1、实证研究
1.1数据收集及预处理
1.1.1指标的选取及数据说明
研究我国居民消费的影响因素，本文选取我国居民人均消费1978年-2008年的数据为被解释变量Y，主要选取居民消费价格指数（CPI）X1、居民人均可支配收入X2、人均GDPX3等作为解释变量。原始数据见附录-1。
1.1.2指标的描述统计
改革开放三十年来，我国经济发展速度惊人，人们生活水平等各方面都有了前所未有的增长，所选取各指标描述如图-1，图-2
图-1
-2
图
著增长，几乎成“J”字形增长，随着经济的不断发展，我国居民消费价格指数也明显增长。同时我们也可以得出这样的结论：在进行实证分析前，可以对各指标数据取自然对数Ln，这样可以解决原始数据的异方差、自相关、多重共线性等问题。处理过的数据见附录-2。
另外，在研究变量关系之前，应研究其相关关系，运用数据分析软件分析相关性如下：Y X1 X2 X3
Y 1
X1 0.896801853 1
X2 0.998626593 0.879182 1
X3 0.99542187 0.854077 0.99828302 1 有分析结果可知，各变量之间具有很高的相关度，当然各解释变量之间也可能给实证分析带来多重共线性问题。
2、实证分析
2.1单位根检验
在进行建模前，需要对各变量进行单位根检验。被解释变量(Y)单位根检验结果如表-1：
表一
Null Hypothesis: Y has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)
t-Statistic Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.522310 0.8728 Test critical values: 1% level -3.679322
5% level -2.967767
10% level -2.622989
由结果可以看出, t-Statistic等于-0.522310，均大于1%、5%以及10%显著性水平下t-Statistic 的值，因此接受原假设，认为被解释变量(Y)有单位根,也即被解释变量(Y)是非平稳的。
解释变量X1单位根检验如表-2：
表-2
Null Hypothesis: X1 has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.272579 0.6284
Test critical values: 1% level -3.679322
5% level -2.967767
10% level -2.622989 由结果可以看出, t-Statistic等于-1.272579，均大于1%、5%以及10%显著性水平下t-Statistic 的值，因此接受原假设，认为解释变量(X1)有单位根，也即解释变量(X1)是非平稳的。
解释变量X2单位根检验如表-3：
Null Hypothesis: X2 has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.479072 0.8816 Test critical values: 1% level -3.679322
5% level -2.967767
10% level -2.622989 由结果可以看出, t-Statistic等于-0.479072，均大于1%、5%以及10%显著性水平下t-Statistic 的值，因此接受原假设，认为解释变量(X2)有单位根,也即解释变量(X2)是非平稳的。
解释变量X3单位根检验如表-4：
表-4
Null Hypothesis: X3 has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.327075 0.9090 Test critical values: 1% level -3.679322
5% level -2.967767
10% level -2.622989 由结果可以看出, t-Statistic等于-0.479072，均大于1%、5%以及10%显著性水平下t-Statistic 的值，因此接受原假设，认为解释变量(X3)有单位根,也即解释变量(X3)是非平稳的。
综上可得，被解释变量（Y）、解释变量（X1、X2、X3）均有单位根，均是非平稳性时间序列，因此在做多元回归之前，为保证回归不是“伪回归”，还需对被解释变量（Y）、解释变量（X1、X2、X3）进行协整检验。
2.2协整检验
由单位根检验结果可知需进一步对被解释变量（Y）、解释变量（X1、X2、X3）进行协
整检验。在进行协整检验之前，必须对被解释变量（Y）、解释变量（X1、X2、X3）进行一阶差分单位根检验。
被解释变量（Y）一阶差分单位根检验如表-5：
表-5
Null Hypothesis: D(Y) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.521838 0.0209 Test critical values: 1% level -3.679322
5% level -2.967767
10% level -2.622989 由结果可以看出, t-Statistic等于-4.521838，均小于1%、5%以及10%显著性水平下t-Statistic 的值，其概率值p=0.0209,也小于0.05，因此在5%显著性水平下，我们应拒绝原假设，认为被解释变量(Y) 一阶差分无单位根,也即被解释变量(Y)是一阶单整的。
解释变量（X1）一阶差分单位根检验如表-6:
表-6
Null Hypothesis: D(X1) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)
t-Statistic Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.859390 0.0131 Test critical values: 1% level -3.689194
5% level -2.971853
10% level -2.625121
由结果可以看出, t-Statistic等于-3.859390，均小于1%、5%以及10%显著性水平下t-Statistic 的值，其概率值p=0.0131,也小于0.05，因此在5%显著性水平下，我们应拒绝原假设，认为解释变量(X1) 一阶差分无单位根,也即解释变量(X1)是一阶单整的。
解释变量（X2）一阶差分单位根检验如表-7:
表-7
Null Hypothesis: D(X2) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=7)
