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注:红色字体代表需要深入理解的内容(论述),绿色字体代表涉及到计算的部分,其余的部分一般只需要掌握其定义(名词解释,简答)。
第一章贵金属的四个自然属性(5)货币的五个职能(7-9)流通中必须的货币量的计算公式(8-9)货币在宏观经济活动中的作用(10)货币在微观经济活动中的作用(11)货币层次的划分,狭义货币和广义货币的定义(12)第二章资产阶级建立货币制度的三个要求(16-17)货币制度的构成要素(17)本位币的定义和三个相关规定(18)辅币的定义和三个相关规定(18)平行本位制、双本位制、格雷欣法则的定义(20)金单本位制的三个特征和它相对稳定性的表现(21)金块本位制和金汇兑本位制的定义(21-22)实行纸币制度的原因(22-23)纸币制度的主要内容(22-23)纸币流通规律和货币流通规律的区别(23)货币制度稳定的条件(25)第三章信用的定义和基本特征(27-28)信用产生的条件(28)信用的主要形式有哪些(28)商业信用的特点和局限(30-31)银行信用的特点(31-32)商业信用和银行信用的区别(课件45页)国家信用的定义和利用国家信用需要注意的问题(32-33)国际信用的三种形式(34)票据、背书、汇票、本票、支票的定义（35）商业本票、商业汇票、承兑、贴现的定义（36）信用货币的定义（37-38）信用在现代经济中的作用（38-39）第四章第一家股份制银行是哪家（44）银行集中与垄断的表现（45）银行的职能与作用（46）银行的地位（47）储蓄机构的经营特点（48）信用合作社的定义（48）投资银行的定义（50）投资银行的证券承销业务的定义（课件67页）投资基金的定义和分类，开放式基金和封闭型基金的含义（50）第五章金融市场的定义和分类（56）金融市场的广度深度和弹性（56-57）金融市场的功能（57）现代金融市场的特点（58）直接融资和间接融资的定义（59-60）我国金融市场的管理体制和主要管理机构（65）金融市场的管理手段有哪些（66）有效市场假说的主要内容和三种市场效率的划分（67）有效市场假说存在的问题（68）第六章利率的表示，单利和复利的方法计算利息（76-77）固定利率、浮动利率、市场利率、官定利率、名义利率、实际利率的定义（77-78）名义利率与实际利率的关系（78）基准利率的定义（课件100页）决定和影响利率的因素（78-79）古典利率理论、流动性偏好理论和可贷资金供给理论的模型和基本结论（83-85）利率的期限结构的定义（87）预期假说，期限选择和流动性升水理论的主要结论（88-89）第七章资本市场的定义（94）股票的定义和特征（94-95）优先股的定义（96）股票的账面价值和发行价格的定义（96）股票价格的计算公式（97）影响股票市场价格的其他因素（98）股票价格指数的定义（98）用加权算术平均法计算股价指数（99）股票的发行目的（100）IPO的定义(课件135页)股票的发行方式和发行程序(100-101)场外交易市场和第三市场的定义(101)债券的定义和特征(101-102)债券与股票的区别(102)政府债券、金融债券和公司债券（102-103）贴现债券的定义（103）一年期贴现债券收益率的计算公式（课件146页）欧洲债券和外国债券的区别(104)投资级债券和投机级债券的区别(106)证券交易所的定义(106)第八章同业拆借市场的定义(109)同业拆借的两种主要类型(110)贴现、转贴现、再贴现的定义（112）票据贴现的有关计算（公式在课件163页）回购协议的打定义（118）第九章期货合约的基本内容（122）股票指数期货的定义（123）金融期货市场的基本功能，套期保值的定义（124-125）看涨期权、看跌期权、协定价格、期权费、欧式期权、美式期权的定义（126——127）期权与期货的区别（127）期权交易的盈亏分析（128-129）第十一章商业银行负债的作用（156）商业银行资产业务的作用（160-161）贷款质量分类法的五个级别的含义（163）资产证券化的含义（课件213页）表外业务和中间业务的含义（课件214页）第十二章商业银行经营的三原则的含义（174-176页）资产流动性的衡量标准（175）商业性贷款理论、资产转换理论和预期收入理论的主要内容和局限（176-179，或看课件223页的总