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如何看待中小企业发展的新机遇和挑战？中小企业是当今经济中的一个重要群体，是创新和创造就业机会的主要来源，也承担着推动和维持经济发展的重任。
而随着中国经济转型升级，中小企业面临着新的机遇和挑战。
本文将从多个角度探讨如何看待中小企业发展的新机遇和挑战。
一、新机遇：1. 信息技术的快速发展为中小企业提供了更多的商机和创新空间。
数字化转型的推进，中小企业可以通过互联网、大数据等工具宣传自己的产品和服务，发展新型经济活动，甚至拓展新的市场。
2. “双循环”战略将助力中小企业在国际市场上扩大业务。
中国经济发展从过去的出口导向转向了以内需为主导，这将为中小企业在国际市场上寻找新的销售和投资机会提供更好的环境。
3. 中国政府大力支持中小企业发展，政策环境越来越优惠。
各地纷纷制定了中小企业优惠政策，鼓励小微企业获得融资、创新、税收等多方面支持。
二、新挑战：1. 人才培养和引进的问题成为制约中小企业发展的瓶颈。
中小企业与大型企业在人才吸引、培养和管理上存在巨大差距，这影响了中小企业的长期发展。
2. 技术水平需要不断提升。
中小企业普遍存在技术难关，要想在激烈的市场竞争中保持竞争优势，需要不断提升自身技术水平，加强技术创新和研发投入。
3. 融资难成为中小企业发展的另一个制约因素。
传统金融业对中小企业融资支持不足，中小企业在融资时遇到的困难较大，而且融资成本相对较高。
4. 国际市场竞争激烈，中小企业面临较大压力。
随着国际市场的全球化和竞争日益激烈，中小企业在世界市场中要想获得更大的发展空间，必须具备较强的市场竞争力。
总之，中小企业在新环境下既面临着新的机遇，也面临着新的挑战，如何抓住机遇、化解挑战，需要中小企业自身不断提升自身实力、加强协同合作，以及积极创新。
同时，政府也要加强对中小企业的支持和引导，为其提供更好的政策机制、金融资源，帮助中小企业稳步发展。
只有中小企业与政府紧密合作，才能共同推动中国经济的发展。
数字金融发展对中小企业融资模式的影响研究目录一、内容概要 (2)1.1 研究背景 (3)1.2 研究意义 (4)1.3 研究目的 (5)二、数字金融发展概述 (6)2.1 数字金融定义 (8)2.2 数字金融发展历程 (8)2.3 数字金融主要形式 (9)三、中小企业融资模式概述 (11)3.1 中小企业定义 (12)3.2 中小企业融资特点 (13)3.3 中小企业融资模式分类 (14)四、数字金融发展对中小企业融资模式的影响 (15)4.1 提高融资效率 (16)4.1.1 快速融资渠道 (18)4.1.2 降低融资成本 (19)4.2 拓宽融资渠道 (20)4.2.1 供应链金融 (22)4.2.2 网络借贷 (23)4.3 改变融资结构 (24)4.3.1 增加股权融资比例 (25)4.3.2 优化资本结构 (26)五、案例分析 (27)5.1 国内外数字金融发展现状 (28)5.2 数字金融对中小企业融资模式影响的典型案例 (29)六、政策建议与展望 (31)6.1 完善数字金融法律法规 (33)6.2 提升数字金融基础设施建设 (34)6.3 促进数字金融与实体经济深度融合 (35)七、结论 (35)7.1 主要结论 (37)7.2 研究不足与展望 (38)一、内容概要数字金融发展概述：首先，我们将简要介绍数字金融的定义、发展历程及其在金融市场中的地位。
数字金融通过互联网和移动技术等手段，为用户提供更加便捷、个性化的金融服务，如在线支付、P2P 借贷、数字货币等。
中小企业融资现状分析：本部分将重点分析传统金融机构在支持中小企业融资方面的不足，如信贷条件严格、审批流程繁琐等。
探讨数字金融如何利用其优势，为中小企业提供更加灵活、低成本的融资渠道。
数字金融对中小企业融资模式的影响：接下来，我们将详细分析数字金融对中小企业融资模式的具体影响。
包括融资渠道的拓展、融资成本的降低、融资效率的提高等方面。
