35会计与资本市场案例研究 (2)

第1章 会计信息、财务舞弊与盈 余管理
• 李晓慧 • 中央财经大学会计学院 • E-Mail :hui811@sohu.com
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简介
李晓慧，1967年12月出生，河南南召，教授，经济学博士，硕士生导 师，现任中央财经大学会计学院副院长，担任北京市注册会计师协会 执业指导委员会委员、亚洲风险与危机管理协会（AARCM）CERM 资格证书专家认证（中国）委员会委员和中国注册会计师协会专业技 术咨询委员会委员。曾在会计师事务所、国有资产管理局和中国注册 会计师协会专业标准部工作。 主要研究内部控制、审计、风险管理以及资本市场会计问题。 在《会计研究》、《审计研究》、《财政研究》《财务与会计》、 《财会通讯》、《中国注册会计师》、《上海会计》、《中国财经报》 和《中国证券报》等上发表近百篇专业论文，近年来主要的论著有 《现代审计精要》（1999年）、《审计实验室——审计实务个案分析》 （2000年）、《审计实验室——主要会计事项的相关法规及其审计案 例》（2002年）、《实用审计英语》（2002年）、《审计实验室3—— 风险审计的技术和方法》（2003年）、《审计工作底稿编制个案》 （2003年）、《审计实验室4——其他鉴证业务的风险控制》（2004年） 和《会计与资本市场案例研究》（2006年）。
购回相同产权，我们认为上述业务的会计处理和中国现行会计 制度的有关规定不一致。”
在世纪星源1996年报的审计报告中，深圳中华会计师事务所 注册会计师朱子武、郑有怀再次指出：“我们对贵公司按逾期债
务重整方案，以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民 币30612839.60元，抵偿所欠中国人民建设银行深圳市分行人 民 币 166585723.22 元 的 债 务 ， 由 此 产 生 利 润 人 民 币 135972883.62元，后又向中国人民建设银行深圳市分行以人民 币166585723.22元购回相同产权一事作出了保留。”“我们对后 附会计报表的比较数字的影响，即相关的经营所得的利润、所 得税、固定资产、可分配利润、股东权益及1996年度的固定资 产、可分配利润、未分配利润及股东权益不能确定。”
对原公司的债权债务和投资等问题进行调查，调查结果显 示：润涛公司非法地将原野公司的公众资本、银行贷款转 移到境外为私人牟利。１９９２年７月７日，原公司上市 股票在深圳证券交易所停牌。 • １９９３年８月１９日公司被批准进行股权重组， • １９９３年１２月２８日，公司正式被批准重组为深圳纪 世纪星源股份有限公司，并于１９９４年１月３日复牌。
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• 二、华乐大厦“以楼抵债”
• 1995年，世纪星源16658万元银行贷款到期
• 债务重整方案：
• 在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民币30612839.60元， 抵偿所欠中国人民建设银行深圳市分行人民币166585723.22 元的债务——产生利润人民币135972883.62元
• 又向中国人民建设银行深圳市分行以人民币166585723.22元 购回相同产权。
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1997年，财政部否决该交易和会计处理。世纪星 源根据财政部财会字[1997]17号文要求对1995年度 以楼抵债后又向建行回购的业务进行帐务调整，即 调 减 1995 年 度 已 入 帐 的 债 务 重 整 收 益 101568315.27元,与此相关的项目是主业收入(回购 后计入固定资产)调减132768223.22元，营业税金 调减(现冲减“应交税金“)6704795.27元，营业成 本调减(重整时为“在建工程“)24495112.68元。 同时回购的物业1995、1996年度已计提折旧也相 应冲回。由于债务重整时，世纪星源回购的物业仍 在建设之中，故其利息36424400.44元予以资本化。
• 世纪星源1995年报披露净利润为5922万元，若除去此利润，
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世纪星源1995年实际上亏损7000万元以上。
深圳中华会计师事务所注册会计师刘金登、朱子武在世纪星 源1995年报的审计报告中明确指出：“贵公司（指世纪星源）按 逾期债务重整方案以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权抵
偿所欠建设银行深圳市分行债务，后又向建设银行深圳市分行
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二、结合本小品剧，分析企业运用会计魔法后给 相关利益人带来的影响？ 1.给注册会计师带来更大的执业风险。 2.给投资者带来更大的损失。 3.增大了监管者监管的难度。
三、分析本小品剧，你认为A公司会计信息披露存在什么 问题？ 四、如果上市公司利用会计魔法伪造信息，注册会计师为 了利益也没有尽到责任，致使上市公司披露的会计信息不 足信，会出现什么情况？如何避免？
• 1996年，根据世纪星源和中国人民建设银行深圳市分行的补 充协议,上述部分产权购回的实际金额为人民币 132,758,223.22元，相应地1995年度由此产生的利润应为人 民币108,891,115.91元，形成固定资产价值人 民币 108,891,115.91元。——世纪星源在账面上形成16658万元房 地产销售和13597万元的利润。
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[案例1-2]世纪星源的数字游戏
• 一、世纪星源的基本情况 • 前身:深圳市原野纺织股份有限公司， • 成立于1987年， • 1988年12月更名为“深圳原野纺织股份有限公司”。 • 1990年12月10日“深原野A”在深圳证券交易年上市， • １９９２年４月起，人行深圳分行和中国注册会计师协会
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[案例1-1]会计魔法与资本市场小品剧
场景一：上市公司总经 理办公室
场景二：事务所 所长办公室
场景三：股票交 易所
[讨论与分析] 一、在资本市场中，会计是什么？
会计是一种通用的商业活动语言，会计信息系统 对微观经济过程的确认和计量构成了社会经济生 活中一切经营管理活动决策的基础。但由于会计 信息不对称，在利益驱动下，信息优势方可能会 利用一些手段和方法操纵会计信息以骗取信息使 用人信任，以获取自身利益，致使公允反映的经 济活动的会计变为了“创造会计”的会计魔法。