2014中国十大金融创新案例

2019年16期总第901期一、案例背景本案例用在《互联网金融》课程中。

该课程是我校经济管理类学生的学科基础课平台必修课，课程的内容包括互联网金融的模式、互联网金融业务、电子支付、互联网金融的监管以及互联网金融的发展等，本案例用在介绍互联网金融的发展这一章。

互联网金融的发展占领了我们生活的方方面面，站在消费金融视角来看，就是互联网和金融结合起来，渗透进我们消费的各个场景。

而虚拟货币炒作的死灰复燃与破灭、互金平台的“带血”上市潮、套路贷横行、P2P 爆雷潮都让人，特别是即将迈入社会的大学生们既好奇又迷惑。

在讲互联网金融的发展这一章，我选取了蚂蚁金服发展路径这个案例进行讲解，并在讲解中透过与学生的互动，帮助学生了解互联网金融的发展路径，并且思考互联网金融的本质，正视互联网金融，建立正确的价值观。

二、案例详述我们就蚂蚁金服发展路径这个案例来看看支付宝们是怎么从仅仅支持淘宝的线上支付业务到可以让我们乘公交，买奶茶，逛淘宝，买保险的，一窥整个互联网行业的发展，从而了解互联网金融的本质到底是什么。

1.支付宝诞生2003年5月，阿里成立了C2C 平台———淘宝网，和“易趣”（eBay 在中国的公司，是中国市场上第一家互联网交易平台）竞争，2003年10月第一笔担保交易支付成功。

淘宝，或者说基于互联网的交易形式在发展过程中非常需要担保来搭建陌生的买卖双方交易的桥梁，于是2004年诞生了支付宝，2005年，支付宝向互联网电商开放担保交易与支付接口，成为真正独立的第三方支付平台。

2007年，支付宝正式宣布全面拓展海外业务。

2010年阿里信用贷款发布，同年推出快捷支付。

2.蚂蚁金服破茧而出，并日渐壮大2011年，为获得央行支付牌照，阿里集团将支付宝所有权转让给浙江阿里。

（阿里是不是中国企业，它的主要股东又是谁？这些都可以在阿里年报里查到。

为什么要转移支付宝的所有权？央行支付牌照的规定又有怎么样的要求。

如果没有这样的规定，对这么大体量交易的安全和信息会有怎么样的影响？）接着，支付宝就获得了国内第一张支付牌照。

中国企业创新驱动典型案例分析中国企业创新驱动典型案例分析（（下）2016年03月28日马云是互联网时代创业致富的典型代表，他创建的阿里巴巴公司的互联网+金融模式也成为新型企业运营模式的经典案例。

有人把阿里巴巴的成功归结为4个方面：反传统的思维理念、独特的管理模式、一招鲜的营销手段和创新的产品。

马云的最大创业理念就是不按常规出牌，在他的所谓不用精英人才的管理模式下，激发出员工的创新热情和创新能力，创造出人们耳熟能详的产品。

马云在营销上的成功体现为处处以普通消费者的体验为出发点来设计企业的营销规划，以为更多普通人创业创富搭建平台为目标。

小米与东方小金作为移动互联网+的成功代表，对于青年创业者具有现实启迪意义。

小米充分重视客户体验的产品创新运营模式，东方小金的零库存、零门槛、高粘度、高回报的金融微商经营模式，特别适合高校在校生和毕业生的零风险体验就业和创业。

创新特点：小米与东方小金的共同创新秘诀是把客户的投诉与不满看作企业创新的来源。

在网络时代，互联网+思维模式为各行各业的企业运营网络创新带来了思路与灵感。

3.5 制度创新案例2015年央视财经频道报道了上海自贸试验区管委会发布的20家企业创新案例，包括国企、民企、外资等不同类型的企业，有总部经济、制造业、服务业等不同行业的创新活动，有企业自身的业务创新案例，也有平台企业的服务创新案例。

