项: c、20万元一年以前,您在自己的储蓄账户中存入1000美元,收益率为7%,如果年通胀率为3%,您的近似实际收益率为()？选项:a、4%某人拟在3年后获得10000元,假设年利率6%,她现在应该投入()元。

选项:a、8396您以20美元购买了一股股票,一年以后您收到了1美元的红利,并以29美元卖出。

您的持有期收益率就是多少？()选项: b、50%某人拟在3年后获得10000元,假设年利率6%,她现在每年应该投入()元？(PV(6%,3)=2、6730) 选项:a、3741一种资产组合具有0、15的预期收益率与0、15的标准差,无风险利率就是6%,投资者的效用函数为:U=E(r)-(A/2)σ2。

投资风险管理学单选题某人以年利率8% 借了2 000元，3年后一次还清本息，问按复利计息，3年后应一次偿还多少（）。

A.2160B.1259.7C.2480D.2519.4正确答案：D当计息期小于一年时（）。

A.实际年利率小于名义利率B.实际年利率大于名义利率C.实际年利率等于名义利率乘以12D.实际年利率等于名义利率正确答案：B已知某项目贷款，计息周期为一个季度，季度利率为3%，项目的实际年利率为（）。

A.12%B.6%C.12.55%D.9%正确答案：C设年利率为12%，则按半年计息时的实际年利率为（）。

A.12%B.12.36%C.6%D.9%正确答案：B设年利率为12%，则季计息时的实际年利率为（）。

A.4%B.12.36%C.12%D.12.55%正确答案：D设年利率为12%，则按月计息时的实际年利率为（）。

A.12%B.12.36%C.12.68%D.1%正确答案：C已知某项目贷款，计息周期为半年，名义利率为8%，项目的实际年利率为（）。

A.4%B.8%C.8.16%D.16.64%正确答案：C某人年初存入银行1万元，设年利率为6%，过2年和3年后又分别存入2万元和0.5万元问此人在第8年末共可得本利和为（）。

A.5万元B.5.1万元C.5.69万元D.7.59万元正确答案：B某新建项目建设期为3年，第一年年初借款150万元，第二年年初借款300万元，第三年年初借款200万元，年利率6%，则该项目建设期按复利计算的借款利息为（）万元。

A.57B.78C.39D.37正确答案：B某项目生产某种产品的设计生产能力为年产量200000件，产品出厂单价为200元，单位产品可变成本为100元，单位税金为50元，正常生产年份的年固定成本为680万元，则其产量盈亏平衡点为（）件。

A.136000B.68000C.130000D.65000正确答案：A某项目生产某种产品的设计生产能力为年产量200 000件，产品出厂单价为200元，单位产品可变成本为100元，单位税金为50元，正常生产年份的年固定成本为680万元，则其以生产能力利用率表示的盈亏平衡点是（）。

投资作业二2．当前1年期零息债券的到期收益率为7%，2年期零息债券到期收益率为8%。

面值为100。

问1）两种债券售价为多少？2）如果收益率曲线的预期理论是正确的，则市场预期明年2年期债券的市场售价是多少？3）如果你认为流动偏好理论是正确的，则流动性溢价为1%，则市场预期明年2年期债券的市场售价是多少？3．若市场证券组合的预测回报为12%，标准差为20%，无风险利率为8%，求CML方程，并用图形表示。

现有三种证券组合的标准差分别为14%、20%和30%，求他们的预期的回报并在图上标出投资作业三1．公司去年支付的股利为每股2元，一位投资者预计该公司股利按固定比率5%增长，该股票的β系数为1.5，无风险报酬率为8%，所有股票的市场平均报酬率为14%。

要求：1）计算投资者投资于该股票的必要报酬率？2）该股票的市场价格为多少时，该投资者才会购买？2．假设某公司目前（第零期）股利为1元，股东预期报酬率为9%，未来3年中股利超正常增长率为15%，在第3年结束后股利恢复正常增长率5%的水平，请计算股票的价值。

3．公司欲在上海市场投资A股票，有资料表明，当综合指数上涨时，该股票收益率为20%，综合指数保持平稳时，该股票的收益率为8%，指数下跌时，收益率为2%，预计未来指数上涨的概率为0.3，平稳为0.4，下跌为0.3，公司的管理者是风险厌恶者，其选定的风险价值系数是20%，无风险报酬率是10%，问公司期望的报酬率是多少？投资作业四1．某人买入一份看涨期权，同时又卖出一份同品种看涨期权。

