布雷顿森林体系与特里芬难题

二ห้องสมุดไป่ตู้布雷顿森林体系的建立
第二次世界大战前后，帝国主义国家之间的经济实力发生了巨大的变化。英法两国的经济遭到巨大破坏，经济力量空前衰落。而美国却在战争期间大发横财，已经成为世界最大的债权国，不仅在经济方面，而且在政治和军事上。取得占压倒的优势。这为美元的霸权地位创造了必要的条件。
然而，要建立以美元为中心的新的国际货币体系，并不是一件容易的事。英国虽然正在衰落，但是仍然具有相对强大的实力。美国的对外贸易虽然已占世界贸易总值的36，2%；但英国及英联邦的对外贸易仍占据世界贸易的40%。英镑区的经济活动在世界经济中占有重要地位，英镑仍然是资本主义世界的一种主要国际储备货币，伦敦仍是国际金融的一个重要中心。英国希望保持英镑区，并建立一个有利于自己的新国际货币体系。为此，l941年9月英国财政部顾问、著名经济学家约翰·凯恩斯，提出了著名的“国际清算同盟计划”，即“凯恩斯方案”。
第一，黄金并不能有效解决国际支付问题。在历史上，调节全球国际收支的不是黄金，而是与黄金挂钩的最强大国家的货币。金币往往为强大国家的关键通货所替代。例如，在19世纪下半叶，英国是世界最强大的国家，英镑是最硬的通货，在贸易中，英镑基本替代了黄金。当时90%的国际支付以英镑进行。
在古典金本位体系时期，金币的黄金含量很高，币值稳定，而且黄金可以自由兑换和自由流动，使用非常方便。但是当世界进入垄断资本主义阶段后，社会生产力极其发达，商品生产力迅速提高。这样，黄金的需求量就增大。然而。黄金的产量赶不上世界财富的增长，黄金就出现了短缺现象。黄金的短缺，又使黄金与其他货币的自由兑换与自由流动发生了障碍。
虽然金币和银币同时在市场上流通，但是近代以前各国的货币本位，是银本位，而不是金本位。所谓银本位，就是以白银作为货币的标准。l6世纪后，西方国家开始实行金、银复本位制，即同时使用银本位和金本位。到l8世纪末，各国货币开始向金本位过渡。
所谓金本位制，就是以黄金为货币标准的一种制度。金本位的英文是Gold Standard，英文Standard的意思是标准，中文翻译为“本位”。通常，金本位制只指金币本位制（Gold Specie Standard），就是以金币作为本位货币，推行以金币流通为主的一种货币制度。其特点是：金币可以自由铸造和融化，银行券可自由兑换金币或黄金；黄金在国际上可以自由输入或输出。金本位制是一种相对稳定的货币制度。这种相对的稳定性，在国内表现为流通中通货的币值不发生贬值现象；在国外则表现为外汇行市的相对稳定。但广义的金本位制，除“金币本位制”外，还包括“金块本位制”和“金汇兑本位制”。
布雷顿森林体系与“特里芬难题"
李世安
原载《世界历史》2009年第6期
一、布雷顿森林体系建立前的国际货币体系
布雷顿森林体系是在古典金本位体系衰落基础上建立起来的，是国际货币体系长期发展的结果。
在古代，各国大都先后使用过“贝壳”做货币。到中世纪，世界上许多国家使用了金币和银币，而且金币与银币已经在国际贸易中流通。金、银货币的使用，为国际货币体系的诞生奠定了基础。
1816年，英国制定了《金本位制度法案》，推行金本位。接着德国、丹麦、瑞典、挪威、荷兰、美国、法国、沙皇俄国和日本等国，也都先后效法英国，推行金本位制。当世界主要资本主义国家都实行金本位制后，各国货币之间的关系，就建立在金本位制度的基础上，形成了一种金本位国际货币体系。这种体系，就被称为“古典金本位体系”。
第一次世界大战的爆发，加剧了英国的衰落，给古典金本位体系以致命的打击。从l914年开始。国际货币体系开始分裂，各国货币竞相贬值，动荡不定，古典金本位制出现深刻的危机，导致了所谓的“货币战争”。
1929--1933年的经济危机，最终迫使英美等国家先后放弃了古典金本位制度，而采取自由贸易政策和保护关税政策。因此，1933年标志着古典金本位体系的彻底崩溃。世界进入了前布雷顿森林体系时期（1934~l944年）。
第二，古典金本位体系的存在，是以英国经济力量的强大和英镑的稳定为前提的。当20世纪初英国经济衰落，英镑贬值时，古典金本位体系的存在就失去了基础。20世纪初，世界已经发展到帝国主义阶段，资本主义国家经济发展不平衡的规律日益明显。随着美国的崛起，德国等后起的帝国主义国家经济实力不断增强，对英国的金融霸主地位也构成了威胁。这样，以英镑为中心的古典金本位体系陷入困境。
古典金本位体系的特征是，金币可以自由铸造、自由兑换，黄金可以自由进出口。从理论上说，金币的数量就可以自发满足流通中的需要，从而起到保持币值的稳定和汇率的稳定，使国际金本位制有自动调节国际收支，从而使国际货币机制稳定下来的作用。这样就能在一定程度上控制国际金融危机的发生。但是，古典金本位体系在实践中存在两大问题。
凯恩斯还建议，每个成员国承担义务，应把任何其他成员在国际收支的最后结算中亏欠它们的班柯，作为黄金的替代物，转入清算同盟账册里它们的贷方，而且不加任何限制。根据这种规定，清算同盟就等于被授予了无限的放贷能力。 凯恩斯方案不利于美国建立以美元为中心的世界货币体系，遭到了美国的反击。1942年3月，美国财政部助理国务卿哈里·怀特草拟了“联合国家稳定基金与联合国家及联盟国家复兴银行计划草案”。此方案中关于稳定基金的部分，于1943年4月7 Et由美国政府公布，定名为“联合国家外汇稳定基金”方案，即“怀特方案”。
凯恩斯主张建立一个类似于国际中央银行这样的战后国际货币机构。在这个国际清算联盟中，“以国际银行货币为基础，我们称其为‘班柯’（Bancor），按黄金定值（但并不是不可改变的）作为黄金的等价物，为联盟成员国所接受，以清算和平衡国际收支”。凯恩斯设想，黄金可以兑换“班柯”，而“班柯”不可以兑换黄金。“清算同盟”的成员国，不必向“同盟”缴纳基金：而“班柯”的份额，按照第二次世界大战前3年成员国进出口贸易的平均值分配。 至于各国的债权、债务，则通过它的存款账户转账进行清算。同盟应向国际收支逆差提供透支，成员国以“班柯”在同盟中开设账户：逆差国可按份额向“同盟”借款，顺差国则应将顺差款存入账户，或购买逆差国的商品。凯恩斯声称：“这种方法可以促使国际贸易的扩大，防止因外汇储备不足而影响贸易的发展。”英国通过这个清算同盟，在战后就可以不花一文钱而得到急需的进口商品。