国际金融风险答案已整理
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《金融风险管理》期末复习资料整理考试题型:单项选择题(每题1分,共10分)多项选择题(每题2分,共10分)判断题(每题1分,共5分)计算题(每题15分,共30分)(考试有计算题,一定要带计算器)简答题(每题10分,共30分)论述题(每题15分,共15分)(一定要展开论述)复习资料整理:样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、(考试可带计算器)金融风险管理样题参考(一)单项选择题(每题1分,共10分)狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。
( B )A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人(二)多项选择题(每题2分,共10分)在下列“贷款风险五级分类”中,哪几种贷款属于“不良贷款”:(ACE )A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失(三)判断题(每题1分,共5分)贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”。
(X )(五)简答题(每题10分,共30分)商业银行会面临哪些外部和内部风险?答:(1)商业银行面临的外部风险包括:①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
(2)商业银行面临的内部风险包括:①财务风险,主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险,是指银行流动资金不足,不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险,即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
(六)论述题(每题15分,共15分)你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系?答:可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验,健全我国金融风险防范体系。
(1)建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节,即识别风险,衡量风险,防范风险和化解风险,这些都依赖于风险评估,而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
国际经济学题库一、名词解释1. 关税关税是进出口商品在经过一个国家的关境时,由海关代表国家向进出口商征收的一种赋税。
征收关税的目的一般是为了保护本国的国内市场,但也有为了财政收入的目的而征税,因此可分为财政关税和保护关税。
关税有各种形式,如从价税、从量税、复合税,以及具有针对性的惩罚性关税,如反倾销税、门槛税等。
2. 无形贸易无形贸易是“有形贸易”的对称,指一切不具备物质自然形态的劳务贸易,包括:①投资利润收支,包括利息、股息、公司或企业在国外服务的收支等;②贸易的从属费:如运费、保险费、装卸费;③外交文化费用、外交人员费用、侨民汇款、广告、专利费用等。
其贸易额计入经常账户的“货物和服务项目”下的“服务”子项目中。
3. 外汇倾销利用本币对外贬值机会,向外倾销商品和争夺市场的行为称为外汇倾销。
这是因为本国货币贬值后,出口商品用外国货币表示价格降低,提高了该国商品在国际市场上的竞争力,有利于扩大出口;而因本国货币贬值,进口商品的价格上涨,削弱了进口商品的竞争力,限制了进口。
外汇倾销需要一定的条件主要是本国货币对外贬值速度要快于对内贬值速度以及对方不报复。
4. 需求滞后这是国际贸易现代理论中产品生命周期理论的基础理论技术差距论的基本概念之一。
需求滞后指由于科研、市场、资金等方面的差距,在创新国创造出一种新产品后,模仿国要经过一段时间的滞后才会产生出需求,从而进口该产品用于消费。
需求滞后的长短取决于收入因素、模仿国消费者对新产品的认识,以及生活方式等各种因素。
5. 反应滞后这是国际贸易现代理论中产品生命周期理论的基础理论技术差距论的基本概念之一。
反应滞后,指在指模仿国厂商在进口冲击下进行调整,生产出新产品所需要的时间。
其长短取决于模仿国企业家的决策意识和模仿国规模经济、产品价格、收入水平、需求弹性关税、运输成本等诸多因素。
6. 掌握滞后这是国际贸易现代理论中产品生命周期理论的基础理论技术差距论的基本概念之一。
第一章1.金融风险的特点包括()答案:传导性;双重性;普遍性;隐蔽性2.在对风险进行管理时,人们更多地强调它的损失,但实际中,风险的存在提供了获得额外收益的可能性,这说明金融风险具有双重性。
()答案:对3.()是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。
答案:信用风险4.银行风险管理的流程是( )。
答案:风险识别→风险计量→风险监测→风险控制5.监事会的职责为:确保商业银行有效识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险,并承担商业银行风险管理的最终责任。
()答案:错第二章1.一家商业银行对所有客户的贷款政策均一视同仁,对信用等级低以及高的均适用同样的贷款利率,为改进业务,此银行应采取以下风险管理措施( )。
答案:风险分散2.根据马可维茨的资产组合理论,分散投资可降低风险。
如果投资于两种资产,下列情况中开始抵消风险的是()。
答案:两种资产收益率的相关系数小于13.RAROC是指经预期损失和以()计量的非预期损失调整后的收益率。
答案:经济资本4.经风险调整的资本收益率(RAROC)的计算公式是( )。
答案:RAROC=(收益-预期损失)/非预期损失5.全面风险管理体系有三个维度,下列选项属于这三个维度的是()。
答案:企业的各个层级;企业的目标;全面风险管理要素6.保险是一种广泛应用且是典型的风险分散方法。
()答案:错7.风险自留是指企业自我承担风险。
()答案:对8.风险自留的目的是在损失发生之前安排资金。
()答案:错9.VaR的两个要素是置信水平和持有期。
()答案:错10.经济资本用于承担风险的股东投资总额,又叫做非预期损失。
()答案:对第三章1.以下关于商业银行对借款人的信用风险因素的分析和判断,明显错误的 ()答案:在预期收益相等的条件下,收益波动性较低的企业吏容易出现违约2.信用风险很大程度上是一种(),因此,在很大程度上能被多样性的组合投资所降低。
反洗钱试题及答案一、单项选择题1. 反洗钱是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动,依照本法规定采取相关措施的行为。
以下哪项不属于洗钱犯罪的上游犯罪?A. 毒品犯罪B. 黑社会性质的组织犯罪C. 贪污贿赂犯罪D. 盗窃罪答案:D2. 根据《反洗钱法》,以下哪项不是金融机构的反洗钱义务?A. 建立客户身份识别制度B. 建立客户身份资料和交易记录保存制度C. 建立大额交易和可疑交易报告制度D. 建立客户投诉处理制度答案:D3. 以下哪项不是洗钱的常见手段?A. 通过赌场洗钱B. 通过购买艺术品洗钱C. 通过慈善捐赠洗钱D. 通过公开拍卖洗钱答案:D4. 根据《反洗钱法》,以下哪项不是金融机构应当履行的义务?A. 配合司法机关调查洗钱活动B. 定期向反洗钱行政主管部门报告可疑交易C. 对客户身份资料和交易记录进行保密D. 向反洗钱行政主管部门报告大额交易答案:C5. 以下哪项不是洗钱的危害?A. 破坏金融秩序B. 影响社会稳定C. 促进犯罪活动D. 增加就业机会答案:D二、多项选择题6. 反洗钱工作的主要目标包括以下哪些?A. 预防洗钱活动B. 打击洗钱犯罪C. 维护金融稳定D. 促进经济发展答案:A、B、C7. 以下哪些行为属于洗钱行为?A. 提供资金账户B. 协助将财产转换为现金C. 通过转账或者其他支付结算方式协助资金转移D. 提供金融票据答案:A、B、C、D8. 以下哪些措施是金融机构在反洗钱工作中应当采取的?A. 建立客户身份识别制度B. 建立客户身份资料和交易记录保存制度C. 建立大额交易和可疑交易报告制度D. 建立内部控制和审计制度答案:A、B、C、D9. 以下哪些属于洗钱的上游犯罪?A. 毒品犯罪B. 黑社会性质的组织犯罪C. 贪污贿赂犯罪D. 盗窃罪答案:A、B、C10. 以下哪些是反洗钱行政主管部门的职责?A. 制定反洗钱政策和规章B. 监督、检查金融机构的反洗钱工作C. 调查可疑交易D. 向司法机关移送涉嫌洗钱犯罪的案件答案:A、B、C、D三、判断题11. 反洗钱工作只涉及金融机构,与普通公众无关。