结）购买理论的主要内容和局限（180）资产负债综合管理的三个原则（182）利率敏感性缺口管理的含义（课件228页）巴塞尔协议规定的资本充足率的标准（183）新巴塞尔协议的三大支柱的主要内容（184-185）第十三章自由银行体系的缺陷（192-193）中国人民银行的三个发展阶段（195-196）中央银行的三个方面的职能（196-199）第十四章货币政策、最终目标、操作目标、中介目标以及货币政策时滞的含义（207-208，或看课件262-264页）货币政策的最终目标的内容（208-210）反映物价水平变动程度的三个指标（208）我国货币政策的最终目标是什么（210）货币政策中介目标选择的标准（210-211）法定存款准备金政策的含义，作用和优缺点（210-211）再贴现政策的含义、作用和局限（215-216）公开市场操作的含义、作用和优缺点（216—217）直接信用控制的含义，道义劝告和窗口指导的含义（218）货币政策传导主要靠哪几条途径（219）利率传导机制的几条传导途径的解释（219-221）汇率传导途径的解释（222）第十五章存款保险制度的组织有哪几类（230）金融监管的理论基础（232-233）金融监管的模式有哪几种（237-238）第十六章现金交易数量说和现金余额数量说的内容和主要区别（252-254，或看课件293-295页）流动性陷阱的含义（256）鲍莫尔模型的主要内容和结论（257）现代货币数量说的主要内容和结论（260-262）第十七章准货币和基础货币的含义（266）存款货币创造的条件（269）存款货币的多倍创造过程（269-271）货币乘数的含义（271）制约存款货币创造和收缩的因素（273）简单乘数的货币供给模型（274）乔顿的货币供给模型的内容和主要结论(276-277)。
货币银行学复习提纲1货币银行学复习资料一．名词解释1、无限法偿：是指无限的法定支付能力，不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。
2、银行信用：是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给贷款人的信用。
3、利息：是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金使用者索取的报酬。
4、货币市场：又称短期资金市场，是指交易资产期限在一年以内的金融市场。
5、负债业务：是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济业务，该业务是商业银行借以形成资金来源的业务。
6、高利贷信用：是高利贷资本的运动形式。
以贷款利息率特别高为特征。
7、国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式。
8、票据：是指具有一定格式，并可用于证明债权债务关系的书面凭证。
9、汇票：是指出票人要求受票人在一定时期内向收款人支付一定金额的支付命10、本票：是出票人对收款人发出的在一定期间内支付一定金额的债务凭证。
11、背书：又叫里书，是票据上所注明的收款人或持票人转让票据时在票据背面签署的行为，表明背书人具有票据偿付的连带责任。
12、市场利率：是指有资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。
13、固定利率：是指在整个借贷期限内，利率水平保持不变的利率。
14、金融监管：指一国的金融管理部门依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实行外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。
15、第三市场：是指那些已经在证券交易所上市交易的证券却在证券交易所以外进行交易而形成的市场。
它实际上是上市证券的场外交易市场，是场外市场的一部分。
16、第四市场：是指不通过经纪商中介而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外市场。
17、现货市场：是指证券买卖成交后，按成交价格及时进行交割的市场。
货币银行学复习要点1.货币的定义。
①本质定义：货币是一个能够充当一般等价物的特殊商品②职能定义：货币是价值尺度和流通手段的统一2.货币的职能及各自的含义。
