美元霸权剪羊毛的全面解析(转)

中国为什么要买美国国债为你揭开背后的谜团！中国收购的美国国债有多少?截截止2013年11月，持有美债总额为1.3167万亿美元，仍为美国国债的最大海外持有国。

中国的美国国债占有率是世界第一,超过了日本,约占中国外汇储备总额的37%,等于中国GDP总额的约18%。

中国持有这样规模的美国国债这一举措是给美国经济复苏做出了贡献，也等于给全世界经济发展做出的贡献,因为到目前世界经济的流通以美元为主流。

我国外汇储备为何这么多?外汇储备又称为外汇存底，指一国政府所持有的国际储备资产中的外汇部分，形式上是一国政府保有的以外币表示的债权，本质上是对公民与企业财富的借贷。

就中国的情况而言，它是政府依据强制结汇政策，从国内市场上用等值的人民币换来的外国货币，可以看作国家暂时代管的一笔账面资产，是政府手里的一笔“不真实的国家财富”。

我国实行的是“藏富于国”的分配模式：和西方国家的“藏富于民”不同，中国长期实行低分配、高积累的“藏富于国”体制，在计划经济时代，一部分未分配利润以福利性质分流，但随着市场化改革，住房、医疗等原本部分或全部由福利承担的领域进入商品领域，但原有的低分配、高积累模式却未作根本调整，政府负担减轻，开支却未相应增加，居民由于缺少了保障，不得不提高储蓄率，这造成政府财力的提升。

外汇制度使储备暴涨：国家实行严格的外汇管制和复杂的结汇、换汇制度，这不但使中国绝大部分外汇流量控制在政府手中，还能对相当大部分非经营性外汇流入实行有效控制。

如果从绝对量来说，中国总体拥有的外汇总量并不十分惊人，但正因为外汇管制，大多数外汇集中于国有，中国政府便很容易成为第一外汇储备大国。

虽然许多人士不断呼吁进行外汇体制改革，但显然不可能一蹴而就，而只要这种分配、管制体系一日不变，中国的货币和外汇积累速度，就会随着经济高增长率水涨船高。

1993年，中国外汇储备仅210亿美元，到2008年底、2009年初，外汇储备高达19500亿美元。

美国会怎样剪中国的羊毛美国新总统还没上台，一些言语就冲着中国来，种种迹象表明，为了应付危机和鲸吞利润，美国资本家已形成共识：他们这次剪羊毛的目标已确定无误的对准了中国。

对于美国，剪羊毛已形成一个技术活了。

而世界各国以前不知道，现在都明白过来了，所以就有剪羊毛这个名词，估计还是我们中国人发现的。

历史上，美国不但对同盟剪，对敌人也剪，而且剪得很成功，获利非浅。

我们回顾下历史，可以大体上摸到美国会怎样剪中国羊毛。

第一次剪的日本羊毛，所谓的1985年广场协议。

1995年日本经济是美国经济的69.58%，大约70%，此后日本经济陷入衰退，2013年才4.90万亿美元。

相反美国 13年GDP是16.8万亿美元，从85年到现在增长了9万亿多，这里面恐怕有一半都是从日本人那里吸来的，还有一半从其他国家吸血。

这是对同盟国剪。

用的是命令式，还很直接。

第二次是俄罗斯的休克疗法，休克疗法的失败使俄罗斯GDP几乎减少了一半，GDP总量只有美国的1／10。

但西方资本家却从中剪走了俄罗斯财富达几万亿，据说单索罗斯一个人就很剪走了不少。

方法是主动送去糖，是欺骗式的搞法。

第三次是2008年的危机后，近期对欧盟各种阻击。

其羊毛也剪了一下，但剪的效果现在还不好统计，不过客观上，英国脱欧了，欧盟是活不成了，这个是政治效果大于经济效果。

采用的方法是，不停在周边搞破坏，什么南斯拉夫、叙利亚等等。

这一次，特朗普还没上台，就频频对中国说三道四，候任的商务部长也表示以前爱中国，但现在不得不要恨了，这就是在造势了。

估计上台后，给予中国汇率操纵国的名头是少不了，不管实质上议会能不能通得过，反正打击先到了。

因为美国和中国制度的不同，这次剪羊毛，美国结果是想达到类似于俄罗斯那样的收获，但过程目前来看将会采取军事威胁加经济打击，外带台湾独立的摩擦。

现在美国这阶段还在招兵买马，就象剪了俄罗斯一样，那是要西方各国齐上阵，群狼共舞的。

中俄都太大，一个人吃怕噎住，美国人是希望有朋友一起来分担风险。

美元在国际金融体系中的作用作者：***来源：《今日财富》2021年第27期货币，从某种意义上与语言有着同等重要的地位，美元作为一种货币也具有所有货币皆有的基础职能。

