第一章
一、央行产生的客观经济原因
（一）政府融资的需要
（二）统一银行券发行的需要
银行券的分散发行制度具有诸多弊端：
1、银行由于经营不善、同业挤兑破产产生的银行券不能兑现问题
2、同一地区多种银行券同时流通产生问题
3、银行券跨地区使用问题
（三）保证银行支付能力的需要
（四）票据清算的需要
（五）金融监管的需要
二、央行产生与发展的过程（了解）
（一）初创时期(17世纪—20世纪初)
1、瑞典银行
2、英格兰银行
(1)产生背景：英法战争，1694
(2)英格兰银行与普通商业银行的差别：
3、美国联邦储备体系
(1)美国第一银行（1791－1811) (2)美国第二银行（1816－1836）
(3)自由银行时期（1837－1863） (4)国民银行制度（1863－1913）
财政部：通货监理署，政府债券担保 (5)美国联邦储备体系（1913－
4、初创时期的特点：
普通商业银行的自然演进；货币发行权的逐步集中；政府控制的不断增强；
为商业银行提供服务；与法制建设并存
(二)普遍推行时期（20世纪初－二战）
1、背景:一战之后的金融混乱:金本位制度崩溃；银行券过度发行，通货膨胀严重
2、特点：
人为创设和政府推动；活动重心在于稳定币值；集中存款准备金成为稳定金融的手段（三）强化时期（20世纪中叶之后）
1、政府控制的增强：国有化
2、宏观调控的重要工具
3、由货币政策的单一运用向综合运用转化
4、国际合作加强
IMF WB 1974 十国集团；1976巴塞尔委员会；1988巴塞尔协议；
1997有效银行监管核心原则；2004新巴塞尔协议；G8 G20 巴塞尔协议Ⅲ
三、央行的性质：
1.特殊的国家机关
2.特殊的金融机构
四、央行的基本职能：
1.发行的银行，指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发
行机构。
2.银行的银行，①集中存款准备金②最后贷款人③组织、参与和管理全国的清算
3.政府的银行：①代理国库②代理政府债券的发行
③向政府提供信用
④为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和资产形式的国际储备
⑤制定和实施货币政策
⑥对金融业实施金融监管管理，维护金融稳定
⑦代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动
⑧为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息
五、央行的作用：
1、稳定货币、稳定金融：货币供应量，金融机构、金融市场
2、调节经济
3、组织资金清算、加速资金周转
4、加强国际合作
六、央行制度的基本类型
（一）单一型
1、一元式代表国家：英日法中
2、二元式代表国家：美国德国
美国中央：美联储理事会、公开市场委员会、咨询委员会
地方联邦储备银行会员银行
(二)复合型：没有专门的中央银行，而是由一家大银行既履行央行职责，也履行商行职责
(三)跨国型：由参加某一货币联盟的国家共同组建中央银行，由它在成员国范围内行使全
部或部分中央银行职责
其职能是发行统一的货币、制定相同的货币、金融政策等。
如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币联盟等。欧洲中央银行
(四)准中央银行型
香港金融管理局
金融管理局承担央行一部分职责，货币发行由三家商行负责
新加坡金融管理局、货币局、投资局
七、中央银行的资本结构
(一)全部资本归国家所有
一是中央银行国有化形成，如英国、法国、加拿大、德国，
二是由政府全额出资组建
(二)公私资本混合所有
如日本银行，巴基斯坦，政府一般占据主导地位。也有各占一半的，如比利时。私人资本的权利受到限制
(三)全部资本归私人所有：如美国、意大利。
(四)无资本的中央银行：如韩国，但并不影响其开展业务。
(五)资本归多国所有：跨国央行
本章基本概念：一元式中央银行制度、二元式中央银行制度、准中央银行制度、跨国中央银行制度中央银行、商业银行、银行券、比尔条例、瑞典银行、英格兰银行、
美国联邦储备体系、中国人民银行
本章思考与应用1．为什么说中央银行的产生具有一定的历史必然性？
2．试以中央银行发展的历史说明中央银行制度？
3．二战后中央银行制度的发展呈现出哪些特征？
4．试述中央银行初创时期的特点？
5．试述《皮尔条例》的基本内容及其对货币发行的影响？
6．试述中央银行国有化的原因？
7．试述我国中央银行产生、发展的过程及其职能和地位？
第二章
一、名词解释央行独立性：中央银行在开展业务、履行职责时法律所赋予其独立自主的权
力，核心是央行和政府之间的关系
二：央行独立性的原因
（一）制度因素：1、央行制度是公共选择的结果 2、央行保持独立有利于政策配合（二）理论上
1. 央行保持独立性有助于币值稳定
（1）货币政策与政府追求的目标不同。（2）政府有主动通货膨胀的倾向
（3）央行保持独立性是实现货币稳定理性结果的保证
2、央行保持独立性是对政府经济政策的制约
（1）政府经济政策的目标：公共利益假设特殊利益假设自身利益假设
（2）央行的地位：议会：人事司法：法律央行：货币政策
（三）现实选择
1、避免政治性经济波动
2、避免货币的财政发行
3、有利于经济、金融稳定
4、适应央行特殊业务、地位的需要
三、央行独立性的内容
（一）独立的货币发行
1、垄断货币发行
2、禁止货币的财政发行
3、货币供应量、层次由央行决定
（二）独立的货币政策
1、独立的选择货币政策的目标和工具
2、出现冲突时与政府协商解决
3、其他部门配合货币政策的执行
（三）独立的金融监管
四、影响央行独立性的因素：
1.行政隶属关系
2.理事的构成、任命、期限
3.政策制定权的归属及矛盾解决方法
4.法定目标和法定责任：数量多少：数量少，独立性高范围宽窄：窄，独立性高
5.对政府融资责任
6.央行经费是否独立
五、央行独立性的模式
1.独立程度较高：美国、德国、瑞典、欧洲中央银行
2.独立程度居中：日本、英国
3.独立性程度较低：法国、中国、意大利
六、央行与财政部门的关系
（一）行政隶属关系 1.央行隶属于国会 2.同时隶属于政府 3.央行隶属于财政部
（二）资金融通关系
（三）货币政策的配合关系
1、相同点
2、不同点
财政政策行政性直接性见效快
货币政策市场性间接性见效慢
本章基本概念：发行的银行、政府的银行、银行的银行、调控职能、管理职能、服务职能中央银行独立性