①价值尺度：指以货币作为尺度来表现和衡量其他一切商品价值的大小；②流通手段：货币充当商品交换媒介的职能③货币贮藏：货币退出流通领域充当独立的价值形式和社会财富的一般代表而储存起来的一种职能；④支付手段：货币作为独立的价值形式进行单方面运动（如清偿债务、缴纳税款、支付工资和租金等）时所执行的职能3.货币制度及其构成⑴货币制度：是国家以法律形式确定的货币流通的结构、体系和组织形式⑵构成：①货币材料的确定；②货币单位的确定；③流通中货币种类的确定；④对不同种类货币的铸造和发行的管理；⑤对不同种类货币的支付能力的规定；⑥货币发行的准备制度4.商业信用的含义、作用以及局限性。
⑴商业信用含义：是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式；再生产的顺利进行等方面都起着非常重要的作用。
但具体而论，对于商业信用的卖方提供者的买方提供者来说，其作用主要表现在能够稳定货源、稳定供需关系；对于商业信用的卖方与买方接受者来说，其主要作用均表现为缓解资金短缺的困难；⑶局限性主要表现在：①商业信用规模的局限性：受个别企业商品数量和规模的影响。
②商业信用方向的局限性：一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。
③商业信用期限的局限性：受生产和商品流转周期的限制，一般只能是短期信用。
④商业信用授信对象的局限性：一般局限在企业之间。
⑤此外，它还具有分散性和不稳定性等5.银行信用的含义。
银行信用是指以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。
6.消费信用的定义。
消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用7.利息率以及利率的种类。
⑴利息率，是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率⑵种类：①实际利率与名义利率；②固定利率与浮动利率；③市场利率、公定利率、官定利率；④一般利率与优惠利率；⑤年率、月率、日率；⑥长期利率与短期利率8.单利与复利的含义。
第一章货币和货币制度1、货币的本质：货币是固定充当一般等价物的特殊商品。
货币是表现一切商品价值的工具。
货币具有直接同一切商品相交换的能力。
2、货币职能：价值尺度（二）流通手段（三）支付手段（四）贮藏手段3、支付手段：扩展到商品流通以外的各个领域：纯粹的货币借贷、财政收支、信贷收支、工资和其他劳务收支等。
4、货币的定义：（一）从货币的本质定义货币是固定的充当一般等价物的特殊商品，它反映社会一定的生产关系。
（二）从货币的职能定义货币是被普遍接受的交换媒介，能够作为交换手段、计价单位和支付手段，在此基础上也能作为价值贮藏的手段。
（三）从控制货币的要求出发定义货币5、货币制度：国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。
6、货币制度的内容a)确定货币材料；b)规定货币单位（名称、值）；c)规定流通中的货币种类（主币、辅币）；d)规定货币的法定支付偿还能力（有限或无限法偿）；e)规定货币铸造或发行的权限与流通程序；f)规定货币发行的准备制度，比如存款准备金制度等。
7、货币制度类型：1.金属货币制度a)金银复本位制：国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入的货币制度。
1平行本位制：金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完全由市场比价决定，国家不规定金币和银币之间的法定比价。
2双本位制：国家以法律形式规定金银的比价。
但这与价值规律的自发作用相矛盾，于是就出现了劣币驱逐良币的现象。
3、驱逐良币(格雷欣法则）（重点）所谓“劣币驱逐良币”的规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。
在金银复本位下，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，在某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。
