证券投资学模拟题(开卷)

《证券投资学》模拟试题及答案一??一、填空题（每空1分，共20分）?1、有价证券可分为：债券???股票???基金??2、投资基金按运作和变现方式分为:封闭型基金???开放型基金?3、期货商品一般具有?套期保值???投机???价格发现?和三大功能。

?4、4、期权一般有两大类：即看涨期权（买进期权）???看跌期权（卖进期权）?5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可买入看涨期权?卖出看跌期权?6、证券投资风险有两大类：系统性风险????非系统性风险?7、《公司法》中规定，购并指吸收合并????新设合并??8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式???资产置换方式???收购兼并方式?、20)×500=3000元????收益率=?3000/10000×100%=30%?????第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元），????则10000元可购合约数为10000÷100=100（份）????则盈利为(26－21)×100×100－10000=40000（元）??收益率=40000/10000×100%=400%??四、综合运用题：（共26分）??1、国际资本与国际游资的区别？（6分）（1）投资目的（2）投资对象（3）投资手段??2、试述我国信息披露存在的问题。

（6分）（1）信息披露未能及时有效（2）信息披露未能完整详尽（3）信息披露未必真实准确（4）信息披露未能前后一致3、如何理解财务状况分析的局限性。

（7分）（1）财务报告的信息不完备性（2）财务报表中非货币信息的缺陷（3）财务报告分期的缺陷（4）历史成本数据的局限性（5）会计方法的局限性4、我国上市公司购并存在的问题。

（7分）（1）购并法规问题（2）资产评估问题（3）政府行为问题（4）信息披露与股价异常波动问题（5）购并风险控制问题（6）购并创新问题（7）社会保障体系的完善问题?《证券投资学》模拟试卷二?一、判断题（每题1分，共10分）?1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。

《证券投资学》模拟试卷十一、单选题（每题分，共题，合计分。

以下各题中有一个答案是正确的，请选择答案请填在下表内）.衍生证券的一个例子是。

（）.通用汽车公司的普通股票 .美孚股票的看涨期权.商品的期货合约 . 和. 和.下面哪些不是货币市场工具？（）．短期国库劵．存款单．商业票据．长期国债．欧洲美元.关于公司债券，下面哪些说法是正确的？（）．公司提前赎回债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成公司普通股。

．公司信用债券是经担保的债券．公司证券契约式经担保的债券．公司可转换债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成普通股．公司债券持有者在公司有选举权.在购买新发行的股票。

（）．二级市场．一级市场．投资银行家的帮助下．和．和.下列哪种关于开放型共同基金的说法是错误的？()．基金以资产净值赎回股份．基金为投资者提供专业管理．基金保障投资者的收益率．和．和.如果年实际收益率是，预期膨胀率是，近视的名义收益率是多少？()．．．．．上述各项均不准确. 在均值标准差坐标系中，无差异曲线的斜率是 (). 负 . . 正 . 向东北 .正东. 不同投资者的具体的无差异曲线(). 不能确定. 可以利用高等代数精确计算出来. 虽然不能确定，但是可以使得投资顾问为投资者选择合适的资产组合. 和. 以上各项均不准确. 对于一个特定的资产组合，在其他条件相同的情况下，效用(). 当收益率增加时减少. 当标准差增加时减少. 当方差增加时减少. 当方差增加时增加. 当收益率增加时增加.风险的存在意味着(). 投资者将受损. 多于一种结果的可能性. 收益的标准差大于期望价值. 最后的财富大于初始财富. 最后的财富小于初始财富. 国库券支付的收益率，有的概率取得的收益，有的概率取得的收益.风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？(). 愿意，因为他们获得了风险溢价. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价. 不愿意，因为风险溢价太小. 不能确定. 以上各项均不准确.下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？(). 他们只关心收益率. 他们接受公平游戏的投资. 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资. 他们愿意接受高风险和低收益. 和. 证券市场线描述的是：（）. 证券的预期收益率与其系统风险的关系。

