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跌市中的抗跌基金(一篇)跌市中的抗跌基金1跌市中的抗跌基金上周大盘继续下跌盘整。
尽管周五权重股全线反弹，但上证指数上周依然跌去了5.70%.基金受大盘拖累，净值普遍下跌。
根据银河证券基金中心数据显示，截至上周五，今年以来股票型基金跌幅为19.20%，混合偏股型基金跌幅为19.70%，混合平衡型基金跌幅最小为16.38%，而指数型基金跌幅最大为25.25%.尽管股票型基金业绩整体大幅滑落，但也不乏较为抗跌的基金。
银河证券数据显示，今年以来股票型基金跌幅小于10%的基金只有4只，分别为东吴价值成长双动力、华夏大盘精选、华宝兴业多策略增长、金鹰中小盘精选。
混合偏股型基金中跌幅最小的为华宝兴业宝康消费品，但其幅度还是达到了11.12%，其次为长城久恒、华夏红利、富国天瑞强势、华夏蓝筹。
混合平衡型基金抗跌第一名为华夏回报，今年仅下跌8.70%，其次为招商安泰、华安宝利配置、博时平衡配置、上投双息。
指数型基金由于被动复制指数，无抗跌性可言。
而根据德胜基金研究中心分析师江赛春分析，抗跌基金普遍呈现规模较小、仓位较低的特点。
另外投资较为分散的基金也较为抗跌。
船小好掉头江赛春指出，分析股票型基金今年以来的抗跌榜单，大部分较抗跌基金，其规模都在80亿元以下。
小规模基金因其机动灵活性，在市场调整中表现出一定的优势。
管理规模偏小的基金在今年前3个月受益主要有两方面原因，一是由于今年以来大盘蓝筹股领跌，巨型基金一般重点配置在大盘蓝筹股，而小盘基金配置在中盘或者小盘股票比例较多，这部分股票今年以来市场表现相对领先。
二是由于小盘基金投资灵活，适应了今年以来市场的变化节奏，一些巨型基金即使并不看好一些股票的表现，但由于所持有股份太多，调仓对股价影响太大，投资灵活性远不如小盘基金。
从目前的几只基金看，他们的共同点是规模较小，另外多为投资中小盘股，策略较为灵活。
根据年报和去年四季报显示，东吴价值成长双动力规模为40.10亿，华夏大盘精选规模为56.3亿元，在目前动辄上百亿的基金中，规模并不大。
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Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告华融兴业（深圳）基金管理有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:华融兴业（深圳）基金管理有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分华融兴业（深圳）基金管理有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业商务服务业-组织管理服务资质空产品服务是：股权投资；受托资产管理、投资管理（不1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
盘点2014年50只最值得投资的基金2013年各类基金的业绩出现了明显分化的态势，对一个波动极大的股票市场而言，提供持续正回报的难度越来越高，而固定收益方向的货币基金却成了这一年的明星。
如何把握新一年的投资机会？选出2014年最值得投资的50只基金，旨在让投资变得更简单。
2013年是创业板年，是债市背运之年，也是货币基金年，撞见机遇的基金依势生长，光芒四射。
2013年同时成为一个新的起点。
股票方向基金之间的差距前所未有——收益排名第一名的中邮战略新兴产业和最后一名的中证资源分级基金母基金，两者全年业绩差距超过了110%。
对一个波动极大的股票市场而言，提供持续正回报的难度越来越高。
而固定收益市场在迅速扩容之后提供了更多获得较高收益的机遇，让固定收益方向的基金变得更具有吸引力。
当然，2013年最具吸引力的毫无疑问是货币基金。
另一方面，债券类产品以势如破竹之势迅速推向市场，数量之大令人目不暇接；而股票类基金持续遭冷遇，难有投资者垂青。
此消彼长之态，让人不禁期待股市机会的来临。
由于创业板的意外行情，2013年股票基金中再次涌现一批黑马。
其中包括首次露脸的，也有时隔多年再次露脸的——如景顺长城内需增长。
事实上，每年黑马轮番上阵，很难有基金能持续保持在每年前十。
以中邮基金为例，每次股市牛市或结构牛市时，均能脱颖而出，但市场下跌时同样出现在跌幅前列，致使其长期业绩从未排入过榜单。
从经验看，尽管短期常常难以预测，但若是以长期角度考察会发现，长跑中表现出色的基金，往往在未来表现持续稳定的概率会更高。
2014年Funds50股票型基金：主动型基金优势明显景顺长城内需增长曾经在2006、2007年大牛市中是耀眼明星，两年的收益率分别为186%和109%，名列同类基金前三。
2009年也表现勇猛，收益率达到89.6%。
不过牛市虽顺风顺水，熊市表现却不佳。
几个指数较差的年份中，这只基金很快销声匿迹。
谁知2013年又卷土重来，此基金截至2013年12月20日，收益率达到65.45%，在股票型基金中名列第五。
一汽财务报表分析 Modified by JACK on the afternoon of December 26, 2020一汽轿车股份有限公司2010—2012年财务报表分析第一部分：公司背景公司简介：一汽轿车股份有限公司是经国家体改委体改生199755号文件批准设立的。
一汽轿车股份有限公司是中国第一汽车集团的控股子公司，是一汽集团发展自主品牌乘用车的核心企业，是中国轿车制造业第一家股份制上市公司。