银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。
货币银行学知识点总结1.什么是货币银行学？货币银行学是研究货币、银行和金融系统的学科，涉及货币的起源、发行和流通，银行的功能和作用，以及金融体系的组织和运作等方面的知识。
2.货币的起源和发展货币是一种被广泛接受并用于交换商品和服务的媒介。
在货币出现之前，人们使用物物交换来满足需求。
随着经济的发展，物物交换变得不便，于是出现了货币。
最早的货币形式包括贝壳、动物皮毛和稀有金属等。
随着时间的推移，货币逐渐演变成纸币和电子货币。
3.货币的功能和特点货币具有三大基本功能：价值尺度、流通手段和贮藏手段。
作为价值尺度，货币可以衡量商品和服务的价值。
作为流通手段，货币方便了商品和服务的交换。
作为贮藏手段，货币可以保存价值并在未来使用。
4.货币供求与货币市场货币供求决定了货币的价值和利率水平。
如果货币供给过多，货币价值下降，通货膨胀可能会出现。
如果货币供给不足，货币价值上升，通货紧缩可能会出现。
货币市场是金融市场中的一个重要组成部分，它使货币供求的调节成为可能。
5.银行的功能和作用银行是金融体系中的重要组成部分，承担着存款、贷款、支付和资金管理等多种功能。
银行作为存款机构，接受个人和企业的存款，并提供利息以吸引存款。
银行还可以通过贷款向个人和企业提供资金，以促进经济发展。
此外，银行还提供支付和结算服务，使人们能够安全便捷地进行交易。
6.银行的类型根据业务范围和性质的不同，银行可以分为中央银行、商业银行、投资银行和发展银行等不同类型。
中央银行是国家的货币发行机构，负责制定货币政策和维护金融稳定。
商业银行是大众常说的银行，提供各种金融服务。
投资银行主要从事证券发行和投资银行业务。
发展银行致力于支持国家重点项目和经济发展。
7.货币政策和金融稳定货币政策是中央银行用来调控货币供给和利率水平，以实现经济稳定和金融稳定的重要手段。
合理的货币政策可以促进经济增长，控制通货膨胀，防止金融风险。
金融稳定是金融系统中各方利益的平衡和金融风险的控制，是经济稳定的基础。
货币银行学知识点1. 货币的定义与职能- 货币作为交易媒介、价值尺度、价值储藏和支付手段的角色。
- 货币的种类：现金、存款货币、电子货币等。
- 货币的职能与经济活动的关系。
2. 银行体系的结构- 银行的类型：商业银行、投资银行、中央银行等。
- 银行的主要业务：存款、贷款、支付结算、外汇交易等。
- 银行的组织结构和管理。
3. 货币供给与需求- 货币供给的决定因素：中央银行政策、商业银行行为等。
- 货币需求理论：交易动机、预防动机、投机动机。
- 货币供给与需求的均衡。
4. 中央银行与货币政策- 中央银行的职能：制定和执行货币政策、银行体系的监管等。
- 货币政策工具：利率政策、公开市场操作、存款准备金率调整等。
- 货币政策的目标：控制通货膨胀、促进经济增长、维护金融稳定。
5. 利率与债券市场- 利率的决定因素：供求关系、风险、通货膨胀预期等。
- 利率的风险结构和期限结构。
- 债券市场的运作和债券定价。
6. 金融市场与金融工具- 金融市场的分类：货币市场、资本市场、衍生品市场等。
- 金融工具的种类：股票、债券、期货、期权等。
- 金融市场的功能和效率。
7. 银行风险管理- 银行面临的主要风险类型：信用风险、市场风险、操作风险等。
- 风险管理的方法：风险评估、风险控制、风险转移等。
- 国际风险管理标准：巴塞尔协议等。
8. 国际货币体系- 国际货币体系的演变：金本位制、布雷顿森林体系、浮动汇率制等。
- 外汇市场的运作和汇率的决定因素。
- 国际收支平衡表和国际储备管理。
9. 金融创新与电子支付- 金融创新的动力和影响：衍生品、结构化产品等。
- 电子支付系统的发展：电子转账、移动支付、数字货币等。
- 金融科技（FinTech）对传统银行业的挑战和机遇。
10. 金融危机与监管- 金融危机的成因和影响：2008年全球金融危机案例分析。
- 金融监管的目的和原则：保护投资者、维护市场稳定等。
- 国际金融监管合作和监管框架的改革。
货币银行学主要知识点●货币职能：价值尺度（基本职能）、流通手段（基本职能）、支付手段、贮藏手段●货币制度的构成：货币材料的确定，货币名称、单位和价格标准，本位币、辅币及偿付能力●格雷欣法则：劣币驱逐良币的现象。