2015年经济半小时也报道了广东金融资产交易中心有限公司的创新案例。

这两类案例具有制度创新的典型性。

上海自贸区的主要做法是自贸试验区以企业为主体，转变政府职能，在投资管理、贸易监管、金融创新、事中事后监管四大领域推出了一系列制度创新举措。

从实践上看，自贸试验区的制度创新在3个方面对企业创新发挥了支持作用：一是帮助企业降低交易费用，提高要素流动性和生产率，进而提高资源配置效率，这在金融服务、专业化服务平台等创新案例中得到了充分体现；二是对市场主体产生创新激励，有利于企业技术进步，这在研发服务、境外股权投资、保税维修等创新案例中得到了充分体现；三是引导市场主体构建合理的组织结构，实现规模效益，这在总部资金管理、供应链管理案例中得到了充分体现。

十大陨落的互联网金融案例分析近年来全球十大最终偃旗息鼓的互联网金融案例，需要强调的是，这个总结绝无半点贬低互联网金融的意思，只是希望提供一些启示，让这一行当可以在中国走得平坦些，毕竟竞争无处不在，最终能够受益老百姓，就是好东西。

首家互联网银行SFNB被收购失败原因：盈利能力单一1995年10月18日世界上第一家虚拟网络银行：安全第一银行(SFNB)诞生，它是由美国三家银行和两家计算机公司联合成立的，是得到美国联邦银行管理机构批准的第一家全交易型的网上银行。

该银行完全依赖互联网进行运营，服务范围包括：电子支票业务、利息支票业务、货币市场、基本储蓄业务、信用卡及CDS等大范围的多种银行服务。

由于费用低，一年后开设了大约7000个账户，总存款额超过2000万美元，截至1999年存款额就达4亿美元，增长速度极快，股价扶摇直上。

但SFNB公司一直未获盈利，因为有着纯网络银行固有的缺陷：由于资金运作渠道少，受营业网点，从业人员等的限制，SFNB很难像传统国际性大银行那样以专业的金融服务技能为核心竞争力，灵活运用各种金融工具获取利润，而是以网络操作的便捷性和更高的储蓄利率吸引客户，从而导致客户粘性不足，机构盈利能力单薄。

随着大银行加快电子银行布局并降低成本，它的优势消失了。

1998年SFNB被加拿大皇家银行以2000万美元收购其除技术部门以外的所有部分。

谷歌钱包难推广失败原因：上下游不支持谷歌钱包推出于2011年，采用NFC技术，用户可以通过谷歌钱包绑定信用卡的功能，直接刷手机消费。

谷歌钱包看上去确实很方便，买东西吃饭坐出租车时，只需掏出手机轻轻一刷，支付即可完成。

但一年以后这款移动支付产品的推广相当不顺利，支持的运营商和手机机型寥寥无几，远未达到谷歌预期。

近日甚至有传言称，谷歌准备放弃这种产品。

谷歌钱包难推广谷歌钱包之所以迟迟难以推进，最核心的原因不是技术问题，而是产业链上下游都不配合。

换句话说，这条产业链由谷歌、电信运营商、手机制造商、信用卡公司、银行、连锁商户组成，都是各自领域的巨头，都不配合推广。

评分批次：2014年中国MPAcc学生案例大赛MPACC大赛名称：初赛第一阶段团队编号：767标题：Krispy Kreme Doughnuts，Inc. 案例分析关键词与摘要：摘要：针对KKD公司上市后股价暴涨到2004年暴跌的现象，本报告通过对其经营和财务状况加以分析，解释KKD市值降低的表面原因。

在深层次问题上，通过对KKD公司激进的特许经营权会计处理过程的研究，推测其以“出售—回购”的方式进行盈余管理和报表粉饰。

同时，在公司的经营战略上以PEST 分析方法描述KKD所处宏观环境，并结合space分析方法确认其进攻型发展战略是正确的，但是实施存在问题，最后得出 KKD公司经营状况不佳的原因是盲目扩张、内部控制存在问题。

关键词：特许经营权，盈余管理，经营战略，内部控制正文：1 KKD公司市值降低原因分析根据华尔街日报的资料，KKD将特许经营商所付的利息记为利息收入，以此提高利润，将特许权回购的成本记为无形资产，并且不予摊销。