该品种市价为21元，第一个合约每股期权费3元，协定价21元，第二个合约期权费2元，协定价23元，这位投资者在支付了300元成本后，即刻又收回200元，总成本100元。

现假定在有效期内，股价上升到28元，计算他执行这两个同品种但方向相反的合约盈亏。

2．请作出同价多头对敲和同价空头对敲的收益图，并阐述这两种策略的使用时机？mugezizhuanzhutaobaonvzhuang穆格子专注淘宝女装。

投资学作业答案第一章为在满足明确的风险承受能力和适用的限制条件下，实现既定的回报率要求的策略是（）。

选项:c、投资政策一个经常被引用来解释完全融资养老基金投资于普通股票的原因的错误说法是（）。

选项:c、股票提供了防范通货膨胀的手段风险容忍水平对而言非常高的是（）。

选项:a、银行一种对投资者在资产投资方面的限制是（）。

选项:a、投资限制从经济学角度如何定义投资？（）选项:a、投资就是人们对当期消费的延迟行为。

从财务角度如何定义投资？（）选项:b、投资就是现金流的规划。

下列哪项是投资者要面对的问题？（）选项:e、以上均是投资管理的基石不包括下列哪项？（）选项:c、投资者的天分常见的财务、金融和经济数据库有哪些？（）选项:d、以上均是投资管理的过程的主要参与者有（）。

选项:d、以上均是下列哪项不是机构投资者？（）选项:e、个人投资管理的第一步是（）。

选项:a、确定投资目标投资管理的第三步是（）。

选项:c、选择投资组合策略投资管理的第五步是（）。

选项:e、投资绩效投资和投机的区别是（）。

选项:c、没有明显的界限第二章假如要成立一个专项奖学金，每年奖励10000元，年利率为5%，则现在需要（）运作资金。

选项:c、20万元一年以前，你在自己的储蓄账户中存入1000美元，收益率为7%，如果年通胀率为3%，你的近似实际收益率为（）？选项:a、4%某人拟在3年后获得10000元，假设年利率6%，他现在应该投入（）元。

选项:a、8396你以20美元购买了一股股票，一年以后你收到了1美元的红利，并以29美元卖出。

你的持有期收益率是多少？（）选项:b、50%某人拟在3年后获得10000元，假设年利率6%，他现在每年应该投入（）元？（PV（6%，3）=2.6730）选项:a、3741一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率是6%，投资者的效用函数为：U=E(r)-(A/2)σ2。

A的值是多少时使得风险资产与无风险资产对于投资者来讲没有区别？（）选项:d、8下列哪个叙述是正确的？（）选项:e、上述各项均不准确股票的HPR(持有期回报率)等于（）。

2018-1《高级风险管理》课后作业作业1 风险综合评价+大数据风控建模二做一。

学习模仿CSSCI期刊文章，自选主题，一人一个研究主题与方法，不能重复，先报先定，后报错开。

对该主题进行系统全面的文献研读综述、知识点整理、理论研究与实证研究设计、软件实现。

按照选定的主题，确定研究问题与研究对象，自行选取研究样本，收集足够的大数据；自行设计研究方案，方法与技术必须是数据量化分析、数理分析与实验研究三类方法中两类及三类的综合研究。

正文：结构格式规范，按照院刊格式要求；达到核心期刊发表水平。

能用公式模型表述的尽量用公式模型说明，变量说明具体含义设定。

软件实现使用相关课程教学用的主流软件。

理论梳理系统完整，具体简明扼要，软件实现过程准确；重合率低于或超过20%者，不合格，需重修该课程。

参考选题，文献如下：附件1风险综合评价方法清单1静态赋权法1.1简单统计方法1.1.1统计平均法:行/列和平均法；行/列几何平均法1.1.2 最大频率组的组中值/众位数法 1.1.3 变异/离散系数法: 依据指标变异性大小()i i i v E x σ=1ii nii v w v==∑1.1.4 熵值/权法1:依据指标变异性大小()()max min ij ijij ij ij X X x X X -=-1ijij miji x p x==∑指标熵值：1ln mj ij iji e k p p ==-∑01j e ≤≤1ln k m =差异系数：1j jg e =-指标权重：1jj njj g w g==∑1.1.5 模糊综合评价法 1.1.6 熵权模糊综合评价法21彭怡, 李友元, 寇纲,等. 外商直接投资区位选择与风险分析[J]. 管理评论, 2012, 24(2):31-35. 2范慧慧,王国栋, 路正南. 熵权法下基金业绩的层次模糊评判[J]. 经济管理, 2009(4):130-135.1.1.7AHP模糊综合评价法31.2管理运筹学方法1.2.1层次分析法4:主观性层次分析法又称AHP构权法(Analytic hierarchy process，简写为AHP)，是将复杂的评价对象排列为一个有序的递阶层次结构的整体，然后在各个评价项目之间进行两两的比较、判断，计算各个评价项目的相对重要性系数，即权重。