公司的主营业务为开发、制造、销售乘用车及其配件。
经营范围：开发、制造、销售轿车、旅行车及其配件以及其他种类的汽车及其配件；兼营：汽车修理，机械加工和技术咨询服务、普通货运、物流服务。
主要产品：公司主导产品为红旗系列轿车，兼营为轻型车配套的发动机、变速箱等总成及配件。
一汽轿车目前的主要产品有红旗HQ3、红旗H7、奔腾（B90、B70、B50）、欧朗、Mazda6、Mazda8等轿车系列。
十大股东：第二部分：基础数据（仅供参考阅读）一、资产负债表二、利润表三、现金流量表第三部分：财务报表数据分析一、2010年财务报表数据分析：二、2011年财务报表数据分析：三、2012年财务报表数据分析：四、三年数据趋势分析：根据上述比率对企业的财务状况进行初步分析：第一，企业的盈利能力。
盈利能力主要包括毛利率、核心利润率、净资产收益率、总资产报酬率等指标，还包括存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。
根据上述数据就会发现，通过计算上述盈利指标，无论有关资产的周转速度快慢与否，基本都会得出这样的结论：企业当年的盈利能力差。
企业的自身经营活动处于持续的下滑的态势。
第二，与企业短期偿债能力有关的财务指标如流动比率，速动比率及现金比率等均较低，表面上容易给人企业存在较大的短期偿债能力问题的印象。
但实际上，如果企业的利润有产生足够现金的能力，则无论其相关指标如何，一般而言，企业短期常在的能力都不会有太大的问题。
华宝兴业动力组合混合型证券投资基金2017年第3季度报告2017年9月30日基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2017年10月25日重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
基金产品概况基金简称华宝动力组合混合基金主代码240004交易代码240004基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年11月17日报告期末基金份额总额992,562,568.44份投资目标通过对基金组合的动态优化管理，使基金收益持续稳定超越比较基准，并追求单位风险所获得的超额收益最大化。
投资策略本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的变动趋势，调整评估个股“价值因子”与“成长因子”的权重比例，自下而上精选个股，获取超额收益。
业绩比较基准80%上证180指数收益率与深证100指数收益率的流通市值加权平均+20%上证国债指数收益率。
风险收益特征本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人华宝兴业基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2017年7月1日－2017年9月30日）1.本期已实现收益-38,994,601.692.本期利润13,453,948.533.加权平均基金份额本期利润0.01324.期末基金资产净值 1,520,946,488.475.期末基金份额净值1.5323注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。
基金净值表现本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段净值增长率①净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.90%0.80%4.32%0.47%-3.42%0.33%自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 (2005年11月17日至2017年9月30日)注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2006年3月31日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭。
管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明任职日期离任日期刘自强投资总监、本基金基金经理、华宝兴业制造股票、华宝国策导向混合、华宝未来主导混合基金经理2008年3月19日- 16年硕士。
2001年7月至2003年7月，在天同证券任研究员，2003年7月至2003年11月，在中原证券任行业研究部副经理，2003年11月至2006年3月，在上海融昌资产管理公司先后任研究员、研究总监。
2006年5月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后任高级分析师、研究部总经理助理、基金经理助理职务，2008年3月至今任华宝兴业动力组合混合型证券投资基金的基金经理，2010年6月至2012年1月兼任华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理，2012年4月起任投资副总监，2014年12月起兼任华宝兴业高端制造股票型证券投资基金基金经理，2015年5月起兼任华宝兴业国策导向混合型证券投资基金基金经理，2016年11月起兼任华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年5月任投资总监。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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公平交易专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
