目标科技项目尽调报告
总体尽调结论：建议投资
项目主要的关注点在技术、团队、客户、市场竞争。由于目前仍在客户验证阶段，7月下旬才能完成第一个验证过程，可以继续跟进，评估其算法模型是否可以满足国内市场的要求。
一、价值深度
目标科技为大数据整合营销服务提供商，现阶段的产品为大数据跨渠道营销优化SAAS系统。针对当下企业投放广告预算费用较多但是投放效果不明显、获客成本越来越贵、无法衡量各营销渠道真实的ROI、市场上广告营销公司大多服务于品牌广告主，只监测流量来源忽视转化的情况，利用算法模型，为企业级客户提供渠道内、跨渠道、跨区域营销效果评估及整合营销优化方案服务，具体可以包括衡量各个营销渠道真实的ROI、优化营销渠道的资金配置、追踪渠道内各营销渠道的转化路径、了解并掌握跨屏及跨设备的市场推广表现、各个地区的市场销售、推广成本及转化情况、自动生成分析报告等。典型的用户是年营销费用在500万元以上，在多渠道投放广告的游戏和电商企业。对于企业级客户，可以提高其销售额，降低营销成本，优化营销方案，价值比较深，是刚性需求，如果效果有效显著，用户粘性会比较强。
二、产品
目前，产品可实现的功能为通过与客户进行沟通，收集客户数据，经模型算法展示客户收入、支出、投资回报率（ROI）、访问次数、转化次数、平均转化成本，并绘制最后点击与模型对比图、转化漏斗、各渠道各地域点击与购买情况表，设置最终的投资优化方案。盈利模式方面，公司采用按月收服务费的模式。
图1 目标科技产品demo截图1
图2 目标科技产品demo截图2
图3 目标科技产品demo截图3
图4 目标科技产品demo截图4
图5 目标科技产品demo截图5
图6 目前客户的产品进度1
图7 目前客户的产品进度2
图8 目前客户的产品进度3
图9 目前客户的产品进度4
图10 目前客户的产品进度5
由于客户杭州乐港科技有限公司目前在杭州，公司主要通过QQ和微信进行业务的沟通交流，经查看聊天记录并与对方项目对接人员进行电话沟通，公司于4月下旬开始为目标客户做广告渠道优化方案，预计完成时间为7月下旬，共三个月，目前仍在收集数据阶段，初版可于7月初交付，客户计划7月进行市场测试。客户与目标公司合作主要为了计算精准的ROI，优化广告营销，重点关注次日留存率，双方合作比较顺畅。目前目标公司已投入十多万，预计完工共投入20万，之后如再承接游戏类客户，每个客户的成本可降低到3-5万，主要省去人力成本以及再开发成本。完成项目的时间可以控制在一个月之内。如果目标科技公司可以成功实施，比较容易在行业内树立一个标杆。目前游戏领域以手游即移动端应用居多，目标科技公司在移动端数据监测方面技术还未成熟，但是通信技术存在优势。
目前在谈客户为中酒网（电子商务公司），预计收入为5万，在两个星期之内开始做。
未来发展方面，目标科技公司计划逐步完善算法模型，重点应用于游戏和电商两个领域，计划与广告
公司合作，提供技术服务。
问题：
1、由于产品的模型算法为创始人在美国公司任职时研发而成，较为适用于国外的商业环境，把模型应用到国内企业的过程中，需要在前期进行大量的数据积累，使模型更加准确、具有普适性，适合国内的商业环境。在此过程中，团队需要多长时间才能形成可以投放市场广泛使用的模型是一个风险点。如果时间过长且市场开拓能力有限，很可能会出现竞争对手赶超、团队把公司做成一个生意的情况。
2、目前尚未完成第一家客户的市场验证。
3、目前产品设定的指标没有体现游戏行业的行业属性。
三、团队
目标公司团队共10人，全职5人，兼职5人，其中未来有股份的核心成员共5人，团队整体技术出身，有营销、建模、数据方面的经验。通过与核心成员的访谈来看，团队工作氛围、成员个人能力较好，CEO
陈仕伟本人从事多渠道营销的数据建模工作多年，对目前公司发展、优劣势、竞争格局有清晰的认识，创业意志坚定，有格局有胸怀，与团队其他成员认识时间较长。
问题：
1、团队缺乏市场方面的合伙人。团队中缺乏在广告营销领域有经验以及有客户资源的合伙人，目前团队成员中技术出身的人员偏多，计划引进的市场方面成员，缺乏B端客户的营销经验，并不是最理想的人选。
