证券市场基础知识(ppt 40页)

通过量化手段评估和管理投资 风险，制定相应的投资策略和
资产配置方案。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术，对 大量数据进行处理和分析，以发
现市场规律和预测价格变动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
期货与期权的风险与收益
期货与期权的风险和收益各不相同，投资者需要根据自身风险承受 能力和投资目标进行选择。
期货与期权
期货定义
期货是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某一特定日期按 照约定的价格交割一定数量的商品或金融资产。
期权定义
期权是一种金融衍生品，赋予持有者在未来某一特定日期以特定价 格买入或卖出标的资产的权利。
格的短期变动。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术， 对大量数据进行处理和分析， 以发现市场规律和预测价格变
动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
风险控制与优化
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
债券和长期债券。
债券评级
为了评估债券的风险和回报，专 业的评级机构会对债券进行评级，
为投资者提供参考。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务凭 证，代表持有人对发行人的债权。
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期

映的是某种法律行为的结果，本身必须具有合法性。二是 书面特征，即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力 的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明 有关法规规定的全部必要事项。
整理课件
4、有价证券的特征： 第一， 证券的产权性。拥有证券就意味着财产的占有、 使用、收益和处置的权利。 第二， 证券的收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获 得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报。 第三， 证券的流通性。又称变现性。证券的流通是通过承兑、 贴现、交易实现的。 第四， 证券的风险性。是指证券持有者面临着预期投资收益不 能实现，甚至使本金也受到损失的可能。
（1）、 它们所反映的关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映 的是债权、债务关系，而基金反映的则是基金投资者和基金管理人之间 的一种委托代理关系。
（2）、 它们所筹资金的投向不同。股票和债券是融资工具筹集的资金 主要是投向实业，而基金主要是投向其他有价证券等金融工具。
（3）、 它们的风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营 效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于 债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。投资基金主 要投资于有价证券，而且其投资选择相当灵活多样，从而使基金的收益 有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。
整理课件
2、 两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是 资本金。发行股票则是股份公司为创办企业和增加资本的需要，筹集的资金列入 公司资本。 3、 两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期，是一种有期投资。股票通常是不 能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此，股票是一种 无期投资，或称永久投资。 4、 两者的收益不同。债券有规定的利率，可获得固定的利息；而股票的股息红利 不固定，一般视公司的经营情况而定。 两者的风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。

（二）证券发行市场结构
１、证券发行者:资金的需求资金供给者.指以取得 利息、股息或资本收益为目的而买入证 券的机构和个人。机构投资者主要是证 券公司、共同基金等金融机构和企业、 事业单位、社会团体等。
３、中介人——投资银行：是主要从事证 券发行、承销、交易、企业重组、兼并 与收购、投资分析、风险投资、项目融 资等业务的非银行金融机构，是资本市 场上的主要金融中介。
第二章 证券市场的运行与管理
发行市场
证券
证券交易所
市场 流通 场外交易市场（NASDAQ）
市场 第三市场
第四市场
市场监管
第一节 证券发行市场
一、证券发行市场的结构特点
（一）证券发行市场的定义与特征 １、定义：证券发行市场是办理新上市的
证券首次问世的市场。发行市场是实现 资本职能转化的场所，通过发行股票， 把社会闲散资金转化为生产资本。由于 发行活动是股市一切活动的源头和起始 点，故又称发行市场为一级市场 ２、特征：无固定场所、无统一时间、发 行价格低于市场价格。
（三）证券发行分类
２、按有无发行中介分类 • 直接发行：指证券发行主体由自身履行证
券发行事务的一种证券发行方法。是债券发 行最早采用的方法。适合私募券的发行和金 融券的发行
间接发行：指股票有限公司把股票委托给股
票承销商等金融机构发行，而股份有限公司 不负担风险 。代销、包销和承销
3、 证券发 行方式
票面价格
（3）折价发行 ：是指股票的发行价格低
于股票的票面价格的发行方式。
2 股票发行定价方式
（1）协商定价：固定价格、市场询价
市场询价：美国普遍使用。一是新股的 价值、大盘走势、流通盘大小、公司所 处行业股票的市场表现。