国际金融中英文版Chapter 2:Payments among NationsSingle-Choice Questions1.A country’s balance of payments records:一个国家的国际收支平衡记录了 Ba.The value of all exports of goods and services from thatcountry for a period of time.b.All flows of value between that c ountry’s residentsand residents of the rest of the world during a periodof time. 在一定时间段里, 一个国家居民的资产和其它世界居民资产的流动c.All flows of financial assets that cross thatcountry’s borders during a period of time.d.All flows of goods into that country during a periodof time.2.A credit item in the balance of payments is: 在国际收支平衡里的贷项是 Aa.An item for which the country must be paid. 一个国家必须收取的条款b.An item for which the country must pay.c.Any imported item.d.An item that creates a monetary claim owed to aforeigner.3.Every international exchange of value is entered into thebalance-of-payments accounts __________ time(s). 每一次国际等价交换都记进国际收支帐户2次 Ba.1b.2c.3d.44.A debit item in the balance of payments is: 在国际收支平衡中的借项是 Ba.An item for which the country must be paid.b.An item for which the country must pay. 一个国家必须支付的条款c.Any exported item.d.An item that creates a monetary claim on a foreigner.5.In a nation's balance of payments, which one of the followingitems is always recorded as a positive entry? D 在国际收支中, 下列哪个项目总被视为有利条项a.Changes in foreign currency reserves.b.Imports of goods and services.itary foreign aid supplied to allied nations.d.Purchases by foreign travelers visiting the country.国外游客在本国发生的购买6.The sum of all of the debit items in the balance of payments:在收支平衡中,所有贷项的总和 Ba.Equals the overall balance.b.Equals the sum of all credit items.等于所有借项的总和c.Equals ‘compensating’ transactions.d.Equals the sum of credit items minus errors andomissions.7.Which of the following capital transactions are entered asdebits in the U.S. balance of payments? 下列哪个资本交易在美国的收支平衡中当作借项?Ba.A U.S. resident transfers $100 from his account atCredit Suisse in Basel (Switzerland) to his account ata San Francisco branch of Wells Fargo Bank.b.A French resident transfers $100 from his account atWells Fargo Bank in San Francisco to his Credit Suisseaccount in Basel. 一个法国居民在旧金山的Fargo Bank用其帐户转帐100美金到位于巴塞尔的瑞士信贷户口c.A U.S. resident sells his IBM stock to a Frenchresident.d.A U.S. resident sells his Credit Suisse stock to aFrench resident.8.An increase in a nation's financial liabilities to foreignresidents is a: 一个国家对另一个国家金融负债的增加是一种Ca.Reserve inflow.b.Reserve outflow.c.Capital inflow.资本流入d.Capital outflow.9.___A_______ are money-like assets that are held bygovernments and that are recognized by governments as fully acceptable for payments between them. 官方国际储备资产是一种类似于钱的资产,这种资产由政府掌握并作为政府间的一种支付手段得到充分认可.a.Official international reserve assets 官方国际储备资产b.Unofficial international reserve assetsc.Official domestic reserve assetsd.Unofficial domestic reserve assets10.Which of the following is considered a capital inflow?下列哪项被视为资本流入 Aa.A sale of U.S. financial assets to a foreign buyer.美国一金融资产卖给一外国买家b.A loan from a U.S. bank to a foreign borrower.c.A purchase of foreign financial assets by a U.S. buyer.d.A U.S. citizen’s repayment of a loan from a foreignbank.11.In a country’s balance of payments, which of thefollowing transactions are debits?一个国家的收支平衡表中,哪个交易属于借项? Aa.Domestic bank balances owned by foreigners aredecreased. 外国人拥有的国内银行资产的下降b.Foreign bank balances owned by domestic residents aredecreased.c.Assets owned by domestic residents are sold tononresidents.d.Securities are sold by domestic residents tononresidents.12.The role of ___D_______ is to direct one nation’ssavings into another nation’s investments: 资金流的作用是指导一个国家的储蓄进入到另一个国家的投资a.Merchandise trade flowsb.Services flowsc.Current account flowsd.Capital flows 资金流13.The net value of flows of goods, services, income, andunilateral transfers is called the: 商品,服务,收入和单方面转让等现金流的净收益叫经常账目(户)Ba.Capital account.b.Current account.