如今，国际货币体系正在向着多极化的方向发展，但美元仍然作为“货币霸主”在金融体系中占据重要地位，因此我们有必要对其在金融体系中发挥的作用进行研究。

国际金融体系是调节各国货币在国际支付、结算、汇兑与转移等方面所确定的规则、政策、组织机构等的总称，它是国际货币关系的集中反映。

由此，本文将通过文献调研，从国际结算货币、投融资货币、外汇储备货币、“货币锚”四个方向分析其作用。

另一方面，以“铸币税”为表现的“美元霸权”对国际金融体系也有着一定影响，因此，我们要客观看待“美元霸权”以及美元在国际金融体系中的作用。

从以物易物到使用一般等价物再到使用货币，人类可以越来越便捷地实现商品交换。

美元作为美利坚合众国的法定货币，与任何国家的货币一样，都有着相同的本质，即都固定的充当一般等价物，并且同样具有五大基本职能：价值尺度、流通手段、支付手段、储藏手段、世界货币，但美元又与其他货币存在不同。

布雷顿森林体系确定了美元的“霸主”地位，它瓦解后由于美国强大的政治、经济、军事实力，以及“石油-美元”循环，美元的使用没有局限于某个国家或区域，它的流通率、在全球的外汇储备皆超越欧元，位居世界第一。

本文的目的是研究美元在国际金融体系中发挥了什么作用，首先需要弄清什么是金融体系，它与货币有着什么关系。

金融体系即金融系统，它是家庭、公司和政府为执行其金融决策而使用的一套市场和中介机构，资金通过金融系统从资金盈余方流向资金短缺方。

而这种资金的流通也就是货币在国际金融体系中转移。

美元作为国际金融体系中流通量最大的一种货币，很多贸易或投融资都使用美元计价与结算，美元在各国央行外汇储备中占比也是最大的，这些都体现出美元在国际金融体系中的重要性。

一、美元的发展历史和基本情况概述在当前世界各个国家的货币名称不相同，但是他们所承担的职能是相似的，只是发挥职能大小，因此通过对货币职能的分析，就能够了解美元是在整个国际金融体系中发挥了怎样突出的作用。

谁动美元，俺就打谁！传说：在美国军校毕业典礼上，有一个美国鬼子的军事教官，对即将毕业美国鬼子的学员们，说：“只要有人敢挑衅美元地位，就是俺们出手的时候。

”如今，美国是世界上唯一的超级大国。

美国的霸主地位是由强大的军事实力来维持的。

但是，美国真正最厉害的武器不是军事，而是美元。

美国通过美元霸权而控制世界金融，又通过金融薅世界各国的羊毛，从而达到不劳而获的罪恶目的。

国际贸易开始是采用“金币本位制”，即：以黄金作为介质，而形成国家之间的货币汇率。

例如：①用1美元，可以购买1克黄金。

②用5块钱的人民币，也可以购买1克黄金。

③那么，美元对人民币的汇率是1：5。

也就是说：用1美元可以兑换5元人民币。

但是，在确定了《布雷顿森林体系》之后，美元成为世界通用货币，全世界都得围绕美元转。

美国也不应该随便印制美元。

因为每印35美元，金库里面必须相应地有1盎司的黄金来做储备。

美国仗着国库里的黄金多，用来支撑美元作为世界货币，暂时还没有发现问题。

可是，美国发动了侵略朝鲜、越南的战争。

侵略战争消耗掉了美国的大量美元。

也就意味着美国国库里的黄金在大量地减少。

于是，美国金融濒临破产的边缘。

此时，法国戴高乐总统发现了“《布雷顿森林体系》的混乱和崩溃”问题。

于是，要将法国储存的所有美元，按照《布雷顿森林体系》“35美元，兑换1盎司黄金”的规定，全部兑换成美国的黄金。

加上其他各国也效仿法国，纷纷抛出手中美元，要兑换黄金。

于是把美国鬼子，逼到了绝路上去了。

1971年8月，美国总统的尼克松，宣布了美元不再与黄金挂钩，35美元不再兑换1盎司黄金，美元与黄金脱钩。

美国的背信弃义引发全世界的愤怒，《布雷顿森林体系》崩塌。

1973年10月，美国与石油输出国组织（欧佩克）约定：全世界的石油交易用美元结算。

美元之所以能够获得“石油交易货币”的地位，是由于美元的规模和美国强大的国力所决定的。

人们都认为，美元可以用来换自己想要的东西，是货真价实的硬通货，它不会变成一张废纸。

不好意思：人民币挡在这里，美国没法剪羊毛导读：每次美联储加息美元升值，都是一个剪羊毛的过程，美国也一向乐用此招数：每次闹经济危机，都从其它国家剪羊毛来补贴国内的损失。