本文认为KKD公司特许经营权的激进会计处理被曝光只是一根导火索，人们被这一消息惊醒，开始思考KKD公司是不是值得这么高的股价。

对于KKD公司市值降低的原因本文将从经营状况入手分析。

如图1.1所示，KKD公司自上市以来业绩一直稳步增长。

公司净利润从1999年的600万美元上升到2003的5700万美元，但是在2004年，公司亏损却高达1.57亿美元，同时2005年也巨亏1.35亿，槽糕的财务业绩让投资者对公司的发展彻底丧失了信心，纷纷抛售股票，直接造成了股价的暴跌。

图 1.1 KKD公司销售收入与净利润变化图资料来源：公司年报公司为什么会在2004年和2005年发生如此大规模的亏损呢？首先，营业收入的下降是降低公司盈利的主要原因。

从图1.1我们可以看出，公司2004年会计年度营业收入只增加了6％，同比增速已经开始放缓，而2005年公司销售收入大降24％，2006年更是进一步降低。

《2014中国房地产创新发展报告》之可续建筑创新案例旅游与城市规划设计专家产业地产与新型城镇化运营服务商北京绿维创景规划设计院New Dimension Planning & Design Institute Ltd.官方网站：旅游运营网 版权声明：该报告知识产权归北京绿维创景规划设计院所有，未经允许，不得擅自篡改、挪用、从事盈利性宣传活动，违者将追究法律责任。

《2014中国房地产创新发展报告》之可续建筑创新案例北京绿维创景规划设计院编者按：《2014中国房地产创新发展报告》是由北京绿维创景规划设计院执笔，全国房地产经理人联合会研究院编制，全国房地产经理人联合会发布的，以“2014地产行业的创新发展”为研究重点的行业报告。

本报告在全经联各专委会、会员企业的大力支持下，形成了新型城镇化、可续建筑、商业地产、写字楼与综合体、文化与旅游地产、养老住区、园区地产、房地产金融投资、人力资源和房地产服务创新等十大方面2014年的创新总结与2015年发展展望，并分析了诸多创新案例。

我们将以连载的形式，陆续发布《2014中国房地产创新发展报告》的相关内容，以飨读者。

敬请期待！以下为《2014中国房地产创新发展报告》系列解读之可续建筑创新案例篇。

一、滨才城全经联点评：本项目通过完善、优质的运营服务，以及持续不断的文化建设，打造了全面提升居住品质的社区运营模式。

（一）项目概况滨才城，黑龙江省最大的“城中村”改造项目，总占地面积470万平方米，规划总建筑面积600万平方米，容积率约1.3。

其中，整个项目覆盖了30万平方米生态大湖、1.5公里原生溪流、1.2平方公里的湿地，260万平米的园林尺度等。

目前已经建成居民楼183栋、商服320户，常住人口10909户27273人。

滨才城项目融汇国际前瞻性理念，由HZS建筑设计咨询（上海）有限公司、嵘森园林景观公司设计，嵘森园林景观公司施工的体验式园林景观；国际知名的澳大利亚柏涛设计公司担当建筑设计。

互联网金融发展的中国模式及其创新作者：王曙光来源：《中国农村金融》2014年第02期互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，并不是简单的“互联网技术的金融”，而是技术作为必要支撑的“基于互联网思想的金融”。

广义上来说，互联网金融是现代信息技术、网络技术和各种金融业务的有机结合，是在互联网和移动互联网虚拟空间进行金融活动的一种新型金融形式。

互联网金融大大降低了金融交易的成本和信息不对称，对传统金融中介造成了颠覆性的影响。

我国互联网金融发展突飞猛进，而且与国外相比，国内互联网金融发展模式出现了很多创新。

本文主要将我国互联网金融分为四种模式，一是支付类的互联网金融业务；二是融资平台型的互联网金融业务；三是理财类的互联网金融业务；四是服务平台型的互联网金融业务。

互联网支付类的互联网金融业务网络支付是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等，目前已经形成规模的是互联网支付和移动电话支付。

商业银行依托强大的资金和渠道优势，依然牢牢占据网络支付业务发展的主体地位。

在大力发展网上银行和手机银行之外，商业银行还积极开展创新活动，推出B2B、B2C 支付平台等创新支付产品（比如农行的“网上交易市场支付平台”、工行的“工银e支付”）以及手机钱包等移动支付类产品。