经常账目(户)c.Trade balance.d.Official reserve balance.14.The net value of flows of financial assets and similarclaims (excluding official international reserve asset flows) is called the: 金融资产和类似的资产(官方国际储备资产流除外)的净值流叫 Aa.Financial account.金融帐b.Current account.c.Trade balance.d.Official reserve balance.15.The financial account in the U.S. balance of paymentsincludes: 美国国家收支表中的金融帐包括: Ba.Everything in the current account.b.U.S. government payments to other countries for the useof military bases.美政府采用其它国家军事基地所需支付款项c.Profits that Nissan of America sends back to Japan.d.New U.S. investments in foreign countries.16.A U.S. resident increasing her holdings of a foreignfinancial asset causes a: 一个美国居民增持一外国金融资产会引起Da.Credit in the U.S. current account.b.Debit in the U.S. current account.c.Credit in the U.S. capital account.d.Debit in the U.S. capital account. 美国资本帐的借帐17. A foreign resident increasing her holdings of a U.S.financial asset causes a: 一个美国居民增持本国一金融资产会引起 Ca.Credit in the U.S. current account.b.Debit in the U.S. current account.c.Credit in the U.S. capital account.美国资本帐的贷帐d.Debit in the U.S. capital account.18. A deficit in the current account: 经常帐户中的赤字 Aa.Tends to cause a surplus in the financial account.会导致金融帐中的盈余b.Tends to cause a deficit in the financial account.c.Has no relationship to the financial account.d.Is the result of increasing exports and decreasingimports.19.In September, 2005, exports of goods from the U.S.decreased $3.3 billion to $73.4 billion, and imports of goods increased $3.8 billion to $144.5 billion. Thisincreased the deficit in:2005年8月,美国商品出口降低了33亿美元,共734亿美元;商品进口上升到1145亿美元,上长了38亿.这样增加了哪个方面的赤字?Ca.The balance of payments.b.The financial account.c.The current account. 经常帐户d.Unilateral transfers.20.Which of the following would contribute to a U.S. currentaccount surplus? 以下哪项有助于美国现金帐的盈余? Ba.The United States makes a unilateral tariff reductionon imported goods.b.The United States cuts back on American militarypersonnel stationed in Japan.美国削减在日本的军事人员c.U.S. tourists travel in large numbers to Asia.d.Russian vodka becomes increasingly popular in theUnited States.21.Which of the following transactions is recorded in thefinancial account?以下哪个交易会被当作金融帐Aa.Ford motor company builds a new plant in China 福特摩托公司在中国设立车间b.A Chinese businessman imports Ford automobiles from theUnited States.c.A U.S. tourist spends money on a trip to China.d.The New York Yankees are paid $10 million by the Chineseto play an exhibition game in Beijing, China.22.If a British business buys U.S. government securities,how will this be entered in the balance of payments? 如果一英国商人购买了美国政府的债券,那么这个交易在收支平衡表中会被当作是? Ca.It will appear in the trade account as an import.b.It will appear in the trade account as an export.c.It will appear in the financial account as an increasein U.S. assets held by foreigners.会被当作是外国人所有的美国资产增长d.It will appear in the financial account as a decreasein U.S. assets held by foreigners.23.In the balance of payments, the statistical discrepancyor error term is used to: 在收支平衡表中, 统计差异与错误项目会用来确保借帐总和跟贷帐总和一致 Aa.Ensure that the sum of all debits matches the sum ofall credits.b.Ensure that imports equal the value of exports.c.Obtain an accurate account of a balance-of-paymentsdeficit.d.Obtain an accurate account of a balance-of-paymentssurplus.24.Official reserve assets are: 官方储备资产是Ba.The gold holdings in the nation’s central bank.b.Money like assets that are held by governments and thatare recognized by governments as fully acceptable forpayments between them. 官方国际储备资产是一种类似于钱的资产,这种资产由政府掌握并作为政府间的一种支付手段得到充分认可ernment T-bills and T-bonds.ernment holdings of SDR’s25.Which of the following constitutes the largest componentof the world’s international reserve assets?下列哪项构成了世界国际储备资产的大部份? Da.Gold.b.Special Drawing Rights.c.IMF Reserve Positions.d.Foreign Currencies. 外汇(币)26.The net accumulation of foreign assets minus foreignliabilities is: 海外净资产的积累减去外债等于C official reserves. domestic investment. foreign investment. 