但如今人民币崛起和美元霸权可是相提并论的两个词了，美国的剪羊毛计划，可不会再如原来那么顺利。

以往每次美联储加息美元升值，都是一个剪羊毛的过程。

这其中是什么逻辑？我们拿土耳其来举个简单的例子。

美联储维持低利率区间的时期内，大量的外资涌入土耳其，但美联储一旦开启加息，情况可就大不相同了。

要知道土耳其进口远多于出口，美联储加息后美元走强，土耳其的进口成本更为昂贵。

再加上土耳其拥有近1250亿美元短期外债，约占该国GDP的8%，美元一升值，土耳其要还的钱凭空就多出很多，简直欲哭无泪。

阿根廷也是同样的情况，是土耳其的难兄难弟。

更不用提那些能源出口大国的境地。

大宗商品以美元计价，美元走强，大宗商品价格就会下跌。

现在经济无奈陷入萎缩的俄罗斯就是一个摆在眼前的例子。

所以简单点来说，美国剪土耳其、阿根廷这种国家的羊毛，就是美元指数走高后，逼他们还清美元债务。

这些国家手里没有足够的美元，就要贱卖资产偿还，华尔街资本就趁机去收购被贱卖的资产。

但现在因为人民币的崛起，情况就有了显著的不同，美国的剪羊毛行动可没那么顺利了。

环球银行金融电信协会(SWIFT)公布的最新数据显示，2016年2月全球金融机构对人民币的接受度攀升到了37%，较过去2年增长了高达18%。

统计过去两年数据，美洲地区对人民币的接受度增长最为强劲，攀升31%，其次是亚太地区的18%。

就此可以看出，人民币已经真正超过欧元，成为世界第二大国际贸易融资货币。

人民币在美国剪羊毛这件事上扮演什么角色，我们还是以土耳其为例。

随着全球金融市场对人民币接受度的攀升，中国和土耳其的货币可以互换了。

土耳其手里有人民币，就可以跟中国换成美元，然后把美元债务还清，转而欠下人民币债务。

这个过程，也就是人民币完成对美元的置换、取代美元的过程。

和全球战略的核心组成部分。

要深入认识美元霸权和美债陷阱，我们就必须深刻理解美国金融资本主义和美国的金融立国战略，易言之，必须深刻理解“华尔街模式”。

华尔街模式以私有产权和市场竞争为根本制度，以金融创新和科技创新为根本手段，以金融资本和产业资本相结合为最高表现形式100年的时间里，华尔街模式让一个人口只有380万的美洲殖民地迅速崛起成为全球超级经济强国，最终发展成为主导全球的美元霸权和美债陷阱。

1789年，美利坚合众国正式建立，美国经济很快就迎来迅猛增长，主要推动力量就是首任财长汉密尔顿一手设计的货币金融体系。

只用了10年功夫，原本一盘散沙的美国金融市场，摇身一变成为当时全球信用级别最高的国家，欧洲资金滚滚流入美国市场，极大促进了美国经济快速增长。

美国崛起、美元霸权和美债陷阱之源泉，就是汉密尔顿开启的金融革命和金融战略。

从来没有人否认金融创新对美国崛起的极端重要性，没有人否认今天美国拥有支配世界的货币金融霸权，没有人能够否认美国金融创新的无限活力和无限利益。

美国金融历史学者Robert E. Wright 和David J.Cowen说得非常明白：“是什么让美国和她的邻国如此不同？是什么让美国经济独领风骚？是美国人民很早就知道金融的极端重要性，是建国之父们从立国之日起就开始设计完善的金融体系。

以汉密尔顿为代表的金融建国之父们深深懂得：金融才是拉动美国经济起飞的神奇天马，金融建国之父们就是那神奇金融马车的驾驶员和引航员。

”纵观美国200多年的经济发展史，金融创新和资本市场的迅速扩张是促进经济快速增长之核心力量。

没有资本市场之迅速扩张，就不不可能出现今天美国投资银行（以高盛集团为主要代表）垄断全球的局面；没有以创新，就不可能出现信息科技革命和硅谷的财富神话；没有金融创新和资本市场之快速扩张，纽约不可能迅速取代伦敦成为全球首屈一指的金融中心，美国国债和资本市场不可能成为全球最具流动性的金融市场和投资天堂；美元霸权和美债陷阱相辅相成。