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债券期限受多种因素的影响，主要有: （1）资金使用方向 （2）市场利率变化 （3）债券变现能力 债券的票面利率：又称名义利率，是债券年利息与债券票面
价值的比率，通常年利率用百分数表示。 影响债券利率的因素： （1）借贷资金市场利率水平 （2）筹资者的资信 （3）债券期限长短
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专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司。
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第二章 股票
1、股票是有价证券 2、股票是要式证券 3、股票是证权证券 4、股票是资本证券 5、股票是综合权利证券
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普通股票和优先股票
• 普通股票 1、公司重大决策参与权 2、公司资产收益权和剩余资产分配权 3、其他权利
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宏观经济因素 1、经济增长 2、经济周期循环 3、货币政策 4、财政政策 5、市场利率 6、通货膨胀 7、汇率变化 8、国际收支变化
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我国现行的股票类型
国家股的资金来源主要有三个方面: 第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净 资产; 第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组 建的股份公司的投资; 第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营 公司、经济实体性总公司等机构向新组建股 份公司的投资。
具体有 :①国家持股 ②国有法人持股
③其他内资持股 ④外资持股
（2）无限售条件股份
具体有:①人民币普通股，即A股
②境内上市外资股，即B股。
③境外上市外资股，即在境外证券市场
上市的普通股，如H股。④其他。
红筹股是什么股票？如果一家上市公司股东权益的大部分直 接来自中国大陆，或具有大陆背景，也就是为中资所控股

大户 指用很大资பைடு நூலகம்买卖股票的投资者，大户又 分为个人大户和机构大户。如果是个人大户，通 常认为其买卖股票的资金在50万元以上，在上海 、深圳等大城市其资金至少在100万元以上才能 称为大户。如果是机构大户，其买卖股票时通常 拥有上亿元资金。
股市基本属于3
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庄家 指能影响某一股票行情的机构大户投资者 。
航海家 证券基础知识及技术分析
航海家计算机软件科技发展有限公司
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学习目的
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通过此次学习，能让大家初步了解股市，学会 简易的看盘方法，了解股民心态，做到与股民进行 交流。
金融市场的面向对象是所有人，21世纪可以有人 不知道美国总统奥巴马是黑人，但不可能有人 不知道金融证券的游戏。
股市基本术语5
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一级市场 指股份公司委托证券商发行原始股票的市 场。 二级市场 指已发行上市的证券进行买卖流通的市场 。
牛市 股市行情看涨，前景向好，交易活跃，叫做牛 市。 熊市 股市行情看跌，前景暗淡，交易沉闷，叫做熊 市。
股市基本术语6
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多头 指因预计股价将会上涨而买进股票的投资者。
B股 是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在 境内(上海和深圳)证券交易所上市交易的人民币特种 股票。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过 投资者在境外或在中国香港、澳门和台湾。
H股 即注册地在内地、上市地在香港的外资股
股市交易规则
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一、交易时间 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 --11：30 下午1：00 -- 3：00

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证券交易
指证券持有人依照证券交 易规则，在证券交易所将 证券所有权转移给其他投 资者的行为。
证券
指记载并代表一定权利的 法律凭证，可以买卖交易 的凭证，如股票、债券等。
交易场所
证券交易必须在依法设立 的证券交易所或经批准的 其他证券交易场所进行。
证券交易的定义
0102Biblioteka 03证券交易指证券持有人依照证券交 易规则，在证券交易所将 证券所有权转移给其他投 资者的行为。
套利策略
总结词
利用证券市场的价格差异，在同一时间内买入相对低价的证券并卖出相对高价的证券，从中获利。
详细描述
套利策略是利用证券市场的价格差异来获取无风险收益的方法。具体操作是在同一时间内买入相对低 价的证券并卖出相对高价的证券，从中获利。套利策略的运用需要具备丰富的市场经验和敏锐的市场 洞察力，同时需要关注市场走势和交易规则的变化，以避免风险。
买入卖出策略
• 总结词：根据市场走势和投资者预期，制定买入或卖出的决策。 • 详细描述：在证券交易中，买入或卖出策略是投资者根据市场走势、宏观经济
状况、公司基本面等因素，制定出的买卖决策。买入策略通常基于对市场和特 定证券的乐观预期，而卖出策略则基于悲观预期。 • 总结词：投资者需根据市场走势、宏观经济状况、公司基本面等因素，灵活调 整买入或卖出策略。 • 详细描述：在制定买入或卖出策略时，投资者应充分考虑市场走势、宏观经济 状况、公司基本面等因素，并根据这些因素的变化及时调整策略。对于买入策 略，投资者可在市场下跌时逢低买入，或者在市场出现长期上涨趋势时买入。 对于卖出策略，投资者可在市场上涨时逢高卖出，或者在市场出现长期下跌趋 势时卖出。
清算与交收的原则