国外投资净值 foreign deficit.27. A country experiencing a current account surplus: 一个国家经历经常帐户的盈余 Ba.Needs to borrow internationally.b.Is able to lend internationally.就有能力向外放贷c.Must also have had a surplus in its "overall" balance.d.Spent more than it earned on its merchandise and servicetrade, international income payments and receipts andinternational transfers.28.The ___C_______ measures the sum of the current accountbalance plus the private capital account balance. 官方结算差额是指经常帐户余额的总和加上私人资本帐(B=CA+FA,FA:为非官方投资和储备)a.Official capital balanceb.Unofficial capital balancec.Official settlements balance官方结算差额d.Unofficial settlements balance29.If the overall balance is in __A________, there is anaccumulation of official reserve assets by the country ora decrease in foreign official reserve holdings of thecountry's assets. 如果综合差额处于盈余,那么会出现本国官方储备资产的积累或者国外官方储备的减少(B=CA+FA,B+OR=0,OR:官方储备金额)a.Surplus盈余b.Deficitc.Balanced.Foreign hands30.Which of the following is the current account balance NOTequal to? 以下哪项不等同于现金帐 Da.The difference between domestic product and domesticexpenditure.b.The difference between national saving and domesticinvestment. foreign investment.d.The difference between government saving andgovernment investment. 政府储蓄与政府投资的差值True/False Questions31.Capital inflows are debits and capital outflows arecredits. 资金流入是借项,资金外流是贷项32.The net value of the flow of goods, services, income, andgifts is the current account balance. (T) 商品,服务,收入和单方面转让等现金流的净收益叫经常账目余额33.The net flow of financial assets and similar claims isthe private current account balance. 金融资产和类似的资产的净值叫经常帐目余额34.The majority of countries' official reserves assets arenow foreign exchange assets, financial assets denominated in a foreign currency that is readily acceptable ininternational transactions. (T) 大部份官方储备资产作为以外汇资产和金融资产为命名的外币在世界上交易与流通.35. A country's financial account balance equals thecountry's net foreign investment.一个国家的金融帐差额相当于一个国家的净国外投资36. A country has a current account deficit if it is savingmore than it is investing domestically.一个国家如果在国内的储蓄比投资要大,那么会出现经常账目赤字37.The official settlements balance measures the sum of thecapital account balance plus the public current account balance. 官方结算差额是资金帐户余额的总额加上公共经常帐户余额38. A nation's international investment position shows itsstock of international assets and liabilities at a moment in time. (T) 一个国家的国际投资状况反映出它在特定时间里的国际资产股份以及债务情况.39. A nation is a borrower if its current account is indeficit during a time period. (T)在一段时间内,如果一个国家的经常帐出现赤字,那么它就是借方.40. A nation is a debtor if its net stock of foreign assetsis positive. 如果一个国家的国外资产净储备是正数,那么它是借方(债务方)41. A transaction leading to a foreign resident increasingher holdings of a U.S. financial asset will be recorded asa debit on the U.S. financial account. 如果一项交易引起一外国居民增持美国金融资产的股份,那么这项交易在美国金融帐中会被当作借项42. A credit item is an item for which a country must pay.贷项是指一个国家必须还款的条项43.Gold is a major reserve asset that is currently often usedin official reserve transactions. 黄金作为主要的储备资产,常被用在官方储备交易当中.44.The current account balance is equal to the differencebetween domestic product and national expenditure.(T) 经常项目余额等于国民生产与国民支出的差额45.In 2007 U.S. households, businesses and government werebuying more goods and services than they were producing.(T)2007年,美国家庭,商业,政府购买的商品和服务比他们生产(商品和服务)的要多.46。
试题类型: 1、单选(20*1) 2、名词解释(3*5) 3、简答(5*6) 4、论述(2,25) 5、计算(5*2)第一章国际收支1.国际收支的概念。
国际收支是在一定时期内一国居民与非居民之间所发生的全部经济交易的货币价值总和。
2. 试述国际收支平衡表的概念、主要内容(构成、业务、差额分析)。
(1)概念:国际收支平衡表是一国根据国际经济交易的内容和范围设置项目和帐户,按照复式簿记原理,系统地记录该国在一定时期内各种对外往来所引起的全部国际经济交易的统计报表。
(2)主要内容:①经常帐户②资本与金融帐户③错误与遗漏账户(3)差额分析:①贸易收支差额:是指包括货物与服务在内的进出口贸易之间的差额。
②经常账户差额:是一定时期内一国货物、服务、收入和经常转移项目贷方总额与借方总额的差额。
③资本和金融账户差额:是国际收支账户中资本账户与直接投资、证券投资以及其他投资项目的净差额。
④综合差额:将经常账户差额与资本和金融账户差额进行合并,或者把国际收支账户中的官方储备与错误和遗漏剔除以后所得的余额,称为国际收支综合差额3. 试述国际收支失衡的概念、原因、对一个国家经济的影响。