中小企业的融资问题及解决方案随着我国经济的快速发展，中小企业在国民经济中扮演着举足轻重的角色，它们的发展与壮大对于我国经济的腾飞和社会的繁荣有着十分重要的影响。
但是，中小企业的融资问题一直是其发展过程中的一大严肃问题，究竟中小企业的融资问题是什么？又该如何解决呢？一、中小企业的融资问题中小企业的融资问题，主要是指如何获得融资以供资金周转、投资扩张等。
一般来说，中小企业融资难、融资贵、融资周期长等问题比较突出。
这一方面是由于中小企业自身因素所致（如财务状况不好，运作风险大等）；另一方面也是由于金融机构的限制性因素导致（如缺乏有效评估标准，投资风险大等）。
此外，经济发展不稳定等因素也会对中小企业的融资问题产生影响。
二、中小企业融资问题的解决方案1. 相关政策的支持制定相关的金融政策是解决中小企业的融资问题的重要手段之一。
国家可以通过调整财政政策、货币政策等，通过引导金融机构加大对中小企业金融支持力度，减轻中小企业融资难度。
2. 开发多元化融资渠道通过拓宽中小企业融资渠道，推行多元化融资模式，中小企业就能更加灵活地面对融资难题。
国家可以通过发展股权融资、企业债务融资等多种渠道，为中小企业提供更多元、更灵活的融资选择，并增加融资渠道的公开透明度，减少中小企业的融资成本。
3. 现代化金融体系建设现代化金融体系的建设对于解决中小企业融资问题具有重要的意义。
国家可以引导金融机构建立风险分析和评估体系，同时完善信用信息系统，降低中小企业融资的风险度，加速中小企业融资的过程。
4. 创新融资模式创新融资模式是中小企业融资问题的解决方案之一。
国家可以引导中小企业通过创新的方式来解决融资问题，如利用互联网、众筹等新型融资模式，为中小企业提供更为方便快捷的融资方式。
5. 加强监管力度加强监管力度可以有效地降低中小企业融资难度。
国家可以加强对金融机构的监管，强化中小企业融资合规性，减少中小企业融资成本，保证中小企业的融资需求得以满足。
数字普惠金融视角下中小企业融资约束问题研究数字普惠金融视角下中小企业融资约束问题研究近年来，数字普惠金融逐渐崭露头角，成为解决中小企业融资约束问题的一种重要途径。
本文将从数字普惠金融的视角出发，探讨中小企业融资约束问题，并分析数字普惠金融对于解决中小企业融资难题的作用。
一、中小企业融资约束问题的现状及原因中小企业是中国经济的重要组成部分，也是创新、创业的主力军。
然而，中小企业在融资方面常常面临着诸多约束。
首先，中小企业往往缺乏信用记录和抵押物，无法满足传统金融机构的融资要求。
其次，传统金融机构对于中小企业的风险偏好较低，倾向于将资源集中在大型企业上。
此外，中小企业融资过程中的信息不对称问题也是一个重要因素。
二、数字普惠金融的发展及特点数字普惠金融是指通过互联网和移动通信技术将金融服务传递给没有融资渠道和没有信用记录的人群，包括中小企业。
数字普惠金融以其低门槛、低成本、高效率的特点，正在改变传统金融的格局。
它通过大数据分析、云计算、人工智能等技术手段，实现了对中小企业的信用评估、风险管理等方面的提升。
三、数字普惠金融对解决中小企业融资约束问题的作用1. 提供多样化的融资工具：数字普惠金融平台通过创新金融产品和服务模式，提供了多样化的融资工具，如小额贷款、供应链金融、众筹等，满足了中小企业不同阶段和不同需求的融资需求。
2. 降低融资成本：相比传统金融机构，数字普惠金融平台的运营成本较低，利用技术手段降低信息成本和交易成本，为中小企业提供了更为便捷、高效的融资服务，降低了融资的成本。
3. 解决信息不对称问题：数字普惠金融平台利用大数据技术，通过对中小企业的数据进行深入分析和挖掘，提高了中小企业的可信度和银行的信贷评估能力，缓解了信息不对称问题。
4. 推动中小企业创新发展：数字普惠金融平台积极发挥着对中小企业的引导和扶持作用，通过对中小企业的需求识别、资源整合等方式，为中小企业提供创新创业的支持，推动其创新发展。