以支付宝为代表的第三方支付创新能力更为突出，已占领了小额支付的大部分市场，并在线下收单业务上崭露头角。

融资平台型的互联网金融业务融资平台型的互联网金融企业在市场中充当金融中介的作用。

该类互联网金融创新产生的原因是我国传统银行服务低收入群体和小微企业在成本与收益上的不匹配、服务不完善，不能很好地满足中小企业和个人的融资需求。

该类型的互联网金融企业有三种类型：一是以点名时间为代表的众筹融资经营模式；二是以人人贷、宜信等为代表的P2P信贷经营模式；三是以阿里小贷等为代表的小额网络贷款模式。

金融支农创新十大模式编者按：贯彻落实党中央、国务院有关决策部署，近年来各地、各部门、各机构积极推进农村金融组织创新、产品创新和服务创新，探索形成了一批符合农业农村特点的金融服务模式，对促进解决农业贷款难、贷款贵、风险高等问题发挥了重要作用，为推动农业现代化建设、促进农民增收提供了有力支撑。

为更好地总结农村金融创新经验，宣传推广贴近农民、服务农业的有效做法，农业部推荐一批金融支农创新模式。

一、“政银担”模式“政银担”是指政府、银行、担保机构充分发挥各自优势，密切分工协作，政府扶持或直接出资设立担保公司，对符合条件的农业信贷项目予以担保，银行再发放贷款。

该模式的创新点主要体现在：一是促进金融资本落地。

将量大面广、额度小的农业信贷需求汇集起来，将银行与农户“一对多”的关系变成与担保公司的“一对一”，拉近了供求双方的距离，降低交易成本。

二是充分发挥财政资金的杠杆作用。

政府通过对担保公司的资本金注入，担保公司能够放大实现其净资产最高15倍的杠杆效应。

三是农业信贷风险可控。

将信贷风险从银行部分转移到了担保公司，分散了农业信贷风险，调动了金融机构的积极性。

同时政府对政策性农业担保公司给“政银担”模式予持续的担保费用补助和风险代偿补助，确保了可持续运营。

2015年，国务院决定在全国建立财政支持的政策性、专注性、独立性的农业信贷担保体系。

目前，全国农业信贷担保体系已完成注资446.88亿元，国家农业信贷担保联盟有限责任公司已挂牌成立，33个省（自治区、直辖市、计划单列市）农业信贷担保公司已组建并开始向县市延伸，27个省级农业信贷担保公司已开展实质性业务，一个多层次、广覆盖的全国农业信贷担保体系初见雏形。

其中，安徽省农业信贷担保公司创新开发的“4321”模式，由省级农担公司、省信用担保集团、银行、地方政府，按照4∶3∶2∶1的比例承担风险责任，实现了风险共担，调动了各方积极性，推动了业务快速拓展。

截至2017年6月末，成立一年半的安徽省农业信贷担保公司已累计为3131个新型农业经营主体提供担保贷款18.2亿元。

目录1、数字化转型案例：Synchrony依靠人工智能实现数字化转型 (2)2、数字化转型案例：Tower保险与EIS集团进行了合作以加速数字业务的转型 (8)3、金融行业数字化转型案例：Capital One （美国第一资本金融公司）124、案例研究：平安的数字化转型之路 (20)5、安联保险：数字化转型的五大支柱| 保险科技案例 (23)6、拥抱保险科技，泰康保险推进全面数字化转型| 保险科技案例 (26)7、案例| 农行数字化转型之移动应用平台建设思考与实践 (29)8、案例| 招行零售金融3.0数字化转型实践 (42)9、案例| 农商银行数字化转型的“浙江行动” (50)10、大型保险企业都怎么做数字化转型？|最新案例 (55)11、案例| 这4家数字化转型成功的银行，有什么“独家秘诀”? (64)12、山西证券科技林永峰：数据智能驱动的数字化转型实践 (71)13、思想交锋：证券业数字化转型实践 (79)14、【中国建设银行信息技术管理部北京开发中心主任林磊明】银行数字化转型实践 (86)15、案例研究：国外保险集团的数字化转型之路 (94)16、平安银行战略转向：从零售一支独秀到对公、同业均衡发展| 银行数字化转型案例库 (108)17、香港保险企业数字化转型案例分享 (124)18、同盾蒋韬光大银行开讲: 信用卡智能金融数字化转型实践 (129)19、青云QingCloud举办保险行业沙龙探讨保险业数字化转型实践 (142)20、优秀案例展播｜民生银行：人力资源数字化转型实践 (153)21、银行数字化转型的逻辑与路径 (164)22、清华大学全球产业研究院调研走访泰康保险集团数字化转型实践 (171)23、豆包网出席2019北京国际金融安全论坛，分享保险数字化转型实践 (174)24、企业资产管理数字化转型实践研讨会 (179)25、企业数字化转型案例：Liberty Mutual数字化转型之路 (185)26、玖富大厦喜迎长江商学院CEO12期师生集体到访，CEO孙雷分享企业数字化转型案例！ (214)27、一马“铛”先，农行数字化转型记 (219)1、数字化转型案例：Synchrony依靠人工智能实现数字化转型原创Clint Boulton CIO信息主管D1netSynchrony目前正在使用人工智能来改善其客户服务，帮助处理和确保每天超过7400万个账户的数百万笔信用卡交易。