(1)概念:政府所要着力实现的外部均衡目标,但在绝大部分情况下,国际收支均衡往往是一种特例或偶然现象,而国际收支失衡则是一种常态或必然现象(2)原因:①周期性不平衡②结构性不平衡③货币性不平衡④季节性和偶然性的失衡⑤不稳定的投机和资本外逃造成的失衡(3)影响:①长期性逆差:使本国贸易条件恶化,黄金外汇储备减少;造成收入下降和失业增加。
②长期性顺差:不利于扩大市场和发展生产; 加剧通货膨胀;不利于一国长期稳定地发展对外经济贸易关系;加剧发展中国家资源约束而影响该国经济发展。
4. 试比较国际收支弹性论、乘数论、吸收论和货币论。
弹性论运用的是局部均衡分析法,以进出口商品的供求弹性为基本出发点,假定国民收入、利率不变,只考察汇率变动对国际收支调整的影响,认为进出口商品必须满足一定条件,货币贬值才能改善国际收支乘数论以凯恩斯宏观经济分析框架基础,假定汇率、价格不变,只考察国民收入变动对国际收支调整的影响,认为一国可以通过需求管理政策来改善国际收支状况吸收论以凯恩斯宏观经济理论为基础,通过分析收入和支出变动与国民经济活动的关系,着重考察总收入与总支出变动对国际收支的影响货币论以现代货币主义理论为基础,把国际收支视为一种货币现象,认为国际收支失衡关键是货币供求存量不平衡的结果,从货币市场均衡角度分析对国际收支调整的影响,主张用国内货币政策来调整国际收支失衡从考察期限看:弹性论、乘数论、吸收论注重中短期分析,而货币论侧重于长期分析从分析对象看:弹性论是对商品市场的微观分析,而乘数论、吸收论、货币论是对商品市场和货币市场的宏观经济分析从政策住宅来看:弹性论偏向于采用汇率政策作为纠正国际收支失衡的最有效政策,而乘数论、吸收论偏向于需求管理政策,货币论则主张用货币政策对付国家收支失衡从贬值效应来看:弹性论、乘数论和吸收论都认为在贬值在一定条件下对经济扩张作用,而货币论则认为贬值会使国内经济紧缩。
国际金融(吕江林-第三版)知识点整理及课后答案第一章国际收支国际收支:国际收支是指一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。
它体现的是一国的对外经济交往,是货币的、流量的、事后的概念。
国际收支平衡表:国际收支平衡表是将国际收支根据复式记账原则和特定账户分类原则编制出来的会计报表。
它可分为经常项目、资本和金融项目以及错误和遗漏项目三大类。
经常项目:是指实质资源的流动,包括进出口货物、输入输出的服务、对外应收及应付的收益,以及在无同等回报的情况下,与其他国家或地区之间发生的提供或接受经济价值的经常转移。
资本和金融项目:指资本转移、非生产、非金融资产交易以及其他所有引起一经济体对外资产和负债发生变化的金融账户错误和遗漏项目:该项目是为了使国际收支平衡表借方和贷方平衡而认为设立的一种平衡项目。
自主性交易:亦称事前交易,是指个人和企业为某种自主性目的(如追逐利润、旅游、汇款赡养亲友等)而从事的交易。
国际收支失衡:国际收支差额指的就是自主性交易的差额。
当这一差额为正时,就称为“国际收支顺差”;当这一差额为负时,就成为“国际收支逆差”;这两者统称为“国际收支不平衡”或“国际收支失衡”。
因为国际收支不平衡代表的是一国对外经济活动的不平衡,所以又简称为“对外部平衡”或“外部不平衡”。
国际收支均衡:是国内经济处于均衡状态下的自主性国际收支平衡,即国内经济处于充分就业和物价稳定下的自主性国际收支平衡。
复习思考题1.国际收支平衡表的编制原则是什么?答:国际收支平衡表是根据“有借必有贷,借贷必相等”的复式簿记原理编制的,即每笔国际经济交易都是由两笔金额相等、方向相反的账目表示。
根据复式记账法的惯例,无论是对实际资源还是金融资产,借方表示该经济体资产(资源)持有量的增加,贷方表示资产(资源)持有量减少。
因此,记入借方的账目包括:反映进口实际资源的经常项目;反映资产增加或负债减少的资本与金融项目。
记入贷方的账目包括:反映出口实际资源的经常项目;反映资产减产或负债增加的资本与金融项目。
听我们老师口气,这个应该非常准确的料了。
特别是简答就是这三道了。
论述应该是这个。
名词解释就是有点乱估计出的概率也在80%以上吧,其他小的细节可能会遗漏.大的方向是没错的。
再结合你们老师的料,应该会更加全面准确!考试加油!一•判断,选择外国人在美国发行的债券叫阳基债券布雷顿森林体系,牙买加我国是实行有管制的浮动汇率制度(注意有管制,与浮动汇率制度区别开来国际收入三个帐户外汇的条件自由兑换,普遍接受、(可尝性自己看书还有几个伦敦银行同业拆借制度(这个一定会考•不知道出选择判断还是名词解释二•名词解释综合帐户余额国际储备特别提款权(P245远期汇率丁伯根原则有效分类原则储备头寸储备头寸(reserve position in the IMF:是指一成员国在基金组织的储备部分提款权余额•再加上向基金组织提供的可兑换货帀贷款余额。
三•简答题1•影响一国汇率波动的主要因素2.汇率升值对经济波动的影响3•从内外均衡的角度,分析布雷顿森林体系的缺陷四•计算题两角套汇P35主要去看以往考试的题型利率的近期远期五.论述题1.国际收支问题(在第一章出中国物价水平高•通帐率居高不下欧美经济停滞,经济増长率几乎为零2•主要与国际货帀体系改革有关,结合时事热点来谈的如弊端,出路•改革的方向,措施我们老师建议去期刊网阅读几篇相关的国际货币体系改革的文章(搜索关键字为:国际货币体系改革附上整理补充后的国金模拟试题(据说超准,可重点看看简答题和论述题—•选择题1 •下面项目属于资金与金融账户的是(A.收入B.服务C.经常转移D.证券投资2.根据2010年《中国国际收支平衡表》,“货物“项目的”差额T贷方“和”借方”为2542,15814,13272.我过的商品出口规模为(A.2542B.15814C.13272D.290863•我国季节性工人在非洲所获得的劳务报酬在国际收支平衡表中是属于(A.贷物项目B.服务项目C.收入项目D.资本与金融项目4•下列人员属于我国居民的是(A.美国驻华大使B.中国驻美大使C.IMP驻华代表D.IMP驻美代表5.美国企业在日本发行的日元债券被称为(A.扬基债券B.猛犬债券C.武士债券D.欧洲债券6.下列属于国际货帀市场的是(A.国际银行贴现市场B.国际股票市场C.国际中长期债券市场D.国际中长期信贷市场7•根据图1进行判断,点A是处于(状态.A撷差/商品供大于求B撷差/商品供小于求C.逆差/商品供大于求D.逆差/商品供小于求8•在浮动汇率制下,货币-价格机制对外开放经济进行自动实现的(A.名义汇率B•价格水平C.利率D.收入9•关于国际资金流动的流量理论,下列说法正确的是(A.当资金是不完全流动时,BP曲线表现为垂直线B•当BP曲线是一条倾斜为正的曲线时,在曲线右边的点表示国际收支处于盈余状态C.当资金是完全流动时,开房经济的自动平衡机制主要表现为利率机制D.固定汇率制与浮动汇率制下的经济自动平衡机制是相同的10•根据国际收支的货币分析法,下列说法不正确的是(A.—国国内名义货币的供应量小于名义货币需求将导致国际收支逆差B.价格在短期内能灵活调整是国际收支货帀分析法的一个假定C.国际收支是一种货币假象D.本币贬值会导致国际收支出现顺差11•关于购买力平价理论、下列说法正确的是(A.相对购买力评价理论假设一价定律成立B.绝对购买力评价理论的基本思想是不同货帀之间的汇率取决于它们各自的购买力之比C.若已知汇率为1£壬$,英国及美国物价指数分别为P和旷,则绝对购买力平价可表示为e=P/P*D.根据相对购买力平价,如果本国通货膨胀率低于外国通胀率,则本帀将贬值12•根据汇率的弹性价格货帀分析法,下列说法不正确的是(A.在其他因素不变时,本国国民收入増加将带来本国价格下降,本帀升值B.在其他因素不变时,本国货币供给的一次性増加将导致本币贬值C.该分析法假定购买力平价不成立D.该分析法假定总供给曲线是垂直的【参考公式e=(M-M*+p(i-i*+a(Y-Y*]13•关于汇率的超调模型,下列说法错误的是(A.根据汇率的超调模型,当货币供应一次性増加之后•本国物价的上升过程是缓慢的B.根据汇率的超调模型,当货币供应一次性増加之后.本帀的瞬时贬值幅度将大于其长期贬值幅度C.汇率的超调模型假定购买力平价在短期内成立D.汇率的超调模型是由多恩布什提出的14•根据国际手指的吸收论,下列说法错误的是(A.该理论是由西尼德•亚历山大提出的B.国际收支盈余是收入相对于吸收不足的表现C.贬值能否改善国际收支.取决于贬值能否使国民收入的变动相对于吸收水平而提高D.当国际收支逆差时、若国内存在着闲置资源,应采取扩张型财政政策来增加收入15•下列政策中属于调节社会总供给政策的是(A.财政政策B.直接管制政策C.货帀政策D.科技政策16.下列关于经常性账户余额说法正确的是(A.偏好即期消费的国家应追求经常账户顺差B.资本边际生产率较高的国家应追求经常账户逆差C.偏好将来消费的国家应追求经常账户顺差D.长期的,巨额的经常账户顺差非常有利17•根据蒙代尔的政策搭配分析•图2中的A点处于(状态.A.失业/逆差B.失业/顺差C.通胀/逆差D.通胀/顺差根据蒙代尔的策略搭配方面•图2中的A点应该采取(A.紧缩性财政政策,扩张性货币政策B.紧缩性财政政策,紧缩性货币政策C.