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异常交易行为的专项说明本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
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本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析进入7月后，资金宽松的局面继续维持，但市场对成长股估值风险依然担忧较大，同时由于经济指标继续超预期，周期类品种受价格上涨推动开始出现大幅上涨，大强小弱格局再一次出现。
到8月后，市场波动有所加大，但在国家队有力的干预下，整体仍保持了箱体上行的状态。
周期股受供给测改革、环保限产等影响出现大幅度上涨，超跌的小盘股也出现企稳迹象，8月末金融股强力冲关，带动大盘一举突破了3300点，市场乐观情绪开始抬头。
但是，由于9月初公布的宏观数据大幅低于预期，市场对供给侧改革下的总需求产生担忧，周期品连续大跌，市场人气受到极大打击，但在强力维稳的护航下，指数下跌幅度有限，热点开始快速轮换，5G、半导体、食品饮料等有所表现，但整体市场仍维持弱势。
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在操作方面，本基金7月继续降低成长股配置，集中增持了银行、地产、煤炭等板块，8月又重点增配了以钢铁、铝、化工等为代表的周期股，券商为代表的金融股。
随着周期品的走强，收益有所改善。
但9月的周期暴跌导致业绩再度回撤，目前组合进一步向金融股集中，业绩未有明显改观。
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报告期内基金的业绩表现截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为0.90%，同期业绩比较基准收益率为4.32%，基金表现落后比较基准3.42%。
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报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,357,795,684.7285.46其中：股票1,357,795,684.7285.462基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产82,135,288.21 5.17其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计146,598,141.429.238其他资产2,275,246.410.149合计1,588,804,360.76100.00报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业16,019,793.60 1.05 C制造业574,466,945.7037.77 D电力、热力、燃气及水生产和供应5,227,565.490.34业E建筑业24,501,162.08 1.61 F批发和零售业28,363,722.08 1.86 G交通运输、仓储和邮政业25,571.910.00 H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业17,468.030.00 J金融业627,193,915.7441.24 K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业81,851,464.05 5.38 O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作115,299.990.01 R文化、体育和娱乐业12,776.050.00 S综合--合计1,357,795,684.7289.27报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1002126银轮股份4,900,00048,755,000.00 3.21 2600999招商证券2,199,91647,056,203.24 3.09 3000776广发证券2,449,91646,499,405.68 3.06 4601688华泰证券2,050,00046,371,000.00 3.05 5601211国泰君安2,100,00045,423,000.00 2.99 6601628中国人寿1,599,91644,381,669.84 2.92 7000783长江证券4,499,94443,829,454.56 2.88 8002449国星光电2,250,00043,312,500.00 2.85 9300070碧水源2,400,00043,224,000.00 2.84 10601328交通银行6,600,00041,712,000.00 2.74报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