互联网金融是依托于云计算、大数据、电商平台和搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，具有融资、支付和交易中介等功能。
互联网金融的逐渐兴起，是对传统金融行业的有益补充和延伸，有助于解决中小企业融资难问题，促进民间融资阳光化、规范化，更好的支持实体经济发展。
买门槛、无手续费、随时赎回等优点。
互联网金融渠道的代表有余额宝、定存宝。
（四）P2P网络信贷，是指P2P公司搭建网络平台，把资金的需求和供给信息直接在互联网上发布并匹配，资金供需双方直接联系，绕过银行、券商等第三方中介，为用户提供直接投、融资服务，其本质是一种民间借贷方式。
据统计，目前国内活跃的P2P平台已超过300家，2013年P2P网贷规模将有望达到千亿。
P2P网络信贷的代表有人人贷、拍拍贷、宜信。
（五）互联网金融门户，是指各家金融机构将金融产品放在互联网平台上，用户通过贷款用途、金额和期限等条件进行筛选和对比，自行挑选合适的金融服务产品，其核心本质是“搜索+比价”。
在这种模式下，互联网金融门户主要扮演信息中介的角色，本身不参与交易和资金往来。
互联网金融门户模式的代表有融360、格上理财、平安陆金所。
（六）众筹模式，是指项目发起人利用互联网和社交网络的传播特性，向公众展示自己的创意，争取得到足够的认同和支持，募集公众资金的模式。
众筹项目以实物、服务或者媒体内容等作为回报，但不能涉及资金或股权。
目前，我国的众筹平台多数带有公益和慈善色彩。
众筹模式的代表有点名网、追梦网。
二、当前互联网金融的六大特点（一）成本低。
互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。
一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。
（二）效率高。
互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。
中小企业民间融资现状、问题及对策分析随着经济的不断发展，中小企业的发展也越来越重要。
然而，中小企业的发展需要资金支持，而民间融资成为中小企业融资的一个重要渠道。
本文将从中小企业民间融资现状、问题及对策分析进行探讨。
一、中小企业民间融资现状中国的中小企业民间融资一直以来都在快速发展。
根据中国互联网金融协会发布的《2021年中国互联网金融行业研究报告》，2020年全国P2P网贷行业累计成交额为1.29万亿元，其中个人消费借贷成交额为7077.24亿元，涉及总借贷人数达到1.68亿人。
此外，去年全国股权众筹平台产生的筹资金额也达到了369.80亿元，同比增长12.9%。
这些数据显示了中小企业民间融资的发展潜力和空间。
二、中小企业民间融资问题然而，中小企业民间融资仍然存在一些问题。
首先，民间融资市场的不规范和缺乏监管是当前中小企业同行业中的主要问题。
其次，对于许多中小企业来说，民间融资的利率通常比银行贷款高，这增加了他们的融资成本。
最后，中小企业在向民间融资机构申请贷款时面临的流程复杂，需要提供更多有关企业运行情况的信息。
三、中小企业民间融资对策针对中小企业民间融资的问题，需要采取一些对策。
第一，加强对民间融资市场的监管，建立健全的风险防范措施。
第二，探索和建立更多种类的中小企业民间融资产品。
例如，中小企业可以通过发行债券的方式获得资金。
银行贷款和债券融资相结合，可以降低中小企业的融资成本。
第三，增加中小企业对民间融资的了解和参与度，使企业能够充分利用民间融资渠道。
此外，政府可以出台优惠措施，鼓励银行和其他金融机构向中小企业提供民间融资服务。
四、结论中小企业的发展是中国经济发展的重要组成部分，必须解决中小企业的融资问题。
民间融资是中小企业融资的一个重要渠道，但也存在一些问题。
因此，需要通过完善监管和政策支持等方式，提高中小企业的融资成功率，促进中小企业的健康发展。
互联网金融时代中小企业的战略管理随着时代的发展，互联网已深入我们的生活。
而在经济方面，互联网更是必不可少的。