《证券投资学》模拟题（补）一．单项选择题1．以下各项中，不属于证券投资收益的是（）。

A．利息收益B．资本损益C．资本利得D．股票价值2．以下各项中，不属于证券市场功能的是（）。

A．规避风险功能B．融资功能C．资本配置功能D．资本定价功能3．证券投资人包括（）。

A．个人投资者和证券发行人B．证券发行人和机构投资者C．个人投资者和机构投资者D．证券交易所和机构投资者4．以下关于股票性质的描述中错误的是（）。

A．股票是有价证券B．股票是要式证券C．股票是综合权利证券D．股票是非资本证券5．下列各项中，不属于美国股市三大股指的是（）。

A．道琼斯指数B．标准普尔指数C．日经225指数D．纳斯达克综合指数6．债券按利率是否固定划分为（）。

A．短期债券、浮动利率债券B．中期债券、长期债券C．长期债券、固定利率债券D．固定利率债券、浮动利率债券7．基金按可否赎回可以划分为（）。

A．封闭式基金、公司型基金B．公司型基金、开放式基金C．公司型基金、契约型基金D．封闭式基金、开放式基金8．下列各项中，不属于基本分析方法的是（）。

A．宏观分析B．行业分析C．技术分析D．公司分析9．证券市场按职能可以划分为（）。

A．基金市场和衍生证券市场B．发行市场和交易市场C．股票市场和债券市场D．有形市场和无形市场10．证券发行按发行对象可以划分为（）。

A．公募发行和市价发行B．公募发行和私募发行C．市价发行和私募发行D．市价发行和面值发行11．证券承销方式包括（）。

A．包销和赊销B．包销和代销C．分销和代销D．赊销和代销12．下列各项中，不属于股票特征的是（）。

A．收益性B．风险性C．固定性D．参与性13．债券的特征不包括（）。

A．安全性B．风险性C．偿还性D．流动性14．下列各项中，不属于证券投资基金功能的是（）。

A．扩大风险功能B．转化投资功能C．专业理财功能D．优化投资结构功能15．下列各项中，不属于金融衍生工具特征的是（）。

证券投资学试题与答案【篇一：证券投资学试卷模拟题及答案】25a、股票的票面价值b、股票的账面价值c、股票的内在价值d、股票的发行价格3、经济周期属于以下哪类风险：（b）p287a、企业风险b、市场风险c、利率风险d、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（b ）a、国民生产总值b、货币政策c、失业率d、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（d）p294a、存款准本金率b、贴现率调整c、公开市场业务d、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（b ）a、完全垄断b、寡头垄断c、垄断竞争d、完全竞争8、k线理论起源于：（b）p316a、美国b、日本c、印度d、英国9、连接连续下降的高点，得到：（d）p325a、轨道线b、上升趋势线c、支撑线d、下降趋势线10、就单枝k线而言,反映多方占据绝对优势的k线形状是(d )p318a.大十字星b.带有较长上影线的阳线c.光头光脚大阴线d.光头光脚大阳线2．资产负债率是反映上市公司（b ）的指标。

p243a．偿债能力 b．资本结构 c．经营能力 d．获利能力6．期权的（d ）无需向交易所缴纳保证金。

p108a．卖方b．买方或者卖方c．买卖双方 d．买方11．（b ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？p45a．bbb．bbb c．ad．aa12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（d ）。

p146a．年报概要 b．上市公告书 c．重大事项公告书 d．招股说明书3. 证券自律组织通常是指种类(④)。

p217①证券监管机构②证券经营机构③证券交易所④证券行业性组织4. 股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是(③)。

①董事会②监事会③股东大会④总经理6. 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有(② )。

①安全性②流通性③社会性④普遍性5. 我国的国家股，一般应是(② )。

证券投资学考试模拟题及参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按付息方式分类，可以分为（）。

A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B答案解析：考查债券的分类。

按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。

2、《货币市场基金管理暂行规定》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），并应当（）进行收益分配。

”A、现金分红每日B、现金分红每周C、红利再投资每日D、红利再投资每周正确答案：C答案解析：考查货币市场基金的利润分配方式。

3、M头形态的颈线的作用是（）。

A、构筑轨道B、趋势线C、支撑线D、压力线正确答案：C4、有价证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。

A、发行主体B、违约风险C、收益是否固定D、证券所代表的权利性质正确答案：D5、（）是指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。

A、私募发行B、间接发行C、公募发行D、直接发行正确答案：B6、根据对称三角形的特殊性，我们可以预测（）。

A、股价向上或向下突破的高度区间B、股价向上或向下突破的时间区域C、股价向上或向下突破的方向D、以上都不对正确答案：B7、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是（）。

A、价值较高B、流通性较强C、透明度较高D、需求较大正确答案：C答案解析：考查基金信息披露。

在我国基金信息披露具有强制性。

8、深圳证券交易所的股价指数包括（）。

A、深证成分指数B、深证综合指数C、深证A股指数D、深证500指数E、ABCF、深证300正确答案：E答案解析：深证指数包含的内容。

9、（）认为收盘价是最重要的价格。

A、道氏理论B、形态理论C、波浪理论D、切线理论正确答案：A10、按照基金的（）划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。

证劵投资模拟考试题含参考答案一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.( )是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

A、封闭式基金B、公司型基金C、债券基金D、开放式基金正确答案：D2.( )也被称为“看涨期权”。

A、欧式期权B、美式期权C、认购期权D、认沽期权正确答案：C答案解析：考查金融期权相关知识。

认购期权也被称为“看涨期权”。

认沽期权也被称为“看跌期权”。

3.沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）。

A、5%B、8%C、10%D、15%正确答案：C答案解析：沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

