美国上市公司财务报表粉饰与分析

黄世忠1：海外公司报表粉饰手法集锦奎斯特财务操纵手法透视1．设计套换交易，“炮制”销售收入在奎斯特使用的众多财务操纵手法中，套换交易是对财务报表影响最为重大的一种。

根据奎斯特重述前后的2000和2001年度财务报表，因不可废止使用权（Indefeasible Right of Use，简称IRU）套换导致的不实收入高达14亿美元，占收入重述金额的近60％，这还不包括1999年至2000年6月发生的IRU销售收入。

这一期间的IRU销售收入约13亿美元，其中绝大部分均属于套换交易。

事实上，不仅是奎斯特案，套换交易在各式财务舞弊案中出现的频率之高令人侧目。

《华尔街日报》刊登的不少文章表明，套换交易是“美国过去十年众多令人愤怒的财务欺诈事件的典型代表”。

包括安然、世界通信、美国在线时代华纳、环球通信、CMS能源公司在内的声名赫赫的上市公司都曾深陷其中。

而由此引起的收入重述更是超过了150亿美元。

“窥豹一斑，可见全身”。

下文通过剖析电信业的套换交易，揭示这种交易的实质及对电信公司经营状况的恶劣影响。

(1)套换交易的实质概而言之，套换交易就是以物易物。

20世纪70年代末，这种交易方式在电信业发韧——为了减少行业基础设施的重复建设，实现电信资源的有效配置，各大电信公司纷纷交互授权对方利用自己的优势网络进行数据传输。

这种互惠的电信租赁合同以光纤容量使用权为标的，俗称IRU套换。

在套换交易产生之初，各电信公司以同类非货币性交易核算换入、换出的IRU资产，并不确认套换损益。

直到20世纪90年代末，美国经济陡然降温，电信业的股价神话随之破碎。

市场对光纤网络需求量的增长率持续下降，加之市场竞争加剧，电信公司的收入增长几乎停滞。

这迫使各大电信公司将目光投向IRU 套换业务，创造性地刷新了其会计处理。

近年流行的IRU套换交易方式是：交易双方互换闲置的IRU资产，但一笔套换交易被拆分为IRU的购售两个步骤，分别由两份独立的合同约定。

上市公司会计报表粉饰的动机摘要:在我国,近几年来会计报表粉饰的行为层出不穷,失真的会计信息已成为破坏社会主义市场经济秩序、损害国民的一大毒瘤,不仅给投资者造成重大的损失,而且严重干扰了正常的经济秩序,削弱了国家财经法规的权威性,影响国家经济建设的正常进行。

就报表粉饰的动机进行经济学分析,试图从根本上找到防治利用报表进行粉饰的途径。

关键词:上市公司;会计报表;粉饰动机;经济学分析一、会计报表粉饰的终极动因与具体动因(一)会计报表粉饰的终极动因第一,追逐自身效用最大化。

经济人的特点之一就是追求自身效用的最大化。

理性经济人如果认为制作虚假会计信息能够使自身效用最大化,他们就会制作虚假会计信息;如果他们认为制作虚假会计信息的效用小于提供真实会计信息的效用时,他们就会提供真实的会计信息。

第二,违规成本低廉。

一是从虚假会计信息的产生来看,制作虚假会计信息成本很低,比如伪造一套完整的交易事项所需凭证的成本对一个来说小到可以忽略;二是虚假会计信息被发现的可能性很小,原因在于虚假会计信息的不对称性和使用人的非专业性,这样对经济人名誉造成影响的概率就很小;三是即使虚假会计信息被专家或者透彻掌握会计原理的使用人发现,虚假信息制造者受到的处罚与取得的效用相比显得微乎其微,法律责任极小或者没有,处罚力度也很小。

既然成本低廉,在自身效用最大化本性驱使下理性经济人就会制作虚假会计信息、粉饰会计报表。

(二)会计报表粉饰的具体动因第一,为取得首次发行资格最大限度募集资金而粉饰会计报表。

我国新股发行价格的确定受到政府监管部门的严格控制,尽管几乎每年中国证监会都发文修订新股发行价格的确定办法,但其基本的公式一直没有离开每股收益这个数据,而且市盈率通常由证监会控制,在发行市盈率受到限制的情况下,拟上市融资的公司为提高每股发行价格,只有在每股收益这个数据上做文章。