浙江大学远程教育学院保险学课程作业姓名：朱元胜学号：年级：2017年春学习中心：浦江学习中心—————————————————————————————第一章思考题：1.简述风险的定义,风险与不确定性的区别;2.风险因素、风险事故和损失的定义及其相互关系;3.风险单位的定义,如何划分4.风险因素的分类5.逆选择与道德风险的区别;6.风险的主要分类有哪些7.简述风险的代价;8.风险处理技术有哪几种9.为何需要进行风险管理10.风险管理的目标;11.简述风险管理程序;12.如何选择对付不同损失的风险的处理技术13.简述风险管理与保险的关系;第二章思考题：1.保险的定义及其特点2.保险学说有哪些简述主要内容;3.保险业是怎样分散风险的4.保险与赌博的本质区别在哪5.保险与储蓄的异同6.保险是投资吗7.简述保险的职能与作用;8.怎样理解可保风险9.海上保险是怎样形成的10.请区别冒险借贷与无偿借贷11.简述共同海损;12.简述火灾保险和人身保险的起源与发展;13.说出几个历史上对保险有贡献的人;14.简述均衡保费理论;第三章思考题：1.简述保险利益的含义,如何理解简述保险利益原则2.分析财产保险利益的来源;3.分析人身保险利益的来源;4.财产保险与人身保险的保险利益在存在时间要求上有何不同5.简述最大诚信原则;6.最大诚信原则有哪些主要内容7.简述告知义务的具体内容;8.重要事实的含义9.违反告知义务的形式和后果10.请区分告知义务和通知义务;11.保证的含义及其分类;12.补偿原则的含义;13.如何确定受损财产的实际货币价值14.哪些保险不适用补偿原则为什么15.补偿原则对赔偿金额作了哪些限制16.什么是代位原则其主要内容有哪些17.简述代位追偿权的概念及其内容追偿对象、时间、权限;18.简述委付、重复保险、共同保险;19.为什么重复保险要适用分摊原则进行损失分摊重复保险的总保额小于标的保险价值的情况下,适用分摊原则吗20.掌握各种分摊方法包括具体的计算;21.简述近因原则22.请练习：课本中的近因分析的例题和习题page107,108;第四章思考题：1.保险合同有哪些种类2.保险合同具有哪些特点3.要使保险合同能得到执行,必须符合哪四项基本要求4.辨析下列概念： 1定值保险合同与不定值保险合同；2预约保险合同与流动保险合同；3保险价值与保险金额;5.怎样理解一切险保险合同6.名词解释：保险人、投保人、被保险人、受益人、保险代理人和经纪人;7.投保人因具备什么条件8.简述受益人的若干问题资格、指定、变更、受益权的分配和消失9.保险合同的客体是什么10.保险合同的一般内容有哪些11.详述各种保险赔偿方式;12.简述保险合同变更;13.详述保险合同中投保方的权利和义务;14.详述保险合同中保险人的权利和义务;15.保险合同有哪些凭证16.简述保险合同终止的原因;17.在什么情况下,保险人有解约权18.保险合同发生争议时,如何解释合同条款19.解决保险合同纠纷的方法有哪些20.如何理解补偿性合同和给付性合同第五章思考题：1.理解大数法则和对保险的重要意义;2.保险人如何降低财务稳定性系数K3.简述保险费预保险费率的定义和构成;4.影响保险费率的因素5.试述纯保费的含义;6.保险价格与其他一般商品的价格由什么不同7.怎样理解保险交换的等价性8.简述保险费率厘定原则;9.影响寿险保费的主要因素有哪些10.保险准备金有哪几种第六章思考题：1.了解下列险种：企业财产保险、家庭财产保险、机动车辆保险、海洋运输货物保险、建筑工程保险、公众责任保险、产品责任保险、职业责任保险、出口信用保险、农业保险;主要内容包括：险别,保险责任和除外责任,保额确定,保险期限,保费计收和缴付,赔偿方法,附加险等;第七章思考题：1.试述人身保险与财产保险的区别;2.人身保险有哪些种类3.简述人寿保险的特点;4.怎样理解人寿保险的储蓄性5.年金保险是怎样的一种生存保险6.简述期限返还性年金保险和保费返还性年金保险;7.联合年金保险有哪几种形式8.请分析两全保险,具有怎样风险的人才需要两全保险来转移风险终身死亡保险具有两全保险的性质吗9.请理解次健体保险的概念;保险人如何承保次健体保险的10.简述变额人寿保险及其主要险种;11.理解人身意外伤害保险的概念;如何辨别12.简述意外伤害保险的保险责任和赔偿方法;13.理解健康保险的概念;它有哪些基本保险责任14.健康保险中的疾病的构成要件;15.简述健康保险的特点;特别是承保标准、保单续效和成本分摊方面;16.简述失能保险;17.团体保险有什么特点18.简述人身保险合同的常用条款：不可抗辩条款、年龄误告条款、宽限期条款、复效条款、不丧失价值任选条款;第八章思考题：1.再保险的概念;2.再保险有哪些种类3.比例再保险和非比例再保险有什么不同4.怎样理解再保险的作用5.再保险市场的组织形式有哪些6.原保险和再保险的关系;第九章思考题：1.保险经营原则2.危险分散原则的缘由,具体分散方法3.展业渠道主要有哪几种4.保险承保的承保人员承保的主要工作5.核保中如何选择被保险人6.核保时对道德风险和心理风险如何处理7.保险市场的种类;8.影响保险需求和供给的因素9.