投资组合基本介绍

第五讲投资组合

• 1952年，美国经济学家哈里.马科维茨在《投资组合选择》一文中，第一次提出了证券组合理论。该理论描述了投资者怎样通过证券组合，在最小风险水平下获得既定的期望收益率，或在风险水平既定的条件下获得最大期望收益率

• 1963年，马科维茨的学生威廉.夏普提出了单指数模型，旨在简化证券组合理论应用于大规模市场面临的计算问题

•经过几十年的发展，这些理论已成为证券投资学的基本内容•数学统计众多，本讲主要简述重要部分

一、证券的风险和收益