苏宁云商供应链金融模式案例分析苏宁云商供应链金融模式案例分析对于苏宁云商来说，它是综合中间商利用自有网络平台代理各类品牌商品销售的企业，运用了商城式的B2C电商供应链金融，主要给入驻商城的供应商提供应收账款融资服务，并且充分利用互联网零售所积攒的客户资源、客户信息以及便捷的客户服务与体验的基础上，形成苏宁生态链，通过苏宁小贷来实现为供应链上下游端客户服务。

那么，下面是由yjbys店铺为大家整理的苏宁云商供应链金融模式案例分析，欢迎大家阅读浏览。

一、传统供应链金融模式与“互联网+”供应链金融模式对比传统的供应链金融是指，在对供应链上企业之间的业务交易分析的基础上，对供应链中的中小企业提供授信支持及其他结算、理财等金融服务，在服务过程中风险通过授信企业与核心企业的关系以及物流监管企业的存货质押来控制。

而在互联网时代中，传统金融行业通过与互联网技术相结合以寻求转型升级的道路，传统供应链金融模式也应当顺应互联网金融的大趋势，通过整合互联网时代的资源优势来实现传统供应链金融的转型升级。

他们的特点各异却有所关联。

1. 传统供应链金融的特点：1.1银行对授信企业(主要是中小企业) 的信用评级主要依靠企业真实发生的业务量以及链中核心的资本实力，而不是仅仅强调企业的财务状况与担保方式等。

1.2信贷资金严格限定于授信企业与核心企业之间的购销交易活动，禁止资金挪作他用，较好的降低了信贷风险，同时银行以供应链购销活动中产生的动产或权利为担保2. “互联网+”供应链金融的特点：1.1供应链中运的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融资速度快、物流的速度快，而且供应链信息化特征明显1.2供应链中运的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融资速度快、物流的速度快，而且供应链信息化特征明显二、“互联网+”供应链金融三大模式及苏宁云商对应模式分析“互联网+”供应链金融归纳起来有三大模式：1、商业银行传统线下供应链金融的线上化银行大多根据核心企业与中小微企业之间的交易记录，对中小微企业提供资金支持。