马克思主义研究 2007年第12期·经济学·美元霸权：美国掠夺他国财富的重要手段程恩富 夏 晖【内容提要】美元成为国际本位货币，在布雷顿森林体系时期是由于自然垄断，在后布雷顿森林体系时期则因路径依赖及其相对强势而得以延续。

美国凭借美元的国际本位货币地位和优势，通过各种途径掠夺其它国家的财富。

其掠夺方式包括，发行纸币等低成本的美元资产换取他国的商品、劳务和实物资（，获取直接或间接的国际铸币税收益；通过美元贬值，攫取国际通货膨胀税收益，同时规避汇率风险，获得风险规避的成本节约。

在新一轮的美元贬值期和通胀输出期，我国为减少外汇储备的损失，应该减持美元资产的比例，建立由黄（、石油、铜等重要基本商品和资（组合的“次级（本位”的外汇储备支付体系。

【关键词】美元 财富 （融霸权 国际本位货币作者程恩富（1950- ），中国社会（学（马克思主义研究（（长、教授（北京 100732）；夏晖（1980- ），浙江财（大学（贸学（讲师（浙江杭州 310018）。

美国是世界上经济最发达的资本主义国家，很多文献都在探讨为什么美国经济20世纪80年代以来，在巨额经常项目逆差和消费远远高于生产的条件下还能够维系长期低速增长，一种相当流行的观点认为，这是美国高科技发展的结果。

高科技的发展和因特网的应用，确实能部分解释美国经济的长期低速增长，却不能很好地解释为什么在长期巨额经常项目逆差和消费远远高于生产的条件下，美国经济还能够维系长期低速增长。

本文试图从美元霸权的角度来解释这个问题：美国通过发行国际本位货币——美元，掠夺了他国大量财富，这是美国改善国际收支状况、保持内外经济平衡和维系经济长期低速增长的重要条件。

一、美元霸权形成的原因美国之所以能够通过发行美元掠夺他国财富，依赖的是美元的全球霸权。

到目前为止，世界上尚没有任何一种货币（包括欧元、英镑、日元等）能够挑战美元的霸权地位或与美元相抗衡。

因此，有必要解释形成美元霸权的原因。

问题一：美元霸权是怎么形成的解答：二战后于1944年召开的布雷顿森林会议，《关贸总协定》的签订，成立货币基金组织。

共同构成布雷顿森林体系，将美元与黄金挂钩，金本位制开始崩溃。

因为是二战之后，作为主战场的欧洲经济一落千丈，东亚的中国更是经历百余年的战火，经济面临崩溃的局面。

相对于亚欧，远在北美的美国是唯一没有被战火波及本土的国家，又因为二战期间罗斯福总统实施新政，将财政权力收归中央政府调控。

所以美国的资本积累极其丰厚，所以在战后，美国是世界上黄金储备最丰富的国家，银根也最稳定。

美元也最有实力成为通用货币。

1971年，美国总统尼克松在持续的财政和贸易逆差将掏空美国黄金储备的压力下，放弃了美元同黄金挂钩(1盎司黄金=35美元)，此后，美元成为一种无任何国家财政和货币纪律约束的不兑现纸币。