保险管理的目标是什么内容有哪些10.简述偿付能力管理的意义和方法.1、什么是风险风险的特征有哪些风险被定义为可能发生的实际结果与预期结果偏离的不确定性风险的特征:1．风险存在的客观性；2．风险发生的偶然性；3．风险的可变性；4．风险的双重性；5.风险的可测性；6.风险的可计算性和不可计算性2、风险的构成要素有哪些它们之间的关系如何风险的组成要素包括风险因素、风险事故和损失风险因素、风险事故和损失三者之间存在因果关系,即风险因素引发风险事故,而风险事故导致损失;但是从风险因素到风险事故,从风险事故到损失,都需要一定条件,它们是一定条件下的因果关系; 3、如何理解风险的成本风险成本是指由于风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出的费用和预期经济利益的减少;风险成本又称风险的代价,它是风险发生以及预防风险所花费的代价,包括风险损失的实际成本、无形成本和预防或控制风险损失的成本;第二章1、风险管理的过程包括那几个步骤风险管理的步骤包括:风险识别、风险衡量、风险处理和风险管理效果评价四个环节; 风险识别使整个风险管理的基础,在风险事故发生以前认识面临的各种风险,分析风险事故发生的潜在原因;方法如下:1、现场调查法 2、生产流程分析法 3、财务报表分析法 4、风险列举法 5、事故树分析法风险衡量也叫风险估计,在对过去损失资料的分析基础上运用概率论和数理统计的方法,对事故发生的频率和损失程度做出估计,作为风险管理技术的依据; 风险处理在对风险进行衡量后,风险管理者接下来就应该选择应对风险的办法,有以下四种1、回避风险 1损失频率和损失风险都很高；2在处理风险时其成本大于产生的效益2、自留风险损失频率低,损失程度低3、预防风险损失平率高,损失程度低4、风险转移损失频率低,损失程度高保险转移和非保险转移公司组织,合同安排,委托保管 2、试述风险管理与保险二者之间的关系;1 保险首先是人们转移风险,也就是风险管理的一种形式;风险管理包括保险;保险运用概率论和大数法则,可以对风险的不确定性进行预测,从而有利于提高风险管理的自觉性、准确性和科学化程度; 2 1风险是保险产生和存在的前提;无风险就无保险;保险产生和发展的过程表明,保险是基于风险的存在和对因风险的发生所引起的损失进行补偿的需要而产生和发展的; 2、风险的发展是保险发展的客观依据, 也是新险种产生的基础; 随着社会的进步和科技水平的提高,在给人们带来新的更多的财富的同时,也给人们带来了新的风险和损失,与此相适应,也不断产生新的险种;1. 保险是风险管理的传统有效措施;就被保险人而言,是风险的转移,以较小的付出获得较大的经济保障；就保险人而言,则是风险的承担,分散风险,分摊损失; 2. 保险是对特定风险的管理;保险管理的是保险标的的风险,并非所有风险,保险是风险管理的方法之一;3. 保险经营效益要受风险管理技术的制约;风险管理技术水平的高低直接影响着保险的经营效益;3、简述是风险识别的方法之一——事故树分析法的优缺点; 事故树分析法优点：第一,可以很好地描述一个复杂的系统或加工过程;第二,事故树法在一开始就考虑了风险的识别,有助于发现内在的风险;第三,可以用于考察对系统变化的敏感性,确定系统中的哪些部分对风险的影响最大;第四,可以考察所有导致主要事件发生的次要事件,更重要的是可确定导致主要事件发生的最小量的次要事件组合;事故树分析法缺点：第一, 掌握该技术和使用其进行研究需要大量的时间; 第二, 概率数据的偏差;第三章1、保险与赌博、储蓄、救济各有何不同保险与赌博相似点：赌博的输赢和保险金的给付都取决于某种或几种不确定事件是否发生,二者都是射幸行为; 不同点：1保险只是补偿损失,被保险人不可能因此获得额外的利益；而赌博则是利用人的贪图额外利益的心里牟取暴利;2保险的社会目的是变不定因素为确定因素,而赌博起到的是破坏社会安定的作用;3保险有科学的计算方法,而赌博则完全依靠偶然机会,冒险射利; 4保险是将灾害损失化为固定的小额保险费,灾害方生与否和行为人的意志无关,而赌博则是将固定财资化为赌注,其危险是出于行为人的自愿和故意; 保险与储蓄 1相似点：保险与储蓄都体现了有备无患的思想,储蓄也可以用来补救意外事故所带来的经济负担,特别是人寿保险中的养老金保险与长期储蓄很相似; 2 不同点：1储蓄是一种自助行为,保险是一种互助行为;2储蓄可以由存款人任意处分,而保险则必须在保险事故发生或期限届满时,保险人才按照合同的规定支付保险金;3存款人可以获得的储蓄本金和利息是确定的,被保险人是否能得到保险金是不确定的; 保险与救济相似点:保险与救济都是补偿灾害事故损失的经济制度,保险高度体现了互助合作性质；救济也能减轻人们遭受损害事故损失的负担,政府、团体、个人都能实施救济; 不同点：1救济是一种单方面的法律行为,保险则是双方约定的法律行为; 2资金来源不同;救济所用的资金来自外援,而保险则是通过保险基金来补偿损失;3救济的对象不受限制,而保险保障的对象是特定的人即被保险人;2、何谓保险利益原则试述新保险法关于保险利益原则的规定; 