第1篇一、引言金融案例教育作为一种重要的教学方法，在金融领域具有广泛的应用。

通过分析真实案例，学生可以更好地理解金融理论，提高实践能力。

本文以阿里巴巴集团为例，探讨金融案例教育的价值和方法。

二、阿里巴巴集团简介阿里巴巴集团是中国最大的电子商务公司之一，成立于1999年。

旗下拥有淘宝、天猫、支付宝等多个知名品牌。

阿里巴巴集团的成功离不开其独特的商业模式、高效的运营管理和敏锐的市场洞察力。

本文将以阿里巴巴集团的融资、投资和风险管理等方面为例，探讨金融案例教育的价值。

三、金融案例教育的价值1. 理论与实践相结合金融案例教育能够将抽象的金融理论知识与实际案例相结合，使学生更好地理解金融理论在实际应用中的意义。

通过分析阿里巴巴集团的案例，学生可以了解金融理论在现实中的具体应用，提高实践能力。

2. 培养学生分析问题和解决问题的能力金融案例教育要求学生具备较强的分析问题和解决问题的能力。

在分析阿里巴巴集团的案例时，学生需要从多个角度分析问题，提出解决方案，从而提高自己的综合素质。

3. 增强学生的创新意识和团队协作能力金融案例教育往往涉及多个领域的知识，需要学生具备创新意识和团队协作能力。

在分析阿里巴巴集团的案例时，学生需要查阅大量资料，与团队成员共同探讨问题，培养自己的创新意识和团队协作能力。

四、阿里巴巴集团案例解析1. 融资阿里巴巴集团的融资历程是其发展过程中的重要环节。

以下以阿里巴巴集团首次公开募股（IPO）为例，分析其融资策略。

（1）IPO前：阿里巴巴集团在IPO前，通过引入战略投资者、私募股权等方式进行融资。

这些融资为阿里巴巴集团提供了充足的资金支持，使其在市场竞争中占据有利地位。

（2）IPO过程：阿里巴巴集团在2014年9月19日于美国纽约证券交易所上市，成为全球最大的IPO之一。

此次IPO为阿里巴巴集团筹集了约250亿美元资金，为其未来的发展奠定了坚实基础。

2. 投资阿里巴巴集团在投资方面表现出色，以下以投资菜鸟网络为例，分析其投资策略。

财富风险指北专题：平安金赛银事件全解析文/如是金融研究院新中产财富风险研究中心头图文案：七大角度全方位解析平安金赛银60亿惊天骗局。

平安金赛银事件可以说是标志性的理财飞单事件，究竟影响有多大呢？在事发五年之后的今天，依然有读者在我们公众号文章下留言控诉。

金赛银2015年爆雷时，资产总额接近60亿。

爆雷发生后，公司甚至出现了一千多名员工离职的情况，目前金赛银实控人王维奇在逃。

平安集团牵涉其中的原因主要是平安人寿的大量业务员参与了产品的售卖，但是以飞单的形式进行的。

平安银行则是产品的托管银行，金赛银事件与平安这两个字被捆绑到一起。

而根据平安集团统计，北京地区平安业务员卖出的金赛银产品规模在1亿左右。

根据投资者的爆料，除了主要的案发地北京外，在上海、鞍山、郑州、深圳、杭州、天津等地均有此类情况发生，但平安集团没有披露相关数据。

那么，这起业内著名的“飞单”究竟是什么情况？本文将通过以下七大角度进行解析。

一、业务简介：以产业基金、并购基金的发行和管理为主二、产品情况：公开宣称年化收益率超“50%”三、团队背景：“前海风云榜”十大创新青年四、股东结构：王维奇一人掌控全局五、“爆雷”产品：主要是实控人挪用+虚假标的六、衍生风险：理财经理被判刑一年到十二年不等七、事件分析：金赛银诈骗是主因，平安难辞其咎一、业务简介：以产业基金、并购基金的发行和管理为主金赛银是一家深圳的私募基金，主要以产业基金、并购基金的发行和管理为主营业务，主要投向优质的地产、矿业并购项目。

金赛银成立于2011年1月，是国内第一家拿到并购基金牌照、首批拿到私募投资基金管理人资格的基金公司。

短短四年的时间资产规模高达150亿元。

根据相关统计，金赛银投资的项目中，除了1个矿业项目以及农业、工业、食品、影视文化等领域的少数项目外，其余大部分均是三四线小城市的房地产开发项目，业务遍及四川、云南、湖北、湖南、黑龙江、辽宁、贵州等地。

图表1：金赛银投资项目2011年6月投资四川南充市嘉陵区农贸市场项目。

互联网金融七大不成功案例【摘要】互联网金融在海外并不是新鲜事物，我国的互联网金融大多是海外模式本土化的结果。

我们一直关注着这个战场上各大巨头推出的各种形式的互联网金融“创新”,也想在这场热潮背后提出一些“冷思考”,详细分析一些国内外的不成功案例，或能提供一些启示，避免一些可以避免的错误，少走些弯路。