扩张型财政政策,紧缩性货币政策D.扩张型财政政策,扩张型货币政策19•根据著名的“三元”悖论,香港没有实现的目标是(A.稳定的汇率制度B•资金的完全流动C.独立的货币政策D.利率自由浮动20.汇率政策能否发挥作用,并不取决于(A.能否满足马歇尔•勒拉条件B.利率是否完全市场化C.利率变动能否引起两国商品相对价格的调整D.汇率变动能否引起需求在两国商品之间的转换21•关于汇率水平管理问题,下列说法错误的是(A.本币低估不利于本国进行国际资源变换B.判断是否存在汇率失调的关键是确定合理的汇率水平C.本币高估对发展中国家经济长远发展是有利的D.汇率政策的核心目标之一是避免汇率过度被动22•下列属于借入储备的是(P245A.黄金储备B.外汇储备C.备用信贷D.特别提款权23•根据美国经济学家特里分的观点,一国国际储备的合理数量约为该国进口总额的(P247A.10%~20%B.20%~50%C.50%~70%D.50%~100%24.关于特别提款权(SDR,下列说法错误的是(A.SDR是IMF根据成员国缴纳的份额进行分配的B SDR本质是属于成员国拥有的负债C.SDR不可被一般工商企业使用D.目前发达国家拥有SDR的数量最多25.IMF发放贷款的资金主要来源于(P3O3A.IMF向商业银行借入的款项B.成员国的可兑换货币缴纳的份额C.IMF向成员国借入的款项D.IMF发放贷款时取得的利息收入26 •当今国际储备资产中比重最大的资产是(A.黄金储备B•外汇储备C.普通提款权D.特别提款权27.当一国货币贬值是,会引起该国的外汇储备(A.数量减少B.数量增加C.实际价值增加D.实际价值减少2&国家手指平衡表中的人为项目是(A.经常项目B.资本和金融项目C.综合项目D.错误与遗漏项目29•下列那个帐户能够较好地测量国际收支对国际储备造成的压力(A.贸易收支差额B.经常项目收支差额C.资金和金融帐户差额D.综合帐户差额30.—国基础货币的来源是(A.央行的国内资产B.央行国内资产与国外资产之和C.央行国内资产与国外资产之差D.央行的国外资产31.当一国同时处于通货膨胀和国际收支逆差时,应采用(A.紧缩的货币政策和紧缩的财政政策B.紧缩的货币政策和扩张的财政政策C.扩张的货币政策和紧缩的财政政策D.扩张的货币政策和扩张的财政政策二•简答题1•什么是汇率制度?影响一国汇率制度的主要因素有哪些?汇率制度是指一国货币当局对本国汇率水平的确定,汇率变动方式等问题所作的一系列安排或规定:影响汇率制度的主要因素有1,本国经济的结构特征2特定的政策目的;3,地区性经济合作情况;4,国际经济条件的制约2.简述国际收支乘数分析法的政策含义乘数分析法的政策含义体现在两个方面:(1—国可以通过需求管理政策来调整国际收支。
《国际金融理论与实务》平时作业答案整理1.单选题1.一般地说,国内投资上升将A.减少向其他国家的进口B.增加出口而进口保持不变C.改善外贸情况D.恶化外贸情况2.本世纪80年代中期以后,下列哪项已取代国际银行贷款成为国际融资主渠道A.国际债券B.国际证券C.国际股市D.政府债券3.根据国际证券市场交易功能的不同,国际证券市场可以分为A.场内交易市场和场外交易市场B.一级市场和二级市场C.国际债券市场和国际票据市场D.外国债券市场和欧洲债券市场4.下列提法中,不正确的是A.欧洲货币市场是当今世界最大的国际金融市场B.银行同业拆借是欧洲货币市场的一种短期借贷形式C.欧洲美元可以在美国国内流通D.短期信贷市场是欧洲货币市场的主要资金运用方式之一5.国际外汇市场上公布的汇率一般是指A.票汇汇率B.信汇汇率C.买入汇率D.电汇汇率6.国际清偿力的范畴比国际储备A.更广B.更小C.相等D.有时大有时小7.一国国际储备最主要的来源是A.经常项目顺差B.中央银行在国内收购黄金C.中央银行实施外汇干预D.一国政府或中央银行对外借款净额8.固定汇率制度下国际收支的自动调整是通过()完成的A.外汇储备的增减B.货币币值的升贬C.政府间接干预D.资金的输出入9.世界黄金定价中心是A.香港B.伦敦C.新加坡D.苏黎世10.购买力平价理论的提出者是A.卡塞尔B.弗里德曼C.马歇尔D.凯恩斯11.下列哪项不是欧洲债券市场的主要对象A.公司(尤其是美国、日本和英国公司)B.政府C.个人D.超国家的借款人(如世界银行)12.不同时间的相同本币,相同金额流出入,则A.仅有价值风险B.仅有时间风险C.没有时间风险D.没有外汇风险13.时间结构越长,外汇风险A.越大B.越小C.时大时小D.无关14.下列的金融资产中,可以作为国际储备的有A.特别提款权B.在境外的投资C.居民手持外币D.黄金15.1997年下半年由下列哪项货币贬值开始引起亚洲金融危机,最终演变为冲击全球的金融动荡A.英镑B.日元C.韩元D.泰铢2.判断题16.当一国有较大的国际收支逆差时外汇汇率上升,本币汇率下跌。
第三章一、选择题1、下列哪个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型(B)A、久期模型B、CAMEL评级体系C、重定价模型D、到期模型2、利率风险最基本和最常见的表现形式是(A)A、再定价风险B、基准风险C、收益率曲线风险D、期权风险3、下列资产与负债中,哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债(D)A、20年期浮动利率公司债券,每一年重定价一次B、30年期浮动利率抵押贷款,每六个月重定价一次C、5年期浮动利率定期存款,每一年重定价一次D、20年期浮动利率抵押贷款,每两年重定价一次4、假设某金融机构的3个月再定价缺口为5万元,3个月到6个月的再定价缺口为-7万元,6个月到一年的再定价缺口为10万元,则该金融机构的1年期累计再定价缺口为(A)A、8万元B、6万元C、-8万元D、10万元5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元,利率敏感性负债为15万元,则利用再定价模型,该金融机构在利率上升1个百分点后(假设资产与负债利率变化相同),则利息收入的变化为(B)A、利息收入减少0.05万元B、利息收入增加0.05万元C、利息收入减少0.01万元D、利息收入增加0.01万元6、一个票面利率为10%,票面价值为100万元,还有两年到期的债券其现在的市场价格为(假设现在的市场利率为10%)(B)A、99.75元B、100元C、105.37元D、98.67元7、假设某金融机构由于市场利率的变化,其资产的市场价值增加了3.25万元,负债的市场价值增加了5.25万元,则该金融机构的股东权益变化为(C ) A 、增加了2万元 B 、维持不变 C 、减少了2万 D 、无法判断8、到期日模型是以(C )为分析计算的基础来衡量金融机构利率风险的。
A 、历史价值 B 、经济价值 C 、市场价值 D 、账面价值9、当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时,金融机构的再定价缺口为(B ) A 、正 B 、负 C 、0D 、无法确定10、利率风险属于(A )A 、市场风险B 、非系统性风险C 、政策风险D 、法律风险11、下列因素哪个不是影响利率风险的一般因素(C ) A 、借贷资金的供求状况 B 、通货膨胀率 C 、税收政策 D 、利率预期12、金融的许多属于与证券价格的某些变量的导数有关,并且对术语是用二阶导数定义的(C )A 、修正久期B 、波动率C 、凸度D 、到期收益率13、如果为每半年付息,测量资产或负债价格对利率变化的敏感度的公式为(B )A 、1dP dR D P R =-+ B 、12dP dR D R P =-+C 、dPMDdR P=-D、21 dP dRDP R=-+14、计算一个2年期债券的久期。
第二章习题套汇交易举例1、空间套汇(直接套汇)纽约市场报丹麦克朗兑美元汇8.0750kr/$,伦敦市场报价8.0580 kr/$。
不考虑交易成本,100万美元的套汇利润是多少?答案:1.纽约市场:100万美元×8.0750=807.50万丹麦克朗2.伦敦市场:807.50÷8.0580=100.2110万美元套汇结果:100.2110-100=0.2110万美元第三章习题? 远期差价报价法? 外汇银行在即期汇率之外,标出远期升贴水? 升贴水是以一国货币单位的百分位来表示的。
? 也可采用报标准远期升贴水的做法例如:多伦多外汇市场上,某外汇银行公布的加元与美元的即期汇率为USD1=CAD1.7814/1.7884,3个月远期美元升水CAD0.06/0.10,则3个月远期汇率分别为 1.7814+0.06/100=CAD1.7820和1.7884+0.01/100=CAD1.7894。
又如,在伦敦外汇市场,某外汇银行公布的即期汇率为GBP1=USD1.4608/1.4668,3个月远期英镑贴水USD0.09/0.07,则3个月远期汇率为1.4608-0.09/100=USD1.4599和1.4668-0.07/100=USD1.4661。