另外,对经营能力也有严格的要求,每次发行价格的确定,都没有离开每股收益。

即使是目前的发行价格,也一定是每股利润越高,越有利于确定较高的发行价格。

企业财务报表粉饰手段及其对策分析—以瑞幸咖啡事件为例目录1 绪论 (3)1.1 研究背景与研究意义 (3)1.1.1 研究背景 (3)1.1.2 研究意义 (3)1.2 文献综述 (4)1.2.1 国外研究现状 (4)1.2.2 国内研究现状 (5)1.2.3 文献评述 (7)1.3 研究思路与主要内容 (8)1.3.1 研究思路 (8)1.3.2 主要内容 (8)2 企业财务报表粉饰概述 (8)2.1 财务报表粉饰概念辨析 (8)2.1.1 财务报表粉饰 (8)2.1.2 财务造假 (9)2.1.3 财务造假和财务报表粉饰的区别和联系 (9)2.2 常见财务报表粉饰手段 (9)2.2.1 虚构和掩饰经济交易事实 (9)2.2.2 利用常规会计处理 (10)2.2.3 利用关联交易 (10)2.2.4 利用资本经营 (10)3 瑞幸咖啡案例分析 (11)3.1 瑞幸咖啡公司介绍 (11)3.1.1 公司简介 (11)3.1.2 商业模式 (11)3.1.3 企业高层网 (12)3.2 瑞幸咖啡事件始末 (12)3.3 瑞幸的财务报表粉饰手段 (13)3.3.1 财务报表粉饰手段 (13)3.3.2 瑞幸财务报表粉饰分析 (16)3.4 瑞幸咖啡事件的影响 (18)4 防范企业财务报表粉饰的对策 (19)4.1 加强监管及惩罚力度 (19)4.2 增加公司财务信息透明度 (20)4.3 建全内部控制制度 (20)4.4 充分发挥中介机构的作用 (20)结论 (22)参考文献 (23)1绪论1.1研究背景与研究意义1.1.1研究背景随着社会经济的发展，为实体经济发展服务的资本市场的作用更加突出。

证券法对于资本市场来说非常重要，每次的修订都是资本市场的新阶段，但是企业却出现了令人担忧的财务报表粉饰现象，越来越多的企业为了更好地体现业绩，运用各种手段粉饰财务报表。

对于企业，粉饰的财务报表虽然可以显示出企业短暂的良好业绩但对于股东和投资者来说，这是不属实且无效的参考资料，这对于投资者来说十分危险，将导致投资者作出错误判断，更甚者造成巨大损失。

上市公司财务报表造假分析在经济活动中，财务报表对于上市公司来说具有重要的意义，是投资者了解其财务状况、经营状况以及盈利能力的重要依据。

然而，由于利益的驱使和市场的压力，有些上市公司可能会利用各种手段对财务报表进行造假，以达到虚增利润、隐瞒亏损、掩盖风险等目的。

本文将对上市公司财务报表造假的原因、手段以及影响进行细致分析。

一、上市公司财务报表造假的原因上市公司财务报表造假的原因主要可以归结为以下几点：1.追求利润最大化：上市公司为了满足股东、投资者的期望，常常需要呈现正向的财务数据。