市价比法定价格低的金属货币称为劣币，市价比法定价格高的金属货币称为良币。
在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通●信用货币：信用货币（credit money）是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
●直接融资、间接融资：1直接融资是指企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通资金，主要是发行股票和债券。
2间接融资是指融资双方不直接见面，而是通过中介机构来实现融资。
●名义利率与实际利率：1所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。
即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。
2实际利率，指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。
●利率的决定因素：1可贷资金理论认为利率是由可贷资金的供求关系决定的凯恩斯的流动性偏好理论凯恩斯认为利率实际是对使用短缺资源——货币的补偿。
决定利率水平的因素 1、平均利润率 2、预期通货膨胀率 3、中央银行货币政策 4、商业周期5、国际收支状况6、政府预算赤字●金融市场的功能和分类功能：微观价格发现提供流动性减少搜寻成本和信息成本宏观实现储蓄-投资转化资源配置宏观调控●金融工具的属性：流动性风险性收益性●通货膨胀(衡量指标\原因\治理) 通货紧缩原因：1.需求拉上型通货膨胀2.成本推进型通货膨胀3.结构型通货膨胀治理：（一）、实行紧缩政策1．采取紧缩的货币政策（1）中央银行提高存款准备率，从而压缩商业银行存款准备金，压缩其贷款能力，达到紧缩贷款规模、减少投资、压缩货币供应量的目的。
(2)提高利率(3)公开市场业务(4)中央银行规定基础货币指标，通过控制基础货币达到控制货币供应量的目的。
1、扩大的价值形式和一般价值形式。
（1）扩大的价值形式中，一种商品的价值已经不是偶然的表现在某一种商品上，而是经常的表现在一系列的商品上。
（2）在一般价值形式中，一切商品的价值都在某一种商品上得到表现，这种商品即是一般等价物。
2、货币的含义：货币是商品交换发展的产物，是以商品世界中分裂出来的固定充当一般等价物的商品。
3、货币的本质：是商品，但货币不是普通的商品，而是固定的充当一般等价物的商品，并体现一定的社会生产关系。
4、货币的职能：1、价值尺度；2、流通手段；3、贮藏手段；4、支付手段；5、世界货币。
5、流通中所需的货币量取决于三个因素：1、待流通中的商品数量（Q）；2、商品价格（P）；3、货币流通速度（V）。
他们的关系如下：货币作为流通手段的必要量=商品价格总额/货币流通速度=商品价格*待流通的商品数量/货币流通速度M=P*Q/V。
6、货币制度的基本内容：货币金属与货币单位，通货的铸造，发行与流通程序，金准备制度等。
7、金银复本位制：是指以金和银同时作为币材的货币制度。
8、格雷欣法则（劣币驱逐良币）：即当金币与银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即良币）被收藏、融化而退出流通、实际价值低于名义价值的货币（即劣币）则充斥市场，即所谓的“劣币驱逐良币”的规律。
9、我国货币供应量的三个层次：狭义包括1、M。
=流通中现金（指流通中在中央银行以外的现金）2、M1=M。
+活期存款广义：M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其他存款）。
10、实际利率：是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率。
11、名义利率：是指包括补偿通货膨胀风险的利率。
12、市场利率：是随市场上货币资金的供求关系而变动的利率。
13、官定利率：是由政府金融管理部门或中央银行确定的利率，他是为了实现国家宏观调控目标的一种政策手段。
14、公定利率：由民间金融组织如银行公会所确定的利率。
15、资产负债表包括：资产、负债和所有者权益（或股东权益）三类项目。
