宜兴市电线电缆行业分析报告
一、调研概况
调研时间：2012年5月；
调研目的及内容：为开展供应链金融做准备，宜兴市电缆行业现状、发展前景及融资需求；
调研对象：无锡市****有限公司，无锡市****有限公司，江苏****有限公司，无锡市****有限公司，江苏****有限公司等企业；
调研方法：去拜访了几家大型电缆企业以及和电缆相关的企业，并对已在我行贷款的电缆企业进行报表和生产经营的深入了解，通过现场座谈的方式了解宜兴电缆行业的现状、发展前景及融资需求；
调研成员：
二、电缆行业情况综述
电线电缆用以传输电（磁）能，信息和实现电磁能转换的线材产品．它可定义为：由下列部分组成的集合体：一根或多根绝缘线芯，以及它们各自可能具有的包覆层，总保护层及外护层．
电线电缆行业虽然只是一个配套行业，却占据着中国电工行业1/4的产值。它产品种类众多，应用范围十分广泛，涉及到电力、建筑、通信、制造等行业，与国民经济的各个部门都密切相关。电线电缆还被称为国民经济的“动脉”与“神经”，是输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础性器材，是未来电气化、信息化社会中必要的基础产品。
电线电缆行业是中国仅次于汽车行业的第二大行业，产品品种满足率和国内市场占有率均超过90%。在世界范围内，中国电线电缆总产值已超过美国，成为世界上第一大电线电缆生产国。伴随着中国电线电缆行业高速发展，新增企业数量不断上升，行业整体技术水平得到大幅提高。
电线电缆行业作为宜兴市第一大支柱产业，在全国线缆市场所占份额越来越大，发展电缆行业是全市经济社会发展中的一件大事，我们需要提升宜兴线缆行业的整体竞争力、提升宜兴线缆品牌的美誉度、推动全市电线电缆行业又好又快发展。官林镇是全国有名的“中国电缆城”，宜兴市已拥有各类电线电缆生产企业以及相关企业400多家，占宜兴市占经济总量的三分之一，占电缆行业的销售总量的15%以上。其中超百亿的企业1家，超50亿企业1家，超10亿企业5家，超亿元企业44家。产品涉及中高压交联电缆、船用电缆、矿用电缆、特种电缆以及民用电缆等1000余种
规格型号。形成了从机械制造，辅料提供，金属压延到线缆成品的比较完整的产业链。产品主要有电力电缆，通信电缆，电气装备等，并有与之相配套的一大批铜材、电缆料加工企业，已构成一个完整的产业链。主要企业：远东电缆，江南电缆，沪安电缆，华美电缆，中超电缆，中煤电缆，曙光电缆，新远程电缆，圣安电缆等，在市场竞争日趋激烈的情况下，很多企业开始走特色发展之路，放弃了大而全，转小而精。如曙光电缆、江南电缆等企业上立塔，生成超高压电缆；中煤电缆专注于矿用船用橡皮电缆；这些企业不断抢占新型行业和特色产品。
1、区域性高
宜兴市电线电缆产业主要集聚在宜兴的官林镇，并正朝着专业特色园区的方向发展。产业空间集聚度很高，并产生了产业发展的集聚效应，正在形成规模化、集约化、专业化、社会化分工的产业集群。
2、产业链长
宜兴市电线电缆产业以龙头企业（远东电缆）为核心，集聚了上下游一大批配套企业，呈现出二、三产业融和发展的良好趋势，为宜兴的经济做了不可磨灭的贡献，形成了一条以电线电缆制造为核心，上下游带动延伸产品的较为完整
的产业链。
3、品牌效应
全市线缆行业拥有5家国家级高新技术企业，0家省级高新技术企业，3家国家免检企业，6个中国驰名商标，3个国家免检产品，1个中国名牌产品，15个省级名牌产品，25个无锡市名牌产品，还涌现了一批“质量信得过产品”，大部分企业获得了国家质量3c认证。
针对宜兴电缆电线的特点，我行拟采取的授信模式是：以中超电缆、曙光电缆、圣安电缆等市里大型企业申报我行供应链金融的核心企业，然后为这些核心企业庞大的配套企业做国内保理或应收账款质押贷款。另外，还可为这些配套企业营销我行的传统信贷产品。
三、行业风险
一、首先是由于各地经济发展思路和理念不同及不平衡性，存在着产业行业集中度低，企业数量多、规模小，规模以上企业和非规模型企业已达一万多家。技术力量分散，高端技术人材稀缺、研发力量不足、产品科技含量不高的问题；尚未形成现代意义的产业集群，而只能称作企业的“聚集”。这就难以形成整体的竞争优势，更难形成国际竞争力。
二、相当部分产品供过于求，很多企业是保本或微利经
营。更有少数作坊式企业偷工减料、粗制滥造、无证挂牌生产，成为假冒、伪、劣的源头，并以此压低销售价格扰乱市场竞争秩序，价格竞争成为主要手段，加剧了行业内的无序竞争，这在中低端产品市场相当普遍；低价竞争发生的另一原因是由于投资进入门槛低，致使相当部分地方政府要政绩，鼓动激励不断生发出不少小企业，由于投入滞留成本不高、信息沟通不对称、市场风险意识较差、跟风重复投资严重，致使全行业有40%左右的产能过剩，这更导致了低价竞争的恶性循环。
三、现代服务业发展滞后，同样也制约了电线电缆产业集群的发展，企业所在地城镇功能即现代服务业集聚区功能多数设有配套整合到位齐全。从对产业升级响应的角度看，现代服务业必须同步规划发展，并建立有线缆产业产品的展示平台和物流中心，更需要促进制造业资本向现代化金融资本的衍生，以及两者的互动。
四、行业的规范管理与治理缺乏整体性，还存在大量不足，如无序价格竞争、法律法规可操作性就没有到位，诚信意识以及商业道德规范的约束力不强，导致对不正当价格竞争、假、冒、伪、劣，恶意拖欠货款时有发生，部分执法机关执法中偏离监督宗旨，一切向“钱”看，在质量上鸡蛋里挑骨头，恶意处罚等行为缺乏有效的防范或制约机制，使优胜劣汰优质配置资源的机制难以发挥作用，使部分企业举步
维艰。
四、资金需求
电线电缆行业的垫资情况非常明显，很多企业的结算方式都是3个月结算一次，而且垫资的金额较大，有时候很多企业因为资金流动慢导致资金紧张。对于流动资金，电缆行业是一直缺少的，大部分企业在其他银行有抵押或者担保贷款。对于规模的不同，企业的资金需求也不相同，比较大的企业的需求可能需要到3000万以上，而对于一些小企业，资金需求在500万到2000万。
五、调查技巧
由于我市电缆企业很多，我们首先可以通过当地的关系网对企业有个大致的了解，然后通过征信和第三方对企业的贷款及担保有个了解，另外，我行也会到申请企业通过工程合同、订单、送货单、纳税凭证或银行流水账等来核实其真实的销售收入，通过以上了解企业的存贷比是否过大，企业的经营是否真的良好。
六、风险控制
今年由于房地产的低迷牵连了电缆行业整体行情不是很好，有些小的电缆厂已经经不住亏损而倒闭。电线电缆企业有很多的应收款，我们需要考虑应收款是不是能及时收回
