证券论文-华夏基金基本分析

目录

一、企业基本概述 (2)

二、电商思维模式 (2)

三、宏观环境分析 (3)

四、微观环境分析 (5)

五、中观环境分析 (9)

六、STP战略分析 (13)

华夏基金基本分析

一、企业基本概述

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。兼具全国首批社保基金投资管理人及全国首批企业年金基金投资管理人资格，是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格管理央行外汇储备的投资管理机构。

公司总部设在北京，在北京、上海、青岛、南京、杭州、广州、深圳和成都设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司以专业、严谨的投资研究为基础，为投资人提供优质的投资理财产品和服务。

公司始终把维护投资者利益作为企业发展的根本原则。公司建立了严格的内控体系，有效地控制了基金投资风险和企业经营风险，保证了投资者资产的安全性。公司已经形成了一套行之有效的投资研究制度和产品创新机制，在实现较好投资业绩的基础上，不断推出新产品满足投资人的需求，把“研究创造价值”的抽象理念落到了实处。

二、电商思维模式

基金营销俨然进入了电商时代。如今，基金公司市场营销人员言必称电商，似乎这年头不懂电商，你就不配是合格的基金营销人员。而媒体也乐于推波助澜，围绕基金公司和互联网企业之间的合作以及恩恩怨怨，可没少费笔墨。然而，基金公司进军电商，硬件容易“软件”难，最关键的就是基金公司相关从业人员思维必须互联网化。

以华夏基金和微信的合作为例，该公司就给微信平台起了一个人

性化的名字“小夏”。微信关注“华夏基金”后，客户只要输入的信息含有“银行名称存金额”，小夏就会乖乖执行命令，哪怕是“给本宫用建行存100”、“朕要取出来1000元”这样的命令。实际上，这一基金营销的创新，就是用网络流行语替代标准程序。让原本陌生的基金变得亲切、活泼，客户自然就容易接受，消费体验比原有基金“硬推广”，无疑也要好得多。

除了在微信上实现基金交易这一创新之外，通过体验式营销实现基金的营销推广是更为重要的事情。互联网用户大部分都是年轻人，他们购买基金，首先是一种尝试，也就是说，互联网用户购买基金首先是从“体验”，而不是从“投资”开始的。以目前互联网上主要销售的货币基金等固定收益类产品来说，这些基金产品短期之内的收益对用户并没有太大的吸引力，基金公司要想吸引客户，首先必须给用户更好的体验。注重用户体验，甚至把用户体验看得比自己的生命还重要，这是互联网精神的核心要义，也是基金电商亟待努力的方向。

基金电商业务的开拓，如若浮于表面化、形式化，基金行业将再添新伤。互联网从业人员对客户体验的执着，对新产品、新技术的敏感度，远甚于基金行业，只有当基金电商从业人员跟上互联网行业的节奏，理解互联网企业和互联网精神的真实要义，基金电商才能走在稳打稳扎、符合电商要求的道路上。

三、宏观环境分析

1、近几年来，中国宏观经济的发展有所放缓。08金融危机后，整个国民经济体系虽然抵抗住了冲击，但是可以明显从现实感官以及

一些官方的统计数据看到，经济的增速在减慢，危机的后续不良反应仍在发酵。金融市场所受冲击也是逐渐开始泛滥。

2、虽然整体宏观经济表现不如预期，但是经济仍在增长，城镇

化的需求还是将拉动国民经济持续发展。作为处在转轨经济体下的中国金融市场的发展前景还是光明的，13年第一季度金融增速还是在

环比增加了1.6%。投资者特别是中小型投资者的理财市场需求也越

来越旺盛。同时，十八大后，政府对金融市场的发展道路与监管体系提出了新的要求和展望。随着法律法规的不断完善，监管力量的加强，为基金公司的运作创造出良好的外部环境，并推动基金业的迅速发展。

3、在现在金融体系下，基金业虽然不是主流，但随着基金规模

日益壮大，以及自身所特有的专业性、集合性、风险共享性等一系列优点，其对市场的影响也会逐渐成为扩大，基金也愈发成为证券市场上重要的投资者。数据显示，目前受中国证监会监管的证券投资基金市值总和已接近800亿元，相当于沪、深两市流通市值的7%左右。

金市值总和已接近800亿元，相当于沪、深两市流通市值的7%左右。

4、近几年来，国家对资本市场的准入条件开始逐渐降低，资本

市场的需求逐渐重要。QFII开始出现，越来愈多的基金开始投资于

国外资本市场。基金管理公司开展广泛的对外合作，学习先进的管理

与技术经验，推动基金产品营销与创新为中国加入国际金融市场竞争奠定了基础。投资于基金产品越来越成为一种大势所趋。

5、十八大后，影子银行的说法逐渐现身，银行理财产品的信息披露要求与监管透明度逐步提高。银行理财产品的真实面貌、浮亏性、混乱性开始逐渐呈现在投资者的眼中，市场对银行理财产品的信心有所减弱。而作为运营权责分明、低风险性的基金投资势必会成为投资者青睐的新渠道。

四、微观环境分析

1、企业形象分析

与同行业的基金公司的相比，华夏基金无论在名气、业绩上都是比较优秀的。公司以北京总部为大本营，在上海、深圳等等在全国设有三个分公司及多个投资理财中心。华夏基金是国内管理基金数目最多、品种最全的基金管理公司之一。华夏基金管理有限公司作为国内首批基金公司，无论熊市牛市始终保持了优异稳健的业绩，为投资人获取了满意回报。

华夏现金增利净值增长率在全部货币市场基金中排名第二。2009基金公司营销策划能力10强（总分130）：

从数据中看出，华夏基金的表现明显是在同行业的领先水平。

2、竞争企业分析

第一、同行业竞争激烈

金融市场的竞争性、信息化越来越强。首先是数量的激增，近几年来基金公司的开办增加比较快，经纪业务的发展竞争相当大。并且由于经纪业务本身所含技术成分比较少，基金公司在这块服务上的大都相同，差异化比较小，同行业间的客户资源争夺很激烈。

第二、证券、银行、保险代销行业的竞争

1、来自银行的竞争

由于中国目前的金融格局仍是以银行为中心，银行相对于其他金融机构拥有获取存款的得天独厚的金融优势。并且受普通民众的传统心理因素影响，银行业的稳定性仍然不可撼动。近几年来银行业开始代销基金业务，并且凭借其本身所有的存贷款客户资源，银行业对基金销售的市场份额蚕食不少。

2、来自证券公司代销的竞争

目前大多数的证券公司也都开始从事基金的代销业务。由于证券公司拥有的潜在客户资源也是比较丰富，并且其本身也是作为拥有专业投