货币银行学知识点总结全面一、货币银行学概述货币银行学是经济学的一个重要分支，它研究货币和银行及其相互关系的理论和实践。
货币银行学的研究对象包括货币供应、货币政策、货币市场、金融机构、金融市场等方面的内容，是现代经济金融学的基础。
货币银行学的研究对于国家经济的发展、金融市场的运行以及人民生活水平的提高都具有重要的意义。
二、货币的基本特征1. 流通性：货币具有方便的流通性，可以方便地进行交换。
2. 可分性：货币可以分割为不同的面额，方便进行小额交易。
3. 稳定性：货币的价值应该是相对稳定的，不易受到通货膨胀或通货紧缩的影响。
4. 一般等价物：货币应该是一种普遍被接受的交换媒介，具有普遍等价性。
5. 货币的稀缺性：货币具有相对稀缺的特征，能够保持其价值。
三、货币的发行和管理1. 中央银行是货币的发行和管理机构，负责制定货币政策，维护货币的稳定性。
2. 中央银行通过货币政策工具来调控货币供应量，包括公开市场操作、贴现率、存款准备金率和再贴现率等。
3. 中央银行还可以通过干预外汇市场来影响货币汇率。
四、货币的传导机制1. 中央银行通过货币政策工具的调控，影响货币供应量和利率水平。
2. 改变货币供应量和利率水平会对经济产生一系列影响，包括影响投资、消费、进出口等方面。
3. 这些影响通过货币传导机制传递到整个经济体系中，影响经济的总体运行。
五、货币市场1. 货币市场是短期债务工具市场，包括央行票据、商业票据和银行同业拆借等产品。
2. 货币市场的特点包括短期性、市场性、流动性和低风险性。
3. 货币市场的主要功能是资金融通，为金融机构提供短期融资和投资工具。
六、金融机构1. 金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司和投资基金等，它们是金融市场的主要参与者。
2. 商业银行是金融机构中规模最大、服务最全面的机构，它们包括国有银行、股份制银行和城市商业银行等。
3. 证券公司是进行证券经纪、证券承销和证券投资业务的机构，包括券商、基金公司和期货公司等。
1.西方经济学家和马克思对货币的定义。 （一）马克思的货币定义： １.本质定义：货币是一个能够充当一般等价物的特殊商品。 第一，货币是一种商品，具有价值和使用价值；第二，货币具有以自身的使用价值形态表现商品价值的能力，即一般等价物；第三，交换领域之所以接受货币，首先因为货币是一种商品。 ２．职能定义（现象定义）：货币是价值尺度和流通手段的统一 （二）西方货币银行学的货币规定性： 1.凯恩斯：货币是一种流动性极大，而收益率为零的资产。 2.弗里德曼：货币是购买力的暂栖所。 3.钱德勒：货币是任何一种被普遍接受为交易媒介、支付工具、价值储藏和计算单位的物品。 2.流动性的概念 现在各国衡量货币和准货币的标准，公认为是流动性。 流动性是指金融资产转换为交易媒介的难易和快慢程度。 3.货币职能 （一）价值尺度（计算单位）（二）流通手段（交易媒介）（三）贮藏手段（四）支付手段（五）世界货币 4.货币形态的演进阶段和层次划分 A货币形式的发展阶段 1.商品货币，发展过程有如下几个阶段： （1）实物货币，这是货币的最早形态。 （2）铸币。实物货币与铸币的共同特点是，作为商品的价值与作为货币的价值是等同的，区别在于，实物货币是天然的，铸币是加工的。 （3）劣质铸币，实体货币的衰败，其价值大大低于规定的价值。 2.代用货币，是指商品货币的代用物，严格讲是铸币的代用。特点：作为货币的价值远远大于其造币材料的价值，比较典型的形态是可兑换银行券。 3.信用货币，就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。信用货币是代用货币进一步发展的产物。 B货币的层次划分 （a）IMF对货币层次的划分： M0(现钞)：是指流通于银行体系以外的现钞，即居民手中的现钞和企业单位的备用金，不包括商业银行的库存现金。 M1(狭义货币)：由M0加上商业银行活期存款构成。各种统计口径中的“货币”，通常是指M1。 M2(广义货币)：由M1加准货币构成。所谓准货币，一般是由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款，以及各种短期信用工具构成。 （b）美国中央银行货币供应量统计由M1、M2和M3三个层次组成。 