保险利益原则:保险利益原则是指保险合同的有效成立,必须建立在投保人对保险标的具有保险利益的基础上;保险利益就是:投保人或被保险人对保险标的因具有某种利害关系而享有的为法律所承认的、可以投保的经济利益; 新保险法关于保险利益原则的规定人身保险保险法第12条规定：“ 人身保险的投保人在保险合同订立时,对被保险人应当具有保险利益;” “财产保的被保险人在保险事故发生时,对保险标的应当具有保险利益;” 财产保险保险法第39条规定：人身保险的受益人由被保险人或投保人决定;投保人决定受益人时必须经过被保险人的同意;投保人为与其由劳务关系的劳务者投保人身保险,不得指定被保险人及其近亲以外的人为受益人;3、重复保险是如何进行分摊的第一、比例责任分摊 A的保费÷总保费×损失=A赔的第二、限额责任分摊只买A的赔偿÷只买了A、B分别得到的赔偿的和×损失=A赔的第三、连带责任分摊: 向A要全体的赔偿,A可以再去找别的保险人要第四、顺序责任分摊: 由先出单的保险公司首先承担赔偿责任,第二家保险公司只在保险标的的损失额超过第一家保险公司的保险金额时,才依次承担超出部分的责任;其他保险的职能1、基本职能补偿损失,分散风险2、派生职能积累资金,防灾防损三个功能:经济补偿；融通资金；社会管理作用:社会的稳定器,经济的助推器保险的分类1强制与自愿国家法律法规的规定采取强制形式实施的保险 2营利与非营利3标的种类:财产保险；人身保险；责任保险以被保险人的民事赔偿为标的的保险,承担被保险人在日常生活中由于疏忽或过失造成的他人人身伤害或财产损失,根据法律规定对受害人承担的经济赔偿责任;；保证保险一种担保业务4转嫁方式:原保险、再保险、共同保险一个被保险人,多个保险人原与再:保险关系主体不同、保险标的不同、合同性质不同再保险都是补偿性的,人身保险是给付性,财产保险是补偿性5保险标的划分:定值保险签合同时就定价、不定值保险发生事故后才估价保险基本原则 1 保险利益原则条件:可保利益是合法的,可用货币计算的,确定的、可以实现的经济利益;作用:1限制保险人的赔偿金额2防止变保险合同为赌博合同3防止被保险人的道德风险2 最大诚信原则否则合同无效内容:1告知投保人告诉保险人2陈述3保证4弃言与禁止反言对保险人的约束3 损失补偿原则第一损失赔偿方式又叫实损赔偿方式,就是价值40,保了30,损了35,就赔30比例赔偿价500,保300,损了200,赔120 定值比例赔偿签合同时定好价限额责任赔偿:1超过一定限额赔偿2超过一定限额不赔农作物保险绝对免赔只赔超过的部分,相对免赔超过就全赔他不适用于人身保险人身按事先约定的价格给付特例:定值保险,重置价值保险派生:代位追偿只用于财产保险,保险人不能对自己的被保险人行驶代位追偿,重复保险同一标的物,同一保险利益,同一期间,不适用于大多数人身保险合同4 近因原则第四章1、与一般代理人相比,保险经纪人的法律地位有何特征保险经纪人特殊的法律地位： 1保险经纪人的佣金由保险人支付；2保险经纪人对保险费的缴纳须向保险人单独负责； 3保险事故发生时,保险人直接赔付给被保险人； 4保险经纪人对保险人的偿付能力不承担个人责任; 2、按照新保险法,保险合同的转让有哪些新规定 1建立了一个原则：“转让不破保险”;2保险标的转让导致危险程度显着增加的情况下,保险人的两个救济方法：增加保费、解除合同;3被保险人、受让人应当将交易情况及时通知保险人；未及时通知的,只有对因转让导致保险标的危险程度显着增加而发生的保险事故,保险人才可以不承担保险责任;3、保险合同的形式主要有哪几种投保单：投保单是投保人向保险人申请订立保险合同的书面要约; 暂保单：又称“临时保险书”,是保险人在正式保险单签发之前,为证明保险合同的签定及其内容,向被保险人提供即时的保险保障而发给被保险人的临时凭证 ;暂保单的效力和正式保险单是一样的,有效期最长一般为３０天;在暂保单有效期内,保险标的遭受保险事故损失,担险人应当按正式保险单所记载的条件承担赔偿责任;当正式保单出立后,暂保单就自动失效;保险单：俗称大保单或正式保险单,简称保单,是投保人与保险人之间正式订立保险合同的书面凭证;是保险人和被保险人之间权利义务的说明,是当事人处理理赔和索赔的重要依据;保险凭证：又称\小保单\,指在保险凭证上不印保险条款,实际上是一种简化的保险单;保险凭证与保险单具有同等效力,凡是保险凭证上没有列明的,均以同类的保险单为准;其他保险合同的当事人投保人和保险人关系人被保险人、受益人被保险人被保险合同保障的人、保险合同的关系人、享有保险金请求权的人、投保人可以是被保险人保险代理人:根据保险人委托,向保险人收取代理手续费,并在保险人授权范围内代为办理保险业务的单位或个人;权限一般在合同中规定,包括招揽与接受业务,收取保费、查勘损失、签发保单、审核赔款;保险经纪人:投保人或被保险人的代理人,基于投保人利益;其报酬由保险人支付保险合同的客体:1保险人向被保险人就保险标的提供的保障行为;2保险利益;3保险标的要约:投保人的行为投保人向保险人提出投保申请依法成立的保险合同,自成立时生效但是你也可以约定时间;保险合同不以交付保费为成立条件; 