4.基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作( )。

A、申购B、认购C、购买D、赎回正确答案：A答案解析：考查基金认购和申购的概念区分。

5.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（）。

A、上市证券和挂牌证券B、上市证券和非上市证券C、场内证券和场外证券D、挂牌证券和公开证券正确答案：B6.证券价格的高低是由该证券所能提供（）的高低来决定的。

A、红利收入B、利息收入C、预期报酬率D、溢价收入正确答案：C7.境内上市外资股又被称为( )。

A、B股B、A股C、H股D、S股正确答案：A答案解析：境内上市外资股又被称为“B股”。

8.集合竞价确定成交价的原则有( )。

A、可实现最大成交量的价格B、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格C、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格D、可实现成交价格的最低价格正确答案：A答案解析：集合竞价确定成交价的原则的内容。

9.相较于优先股，可转换债券不具有下列（）特点。

A、可赎回期限固定B、可转换为普通股票C、收益相对固定D、转股后收益税后分配正确答案：C答案解析：收益相对固定是优先股的特点。

10.根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为( )与( )。

证券投资学开卷AB卷1、间接投资的形式主要是（ A ）。

A、购买各种各样的有价证券B、购买厂房、机器、设备、交通运输工具C、购买土地或土地使用权D、购买专利、商标等无形资产 2、证券投资的基本目标是（ A ）。

A、取得股息或红利B、谋取差价收益C、实现最小风险D、获取最大收益 3、下列是机构投资者的是（ C ）。

A、居民个人B、外国投资者C、政府部门D、家庭 4、个人投资的主体是（ B ）。

A、个体企业B、个人C、合伙制企业D、集体企业 5、离开了（ B ），证券投资就成了无源之水，无本之木。

A、生产性投资B、实物投资C、固定资产投资D、流动资产投资6、随着经济的发展、金融的深化，以及证券制度的建立，（A ）已成为最基本、最主要的投资方式。

A、证券投资B、房地产投资C、股票投资D、债券投资7、投资基金是（ B ）的一种，是通过发行基金的受益凭证募集社会公众投资者的零星资金。

A、金融租赁B、金融信托C、金融机构D、金融市场8、按（ A ）的不同，投资可分为国内投资和国际投资。

A、投入地域B、投资主体C、经营目标D、投资来源9、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是（ C ）。

A、买卖差价B、利息或红利C、生产经营过程中的价值增值D、虚拟资本价值10、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ A ）关系。

A、正比B、反比C、不相关D、线性11、债券是由（ C ）出具的。

A、投资者B、债权人C、债务人D、代理发行者12、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ A ）。

A、债权B、资产所有权C、财产支配权D、资金使用权13、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ B ）。

A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券 14、安全性最高的有价证券是（ B ）。

《证券投资》试卷一班级：姓名：学号：※试卷回收，请勿带出考场。

※请将答案填入答卷，否则不计分。

一、单项选择题（每小题只有一个选项正确。

每题1分，共15分）1、《上海、深圳证券交易所交易规则》规定：收盘价的计算按该证券（）确定。

A.最后一笔交易B.最后一笔交易前五分钟的所有交易的成交量的加权平均数C.最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数D.最后一笔交易前半分钟的所有交易的成交量的加权平均数2、以下哪种风险属于系统性风险。

（）A、利率风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、通货膨胀属于以下哪类风险。

（）A、企业风险B、购买力风险C、利率风险D、政策风险4、将公司资产净值减去流通在外的优先股总面值，再除以普通股的股数，即是普通股每股的（）。

A、票面价值B、账面价值C、清算价格D、市场价格5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素。

（）A、存款准备金率B、再贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策6、钢铁、石油等行业属于哪种市场类型。

（）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是。

（）A、15元B、13元C、20元D、25元8、k线理论起源于（）。

A、美国B、日本C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到。

（）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线10、对于仅有上影线的光脚阳线，（）情况多方实力最强。

A、阳线实体较长，上影线较短B、阳线实体较短，上影线较长C、阳线实体较长，上影线较长D、阳线实体较短，上影线较短11、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（）。

A、卖出信号B、买入信号C、买入或卖出信号D、盘整信号12、在下列K线图中，开盘价等于最高价的有（）。

A、光头光脚的阴线B、带有上影线的光脚阳线C、十字星K线图D、倒T字形K线图13、当收盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。