现在是互联网金融时代，每个中小企业也都要跟上这个时代要为他们企业的发展而改变战略管理。
这对于中小企业是机遇也是挑战。
中小企业应抓住这样的机会使企业能有更好的发展。
让企业的经营范围扩大到互联网中去，为企业进入互联网金融制定正确的战略管理。
互联网金融（IT FIN）是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。
互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。
是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
[1] 理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。
互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，资金供需双方的匹配（包括融资金额、期限和风险收益匹配）可通过两类中介进行：一类是商业银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着资本市场直接融资模式。
这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但交易成本巨大，主要包括金融机构的利润、税收和薪酬。
中小企业是国民经济中的一支重要的活动力量。
而现在的中小企业现状是这样的。
1.缺乏战略思想，短期行为严重大部分中小企业，尤其是处于成长期的企业，根本没有意识到战略定位的重要性，其成立和运行仅出于对地方资源的即时利用或短期出现的市场需求，缺乏长远的目标。
互联网供应链金融模式下中小企业融资优势及风险评估作者：李游来源：《经营者》2019年第14期摘要随着信息技术的发展和移动物联网的普及，供应链融资新模式开始兴起。
在这种模式下，中小企业的融资成本更低、效率更高，之前由于信息不对等造成的风险也大大降低。
但是这一模式在我国刚刚起步，从融资政策来说，系统配套还不完善，没能给予足够的支持，融资运行环境还需要改善，为这种模式提供更多的保障，为中小企业融资带来更多的便利。
关键词互联网供应链金融中小企业融资一、互联网供应链金融模式下中小企业融资的特点（一）互联网供应链金融的内涵实体经济和金融经济是密不可分的。
随着互联网的普及，互联网供应链金融的实质就是信息经济、实体经济和金融经济的结合，是一种成本更低、更便捷的信贷手段，用以实现金融末端的普惠。
大数据、云计算等技术被充分运用，供应链上潜在的风险可以得到及时识别和有效控制，整个供应链上的运行效率也得以大大提高。
在金融和产业相连接的基础上运用了互联网科技，金融和产业的渗透更加深入，形成了一个跨地域、跨平台、多行业、多来源的金融产业生态圈。
（二）在互联网供应链模式下中小企业融资的新特点在供应链金融这一创新的融资模式下，中小企业融资呈现出几个新的特点，主要有：授信行为可连续开展，贷款流程封闭化，专款专用，还贷资金则来自企业自身的业务收入;根据供应链上企业间真实的交易行为，中小企业的融资时间点、融资规模、用途等信息更加明确精准，并在融资上给予中小企业更大的包容性，把资金直接和具体项目对接，这也大大减轻了中小企业的融资压力;与传统金融相比，在供应链金融中不但有银行，电商平台、网贷平台以及民间资本都纷纷参与进来，也惠及了更多的中小企业，除了融资外，质押担保、仓储监管、价格评估等服务也在供应链金融中上线，从参与主体到服务内容都极具多元化。
二、互联网供应链金融模式给中小企业融资带来的主要优势（一）降低了时间成本和机会成本互联网作为一种信息平台和技术工具，帮助金融机构大大提高了了解中小企业信息的效率，在互联网供应链金融平台上，中小企业的信息得到迅速整理、分类和分析，原来的各种手续费、资料费等也都被省了下来。