2、团队合伙人兼职问题。未来有股份的核心成员共五人，其中钟惠波、苏醒、孙青处于兼职状态。孙青目前在美国，回国全职加入公司的可能性不大，未来以顾问的身份协助处理公司事务。钟惠波目前帮助公司介绍客户资源，根据现在公司发展的现状看，是否全职对公司的影响不大。苏醒计划在投资款到位后全职加入公司。
3、团队合伙人年龄偏大问题。CEO陈仕伟、合伙人钟惠波、孙青年龄偏大，身体状况与精力较年轻创业者存在劣势。
四、市场和竞争
目标科技公司所在的广告对效果的监测并提出营销优化解决方案领域不是创新的行业，目前主要的竞争对手为秒针系统、admaster（精硕科技）、talkingdata、doubleclick，国外对标企业为Adometry。
秒针科技：阶段D轮，投资方包括春华资本、KPCB凯鹏华盈中国、红点投资、宽带资本等。主营广告效果(流量)监测，市场份额大，但是没有跨渠道的营销效果分析，尚未建立机器学习模型，因而无法进行基于真实营销效果的跨渠道优化，同时秒针科技的技术自主研发性不强，多为与国外公司合作购买，数据安全性上存在风险。
Admaster：阶段C轮，投资方包括蓝色光标、金沙江创投、美国中经合集团等。主要提供第三方流量监测工具，以社会化媒体聆听（Social Listening）起家，媒体资源比较强，强于国内媒体对接，客户集中在快消品、汽车等行业，多服务于大企业，比较擅长做传播监测，舆情分析、实时广告投放。由于近期签署了对赌协议，有比较大的业绩压力，低价拿到了一些客户，但是服务能力不能保证。并且企业为了达到业绩指标，会把主要精力放在现有优势业务的客户开拓上，暂时不会研发新的品类。其官网上近期刚推出了产品e-mix，主要为数据模型体系，分为营销效果评估模型、销量优化模型、消费者路径归因模型，可以量化营销渠道对品牌价值的影响，但是没有产品demo，只有一个英文视频版产品功能介绍，目前不知道其效果。
Talkingdata：阶段C轮，投资方包括五岳天下、北极光创投、软银中国、麦顿投资等。主要做移动端APP统计监测、转化效果监测，在产品服务方面，主要做游戏和电商类的广告监测，并分拆出游戏运营分析，同时出具移动互联网领域的相关报告。移动端监测对于目标科技公司来说目前还在开发中，在移动互联网时代，游戏和电商领域移动广告的监测，很具有发展前景。
Doubleclick：2008年被谷歌并购，主要做第三方广告监测，可以让用户在他的平台上设计广告、投放广告并追踪广告效果以及在搜索广告的自动竞价，技术方面是一流的，其核心技术为动态广告报告与目标定位技术。目前，Google宣布对 DoubleClick产品进行升级，包括实现跨设备广告衡量、支持原生广告、引入Programmatic Guaranteed。Doubleclick有混合模型计算ROI，但是只对能监测到的线上渠道做模型计算。之前有进入过中国市场，但是由于管理层不太重视以及国内和国际环境的差异，没有打开局面，目前在上海建立研发中心，围绕中国国情开发产品，准备重新进入中国市场。
Adometry：被谷歌收购，公司主要以归因模型分析在线广告的有效性，但同时也有反在线恶意广告与诈骗信息的基因。Adometry专门为客户提供“归属服务”(attribution service)，利用软件帮助企业了解电子邮件、数字广告、线下宣传等各种推广活动对销量产生的贡献，其技术水平能确定导致用户采取某项措施——例如点击广告或网上购物的原因。Google 收购Adoometry主要原因为进一步扩大其在在线广告市场的份额以及影响力，谷歌需要在搜索广告之外的领域增加自身竞争力。Adometry的技术将被用来强化Google Analytics Premium 业务。
产品的优势为通过自有算法实现跨渠道营销效果的评估优化、衡量各个渠道真实的ROI，机器学习建模，可以细化到具体的关键词或用户标签，目前存在一定的技术壁垒。且通过机器学习和建模，实现跨渠道营销，国内目前无竞争对手。
五、法律
1、公司历史沿革