证券投资模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司盈利增长D. 以上都是2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析3. 股票的市盈率是衡量股票投资价值的指标之一，其计算公式为：A. 股票价格 / 每股收益B. 股票价格 * 每股收益C. 每股收益 / 股票价格D. 股票价格 + 每股收益4. 以下哪个因素通常不会影响股票价格？A. 公司业绩B. 利率水平C. 投资者情绪D. 公司办公地点5. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 有时正相关，有时负相关6. 以下哪项不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险7. 投资者在进行证券投资时，应该遵循以下哪个原则？A. 风险与收益成正比B. 只投资高收益产品C. 只投资低风险产品D. 投资金额越大越好8. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险9. 以下哪个指标可以反映公司短期偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 净资产收益率D. 市盈率10. 股票的贝塔系数（Beta）是用来衡量：A. 股票价格波动性B. 股票与市场整体的相关性C. 股票的市盈率D. 股票的流动性答案：1. D2. D3. A4. D5. B6. D7. A8. B9. A10. B二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股票价格的上涨C. 债券利息D. 证券的再投资收益12. 证券投资分析中，技术分析主要关注：A. 价格图表B. 交易量C. 宏观经济指标D. 公司基本面信息13. 以下哪些因素可能影响债券的信用评级？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的担保情况D. 市场利率的变化14. 投资者在构建投资组合时，应考虑以下哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 市场趋势15. 以下哪些属于证券投资的非系统性风险？A. 公司破产B. 行业风险C. 利率变动D. 政治风险答案：11. ABCD12. AB13. ABC14. ABC15. AB三、判断题（每题1分，共5分）16. 股票的股息率是固定的，不会随市场变化而变化。

精编证券投资模拟试卷考卷及答案一、选择题（每题1分，共5分）1. 下列哪种证券投资分析方法属于基本面分析？（）A. 技术分析B. 宏观经济分析C. 心理分析D. 消息分析A. PBB. PEC. ROED. EPS3. 下列哪种情况会导致债券价格上升？（）A. 利率上升B. 信用等级下降C. 到期期限缩短D. 预期收益下降A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 期货市场A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题1分，共5分）1. 证券投资的风险与收益成正比。

（）2. 投资者可以通过分散投资来完全消除系统性风险。

（）3. 价值投资者通常关注公司的长期成长潜力。

（）4. 市场有效性假说认为，股票价格已经充分反映了所有已知信息。

（）5. 证券投资组合的目的是为了追求收益最大化。

（）三、填空题（每题1分，共5分）1. 证券投资分析的主要方法有______分析和______分析。

2. 股票的市场价格由______和______共同决定。

3. 债券的收益率由______、______和______组成。

4. 证券投资组合的目的是在保证收益的前提下，尽量降低______。

5. 金融衍生品包括______、______、______和______等。

四、简答题（每题2分，共10分）1. 简述股票的价值投资策略。

2. 什么是债券的到期收益率？3. 证券投资组合的风险有哪些？4. 简述金融衍生品的基本功能。

5. 如何衡量股票市场的有效性？五、应用题（每题2分，共10分）1. 假设某股票的市盈率为20，预计未来一年的每股收益为2元，计算该股票的理论价格。

2. 某投资者购买了一张面值为1000元、票面利率为5%、期限为5年的债券，求该债券的到期收益率。

股东权益：10亿元总市值：50亿元4. 假设某投资组合包含A、B、C三种股票，权重分别为40%、30%和30%，各自的预期收益率为12%、15%和10%，计算该投资组合的预期收益率。