8、证券市场按照证券进入市场的顺序，可 以分为( )。 A.发行市场与流通市场
B.场外市场与交易所市场 C.主板市场与二板市场 D.二板市场与三板市场
【答案】A 根据进入市场顺序，证券市场 可分为发行市场与流通市场(一级市场和二 级市场)。场外市场与交易所市场是按交易
9、QFII指的是（ ）。 A．合格境外机构投资者 B．合格境外个人投资者 C．合格境内个人投资者 D．合格境内机构投资者
证券市场基础知识第一章
主讲人：XXX
第一章习 题
参与者：赵淑静 李晶 孟云立
姜巧燕 朱慧慧 吉洁
一、选择题 1、证券的基本功能不包括（ ）。 A．筹资-投资功能 B．资本定价功能 C．资本配置功能 D．规避风险功能
【答案】D 证券的基本功能是筹资投资 功能、资本定价功能和资本配置功能，不
2、证券服务机构是指依法设立的从事证券 服务业务的法人机构，不包括（ ）。 A．证券投资咨询机构和财务顾问机构 B．资信评级机构和资产评估机构 C．会计师事务所、律师事务所 D．证券登记结算机构
7、证券市场中介机构主要包括( )。 A.证券公司 B.证券登记结算机构 C.证券服务机构 D.证券交易所
【答案】AC 证券公司和证券服务机构都 属于证券市场中介机构。证券交易所 和 证 券 登 记 结 算 机 构 属于证券市场自律性组织 。
8、商品证券是证明持有人有商品所有权或 使用权的凭证，下面属于商品证券的是 （ )。 A.提货单 B.购物券 C.仓库栈单 D.运货单
二、多项选择题 1、银行证券是货币证券中的一种，它主要 包括( )。 A.银行本票 B.银行汇票 C.银行支票 D.定期存单
【答案】ABC 货币证券主要包括两大类： 一类是商业证券，主要是商业汇票和商业

与股票相关的部分概念 股票分割与合并 增发、配股、转增股本与股份回购
第一节 股票的特征与种类
1.关于股票，下列表述正确的有（ ） A.股票是一种虚拟资本 B.股票属于物权证券 C.股票属于债权证券 D.股票是证权证券 2.下列表述中，有关股票风险性表述正确的是（ ） A.股票的风险性和收益性是彼此独立的 B.股票的风险性和收益性是并存的 C.股东能够获得预期的股息红利收益，主要取决于公司的盈利情况 D.股东能够获得预期的股息红利收益，并非取决于公司的盈利情况 3.我国《公司法》规定，无记名股票的转让，由股东将该股票交付受让人 后，经公司注册即发生转让的效力。（ ） 4.以下关于现金股利的说法错误的是（ ） A.现金股利的发放是以现金分红方式进行的 B.个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税 C.现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东 D.现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额
证券从业人员资格考试科目
证 券 市 场 基 础 知 识
第一章 证券市场概述
制作人：吉林财经大学金融学院
赵炳盛
第一步： 理解全书
考试内容覆盖面广，几乎不可能完全依靠“背”来解决 考试题型为客观题：单选、多选和判断，不需要完全记忆
第二步： 重点记忆
特别重要的内容 几乎无法依靠理解来做题的内容
第三步： 多做习题
证券市场的结构 证券市场的功能
品种结构 交易场所结构 筹资—投资功能 资本定价功能 资本配臵功能
第一节 证券与证券市场
1.证券是指（多选） A.各类记载并代表一定权利的法律凭证 B.各类证明持有者身份和权利的凭证 C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 2.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是与真实 资本的重臵价格相等。（判断） 3.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是 一种（判断） A.商品证券 B.货币证券 C.金融证券 D.资本证券 4.以下属于货币证券的是（多选） A.商业汇票 B.商业本票 C.银行汇票 D.金融债券 5.按证券发行主体不同，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。（） 6.有关有价证券的特征，以下说法正确的是（单选） A.债券期限不具有法律约束力 B.证券的收益性指证券投资一定能盈利 C.各种证券的流动性是相同的 D.股票可视为无期限证券