M1=流通中现金+支票账户存款+旅行支票； M2=M1+居民储蓄存款、定期存款+居民在货币市场存款帐户中(MMDAs)的存款； M3=M2+货币市场基金机构存款（MMMFs）和负债管理工具，即大额定期存单，回购协议和欧洲美元。 L = M3+银行承兑票据+商业票据+储蓄债券+短期政府债券 5.我国口径划分原则 我国对货币层次的研究始于90年代中期，目前中国人民银行公布的我国货币的划分口径是： M0：流通中现金； M1：M0+企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款 M2=M1+企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金 6.货币制度内容概念 货币制度：是一国、一个区域组织或国际组织以法律形式规定的相应范围内货币流通的结构、体系与组织形式。货币制度内容包括：规定货币单位；确定货币材料；货币种类及其比例；货币法偿能力的规定；货币准备制度等。按照货币特性来分类，主要存在两大货币制度：金属货币制度和不兑换信用货币制度。 7.货币制度演变：金银复本位制 金银复本位制是金、银两种铸币同时作为本位币的货币制度，金银二者都作为主币流通，可以自由铸造、都有无限法偿能力。金银复本位制经历了平行本位制、双本位制和跛行本位制。 （1）平行本位制,金币和银币按照各自的市场价值所确定的比例进行交换。 （2）双本位制：在双本位制下，国家以法律规定金银之间的固定比价，金币和银币按法定比价进行流通和交换，出现“格雷欣法则”下的“劣币驱逐良币”现象 （3）跛行本位制：金银都是本位币，但国家规定金币能自由铸造，银币不能自由铸造，并限制每次支付银币的最高额度，金币和银币按法定比价交换。 8.格雷欣法则 格雷欣法则：在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。 9.金本位制 从18世纪末到19世纪初，主要资本主义国家先后从复本位制过渡到金本位制，最早实行金本位制的是英国。 按基本货币单位兑现黄金的情况不同，可分为三种类型：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。 1. 典型的金本位制——金币本位制 1）特征：①金铸币可以自由铸造②金币可以自由流通，辅币和银行③黄金可以自由输出入 2.金块本位制（生金本位制） 主要特征:①金币不流通，由银行券代替金币流通，规定银行券的含金量；②银行券可兑换为金块，但一般兑换起点很高。 金块本位制减少了对黄金的需求，但未根本解决黄金短缺与商品经济发展的矛盾 3.金汇兑本位制（虚金本位制） （1）定义：金汇兑本位制，规定银行券不能直接兑换黄金，银行券只能与外汇兑换，然后再用外汇去兑换黄金。 （2）内容：①规定纸币含金量，但不铸造金币，也不直接兑换黄金；②确定本国货币单位与另一国家的货币单位的固定比价，该国实行金币本位或金块本位制，且经济发达。③实行金汇兑制国家在所依附国的金融中心存储黄金和外汇，通过无限制买卖维持本国币值稳定。 10.信用的概念 信用是指以偿还本金和支付利息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。信用的本质可从以下几方面来理解： （一)信用是以还本和付息为条件的借贷行为。 （二)信用是价值运动的特殊形式。在一般商品交换中,货币执行流通手段职能,而借贷行为中,贷者让渡的只是使用权，保留所有权,货币执行的是支付手段职能。信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物,当商品交换出现延期支付、货币充当支付手段职能时，信用就产生了 （三)信用反映的是债权债务关系。任何信用活动均涉及到两方面的当事人，即贷者和借者。 11.信用形式：商业信用和银行信用的特点 商业信用：商业信用(commercial credit)是指厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。商业信用是现代信用制度的基础。商业信用的特点：（1）商业信用的客体是商品资本。 （2）商业信用的主体是商品生产者或经营者。 （3）商业信用的运动和经济周期的波动基本一致。 