为了达到这个目标，一些公司会采取手段来虚增收入、减少成本，从而使财务报表呈现出良好的财务状况。

2.应对市场压力：上市公司可能会因为市场环境的变化或者业绩下滑而受到投资者的质疑。

为了回应市场的压力，一些公司会进行财务数据的美化，以掩饰实际的经营困境，维持投资者的信心。

3.扩大融资渠道：一些上市公司可能需要进行新的融资活动来满足业务扩张的需要，然而，投资者对于公司的财务状况提出了很高的要求。

为了获得更好的融资条件，某些公司可能会通过财务报表造假来提升自身的信用度。

二、上市公司财务报表造假的手段上市公司财务报表造假的手段多种多样，其目的是为了让报表呈现出良好的财务状况，以欺骗投资者、利益相关方。

下面介绍几种常见的财务报表造假手段：1.虚增收入：上市公司可能通过虚构交易、虚增销售额、利用关联方进行虚假销售等手段来提升收入。

这种手段通常会在合同、发票等文件上进行篡改，以制造虚假交易的假象。

2.隐瞒负债：为了掩盖公司的风险，上市公司可能会隐瞒或延后披露一些负债信息，以保持良好的财务状况。

这种手段可能包括虚增资产、转移债务、迟滞应付款项等。

3.资本化费用：上市公司有时会将本应计入当期损益的费用资本化，比如研发费用、广告费用等，从而在报表中呈现出较好的盈利能力。

4.虚增资产：上市公司可能通过夸大资产价值、虚构资产存在等手段来虚增资产规模，以提高自身的信用度。

财务报表粉饰行为及其防范--以某某公司为例摘要财务报表是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。

但近些年，粉饰报表的案件屡次被曝光，导致会计信息失去真实性，投资者失去信心。

从这些舞弊案件中，我们意识到粉饰行为既损害投资者的利益，又不利于企业的长期性发展，还危害注册会计师行业的健康成长。

面对种种的危害，我们必须时刻关注财务报表粉饰的行为，做好监督者的身份。

所以，本论文先简单的阐述财务报表粉饰的含义，再从粉饰的动机入手，找出上市公司财务报表粉饰的常用手段，会针对某某财务报表舞弊的案例进行再深入一步的探究，揭开舞弊背后的真相。

并指出该案例舞弊后所承担的法律后果，希望企业能引以为戒。

最后，对预防财务报表粉饰的现象提出几点对策，期望我国上市公司可以切实执行，让广大群众对财务报表重新树立起信心。

关键词：财务报表；粉饰动因；粉饰手段；防范策略一、绪论（一）研究背景伴随经济的发展，资本市场日趋成熟，企业的财务报表是展现企业经营状况的重要信息载体，它的及时性、可靠性、重要性对资本市场的良性发展至关重要。

不过，令人惋惜的是财务报表舞弊的事件不计其数，其粉饰的手段和操纵的金额无不令人触目惊心。

比如：美国“安然事件”，以及我国的“万福生科事件”、“康美药业事件”等。

舞弊案件愈演愈激烈，我们可以意识到舞弊不仅危及投资者的财产权益，企业本身也要承担相应法律后果。

粉饰行为一旦大量上演，还将会影响未来资本市场的发展，既破坏经济秩序的同时也给行政、监察部门带来一定的压力。

于是，怎样预防财务报表舞弊事件屡次三番的爆发，成为了整个会计学界重点讨论的话题，同时也是当前世界各国政府部门一直关注的焦点。

（二）研究目的与意义本论文通过阐述财务报表粉饰的概念，剖析粉饰报表的动因，找出报表粉饰的常见手法，再结合“某某事件”所引发的财务舞弊的问题，指出解决上市公司财务舞弊是当务之急。

