公司并购整合流程

####股份有限公司并购整合流程

并购是我公司实现战

此，公司应在每年的战略规 划中明确并购方向、目标 并由战略部制订出并购计 划。

1、制订并购计划

并购计划的信息来源 战略规划目标

行业、市场研究后提出并购机会; 目标企业的要求。

目标企业搜寻及调研 选择的目标企业应具备以

环境较好；利用价值较 咼。

项目小组

略目标的主要手段之一，也 是提高公司市场份额、把主

业做大做强的重要途径。因

董事会、高管人员提出并购建议; 草签合作意向

项目小组

符合战略规划的要求；优

势互补的可能性大；投资 下条件:

并购计划应有以下主要内容:

并购的理由及主要依据；并购的区域、

规模、时间、资金投入（或其它投入）

计划。

2、成立项目小组

项目小组

公司应成立项目小组，明确

责任人。项目小组成员有战

略部、财务部、技术人员、

法律顾问等组成。

3.可行性分析提出报告

由战略部负责进行可行性

分析并提交报告

可行性分析应有如下主要内

签约

资料传递及沟通

资产交接及目标公司的接管

评估及总结—容:

外部环境分析，（经营环境、

政策环境、竟争环境）

内部能力分析

并购双方的优势与不足；经

济效益分析；政策法规方

面的分析；目标企业的主管

部门及当地政府的态度分

析；风险防范及预测。

效益分析由财务人员负责

进行，法律顾问负责政策法

规、法律分析，提出建议。

核心能力管理

4.总裁对可行性研报告进行

评审

5 .与目标企业草签合作意向

双方谈判并草签合作意向

由双方有关人员共同成立

并购工作组，制定工作计划，

明确责任人合作意向书有以下

主要内容:

合作方式；新公司法人治

理结构;

职工安置、社保、薪酬;

公司发展前景目标。

6.资产评估及相关资料收集分

资产评估。并购工作组重点参

与收集及分析目标企业资料。

法律顾问制定消除法律障

碍及不利因素的法律意见

7．制订并购方案与整合方案

由战略部制订并购方案和整合

方案

并购方案应由以下主要内

容：并购价格及方式；财务模

拟及效益分析。

整合方案有如下主要内容：业

务活动整合；组织机构整合；

管理制度及企业文化整合；整

合实效评估

8．并购谈判及签约

由法律顾问负责起草正式

主合同文本。

并购双方对主合同文本进

行谈判、磋商，达成一致后按

公司审批权限批准

总裁批准后，双方就主合

同文本签约

将并购的相关资料及信息

传递到有关人员和部门

9．资产交接及接管

由并购工作组制订资产交

接方案，并进行交接

双方对主合同下的交接子

合同进行确定及签章

正式接管目标企业，开始

运作

并购总结及评估

纳入核心能力管理

10 ．主要文本文件

并购计划可行性研究报告

并购及整合方案主合同文件