银行信用：银行信用(banker’s credit)是指银行或其他金融机构以贷款的形式提供给借款人的信用。是现代信用的主要形式。银行信用的特点： （1）银行信用的债权人是金融机构，债务人是企业、政府、家庭和其他机构。（2）银行信用的客体是单一的货币资本。（3）银行信用与产业资本的动态不完全一致。（4）银行信用与商业信用的需求时期不同。 12.信用工具：票据概念，回购协议概念 A票据：票据（note or bill）是指出票人签发的、委托他人或由自己、在见票时或在到期日、无条件支付一定金额给收款人或持票人的有价证券。 票据的种类：（1）汇票：汇票（bill of exchange）是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票的当事人有出票人、付款人和收款人三方。 （2）本票：本票（promissory note）又称期票，是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的数额给收款人或者持票人的票据。本票的当事人有出票人和收款人两方。 （3）支票：支票（check）是出票人签发的、委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构、在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 B回购协议：回购协议（repurchase agreement）是指卖方将一定数额的证券临时性售予买方，并承诺在日后将该证券如数买回；同时买方承诺在日后将买入的证券售回给卖方。从性质上说，回购协议相当于以证券为抵押品的短期抵押贷款。 13.到期收益率 到期收益率：使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率。最精确的利率计量指标。 14.各种金融工具到期收益率的计算 1）简式贷款。简式贷款的到期收益率就等于贷款的单利率，即利息除以贷款数额。 2）定期定额清偿贷款 3）息票债券：每年向债券持有人支付定额的利息，一直到到期日再偿还最后的票面金额。 （1）如果息票债券的买入价格与面值相等，则到期收益率等于息票利率。 （2）息票债券的价格与到期收益率负向相关。 （3）当债券价格低于面值时，到期收益率大于息票利率。 4）贴现发行债券：债券的购买价格低于面值，期满按面值偿付，不支付任何利息。 15.到期收益率和回报率的区别 回报率是投资人在一定时期内持有债券或其他有价证券得到的收益，是向持有者支付的利息加上以购买价格价格百分比表示的价格变动率。只有持有期与到期日一致的债券的回报率才与到期收益率相等。而对于期限比持有期长的债券，利率上升，将导致债券价格下跌，从而导致资本损失。由于利率波动而给资产回报率带来的风险，称为利率风险。 16.实际利率和名义利率的关系 名义利率等于真实利率加上通货膨胀预期。 名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。理论上，我们所讲的名义利率，就是在实际利率的基础上，把通货膨胀考虑进去。计算公式如下： （4-16） 上式中r为名义利率，i为实际利率，p为借贷期内的物价变动率。但是，这个公式只是考虑借贷活动中的本金不损失，而忽视利息的损失。因此，更为严格的公式应包括对本金和利息通货膨胀的补偿问题，其严格的公式如下：（4-17） 我们把4-17公式两边同乘本金A, 那么这个公式还原成如下公式：（4-18） 这是目前国际上通用的计算实际利率的计算公式。显然，这里的实际利率，必须是按照基期计算出的利率。 划分名义利率与实际利率的意义在于，它为分析通货膨胀下的利率变动及其影响提供了依据与工具，便利了利率杠杆的操作。 17.西方经济学利率理论分析 一、马克思的利率理论 （一）马克思的利息理论 马克思的利息理论主要可以概括为以下几点： 1.资本所有权与资本使用权的分离是利息产生的经济基础。2.利息是剩余价值的转化形式。 (二)马克思的利率决定理论 因为利息是利润的一部分，所以，利润本身就成了利息的最高限。 二、古典利率理论 古典利率理论的基本特点是从储蓄和投资等实物因素来讨论利率的决定，并且认为通过利率的变动，能够使储蓄和投资自动地达到一致，从而使经济始终维持在充分就业水平。 S=S(i)，ds/di>o S代表意愿的储蓄，i代表利率。