提升我国上市公司财务报表的质量，预防上市公司财务报表粉饰，是当前义不容迟的事情。

公司财务报表粉饰及防范公司财务报表的粉饰是指为了达到某种目的，对财务报表的内容进行故意的篡改或虚构，以掩饰公司真实的财务状况。

财务报表粉饰可能是为了增加公司的盈利水平，获得银行信贷，增加公司股票价格，或者是为了向股东、投资者和外部利益相关者传递虚假的财务信息。

财务报表粉饰对公司和投资者都是极为不利的，因此公司应该积极采取措施，防范财务报表粉饰的发生。

一、财务报表粉饰的危害1. 误导投资者和债权人。

如果公司的财务报表被粉饰，投资者和债权人将无法准确地了解公司的真实经营状况和财务状况，做出错误的决策，可能导致投资损失。

2. 影响公司形象和信誉。

财务报表粉饰会损害公司的声誉和信誉，使得投资者和利益相关者对公司失去信任，导致公司在市场上的信誉受损，难以获取投资和融资机会。

3. 违法违规。

财务报表粉饰可能涉及欺诈、虚假陈述和违法违规行为，一旦被监管机构发现，公司将面临惩罚和法律责任。

4. 难以进行真实的经营决策。

如果财务报表不真实，公司管理层将无法准确地了解公司的经营状况，难以进行合理的经营决策，可能导致公司的经营风险和不确定性增加。

1. 加强内部控制。

内部控制是预防和发现财务报表粉饰的重要手段，公司应建立健全的内部控制制度，确保财务报表的准确性和真实性。

内部控制制度应包括完善的财务流程和制度、严格的审批制度、有效的风险管理等内容。

2. 实施独立审计。

公司应聘请独立的审计师对财务报表进行审计，审计师应当按照相关法律法规和审计准则对公司的财务报表进行审计，并向公司管理层提供审计报告和意见。

独立审计可以增加财务报表的可靠性和透明度，减少财务报表粉饰的可能性。

3. 建立财务报表真实性承诺制度。

公司管理层应对财务报表的真实性和完整性做出郑重承诺，将公司的财务报表真实性纳入公司治理结构，强化管理层对财务报表真实性的责任感和监督责任。

4. 完善信息披露制度。

公司应加强对外部信息披露的透明度和真实性，及时、准确地向投资者和利益相关方披露公司的财务信息和经营状况，避免对外部信息披露的虚假和误导性。

世界通信公司(WorldCom 财务舞弊的手法世界通信公司(WorldCom，简称世通)是一家美国通讯公司，2003年因会计丑闻事件破产。

在2006年1月被Verizon以76亿美金收购，重组成为其属下的事业部门。

目前公司已更名为MCI有限公司，总部位于维吉尼亚州。

世通公司经历了美国电信业半个世纪以来的风风雨雨：它曾推动了美国反垄断的立法进程，这导致了AT&T的被分拆；它对MCI的收购及其后报出的会计丑闻反映了20世纪90年末互联网泡沫中电讯业的躁动不安。

世通公司一度是仅次于AT&T的美国第二大长途电话公司，这归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对MCI以及美国互联网骨干Tier 1 ISP UUNET的收购。

[编辑]世通公司的成立和发展1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克逊成立，公司名字意为“长途话费优惠服务”。

1985年，公司推举伯纳德.埃伯斯（Bernard Ebbers）为其首席执行官，1989年8月，公司在收购Advantage公司后上市。

1995年，公司更名为LDDS世通，随后简化为世通。

20世纪90年代，公司规模通过一系列的收购迅速膨胀，并在1998年收购MCI后达到顶峰。

[编辑]1997年11月10日，世通与MCI通信公司对外宣布了价值370亿美元的合并计划，创出当时美国收购交易的历史纪录。

1998年9月15日，新公司MCI 世通（MCI WorldCom）正式营业.[编辑]兼并Sprint1999年10月5日，MCI世通与Sprint公司宣布将以1290亿美元合并，再创纪录。

合并后的公司将一举成为史上规模最大的通讯公司，首次把AT&T从此宝座拉下。

但该项交易因触犯垄断法未获美国及欧盟批准。

2000年7月13日，两家公司终止收购计划，但MCI世通仍在随后再次更名为世通。

世通公司财务丑闻伴随手中世通股票价格高企，首席执行官Bernard Ebbers成为商界豪富，他用这些股票向银行融资以从事个人投资（木材、游艇，等等)。

上市公司粉饰利润的常见手法中国上市公司的假账丑闻可谓前仆后继，连绵不绝。

从操纵利润到伪造销售单据，从关联交易到大股东占用资金，从虚报固定资产投资到少提折旧，西方资本市场常见的假账手段几乎全部被“移植”，还产生了不少“有中国特色”的假账技巧。

遗憾的是，中国媒体对上市公司假账的报道大部分还停留在表面层次，很少从技术层面揭穿上市公司造假的具体手段。

作为普通投资者，如何最大限度的利用自己掌握的信息，识破某些不法企业的假账阴谋？其实，只要具备简单的会计知识和投资经验，通过对上市公司财务报表的分析，许多假账手段都可以被识破，至少可以引起投资者的警惕。