年升贴水率:远期汇率由即期汇率和国内外利差决定,高利率货币远期贴水(相应地外汇升水),低利率货币远期升水(相应地外汇贴水),年升贴水率等于两国利差。
例如:? 伦敦外汇市场上即期汇率是GBP/USD=1.9886,英镑的年利率为8.5%,美元的年利率为6.4%,某客户卖给英国银行3个月远期英镑10000,买远期美元,则3个月远期美元的升水数为:? 1.9886×(8.5%-6.4%)×3÷12=0.0104美元? 伦敦外汇市场上客户买入3个月远期美元的汇率为:GBP/USD=1.9886-0.0104=1.9782? 国内外利率分别为5%和3%,则本币贴水,外汇升水,外汇年升水率为2%。
电大年电大国际金融形成性考核册作业答案关建字摘要:国际,体系,贷款,货币,国际收支,资本,汇率,森林,危机,外债竭诚为您提供优质文档,本文为收集整理修正,共14页,请先行预览,如有帮助感谢下载支持国际金融形成性考核册作业2(第七章至第十一章)一、名词解释1.长期资产流动:指期限在一年以上的资本的跨国流动,包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷。
2.国际直接投资:是指一国的私人资本或垄断集团在国外投资开办企业,并取得该企业的经营管理权。
3.国际间接投资:又称为国际证券投资,是指国际证券市场上发行和买卖证券,所形成的资本国际流动。
4.国际金融危机:是指发生在一国的资本市场和银行体系等国内金融市场上的价格波动以及金融机构的经营困难与破产,而且这种危机通过各种渠道传递到其他国家从而引起国际范围的危机大爆发。
5.国际债务危机:是一个运用广泛的术语,它是指在债权国与债务国的债权债务关系中,债务国不能按期如数地偿还债务,致使债权国与债务国之间的债权债务关系不能如期了结,并影响它们各自正常的经济活动及世界经济的正常发展。
6.金融安全:指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定。
7.债务率:是外债余额与当年贸易和非贸易外汇收入(国际收支口径)之比,是衡量一国负债能力和风险的指标,国际公认数值是100%,即债务率应小于100%。
8.世界银行:又称国际复兴开发银行,广义的世界银行集团包括亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。
9.牙买加体系:是以浮动汇率制与多元化国际储备货币相结合的国际货币体系。
二、填空题1.资本国际流动按期限可分为(长期资本流动)和(短期资本流动)。
按投资主体分又分为(私人国际投资)与(政府国际投资)。
2.邓宁认为,影响企业对外投资的因素有:(所有权优势)、(内部化优势)、(区位优势)。
3.金本位(制)是指以(黄金)作为本位货币的一种制度。
4.(特里芬)难题指出了布雷顿体系的内在不稳定和危机发生的必然性。
反洗钱知识竞赛试题题库及答案选择题。
1.按照反洗钱的规定,金融机构对客户的交易记录,自交易记账之日起至少保存()年。
A:三年B:5年C:10年D::15年2.世界上最早对洗钱进行法律控制的国家是()A:英国B:法国C:澳大利亚D;美国3.我国规定的单位之间人民币单笔转账需要进行大额支付交易报告的金额起点为()。
A:20万B:50万C:100万D:500万4.洗钱的过程具有以下哪些特征()B:改变有关金钱的形式C:洗钱过程中尽量避免留下明显的痕迹D:洗钱者能够控制洗钱的全过程。
5.反洗钱现场检查程序一般包括()的档案整理阶段。
A:检查准备B:检查实施C::检查报告D:检查处理6.金融机构个分支机构应于每月初()工作日内汇总上报大额和可以外汇资金交易情况,逐级上报至主报告机构。
同时报关外汇局当地分局。
A:3B:5C:10D157.我国政府已签署并批准了下列哪些国际公约()A:《联合国机制非法贩运麻醉品和精神药物公约》B:《联合国打击跨国有组织犯罪公约》C:《联合国制止向恐怖主义提供资助的国际公约》D:《联合国反腐败公约》8.违反反洗钱法规定,被人民银行通报并处罚50万元的是()樟树市支行。
A:工商银行B:农业银行C:中国银行D:建设银行9.根据反洗钱法规定,金融机构下列哪些行为将受到处罚()A:未按照规定建立反洗钱法内控制度,未按照规定设立专门机构活着制定专业机构负责反洗钱工作的。
C:违反规定将反洗钱工作信息泄漏给客户和其他工作人员的。
D:未按照规定报告大额交易和可疑交易的。
10.我国反洗钱工作有哪些重要意义()A:是维护我国国家利益和人民群众根本利益的客观需要。
B:是眼里打击经济犯罪的需要C:是遏制其他严重刑事犯罪的需要D:是维护金融机构信誉及金融稳定的需要11.金融情报中心具备()基本功能A:收集金融信息B:分析金融信息C:分发金融信息和分析结果D:情报交流12.我国()最先明确了洗钱属于犯罪。
2017反洗钱考试题库及答案一、选择题1. 以下哪项不属于我国反洗钱法律体系中的基本法律?(A)A. 《中华人民共和国刑法》B. 《中华人民共和国反洗钱法》C. 《中华人民共和国银行法》D. 《中华人民共和国反恐怖主义法》答案:C2. 以下哪个机构负责我国反洗钱工作的组织协调和监管?(B)A. 中国人民银行B. 国家反洗钱工作部际联席会议C. 中国银行业监督管理委员会D. 中国证券监督管理委员会答案:B3. 以下哪项不属于反洗钱“三项措施”之一?(D)A. 识别客户身份B. 客户身份资料和交易记录保存C. 大额交易和可疑交易报告D. 加强国际反洗钱合作答案:D4. 以下哪个行业不属于反洗钱监管的重点行业?(C)A. 银行业B. 证券业C. 保险业D. 货币兑换业答案:C5. 以下哪项不属于反洗钱国际合作的内容?(A)A. 遵守国际反洗钱规定B. 建立反洗钱信息交流机制C. 参与国际反洗钱组织D. 开展反洗钱国际合作项目答案:A二、填空题6. 《中华人民共和国反洗钱法》于______年______月______日起施行。
(2007年1月1日)7. 反洗钱工作的基本原则是______、______、______、______。
(合法、合规、保密、有效)8. 我国反洗钱监管体系包括______、______、______、______。
(中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会)9. 反洗钱“三项措施”是指______、______、______。
(识别客户身份、客户身份资料和交易记录保存、大额交易和可疑交易报告)10. 我国反洗钱国际合作的主要渠道有______、______、______。
(国际反洗钱组织、双边和多边合作、国际反洗钱项目)三、判断题11. 反洗钱工作是我国金融监管的重要内容。
(√)12. 反洗钱工作只涉及银行业,与其他行业无关。
(×)13. 金融机构在反洗钱工作中,只需关注国内客户,无需关注国际客户。
第三章一、选择题1、下列哪个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型?(B)A、久期模型B、CAMEL评级体系C、重定价模型D、到期模型2、利率风险最基本和最常见的表现形式是(A)A、再定价风险B、基准风险C、收益率曲线风险D、期权风险3、下列资产与负债中,哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债?(D)A、20年期浮动利率公司债券,每一年重定价一次B、30年期浮动利率抵押贷款,每六个月重定价一次C、5年期浮动利率定期存款,每一年重定价一次D、20年期浮动利率抵押贷款,每两年重定价一次4、假设某金融机构的3个月再定价缺口为5万元,3个月到6个月的再定价缺口为-7万元,6个月到一年的再定价缺口为10万元,则该金融机构的1年期累计再定价缺口为(A)A、8万元B、6万元C、-8万元D、10万元5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元,利率敏感性负债为15万元,则利用再定价模型,该金融机构在利率上升1个百分点后(假设资产与负债利率变化相同),则利息收入的变化为(B)A、利息收入减少0.05万元B、利息收入增加0.05万元C、利息收入减少0.01万元D、利息收入增加0.01万元6、一个票面利率为10%,票面价值为100万元,还有两年到期的债券其现在的市场价格为(假设现在的市场利率为10%)(B)A、99.75元B、100元C、105.37元D、98.67元7、假设某金融机构由于市场利率的变化,其资产的市场价值增加了3.25万元,负债的市场价值增加了5.25万元,则该金融机构的股东权益变化为(C)A、增加了2万元B、维持不变C、减少了2万D、无法判断8、到期日模型是以(C)为分析计算的基础来衡量金融机构利率风险的。