证券投资学测试卷（A）（开卷。

90分钟内独立完成）系别：班别：姓名：学号：成绩：一、判断题（共10分。

错的打“×”，对的打“√”。

）1、股票是股份公司发行的股权凭证（）。

2、家庭使用的电视机就是家庭的资产之一（）。

3、证券投资是指购买、持有和出售有价证券的过程（）。

4、企业的经营活动常用支票作为结算工具，所以支票是很重要的资本证券（）。

5、债券持有人就是债权人，因而有权向发行债券的企业请求分红（）。

6、证券公司在证券市场中起重要作用，因此，证券公司是证券市场的主体（）。

7、证券的价值与价格是相同的概念，因而可以相互代替使用（）。

8、上市公司的盈利水平是影响股票价格涨跌的唯一原因（）。

9、DDM S模型揭示的股票理论价格就是股票未来能給投资者带来的现金流量的贴现值之和（）。

10、技术分析的“空间”概念指的是资产价格的波动范围（）。

二、选择题（30分，将正确项填入空白处）1、证券投资的完整过程。

A、是买入有价证券B、是持有有价证券C、是卖出有价证券D、包括A、B和C的三个阶段2、的持有人拥有还本付息的请求权。

A、股票B、支票C、基金D、债券3、股票投资的收益来源。

A、投资业绩好的股票B、请到好的投资顾问C、股份分红D、出售股票获得正价差4、证券市场体系包括。

A、上市公司B、证券市场主体C、证券公司D、证券投资中介和服务机构E、证券监管机构F、证券投资工具5、已知票面年利率为R，面值为P0，N年的投资收益是。

A、P0（1+R）NB、P0[（1+R）N-1]C、P0（1+RN）D、P0RN6、证券市场的主体是。

A、证券交易所B、证监会C、证券公司D、证券发行人和投资者7、的市场价格在其存续期内不会超过面值。

A、股票B、商业票据C、贴息债券D、浮息债券8、的股票业绩比较稳定，适合稳健的投资者持有。

A、竞争性行业B、垄断性行业C、周期性行业D、成长期行业9、的风险较低，但收益率也较低。

A、企业债券B、国库券C、可转股债券D、金融债券10、流动比率是企业的流动资产与流动负债之比，它用来反映企业的。

证券投资模拟试卷（四）一、名词解释1.技术分析法2.股票价格3.资产负债表4.流动比率5.道氏理论6.黄金交叉二、填空题1.证券投资(de)三大规律是预期收益引导规律.____________.货币证券共振规律.2.股票不允许以低于面额(de)价格发行,因为折价发行违反了股份公司_____________(de)原则.3.用于宏观经济分析(de)经济指标有和____________三类.表明一国举债(de)规模和水平,而_____________则表明债券在流通市场上(de)流通规模和水平.5.公司公布(de)财务报表主要有和____________.6.已获利息倍数是指公司_____________与____________(de)比率,其用于衡量公司偿付借款利息(de)能力.是技术分析(de)四个基本要素.8.葛南碧八大法则是对(de)判断.9.股价移动(de)规律是完全按照_____________大小和_____________大小而行动(de).10.平滑系数(de)计算公式是____________________.三、单项选择题1.如果汇率上升,即本国货币升值,这对于（）企业是不利(de),这些公司(de)股价将会下降.A.涉外旅游型B.来料加工型C.进口导向型D.出口导向型2.决定债券价格(de)变量有两个：（）和贴现率.A.期限B.每期债息收入C.票面利率D.票面价格3.用于测定一国企业抗经济环境震动(de)能力及用于考察对经济稳定增长缓冲(de)作用程度(de)指标是（）.A.证券发行额占GNP(de)比例B.证券发行余额与银行贷款总额(de)比率C.企业资产.负债(de)证券化比例D.风险与收益(de)比例4.反映公司在一个特定日期(de)财务状况(de)静态财务报表是（）.A.现金流量表B.资产负债表C.利润表D.财务状况变动表5.在计算速动比率时,要从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债,这样做(de)原因在于在流动资产中（）.A.存货(de)价值较大B.存货(de)质量不稳定C.存货(de)变现能力较差D.存货(de)未来销路不定6.道氏理论认为（）必须验证趋势.A.价格B.交易量C.形态D.时间头股价向下突破领线(de)（）反转确立.A .3% % % %8.当股价变动幅度缩小,趋势线共同约束股价形成（）.A.头肩顶B.三角形C.矩形D.圆弧形9.在西方国家广为流行(de)投资三分法属于下列那种投资组合策略（）.A.投资(de)地理区域组合B.投资(de)时间组合C.投资(de)风险组合D.投资(de)对象组合10.以下哪种证券一般不是收入型策略投资者(de)投资对象（）.A.普通股票B.市政债券C.国家公债D.优先股四、多项选择题1.公司在发行股票时,发行价格(de)高低一般要根据（）等几方面因素来综合决定.A.资产增值B.经营状况C.流通市场价格水平D.发行股票总量E.市场供求2.宏观经济分析(de)经济指标（）.A.先行指标B.同步指标C.中期指标D.滞后指标3.经济周期分析指标有（）.A.同步指标B.先行指标C.重合指标D.后续指标4.通常反映证券市场效力(de)统计相对指标有以下几种（）.A.证券发行额占GNP(de)比例B.证券发行余额与银行贷款总额(de)比例C.企业资产.负债(de)证券化比例D.风险与收益(de)比例E.证券发行量和交易量指标5.行业(de)生命周期可分为（）四个阶段.A.