我们分析企业的财务报表，既要有各年度的纵向对比，又要有同类公司的横向对比，只有在对比中我们才能发现疑问和漏洞。

现在网络很发达，上市公司历年的年度报表、季度报表很容易就能找到，麻烦的是如何确定“同类公司”。

“同类公司”除了必须与我们分析的公司有相同的主营业务之外，资产规模、股本结构、历史背景也是越相似越好；对比越多，识破假账的概率就越大。

一、最大的假账来源：“应收账款”与“其他应收款”每一家现代工业企业都会有大量的“应收账款”和“其他应收款”，应收账款主要是指货款，而其他应收款是指其他往来款项，这是做假账最方便快捷的途径。

为了抬高当年利润，上市公司可以与关联企业或关系企业进行赊账交易（所谓关联企业是指与上市公司有股权关系的企业，如母公司、子公司等；关系企业是指虽然没有股权关系，但关系非常亲密的企业）。

顾名思义，既然是赊账交易，就绝不会产生现金流，它只会影响资产负债表和损益表，决不会体现在现金流量表上。

因此，当我们看到上市公司的资产负债表上出现大量“应收账款”，损益表上出现巨额利润增加，但现金流量表却没有出现大量现金净流入时，就应该开始警觉：这家公司是不是在利用赊账交易操纵利润？赊账交易的生命周期不会很长，一般工业企业回收货款的周期都在一年以下，时间太长的账款会被列入坏账行列，影响公司利润，因此上市公司一般都会在下一个年度把赊账交易解决掉。

[收稿日期]2006-03-01[作者简介]贾长来(1963) ),男,河南省武陟县人,河南财经学院财政金融系讲师。

2006年4月第22卷 第4期学习论坛TR I BUNE O F STUDYA pr 12006V o l 122 N o 14上市公司粉饰财务报表问题探析贾长来(河南财经学院财政金融系,河南郑州450002)[摘 要]上市公司粉饰财务报表是我国股票市场的一大/痼疾0,极大地危害了投资者的利益及证券市场资源配置功能的发挥。

建立健全上市公司粉饰财务报表防范体系,亟须建立健全上市公司自我约束机制;提升证券市场投资者素质,构造有效的财务报告需求主体;健全相关法律法规制度,加强监管,加大对粉饰财务报表行为的处罚力度;不断完善上市公司会计准则和会计制度;强化注册会计师行业监督。

[关键词]股票市场;上市公司;财务报表;防范体系[中图分类号]F830.91 [文献标识码]A [文章编号]1003-7608(2006)04-0038-03 在我国股票市场10多年的发展历程中,上市公司及时、准确、充分地披露财务报表信息已经成为惯例。

它对于建立完善的股票市场秩序,保护广大投资者利益起到了积极作用。

然而,我国上市公司财务报表编制及信息披露在走向规范化的同时,还存在诸多问题。

其中,上市公司粉饰财务报表始终是我国股票市场的一大/痼疾0,极大地危害了投资者的利益及证券市场资源配置功能的发挥。

本文拟就上市公司粉饰财务报表问题作初步探讨,并对如何构建上市公司粉饰财务报表的防范体系谈一些粗浅认识。

一、上市公司粉饰财务报表的原因探析在我国股票市场上,上市公司一直是一种稀缺资源。

它能够利用上市资格较为方便地从市场上募集资金或恶意圈钱。

在这种利益驱动下,上市公司粉饰财务报表现象屡禁不止。

究其原因,主要有以下几种动机:其一,股份公司为了获得股票发行及上市资格。

根据我国5公司法6、5证券法6等有关法律制度的规定,股份公司若要对社会公众公开发行股票并取得上市资格,必须最近3年连续盈利,且经营业绩比较突出,净资产收益率达到一定标准,才能通过证监会的核准。