基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资 ————以阿里小贷为例以阿里小贷为例以阿里小贷为例（（下）2016年05月27日三、基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资——————以阿里小贷为例以阿里小贷为例以阿里小贷为例 阿里巴巴小额贷款公司（以下简称阿里小贷）是阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团和万向集团成立的小额贷款公司。
相比于传统金融机构对大中型企业趋之若鹜之势，阿里小贷扎根于小微企业，利用其旗下的电商大数据平台向小微企业提供了在传统金融模式下无法享受的信贷金融服务，为破解小微企业的融资开创了新的解决路径。
（一）阿里小贷大数据平台。
大数据平台是阿里巴巴快速进入金融业并取得迅猛发展的“利器”。
阿里巴巴通过旗下电子商务平台建立起全国最为丰富的小微企业数据库和信用记录，为其发展小微企业金融服务带来了传统金融机构无与伦比的信息优势。
阿里巴巴海量数据主要来源于三个方面：一是电商平台数据。
依托三大电子商务平台即阿里巴巴、淘宝网以及支付宝每一次交易活动产生的各种数据，如交易情况、物流情况、店铺与商品评价情况和投诉纠纷解决情况等相关数据，这些电商交易数据成为阿里数据平台的最主要的数据。
二是贷款申请数据，申请贷款时，小微企业需要提交包括企业经营业务、资产负债相关情况和个人家庭情况、配偶信息、学历收入和住房贷款等系列配套相关信息。
三是外部数据，主要指来源于社交网络平台数据、搜索引擎数据和对外网络平台采集和整合的数据。
通过将上述来源数据反复进行大数据模型的推演和验证，阿里小贷建立了一套针对小微企业无须抵押和担保的“征信体系”和贷款风险控制机制，利用信息追踪技术和阿里微贷技术可实时获得和监控小微企业经营轨迹和贷款使用状况，这不仅降低了小微企业的融资成本和融资风险，还最大程度地消除了小微企业与阿里小贷信息不对称程度，从根本上杜绝了逆向选择与道德风险问题，解决了传统金融机构的信贷配给问题。
互联网金融环境下的中小企业融资机遇及模式 摘要、近年来，我国对中小企业融资的政策扶持力度虽然较大，但中小企业的融资困境仍然存在。随着我国互联网金融的不断发展，以及社交支持、移动支付和在线服务等技术的创新应用，为解决中小企业融资带来了新的机遇。因此，中小企业要抓住金融“互联网+”的契机，充分利用好众筹、P2P、电商平台小额贷款、互联网金融门户等新模式，从根本上突破自身发展过程中存在的融资瓶颈，从而获得稳定持续的发展。 关键词、互联网金融；中小企业融资；融资机遇；融资模式 中图分类号、F275；F276.3文献标识码、A文章编号、1671-9255（2017）02-0032-05 一、近几年中小企业融资困境分析 （一）我国中小企业融资难的现状 我国中小企业融资难的问题目前仍相当严峻，八成以上中小企业对资金流动性的需求都没有得到满足，没有对中小企业的贷款赋予长期承诺的约占60%，而大多数中小企业都有强大的资金需求，但因为金融服务体系不相互适应，这些中小企业已转向更高的借贷成本，适用于各种私人信贷。由于我国金融体制存在的某些缺陷，致使中小企业很难从金融机构获得融资，虽说中小企业对于资金的需要量是极大的，但是由于自身实力较弱，信用水平低下，因此金融机构通常不愿与之合作。而金融机构受风险标准及要求的影响，手中存在大量的资金，往往又找不到放贷对象，民间资本也同样面对这样的问题。因此，在金融机构与中小企业间缺少一个重要的环节，即具有一定信用担保能力的平台，为金融体系与企业“牵线搭桥”，从根本上解决中小企业融资难的问题。 （二）中小企业传统融资途径作用有限 银行、证券、金融租赁、资本融资等共同构成了市场经济状态下的金融融资体系，其对于一国经济的发展发挥着重要作用。除了具备良好信用的群体外，大部分中小企业仍然只能依靠银行以外的其 他渠道去解决融资问题，包括民间借贷、信托租赁机构融资等，民间借贷和信托租赁成本较高，这极大地限制了中小企业的规模和发展。