初创期B.成长期C.稳定期D.高涨期E.衰退期6.公司发展前景分析可以从（）几个方面进行分析.A.公司募集资金(de)投向B.公司业务发展情况C.公司产品(de)更新换代D.公司产品(de)市场需求7.偿债能力分析是指公司偿还各种到期债务(de)能力,包括（）.A.短期偿债能力分析B.长期偿债能力分析C.现金流量比率D.偿债能力保障程度分析8.技术分析(de)假设中包括（）.A.历史会重复B.价格沿趋势移动C.投资者得到信息在时间上和内容上相同D.投资者分析手段相同9.选择投资对象可由下列那种分析决定（）.A.公司分析B.财务分析C.风险计算D.技术分析10.下列那种证券投资方法属于投资(de)定式法（）.A.百分之十投资法B.固定金额投资法C.固定比率投资法D.可变比率投资法五、简答题1.为什么说证券(de)未来收入流量是不确定(de)2.宽松(de)财政政策对证券市场有何影响3.市场主体(de)投资动机主要包括哪些内容4.如何分析公司流动比率指标5.为什么要用速动比率指标测试公司资产(de)流动性6.简述倒置V形(de)三大特征.六、论述题1.证券投资分析(de)主要方法.2.试述波浪理论(de)主要内容.证券投资模拟试卷四参考答案一、名词解释1.技术分析法是以股价(de)动态和规律性为主要对象,通过图表或技术指标(de)记录,研究市场过去及现在(de)行为反映,以推测未来股票价格(de)变动趋势.2.股票价格是指在股票交易市场上买卖股票(de)价格,又称股票行市.股票本身没有价值,它仅仅是一种投资(de)凭证.股票之所以具有价格,是因为股票能够给它(de)持有者带来定期(de)股息收入.3.资产负债表是根据“资产=负债+股东权益”这一基本公式进行编制.资产负债表分为左右两方,左方是各项资产,右方为负债和股东权益.资产表示公司所拥有(de)财产,负债和股东权益表示公司资金(de)来源和每一种来源提供了多少金额(de)资金.由于公司所拥有(de)各项财产都是由债权人和股东提供(de),因此,债权人和股东所享有(de)权利必须和公司(de)全部资产相等.4.流动比率是流动资产除以流动负债(de)比值,可以反映公司(de)短期偿债能力(de)高低,用公式表示为：流动比率=流动资产/流动负债×100%5.道氏理论又称道·琼斯理论,是指依据纽约证券交易所工业股票价格指数和铁路股票价格指数来预测股价变动趋势(de)方法.6.黄金交叉是两条移动平均线在上升(de)市价线下方相交叉,形成多头排列,即短期均线上穿长期均线,形成交叉.二、填空题1.风险收益同增规律2.资本充实3.先行指标.同步指标.滞后指标4.债券(de)发行量.债券(de)交易量5.资产负债表.现金流量表.利润表6.经营业务收益.利息费用7.价格.成交量.时间.空间8.卖出时机.买入时机9.多空双方力量对比.所占优势（周期单位数+1）三、单项选择题；；；；；；；；；四、多项选择题；；；；；；；；；；五、简答题1. 答：证券(de)未来收入流量是不确定(de)原因是它要受到两方面(de)因素影响：一方面,各种经济因素.政治因素.社会因素以及证券市场中不确定(de) 因素都有可能影响证券价格,从而导致证券未来收入流量发生变化,投资者购买证券,就要承担这种风险,因此,在评价该证券(de)价值时就要从证券收入流量中扣除一部分作为这种风险(de)补偿.另一方面,对证券投资者来讲,资金是具有时间价值(de),今天(de)1元绝不等于未来(de)1元.一般而言,今天(de)1元价值要高于未来(de)1元价值.由于证券(de)收入流量是未来(de),在运用证券未来收入流量评价证券价值时就要考虑资金(de)时间价值.因此,证券价值就是证券未来收入流量(de)资本化.在评估证券价值时要充分考虑证券未来收入流量(de)不确定性（即证券投资风险）和收入流量(de)时间价值.2. 答：财政政策是政府依据客观经济规律制定指导财政工作和处理财政关系(de)一系列方针措施(de)总称,宽松(de)财政政策对证券市场(de)影响可以从财政收入和支出两个角度看,财政收入主要源自国家税收,也有一部分源自国有企业利润和国家信用,在宽松(de)财政政策条件下,税率相对较低,则企业(de)税后利润较大,可自由支配资金较多,企业可用于扩大再生产.提高工资水平等,则证券市场(de)资金流入量会有所增加,证券市场大势上涨.财政支出(de)增加,可以促进国民经济各部位(de)发展,使个股股价上涨,从而推动整个证券市场(de)上涨.3. 答：（1）资本增值动机,指获取股息或利息收入,以实现私人资本增值（2）灵活性动机,指投资迅速变现(de)能力（3）参与决策动机（4）投机动机,即利用价格升降获取价差收益（5）安全动机,可防止意外灾害或被盗造成(de)损失（6）选择动机,因边际效用递减规律(de)作用使投资者增加投资规模时会选择其他种类证券（7）自我表现动机（8）好奇与挑战动机（9）避税动机,指为逃避收益纳税,选择收益免税保护(de)证券进行投资4. 答：流动比率可以反映公司(de)短期偿债能力(de)高低,是以流动资产除以流动负债.用公式表示为：流动比率=流动资产/流动负债×100%一般而言,生产类上市公司合理(de)最佳流动比应该是2.这是由于在流动资产中,变现能力最差(de)存货金额,约占流动资产总额(de)一半,剩下(de)流动性较大(de)各类流动资产总额至少要等于流动负债,这样,公司(de)短期偿债能力才会有保证.但是,这样计算出来(de)流动比率,只有与同行业平均流动比率.本公司历史(de)流动比率进行比较,才能知道这个比率是高还是低.