A、历史价值B、经济价值C、市场价值D、账面价值9、当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时,金融机构的再定价缺口为(B)A、正B、负C、0D、无法确定10、利率风险属于(A)A、市场风险B、非系统性风险C、政策风险D、法律风险11、下列因素哪个不是影响利率风险的一般因素(C)A、借贷资金的供求状况B、通货膨胀率C、税收政策D、利率预期12、金融的许多属于与证券价格的某些变量的导数有关,并且对术语是用二阶导数定义的?(C)A 、修正久期B 、波动率C 、凸度D 、到期收益率13、如果为每半年付息,测量资产或负债价格对利率变化的敏感度的公式为(B )A 、1dP dR D P R=-+ B 、12dP dR D R P =-+ C 、dP MDdR P =- D 、21dP dR D P R=-+ 14、计算一个2年期债券的久期。
该债券年息票率为6%,成熟期内收益率为8%,假设债券的票面价值为1000美元。
(B )A 、2年B 、1.94C 、1.87D 、1.7615、一个债券正以价格100、收益率8%交易。
如果收益率增加一个基本点,债券的价格将减少到99.95.如果收益率减少一个基本点,债券的价格将升至100.04.债券的修正久期为多少?(B)A、5B、—5C、4.5D、—4.516、收益率增加10个基点,对十年期的久期为7、凸度为50的平价债券的价格影响是多少?(C)A、-0.705B、-0.7C、-0.698D、-0.6917、A和B是两个永久债券,这就是说,它们的成熟期为无穷。
A的息票为4%,B为8%。
假设两个债券以同样的收益率交易,那么关于这些债券的久期正确的是什么?(A)A、A的久期比B大B、A的久期比B小C、A、B的久期一样大D、以上都不对18、当债券的到期日不断增加时,久期也增加,但以一个(C)速率在增加。
A、递增B、不变C、递减D、不确定19、期限为2年,面值为1000元的零息债券的久期是(C)A、1.909年B、1.878年C、2年D、2.709年20、债券的票面利率越大,久期(A)A、越小B、越大C、不变D、不确定21、.如果商业银行持有1000万美元即期资产。
700万美元即期负债,美元远期多头500万,美元远期空头300万,那么该商业银行的即期净敞口头寸为多少(B)A.700 B。
300 C. 600 D.50022、某两年期债券麦考利久期为2.3年,债券目前价格为105元,市场利率为9%,假设市场利率上升1%,则按照久期公式计算,该债券价格(A)A.下降2.22元B. 下降2.5C. 上升2.22元D. 上升2.5元23、下列关于久期的论述,正确的是(A)A.久期缺口绝对值越大,银行利率风险越高B.久期缺口绝对值越小,银行利率风险越高C.久期缺口绝对值的大小与利率风险没有明显的联系D.久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定,需要做具体分析24、缺口分析侧重于计量利率变动对银行(A)的影响A短期收益 B.长期收益 C.中期收益 D.经济价值25、如果一家商业银行的总资产为10亿元,总负债为7亿元,资产加权平均久期为2年,负债加权平均久期为3年,那么久期缺口等于(C)A.—1 B1 C。
—0.1 D 0.126、下列关于银行资产负债利率风险的说法,不正确的是(B)A.当市场利率上升时,银行资产价值下降B.当市场利率上升时,银行负债价值上升C.资产的久期越长,资产的利率风险越大D.负债的久期越长,负债的利率风险越大27、通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长,并且在到期日之前支付的金额越小,则久期的绝对值(B)A 不变B 越高 C越低 D 无法判断28、在某一点上债券的投资期限越长,收益率越低,其收益率曲线为(C)A 正向收益率曲线B 水平收益率曲线C 反向收益率曲线D 波动收益率曲线29、巴塞尔委员会建议计算风险价值时的持有期长度为(B)个营业日A 10B 1C 7D 530、一个五年期的公司债券,年息票率为8%,到期收益率为6%。
一年过后收益率保持不变。
假设收益率结构平缓并且其他因子不变,该债券在期限内的价格将(B)A 增加B 减少C 保持不变D 无法确定31、一个10年期的零息债券的年有效利率为10%。
下面哪个选项和它的修正久期最接近(B)A 9年B 10 年C 99年D 100年32、一个投资组合经理拥有价值1亿美元的债券头寸。
这个头寸的修正久期为8年。
凸度为150年,那么当利率下降25个基点之后,债券头寸的价格会有多大变动(A)A.—2046875 B —2187500 C —1953125 D —190625033、假设一个3年期债券的面值为1000美元,年息票率为10%。
目前的收益率为5%。
该债券的修正久期是多少?(A)A 2.62B 2.85C 3.00D 2.7534、一个债券组合的组成如下:1.组合A:价格90000美元,修正久期为2.5,8个债券的多头头寸。
2.组合B:价格110000美元,修正久期3,6个债券的空头头寸。
3.组合C:价格120000美元,修正久期3.3,12个债券的多头头寸利率均为10%。
如果利率上涨25个基点,那么该债券组合及价值会(A)A 下降11430美元B 下降21330美元C 下降12573美元D 下降23463美元35、假设一个投资者以987美元购买为期一个月的美国国债,到期时该投资者可以得到1000美元。
计算有效年利率(A)A、17%B、15.8%C、13.0%D、11.6%36、考虑一个储蓄账户,年利率为8%。
计算需要几年才可以使账户的钱加倍。
选择最接近的年数(C)A、7年B、8年、C、9年D、10年37、一个国债的息票率为6%,半年支付一次,以半年复利计算的收益率为4%。
该国债的成熟期为18个月,下一次支付息票距现在6个月。
下列选项哪一个最接近国债的麦考利久期?(D)A、1.023B、1.457C、1.500D、2.91538、当普通附息债券的成熟期增大时,它的久期将如何增长?(B)A、均匀的无限期增加B、上升到一个确定的水平C、渐进式地无限期增加D、在某种程度上依赖于债券是溢价还是折价。
39、一个经理想将手上的债券换成相同价格但是具有较大久期的债券。
下列哪个是具有较大久期债券的特征?(C)(1)、较高的息票率(2)、更频繁的息票支付(3)较长的成熟期(4)较低的收益率A、(1)(2)(3)B、(2)(3)(4)C、(3)(4) D(1)(2)40、考虑下面的债券投资组合债券价格持有量修正久期A101.433 2.36B84.895 4.13C121.878 6.27那么该组合的DV01(每一个基点的美元价值)是多少?(B)A、8019美元B、8294美元C、8584美元D、8813美元二、计算题1、计算下列各种情况下的再定价缺口,并计算利率敏感性资产的利率上升幅度为2个百分点,利率敏感性负债的利率上升幅度为1个百分点时,其对净利息收入的影响分别是多少?(1)利率敏感性资产=200万元,利率敏感性负债=100万元;(2)利率敏感性资产=100万元,利率敏感性负债=150万元;(3)利率敏感性资产=150万元,利率敏感性负债=140万元。
解:2、假设持有一种面值为1000元的债券:(1)期限为2年,年利率为10%,收益率为12%的久期为多少?(2)期限为2年,收益率为11.5%的零息债券的久期为多少?解:3、假设一家银行的资产为200亿美元,负债为180亿美元,所有者权益为20亿美元。
根据计算,该银行的资产组合的久期为5年,负债组合的久期为3年。
设想市场利率由8%上升至9%,求利率变化带给该银行净值的潜在损失是多少?解:4、10年期的平价债券,修正久期为7,凸性为50,如果该债券的收益率上升10个百分点,对价格产生的影响是多少并分析引入凸性的作用。
解:作用:根据久期模型,利率变化与债券价格变化的关系与久期D成比例。
然而,若用精确的债券估值方法测算债券价格的变化,可以发现:当利率大幅度上升时,久期模型高估了债券价格的跌幅;当利率大幅度下降时,久期模型低估了债券价格的升幅。
久期模型预测的利率升降对于债券价格的影响是对称的。
实际上,利率上升的资本损失效应小于利率下降的资本利得效应。
产生这种结果的原因在于债券价格—收益率的关系呈现凸性,而非久期模型所描述的线性关系。
本题中,若不使用久期,则这一结果显着高估了价格的跌幅,因此,引入凸性有利于减少这种误差。
5、假设某银行的资产负债表如下:资产负债表单位:百万元资产负债与所有者权益现金 20 隔夜存款(6.25%) 701个月期短期国库券(7.05%) 55 6个月固定利率存款(7.2%) 503个月期短期国库券(7.25%) 75 7年期固定利率存款(8.55%) 1502年期长期国库券(7.5%) 50 2年期浮动利率存款 458年期长期国库券(8.96%) 120 (7.35%,每6个月重定价一次) 455年期浮动利率贷款(8.2%,每6个月重定价一次)25 所有者权益 30总资产 345 负债与所有者权益合计 345试计算:A.该银行的1个月资金缺口(重定价缺口);3个月资金缺口(重定价缺口);6个月资金缺口(重定价缺口);1年期资金缺口(重定价缺口);2年期资金缺口(重定价缺口)(假设现金为非利率敏感性资产)。