从政府政策支持来看，国家针对中小企业出台大量与融资相关的制度机制，积极鼓励金融机构及民间资本进入投融资领域，但由于中小企业自身抵押物不足，按照金融机构评估标准，资信水平较低，导致其很难从商业银行获得支持，加之融资担保体系不完善，较低信用评级等不利的主观和客观因素的影响，商业银行和其他金融机构仍对中小企业融资的项目“不感冒”，只有中型企业才会实际享受到国家支持的优惠政策和措施，小微企业并不享受实实在在的好处，正如表1所示，我国中小企业通过商业银行这种传统融资途径融资占比虽有提高，但金额仍然较小，很难满足发展需求，尤其是小微企业；同时，商行授信中小企业的贷款增速在逐渐放缓，充分说明中小企业融资的途径应该有更多的选择，而不是局限于向商业银行申请授信。[1] （三）现阶段制约中小企业融资难的原因 自党的“十八大”和“十八届六中全会”以来，中小企业融资变得相对便利，但制约中小企业融资难的原因还是存在的，主要包括、 1.中小企业自身因素 中小企业自身因素是导致其无法获得融资的根 本原因。相对于大企业而言，中小企I生产规模小，管理规范程度不够，没有足够的抵押物以规避投资者或银行的风险。加之当前我国正处于“去产能、去库存”的阶段，市场的竞争越来越激烈，中小企业的生存发展环境逐渐恶化，产品市场占有率不高，更加难以筹措到足够的资金以度过难关，所以中小企业自身的缺陷往往是融资难的根本原因。 2.政府的原因 就政府融资方面而言，我国政府不能像发达国家那样，提供足够的财政资金扶持中小企业融资。同时，我国的信用环境还有待提高，银行虽有意向中小企业放贷，但也常常止步于信用原因。我国大多数中小企业由于生产覆盖领域相对较小，经营状态极不稳定，加之质押物相对价值较小，造成其信用等级极低，无法获得金融机构的支持。所以，从政府和监管层面上，应尽快建立和完善信用评级体系和征信体系，让真正有发展前途的中小企业获得融资。 3.银行方面的原因 从银行融资情况来看，与大型企业相比，中小企业往往处于极弱的地位。一是体制限制突出，按照商业银行标准，对中小企业进行贷款实施严格的审核，不仅要求有一定的质押物，还要手续合法，最为重要的是要求中小企业贷款必须要有相应的担保人，而这些对于中小企业而言，相对较难；二是程序管理复杂，从融资方式来看，其发展趋势及方向与其融资方式不符；三是金融机构监管制度极为严格，但是没有配套的奖励机制，在一定程度上增强了银行的“信贷紧缩”行为。 4.银企之间的信息不对称 “十八届六中全会”以来，中小企业迎来了发展的春天，虽然部分村镇银行开始通过新渠道拓展中小企业业务，但大中型的股份制商业银行一般仍不愿意将资金放于中小企业，以规避可能存在的风险。我国绝大多数的中小企业没有能力与意识去申请审计自身的财务报表，因此财务报表状况透明度与准确度不高，商业银行等缺乏渠道与方法去准确判断中小企业的财务风险和盈利状况，部分提供了审计过的财务报表的中小企业，银行也会对财务报表与会计事务所的可靠度进行审计，但银企间的信息不对称是普遍存在的现象，很大程度上损害优质资产的成长，造成深度的融资障碍。[2]但是我国部分中小企业只顾眼前利益，对自己商业信用不加重视，常常做出售卖残次品、恶意拖欠贷款等现象，这也加剧了其融资困难的程度。 二、互联网金融的发展为中小企业 融资带来了机遇 为了规范民间借贷和中小企业融资途径，促进互联网金融健康发展，鼓励金融创新，2015年7月18日，中国人民银行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号），这为中小企业发展在资金筹集方面开拓了新道路，中小企业可以考虑在互联网金融环境下为融资做好准备。（一）把握互联网融资契机，正确应对市场竞争挑战 随着互联网金融的发展，大量的民间资本开始进入信贷领域，使得中小企业拥有更多融资的机会，当前，由于网络发展过于迅速，企业的各种经营行为透明度大大增加，如果其资信能力出现问题，通过网络会被迅速传播，从而对企业融资产生重大的影响。因此，基于互联网金融视角，中小企业必须加强自身建设，使自己拥有一定的发展潜力，让互联网金融机构或平台能够看到自己的优势和长处，才能够积极为其提供贷款。