如果要分析流动比率高或低(de)原因,必须分析流动资产和流动负债所包括(de)内容以及公司经营上(de)因素.一般情况下,公司(de)营业周期.流动资产中(de)应收帐款数额和存货(de)周转速度是影响流动比率(de)主要因素.需要注意(de)是：流动比率并非越高越好.流动比率过高表示公司可能没有充分有效地运用资金,或者是由于存货(de)超储.积压过多所致.因此,流动比率过高并不一定表示公司财务状况良好.5. 答：流动比率越高,公司(de)偿债能力也就越强,但是流动比率没有考虑公司流动资产中个别资产项目(de)流动性.流动性即在不需要进行大幅度价格让步(de)情况下,公司资产转换成现金(de)能力.一家流动资产主要由现金和应收帐款组成(de)公司,其资产流动性比一家流动资产主要由存货组成(de)公司(de)资产流动性要快.所以要用速动比率来测试公司资产(de)流动性.速动比率也称酸性测试比率,是指从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债所得(de)比率.其计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债×100% 一般正常(de)速动比率为1,低于1(de)速动比率被认为是短期偿债能力偏低.在不同(de)行业中,速动比率会有很大(de)不同.如采用大量收取现金销售(de)商业公司,应收帐款很少,速动比率大大低于1是很正常(de)；而一些应收帐款较多(de)工业公司,速动比率可能大于1.6. 答：（1）一般出现在行情高位（2）越往上走斜率越陡,成交量大.（3）突然转势,连续大阴线下跌,在顶部形成一个倒置(de)V型.六、论述题（要点）1. 答：证券投资分析方法主要有三种：（1）基本分析法.它是指从影响证券价格变动(de)敏感因素出发,分析研究公司外部(de)投资环境和公司内部(de)各种因素,并引进综合整理,从而发现证券价格变动(de)一般规律,为投资者做出正确(de)投资决策提供依据.证券投资(de)基本分析主要应用于股票市场(de)分析,其内容主要包括三个方面：一是对公司所处(de)外部投资环境(de)分析；二是对公司本身进行分析；三是对证券(de)信用等级进行分析.在股票市场上,基本分析主要是研究影响股票供给.需求两种力量之变动因素,以作为决定股票实质价值(de)参考.（2）技术分析法.就是直接从股市入手,以股价(de)动态和规律性为主要对象,结合对股票交易数量和投资心理等市场因素(de)分析,来帮助投资者选择投资机会和方式,以获得证券投资(de)收益,.和基本分析相比,技术分析是透过图表或技术指标(de)记录,研究市场过去及现在(de)行为反映,以推测未来价格(de)变动趋势,但不在乎变动(de)理由.技术分析(de)方法种类繁多,形式多样,其共同特点是,它们都试图从股票市场以往(de)统计资料中归纳出预测股票价格变化趋势(de)合理和简便(de)方法.技术分析(de)方法主要有以下四种类型：①股票图示分析法；②趋势法；③市场特征分析法；④结构分析法.简单(de)说,基本分析是帮助投资者选股,而技术分析就是告诉投资者买卖(de)时间（选时）（3）现代证券组合理论.它是研究在面临各种互相联系(de)确定(de)和不确定(de)结果(de)条件下,投资者怎样做出最佳投资选择,把一定数量(de)资金按合适(de)比例,分散投资在许多种不同(de)资产上,以实现投资者效用极大化(de)目标.这个理论根据统计方法和数学方法计算证券之间风险通过相关作用(de)影响后(de)数值,求出一个有效(de)组合,以便分散风险.有效组合可告诉投资者,在证券(de)一定收益水平上,其风险为最小,或者在一定(de)风险水平上,其收益为最高.由证券组合理论所建立(de)模型是建立在一定(de)假定条件下(de).由于投资者都想得到意外(de)预期收益,而不想得到意外(de)风险,因而有效组合理论(de)目(de)就在于：从投资者偏好(de)观点出发,帮助投资者识别可行组合证券并从中选择出一组理想(de)证券来.2. 答：（1）波浪理论认为股市(de)发展是依据着一组特殊且不断重复(de)规律进行,这组规律即是以五个上升浪和三个下跌浪作为一次循环交替推进着.三个下跌浪可以理解为是对五个上升浪(de)调整.（图略）（2）数浪规则.包括四点：第三浪不是最短且经常是最长(de)一浪；第四浪与第一浪不可重叠；所有(de)波浪形态几乎都是交替和轮流出现(de)；第四浪(de)低点与第三浪中第四小浪(de)终点几乎平行.（3）波浪特征.第一浪多数属于构造底部形态(de)一部分,买方力量不强大.第二浪中很多人认为熊市尚未结束,故调整幅度较大.第三浪涨势较大,属于最具爆发性(de)一浪.第四浪是调整浪,通常以较复杂(de)形态出现.第五浪股价达到顶峰,市场乐观情绪高于一切.A浪大多数人认为行情尚未逆转,误以为是短暂(de)回挡.B浪成交量不大,升势较为情绪化,是多头逃命线.C浪是杀伤力最强(de)一浪,跌幅巨大,持续时间长.（4）涨跌比例.即使用黄金分割率预测股价(de)涨跌幅度及判断股价(de)阻力位和支撑位.当股市从低位开始上升时,上涨(de)幅度通常是前一高点(de)等处.当股市从高位开始回调时,调整(de)幅度通常是前一低点(de)等处.（5）时间之窗.当股价从头部或底部算起,往后数到.个交易日（或周.月）时,会发现市场在这些交易日发生转向(de)概率很大,这些交易日即为股价(de)时间之窗.（6）结合上证指数(de)走势,对波浪理论(de)形态和涨跌比例进行分析.。