第二次世界大战末期召开的布雷顿森林会议将由黄金支撑的可靠货币美元确立为国际贸易融资的基准货币，其他各国货币都以极少发生变化的固定汇率盯住美元。

固定汇率体制的目标是维持贸易国家的诚信，防止其陷入长期的贸易逆差。

人们并没有料想到它会支配贸易国家的生活标准，因为后者是由汇率之外的许多其他因素衡量的。

正是出于这个原因，国际经济学界传统智慧构思下形成的布雷顿森林体系没有考虑到世界贸易融资所需求的跨国资金流动。

从1971年开始，美元就从一种由黄金支撑的货币转变为一种只有美国可以任意发行的全球性储备货币工具。

同时，美国继续承受着经常项目赤字和财政赤字。

这就是美元霸权的开始。

美元霸权本质上是一种地缘政治现象，即作为一种不兑现纸币的美元担当着国际金融体系结构的首要储备货币的角色。

具体而言，自1971年以来，美元的储备货币地位一直不是以黄金为基础，而只是建立在迫使所有关键商品都以美元标价的美国地缘政治实力之上。

当然，发展到现在，经济多极化趋势愈发明显，美元的地位受到冲击，主要方面一是本国银根不稳定，有大量的国债掌握在中国等大国手里。

二是欧元的冲击，“用一个声音说话”的欧盟是全球各发达国家组成的政经联盟，拥有非常庞大的经济实力。

美元霸权及其理论分析文章在前人研究的基础上，对美元霸权的概念进行重新定义，并围绕美元霸权的理论分析展开论述。

内容包括国际货币体系的本质、国际货币体系安排的国际政治分析及美元霸权新理论概念的梳理和界定。

国际货币体系的本质是霸权体系，对该体系具有关键性影响的是金融霸权国家。

在国际货币体系的制度安排中，国际政治理论的相互依存理论和霸权稳定论对此给出了比较好的解释。

标签：美元霸权国际货币体系霸权稳定论理论分析国际货币体系的本质是霸权体系，对该体系具有关键性影响的是金融霸权国家。

在国际货币体系的制度安排中，国际政治理论的相互依存理论和霸权稳定论对此给出了比较好的解释。

美元霸权的含义“霸权”（hegemony）一词源于古希腊，原本是指斯巴达在对抗波斯的希腊城邦联盟中所处的领袖地位，具有“领导性”这样一种广泛的含义，在马其顿被征服后，“支配”的意思列入其内。

近代以来，随着现代国际关系的形成，该词更多地用来表示国际关系中的主导国家推行的支配性政策，指某个国家、国家集团或政权处于超群的优势地位。

“美元霸权”是由美国金融分析专家廖子光首创的描述美元在全球经济中霸权地位的术语。

廖子光最早在2002年4月11日《亚洲时报》的一篇题为《美元霸权必须终结》的文章中提出这个术语，将美元霸权严格地界定为“自1971年以来，美元作为一种没有黄金支撑、没有美国货币和财政纪律约束、只靠美国军力和地缘政治实力支撑的不兑现纸币，却继续担当全球金融与贸易的首要储备货币的角色”，然后这个术语被广为流传和引用。

从表面上看，美元是美国政府发行的货币，其特殊性就在于它是国际金融体系和贸易体系的计价单位、支付和储备手段，因此，国内外学界对美元霸权的研究主要集中于考察。

1944年布雷顿森林体系确立以来，美元的国际地位及其对世界经济的影响，关注最多的是美元霸权如何为美国带来各种经济收益和对世界经济的不利影响，而没有充分认识到美元霸权就其本质而言是一种地缘政治现象，已经是内化于全球经济增长并牵动世界和平与发展每根神经的主导型机制。

美国是怎样利用美元的流进流出，来赚取全世界的钱的？美元作为目前的世界货币，它的生产与回流机制，大致可以理解为经历了两个阶段：第一个阶段是布雷顿森林体系运行的阶段，第二个阶段是布雷顿森林体系终结之后的阶段。

首先，布雷顿森林体系的建立是在1944年，接近二战结束的时期。

由于战争眼看着快有希望结束了，各大佬当然要高瞻远瞩一下，讨论一下打完之后这个世界该如何统治。

在金融体系方面，就谈成了布雷顿森林体系。

最重要的一点大家都知道，就是美元与黄金挂钩，其他各国货币与美元挂钩。

这确立了美元世界货币的地位，直到今天。

那时候，美国拥有的黄金占到了世界总量的四分之三以上。

既然让美元和黄金挂钩，也就是1盎司黄金等于35美元，那么理论上美国应该是有多少黄金，就印多少美元，这很好理解吧。

但事实上，二战之前的世界经济危机，根本原因当然是产能过剩。

但是，让经济危机演变成社会危机、进而激化成世界大战的一个重要原因，就是当年的各国头脑还没有意识到“印钱大法”。

“印钱大法”的意思就是说，既然产能过剩会导致企业产品卖不出去、企业倒闭工人失业，那么就由官方印钱来救经济，印出来的钱把过剩产能买掉一部分，那么企业就不用倒闭，工人也不用失业，至少不会很多吧。

这个道理是打完二战，各国在惨痛的人员伤亡和财富损失的代价上，才领悟明白的。

因此，这个道理告诉美国（包括全世界），美元的数量是绝对不可能仅仅只按照有多少黄金就印多少美元的！美元必然是要比黄金多得多的。

那么，为什么美国敢于承诺：任何人拿35美元就可以随时去银行兑换1盎司黄金，同时还印超多的美元？这个原因今天大家应该都知道了：当时的美国是名副其实的世界工厂，GDP占全世界的56%，制造业独步全球，大家都要买美国货。

因此，开头说的第一个阶段：布雷顿森林体系运行阶段，美国依靠各种援助计划、建立世界银行、国际货币基金组织等形式，向很多国家提供贷款和援助，帮助他们重建经济。

这些国家拿到美元必须进口机器设备、引进技术、聘请专家指导等。