2019年注册会计师《经济法》真题：案例分析题及答
案（回忆版）
(4)为筹集实施合并所需资金，甲公司拟向本公司控股股东A公
司非公开发行股票，发行价不低于定价基准日的20个交易日公司股票
均价的80%。具体发行价格由董事会决议确定，并经股东大会批准，A
公司认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
甲公司董事会根据中介机构的意见修订方案初稿后，予以公告。
2017年6月1日，甲公司临时股东大会通过合并决议和非公开发行股票融资决议。同日，乙公司临时股东会也通过了合并决议。6月
15日，证监会批准甲公司的合并与配套融资方案。
B银行对甲公司享有一笔2018年6月底到期的借款债权。接到甲公司合并通知后，B银行于6月20日向甲公司提出偿债请求。甲公司
以债务未到期为由，予以拒绝。2017年6月22日，乙公司股东贾某以“股东会召集程序违反公司章程”为由提起诉讼，请求人民法院撤销
乙公司股东会6月1日通过的合并决议。经查，乙公司章程规定，召
开股东会理应以电子邮件方式通过股东，但乙公司并未向贾某发送电
子邮件，而是以手机短信方式通知。贾某及其他股东均出席了6月1
日的股东会会议并表决。人民法院认为，乙公司股东会召集程序确有
不符合公司章程之处，但仍然驳回了贾某的诉讼请求。
甲公司股东周某反对甲、乙公司合并，于2017年5月底向甲公
司董事会邮寄了书面反对意见，但周某并未出席甲公司6月1日召开
的临时股东大会，也未委托他人表决。6月6日，周某向甲公司提出行使异议股东股份回购请求权，遭甲公司拒绝，拒绝理由是：只有出席
股东大会并对合并投反对票的股东，才享有异议股东股份回购请求权。
2017年10月7日，证监会接到举报称，甲公司董事雷某涉嫌内
幕交易。经查，雷某于2017年2月1日、2月10日及3月2日先后购入甲公司股票10万股、20万股、40万股，并于2017年8月25日全
部卖出，获利100余万元。根据以上事实，证监会认定雷某的行为违
反证券法，构成短线交易。
根据上述内容，分别回答下列问题：
(1)基于方案初稿所述情况，本次合并是否构成甲公司的重大资
产重组？并说明理由。
【参考答案】
本次合并构成甲公司重大资产重组。因为资产总额比、营业收入
比和资产净额比，只要有其一达到法定标准即构成重大资产重组，在
本题中，乙公司资产总额占甲公司同期经审计资产总额的比例超过50%，构成重大资产重组。
(2)方案初稿中关于非公开发行股票的内容，是否符合证券法律
制度的规定？并说明理由。
【参考答案】
初稿中非公开发行股票的内容有两处不符合规定：
①发行定价不符合规定。根据规定，上市公司非公开发行股票的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。
②股份锁定期不符合规定。根据规定，发行对象为上市公司的控
股股东、实际控制人或者其控制的关联人的，其认购的股份应自发行
结束之日起36个月内不得转让。
(3)甲公司拒绝B银行偿债请求的理由是否成立？并说明理由。
【参考答案】