《证券投资学》模拟练习题一、辨析题1、理财规划是针对有钱人设计的财富管理方法。

×2、投资的目的就是为了赚钱，应该寻找短期内最有赚钱潜力的工具来投资。

×3、贴现债券是属于溢价方式发行的债券。

×4、量和股票价格的关系是，量比价先行。

√5、在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定的佣金收入为业务收入。

√6、我国深市B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。

×7、只有证券交易所的会员才能进场参和交易，因此，证券交易所中的交易是非公开的。

×8、波浪理论认为，股价的波动如同大自然的潮汐一样，具有一定的规律性。

√9、对公司的盈利水平有直接影响的是公司的销售收入、销售成本以及其支付给股东的股息数量。

×10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。

×11、量和股票价格的关系是，量比价先行。

√12、债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降×。

13、投资的目的就是为了赚钱，应该寻找短期内最有赚钱潜力的工具来投资。

×二、简答题（要点）1、资产重组对公司及其股价的影响。

公司的资产重组主要包括扩张型、调整型和控制权变更型三类。

资产重组对于被收购公司来说往往利好，因为通常重组完成以后被收购公司的资产质量会得到改进。

不过对于收购方来说往往利空，因为收购以后母公司面临如何消化被收购公司的问题，而且在收购过程中母公司通常要溢价购买被收购公司的股权，收购成本比市场价格高。

2、简述证券市场的功能和作用（1）证券市场是筹集资金的重要渠道（2）证券市场是资源合理配置的有效场所（3）证券市场是宏观调控的场所（4）证券市场具有分散投资风险的功能（5）证券市场有利于转换企业经营机制3、简述证券上市的条件。

答：股票上市要达到的标准包括:符合要求的业绩记录、最低的股本数额、最低的净资产值、最低的公众持股数和比例等。

证券投资学试题一一、多项选择题(每小题2分，共18分)1．债券内在价值的大小取决于( )( )( )( )( )。

A. 债券面额B. 到期期限C. 折现率D. 票面利率E. 付息方式2．根据行业与经济周期之间的关系，行业可分为( )( )( )( )( )。

A. 增长型行业B. 成熟型行业C. 周期性行业D. 防御型行业E. 衰退性行业3．中国上市公司股票发行中可采用的销售方式有( )( )( )( )( )。

A. 代销B. 自销C. 全额包销D. 余额包销E. 包销4．财务分析的方法一般有两种：财务比率分析法和比较分析法。

其中，比较分析法大致可分为( )( )( )( )( )。

A. 综合比较B. 横向比较C. 与标准比较D. 纵向比较E. 多项比较5．可以引发系统风险的有( )( )( )( )( )。

A. 汇率风险B. 违约风险C. 购买力风险D. 利率风险E. 经营风险6．有价证券可分为( )( )( )( )( )。

A. 商品证券B. 所有权证券C. 资本证券D. 货币证券E. 债权证券7．股票交易中的竞价方式有( )( )( )( )( )。

A. 连续竞价B. 集中竞价C. 自由竞价D. 集合竞价E. 网上竞价8．股票估价方法有( )( )( )( )( )。

A. 竞价法B. 红利贴现法C. 净值倍率法D. 议价法E. 市盈率法9．技术分析方法中可以用来研判趋势的技术分析指标有( )( )( )( )( )。

A. BIASB. KDJC. MACDD. MAE. RSI二、名词解释(每小题6分,共24分)1．基础分析与技术分析2．转换平价与转换升水3．可行集与有效边界4．收益率曲线与利率期限结构三、简答题(每小题6分,共24分)1．比较债券与股票的区别。

2．比较封闭式基金与开放式基金的区别。

3．简述技术分析的三大假设。

4．比较采用资本资产定价模型与采用收益的资本化定价方法进行证券定价的不同之处。