中美财务报表对比分析1、整体对比：中国财务报表注重谨慎性原则，美国财务报表注重实质重于形式原则。

从海运化工公司中美两国的财务报表可以看出，中国财务报表总资产25.07亿元，二美国财务报表总资产为25.68亿元，差额为0.61亿元。

差额为中国财务报表按照谨慎性原则对固定资产计价比美国财务报表按照实质重于形式原则少计0.61亿元。

在资产负债表的右侧，美国财务报表在长期应付款、其他应付款方面更多的利用了实质重于形式原则原则来对负债进行确认，而中国财务报表则未进行确认。

在所有者权益方面，中国财务报表放大了收益，未分配利润比美国财务报表高0.12亿元，这是由于中国财务报表低估转出存货价值，成本结转出现差异；再就是美国的现金折扣、商业折扣、销售折让，销售退回均作为总收入的抵减项目，在计算净收入时扣除，而中国现金折扣在实际发生时计入财务费用，从而造成利润的差异。

2、按项目流动性来对比：流动性越强的项目差异越小，流动性越差的项目差异越大。

流动资产方面，存货存在计价差异，差异额较小，其他项目则不存在差异；流动负债方面，除其他应付款差异0.1亿元，其他项目则不存在差异。

非流动资产和非流动负债方面，中美两国财务报表差异出现在固定资产和长期应付款上。

这是由于资产和负债在后续计量上存在的差异。

固定资产按照中国会计准则，自有资金的利息不考虑在固定资产的成本中。

而美国则在建工程完工后转为固定资产，资本化的自有资金利息也转入固定资产原值。

而在长期应付款方面美国则更好的遵从了实质重于形式原则，充分考虑了投资者和潜在债权人的权益，更好的披露企业在未来发展中存在的或有事项。

造成中美财务报表差异的原因有以下三点：1、出发点不同以美国为代表的国际上的财务报表观念，其服务对象立足于投资者、债权人等公司外部的利益相关者，强调公司的跨国经营，在实务中要求用“真实公允的观点”来处理和分析具体业务。