投保人的义务:交保费、通知义务第五章1、简述个人、家庭风险管理的目标;个人和家庭风险管理目标是满足个人和家庭的效用最大化,即以较小成本获得尽可能大的安全保障;损前目标: 1经济合理目标；2安全目标；3责任目标；4担忧减轻目标损后目标: 1减少风险造成的危害；2提供损失的补偿；3保证收入的稳定；4防止家庭的破裂2、如何将个人、家庭财务规划与风险管理进行融合1考虑个人或家庭能够自留或承受的损失幅度、 2比较损失幅度和风险管理成本、 3考虑损失频率的影响3、分红险与投连险的区别1保单收益来源不同：分红保单的收益主要来源于三差益,即费差益、死差益和利差益;投连险的收益主要来源于利差益;2 收益的分配不同: 分红险将上一年度公司可分配利润的70％分配,通过增加保额、直接领取现金等方式给客户,分红险的分红收益率是不确定的；投连险没有固定收益,完全取决于投资收益情况,相比之下,投连险盈亏由客户自担,风险最大,但投资收益也可能最高; 3公司收取的费用不同：分红保险在保险期间,保险公司不会再另外收取费用,而投连险,保险公司会每月按一定比例收取投资帐户管理费、保单管理费等费用;4退保给付不同：分红保险的客户退保时,能得到保单现金价值和过去应该领取而未领取的累计红利的总和;投连险客户要退保,保险公司将按照收到退保申请后的下一个资产评估日的投资帐户价值,计算保单价值,将其支付给客户;5身故给付不同：如果出险,分红险的客户除了得到投保保额的保障外,还要加上未领取的红利;投连险的客户出险后,保险公司将在该客户自己的投资帐户价值和保险金额价值两者之间进行比较,并把其中比较高的一个价值支付给客户;6 透明度不同：分红险透明度较低;投连险透明度较高;7 缴费灵活度不同:万能险与投连险都具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便的特点;而分红险交费时间及金额固定,灵活度差; 8 分设的账户不同:分红险不设单独的投资账户,每年的分红具有不确定性；投连险设置了几个不同投资账户,客户可以自由选择,可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险;个人和家庭的纯粹风险:财产、责任、人身死亡、健康、老年、失业 ;;;;;;;;;;风险管理技术:风险控制回避、损失控制、风险单位隔离、风险融资保险、非保险转移、风险自留不保财产:1价值高、保险金额不宜确定的财产金银、珠宝、玉器、古玩；2难以用货币衡量的；3不属于家庭财产保险范围的人身保险包括人寿自然保费、均衡保费、健康、意外伤害; 人寿保险特性:1保险标的的不可估价2保险利益的特殊性3保险金额的定额给付4保险期限的特殊性类型:定期寿险规定年限内死了,给钱；终身寿险；两全保险生死结合；年金保险活着就每年给钱新的:投资连结保险、万能保险、分红保险第六章1、企业年金与社会基本养老保险、个人商业保险有何不同企业年金与商业保险的区别1二者目的不同企业年金属于企业职工福利和社会保障的范畴,不以盈利为目的;是否建立企业年金,是企业劳资谈判中劳动报酬和劳动保障的一项重要内容;而商业寿险产品则是商业保险公司以盈利为目的的保险商品;2政府政策有差异为推动企业年金制度的发展,鼓励有条件的用人单位为职工建立企业年金计划,政府在税收、基金运营等方面给予优惠,允许一定比例内的企业缴费在成本中列支;而商业寿险产品则一般没有国家政策优惠;财政部财企200361号文就明确规定：“职工向商业保险公司购买财产保险、人身保险等商业保险,属于个人投资行为,其所需资金一律由职工个人负担,不得由企业报销;3产品规范化程度不同产品规范化程度不同;寿险保单是标准格式化产品,可以向个人按份出售;寿险合同一经生效,投保人必须按保单约定的金额缴费,保险人必须按保单约定的金额给付保险金;而企业年金计划不是标准化产品,它往往因企业经营特色和职工结构不同而具有个性化的特点;只要劳资双方达成一致,企业年金计划的供款可以调整或中止;4经办管理机构不同企业年金可以由企业或行业单独设立的企业年金机构经办管理,也可以是社会保险经办机构专门设立的企业年金管理机构经办;而商业保险的寿险产品则只能由商业人寿保险公司经办; 5目前商业年金保险一般有个收益率承诺,实际上是待遇确定型年金计划或者其变形,而企业年金计划按规定以缴费确定型年金计划为主;企业年金与基本养老保险的区别1在基本性质方面基本养老保险属于社会保险范畴,具有社会性、强制性、互济性、福利性等特征;企业年金则属于企业补充养老,即是国家基本养老保险的补充形式,由企业根据国家政策和自身经济状况自愿建立,具体方案由职工代表大会讨论决定；目前国家给予企业缴费部分一定的税收优惠;建立后,形成企业年金基金,实行个人账户化管理；企业年金个人账户积累属于个人产权,有继承性;2在基本特点方面我国基本养老保险目前的特点是“低水平,广覆盖”,主要是向广大职工提供最基本的养老保障,承担着维护社会稳定和保障国民基本生活的责任;企业年金则是在基本养老保险基础上进行的一种补充保障,目的是为提高职工退休后生活水平,弥补社会保险供给的不足,丰富和完善整个社会保障体系;。