互联网不但改变着人们的交流方式，改变着人们了解信息的方式，改变着人们购物的方式，它也持续的改变着金融领域。

2014年，互联网金融这个词毫无疑问会继续火爆下去。

事实上，互联网金融在海外并不是新鲜事物，我国的互联网金融大多是海外模式本土化的结果。

我们一直关注着这个战场上各大巨头推出的各种形式的互联网金融“创新”,也想在这场热潮背后提出一些“冷思考”,详细分析一些国内外的不成功案例，或能提供一些启示，避免一些可以避免的错误，少走些弯路。

一、Paypal货基无奈清盘诞生于1998年的全球在线支付巨头PayPal成立次年即推出了“美版余额宝”——账户余额的货币市场基金，极具开创性的将在线支付和金融业务结合起来。

该基金由PayPal自己的资产管理公司通过联接基金的方式交给巴克莱（之后是贝莱德）的母账户管理，用户只需将基金账户激活，账户余额每个月就可以获得股息，收益率每天浮动。

在业务开通的最初几年里，美国货币基金行业迅猛发展，PayPal货币市场基金在2007年的规模峰值达到10亿美元，相当于当时一个规模排名中游的货币市场基金水平。

诞生次年，美版余额宝的年收益曾达到5.56%,但2002年美国利率大幅下降后，2004年的收益只有1.37%.为了吸引更多的沉淀资金、提高客户黏性，在这几年里，PayPal一直通过主动放弃大部分管理费用的收取来维持住货币基金的收益率和吸引力。

好在2005年至2007年利率上行期间，货币基金的年收益率超过4%,其规模出现连续翻番。

但好景不长，2008年金融危机后，美联储的三次量化宽松政策导致超低利率政策，由于基准利率水平关乎货币市场基金所必须购买的低风险资产的回报，使得货币市场基金获利困难或者经营亏损。

PP诈骗典型案例分析Document serial number [ UU89WT-UU98YT-UU8CB-UUUT-UUT108 ]P2P诈骗典型案例分析问题平台案例警示1、优易网事件（2012年）江苏平台优易网,2012年8月上线,2012年12月21日歇业。

受害人60余位，涉案金额2000万。

当时由于涉案金额巨大,还曾一度被媒体称为“网贷第一案”。

三名主犯一度在作案后逃逸，后被抓回。

目前如皋市检察院定性其为集资诈骗罪，缪忠应为主犯,王永光为从犯，蔡月珍无责不予追究。

优易网的受害投资人至今未能获得一分钱补偿。

早在优易网跑路前，网贷**麦田便在论坛中发帖预警风险:优易网存在运营主体不明、网站备案信息不全等问题。

但当时投资人尚未形成风险意识，也未对此重视。

事发前，儿乎无人去优易网实地考察过，并且因为优易网24小时均可提现并快速到帐而相信优易网。

事实上，对于这种反正常工作规律的情况，更应该成为平台的疑点。

2、科迅网事件（2014年）2014年6月，上线仅4个月左右的深圳P2P平台科迅网跑路。

该事件涉及受害者千余人,金额超5000万元。

科迅网在运营中存在许多造假的地方，如团队介绍造假，执行董事“高大上”的学历等皆为虚构，团队人员照片是从别的网站抄袭过来的;宣传资料造假，早在其成立一个月余时便有投资人曝光网站的合作项目是PS得来的;注册地址造假，后来经实地查看,发现其注册地址上根本不存在这家公司。

但这些也都未引起投资人重视，当时的科迅网获得百度加V认证和百度财富推广,投资人们也就放松了警惕。

科迅网在纯粹诈骗平台中，属于涉案金额较大，影响较为恶劣的一种，应当引以为鉴。

3、网金宝事件（2014）网金宝是北京地区第一例P2P跑路案件，根据百度快照信息，截至2014 年5月5日，网金宝累计成交金额达2亿6「多万元。

网金宝存在许多虚假问题:首先是办公地址虚假，经实地查探，其公布的办公地址实为虚构；其次,网金宝对外公布的合作担保公司否认与其的合作关系；第三,平台通过高大上的包装的手段迷惑投资人，如宣称自己与央行合作，平台介绍资料曾显示，“2014年2月27日，网金宝平台与中国人民银行（央行）正式签署了战略合作”，并配有签署协议之时的图片，但经过一些专业人士认证图片是经过PS的。