财务报表不仅是企业财务经理和会计师的关注点，而且还受到了审计师、投资者乃至证券分析师的关注。

财务报告舞弊案例分析在商业世界中，财务报告是企业向外界展示其经营成果和财务状况的重要窗口。

然而，一些企业为了谋取不正当利益，不惜采用舞弊手段来粉饰财务报告，误导投资者和利益相关者。

这种行为不仅损害了投资者的利益，也破坏了市场的公平和诚信。

本文将通过对几个典型的财务报告舞弊案例进行分析，揭示其舞弊手段和产生的原因，并探讨如何防范此类问题的发生。

一、案例介绍（一）安然公司舞弊案安然公司曾是全球最大的能源交易商之一，然而在 2001 年，其财务丑闻被曝光，引发了一场震惊世界的企业破产案。

安然公司通过设立大量的特殊目的实体（SPE），将债务和不良资产转移到表外，同时虚增利润和资产。

此外，安然公司还利用复杂的金融工具和关联交易来操纵财务报表，使其表面上看起来业绩良好。

最终，安然公司因财务舞弊而破产，给投资者造成了巨大的损失。

（二）世通公司舞弊案世通公司是美国第二大长途电话公司，在 2002 年被揭露存在大规模的财务舞弊行为。

世通公司通过将大量的经营费用资本化，虚增利润达数十亿美元。

同时，公司管理层还故意隐瞒了巨额的债务和亏损，导致财务报告严重失真。

世通公司的舞弊行为最终导致了公司的破产和数千名员工的失业。

（三）蓝田股份舞弊案蓝田股份曾被誉为“中国农业第一股”，但其财务报告存在严重的舞弊行为。

蓝田股份通过虚构收入、虚增资产和伪造交易等手段，营造出公司业绩优良的假象。

例如，公司声称其养殖的甲鱼和莲藕产量惊人，且销售价格高昂，但这些说法在实地调查中被证明是虚假的。

蓝田股份的舞弊行为最终被揭露，公司股票被停牌，投资者遭受了巨大的损失。

二、舞弊手段分析（一）虚构交易和收入这是财务报告舞弊中最常见的手段之一。

企业通过虚构客户、合同和交易，伪造发票和收款凭证等方式，虚增收入和利润。

例如，安然公司通过与SPE进行虚假交易来增加收入，蓝田股份则虚构了大量的销售业务来虚增收入。

（二）隐瞒债务和费用企业将债务和费用转移到表外，或者故意低估债务和费用，以美化财务报表。

财务报表粉饰行为及其防范摘要财务报表粉饰行为是一个国际性、历史性问题，如何防范财务报表粉饰行为一直是整个会计学界研究的重点课题，也是各国政府着力解决的重大问题。

本文通过分析财务报表粉饰行为产生的动因及危害,集中分析了财务报表粉饰行为的手段,重点讨论了防范财务报表粉饰行为的方法。

其结论可为提高财务报表的可靠性、公允性及决策有用性提供参考意见。

全文主要分为三个部分。

第一部分是简述财务报表粉饰行为产生的危害及动机；第二部分分析财务报表粉饰行为的手段；第三部分找出防范财务报表粉饰行为的方法；最后对可以进行全面总结。

关键词：财务报表；粉饰行为；防范AbstractBased on the analysis of financial statements to whitewash the Cause and hazards, concentrate on the financial statements of whitewash means, the discussion focused on preventing acts of the financial statements whitewash methods. Its conclusions for the reliability of financial statements, and fair decision-making and provide useful suggestions.Key words: financial statements; whitewash; precaution绪论研究背景及意义近年来，在世界范围内发生了许多上市公司财务舞弊案以及公司内部员工违法违规的丑闻，其手法及利润操纵数额无一不让世人瞠目结舌,与此同时在我国，财务舞弊也十分猖獗。

不管企业规模的大小，组织的形式，经营的模式，投资者来自境内还是境外，都普遍存在着会计报表粉饰现象：由于国内外这一接二连三的让人“叹为观止”财务舞弊事件的曝光，使得各国领导人和政府有关部门意识到整顿会计、审计行业和加强企业监管的紧迫性。

上市公司粉饰财务报表的动机和手段及其防范措施_财务管理论文-毕业论文作者：未知下载前请注意：1：本文档是版权归原作者所有，下载之前请确认。

2：如果不晓得侵犯了你的利益，请立刻告知，我将立刻做出处理3：可以淘宝交易，七折时间：2010-06-1021:27:02摘要：上市公司粉饰财务报表一直是证券市场的“痼疾”，极大地危害了投资者的利益并影响证券市场优化资源配置功能的发挥，因而各国政府、学界均将其作为研究的重点。

防范财务报表粉饰，提高财务信息质量，是一项极其复杂艰巨的系统工程，而分析上市公司粉饰财务报表的动机和手段，并提出相应的防范措施，是完成这一系统工程的中心环节。

关键词：上市公司；财务报表；财务报表粉饰；防范措施一、上市公司粉饰财务报表的动机1.报酬契约动机西方国家上市公司一般是通过契约规定高级管理人员的报酬，且将报酬与公司的经营业绩挂钩。

而中国，由于还处于经济转轨时期，所以还没有统一的上市公司管理层报酬制度。

从已公开的情况看，大致可归纳为三类：（1）由董事会自主决定，并与业绩挂钩；（2）根据当地政府的有关规定制定；（3）由控股公司给高级管理人员发工资。

综合而言，不论薪酬由谁发放，基本上都与其业绩、国有资产保值增值情况有关，因此，用来反映经营业绩的会计收益信息是非常重要的。

为获取更多报酬，上市公司管理层就会产生粉饰财务报表动机。

2.融资与再融资动机从已被揭露出来的造假上市的典型案例分析，虽然我国的法律法规对企业上市有着严格的规定，但发行股票可以在短期之内筹集到数以亿计的资金，这种巨大的市场诱惑驱使不少拟发行股票的公司为达到上市的目的而不惜造假。

已上市公司千方百计虚增经营业绩不排除是为了迈过净资产收益率达到10%这道增资配股的门槛，而那些暂时被挡在门外的上市公司也以业绩的提升向债权人展示其盈利能力的增强，进而更方便地举债。

3.税收动机我国目前的会计准则与税法的分离程度还比较小，有些会计准则的规定本身就是税法的规定。