财务管理第一阶段作业第一章财务管理总论一. 单项选择题1.在没有通货膨胀时,（C ）的利率可以视为纯粹利率（实际利率）.A.短期借款B.金融债券C.国库券D.商业汇票贴现（简繁度2；难易度2）2.现代财务管理的最优目标是( D )（简繁度2；难易度3）A.总产值最大化B利润最大化C.每股盈余最大化D.企业价值最大化3.当市场利率上升时,长期债券价格的下降幅度( A )短期债券的下降幅度.（简繁度2；难易度2）A.大于B.小于C.等于D.不一定4.实现股东财富最大化目标的途径是( C )（简繁度2；难易度3）A增加利润 B.降低成本C.提高投资报酬率和减少风险D.提高股票价格5.财务管理的对象是( A )（简繁度2；难易度3）A.资金运动B财务关系C.货币资金D.实物财产二. 多项选择题1.企业管理对财务管理的主要要求是( ABD ). （简繁度3；难易度3）A.以收抵支,到期偿债B.筹集企业发展所需资金C.增收节支,增加利润D.合理、有效地使用资金2.金融市场上利率的决定因素有( ABCDE ). （简繁度3；难易度2）A.纯粹（实际）利率B通货膨胀附加率C. 风险报酬率D.风险附加率3.购买五年期国库券和三年期国库券,其( ABCD ). （简繁度3；难易度2）A.变现力风险相同B.违约风险相同C.利率风险不同D.预期通货膨胀风险不同4.下列各项中，属于企业资金投资活动的有（CD ）。