[3] （二）结合互联网金融优势，构建多元化融资平台 商业银行和互联网企业正积极地开展合作，中小企业应该依托于互联网企业的技术支撑，努力地挖掘市场资源，凭借P2P的巨大优势，来创造新型的融资模式。当前，互联网金融已经成为发展趋势，在不断的发展中寻求创新，其“去中介化”发展趋势日益明显。越来越多的融资平台只提供相应的沟通与协调服务，利用其掌握的信息资源进行适度的资信评估，增强投资者与中小企业间的互信水平。 （三）加强金融产品创新能力，时刻保持内在发展动力 得益于互联网金融的出现，中小企业的融资渠道有所拓宽，依托于互联网平台，能够有效地募集到自身发展所需要的资金。随着互联网与金融机构融合深度逐渐增加，能够提供的产品也会随之增多，以满足中小企业不同的发展需求。由于中小企业本身承受能力较低，互联网金融机构往往会推出利率低、见效快的产品，以便于将贷款压力控制在中小企业能够承受的限度内，同时也会转变信用评估模式，降低抵押物的数量，尽量多地对中小企业发展方向及潜力进行评估，以风险投资的方式介入，对中小企业的扶持会更加显著。 （四）完善金融企业评估机制，构建风险分担机制 针对中小企业发展的特点，互联网金融机构会有针对性地构建评估机制，从风险防范及信用考量上增强其融资动力。加强中小企业的市场主导地 位，定期向社会信用管理机构公布评估报告，利用互联网金融机构在投资过程中的风险防范措施合理规避风险，提升中小企业发展动力；构建信用保险体系，由政府全方位出资，负责建立政策性引导及监督机构，以便于能够对风险进行有效分担，为中小企业发展保驾护航；要建立相应的退出机制，提升担保的基本功能，形成有效的使用及再担保机制；借鉴国际先进的信用评估理论，来构建独具特色的评估机制，规范具体的操作流程，以最大化地_保对中小企业评估的质量。[4] 三、互联网金融环境下的中小企业 融资模式构建 随着互联网应用的全面普及和技术进步创新力度的加大，普惠金融概念的提出和逐步实现，众筹、P2P网贷、民间融资、电子商务平台融资等被越来越多的企业所认可，使中小企业的融资成本有所降低，为其未来健康发展提供了一定的保障。 （一）众筹融资模式 众筹（Crowdfunding）融资是指利用互联网社交网络的通信性能，以购买加预购的形式向公众筹集项目资金的模式。集资的主要特点是规模小，大幅降低融资门槛，这为中小企业融资开辟了新的融资方式。 中小企业的众筹平台利用集资模式，根据项目的内容和具体项目对公众建立一个专门的项目页面返回的方式，公众通过对项目的公开认识、分析和判断选择感兴趣的筹资公司的投资项目或提供资金支持。众筹融资及其他融资存在很大的区别，也有类似于普通基金的回报。具体如图1所示、 众筹融资模式呈现方式大致分为四种、其一，债权众筹。企业以偿还本金及支付利息的形式来吸引投资者的注意，依托于各种社交工具来发行债券，如人人贷等。其二，股权众筹。将股权及股权收益当作投资者报酬的众筹方式。刚刚注册成立的中小企业比较适宜采取此种方式，其可以凭借此种方式迅速地募集到资金，确保生产活动正常开展。其三，回报式众筹。简单来讲就是你出资，我给你一种回报，是目前适合更多众筹项目的一种模式，具体又可以细分为如下几种、（1）凭证式（出钱，兑换凭证）；（2）产品式（产品尚处于准备阶段，预测未来的上市时间，并将后期生产的产品当作报酬）；（3）置换式（出钱换服务）；其四，捐赠式众筹（无偿捐助、公益类型的）。[5] （二）电子商务平台小额贷款融资模式 该种模式指的是利用电子商务平台来剖析、研究相关数据，依据中小企业的需要来提供各种贷款。阿里小贷是比较有代表性的融资模式，主要是通过“P2P小额贷款+O2O模式”量化放贷。在电子商务交易平台创建基础上，阿里小额贷款模式得以风靡中国，平台利用云计算等方式来处理大量的网购数据，并以此为基础构建起中小企业贷款数据库，以便更好地为中小企业服务。从贷款申请到获得资金，所有的流程系统化和网络化。阿里小额贷款的贷款效率很高，同时也减少信息不对称的程度。阿里小贷依托阿里巴巴平台来展
