一、判断正误
1。当成份股成交量变化时，市场指数有必要进行修正。
2。股份公司破产时，必须偿还股东的本金。
3。从经济学角度，投资的定义是：以取得收益为目的的现金流出。
4。上市流通股票的市价涨跌直接影响到股份公司资本总额的增减。
5。股票交易中买入委托必须是整份委托而卖出委托可以是零数委托。
6。银行同业拆借市场属于短期金融市场。+
7。由于储蓄是记名的证券，所以储蓄的流通性最差。-
8。股数分割扩容，必须在当前总市值不变的前提下进行。+
9。国库券、公债属于担保债券。—
10。债券的券面利率与银行利率成正比 +
11。债券的券面利率与债券的存续期长短成正比—
12。上证综合指数的计算公式中的同度量因素是成份股当前的成交量。
13。股票交易的集合竞价中交易按时间优先原则成交。
14。在满足一定条件下，封闭型基金可以转换成开放式基金。+
15。基金的资产净值计算公式为：
资产净值 = 基金资产的市场价值—各种费用。+
16。充分大量的证券进行组合投资，可以减少系统风险。
17。不同的投资者，承受风险能力越大，其无差异曲线斜率越小。+
18。对于理性投资者，在σ-r坐标系下各投资方案为点组成的有效集中，
他应当选择靠右上角的点.
19。无差异曲线是在（σ，r）坐标系下，反映投资者关于收益和风险共同效用的等值线。
20。市场证券组合的贝塔系数大于1。
二、单项选择
1。对于赌博者来说，他是( )风险
A、主动的承担
B、被动的承担
C、主动的制造
D、完全的拒绝
2。经纪类证券公司可以从事( )业务
A、证券承销业务
B、自营业务
C、证券交易服务
D、证券经纪
3。以下不属于有价证券的是（）
A、基金券
B、债券
C、期货合约
D、支票
4。对于证券市场流动性的体现，若无论交易价格多高或多低，都有
买卖委托存在，则说该市场是具有
A、深度
B、广度
C、弹性
D、单薄
5。从统计学原理的角度看，最具统计逻辑的指数是
A、道•琼斯工业平均指数
B、英国金融时报指数
C、标准普尔500系数
D、上海证券30指数
6。股票投资的基础分析是基于
A、稳固基础理论
B、市场供需平衡理论
C、证券组合理论
D、期限结构理论
7。以下属于证券市场的是（）
A、黄金市场
B、信贷市场
C、金融期货市场
D、外汇市场
8。以下不属于证券市场的是（）
A、债券市场
B、信贷市场
C、金融期货市场
D、股票发行市场
9。上证综指的计算方法是（）
A、算术平均除数修正法
B、拉斯贝尔综合指数法
C、帕什综合指数法
D、几何加权指数法
10。深证成指的计算方法是（）
A、算术平均除数修正法
B、拉斯贝尔综合指数法
C、帕什综合指数法
D、几何加权指数法
11。若债券的发行价格就是其票面价格，则此债券是（ D ）
A、贴现债券
B、溢价发行
C、折价发行
D、平价发行
12。以下叙述不对的是（）
A、贴现债券的贴现价格就是其发行价格。
B、债券的名义收益率是券面金额和券面利息之比。
C、债券的直接收益率是券面金额和券面利息之比。
D、债券的实际收益率是购入金额和持有期全部收入之比。
13。保守的基金投资者主要选择（）基金。
A、资产增值型
B、收入型
C、成长型
D、对冲型
14。若股票价格分析中K线图是带有上影线的红实体，则称之为
A、先跌后涨型
B、先涨后跌型
C、上升抵抗型
D、下跌支撑型
15。股票交易的清算是由决定
A、买方
B、卖方
C、股票发行公司
D、指定的专门机构
16。在股票交易中，成交价格
A、必须等于买入委托价
B、可低于买入委托价
C、可高于买入委托价
D、可低于卖出委托价
17。对于理性投资者，在σ-r坐标系下各投资方案为点组成的有效集中，
他应当选择
19。在证券组合理论中，在（σ，r）坐标系下，有效证券组合的可行域的
左上边界被称为。
四、计算题
1。贴现债券的票面面值为100元,而票面年利率为9%，期限为3年，
求其发行价格和投资收益率.
2。某投资机构在风险市场投资组合为，
以及资本市场上无风险利率 5%的情况下，它的期望收益率为15%，
问它的最优组合P必须承受多少风险？
3。某股票分红方案是：每10股送6股配2股，配股价为12元，且派发
红利每股0.25元。分红出权日是12月5日。在12月4日该股的收盘价
为20元，而出权日当天收盘价为13元。问这两天该股的收益率是多少？
出权后是贴权还是填权。
证券投资学参考资料
第一篇证券投资的一些基本概念
一、投资的含义
1、投资的定义：以回收现金并取得收益为目的而发生的现金流出，对于收益在将来回收的不确定性，其主要产生于资金转让的时间性差异和风险。由于两者内在关系的不同，派生出以下概念。
①信者蓄：基本上都是时间性差异，风险相对很小。
②投资：时间性差异大于风险。
③投机：时间性差异小于风险。
④赌博：基本上全是风险。
本课程主要以①②③为对象，统称为投资。
2、投资的分类
有生产经营性资产投资，无形资产投资，金融性资产投资之分，又有直接性和间接性投资的区别。
本课程的主要对象是证券投资，即间接性金融资产投资。
二、证券
1、有价证券的定义：是一种拥有资本所有权的凭证，是一种虚拟资本。若可上市交易则还具有商品性
2、证券的特点
金融证券具有收益性，流动性和风险性。
3、作用
证券运行过程涉及四个方面：筹资方，发行方，管理方，投资方，各方的利益都可从证券的运行中得到满足。
三、证券投资的收益和风险
1、收益：以投资收益率体现，收益率又分持有期收益率和预期收益率