（简繁度2；难易度2）A.支付利息B.购买国债C.销售商品D.采购原料5.企业财务管理包括（ABCD ）几个环节。

（简繁度2；难易度3）A财务预测、决策 B.财务预算C财务控制 D财务分析三. 判断题1.金融性资产的流动性和收益性成反比；收益性和风险性成正比. ( √)（简繁度1；难易度3）2.企业投资时应尽量选择风险小的投资项目,因为风险小的投资对企业有利.( ×)（简繁度1；难易度3）3.盈利企业也可能因为偿还到期债务而无法继续经营下去. ( √)（简繁度1；难易度4）4.任何要迅速扩大经营规模的企业,都会遇到相当严重的现金短缺情况.( √)（简繁度1；难易度3）5.通货膨胀造成的现金流转不平衡,可以靠短期借款解决. ( ×)（简繁度1；难易度3）6.解决经营者目标与股东目标不一致的最佳办法,是股东要权衡轻重,力求找出能使监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失三项之和最小的解决办法.( √)（简繁度1；难易度3）7.风险附加率,是对投资者承担利率变动风险的一种补偿.( √)（简繁度1；难易度3）8．“.解聘”是一种通过市场约束经营者的办法. ( ×)（简繁度1；难易度3）9..利润最大化是现代企业财务管理的最优目标。

20春《风险投资管理》作业1
二板市场与主板市场最重要的一点区别就是( )
A:上市公司的主题概念不同
B:赢利水平不同
C:发展方向不同
D:公司规模不同
答案：A
风险投资主要有六个方面的风险，其中___________风险是指从事经济活动的人在最大限度的增进自身效用做出不利于他人的行为
A:道德风险
B:亏损风险
C:筹资风险
D:退出风险
答案：A
EASDAQ上市的条件不包括( )
A:必须有一个上市推荐人
B:必须有两个做市商
C:可流通股占总股本的30%
D:股东人数不能少于100名
答案：C
通常封闭基金上市一定年限后,可根据法律规定改为( ).
A:股票
B:私募基金
C:债券
D:开放基金
答案：D
我国创业板的上市标准应为：首次公开发行新股后，股本总额要达到（  ）人民币元以上。

A:2000万。